金融學-商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的市場準入與風險控制研究

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的市場準入與風險防范研究摘要：當前，國民經(jīng)濟處于飛速發(fā)展階段，居民的個人可支配收入也呈現(xiàn)上漲的趨勢，在這樣的背景下，理財產(chǎn)品受到了廣大群眾的青睞，買理財產(chǎn)品的人越來越多，同時商業(yè)銀行也開始對理財產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，來吸引更多的客戶，推動商業(yè)銀行的不斷向前發(fā)展。但是當前商業(yè)銀行在推出理財產(chǎn)品時出現(xiàn)一個很嚴重的問題，沒有重視投資者的利益，創(chuàng)新出來的理財產(chǎn)品也存在很多的問題，風險把控也沒有一個合理的體系，對理財產(chǎn)品的市場準入沒有一個嚴格的規(guī)章制度。對我國理財業(yè)務的發(fā)展產(chǎn)生很大的阻礙。本文的研究是以目前我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展的當前狀態(tài)以及未來發(fā)展為基礎(chǔ)，進一步分析其中存在的原因，并在此基礎(chǔ)上提出相應的建議與對策，于此來完善我國理財業(yè)務的健康發(fā)展。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，理財產(chǎn)品，市場準入，風險防范

ResearchonMarketAccessandRiskPreventionofFinancialProductsofCommercialBanksAbstract:Withthecontinuousgrowthofthenationaleconomy,thedisposableincomeofresidentsisincreasing,people'sinvestmentinfinancialproductsisincreasingeveryyear,whichalsomakescommercialbankscontinuetolaunchtheirownfinancialproductstoattractcustomers.However,atthisstage,thefinancialproductslaunchedbycommercialbanksdonotputtheinterestsofinvestorsfirst,andtherearemanyproblemsintheinnovativefinancialproducts.Thereisnoreasonablesystemforriskcontrol,andthereisnostrictrulesandregulationsformarketaccessoffinancialproducts.IthasseriouslyaffectedthedevelopmentoffinancialmanagementbusinessinChina.Inthispaper,basedonthedevelopmentstatusandproblemsoffinancialproductsofcommercialbanksinChina,areasonableanalysisismade,andonthisbasis,correspondingsuggestionsandcountermeasuresareputforwardtoimprovethehealthydevelopmentoffinancialservicesinChina.

Keywords：CommercialBanks，F(xiàn)inancialProducts，MarketAccess,RiskPrevention

