投資理財(cái)?shù)倪x擇

必修1經(jīng)濟(jì)生活投資理財(cái)?shù)倪x擇

基礎(chǔ)梳理1．股票的含義：是股份有限公司籌集資本時(shí)向出資人出具的________憑證。

2、性質(zhì):股票代表其持有者(即股東)對(duì)股份公司的所有權(quán).3．股票持有者（股東）的權(quán)利：參加________、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。

4．股票投資的特點(diǎn)

（1）________：股票可以在市場(chǎng)上流通買(mǎi)賣(mài)，是股票生命力之所在。

（2）________：投資股票可以獲得較高的收益。

（3）________：投資股票具有一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）______________：股東在向股份公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資，如果要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

股份股東大會(huì)流通性收益性風(fēng)險(xiǎn)性不可返還性考點(diǎn)一：股票5．股票上市的條件：________是股份有限公司籌集資本的一種重要方式，在我國(guó)，并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易必須符合一定的條件，并要經(jīng)政府證券監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。

6．股票投資的收入包括兩部分：一是________和紅利收入，這是從公司取得的利潤(rùn)中定期獲得的一部分分配收入；二是股票價(jià)格上漲帶來(lái)的________。公司的經(jīng)營(yíng)有好有壞，盈利了能獲得股息和分紅，股票價(jià)格也會(huì)上漲，股民就會(huì)獲得很高的收益，但是，一旦公司經(jīng)營(yíng)不好，虧損了甚至破產(chǎn)倒閉了，股票價(jià)格也會(huì)大幅下降，股民不但不能獲得收益，反而承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)與高收益同在的投資方式。

7．發(fā)展股票市場(chǎng)的意義：股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)于搞活________，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)的改革和發(fā)展，具有重要意義。

發(fā)行股票股息差價(jià)資金融通易錯(cuò)提示：

誤區(qū)一：股票是一種表明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證。

注意：混淆了股票和債券。股票代表所有權(quán)，債券代表債權(quán)。

誤區(qū)二：股票價(jià)格與股息收入成反比，與銀行利息率成正比。

注意：股票的價(jià)格＝預(yù)期股息÷銀行利息率；故與前者是正比，后者是反比。

誤區(qū)三：股票也是商品。

注意：股票雖然可以買(mǎi)賣(mài)，但是其本身沒(méi)有價(jià)值，僅僅是股份公司發(fā)給股東的入股憑證，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，所以不是商品。

購(gòu)買(mǎi)股票是常見(jiàn)的個(gè)人投資方式，人們炒股主要是為了()A．取得股息和紅利收入

B．得到對(duì)股份公司的所有權(quán)

C．獲得股價(jià)上升帶來(lái)的差價(jià)

D．取回約定利息和出資

解析：B、D明顯錯(cuò)誤，A具有迷惑性，要抓住關(guān)鍵詞“炒股”，而不是指人們購(gòu)買(mǎi)股票，因此A與題意不符合。炒股的股民主要是為了賺取股票的差價(jià)，因此C符合題意。

答案：C

股民李某最近在證券市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)了某個(gè)上市公司的股票10手，每手1000股，每股面值1元，預(yù)期每股可獲得6%的股息。由于國(guó)家宏觀調(diào)控，銀行年存款利率提高到5%。（注：股票價(jià)格=預(yù)期股息÷銀行利率）假設(shè)沒(méi)有其他變化，一年后李某所購(gòu)買(mǎi)股票的總價(jià)格和總面值分別是()

A．10000元12000元

B．12000元12000元

C．12000元10000元

D．10000元10000元

解析：一年后李某所購(gòu)買(mǎi)股票的總價(jià)格是1×6%÷5%×1000×10＝12000（元），一年后李某所購(gòu)買(mǎi)股票的總面值是10×1000×1＝10000（元）。故C符合題意。

答案：C

1．（1）含義：債券是一種債務(wù)證書(shū)，是籌資者給投資者的________憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。

（2）分類(lèi)：根據(jù)發(fā)行者不同，目前我國(guó)的債券主要有________、金融債券、企業(yè)債券。

債務(wù)國(guó)債

基礎(chǔ)梳理考點(diǎn)二：債券（3）幾種債券的比較

發(fā)行主體償還保證收益風(fēng)險(xiǎn)性流通性國(guó)債________

中央政府的稅收利率高于儲(chǔ)蓄，低于其他債券風(fēng)險(xiǎn)最小強(qiáng)金融債券金融機(jī)構(gòu)________利率高于國(guó)債，低于一般的企業(yè)債券安全系數(shù)比國(guó)債低，但比企業(yè)債券高較強(qiáng)企業(yè)債券企業(yè)利潤(rùn)利率高于國(guó)債、金融債券風(fēng)險(xiǎn)________較弱利潤(rùn)中央政府較高

