2022-2023年汽車車燈行業(yè)洞察報告

2022?2023年汽車車燈行:

業(yè)洞察報告

匯報人：郭睿緯

20XX年2022-10-17

contens

0行業(yè)發(fā)展概述

?行業(yè)環(huán)境分析

0行業(yè)現(xiàn)狀分析

行業(yè)格局及發(fā)展趨勢

第一章行業(yè)發(fā)展概述

畫行業(yè)定義

汽車車燈的發(fā)展至今已有百余年的歷史，光源技術(shù)是汽車燈具發(fā)展的

主要推動力量。自車燈發(fā)明以來，光源始終朝著低能耗和高亮度的方

向發(fā)展，安全、節(jié)能的特點日漸顯現(xiàn)。從早期的燃料燈，到白熾燈、

汽車車燈行業(yè)定義鹵素?zé)?，再到LED光源，每次光源技術(shù)的重大突破都會帶來汽車燈具

行業(yè)的革命性發(fā)展。車燈的經(jīng)濟(jì)增加值越來越高，使用壽命增長，反

應(yīng)速度越來越快。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

2021年，三安光電、華燦光電與蔚藍(lán)鋰芯三家公司分別占據(jù)中國LED芯片產(chǎn)能的368%、

128%和9.63%,占據(jù)了行業(yè)總產(chǎn)能的過半江山。目前我國整體LED上游整體產(chǎn)能充足，供

給穩(wěn)定，帶動我國LED整體成本下降，從而提高中游LED車燈滲透，目前國內(nèi)LED車燈因成

本因素仍基本用中高端車輛，隨著上游整體技術(shù)發(fā)展，規(guī)?；苿映杀鞠陆担wLED車燈

滲透率將持續(xù)提高，就議價能力而言，上游整體產(chǎn)業(yè)材料較多，芯片和控制系統(tǒng)等整體較高,

塑料等較低。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

汽車車燈行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，

對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供

應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于汽車車燈企

業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

2021年整體消費政策推動下疊加新能源汽車爆發(fā)，帶動我國汽車銷量整體回暖，結(jié)束了

2018年以來的銷量三連降，達(dá)到了2608.2萬輛，2022年以來全球和國內(nèi)疫情反復(fù)、上海疫

情疊加俄烏局勢加劇，全球能源供給下降導(dǎo)致原油價格高漲，疊加出行和旅游需求下降，整

體汽車銷量下降，新能源汽車滲透率再度上升，1-4月達(dá)20.2%左右。整體來看，新能源汽

車持續(xù)滲透將加快汽車智能化進(jìn)程，帶動智能車燈產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，整體汽車銷量的下降或在

短期內(nèi)導(dǎo)致汽車車燈規(guī)模下降，中長期來看，智能車燈整體價值量提升將帶動汽車車燈規(guī)模

提升。

第二章行業(yè)環(huán)境分析

畫行業(yè)政策支持

院發(fā)枷ft,+1政府報告.領(lǐng)導(dǎo)講話蝌時對汽車車燈行業(yè)做了Tffl

為汽車車燈行業(yè)做了好的物明引.

畫行業(yè)社會環(huán)境

中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)

遇期，在風(fēng)險中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放

以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)

體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體

上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華

夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時代。

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成

為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其

中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革

開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、

失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進(jìn)社會就業(yè)公

平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生

規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。

畫行業(yè)社會環(huán)境

我國汽車產(chǎn)業(yè)于上世紀(jì)九十年代發(fā)展迅猛，經(jīng)過幾十年的努力，汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成

為中國經(jīng)濟(jì)的重要支柱之一。隨著居民收入水平和家庭消費能力逐年提高，汽車

消費已經(jīng)從過去的奢侈品消費變?yōu)榱司用袢粘Ｉ畈豢苫蛉钡囊徊糠郑囎哌M(jìn)

