財務管理-互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究-以金弘達模具公司為例

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究--以金弘達模具公司為例摘要大多數(shù)小微企業(yè)都面臨著融資的困境，互聯(lián)網(wǎng)融資模式出現(xiàn)后，使小微企業(yè)對于融資的渠道有了更多的選擇。本文通過查閱國內外文獻，首先就什么是互聯(lián)網(wǎng)金融這一部分進行解釋說明，然后介紹此背景下的主要三種融資模式，接著列出這三種模式的含義和優(yōu)缺點。然后以金弘達模具公司為例子，分析該公司的融資情況以及導致融資情況不理想的原因：對風險意識的理解不夠；缺少融資的渠道；信用體系存在不足；不舍得在內部管理制度方面投入資金。然后對其存在的不足，本文會在深入的實習研究中提出相應對策：應該認識到提高風險意識的重要性，采取相應的對策來避免風險的發(fā)生；抓住互聯(lián)網(wǎng)帶來的便利，選擇適合自己的融資模式；找出現(xiàn)有信用體系的缺陷，盡可能地去完善它；投入相應的資金去改善內部管理制度。關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融，小微企業(yè)，融資模式ResearchonthefinancingmodeofsmallmicroenterprisesunderthebackgroundofinternetFinance--TakeJinhongdaMoldcompanyasanexampleABSTRACT:Mostsmallandmicroenterprisesarefacingfinancingdifficulties.AftertheemergenceofInternetfinancingmode,smallandmicroenterpriseshavemorechoicesforfinancingchannels.ThispaperfirstexplainswhatInternetfinanceisbyreferringtodomesticandforeignliterature,thenintroducesthreemainfinancingmodesinthiscontext,andthenliststhemeaning,advantagesanddisadvantagesofthesethreemodes.ThentakeJinhongdamouldcompanyasanexample,analyzethefinancingsituationofthecompanyandthereasonsfortheunsatisfactoryfinancingsituation:lackofunderstandingofriskawareness;lackoffinancingchannels;lackofcreditsystem;notwillingtoinvestininternalmanagementsystem.Then,foritsshortcomings,thispaperwillputforwardcorrespondingcountermeasuresinthein-depthpracticeresearch:weshouldrecognizetheimportanceofimprovingriskawareness,takecorrespondingcountermeasurestoavoidtheoccurrenceofrisk;seizetheconveniencebroughtbytheInternet,choosethefinancingmodesuitableforourselves;findthedefectsofthecreditsystem,trytoperfectitasmuchaspossible;investthecorrespondingfundstoimprovedepartmentmanagementsystem.Keywords:Internetfinance,smallmicroenterprises,financingmodel目錄第1章緒論 第1章緒論1.1研究背景和意義1.1.1研究背景互聯(lián)網(wǎng)金融，具體來講，是指在信息技術與互聯(lián)網(wǎng)功能的支持下，傳統(tǒng)的金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助兩者緊密結合的力量，以大數(shù)據(jù)應用為基礎，充分發(fā)揮云計算技術的功能，從而實現(xiàn)資金的融通、支付、投資等服務的一種新型金融業(yè)務模式。