目錄第1章 緒論 緒論1.1研究背景當前，中國的經(jīng)濟實力以及國際地位處于高速發(fā)展階段，居民的人均可支配收入逐年遞增，但通貨膨脹率也可以明顯感到逐年上升，人們對于自己手中持有的財富在不斷的貶值也感到非常焦慮?，F(xiàn)在居民更不愿把手里的錢放在銀行，更愿意把錢放在“余額寶”這種可以明顯看得到的收益理財產(chǎn)品中。許多商業(yè)銀行都發(fā)現(xiàn)了這個商機，所以也在效仿“余額寶”推出與之相類似的產(chǎn)品，很多銀行推出的產(chǎn)品都大相徑庭，沒有很大的區(qū)別，除了理財產(chǎn)品的名稱，其他不管是運作方式還是收益的計算方式都不盡相同，同質(zhì)性很強，所以銀行之間為了吸引客戶，進行了暗地里的價格戰(zhàn)，并沒有把精力放在如何為客戶取得最大收益。這種價格戰(zhàn)極大地傷害了之前的存量客戶，使得存量客戶蒙受了價格損失，并沒有真正取得勝利。盡管商業(yè)銀行大力發(fā)展理財業(yè)務為企業(yè)帶來了很大的利益，但商業(yè)銀行并沒有把提高自身實力放在一個高度的位置，很多商業(yè)銀行的理財經(jīng)理其實并非是理財經(jīng)理，而是其他業(yè)務人員充當?shù)?，他們對理財產(chǎn)品的了解僅僅在于表面上看得到的內(nèi)容，甚至連產(chǎn)品說明書都沒有看過，在這種情況下，投資者蒙受損失的機率將大大提高。商業(yè)銀行根據(jù)自身的優(yōu)勢宣傳理財產(chǎn)品的客戶群體非常龐大，但在宣傳的方式上并沒有一個合理的方法，他們往往是因為業(yè)務的壓力下進行撒網(wǎng)式宣傳。2018年的4月17日，中國人民銀行正式頒布了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（簡稱《資產(chǎn)管理新規(guī)定》），這一法律的頒布使商業(yè)銀行的理財形式發(fā)生了很大的變革，大力倡導網(wǎng)絡銷售的方式，這使商業(yè)銀行面臨著理財產(chǎn)品凈值化以及銷售渠道改革、優(yōu)化的挑戰(zhàn)。1.2研究意義我國商業(yè)銀行的理財業(yè)務起步較晚，并且受到群眾歡迎的時間也比較短，同國外的理財業(yè)務相比，我國需要完善的方面還很多，國外發(fā)達國家的混業(yè)監(jiān)管能夠有效的對理財業(yè)務進行監(jiān)管、監(jiān)督和控制，能夠及時發(fā)現(xiàn)問題并通力合作；國外發(fā)達國家的相關(guān)法律法規(guī)和學術(shù)研究已經(jīng)處于完善階段，但是，我國現(xiàn)在所實行的監(jiān)管政策是單獨監(jiān)管的模式，這嚴重影響了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的不斷向前發(fā)展，我國商業(yè)銀行所制定的理財產(chǎn)品不僅僅是在本行業(yè)內(nèi)，而且還涉及股票、貴金屬、外匯、期貨、金融衍生品等高風險、高回報領(lǐng)域，這將使監(jiān)管漏洞成為可能，商業(yè)銀行為了自身利益利用法律漏洞，造成投資者利益受損。營造出一個健康的理財產(chǎn)品發(fā)展環(huán)境，不僅對商業(yè)銀行自身跟投資者有重要的意義，而且對理財業(yè)務跟我國的金融市場持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展有這重要的作用。商業(yè)銀行可以通過理財業(yè)務增加利潤，提高市場占有率；投資者可以放心的把資金投入到理財產(chǎn)品當中，增加收入；對理財業(yè)務跟我國的金融市場而言，可以發(fā)揮金融市場調(diào)節(jié)的功能。但現(xiàn)在由于商業(yè)銀行理財業(yè)務風險控制不夠完善、市場準入不夠明確，導致操作、銷售不規(guī)范，嚴重地影響了理財市場的發(fā)展。因此，本文通過分析我國商業(yè)銀行理財業(yè)務現(xiàn)存的問題結(jié)合“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的要求，制定出適合我國國情的措施。1.3國內(nèi)外文獻綜述1.3.1國外研究HendrikHakenes（2003）的研究是基于商業(yè)銀行理財?shù)膬?nèi)容，他將其分為兩個部分，第一部分是風險控制，指在商業(yè)銀行理財產(chǎn)品中的風險資產(chǎn)組合的結(jié)構(gòu)與設計；第二部分是對風險的分析，也就是在掌握商業(yè)銀行理財產(chǎn)品所面臨的風險的同時，對所能獲得的信息做進一步的歸納。只要商業(yè)銀行著重在這兩個方面進行探討與研究，風險就能得到理想的控制。科恩（2010）是針對傳統(tǒng)的銷售模式進行的研究，并提出傳統(tǒng)的銷售模式更加注重的是短期內(nèi)的收益，而銷售人員的工作僅僅是將理財產(chǎn)品推給客戶。這行的背景下，員工推個客戶理財產(chǎn)品就是為了提高業(yè)績，并沒有考慮到這個理財產(chǎn)品是否是客戶的需要，這就是當前行業(yè)內(nèi)的弊端?？