了千家萬戶。燈照明范圍不足、遠(yuǎn)光燈炫目等問題嚴(yán)重影響車輛安全，是夜間車

輛事故高發(fā)的直接原因，為解決以上問題，依托于LED技術(shù)的智能化車燈應(yīng)運而

生。相比于傳統(tǒng)車燈，智能車燈增加了感知、決策和執(zhí)行機(jī)構(gòu)，系統(tǒng)更為復(fù)雜，

照明功能愈發(fā)強(qiáng)大，價格也再次成倍提升。

畫行業(yè)社會環(huán)境

第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

畫行業(yè)現(xiàn)狀

就我國車燈市場規(guī)模情況而言，汽車車燈主要需求來源于汽車銷量和存量換新市

場，2018年以來汽車行業(yè)市場漸趨飽和，整體銷量持續(xù)下降，致使汽車車燈規(guī)

模持續(xù)下降，截止2020年僅為497億元，同比2019年下降0.6%,從2021汽車銷

量和新能源銷量數(shù)據(jù)來看，新能源汽車爆發(fā)帶動汽車銷量小幅度上升，加之新能

源汽車車燈整體價值略高于油車，整體車燈市場規(guī)模將出現(xiàn)較大幅度上升。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

就我國目前前大燈整體結(jié)構(gòu)而言，前大燈作為車燈最重要的組成部分，其成本基

本決定了整車車燈的成本結(jié)構(gòu)，目前國內(nèi)前三十的轎車中，前大燈主要以LED和

鹵素+LED組成，其中鹵素+LED達(dá)15種，基本全是由低配鹵素、頂配或高配LED

組成，整體來看，目前國內(nèi)LED已基本占據(jù)主要市場。全球來看，2020年全球乘

用車市場LED大燈滲透率超過50%,

畫行業(yè)熱點

汽車車燈行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研汽車車燈行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約汽車車燈行業(yè)發(fā)

汽車車燈行業(yè)具有市場空間廣闊、展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性

服務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價值服務(wù)

銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。汽車車燈行業(yè)難形

企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集

少、銷售單價高等特點。成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢

研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科測保障，監(jiān)管難度大。中國汽車車燈行業(yè)產(chǎn)品主要集

研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品

質(zhì)有待進(jìn)一步提升。

畫行業(yè)驅(qū)動因素1

政策支持供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展

汽車車燈產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于汽車車燈行業(yè)的

促消費政策體系完善，針對性促進(jìn)汽車消費。2018-

產(chǎn)品及^艮務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較

2020年，我國汽車整體銷量持續(xù)下降，主要受國內(nèi)市

強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，汽車車燈市場在良好的

場漸趨飽^國內(nèi)經(jīng)濟(jì)消費能力下降影響，2021年以來,

供需乍用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展

國家為促進(jìn)消費各地紛紛出臺多種補(bǔ)貼政策促進(jìn)汽車

消費，是我國2021年汽車市場回暖的關(guān)鍵保證，

2022年以來，俄烏局勢持續(xù)加劇，全球原油價格高漲,

國內(nèi)成品油價格多次調(diào)漲，將對汽車產(chǎn)業(yè)造成較大影

響。

畫行業(yè)驅(qū)動因素2

商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展

行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，汽車車燈行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)

學(xué)、藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型

學(xué)等民營領(lǐng)域企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐

年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試

劑的服務(wù)主體趨于多元化

04

第四章行業(yè)前景趨勢

畫行業(yè)發(fā)展問題

高端產(chǎn)品發(fā)展落后

行業(yè)監(jiān)管難度大

質(zhì)量參差不齊在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依

賴于進(jìn)口渠道。此外，汽車車燈行業(yè)企業(yè)缺乏

政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)

創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端

汽車車燈行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴(yán)格限制,

對進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于汽車車

證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)因此，汽車車燈行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理

燈行業(yè)的發(fā)展

內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測,

以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力汽車車燈行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大

?