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)的統(tǒng)稱。國際上，有一些學者從統(tǒng)計需要出發(fā)，根據(jù)企業(yè)擁有職員人數(shù)的多少，提出了小、中、大企業(yè)劃分的參考標準，具體標準根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標，結合行業(yè)特點制定。參考新的劃型標準，我們可以把中小企業(yè)分為三類：微型（人員數(shù)量在1至9人）小型（人員數(shù)量在10至99人）中型（人員數(shù)量在100至499人）小微企業(yè)可以說是創(chuàng)新的源泉，向我國的發(fā)展注入了源源不斷，不可缺少的經(jīng)濟動力，是新常態(tài)下經(jīng)濟發(fā)展的重要引擎，對推動國家經(jīng)濟發(fā)展起著非常大的作用。小微企業(yè)在激勵我國GDP的快速增長，拉動平民百姓的就業(yè)，促進科學技術的進步，擴大我國的出口產(chǎn)品數(shù)量等方面發(fā)揮著不可小覷和極其重要的作用。制度的制定，人員的安排與管理，資本的調配這些方面在小微企業(yè)里都表現(xiàn)得不夠成熟，仍然有很多需要改進，甚至更正的地方。比起中、大型的企業(yè)來講，有著很難縮小的差距。在管理方面，很多小微企業(yè)的管理結構非常簡單，甚至呈現(xiàn)出粗放、混亂的狀態(tài)，制度的實施情況也不夠理想；在人才的的安排與管理方面，技術能力強、專業(yè)的人才在小微企業(yè)很難見到，而且小微企業(yè)對每個崗位權利和責任的劃分是比較模糊的。在資金方面，小微企業(yè)內源融資往往不足，導致不足以滿足其自身發(fā)展的需求。而且小微企業(yè)的整體規(guī)模相對較小，經(jīng)營風險較大，在激烈的市場競爭處于下風，在中大型企業(yè)的相互競爭中，小微企業(yè)的經(jīng)營成本、經(jīng)營風險升高，資金需求量增大，小微企業(yè)可能會即將面臨著被迫轉型的處境，甚至可能會破產(chǎn)或淪為陪葬品，所以融資極其重要地影響著小微企業(yè)的生存與發(fā)展，這個時候，若小微企業(yè)及時地獲得了外界充足的資金支持，就有很大機會可以轉型成功或者保持原本的市場地位；若小微企業(yè)不能及時獲得資金或獲得的資金不夠充足，很可能會在激烈的市場競爭中慘被淘汰。大多數(shù)小微企業(yè)剛剛起步，處于創(chuàng)業(yè)期或者成長期的階段，經(jīng)營規(guī)模小，管理體系和人才配置方面尚未成熟，經(jīng)營風險大，缺乏房屋等固定資產(chǎn)作為抵押物，以致小微企業(yè)在現(xiàn)實中很難通過依賴外界的方式來解決資金問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式使更多更廣的小微企業(yè)受惠，使小微企業(yè)的融資方法與路徑變得更加便捷，使小微企業(yè)能得到更加具有針對性，更加合心意的服務與產(chǎn)品，這是傳統(tǒng)的金融模式所沒有的特點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式在某種程度上，可以說是帶動了小微企業(yè)的生存與發(fā)展，緩解了其融資難的問題。1.1.2本課題的研究意義傳統(tǒng)融資模式下，很多小微企業(yè)由于自身素質不高，經(jīng)營規(guī)模小，信用等級低等原因，很難獲得金融機構或外界的資金支持，而且傳統(tǒng)融資模式的融資路徑相對較窄，融資成本相對較高。在互聯(lián)網(wǎng)金融越來越普遍的情況下，很多商業(yè)銀行越來越注重銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，在原本的業(yè)務基礎上加入了手機銀行等服務，可以更快速地為小微企業(yè)提供更多的資金，這些創(chuàng)新型的服務在一定程度上也豐富了小微企業(yè)的融資方法和路徑。