贫髦赋鲆ㄟ^關(guān)系銷售，該方法要求理財產(chǎn)品從業(yè)人員要轉(zhuǎn)變自己的態(tài)度，要從為客戶解決問題角度出發(fā)，并且提供多種選擇來為客戶創(chuàng)造價值，需要理財產(chǎn)品從業(yè)人員與客戶成為更加親密的關(guān)系，而不是簡單的買賣關(guān)系。1.3.2國內(nèi)研究藏波、周月秋（2019）研究指出：在“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的出臺后，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品必須要進行轉(zhuǎn)型升級，要持續(xù)推進凈值型理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、豐富短期保本負債工具，在過渡期內(nèi)，通過部分老產(chǎn)品投資新資產(chǎn)并控制新資產(chǎn)投資期限；在風險控制方面，要建立適合凈值產(chǎn)品和規(guī)范投資的風險管理框架，建立和完善適合資本管理業(yè)務轉(zhuǎn)型的風險管理體系。陳陽（2018）研究認為：在強監(jiān)管的事態(tài)下商業(yè)銀行可以依托金融工具建立理財產(chǎn)品的風險管理體系，恰當運用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)進行全口徑、全周期的風險檢測；同時還要加強理財從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)，促使商業(yè)銀行理財業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展。張洪兵（2018）研究指出：商業(yè)銀行應進一步完善風險監(jiān)測體系，加強風險管控，做好風險識別與量化工作，使投資者可以更容易地了解投資的潛在風險。同時，必須加強對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品信息的披露，降低因信息披露不充分而引起的投資者與銀行互動的風險、爭議。上述學者們的研究完整的、全面的闡述了理財業(yè)務現(xiàn)存的問題并且彌補了現(xiàn)存的不足，都提出了科學的應對方案。但是這些方案都是大范圍的、針對性不強的措施；本文通過彌補上述學者研究的基礎(chǔ)上還對理財業(yè)務的理財產(chǎn)品準入、從業(yè)人員準入與投資者準入做了一個具體的分析，希望能夠?qū)ξ覈睦碡敇I(yè)務的發(fā)展起到促進的作用。1.4研究思路本文第一部分是對理財產(chǎn)品的含義進行歸納，然后再對理財產(chǎn)品的種類進行劃分，并對國外發(fā)達國家的先進經(jīng)驗進行了總結(jié)分析；之后詳細地說明了我國理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀跟現(xiàn)存的問題；最后再通過借鑒發(fā)達國家優(yōu)秀經(jīng)驗，制度出適合我國國情跟“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的建議。1.5研究方法本文在撰寫過程中主要運用了以下兩種研究方法：比較分析法：主要針對國外商業(yè)銀行所制定的制度以及方法進行借鑒，再了解國內(nèi)相關(guān)的文獻，結(jié)合中國國情、政策的發(fā)展情況和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，提出適合國內(nèi)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展的道路。資料收集法：本文通過收集國內(nèi)外商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的研究狀況和成果，借助其成功的經(jīng)驗，為國內(nèi)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的健康發(fā)展提供參考。1.6研究內(nèi)容本文主要由五章構(gòu)成，概括內(nèi)容如下：第一部分為緒論，充分介紹本文創(chuàng)作的經(jīng)濟環(huán)境和重要性，闡述了市場準入和商業(yè)產(chǎn)品金融產(chǎn)品風險防范的重要性；第二部分先是對理財產(chǎn)品的含義做進一步的介紹，然后再對國外一些國家所實施的關(guān)于理財產(chǎn)品的策略進行借鑒；第三部分主要對國內(nèi)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場準入與風險防范在現(xiàn)階段的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題進行分析，具體分析其存在問題的地方；第四部分為完善商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的市場準入與風險防范提出具體的改善策略和建議；第五部分為結(jié)論部分，對本文的研究成果和策略建議進行歸納。

