59-第二章銀行業(yè)績評估

第二章

銀行業(yè)績評估銀行財務(wù)報表銀行業(yè)績分析第一頁，共五十九頁。第一節(jié)

銀行財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債表（經(jīng)營狀況報表）損益表（利潤表）現(xiàn)金來源和使用報表（現(xiàn)金流量表)股東權(quán)益表這兩個報表反映了銀行的資金使用和籌資情況。它會告訴我們關(guān)于銀行的類型和特點第二頁，共五十九頁。一、資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表反映截止編表日該銀行資金來源和資金運用的情況?；旧戏譃橘Y產(chǎn)、負(fù)債、凈值三大類。第三頁，共五十九頁。1、主要的資產(chǎn)項目

現(xiàn)金資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、在同業(yè)的存款、在途資金。一級準(zhǔn)備：庫存現(xiàn)金+同業(yè)存款證券投資：分為短期與長期證券。二級準(zhǔn)備：短期證券第四頁，共五十九頁。

貸款：工商企業(yè)貸款、個人貸款、不動產(chǎn)貸款、其他貸款。呆賬準(zhǔn)備金：估計將要發(fā)生貸款損失的金額。融資租賃：未清償余額。凈貸款=貸款總額-呆賬準(zhǔn)備金第五頁，共五十九頁。固定資產(chǎn)：房產(chǎn)、設(shè)備等。折舊固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)—折舊

其他資產(chǎn)：金額小不足以單獨立賬的資產(chǎn)項目。第六頁，共五十九頁。2、主要的負(fù)債項目

存款：活期存款、儲蓄存款、定期存款等。借款：同業(yè)拆入、向中央銀行借款等其他負(fù)債：應(yīng)付稅金、應(yīng)付股金等。

長期負(fù)債：一個特殊的項目，其性質(zhì)介于負(fù)債和凈值之間。這部分負(fù)債可做資本看待。第七頁，共五十九頁。3、凈值（股東產(chǎn)權(quán)）優(yōu)先股：普通股：盈余公積金：資本盈余、利潤分配來的留存盈余：未分配利潤資本儲備金：提留的意外損失準(zhǔn)備金第八頁，共五十九頁。4、資產(chǎn)負(fù)債表附表主要項目

或有負(fù)債：信用證、承兌票據(jù)、擔(dān)保、承諾等。第九頁，共五十九頁。5、資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)問題全年日平均資產(chǎn)負(fù)債表百分?jǐn)?shù)表示賬面價值與實際價值表外業(yè)務(wù)第十頁，共五十九頁。二、損益表

損益表反映在一定時期內(nèi)該銀行的經(jīng)營結(jié)果。包括收入、支出、利潤三大項。第十一頁，共五十九頁。1、收入利息收入：貸款、證券利息收入。

服務(wù)、傭金收入：支票賬戶收費、開立信用證等手續(xù)費、包銷債券股票傭金、代客戶買賣證券傭金、咨詢業(yè)務(wù)、銀行卡收費等收入。

其他收入：信托服務(wù)、保管箱服務(wù)、其他租賃、變賣資產(chǎn)等收入。第十二頁，共五十九頁。2、支出利息支出：存款、借款利息支出。

貸款呆賬準(zhǔn)備：為彌補預(yù)計貸款損失而提取的。

工資與福利：工資、酬金、失業(yè)稅、退休養(yǎng)老金攤提、醫(yī)療保健服務(wù)開支等。

使用費用：房屋設(shè)備的折舊、辦公或設(shè)備的承租費用等。其他營業(yè)費用：廣告費、辦公用品費等。第十三頁，共五十九頁。3、利潤稅前營業(yè)利潤=營業(yè)收入—營業(yè)支出

稅前凈營業(yè)收益=稅前營業(yè)利潤—免稅收入

稅后營業(yè)利潤=稅前凈營業(yè)收益—應(yīng)付所得稅+免稅收入純利潤=稅后營業(yè)利潤—證券損益第十四頁，共五十九頁。

純利潤要在優(yōu)先股、普通股、盈余公積金、留存利潤、資本儲備金中進行分配。第十五頁，共五十九頁。三、資產(chǎn)負(fù)債表與損益表之間的關(guān)系利息收入——貸款、投資利息支出——存款、借款純利潤——凈值折舊——固定資產(chǎn)呆賬準(zhǔn)備——貸款第十六頁，共五十九頁。第二節(jié)