此外，電子商務平臺的出現(xiàn)，讓小微企業(yè)可以通過該網(wǎng)絡平臺尋找自己的投資者，這種融資方式不受區(qū)域的限制，通過線上就可以實現(xiàn)融資的目的，在一定程度上也擴展了小微企業(yè)的融資路徑。該論文對小微企業(yè)的融資狀況進行分析,論述小微企業(yè)應該結合自身的實際情況，找出融資情況不理想的原因，然后針對存在的不足，提出對應的解決方案以便于可以抓住互聯(lián)網(wǎng)融資模式帶來的機遇。1.2文獻綜述1.2.1國內研究林毅夫、李永軍研究指出，大型企業(yè)比較容易得到大型金融機構的青睞，從而獲得所需的資金，而小型企業(yè)實際上很難從大型金融機構處獲得資金。由于小微企業(yè)的信息真實度不夠高，經(jīng)營規(guī)模不夠大，財務制度不夠規(guī)范與健全，缺乏符合要求的固定資產(chǎn)等抵押物等原因，導致很多商業(yè)銀行將小微企業(yè)拒之門外，覺得貸款給小微企業(yè)是一件浪費時間，浪費精力，而且風險高的事情。劉蕓(2013)研究指出，小微企業(yè)之所以融資難，主要是因為大多數(shù)小微企業(yè)存在著信息不對稱的情況。在互聯(lián)網(wǎng)技術與金融功能的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以在一定程度上，緩解小微企業(yè)信息不對稱的情況，從而進一步增強借貸的風險可控性，降低征信成本。《關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》這項政策于2013年8月出臺，我們可以看出，該政策明確指出是針對“小微企業(yè)”的發(fā)展實施意見，該政策為支持小微企業(yè)的發(fā)展出臺了一系列相關的金融政策。該政策指出，在判斷未來的總體風險可以調控的情況下，商業(yè)銀行要遵循兩個“不低于”的措施，這是政府為了保證小微企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款增速和貸款增量所提出的措施。但是該政策的很多措施還沒有具體落實，融資難仍然是眾多小微企業(yè)面臨著的一大難題。蔡麗華認為，銀行與企業(yè)之間信用信息、金融信息不匹配，導致銀行如果向小微企業(yè)提高貸款服務，融資成本會很高。如果我國政府可以提出更多幫扶小微企業(yè)關于財政和資金方面的政策，并努力將這些政策的各個措施落實到實處，進而對小微企業(yè)的融資起到引導作用，那么會在一定程度上減少小微企業(yè)融資難的問題，從而實現(xiàn)緩解小微企業(yè)融資難的目的。1.2.2國外研究作為一名英國的經(jīng)濟學家，馬歇爾認為可以把一片森林里面的一棵棵參差不齊的樹木看成一個個規(guī)模大小不同的企業(yè)，每個企業(yè)都有繼續(xù)生存與發(fā)展的機會，也都會有枯萎凋零的可能。樹木會經(jīng)歷萌芽，茁壯成長，衰老到死亡的過程，這是自然的生存規(guī)律。企業(yè)的生命周期和樹木相似，會經(jīng)歷初次成立，茁壯成長，走向成熟，面臨衰退，甚至瀕臨倒閉的過程。經(jīng)歷大自然的風吹雨淋是每棵樹木不可避免，也是鍛煉意志的成長過程，企業(yè)在生命周期的各個階段，也可能會面臨著各種困難與挑戰(zhàn)，這時企業(yè)會面臨著資金的緊缺，急需融資，可見融資極其重要地影響著小微企業(yè)是否可以繼續(xù)生存與發(fā)展。1998年，Udell和Berger在研究中指出，外界很難掌握小微企業(yè)的信息情況和判斷其實際的經(jīng)營狀況，進而無法對小微企業(yè)的信用等級進行準確判斷，從而使小微企業(yè)從外部獲得資金的融資渠道變得越來越困難，導致這種情況出現(xiàn)的原因是小微企業(yè)規(guī)模的大小、體系的規(guī)范程度和信息的完成程度仍有很大的完善空間。1.3課題的研究方法和內容1.3.1研究方法（1）調查法，以金弘達模具公司為例子，通過詢問公司經(jīng)營者和相關的工作人員，從而了解金弘達模具公司的融資需求，融資效率和融資模式，再根據(jù)該公司關于融資方面的現(xiàn)實狀況，找出該公司存在的問題，最后對其提出應對的建議。（2）文獻分析法，通過對大量的文獻進行認真地查找和仔細地閱讀，可以了解到小微企業(yè)關于傳統(tǒng)和金融兩種融資模式的研究情況，從而全面地、正確地分析關于小微企業(yè)融資難的原因，進一步提出相應的建議。