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的概述及國外管理經(jīng)驗2.1商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的概念2.1.1商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的定義銀行理財產(chǎn)品，就是商業(yè)銀行會有一定的潛在的發(fā)展客戶，銀行在對這些客戶的需求進行充分了解的基礎(chǔ)上，在根據(jù)不同客戶提供不同的資金投資計劃。理財產(chǎn)品的投資方式有很多種，但商業(yè)銀行只有在客戶授權(quán)的情況下，才能夠管理資金進行投資，這種情況下所得到的投資收益以及風險都要嚴格按照合同上的規(guī)定進行。2.1.2商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的分類理財產(chǎn)品以投資幣種的不同為基礎(chǔ)進行劃分，主要可以分為兩種，一種是人民幣理財產(chǎn)品，另外一種是外幣理財產(chǎn)品。1.人民幣理財產(chǎn)品銀行人民理財就是銀行的保障來自于高信用等級人民幣債券的投資，主要包括國債、金融債等方式，向居民進行發(fā)售，一旦投資到期就會向投資者償還本金以及一些風險較低的理財產(chǎn)品。人民幣理財產(chǎn)品主要有兩個突出特點：第一，具有很高的信譽程度，人民幣理財產(chǎn)品是以銀行的身份發(fā)行出的，銀行是所有的金融機構(gòu)中居民信任度最高的機構(gòu)，所以能夠獲得一定的保障。第二，銀行能夠根據(jù)自身的優(yōu)勢研究出一些只有購買人民幣理財產(chǎn)品才會獲得的一些優(yōu)惠政策。2.外幣理財產(chǎn)品購買銀行外幣理財產(chǎn)品的前提就是要將人民幣換成外幣，通常情況下都會選擇歐元、美元等國際性質(zhì)的貨幣。以連接標為基礎(chǔ)進行分類，可以分成利率、匯率掛鉤等；如果以投資的期限為基礎(chǔ)進行劃分，就可以分為保證收益、浮動收益等種類。外幣的理財產(chǎn)品也可以根據(jù)不同的連接的標進行劃分，每個都具有各自的特點：第一。理財產(chǎn)品同利率有關(guān)系，這類產(chǎn)品的周期是非常長的，正常情況下是一年到三年，預測的收益率會很高，并且也沒有復雜的限制條款。2.理財產(chǎn)品同匯率有聯(lián)系，該類產(chǎn)品最大的特點是投資期限比較短，短的只有3個月左右，最長的也就1年，并且風險非常高，這類產(chǎn)品的預期收益率是很高的，但是他卻有很高的條件作為限制，并且保底收益率是非常低的。2.2商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在國民經(jīng)濟中的重要作用2004年發(fā)展至今十余年時間里，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品經(jīng)歷了快速的發(fā)展，并且當前已經(jīng)成為保證國民經(jīng)濟高速發(fā)展的重要因素，是國民經(jīng)濟中不可缺少的一個環(huán)節(jié)。首先商業(yè)銀行理財產(chǎn)品是我國經(jīng)濟中調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的重要措施之一；商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在建立和完善國家宏觀調(diào)控體系與穩(wěn)定國民經(jīng)濟發(fā)展中具有促進的作用；還有就是商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品所牽連的因素很多，例如投資者、企業(yè)等，可以實現(xiàn)資金在短缺與盈余中不斷流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)資金調(diào)節(jié)的作用，進而促進我國國民經(jīng)濟的穩(wěn)步運轉(zhuǎn)，促進金融市場的發(fā)展。