論科技創(chuàng)新與金融的有效結(jié)合

論科技創(chuàng)新與金融的有效結(jié)合

中國處于快速發(fā)展的過程中，正在建設(shè)創(chuàng)新型國家，建設(shè)自主創(chuàng)新體系，加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代化?？萍夹推髽I(yè)將科技資源迅速轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣a(chǎn)力,在發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會等方面做出了積極貢獻(xiàn),在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位舉足輕重。作為科技企業(yè)發(fā)展的源動力和應(yīng)對市場競爭的有力保障,科技創(chuàng)新成為了我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的基石。然而,由于我國現(xiàn)階段資本市場發(fā)展不充分、股票融資受惠面窄、風(fēng)險投資尚處于發(fā)展階段、銀行類金融機(jī)構(gòu)提供的融資服務(wù)欠缺等因素的制約,科技型企業(yè)普遍面臨外部融資渠道的不暢通,導(dǎo)致發(fā)展受阻。因此,解決創(chuàng)新和融資這兩大難題成為目前科技型企業(yè)快速健康成長的關(guān)鍵。1科技銀行的發(fā)展有利于激發(fā)社會對科技中小企業(yè)的創(chuàng)造能力,加速國內(nèi)市場的進(jìn)入隨著國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和現(xiàn)代商業(yè)銀行的多元化趨勢,大小商業(yè)銀行紛紛開始探尋經(jīng)營模式的創(chuàng)新,試圖找尋金融和科技的最佳結(jié)合點。以美國“硅谷銀行”為代表的科技銀行作為科技金融的創(chuàng)新結(jié)合,為科技企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力的提高和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展起到了積極的推動作用。從我國目前的金融結(jié)構(gòu)來看,風(fēng)險投資、天使投資和民間金融等發(fā)展相對滯后,銀行依舊占據(jù)主導(dǎo)地位,但由于信息的嚴(yán)重不對稱和傳統(tǒng)經(jīng)營思維的約束,銀行在貸款業(yè)務(wù)中明顯存在對中小科技企業(yè)的歧視。在這樣的背景下,為更好推進(jìn)企業(yè)的自主創(chuàng)新,同時完善銀行的收益結(jié)構(gòu),國內(nèi)銀行以復(fù)制美國“硅谷銀行”為主線的“科技銀行”實踐活動紛紛展開,很多商業(yè)銀行試圖通過設(shè)立科技支行的形式來開展專門針對科技中小企業(yè)提供融資服務(wù)的探索和嘗試。商業(yè)銀行大力開展科技金融服務(wù),對于科技型企業(yè)和科技銀行,以及地區(qū)經(jīng)濟(jì)來說都有著非同一般的現(xiàn)實意義。一方面,相對于其他金融機(jī)構(gòu)的大額投資,商業(yè)銀行可以在深入了解企業(yè)真實發(fā)展?fàn)顩r的前提下,提供小額的輔助資金扶持,而對于處在發(fā)展早期的科技型中小企業(yè)來說,相比于大額投資,小額的科技貸款支持更為實際,并能在很大程度上帶動整個產(chǎn)業(yè)對創(chuàng)新的重視和對科技研發(fā)的投入,從而提高國家的創(chuàng)新實力和競爭力,有助于營造業(yè)界積極創(chuàng)新的新風(fēng)氣;另一方面,銀行是與企業(yè)往來最密切的金融機(jī)構(gòu),相對于其他金融機(jī)構(gòu)來講最容易化解信息不對稱的矛盾,無論銀行后期是否作為科技企業(yè)最重要的資金來源,其通過長期業(yè)務(wù)往來積累的直接信息會為其他金融機(jī)構(gòu)獲取科技企業(yè)發(fā)展的信息提供佐證,因此銀行不僅僅定位于基礎(chǔ)銀行服務(wù)的提供者,更可以成為科技企業(yè)發(fā)展的見證者,在這個多贏的局面中,科技銀行也可以從激烈的業(yè)界競爭中脫穎而出,獲得長足發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計,自2009年1月成都設(shè)立全國首批兩家科技支行以來,截止2011年12月20日,全國至少有7個省依托高新技術(shù)園區(qū)成立了23家科技支行,在不同程度上緩解了當(dāng)?shù)乜萍夹椭行∑髽I(yè)融資難的困境。