聰明理財-善于投資愈來愈富 不善投資愈來愈窮

聰明理財大綱:1.投資的基本觀念

a.風險與報酬的關(guān)系

b.資產(chǎn)配置的觀念

c.投資行為分析2.投資基金的基本觀念3.市場趨勢

二十一世紀是強迫投資理財?shù)臅r代擅于投資愈來愈富不善投資愈來愈窮報酬與時間的關(guān)系：新臺幣ㄧ年期定存利率為2.17%。美金ㄧ年期定存利率為4.65%。新臺幣三年期定存利率為2.26%。德意志銀行美金三年期債券4.8%。美國三年期政府機構(gòu)債第一年4.75%，第二年5.25%，第三年6%。臺幣六年期保險，年報酬率為2.77%。美金七年期保險到期本利和136%。請注意:本數(shù)據(jù)為參考數(shù)據(jù),請勿將本數(shù)據(jù)視為產(chǎn)品之建議或邀約報酬與風險的關(guān)系10/31/03-10/31/06買進持有三年臺積電：+22%全球股票指數(shù)：+60%日經(jīng)225指數(shù)：+59%全球債券型基金：28%12/31/99-12/31/03買進持有三年臺積電：-19% 全球股票指數(shù)：-26%日經(jīng)225指數(shù)：-41%全球債券型基金：52%全球股票型基金與全球債券型基金的關(guān)系資產(chǎn)配置的觀念投資行為分析：(問題一)A方案:有80%的機會可以獲得100萬臺幣B方案:有100%的機會可以獲得70萬臺幣投資行為分析：(問題二)B方案:有80%的機會損失100萬臺幣A方案:有100%的機會損失70萬臺幣規(guī)避損失的心態(tài)：目標短淺和規(guī)避損失的心態(tài)對風險承擔意愿的影響：每個月告收到一次績效報告每一年告收到一次績效報告股票投資出現(xiàn)虧損的機率股票基金的配置41%39%70%14%投資的基本觀念：了解投資產(chǎn)品風險與報酬的關(guān)系適當?shù)馁Y產(chǎn)配置注重整體投資結(jié)果，而非局部投資績效認識自己的風險容忍度定期檢試調(diào)整，而非注重短期績效什么是共同基金:什么是共同基金？集合大眾投資人的資金，交由專業(yè)經(jīng)理人分散投資投資人不必費心研究市場，就可享受全世界各種不同的投資機會金額大的投資人可有效率的分散投資；金額小的投資人也可參與投資

共同基金的優(yōu)點:借重專業(yè)投資管理專業(yè)經(jīng)理人可以將復(fù)雜的投資化成簡單的投資商品分散投資、降低風險將資金投入不同目標可達到分散風險的目的個別公司、個別國家、單一貨幣的匯率風險投資金額彈性，靈活運用避免資金過度集中

產(chǎn)品多樣化，選擇性豐富熱錢隨著全球市場行情在不同區(qū)域與市場輪動任何特動時點，不同公司、產(chǎn)業(yè)或國家處于經(jīng)濟成長的不同階段變現(xiàn)容易，流動性佳資訊透明，管理方便定期定額投資法定期定額投資法-分散投資時點:約定期限與金額，每月固定投資無須費心猜測最佳投資時機低價買進較多股票，高價買進較少股票股價大跌時加碼，股價大漲時減碼具有攤平成本的功能海外基金的種類:股票型(較積極)區(qū)域型基金（全球、歐洲基金、亞洲基金）新興市場基金（中歐基金、拉丁美洲基金）單一國家基金（日本基金、印度基金、臺股）中小型基金（美國中小型基金、日本中小型基金）產(chǎn)業(yè)型基金（高科技、能源、生化、名牌基金）債券型基金(全球、新興市場、美國、歐洲)(較保守)平衡型(股票+債券)(全球、亞洲、歐洲)長期投資股票型基金/債券型基金/平衡式基金的報酬最近ㄧ年市場表現(xiàn):東盟 50%-60%黃金 50%-60%新興歐洲 40%-50%礦業(yè) 40%-50%新興市場股票 30%-40%歐洲 30%-40%全球股票 15%-25%全球平衡 10%-20%新興市場債券 5%-8%市場趨勢:人口老化新興市場崛起人口老化:壽命延長，出生率降低，嬰兒潮的老化。據(jù)調(diào)查適婚年齡的人有四分之一不想結(jié)婚、不想生小孩。臺灣的生育率全球最低，94年出生人口20多萬人，40年來出生人口減少了一半以上，據(jù)統(tǒng)計十年后臺灣人口開始負成長，一百年后臺灣只剩下800萬人口。三明治族群，花在照顧雙親的年數(shù)上將超過照顧兒女的年數(shù)。2010-2030，美國65歲以上的人口成長超過75％，但是在同一段時間內(nèi)繳交所得稅的人口成長不到5％。嬰兒潮的消費與投資活絡(luò)，股市也許會多漲個幾年。一旦等到他們開始退休，收入減少，動用存款，股票市場將有相當大的變化。美國10年期公債殖利率與聯(lián)邦基金利率:新興市場的崛起:新興市場占全球人口接近80％(屆齡退休人口的比重不及已開發(fā)市場的一半）外匯存底占全球的2/3豐富原物料及低廉的勞動力，使新興市場的經(jīng)濟快速成長在新興市場中，有多少的世界第一？巴西：鐵礦砂產(chǎn)量，煙草原料，糖，咖啡豆俄羅斯：天然氣，原木出口中國：外匯存底，小麥，服飾生產(chǎn)印度：跨國企業(yè)的后勤與客服中心南非：黃金墨西哥：白銀，啤酒印度尼西亞：橡膠智利：銅礦泰國：稻米MSCI新興市場指數(shù)與已開發(fā)國家市場指數(shù)之比較Source:Bloomberg新興市場股票基金與新興市場債券型基金:累積千萬退休金不是夢:如果人的一生從出生時就開始定時定額投資理財，每月5,000元持續(xù)到65歲，從不間斷，退休時人人都可成為千萬富翁，下面的試算說明這真的不是夢，只要父母與子女接力去完成，而即使只靠自己，趁早開始投資，夢想依然會實現(xiàn)：第一階段：父母為子女投資至25歲時，父母總投入本金150萬元，基金累積價值可達