2.3發(fā)達國家商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的管理經(jīng)驗及其借鑒意義國外的許多發(fā)達國家都制定了專門的金融監(jiān)督管理制度，并且當前已經(jīng)形成了比較系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)。例如美國，美國制定了兩個不通的系統(tǒng)，這兩個系統(tǒng)被叫做“兩級多元”，“兩級”的含義就是聯(lián)邦和各個州都有自己的監(jiān)管機構(gòu)，兩者之間互不干擾；“多元”就是指每個州里面都會有許多的監(jiān)管機構(gòu)，這些監(jiān)管機構(gòu)之間相互聯(lián)系，共同對金融市場進行監(jiān)督管理。這樣的金融監(jiān)管體系很好的降低的風險發(fā)生的可能性，同時也能快速降低風險的影響程度。英國具有自己特色的混業(yè)監(jiān)管模式，英國政府成立金融服務監(jiān)管局，同時對銀行、證券、保險進行監(jiān)管，同時，政府明確進行規(guī)定，每一個購買金融產(chǎn)品的客戶都要進行專業(yè)的教育。并且還特地出臺了相關(guān)金融理財產(chǎn)品的學習內(nèi)容，希望每一個購買者都是在了解其內(nèi)容的基礎(chǔ)上進行購買的，讓購買者能夠?qū)︺y行理財產(chǎn)品的風險性有一個系統(tǒng)的了解，并找到自身的真正需求?，F(xiàn)在大多發(fā)達國家實行的是混業(yè)監(jiān)管，這樣可以統(tǒng)一部署戰(zhàn)略，監(jiān)管出現(xiàn)漏洞的局面也將會減少。通過借鑒國外發(fā)達國家的經(jīng)驗可以比較出我國商業(yè)銀行理財業(yè)務現(xiàn)存的問題，再通過學習發(fā)達國家的經(jīng)驗，制定出適合我國國情的對策。

我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀與問題我國商業(yè)銀行理財市場發(fā)展的時間很短，同國外的許多發(fā)達國家相比仍然存在著較大的差距，真正了解金融資產(chǎn)相關(guān)信息的投資者還比較少，很多客戶對于大部分的金融資產(chǎn)缺乏客觀的、公正的認識；再加上我國商業(yè)銀行自身體系的缺陷與我國嚴格的金融體制監(jiān)督管理，理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展都受到了一定程度的限制；商業(yè)銀行理財產(chǎn)品固有的風險銀行本身缺乏一個合理的規(guī)章制度，理財產(chǎn)品的市場準入（理財產(chǎn)品、從業(yè)人員、投資者準入）也沒有一個明確的界限。3.1我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀2004年，商業(yè)銀行的理財商品正式上線，到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展了16年，在這一過程中理財產(chǎn)品的種類越來越多，也有越來越多的投資者把資金投入到商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品當中。近幾年我國商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展主要有一下幾個特點：1.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量在不斷上升在2006-2010年階段。出現(xiàn)了兩次增長點，第一次是2006年中國的股市出現(xiàn)了一次牛市，投資者不斷把自己的資金投入到銀行的理財產(chǎn)品中；第二次是2008年爆發(fā)的國際金融危機，我國政府推出“四萬億”投資計劃，各大商業(yè)銀行為了能夠獲得更多的資金，紛紛推出了一系列更有利率優(yōu)勢的理財產(chǎn)品，這使得商業(yè)銀行理財規(guī)模又有進一步擴大。2011年至今。