（3）理論分析法，本文通過研究財務管理理論，小微企業(yè)債務融資理論，將理論運用到金弘達模具公司的實踐中，不斷深入分析與探討。通過分析金弘達模具公司存在的問題，以小見大，從點到面地分析小微企業(yè)存在的問題，然后找出這些問題出現(xiàn)的原因，從而為小微企業(yè)的融資發(fā)展奠定理論基礎。1.3.2研究內容本論文從小微企業(yè)的角度來看待互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)融資模式的研究，通過國內實際情況的分析，站在小微企業(yè)的立場上，結合理論和實際情況的方式進行分析，以金弘達模具公司為例子，通過分析金弘達模具公司的融資需求，融資難度，融資效率等信息，說明大多數(shù)小微企業(yè)正在面臨的融資困境，從而進一步論述互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式給小微企業(yè)帶來的發(fā)展與機遇。第2章互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)的可行性和融資模式2.1互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)的可行性2.1.1為客戶提供個性化的服務無論小微企業(yè)處于生命周期的哪個階段，為了在激烈的市場競爭中求得生存，或為了進一步擴展企業(yè)的業(yè)務或規(guī)模，或為了抓住稍縱即逝的發(fā)展機會等原因，這些時候，企業(yè)都需要獲得資金的支持。傳統(tǒng)融資模式向金融客戶提供的金融服務項目相對單一，而互聯(lián)網(wǎng)金融面向范圍更廣的客戶群體，借助互聯(lián)網(wǎng)技術與金融功能緊密結合的力量，以大數(shù)據(jù)應用為基礎，采取差異化的服務方式，在充分了解客戶的實際情況和需求后，為客戶設計并制定出合適的金融產(chǎn)品。用戶可以在眾多的金融產(chǎn)品中進行仔細的對比，從而篩選出合心意的產(chǎn)品。2.1.2較強的普惠性互聯(lián)網(wǎng)具有高度容納的特征，互聯(lián)網(wǎng)金融利用此特征，提供了源源不斷的資金來幫助小微企業(yè)轉型與發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的服務方式與服務理念也逐漸被一些傳統(tǒng)銀行所接受，其中建設銀行推出的在線融資渠道可以迅速地幫助小微企業(yè)獲得貸款。另外，銀行也推出了網(wǎng)銀循環(huán)貸的業(yè)務，把之前的業(yè)務流程合并成評級與授信兩個方面，不僅大大提高了辦理業(yè)務的效率，還為企業(yè)節(jié)省了貸款利息。2.1.3覆蓋面廣，效率高近年來，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展速度可以說是越來越猛，在其帶動之下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也越來越快。由于互聯(lián)網(wǎng)的接納性強，開放性高，而且不受時間、空間的約束，有融資需求的用戶不需要再抽出時間，特地趕去銀行等金融機構拿號排隊，等好幾個小時，只為向業(yè)務員咨詢或辦理業(yè)務。有了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，用戶通過平臺就可以自主挑選出合心意的服務與產(chǎn)品，不僅跨越了時間與地域的限制，還大大降低了時間成本。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式眾籌融資、電子商務平臺融資、P2P網(wǎng)貸融資這三種融資方式是對于小微企業(yè)而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下比較普遍的。2.2.1眾籌融資眾籌融資指的是有資金需求的企業(yè)發(fā)布其眾籌信息，企業(yè)詳細介紹眾籌項目的內容及實施方法，然后平臺收集這些企業(yè)發(fā)布的相關信息，從而面向廣大群眾進行資金的募集的一種融資方式。眾籌主要由項目支持者、創(chuàng)意提出者和互聯(lián)網(wǎng)平臺所構成。眾籌發(fā)起后，如果在規(guī)定時間內，項目所籌集的資金未達到眾籌的目標金額，那么這些資金就會全部退回給相應的每位項目支持者。