2科技金融的重要支撐銀行信貸作為金融資源配置的主要方式,一直是武漢市科技型企業(yè)融資的重要依靠,各類科技信貸資金通過多種渠道為科技型企業(yè)的發(fā)展壯大提供了有力支撐。在不少地區(qū)和金融機(jī)構(gòu)還處于摸索階段時,區(qū)域性股份銀行漢口銀行快速深度的介入業(yè)界普遍叫難的科技型中小企業(yè)融資領(lǐng)域,打造科技專營銀行,實現(xiàn)了第一生產(chǎn)力與第一推動力的有效結(jié)合。2.1科技金融創(chuàng)新的科學(xué)背景2.1.1高新技術(shù)企業(yè)作為黨建引領(lǐng)企業(yè)東湖高新區(qū)自2009年獲批建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)后,園區(qū)內(nèi)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱潮涌動,截至2011年底,全省經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)總數(shù)達(dá)到1074家,東湖高新區(qū)累計已有356家,占全省總數(shù)的1/3,在國內(nèi)高新區(qū)處于領(lǐng)先地位。此外,東湖高新區(qū)還建立了待認(rèn)定企業(yè)的后備庫,后備庫中已有200多家企業(yè),這些企業(yè)將成為今后高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定輔導(dǎo)服務(wù)的重點對象。從園區(qū)內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新能力來看,僅2012年一年申請的專利數(shù)目就達(dá)到了10365件,占武漢全年專利申請量的43%,同比增長44%;平均每個工作日誕生5家科技型企業(yè),半年來共有641家科技型企業(yè)注冊,5個新型產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院在建,110多個應(yīng)用科技成果產(chǎn)業(yè)化項目入駐或即將入駐。東湖高新區(qū)現(xiàn)已成為湖北省最具影響力的科技成果產(chǎn)業(yè)化基地和高新技術(shù)產(chǎn)品出口基地、技術(shù)創(chuàng)新示范基地和創(chuàng)新型人才培養(yǎng)基地。特別需要指出的是,東湖高新區(qū)中科技型企業(yè)絕大多數(shù)屬于中小企業(yè),成為漢口銀行光谷科技分行大量的潛在客戶資源。2.2.2武漢信用環(huán)境持續(xù)優(yōu)化2003年1月,武漢市明確提出將建立企業(yè)和個人征信系統(tǒng),建設(shè)“誠信武漢”。經(jīng)過10年來的努力,武漢市信用環(huán)境持續(xù)優(yōu)化,在社會中形成了良好的誠信風(fēng)氣,為銀行信貸體系提供了良好的信用環(huán)境。此外,東湖高新區(qū)的大多數(shù)企業(yè)與武漢市的眾多高校建立了合作關(guān)系,企業(yè)內(nèi)部的管理層人員多為有高校背景的教師,素質(zhì)較高,誠信意識較強(qiáng),融資環(huán)境更為單純。2.2.3形成了全方位的金融服務(wù)2009年9月,漢口銀行掛牌成立了湖北省第一家專業(yè)科技支行———光谷支行,專為科技型中小企業(yè)服務(wù);2010年12月該行在光谷地區(qū)設(shè)立科技金融服務(wù)中心,該中心著重創(chuàng)新服務(wù)模式,并借助武漢東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)政策和資源優(yōu)勢,在重慶、宜昌等地設(shè)立了分中心;2011年9月,光谷支行升格為光谷分行,旨在扎實深化科技金融創(chuàng)新,致力于為區(qū)域企業(yè)、客戶提供更全面、更快捷、更有價值的金融服務(wù)。漢口銀行科技金融服務(wù)中心依托于學(xué)術(shù)研究、信息共享、金融合作和業(yè)務(wù)支持等五大平臺,著重進(jìn)行服務(wù)模式、業(yè)務(wù)流程、金融產(chǎn)品等創(chuàng)新活動,針對科技型中小企業(yè)的不同特點,以“信貸工廠流水線”的方式提供與之匹配的融資方案。與此同時,該中心重點圍繞為科技企業(yè)提供綜合金融解決方案的主題,全面整合銀行、政策、風(fēng)投、科技保險/擔(dān)保和中介等各類金融服務(wù)資源,為科技企業(yè)提供銀行直接融資、風(fēng)投股權(quán)融資、科技政策輔導(dǎo)及理財增值服務(wù)等綜合方案,全面解決企業(yè)金融服務(wù)需求。在提供服務(wù)的過程中,中心專業(yè)人員從企業(yè)自身需求和特點出發(fā),為科技型企業(yè)提供包括理財、財務(wù)顧問、信息咨詢、經(jīng)營診斷等各項增值服務(wù)。