在2011年5月，中國人民銀行給27家單位頒發(fā)了第三方支付牌照，從此，各大互聯(lián)網(wǎng)公司正式加入到理財市場的行列，比如“余額寶”、百度錢包、微信錢包；在2012年，證券、基金、保險公司以及基金子公司都獲得了開展資產(chǎn)管理業(yè)務的資格，我國的理財業(yè)務得到了進一步的發(fā)展。2.理財產(chǎn)品的種類日益豐富目前我國理財產(chǎn)品的種類不僅僅是固定收益類的理財產(chǎn)品，產(chǎn)品種類已經(jīng)覆蓋到了債券、證券、基金、藝術(shù)品、酒、大宗商品等可投資的產(chǎn)品中，理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設計千變?nèi)f化，逐漸變得復雜，掛鉤型理財產(chǎn)品可選擇的標的也是慢慢增加，與此同時，理財產(chǎn)品所面臨的風險也越來越大，資金投入的也越來越多，但投資者大多可承受的風險較小，手里可支配的資金也有限，所以投資者更愿意把資金投向固定收益類理財產(chǎn)品中。但隨著“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的出臺，理財產(chǎn)品逐步走向凈值化，固定收益類理財產(chǎn)品的規(guī)模將逐漸減少，這就需要加強投資者的教育，讓投資者真正明白理財產(chǎn)品其中的相關(guān)風險。3.保本理財產(chǎn)品占據(jù)了全部理財產(chǎn)品規(guī)模的三分之一2018年出臺“資產(chǎn)管理新規(guī)定”中，明確提出理財產(chǎn)品要朝著凈值化的方向發(fā)展，商業(yè)銀行主推凈值型的理財產(chǎn)品，這項規(guī)定中只允許商業(yè)銀行有兩年的過渡時間，盡管一些保本型的理財產(chǎn)品的種類越來越少，但是其規(guī)模卻不降反增，依據(jù)銀保監(jiān)會所提供的數(shù)據(jù)，截止到2018年年底，銀行的保本理財產(chǎn)品同非保本理財產(chǎn)品總計余額有32萬億元，保本理財金額大約為10億元。在這樣的背景下，商業(yè)銀行想要留住客戶，那么就要在這期間加大理財產(chǎn)品的發(fā)行，同時保本理財產(chǎn)品憑借著風險低、流動性強、收益穩(wěn)定的特點一直深受投資者青睞，投資者更愿意把資金投入到這些保本理財產(chǎn)品當中，不愿承受更大的風險。3.2理財產(chǎn)品的市場準入問題3.2.1理財產(chǎn)品的準入現(xiàn)如今我國采取的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的政策，這樣可以保持我國經(jīng)濟市場的穩(wěn)定，但在這種政策環(huán)境下我國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品可以涉及的種類就得到了限制，商業(yè)銀行不得直接經(jīng)營證券、基金、保險這些領(lǐng)域，這樣理財產(chǎn)品的種類就很容易出現(xiàn)同質(zhì)化，相關(guān)監(jiān)管部門也未對這種情況進行干預，如果同質(zhì)化很嚴重就會出現(xiàn)惡性競爭，這到頭來損害的是投資者的利益，這也極大的影響了理財產(chǎn)品設計者的創(chuàng)新積極性，嚴重影響了我國理財市場的健康發(fā)展。3.2.2從業(yè)人員的準入我國商業(yè)銀行普遍缺乏高素質(zhì)、專一的理財經(jīng)理或者從業(yè)人員，多數(shù)理財經(jīng)理及從業(yè)人員缺乏必要的銀行、證券、基金、保險、財務管理等方面的專業(yè)知識及從業(yè)資格，對現(xiàn)如今的國際金融趨勢變化、國內(nèi)發(fā)展方向、相關(guān)法律法規(guī)的變化以及投資工具、收益計算方式、產(chǎn)品分紅方式都沒有一個具體的了解，只能起到推薦的作用；有的理財經(jīng)理及從業(yè)人員甚至連基本的風險都不清楚，對于風險的告知、提醒能力更為有限，理財經(jīng)理及從業(yè)人員往往是在銀行給自身的指標壓力上去推薦客戶購買理財產(chǎn)品，不是真正的為客戶服務，往往也不能滿足客戶的需求，他們在推薦理財產(chǎn)品時對理財產(chǎn)品的風險等級及客戶的風險承受能力沒有進行一個系統(tǒng)的了解，有極大的可能會把高風險產(chǎn)品銷售給風險承受能力較低的客戶，如果該理財產(chǎn)品產(chǎn)生了損失，那么風險承受能力較低的客戶就會商業(yè)銀行造成負面影響。