2．債券和股票的比較（1）相同點(diǎn)：都是________證券；都是集資手段；都是能獲得一定受益的金融資產(chǎn)。（2）區(qū)別：①體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同即________不同。債券是債務(wù)關(guān)系，限期償還，還本付息；股票是股權(quán)關(guān)系，入股憑證。②________不同（最大的區(qū)別）。債券是債權(quán)人定期獲得確定利息；股票是股東憑借股票取得股息和紅利。經(jīng)營(yíng)好壞決定股票的收益，收益不確定。③________不同。債券有明確付息期限，并償還本金；股東不能從公司中退出股金，只能出賣(mài)股票，公司的股東可以變化，但資金額不會(huì)減少。④________不同。債券的風(fēng)險(xiǎn)性較小，安全性比股票大。有價(jià)性質(zhì)受益權(quán)償還方式安全性易錯(cuò)提示：

誤區(qū)：債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。

注意：雖然債券和股票都是有價(jià)證券，但股票不是定期收取利息的，只有債券才是。

(2010·安徽文綜，4分)風(fēng)險(xiǎn)性是居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排序，正確的是(

)①金融債券②企業(yè)債券③國(guó)債④股票A．①③②④

B．③①②④C．④①③②

D．②④①③解析：

本題考查考生對(duì)投資理財(cái)?shù)睦斫?，意在考查考生的?duì)比分析能力。題干中國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)最小，其次是金融債券，再次是企業(yè)債券，最后是股票，故答案為B。答案：

B2008年江蘇卷）股票與債券的相同點(diǎn)是()

A．都可以上市流通

B．收益是一樣的

C．到期都還本付息

D．都是籌資方式

解析：并非所有股票都可以上市流通，只有上市公司的股票可以上市流通，排除A。股票與債券受益權(quán)不同，收益也各不一樣，排除B。股票不能還本付息，排除C。二者同屬于籌集資金的方式，故選D。

答案：D

1．含義：商業(yè)保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)________，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)合同約定的可能出現(xiàn)的事故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或達(dá)到合同約定年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付________責(zé)任的行為。在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)。如：中國(guó)人民保險(xiǎn)公司，太平洋保險(xiǎn)公司等。2．作用：通過(guò)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，________把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降。這不僅體現(xiàn)出保險(xiǎn)的________功能，還顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人”的________特征。從某種意義上看，在沒(méi)有保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，投保人的投保沒(méi)有回報(bào)；當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)人的賠償就是投保人投資的回報(bào)。

基礎(chǔ)梳理合同約定保險(xiǎn)金投保人保障互助考點(diǎn)三：商業(yè)保險(xiǎn)

3．分類(lèi)（1）商業(yè)保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)和________兩大類(lèi)。人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如汽車(chē)保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。（2）近幾年，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了諸如分紅保險(xiǎn)等新險(xiǎn)種。分紅保險(xiǎn)除具備保障功能之外，還可分配保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)盈余，使投保人的資金________。4．訂立保險(xiǎn)合同應(yīng)當(dāng)遵循的原則是：公平互利、協(xié)商一致、________。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保值增值自愿訂立【提示】

(1)商業(yè)保險(xiǎn)不同于社會(huì)保險(xiǎn)。社會(huì)保險(xiǎn)屬于國(guó)家為公民提供的社會(huì)保障的一部分，是政府行為，體現(xiàn)國(guó)家意志，具有強(qiáng)制性。商業(yè)保險(xiǎn)遵循個(gè)人意志，體現(xiàn)等價(jià)交換。(2)保險(xiǎn)公司不是政府部門(mén)，而是金融企業(yè)。2．社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的比較

比較社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)不同點(diǎn)性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)給付標(biāo)準(zhǔn)只保障其基本生活水平保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高費(fèi)用負(fù)擔(dān)大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人承擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國(guó)家和有關(guān)部門(mén)統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)人的需要保障范圍社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目保險(xiǎn)項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比相同點(diǎn)它們共同構(gòu)成保險(xiǎn)的內(nèi)容。二者都是減少危險(xiǎn)、防范后患、保障生活、安定社會(huì)的有效方法(2009·江蘇卷，11)現(xiàn)實(shí)生活中，我們可能面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。下列屬于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資方式是(

)A．購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)B．辦理存款儲(chǔ)蓄C．參加社會(huì)保險(xiǎn)D．購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券解析：

解答本題時(shí)考生既要分析不同投資理財(cái)行為的主要特點(diǎn)，又要區(qū)分商業(yè)保險(xiǎn)與社會(huì)保險(xiǎn)的不同。商業(yè)保險(xiǎn)是一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，而社會(huì)保險(xiǎn)不屬于投資方式。答案：

AC考點(diǎn)四：投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)1．投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)

