畢馬威-轉型中的中東經濟

1轉型中的中東經濟

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中國—中東經貿合作前景廣闊轉型中的中東經濟中國—中東經貿合作前景廣闊2023年9月kpmg.com/cn?

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中國—中東經貿合作前景廣闊江立勤畢馬威中國客戶與業(yè)務發(fā)展主管合伙人隨著“一帶一路”倡議的不斷推進，中國與海灣國家經貿合作日益緊密，帶動雙邊貿易額實現(xiàn)迅猛增長。巨大的經濟互補性不斷激發(fā)雙邊貿易潛力，一方面，中國是海灣國家重要的能源進口國，與海灣國家開展能源合作是確保中國能源安全的重要措施之一；另一方面，高性價比的中國機械設備、電子產品、紡織品和玩具等工業(yè)產品可以對海灣國家相對單一的經濟結構形成補充，很好地滿足海灣國家的消費需求。油氣資源是海灣國家長期以來的主要收入來源，在當前全球能源轉型的大背景下，海灣國家也紛紛出臺經濟轉型規(guī)劃，推動從依賴能源的經濟結構向多元化經濟轉型。除了在能源領域改革之外，制造業(yè)、數(shù)字經濟、生物醫(yī)藥、新材料以及旅游等非石油產業(yè)也是其轉型的重

點領域，通過出臺一系列加大對外開放的政策，不斷改善營商環(huán)境，積極擴大與其他國家和地區(qū)的合作，這將給中國企業(yè)赴中東地區(qū)拓展業(yè)務帶來巨大的投資和發(fā)展機遇。為了更好地幫助企業(yè)了解海灣國家的經濟形勢、投資環(huán)境和行業(yè)機遇，畢馬威中國推出《轉型中的中東經濟——中國與中東經貿合作前景廣闊

》報告，聚焦海灣六國，對海灣地區(qū)的經濟社會結構、貿易轉型、營商環(huán)境、主權基金投資布局等方面進行深入解析，并從中國與海灣國家的貿易投資現(xiàn)狀以及具有投資吸引力的行業(yè)領域出發(fā)，探討中國-中東經濟合作的廣闊

前景。多年來，畢馬威中國和海外成員所已經協(xié)助不少中國企業(yè)進入和拓展中東市場。未來，我們將繼續(xù)發(fā)揮畢馬威全球網絡和行業(yè)經驗及專業(yè)優(yōu)勢，結合我們的合作伙伴在中東當?shù)氐馁Y源，為中國企業(yè)進入中東市場搭建體系化的交流平臺，為中國企業(yè)和中東企業(yè)探索“走出去”和“引進來”的創(chuàng)新合作提供資源途徑，為雙方投資項目的落地以及可持續(xù)的經營和發(fā)展保駕護航。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊01海灣地區(qū)國家經濟概覽04海灣國家加快向非能源貿0203040516易轉型國際資本加大對海灣地區(qū)26投資中東資本對外投資44中國與中東經貿合作展望54?

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中國—中東經貿合作前景廣闊01海灣地區(qū)國家經濟概覽?

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中國—中東經貿合作前景廣闊5綜述中東北非地區(qū)（Middle

East

and

North

Africa，MENA）位于“一灣兩洋三洲四峽五?！敝兀瑬|起波斯灣東部的伊朗，西至大西洋東岸的摩洛哥和毛里塔尼亞，是全球互聯(lián)互通的關鍵樞紐之一，也是我國“一帶一路”倡議建設的重要地區(qū)。這一地區(qū)共包含22個經濟體，總面積為1,472萬平方公里，人口5.5億，擁有巨大的市場發(fā)展?jié)摿ΑＦ渲?，地處阿拉伯半島的海灣國家近年來更是不斷提高營商環(huán)境、加快經濟結構調整，推動從依賴能源的經濟結構向多元化經濟的轉型，積極擴大與其他國家和地區(qū)的合作，貿易投資展現(xiàn)出強勁的活力。我們通過聚焦海合會6國，分析中東地區(qū)經濟發(fā)展趨勢，探討中國-中東經濟合作的廣闊