銀行業(yè)績分析

對財務(wù)報表的分析，主要從盈利性和風(fēng)險性兩方面進行。

根據(jù)財務(wù)報表中的數(shù)字，利用財務(wù)比率指標(biāo)算出銀行盈利和風(fēng)險的大小。判斷經(jīng)營狀況，提供準(zhǔn)確有效的信息。第十七頁，共五十九頁。一、銀行業(yè)績分析的作用監(jiān)管機構(gòu)銀行往來預(yù)測股價投資者、存款者、公眾證券交易所收購兼并評估競爭能力確定管理策略第十八頁，共五十九頁。二、主要財務(wù)指標(biāo)盈利指標(biāo)風(fēng)險指標(biāo)第十九頁，共五十九頁。1、主要盈利性指標(biāo)資產(chǎn)收益率

=

稅后凈利/總資產(chǎn)資本收益率

=

稅后凈利/總股本資本收益率=資產(chǎn)收益率×股本乘數(shù)第二十頁，共五十九頁。

資本收益率=凈利潤/資產(chǎn)總額×資產(chǎn)總額/資本總額=凈利潤/總收入×總收入/資產(chǎn)總額×財務(wù)杠桿比率=利潤率×資產(chǎn)使用率×財務(wù)杠桿率第二十一頁，共五十九頁。

利差率=（利息收入－利息支出）/盈利資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總收入×100%第二十二頁，共五十九頁。2、主要風(fēng)險性指標(biāo)流動性風(fēng)險指標(biāo)利率風(fēng)險指標(biāo)信用風(fēng)險指標(biāo)資本風(fēng)險指標(biāo)第二十三頁，共五十九頁。流動性風(fēng)險指標(biāo)流動性風(fēng)險=短期投資/存款流動性供給與流動性需求對比來反映?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例=現(xiàn)金資產(chǎn)/資產(chǎn)總額國庫券持有比例=國庫券/資產(chǎn)總額持有證券比例=證券資產(chǎn)/資產(chǎn)總額流動性資產(chǎn)比例=流動資產(chǎn)/資產(chǎn)總額流動性資產(chǎn)比例=流動資產(chǎn)/存款總額第二十四頁，共五十九頁。貸款資產(chǎn)比例=貸款/資產(chǎn)總額易變負(fù)債比例=易變負(fù)債/負(fù)債總額短期資產(chǎn)比例=短期資產(chǎn)/易變負(fù)債

預(yù)期現(xiàn)金流比例=預(yù)計現(xiàn)金流入/預(yù)計現(xiàn)金流出第二十五頁，共五十九頁。利率風(fēng)險指標(biāo)

利率風(fēng)險缺口=利率敏感性資產(chǎn)－利率敏感性負(fù)債

利率敏感比例=利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負(fù)債第二十六頁，共五十九頁。信用風(fēng)險指標(biāo)信用風(fēng)險=低質(zhì)量貸款/資產(chǎn)貸款凈損失率=貸款凈損失/貸款余額不良貸款率=不良貸款/貸款總額

貸款損失準(zhǔn)備率=貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值

貸款損失保障倍數(shù)=（當(dāng)期利潤+貸款損失準(zhǔn)備金）/貸款凈損失第二十七頁，共五十九頁。資本風(fēng)險指標(biāo)資本充足率=資本/風(fēng)險資產(chǎn)總額

核心資本充足率=核心資本/風(fēng)險資產(chǎn)總額凈值比例=凈值/資產(chǎn)總額凈值比例=凈值/風(fēng)險資產(chǎn)資產(chǎn)增長率和核心資本增長率比較現(xiàn)金股利比率=現(xiàn)金股利/利潤第二十八頁，共五十九頁。3、銀行風(fēng)險與盈利之間的關(guān)系

銀行風(fēng)險與銀行盈利通常存在很強的正相關(guān)，即等同的關(guān)系。具體看下面的表：第二十九頁，共五十九頁。銀行風(fēng)險增加對贏利的影響風(fēng)險指標(biāo)贏利指標(biāo)流動性利率信用資本利差率++0利潤率++0資產(chǎn)使用率++杠桿比率+資產(chǎn)收益率+++資本收益率++++第三十頁，共五十九頁。