在一定程度上講，眾籌融資模式的本質可以說是創(chuàng)業(yè)融資。優(yōu)點：眾籌融資模式限制條件相對較少，靈活性相對較強，而且運營模式具有更強的針對性和實效性，不僅為小微企業(yè)的融資渠道提供了一條創(chuàng)新性的路徑，還符合當前我國鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的政策背景。缺點：在融資的期間，大多數(shù)小微企業(yè)的項目都沒有制作出比較成型的結果，于是達不到申請專利所需的要求，所以眾籌項目無法得到專利法的保護。小微企業(yè)為了在規(guī)定時間內達到預計的融資目標，往往會將項目中最核心的創(chuàng)意展現(xiàn)出去。但是項目的核心創(chuàng)意可能會在平臺的審核環(huán)節(jié)或者展示環(huán)節(jié)被泄露出去。2.2.2電子商務平臺融資電子商務平臺融資模式充分利用大數(shù)據(jù)技術和互聯(lián)網(wǎng)云計算的功能，讓貸款的每個步驟都實現(xiàn)了自動化和網(wǎng)絡化。電子商務平臺通過分析、審核融資企業(yè)的交易活動，評估企業(yè)的運營狀況和信用等級，最后結合等級的情況下，向融資企業(yè)發(fā)放貸款額度并編制合理的還款方式。優(yōu)點：解決了一些小微企業(yè)由于信用信息不對稱或者缺乏資產(chǎn)抵押而難以獲得資金的問題，在一定程度上促進了小微企業(yè)的進一步發(fā)展。缺點：電子商務平臺融資模式是在虛擬的網(wǎng)絡中進行的，對方的身份信息和交易意愿可能會出現(xiàn)不能有效驗證的情況，導致雙方之間出現(xiàn)信息不對稱的現(xiàn)象，從而產(chǎn)生信用風險。2.2.3P2P網(wǎng)貸P2P融資是peer-to-peerlending或者person-to-personlending的簡稱，借助第三方平臺為借款人和出借人提供服務，能夠篩選出匹配度，供雙方參考。小微企業(yè)如果想通過P2P網(wǎng)貸平臺獲得資金的支持，需要向平臺提交信用信息資料，金額，用途和還款日期等借款要素供平臺審核，平臺審核通過后，發(fā)布企業(yè)的相關信息，有融資需求的企業(yè)可以通過平臺尋找借款人，借款人也可以通過平臺發(fā)放貸款。優(yōu)點：P2P融資的貸款利率是由借款企業(yè)、平臺、出借人自行決定的，不像銀行等金融機構，利率是由銀行決定的。P2P網(wǎng)貸平臺采取線上交易的模式，企業(yè)不用再抽空、特地去某個規(guī)定的場所進行咨詢和交易，打破了時間和空間的限制，還大大降低了時間和空間成本，而且大大提高了企業(yè)的滿意度和融資效率。缺點：小微企業(yè)在平臺上提供的相關信息，P2P網(wǎng)貸平臺有時為了能更加準確地判斷該信息的可信度，會需要實地對小微企業(yè)進行調查，這是需要很多的人力與物力的，而這些是算進小微企業(yè)的融資成本的。所以與傳統(tǒng)融資模式相比，小微企業(yè)在P2P網(wǎng)貸平臺上貸款的成本可能會更高。第3章金弘達模具公司融資模式分析3.1公司簡介金弘達模具公司是2016年在工商局注冊成立的，位于廣東省佛山市南海區(qū)。金弘達模具公司的企業(yè)類型是自然人獨資企業(yè)，公司注冊資本為100萬元，企業(yè)員工共22人（2位老板，1位廠長，1名煮飯阿姨、18名員工），經(jīng)營規(guī)模很小，位于一處租來的300多平米的廠房，屬于典型的小微企業(yè)。金弘達模具公司主要生產(chǎn)一般家用電器所需的模具，也生產(chǎn)與模具相關的零件、金屬結構，有時如果客戶需要大量的五金產(chǎn)品，該公司也會涉及到五金產(chǎn)品的零售。公司的營業(yè)宗旨是為客戶提供價格、質量都合心意的產(chǎn)品，不僅僅是模具，就算是一個小小的模具零件或是金屬結構，在金弘達模具公司這里都可以得到質量的保證和讓客戶滿意的售后服務。因為該公司物美價廉的產(chǎn)品和優(yōu)質的服務理念，金弘達模具公司成為了南海區(qū)小型模具企業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)。但是隨著越來越多的企業(yè)開始進軍南海區(qū)的模具市場，市場競爭變得越來越激烈，金弘達模具公司為了提高市場占有額或者擴大經(jīng)營規(guī)模，便有了融資的需求。