理財業(yè)務牽扯的范圍很廣，既關(guān)系到每個產(chǎn)品的投資計劃，同時還要對客戶進行相關(guān)領(lǐng)域的規(guī)劃，例如教育方面、住房方面等，它要保證居民的正常的生活以及未來的發(fā)展，是一項高難度工作。根據(jù)統(tǒng)計，在未來的5到10年內(nèi)理財規(guī)劃師將會成為一個很熱門的職業(yè)，但這個職業(yè)的要求度也是非常高，即使是參加過專業(yè)培訓，也遠遠不能達到客戶所需要的專業(yè)素養(yǎng)，很少一部分理財規(guī)劃師擁有CPA和CFA等證書；我國的理財從業(yè)人員很少能真正達到為客戶服務、因客戶而變的理念，這也是商業(yè)銀行需要改變的。3.2.3投資者的準入我國的監(jiān)管法規(guī)明確要求客戶在購買商業(yè)銀行理財產(chǎn)品時要進行風險承受能力評估，只能推薦小于或等于投資者風險承受等級的理財產(chǎn)品，但是在實際執(zhí)行過程中客戶往往購買到的是大于其風險承受能力的產(chǎn)品，這極大的損害了投資者的利益；當客戶主動提出購買大于其風險承受能力的產(chǎn)品時，理財產(chǎn)品銷售人員也未能進行完整的風險揭示?，F(xiàn)在很多大型商業(yè)銀行都有自己的手機運用，可以在手機上直接購買理財產(chǎn)品，這雖然開發(fā)出了一個新的銷售渠道，但是在購買時的風險揭示并不能讓客戶足以引起注意，很多商業(yè)銀行的手機理財界面都是以醒目的、較高的往期投資收益率來引起客戶的注意，風險等級字樣卻很小，理財產(chǎn)品說明書的入口更是難以找到，這也會讓客戶購買到大于其風險承受能力的理財產(chǎn)品。2018年銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》，在這部法律中對商業(yè)銀行的私募理財產(chǎn)品進行明確規(guī)定，合格的投資者想要投資單只固定收益類理財產(chǎn)品，那么投資的額度要高于30萬元人民幣，如果想要投資單只混合類的理財產(chǎn)品，那么投資的金額就要高于40萬元，如果投資單只權(quán)益類的理財產(chǎn)品同單只商品及金融衍生品類的理財產(chǎn)品，那么投資金額就要高于100萬元。這雖然限定了很大一部分投資者的進入，但滿足上面條件的投資者的資金來源卻沒有進行識別，沒有對投資者進行一個身份識別。這樣同樣會對商業(yè)銀行跟投資者造成不利影響。3.3理財產(chǎn)品的風險控制問題3.3.1信息披露不及時、不充分在現(xiàn)如今的信息數(shù)字時代，任何一件事情都有可能決定一個事物的走勢，這同樣也會影響人們的判斷跟決定。在這種情況下就需要有人站出來對此進行解釋、分析。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的信息披露主要體現(xiàn)在事前跟事后，但是在目前的理財產(chǎn)品銷售情況來看，理財產(chǎn)品從業(yè)人員在銷售前并沒有嚴格執(zhí)行充分、完整的信息披露，在銷售后出現(xiàn)可能影響理財產(chǎn)品價格走勢的情況時也未能及時告知，這嚴重影響了投資者的判斷，也可能會對商業(yè)銀行造成聲譽跟法律風險。3.3.2風險測量、評估不夠精準商業(yè)銀行對于投資者的風險能力進行測評時僅僅是一份格式性的風險承受能力測評表，并為對客戶進行更深入的了解，這樣會影響投資者對自身實際情況的判斷。商業(yè)銀行對于可能出現(xiàn)影響理財產(chǎn)品價格走勢的風險因素識別、測量風險影響程度的體系也不夠完善、精準。3.3.3缺少專業(yè)的風險管理人才理財產(chǎn)品對風險的控制的要求極高，理財產(chǎn)品存在各種各樣的風險，比如市場風險、操作風險、信用風險等，這些都是沒有規(guī)律的，需要商業(yè)銀行自己去識別這些風險并把風險的影響程度在風險發(fā)出的事前、事中跟事后進行降低或者轉(zhuǎn)移?，F(xiàn)在商業(yè)銀行側(cè)重的是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債義務，極少商業(yè)銀行會把風險管理放在一個重要的位置，這嚴重影響了商業(yè)銀行理財業(yè)務的發(fā)展。

