投資理財?shù)倪x擇

必修1經(jīng)濟生活投資理財?shù)倪x擇

基礎(chǔ)梳理1．股票的含義：是股份有限公司籌集資本時向出資人出具的________憑證。

2、性質(zhì):股票代表其持有者(即股東)對股份公司的所有權(quán).3．股票持有者（股東）的權(quán)利：參加________、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。

4．股票投資的特點

（1）________：股票可以在市場上流通買賣，是股票生命力之所在。

（2）________：投資股票可以獲得較高的收益。

（3）________：投資股票具有一定的市場風(fēng)險。

（4）______________：股東在向股份公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資，如果要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

股份股東大會流通性收益性風(fēng)險性不可返還性考點一：股票5．股票上市的條件：________是股份有限公司籌集資本的一種重要方式，在我國，并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。股份有限公司申請其股票上市交易必須符合一定的條件，并要經(jīng)政府證券監(jiān)管部門的批準。

6．股票投資的收入包括兩部分：一是________和紅利收入，這是從公司取得的利潤中定期獲得的一部分分配收入；二是股票價格上漲帶來的________。公司的經(jīng)營有好有壞，盈利了能獲得股息和分紅，股票價格也會上漲，股民就會獲得很高的收益，但是，一旦公司經(jīng)營不好，虧損了甚至破產(chǎn)倒閉了，股票價格也會大幅下降，股民不但不能獲得收益，反而承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，股票是一種高風(fēng)險與高收益同在的投資方式。

7．發(fā)展股票市場的意義：股票市場的建立和發(fā)展，對于搞活________，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)的改革和發(fā)展，具有重要意義。

發(fā)行股票股息差價資金融通易錯提示：

誤區(qū)一：股票是一種表明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證。

注意：混淆了股票和債券。股票代表所有權(quán)，債券代表債權(quán)。

誤區(qū)二：股票價格與股息收入成反比，與銀行利息率成正比。

注意：股票的價格＝預(yù)期股息÷銀行利息率；故與前者是正比，后者是反比。

誤區(qū)三：股票也是商品。

注意：股票雖然可以買賣，但是其本身沒有價值，僅僅是股份公司發(fā)給股東的入股憑證，是股東取得股息的一種有價證券，所以不是商品。

購買股票是常見的個人投資方式，人們炒股主要是為了()A．取得股息和紅利收入

B．得到對股份公司的所有權(quán)

C．獲得股價上升帶來的差價

D．取回約定利息和出資

解析：B、D明顯錯誤，A具有迷惑性，要抓住關(guān)鍵詞“炒股”，而不是指人們購買股票，因此A與題意不符合。炒股的股民主要是為了賺取股票的差價，因此C符合題意。

答案：C

股民李某最近在證券市場購買了某個上市公司的股票10手，每手1000股，每股面值1元，預(yù)期每股可獲得6%的股息。由于國家宏觀調(diào)控，銀行年存款利率提高到5%。（注：股票價格=預(yù)期股息÷銀行利率）假設(shè)沒有其他變化，一年后李某所購買股票的總價格和總面值分別是()

A．10000元12000元

B．12000元12000元

C．12000元10000元

D．10000元10000元

解析：一年后李某所購買股票的總價格是1×6%÷5%×1000×10＝12000（元），一年后李某所購買股票的總面值是10×1000×1＝10000（元）。故C符合題意。

答案：C

1．（1）含義：債券是一種債務(wù)證書，是籌資者給投資者的________憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。

（2）分類：根據(jù)發(fā)行者不同，目前我國的債券主要有________、金融債券、企業(yè)債券。

債務(wù)國債

基礎(chǔ)梳理考點二：債券（3）幾種債券的比較

發(fā)行主體償還保證收益風(fēng)險性流通性國債________

中央政府的稅收利率高于儲蓄，低于其他債券風(fēng)險最小強金融債券金融機構(gòu)________利率高于國債，低于一般的企業(yè)債券安全系數(shù)比國債低，但比企業(yè)債券高較強企業(yè)債券企業(yè)利潤利率高于國債、金融債券風(fēng)險________較弱利潤中央政府較高