3.2該公司融資現(xiàn)狀和融資模式金弘達模具公司一共22個人，經(jīng)營規(guī)模相對較??；資金主要來源于模具的銷售收入，資金實力相對較弱；而且公司的廠房，辦公室都是租來的，缺乏房產(chǎn)等固定資產(chǎn)抵押物；銀行基于成本與風險的考慮，一般不會給該公司提供貸款服務。金弘達模具公司的資金籌集方式主要為自籌融資和民間融資。（1）自籌融資：金弘達模具公司剛創(chuàng)立時85%的資金都來源于兩位老板及其家庭成員和親朋好友。缺點：初創(chuàng)期以后，資金來源主要依賴公司長期的內部積累，資金的缺乏嚴重阻礙了公司的進一步發(fā)展。（2）民間融資：由于金弘達模具公司融資所需的金額較小，每次的融資需求金額在二十萬元左右，時間也緊迫，需要盡快獲得資金，所以該公司一般選擇向其他公司貸款，也就是公司間的借貸。缺點：公司間的借貸具有貸款期限短，金額小，利率也高于銀行的缺點，表面上看民間借貸可以暫時性地緩解金弘達模具公司的融資壓力，滿足其融資需求，但是民間借貸的高息，高風險性往往會將金弘達模具公司置于無比危險的境地，一旦出現(xiàn)了問題，將會導致一系列民事糾紛，然后嚴重地阻礙金弘達模具公司的生存與發(fā)展。3.3該公司融資存在的問題金弘達模具公司融資難的根本原因在于公司自身存在的問題，金弘達模具公司融資風險高，融資渠道有限，信用擔保機制不夠完善，內部管理制度也比較薄弱，這些都是導致金弘達模具公司很難獲得外界資金支持的原因。3.3.1融資風險高金弘達模具公司的經(jīng)營規(guī)模小，且公司所在的南海區(qū)模具市場競爭很激烈，使得公司的經(jīng)營風險越來越高，也使得公司維持現(xiàn)有或擴大市場占有率變得越來越艱難，也就是說，公司的壽命可能都難以保證，所以該公司實際上很難得到銀行的貸款。其次，金弘達模具公司的規(guī)模很小，資金又不足，與中大型的模具公司相比，該公司幾乎沒有優(yōu)勢可言，反而越發(fā)突出該公司的抗風險能力差，信用等級低。公司主要生產(chǎn)家電模具，主要客戶是小型家電企業(yè)，大型或者比較知名的家電企業(yè)不會找金弘達模具公司生產(chǎn)家電模具，也就是說公司在市場上占的份額很小，所以金弘達模具公司的市場風險很大，而市場風險很容易轉換成企業(yè)的財務風險和銀行的信貸風險。所以銀行認為向金弘達模具公司提供服務有著較高的風險和成本，通常不愿意為該公司提供放貸服務。3.3.2融資渠道相對有限（1）由于金弘達模具公司的累計利潤、市場規(guī)模和業(yè)務體系等方面都遠遠達不到發(fā)行股票上市所需的條件，所以直接融資的方式對金弘達模具公司來說不可行。（2）如果考慮發(fā)行公司債券的話，金弘達模具公司由于發(fā)行額度小，也難以獲得批準，所以企業(yè)債券的融資方式對金弘達模具公司來說不可行。（3）如果考慮間接融資的話，由于金弘達模具公司一年的凈利潤在200萬元左右，且南海區(qū)的模具市場競爭激烈，加上該公司抗風險能力又差，導致銀行對于貸款給該公司有著很大的擔心與顧慮，萬一該公司跑路或者破產(chǎn)了，銀行可能連本金都收不回，更不別說利息，所以銀行一般不會冒那么大的風險貸款給該公司，也就是說間接融資的方式對金弘達模具公司來說也行不通。金弘達模具公司每年的融資需求大約在100萬人民幣左右，但是該公司只能通過民間融資這一種不得不選擇的方式得到大約七八十萬的資金，可是還有二三十萬的資金缺口，而且這七八十萬的資金都不是從正規(guī)的金融機構獲得的，所以金弘達模具公司要支付比銀行利率高的利息，也就是說，融資渠道的局限性讓本來就發(fā)展不太好的金弘達模具公司越來越艱難。3.3.3信用擔保機制不完善金弘達模具公司的資金主要由兩位老板管理，現(xiàn)有資金都是公司發(fā)展長期累積下來的，資金主要用于購買生產(chǎn)模具的機器，零件和支付員工工資，資金相對缺乏；公司一年的凈利潤200萬元左右，規(guī)模經(jīng)濟效益差；公司只有一名會計人員，持有會計從業(yè)職稱，該職稱現(xiàn)在已經(jīng)取消，該會計人員也沒有考初級會計職稱的打算。