作為中部地區(qū)首家科技支行,光谷支行通過聚合政府、風(fēng)投、擔(dān)保、保險、中介等各類金融服務(wù)資源,建立“信息共享、業(yè)務(wù)聯(lián)動、風(fēng)險擔(dān)保、聯(lián)合創(chuàng)新”的合作機(jī)制,依托光谷支行全國范圍內(nèi)的科技金融組織架構(gòu),采用“股權(quán)+債權(quán),引資+引智”的模式打造了的漢口銀行科技金融服務(wù)中心,創(chuàng)新、高效地解決科技企業(yè)融資難題,為科技型中小企業(yè)提供了全方位的金融服務(wù),在實踐中已取得初步成效。光谷支行發(fā)揮武漢“中國光谷”的區(qū)位優(yōu)勢,尋求與國有大銀行、股份制銀行差異化的經(jīng)營路線,借鑒美國“硅谷銀行”的經(jīng)驗與模式,不斷創(chuàng)新豐富科技金融產(chǎn)品,走科技金融特色道路,旨在建設(shè)中國“硅谷銀行”,樹立品牌,拓展市場。2.3科技金融創(chuàng)新的制度保障漢口銀行科技金融模式創(chuàng)新主要體現(xiàn)在四大創(chuàng)新體系的構(gòu)建上,通過對組織架構(gòu)、內(nèi)部機(jī)制、業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品服務(wù)的不斷創(chuàng)新。為解決科技型中小企業(yè)融資難題,光谷支行推出“投融通”科技金融服務(wù)方案。利用法人銀行靈活的制度優(yōu)勢,搭建起科技金融的內(nèi)部制度體系。該行為中心開展科技金融創(chuàng)新的實踐活動提供了強(qiáng)有力的后臺保障與政策制度支撐,有效降低融資門框,并同時配套搭建科技金融綠色審批通道,縮短審批流程,提高審批效率。審批通道由科技金融服務(wù)中心受理各轄區(qū)的科技企業(yè)融資需求,總行科技金融創(chuàng)新部統(tǒng)籌全行科技金融業(yè)務(wù)的審批與管理,從而在產(chǎn)品與內(nèi)部機(jī)制上建立了“雙保障”的體系,保證了對科技型企業(yè)的服務(wù)。2.3.1建立獨立的信貸審批和審貸會風(fēng)險管理機(jī)制,增加科技金融產(chǎn)為優(yōu)化內(nèi)部機(jī)制,光谷支行設(shè)立獨立的考核與約束機(jī)制,弱化對負(fù)債規(guī)模、短期利潤的要求,重點強(qiáng)化投資結(jié)合業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的專項考核;設(shè)立獨立的信貸審批機(jī)制,增加了科技中小企業(yè)通道來審批5000萬元以下的信貸業(yè)務(wù);設(shè)立獨立的科技金融審貸會,引入科技專家和風(fēng)投專家進(jìn)入審貸會,并賦予投票權(quán);設(shè)立獨立的風(fēng)險容忍度政策,將科技金融信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險容忍提高到5%;設(shè)立獨立的專項撥備機(jī)制,將科技金融信貸業(yè)務(wù)的撥備計提比例設(shè)置為行內(nèi)普通信貸業(yè)務(wù)的2倍,另外還制定了風(fēng)險定價政策和先行先試政策等。2.3.2傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式光谷支行結(jié)合科技中小企業(yè)成長需求,聚合各類資源,全面解決科技中小企業(yè)在成長過程中遇到的各類問題。光谷支行在科技金融創(chuàng)新的進(jìn)程中突破現(xiàn)有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式,依照“業(yè)務(wù)聯(lián)動、風(fēng)險共控、資源共享、多方共贏”的原則將各類金融及科技資源進(jìn)行有效聚合,形成多方合力服務(wù)科技中小企業(yè),達(dá)到多方合作“1+1+1……>N”的效果,旨在打造銀行、風(fēng)投、券商、中介機(jī)構(gòu)及開發(fā)區(qū)政府等多方共贏的局面,其創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式主要分為“銀行+風(fēng)投”、“銀行+券商+風(fēng)投”、“政府+銀行+風(fēng)投”和“政府+銀行+中介機(jī)構(gòu)”等幾種,在實踐中已成功助推多家不同類型企業(yè)的發(fā)展。2.4創(chuàng)新銀行信貸產(chǎn)品2.4.1為中小企業(yè)的科技融資提供新的融資方式“投融通”是光谷支行專門針對科技型中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點,專為科技型中小企業(yè)量身定制的專屬金融服務(wù)。