2．債券和股票的比較（1）相同點：都是________證券；都是集資手段；都是能獲得一定受益的金融資產(chǎn)。（2）區(qū)別：①體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系不同即________不同。債券是債務(wù)關(guān)系，限期償還，還本付息；股票是股權(quán)關(guān)系，入股憑證。②________不同（最大的區(qū)別）。債券是債權(quán)人定期獲得確定利息；股票是股東憑借股票取得股息和紅利。經(jīng)營好壞決定股票的收益，收益不確定。③________不同。債券有明確付息期限，并償還本金；股東不能從公司中退出股金，只能出賣股票，公司的股東可以變化，但資金額不會減少。④________不同。債券的風(fēng)險性較小，安全性比股票大。有價性質(zhì)受益權(quán)償還方式安全性易錯提示：

誤區(qū)：債券和股票都是有價證券，都以定期收取利息為條件。

注意：雖然債券和股票都是有價證券，但股票不是定期收取利息的，只有債券才是。

(2010·安徽文綜，4分)風(fēng)險性是居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險性從低到高排序，正確的是(

)①金融債券②企業(yè)債券③國債④股票A．①③②④

B．③①②④C．④①③②

D．②④①③解析：

本題考查考生對投資理財?shù)睦斫?，意在考查考生的對比分析能力。題干中國債的風(fēng)險最小，其次是金融債券，再次是企業(yè)債券，最后是股票，故答案為B。答案：

B2008年江蘇卷）股票與債券的相同點是()

A．都可以上市流通

B．收益是一樣的

C．到期都還本付息

D．都是籌資方式

解析：并非所有股票都可以上市流通，只有上市公司的股票可以上市流通，排除A。股票與債券受益權(quán)不同，收益也各不一樣，排除B。股票不能還本付息，排除C。二者同屬于籌集資金的方式，故選D。

答案：D

1．含義：商業(yè)保險是指投保人根據(jù)________，向保險人支付保險費，保險人對合同約定的可能出現(xiàn)的事故，因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或達到合同約定年齡期限時，承擔(dān)給付________責(zé)任的行為。在我國，只有依法設(shè)立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，其他單位和個人不得經(jīng)營。如：中國人民保險公司，太平洋保險公司等。2．作用：通過購買保險，________把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險損失下降。這不僅體現(xiàn)出保險的________功能，還顯示出保險“人人為我，我為人人”的________特征。從某種意義上看，在沒有保險事故發(fā)生時，投保人的投保沒有回報；當(dāng)發(fā)生保險事故時，保險人的賠償就是投保人投資的回報。

基礎(chǔ)梳理合同約定保險金投保人保障互助考點三：商業(yè)保險

3．分類（1）商業(yè)保險分為人身保險和________兩大類。人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。財產(chǎn)保險是以財及其有關(guān)利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。（2）近幾年，國內(nèi)保險市場出現(xiàn)了諸如分紅保險等新險種。分紅保險除具備保障功能之外，還可分配保險公司經(jīng)營盈余，使投保人的資金________。4．訂立保險合同應(yīng)當(dāng)遵循的原則是：公平互利、協(xié)商一致、________。財產(chǎn)保險保值增值自愿訂立【提示】

(1)商業(yè)保險不同于社會保險。社會保險屬于國家為公民提供的社會保障的一部分，是政府行為，體現(xiàn)國家意志，具有強制性。商業(yè)保險遵循個人意志，體現(xiàn)等價交換。(2)保險公司不是政府部門，而是金融企業(yè)。2．社會保險和商業(yè)保險的比較

比較社會保險商業(yè)保險不同點性質(zhì)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險者個人意志的體現(xiàn)給付標(biāo)準只保障其基本生活水平保障項目廣泛，給付標(biāo)準較高費用負擔(dān)大多是個人、企業(yè)和政府共同負擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個人承擔(dān)保險依據(jù)國家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定被保險人的需要保障范圍社會成員最迫切的保險項目保險項目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險費成正比相同點它們共同構(gòu)成保險的內(nèi)容。二者都是減少危險、防范后患、保障生活、安定社會的有效方法(2009·江蘇卷，11)現(xiàn)實生活中，我們可能面臨各種各樣的風(fēng)險。下列屬于規(guī)避風(fēng)險的投資方式是(

)A．購買商業(yè)保險B．辦理存款儲蓄C．參加社會保險D．購買企業(yè)債券解析：

解答本題時考生既要分析不同投資理財行為的主要特點，又要區(qū)分商業(yè)保險與社會保險的不同。商業(yè)保險是一種規(guī)避風(fēng)險的投資方式，而社會保險不屬于投資方式。答案：