漢拉與漢維克（Ｈannan

and

Haweck1988）及梁與山威積（Liang

and

Savage1990）用公式表示的風(fēng)險和收益的關(guān)系如下：資產(chǎn)收益率的預(yù)期值+普通股乘數(shù)1風(fēng)險指數(shù)=資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差第三十一頁，共五十九頁。三、銀行業(yè)績的評價方法比率分析法趨勢比較法和橫向比較法Q比例分析法安利伯（Aliber）1984年提出。市場價格／帳面價格第三十二頁，共五十九頁。Dn(1+r)nPV

==[1+(i+g)]Rn-(Cn+Hn+Tn)n銀行價值現(xiàn)值分析法?銀行價值市場價值分析法銀行股票價值=每股收益×市盈率第三十三頁，共五十九頁。差額管理模型銀行貸出資金利率－銀行借入資金利率價格－收益比率（市盈率）分析法 每股價格／每股收益第三十四頁，共五十九頁。增值分析法銀行增值

=（調(diào)整后的營業(yè)收入

-

資本金補償）/營業(yè)成本調(diào)整后的營業(yè)收入

=

營業(yè)收入－免稅收入股東價值增值是指超過資本的“最低收益”的盈利。第三十五頁，共五十九頁。經(jīng)濟增值法（EVA）1982年開始使用EVA=稅后凈營業(yè)利潤－資本成本因為股東的資金也是有成本的，只有在其資本收益超過為其獲得該收益所投入的資本的全部成本時才能為股東帶來價值。第三十六頁，共五十九頁。杜邦模型分析方法這一模型由戴維科爾將杜邦財務(wù)管理原則應(yīng)用于銀行管理而得名，其核心是通過分解銀行的資本收益率來分析影響銀行贏利水平的各因素。資本收益率＝資產(chǎn)收益率×股本乘數(shù)資產(chǎn)收益率＝利潤率×資產(chǎn)使用率第三十七頁，共五十九頁。利潤率=凈利潤/總收入=凈利潤/稅前利潤×稅前利潤/總收入資產(chǎn)收益率

=

稅負(fù)支出管理效率×資金運用和費用管理效率×資產(chǎn)管理效率第三十八頁，共五十九頁。威廉

安爾伯茨模型分析方法：資本收益率

=

投資資金收益

+

金融杠桿收益投資資金收益

=

經(jīng)營收益/總資產(chǎn)投資資金收益

=

資產(chǎn)收益率－經(jīng)營支出率第三十九頁，共五十九頁。金融杠桿收益

=（投資資金收益－納稅后籌資成本）×

籌資與股本之比納稅后籌資成本

=（1－稅率）×

籌資成本第四十頁，共五十九頁。四、銀行業(yè)績分析的例子總資產(chǎn)和客戶貸款增長情況凈利息收入情況非利息收入情況成本/收入比率呆帳準(zhǔn)備和不良貸款情況資本情況第四十一頁，共五十九頁。收入與費用報表?銀行甲 銀行乙 銀行丙 銀行丁利息收入22058919482910021794942利息費用(113897)(97691)(53732)(42643)利差收入1066921071384648552299(2608)(6439)19567(3185)6750

8566(9952)17883(70585)(67466)貸款損失準(zhǔn)備其它收入管理費用稅前收益4403842800(31945)

(35508)18105

22749第四十二頁，共五十九頁。平均總資產(chǎn)百分比?銀行甲 銀行乙 銀行丙 銀行丁利息收入9.538.979.719.83利息費用(4.92)(4.50)(5.21)(4.42)利差收入4.614.474.505.41貸款損失準(zhǔn)備(0.43)

(0.30)

(0.31)

(0.27)其它收入0.770.900.65

0.89管理費用(3.05)(3.11)(3.09)

(3.68)稅前收益1.901.961.75

2.35第四十三頁，共五十九頁。折算成平均總資產(chǎn)百分?jǐn)?shù)的收入與費用對比小組銀行Ａ銀行Ｂ銀行Ｃ銀行Ｄ銀行Ｅ銀行Ｆ銀行Ｇ銀行Ｈ銀行I平均值利息收入