前景。海灣阿拉伯國家合作委員會（Gulf

Cooperation

Council，簡

稱：海合會，GCC）是中東地區(qū)重要的多邊政治經濟組織，旨在協(xié)調各國政策，推進經濟一體化，加強地區(qū)防務和安全合作，縮小各國間社會、文化及教育差距。該組織包括沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、卡塔爾、科威特、阿曼、巴林六大經濟體。海合會地區(qū)陸地面積為267萬平方公里，總人口超過6,000萬，經濟總量達到2.1萬億美元。其人均GDP達到3.4萬美元，約為世界人均GDP的3倍（1.1萬美元），也高于新興市場經濟體的平均水平（1.4萬美元）（表1）。表

1|

海灣6國主要經濟指標概覽面積平均經濟國內生產外商直接失業(yè)營商環(huán)境（萬人口增速總值人均GDP投資國家率排名平方(百萬)

（2011-（十億美（美元）（2022，（%）（2020）公里）2022，%）元）百萬美元）沙特阿拉伯22536.210.52.73.53.63.11.62.72.71,1085082251851154431,8505.62.80.12.52.31.47,88622,73676621677836843阿聯(lián)酋8.41.21.83151,30684,42538,32924,77228,785卡塔爾科威特阿曼4.87584.63,7161,951巴林0.11.5數(shù)據(jù)來源：IMF,

World

Bank,

UNCTAD，畢馬威分析?

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中國—中東經貿合作前景廣闊經濟結構得益于豐富的油氣資源，能源及相關產業(yè)是海灣國家的重要經濟支柱。根據(jù)英國石油公司（BP）數(shù)據(jù)，海灣地區(qū)（不含巴林）石油產量占全球的20%，占石油輸出國組織（OPEC）的比重

超過60%（圖1）。除阿聯(lián)酋和巴林之外，石油和天然氣相關產業(yè)占海合會國家GDP的比重

超過40%。在財政方面，IMF于2020年發(fā)布的一份報告中指出，海合會國家政府從油氣相關產業(yè)中獲得的財政收入大約是非油氣產業(yè)的8倍

。2022年OPEC和其他主要石油生產國協(xié)商提高1石油產量，地緣政治緊張局勢持續(xù)推升國際原從2021年的3.1%加速至2022年的6.5%。其中，沙特和科威特在2022年經濟油價格，海合會國家的經濟增長增速分別達到7.6%與8.7%，是自2011年以來的最高增速。2023年3月，沙特阿拉伯石油公司（簡

稱：沙特阿美，Saudi

Aramco）公布2022年全年財務業(yè)務，公司凈收入1,611億美元，同比增長46.5%，創(chuàng)自上市以來最大增幅。此外，其他海合會國家經濟也有不同程度的增長。圖

1|

海灣5國（不含巴林）石油產量占比，%70%60%50%40%30%20%10%0%20002002200420062008201020122014201620182020占OPEC比重占全球比重數(shù)據(jù)來源：英國石油公司（BP），畢馬威分析TheFuture

ofOiland

FiscalSustainability

intheGCC

Region,

IMF,February

20201/en/Publications/Departmental-Papers-Policy-Papers/Issues/2020/01/31/The-Future-of-Oil-and-Fiscal-Sustainability-in-the-GCC-Region-48934?

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中國—中東經貿合作前景廣闊7值得注意的是，石油收入的高增長和疫情限制措施放寬對海灣國家非石油部門產生積極的效應，并進一步加速經濟反彈（圖2）。在迪拜世博會、卡塔爾世界杯等重要世界活動的帶動下，海灣國家旅游業(yè)持續(xù)回升。2022年四季度，海合會國家（除科威特外）旅客人數(shù)較2019年增長20%。目前，海合會國家正在評估一項地區(qū)“申根式”簽證計劃的可行性，希望通過這項舉措能夠延長國外游客在成員國停留時間，進一步促進海灣國家旅游業(yè)發(fā)展。圖