我國商業(yè)銀行產(chǎn)品市場入與風險防范的對策思考4.1加強理財產(chǎn)品進行創(chuàng)新，避免同質(zhì)化在“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的要求下商業(yè)銀行想要持續(xù)推動理財健康發(fā)展，就需要不斷地對理財產(chǎn)品進行創(chuàng)新，打造出擁有自己文化的特色理財產(chǎn)品。第一，以結(jié)構(gòu)性存款的理念為基礎(chǔ)，研究出幾種理財產(chǎn)品既可以遵守監(jiān)管要求，同樣還可以滿足客戶對理財產(chǎn)品的需求；第二，研究出更多的理財產(chǎn)品，加強理財產(chǎn)品凈值化發(fā)展，要研究出更多豐富多樣的理財產(chǎn)品來滿足客戶需求；第三，要向國外的發(fā)達國家積極借鑒經(jīng)驗，設計出符合我國國情的理財產(chǎn)品，不斷推陳出新，避免同質(zhì)化。4.2提高從業(yè)人員素質(zhì)，加強投資者教育當前理財產(chǎn)品的發(fā)展方向就是朝著凈值化的方向前進，不再受到剛性兌付的限制，這時就需要對從業(yè)人員進行培訓，提高專業(yè)素養(yǎng)，同時把從業(yè)人員在培訓中的表現(xiàn)、成績納入基本考核中，并將結(jié)果作為員工的績效表現(xiàn)，對此進行獎勵與懲罰。鼓勵員工進行繼續(xù)教育，設立培訓課堂，讓員工積極考取CPA、CFA等專業(yè)證書，并對成功考取專業(yè)證書的員工進行費用報銷、津貼獎勵；加強對員工的風險能力判斷，并賦予員工當發(fā)現(xiàn)風險或可能有風險時可以直接向風險部門報備。加強對投資者身份的識別、資金的來源，確保資金的合法性。投資者通過手機銀行購買理財產(chǎn)品時，要充分展示理財產(chǎn)品的風險等級，并且在客戶確定要購買時，設置不可快進視頻對投資者進行風險告知，視頻內(nèi)容盡量使用通俗易懂的話語，避免產(chǎn)生分歧；4.3建立嚴格的信息披露機制，提高風險管理水平商業(yè)銀行在對產(chǎn)品進行銷售時，必須要將相關(guān)信息在銷售的過程中進行公示。具體實施原則主要有以下幾方面：1.將表外業(yè)務信息的外部審計與檢查工作進行集中。表外業(yè)務的信息披露情況是非常重要的，它直接關(guān)聯(lián)著表外和表內(nèi)的所有因素。2.明確表外項目披露的內(nèi)容和形式，將上述內(nèi)容進行整合；3.當出現(xiàn)可能影響投資者決定的情況出現(xiàn)時要及時告知投資者或者出現(xiàn)虛假信息時也要及時出來澄清。在銷售時一定要告知投資者獲取相關(guān)信息的渠道。商業(yè)銀行應設置專門的風險監(jiān)測部門并且梳理好理財產(chǎn)品風險管理流程，提高風險測量水平，用來支撐商業(yè)銀行內(nèi)部的風險管理框架。不定時模擬產(chǎn)生風險時各部門的應對情況，并對此進行總結(jié)分析；積極引進風險管理的專業(yè)人才來支撐風險管理部門，當出現(xiàn)風險時風險管理部門擁有最終決策權(quán)，以保證出現(xiàn)風險時對決策的時效性。

結(jié)論本文先通過對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的國內(nèi)外研究進行分析比較，結(jié)合當前商業(yè)銀行理財發(fā)展狀態(tài)，進而分析出隱含的問題，再結(jié)合我國國情與國外發(fā)達國家的優(yōu)秀經(jīng)驗得出以下結(jié)論：我國的理財業(yè)務還正在處于發(fā)展階段，產(chǎn)品設計跟產(chǎn)品種類還不夠豐富，一定要做的一下四點：1.一定要加強創(chuàng)新，打造出自己特色的理財產(chǎn)品，增強市場競爭力；2.商業(yè)銀行的從業(yè)人員一定要加強自身的專業(yè)素養(yǎng)，培養(yǎng)自己的風險意識，積極參與到繼續(xù)教育當中；3.同時在理財產(chǎn)品凈值化的趨勢下需要商業(yè)銀行投入更多的人力、財力，針對投資者進一步提高投資教育，不再使用過去的剛性兌付，改變其原有的理念，提高投資者對凈值化概念的理解；4.商業(yè)銀行需要在法律允許的條件下建立內(nèi)部監(jiān)督制度，提高風險管理水平、優(yōu)化風險測量方法、增加風險管理人員儲備，同時設立應急機制，這樣才能讓我國的理財業(yè)務持續(xù)穩(wěn)步、健康發(fā)展。本文雖針對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的現(xiàn)存問題提出了具體的解決方案，但由于參考的范圍都是全國性的，沒有針對性的對某一家銀行進行分析、比較，可能存在一些局限性，希望今后還可以在此基礎(chǔ)上針對性的對某一家銀行進行分析再結(jié)合政府角度進行研究分析。

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