9.53

8.97

9.719.849.859.659.34 8.98

9.459.48利息費用

4.92

4.50

5.21

4.425.024.234.625.04

5.15

4.794.47

4.50

5.42

4.83

5.42

4.72 3.94

4.30

4.69凈利息收入

4.61減:貸款損失準(zhǔn)備

0.43

030

0.31

0.27

0.26

0.32

0.13 0.02

0.51

0.28加:其它收入0.72

0.820.560.851.170.991.250.181.050.91減:管理費用3.05

3.113.093.683.984.354.673.603.543.67稅前收益1.85

1.89

1.66

2.32

1.76

1.73

1.18 1.13

1.30

1.65第四十四頁，共五十九頁。各銀行與小組平均值的差異與平均值的差異銀行Ａ銀行B銀行Ｃ銀行Ｄ銀行Ｅ銀行Ｆ銀行Ｇ銀行Ｈ銀行I0.05

-0.51

0.23

0.35 0.37

0.17

-0.14

-0.50

-0.03-0.13 0.29

-0.42 0.37

-0.23

0.56 0.17

-0.25

-0.36利息收入利息費用凈利息收入-0.08

-0.22

-0.19

0.73 0.14

0.73 0.03

-0.75

-0.39減:貸款損失準(zhǔn)備

-0.15

-0.02

-0.03

0.01 0.02

-0.04 0.15

0.26-0.23-0.19

-0.09

-0.35

-0.06

0.26

0.08 0.34

-0.10

0.14加:其它收入減:管理費用稅前收益0.62

0.56 0.58

-0.01

-0.31

-0.68

-1.00

0.07

0.130.20

0.24 0,01

0.67 0.11

0.08

-0.47

-0.52

-0.35第四十五頁，共五十九頁。差異對收益的影響(千元)與平均值的差異利息收入銀行Ａ

銀行Ｂ

銀行Ｃ

銀行Ｄ

銀行Ｅ

銀行Ｆ

銀行Ｇ

銀行H 銀行I1199

-10558

3680

3590

3665

1589 -1156

-3968

-217利息費用-3050 6016

-66883783-2272

51991415-1988

-2700凈利息收入-1851

-4541

-300873731394

6787259

-5956

-2917減:貸款損失準(zhǔn)備–3441

-346

-425

1361276

2094

-1700-4535

-1936

-5626

-6481025加:其它收入減:管理費用

稅前收益14649

11710

9306

-57 -3018

-6271

-82854882

4887

248

6805

1141 887

-3948230 -3402535

712

2808 -822592

1008-4092

-2583第四十六頁，共五十九頁。銀行控股公司年度報告平均總資產(chǎn): 10493137000元利差收入增加0.5%等于:46426000元總工資的29%房屋使用成本的113%總計算機成本的151%第四十七頁，共五十九頁。打造高效銀行的三年期目標(biāo)超過對照組成員的量化要求利息收入利息費用貸款損失準(zhǔn)備其它收入管理費用合計0.15~0.250.15~0.250.05~0.150.10~0.150.15~0.250.60~1.05第四十八頁，共五十九頁。好銀行的財務(wù)特點資產(chǎn)收益率高于同業(yè)

利息費用、人事費用和房使用費方面較低持有國庫券和固定資產(chǎn)較少較低的貸款對資產(chǎn)比較高的金融杠桿第四十九頁，共五十九頁。銀行競爭力

資本充足、資產(chǎn)質(zhì)量、人力資源（素質(zhì)和良好的判斷力）、信息（可以進行風(fēng)險管理和控制）、金融創(chuàng)新（克服市場變化帶來的壓力）、技術(shù)（有助于降低成本提高效率）、市場信譽、管理（專業(yè)水準(zhǔn)高）、環(huán)境。第五十頁，共五十九頁。史密斯銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金短期證券長期證券80001500015000固定利率貸款房產(chǎn)與設(shè)備200002000交易存款短期定期存款長期定期存款借款股本40000250002500030007000高質(zhì)量可變利率貸款20000一般質(zhì)量可變利率貸款20000第五十一頁，共五十九頁。史密斯銀行損益表總收入13200利息支出9540其它支出2000營業(yè)利潤1660稅額（45%）747凈利潤913第五十二頁，共五十九頁。背景資料短期證券

14%交易存款6%長期證券(新購入)

16%短期定期存款12%長期證券(原持有)

10%長期定期存款15%高質(zhì)量可變利率貸款

17%借款13%質(zhì)量一般可變利率貸款19%其它開支200萬固定利率貸款(新發(fā)放)18%所得稅45%固定利率貸款(原發(fā)放)12%準(zhǔn)備金率交易存款15%定期存款4%第五十三頁，共五十九頁。收益與風(fēng)險指標(biāo)項目目標(biāo)實際利差率4.20%4.07%利潤率7.50%6.92%資產(chǎn)使用率13