2|

海灣6國GDP增速，%86420-2-4-6201420152016201720182019202020212022實際GDP增速非石油領域GDP增速數(shù)據(jù)來源：IMF，畢馬威分析此外，基礎設施建設也值得關注。得益于活躍的國際能源市場、國外資本的流入和明顯改善的財政情況，海合會國家也正加大基礎設施建設，包括能源、電力、水務和交通基礎設施、商業(yè)和住宅房地產等。例如，自2010年取得世界杯舉辦權以來，卡塔爾對道路、橋梁、機場及通信等基礎設施建設持續(xù)大量投資，總投資額高達2,200億美元，2022年世界杯也因此被稱為“最昂貴的世界杯”。此外，得益于良好的財政狀況和經濟轉型的戰(zhàn)略愿景，沙特在基礎設施領域也開展了更多的建設。2022年3月，沙特對外公布超過60個水務項目，包括海水淡化、海水淡化+熱電聯(lián)產、污水處理、儲水、輸水管網等領域，計劃在未來五年中分批分類招標，總投資約93.3

億美元。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊從經濟發(fā)展前景來看，根據(jù)IMF的相關數(shù)據(jù)，受全球經濟增速放緩，疫情后服務業(yè)復蘇提振影響的消退，石油需求下降，石油價格回落，低碳減排成為全球共識等因素影響，海灣國家經濟增速趨于放緩，但受益于經濟結構日趨多元化、能源轉型步伐加快、以及平衡的外交戰(zhàn)略和積極的經濟政策，IMF預期海灣國家在2023至2027年期間仍將保持3%-4%的平均增速（圖3）。圖

3|

全球實際GDP增速比較，%15實際值預測值1050-5-102000200420082012201620202024海灣國家全球新興市場與發(fā)展中經濟體數(shù)據(jù)來源：IMF，畢馬威分析?

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中國—中東經貿合作前景廣闊9從人均收入水平來看，得益于豐富的油氣資源收入，2022年海合會人均GDP高達3.4萬美元，全部為高收入國家，明顯高于新興市場經濟體1.4萬美元（圖4）。但海合會成員國內部也存在較大差距，卡塔爾的人均GDP達到8.2萬美元，排名全球第5，而阿曼的人均GDP則為2.3萬美元，排名全球第46位。綜合來看，海合會六國的人均GDP在絕對水平上處于全球前列，經濟發(fā)展程度較高，消費市場前景廣闊

。盡管近年來全球經濟和貿易活動有所減緩，通貨膨脹持續(xù)存在，地緣政治的不確定性進一步增強，海合會依托日益走高的天然氣與石油價格、健康的公共財政和具有前瞻性的經濟政策，已逐步發(fā)展為全球新興產業(yè)的生產聚集地和重要的高端消費市場。圖

4|

海灣6國人均GDP，千美元4030201001980

1983

1986

1989

1992

1995

1998

2001

2004

2007

2010

2013

2016

2019

2022數(shù)據(jù)來源：IMF，畢馬威分析注：該數(shù)據(jù)以各國人口數(shù)量為權重

進行加權平均。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊社會結構從人口結構上來看，海合會國家15-64歲的勞動力人口約為4,307萬，占總人口的74%（圖5），明顯高于世界的平均水平（65%）。人口撫養(yǎng)比為3:1，人口結構較為年輕。圖

5|

海灣國家人口分布，%100%80%60%40%20%0%17%83%17%83%24%76%26%26%74%29%71%30%70%35%35%65%74%65%世界高收入國

海合會

沙特阿拉

阿聯(lián)酋阿曼科威特卡塔爾巴林家伯15-64歲人口其他年齡段人口數(shù)據(jù)來源：UNWPP，畢馬威分析不過海合會國家總體勞動參與率2021年僅為69%，略低于全球平均水平（66%）。主要是因為女性勞動參與率較低，僅為42.5%（全球為52%），女性勞動力占勞動力總數(shù)的20%左右。海合會國家本國公民主要在政府部門或大型國企就業(yè)，來自南亞與其他阿拉伯國家的外籍勞工是海合會國家勞動力市場的主力軍。據(jù)海合會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，本地區(qū)就業(yè)公民占就業(yè)總人數(shù)的1/3，而外籍勞工占比高達近2/3（圖6）。其中卡塔爾外籍勞工占比高達94.3%。為促進經濟多元化發(fā)展，海合會各國紛紛出臺政策，保護外籍勞工權益，提高外籍勞工待遇。沙特阿拉伯在《2030年愿景》（Vision