畫行業(yè)建議

提升產(chǎn)品質(zhì)量

（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范汽車車燈行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部

門，對科研用汽車車燈行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理

體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強(qiáng)冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證汽

算發(fā)展建議1車車燈行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：汽車車燈行業(yè)生

產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土汽車車

燈行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)

口。止的卜，汽車車燈行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)

一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。

全面增值服務(wù)

星發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為汽車車燈行業(yè)企蛇是供“凈利差”的盈利模式，汽車車燈行業(yè)

同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型

除傳統(tǒng)的汽車車燈行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、

專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土汽車車燈行業(yè)龍頭

企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位

心發(fā)展建議3多元化融資渠道

可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了

F公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)

態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來

源的穩(wěn)定性。汽車車燈行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券

化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散

化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)

展需求，堅持"資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融

資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢1

矩陣式大燈、AFS和ADB正在持續(xù)滲

透

供科研咨詢服務(wù)

車燈行業(yè)目前整體格局集中于頭部企業(yè)，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成

熟期，排名靠前的企業(yè)具備明顯的規(guī)模優(yōu)勢，新玩家難以通過進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客

加入，而老玩家當(dāng)中，具備技術(shù)和成本優(yōu)勢的企業(yè)有望緩戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭?/p>

慢提升市場份額，穩(wěn)步成長，隨著技術(shù)持續(xù)推進(jìn)，目前業(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入

LED車燈整體已滲透中高端汽車，隨著汽車智能化、電動

化趨勢發(fā)展，矩陣式大燈、AFS和ADB正在持續(xù)滲透，整

體市場格局或?qū)⒂兴淖儭?/p>

g@）行業(yè)發(fā)展趨勢2

聚焦投資業(yè)務(wù)

提升技術(shù)服務(wù)能力汽車車燈行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，設(shè)備融資租

賃和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體

汽車車燈行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種

系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供

技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、

有力支持。汽車車燈行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具

分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力

備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金

支持，且可通過杠桿提升資金效率

畫行業(yè)發(fā)展前景趨勢

由于新冠疫情對經(jīng)濟(jì)的巨大沖汽車車燈行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化

汽車車燈行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用中國消費升級倒逼汽車車燈行此是高服

擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗界限被打破，未來趨于融合。標(biāo)

使得實際操作和施工賦能方務(wù)質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公

牌，因此汽車車燈行業(yè)也進(jìn)入洗準(zhǔn)化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效

式深入介入，使得平臺從簡司對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗注重實際

牌期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。平衡企業(yè)操作層面與消費者需求

單的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣さ男Ч?，滿足用戶需求，提供個性化定制

投資融資主要集中于行業(yè)主流企層面的矛盾讓消費者既擁有足夠

具供給、技術(shù)供給、工人供服務(wù)，成為汽車車燈行業(yè)新的發(fā)展方向。

業(yè)，對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。的確定性，也有足夠的彈性。

給的模式。

畫行業(yè)投資風(fēng)險

服務(wù)更新速度不夠，不為用戶提供專業(yè)的信息

能及時適應(yīng)用戶的需獲取與共享服務(wù)不能滿

求。足信息化需求。

實體經(jīng)濟(jì)遭遇疫情"黑天鵝”疫情持續(xù)，對產(chǎn)品質(zhì)量不夠完善，有待提高，產(chǎn)量

經(jīng)濟(jì)持續(xù)沖擊。另一個是"灰犀牛"，債務(wù)不達(dá)標(biāo)

衰退，在這次應(yīng)對疫情的過程中，各國都用

了非常多的財政政策，發(fā)了很多國債，全球

范圍內(nèi)國債水平相對于GDP上升了18%,而

且以后的利率水平還會提升。

畫行業(yè)競爭格局

就競爭格局而言，全球2020年前五大廠商份額累計

就競爭格局而言，全球2020年前五大廠商份額累計

約74%,其中日本小系、意大利馬瑞利、法國法雷奧

約74%,其中日本小系、意大利馬瑞利、法國法雷奧

份額為全球前三，占比分別為25.3%、19%、18%。

份額為全球前三，占比分別為25.3%、19%、