此外，該會計人員年齡比較大，沒有參加過繼續(xù)教育，有點跟不上現(xiàn)在會計信息的更新變化，導致公司會計信息不夠全面，做的財務審計不夠規(guī)范；公司只有一處租來的300多平米的廠房，沒有房產(chǎn)等固定資產(chǎn)可以用于貸款抵押；銀行獲得的信息與企業(yè)的實際情況有出入，加上金弘達模具公司本身素質不高，經(jīng)營規(guī)模小，未將信息體系建設納入內部管理的工作中，信用制度不健全等原因，導致該企業(yè)向銀行融資時，銀行由于無法對金弘達模具公司的信用等級、信用度進行合理的評估，而無法準確判斷該企業(yè)是否具備償還資金的能力，所以銀行往往拒絕給金弘達模具公司提供貸款支持。3.3.4內部管理制度比較薄弱金弘達模具公司缺乏專業(yè)的管理人才和高層管理人員，兩位老板負責公司資金的分配管理，廠長負責公司日常的運營管理。由于公司自身資金缺乏，兩位老板并不舍得在公司內部控制上投入相應的資金，廠長也無權提議或決定資金的調配。當市場競爭越來越大或者公司想擴大生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模時，就會出現(xiàn)資金嚴重缺乏，急需融資的情況。第4章金弘達模具公司融資的對策與建議4.1增強公司的風險意識金弘達模具公司的資金實力薄弱，抗風險能力較弱，這無疑增加該了公司融資的難度，投資者或銀行等金融機構對該公司的信貸風險和償還能力不信任，所以會拒絕給該公司提供貸款服務。金弘達模具公司存在著家族企業(yè)的影子，公司的管理制度缺乏科學性與合理性，在應對風險時，高層決策人員應該運用專業(yè)的能力，去發(fā)現(xiàn)并且及時采取相應、有效的措施來規(guī)避風險，這樣，一些金融機構在對企業(yè)進行資信調查時，不會導致企業(yè)的信用大打折扣，也會增強小微企業(yè)融資成功的機會。4.2擴寬融資渠道由于金弘達模具公司信用等級較低，信息不對稱，無法提供房產(chǎn)等固定資產(chǎn)抵押物，所有該公司沒有什么優(yōu)勢可以讓外界爽快地給予資金的支持。金弘達模具公司可以考慮向電子商務平臺，例如阿里巴巴小額貸款公司提交自己公司的信用信息資料，說明期望金額，借款用途和還款日期等信息，另外，金弘達模具公司還需提高公司的信用體系，這樣平臺審核時，公司的貸款信息通過的機會比較大，金弘達模具公司得到借款的機會也比較大。電子商務平臺融資模式無需提供資產(chǎn)抵押，彌補了傳統(tǒng)融資模式下，小微企業(yè)信用缺失與信息不對稱的問題，也解決了小微企業(yè)的融資需求。金弘達模具公司的融資需求具有金額小，周期短，需求急的特點。金弘達模具公司可以考慮向P2P網(wǎng)貸平臺提交信用信息，借款要素等資料，平臺審核通過后，會發(fā)布金弘達模具公司的相關信息，金弘達模具公司就可以通過平臺尋找借款人，獲得資金的支持。此外，P2P融資模式跨越了區(qū)域的障礙，加速了資金的流轉，可以較好地解決金弘達模具公司金額小，周期短，需求急的融資問題。4.3完善公司信用體系金弘達模具公司自身的發(fā)展規(guī)模不大，制度體系不健全，特別是信用制度這一方面，仍有很大的完善空間。而且小微企業(yè)對于外界來說，信用制度這一方面還是存在質疑的，因為信用制度不健全是很多小微企業(yè)存在的問題。金弘達模具公司應該完善信用體系，提高信息的來源渠道和透明度，這樣可以提高銀行和投資者對企業(yè)的信心，使企業(yè)更容易獲得外界資金的支持。4.4完善公司內部管理制度金弘達模具公司內部管理制度比較薄弱，管理效率低下，管理機構簡單，缺乏專業(yè)的管理人才。由于公司資本的規(guī)模較小，所以并不舍得在公司內部控制上投入相應的資金，導致公司自身資金匱乏而不自知。完善內部管理制度可以讓企業(yè)更清楚自身的狀況和存在的問題，保障資金能夠用在最需要，最具有價值的項目中去，從而提高資金的利用效率，起到緩解企業(yè)資金不足的問題。第5章總結本文首先通過對國內外文獻的查閱來了解國內外的大致研究狀況。接著本文首先介紹小微企業(yè)的基本概念和互聯(lián)網(wǎng)背景，接著闡述了所采取的研究方法和研究的內容，再接著介紹小微企業(yè)的概念、分析其融資狀況及導致融資結果不理想的問題所在，最后提出解決方案。先對研究問題的本身基礎要素進行一個解讀，了解清楚基本情況后，通過結合理論和實際情況的方式對金弘達模具公司的融資案例進行案例分析，分析其融資需求，融資模式，內部控制體系，信用體系和風險管理等，充分展示了小微企業(yè)的融資困境。通過對個案的分析，使本文的研究更具有實際性，并結合具體社會實踐，提出了改善小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的建議。我國社會經(jīng)濟的發(fā)展