AC考點四：投資收益與投資風(fēng)險1．投資收益與投資風(fēng)險

(1)風(fēng)險與收益成正比；高風(fēng)險高收益；低風(fēng)險低收益。

(2)不同的投資方式，風(fēng)險不同，收益也不同。

基礎(chǔ)梳理各種投資方式的收益和風(fēng)險狀況比較收益風(fēng)險儲蓄存款利息①如果存在通貨膨脹情況，則存款會發(fā)生________；②如果儲戶提前支取________存款，會使利息遭到損失；③在市場經(jīng)濟條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息①如果存在通貨膨脹情況，則本金會發(fā)生貶值；②金融機構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能貶值定期收益風(fēng)險股票①________和紅利收入；②股票價格上帶來的________①如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要虧本，這是購買股票的一種風(fēng)險；②股票價格受公司經(jīng)營狀況、銀行利率、大眾心理等多種因素影響，其波動具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險就越大商業(yè)保險保險金如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，保險人則得不到保險金股息差價比較儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)存款憑證債務(wù)證書股份憑證風(fēng)險保障收益權(quán)支取本金和利息定期收取利息,其安全性比股票大取得股息或紅利，經(jīng)營好壞決定股票的效益在遇到風(fēng)險時可按保險條款得到經(jīng)濟補償償還方法按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確的付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能出賣股票保險事故發(fā)生，可獲得賠償或保險金特點便捷的投資穩(wěn)健的投資高風(fēng)險、高收益規(guī)避風(fēng)險的投資聯(lián)系都是個人投資行為，都可能給投資者帶來一定的收益，都有一定的風(fēng)險

(2010·上海)2005年3月發(fā)行的某5年期國債于今年到期歸還本金并支付全部利息，年利率3.81%，不計復(fù)利。運用經(jīng)濟生活知識簡要回答：(1)發(fā)行時購買的1萬元該國債，今年到期后可以獲得多少利息？(2)從理財?shù)慕嵌瓤矗藗冑徺I國債的理由有哪些？答案：

(1)1905元(2)國債是一種信譽最高的債券，可以規(guī)避投資風(fēng)險；國債有一定的利息收入，可以實現(xiàn)財產(chǎn)的增值；國債可以在證券市場轉(zhuǎn)讓。(答安全性、贏利性、流動性，并有一定解釋，也可。)如何選擇正確的投資方式

（1）要注意投資的回報率，也要注意投資的風(fēng)險性。投資的目的是為了收益，但投資的風(fēng)險大小不同，銀行存款風(fēng)險性很小，而購買股票和公司債券、金融債券等風(fēng)險較大，投資時應(yīng)慎重考慮。

（2）投資要注意多元化。不應(yīng)該只是局限在銀行儲蓄上，我國金融市場的不斷完善給我們提供更多的投資機會。

（3）要量力而行。經(jīng)濟實力微薄，可投資儲蓄和購買國債，經(jīng)濟實力允許可選擇風(fēng)險高、收益高的投資，如購買企業(yè)債券、炒股等。

（4）投資要注意考慮個人利益，同時要考慮國家利益，做到利國利民，同時不能違反國家法律、政策。

小張在選擇個人投資方向時，既要求安全性高，也要求其流通性強和收益率較高。對他來說最好是()

A．購買股票

B．購買政府債券

C．購買社會保險

D．定期儲蓄

解析：購買股票風(fēng)險大，購買社會保險不屬于投資，定期儲蓄流通性弱、收益率低。因此只有B符合題意要求。

答案：B

健康保險為我國居民人身類首選險種。健康保險屬于人身保險，參加這一保險()

①能夠補償人體疾病給人們造成的損失②關(guān)系到居民的身體健康和生活幸福③關(guān)系到我國社會主義社會的和諧發(fā)展④關(guān)系到世界市場經(jīng)濟健康有序的發(fā)展

A.①②③

B.①②③④

C.①②④

D.①③④

解析：④明顯夸大了健康保險的作用，故將④排除。

答案：A

（2009年浙江卷）小張在2007年將30萬資金全部用于投資股票，年底賺了10萬。而2008年同樣的投資卻虧損了16萬。小王在這兩年內(nèi)將30萬資金中的5萬投資股票，6萬投資國債，18萬存入銀行，1萬購買保險，共獲利2萬。上述事例從一個側(cè)面說明()

①盈虧取決于投資結(jié)構(gòu)②