相比于一般中小企業(yè)融資,基于科技型中小企業(yè)輕資產(chǎn)、信息不對稱程度高等固有特點,其融資渠道更為狹窄?！巴度谕ā碑a(chǎn)品的創(chuàng)新點在于,突破傳統(tǒng)抵押融資的束縛,重點發(fā)掘科技型中小企業(yè)無形資產(chǎn)價值和未來市場價值并運用到融資中,大力推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、非上市公司股權(quán)質(zhì)押、經(jīng)費搭橋、節(jié)能貸款、供應(yīng)鏈融資、集合貸款等創(chuàng)新融資產(chǎn)品,為面臨融資難題的科技型中小企業(yè)提供最合適的融資方式。在創(chuàng)新銀行信貸產(chǎn)品、降低科技中小企業(yè)融資門檻的同時,光谷支行通過引入風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)在科技、投資和管理領(lǐng)域多年積累的專業(yè)優(yōu)勢和品牌資源,為科技企業(yè)在法人治理、財務(wù)規(guī)范、人才引進(jìn)、品牌提升等方面提供有針對性的增值綜合服務(wù),為處在不同生長周期的科技中小企業(yè)提供全面的綜合金融服務(wù)解決方案。2.4.2“初創(chuàng)期”和“早期”科技基光谷支行建立了“初創(chuàng)期”項目庫、“成長期”項目庫、“成熟期”項目庫(表1),針對不同成長階段的科技型中小企業(yè)提供長期性跟蹤差異化的產(chǎn)品及服務(wù)。其中,“初創(chuàng)期”項目庫主要針對已獲得科技專項補(bǔ)貼,獲政府資金扶持的,上年度凈利潤在500萬元以下的初創(chuàng)期科技型中小企業(yè);“成長期”項目庫主要以光通信、新能源、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造、航天軍工等國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的成長期的企業(yè)為主;“成熟期”項目庫則主要以成熟產(chǎn)業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張的成熟期的科技企業(yè)為主。2.5國內(nèi)科技金融業(yè)務(wù)在武漢發(fā)展的現(xiàn)狀經(jīng)過近幾年來的發(fā)展,漢口銀行科技支行的科技金融創(chuàng)新工作得到湖北省、武漢市政府的高度重視,已經(jīng)被納入武漢市“十二五”時期重要工作內(nèi)容。2011年9月,光谷支行經(jīng)有關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)成功升格為光谷分行。開展科技金融業(yè)務(wù)有利于積累優(yōu)質(zhì)客戶資源,改善傳統(tǒng)銀行客戶結(jié)構(gòu),打造獨具中心特色的客戶結(jié)構(gòu),該行因此在激烈的業(yè)界競爭中得以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)在,漢口銀行科技金融服務(wù)已經(jīng)成為了一個重要的特色品牌。3金融服務(wù)模式的創(chuàng)新,有利于支持中小企業(yè)發(fā)展?jié)h口銀行光谷分行通過構(gòu)筑“一站式”服務(wù)平臺,整合多方資源來共同為其服務(wù)的科技型企業(yè)提供持續(xù)的資金援助,其結(jié)果是科技企業(yè)不斷發(fā)展壯大,銀行客戶資源不斷擴(kuò)充,以之為依托的東湖高新區(qū)也得以進(jìn)一步發(fā)展。這種多贏局面為其他科技銀行的發(fā)展提供了極具參考價值的新思路。1)科技型中小企業(yè)融資難的重要原因在于科技貸款業(yè)務(wù)普遍面臨著風(fēng)險與收益不對稱的困境,銀行出于資金安全性原則選擇謹(jǐn)慎放貸?？萍笺y行通過打造整合資源的多元化服務(wù)平臺來進(jìn)行金融服務(wù)模式的創(chuàng)新,在分散風(fēng)險、降低成本的同時增加了收益,同時還能改善科技銀行的風(fēng)險收益結(jié)構(gòu),有利于推進(jìn)科技型中小企業(yè)貸款大規(guī)模市場化運作。2)在業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大和業(yè)務(wù)經(jīng)驗積累的過程中,科技金融產(chǎn)品的持續(xù)創(chuàng)新能夠不斷提高科技銀行在價值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險控制和最優(yōu)融資方案設(shè)計等方面的能力。與此同時,針對企業(yè)生命周期各個階段進(jìn)行產(chǎn)品的設(shè)計,使得科技型中小企業(yè)在不同發(fā)展