(1)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比；高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。

(2)不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。

基礎(chǔ)梳理各種投資方式的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況比較收益風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款利息①如果存在通貨膨脹情況，則存款會(huì)發(fā)生________；②如果儲(chǔ)戶(hù)提前支取________存款，會(huì)使利息遭到損失；③在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息①如果存在通貨膨脹情況，則本金會(huì)發(fā)生貶值；②金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能貶值定期收益風(fēng)險(xiǎn)股票①________和紅利收入；②股票價(jià)格上帶來(lái)的________①如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要虧本，這是購(gòu)買(mǎi)股票的一種風(fēng)險(xiǎn)；②股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、銀行利率、大眾心理等多種因素影響，其波動(dòng)具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金如果沒(méi)有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，保險(xiǎn)人則得不到保險(xiǎn)金股息差價(jià)比較儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)存款憑證債務(wù)證書(shū)股份憑證風(fēng)險(xiǎn)保障收益權(quán)支取本金和利息定期收取利息,其安全性比股票大取得股息或紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定股票的效益在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可按保險(xiǎn)條款得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償償還方法按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確的付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能出賣(mài)股票保險(xiǎn)事故發(fā)生，可獲得賠償或保險(xiǎn)金特點(diǎn)便捷的投資穩(wěn)健的投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都可能給投資者帶來(lái)一定的收益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)

(2010·上海)2005年3月發(fā)行的某5年期國(guó)債于今年到期歸還本金并支付全部利息，年利率3.81%，不計(jì)復(fù)利。運(yùn)用經(jīng)濟(jì)生活知識(shí)簡(jiǎn)要回答：(1)發(fā)行時(shí)購(gòu)買(mǎi)的1萬(wàn)元該國(guó)債，今年到期后可以獲得多少利息？(2)從理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，人們?gòu)買(mǎi)國(guó)債的理由有哪些？答案：

(1)1905元(2)國(guó)債是一種信譽(yù)最高的債券，可以規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)債有一定的利息收入，可以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的增值；國(guó)債可以在證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓。(答安全性、贏利性、流動(dòng)性，并有一定解釋?zhuān)部伞?如何選擇正確的投資方式

（1）要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。投資的目的是為了收益，但投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，銀行存款風(fēng)險(xiǎn)性很小，而購(gòu)買(mǎi)股票和公司債券、金融債券等風(fēng)險(xiǎn)較大，投資時(shí)應(yīng)慎重考慮。

（2）投資要注意多元化。不應(yīng)該只是局限在銀行儲(chǔ)蓄上，我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善給我們提供更多的投資機(jī)會(huì)。

（3）要量力而行。經(jīng)濟(jì)實(shí)力微薄，可投資儲(chǔ)蓄和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許可選擇風(fēng)險(xiǎn)高、收益高的投資，如購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券、炒股等。

（4）投資要注意考慮個(gè)人利益，同時(shí)要考慮國(guó)家利益，做到利國(guó)利民，同時(shí)不能違反國(guó)家法律、政策。

小張?jiān)谶x擇個(gè)人投資方向時(shí)，既要求安全性高，也要求其流通性強(qiáng)和收益率較高。對(duì)他來(lái)說(shuō)最好是()

A．購(gòu)買(mǎi)股票

B．購(gòu)買(mǎi)政府債券

C．購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)

D．定期儲(chǔ)蓄

解析：購(gòu)買(mǎi)股票風(fēng)險(xiǎn)大，購(gòu)買(mǎi)社會(huì)保險(xiǎn)不屬于投資，定期儲(chǔ)蓄流通性弱、收益率低。因此只有B符合題意要求。

答案：B

健康保險(xiǎn)為我國(guó)居民人身類(lèi)首選險(xiǎn)種。健康保險(xiǎn)屬于人身保險(xiǎn)，參加這一保險(xiǎn)()

①能夠補(bǔ)償人體疾病給人們?cè)斐傻膿p失②關(guān)系到居民的身體健康和生活幸福③關(guān)系到我國(guó)社會(huì)主義社會(huì)的和諧發(fā)展④關(guān)系到世界市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康有序的發(fā)展

A.①②③

B.①②③④

C.①②④

D.①③④

解析：④明顯夸大了健康保險(xiǎn)的作用，故將④排除。

答案：A

（2009年浙江卷）小張?jiān)?007年將30萬(wàn)資金全部用于投資股票，年底賺了10萬(wàn)。而2008年同樣的投資卻虧損了16萬(wàn)。小王在這兩年內(nèi)將30萬(wàn)資金中的5萬(wàn)投資股票，6萬(wàn)投資國(guó)債，18萬(wàn)存入銀行，1萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，共獲利2萬(wàn)。上述事例從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明()

①盈虧取決于投資結(jié)構(gòu)②