2030）中明確提出，努力改善外籍人士的居住和工作條件以提高其生活質量，為外資提供有活力的市場環(huán)境?？ㄋ栍?020年8月宣布廢止“卡法拉”制度

，以保障外籍勞工權益。2根據(jù)這一制度，外籍勞工在該國居留或就業(yè)，需要取得本國“擔保方”、即個人或企業(yè)雇主的許可；本國雇主對外籍勞工的就業(yè)自由享有相當大的控制權，2不經雇主同意，外籍勞工不得離職、換工作或離開所在國家。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊11圖

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2021年海灣國家勞工占比，%1008055.464.471.728.375.924.1604020082.617.482.018.094.344.635.65.7海合會卡塔爾阿聯(lián)酋科威特阿曼巴林沙特阿拉伯本國公民占比外籍勞工占比數(shù)據(jù)來源：GCC-STAT，科威特中央統(tǒng)計局，畢馬威分析在地理位置上，海灣地區(qū)東瀕波斯灣，西臨紅海，南接印度洋，控制霍爾木茲海峽與迪拜、科威特、吉達等多個重要國際港口，交通戰(zhàn)略地位十分重要。同時，海灣國家地處熱帶，阿拉伯半島的大部分地區(qū)屬于熱帶沙漠氣候，氣候炎熱干燥，水資源十分匱乏，糧食主要依賴進口。中東、北非復雜多變的地緣政治格局及各種安全挑戰(zhàn)，給海灣國家的糧食安全帶來了潛在風險。近兩年，由于油價上漲、干旱等氣候災害和新冠疫情后農產品需求的恢復，全球糧價已經不斷上漲。俄烏沖突卷入了世界上兩個主要糧食出口國，也進一步加劇了全球糧食供應危機。?

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轉型中的中東經濟

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中國—中東經貿合作前景廣闊專題海灣地區(qū)主要經濟體概況沙特阿拉伯沙特阿拉伯王國是西亞北非地區(qū)最大的經濟體，其地理面積、人口、經濟總量均占海合會各國總額的50%及以上，石油產業(yè)是其經濟發(fā)展的主要支柱產業(yè)。從人口來看，沙特阿拉伯人口總量約為3,617萬，勞動力人口占比70%以上，人均GDP高達4.7萬美元，具有較強的消費能力。從自然資源來看，沙特阿拉伯石油和天然氣資源豐富，其原油探明儲量2,662億桶，居世界第二位；天然氣探明儲量9.42萬億立方米，居世界第六位。豐富的油氣資源和俄烏沖突后高企的國際油價極大程度帶動了沙特阿拉伯經濟增長。沙特持續(xù)推動經濟多元化進程以替代石油產業(yè)在經濟結構中的支配地位。2016年4月，沙特正式發(fā)布《2030愿景》和《2020國家轉型計劃》，旨在改變產業(yè)結構從過度依賴石油經濟向新能源、礦業(yè)、旅游業(yè)、農業(yè)、娛樂業(yè)等多樣化領域拓展，推動可再生能源開發(fā)、工業(yè)裝備制造本地化等工業(yè)制造業(yè)發(fā)展，完善數(shù)字基礎設施并增加數(shù)字化服務種類。為實現(xiàn)這一愿景，沙特在政策執(zhí)行層面出臺了一系列配套措施，包括但不限于推動政府職能轉變、加快私有化進程、加大經濟開放力度、減少政府補貼。2021年11月，沙特對外公布了規(guī)模達萬億級的國家投資戰(zhàn)略，并表示這一戰(zhàn)略將助力國民經濟增長并推動實現(xiàn)《2030愿景》的諸多目標，包括將非石油政府收入從1,630億沙特里亞爾增加到1萬億沙特里亞爾，外國直接投資（FDI）占比增加到占GDP的5.7%，非石油出口對GDP的貢獻從16%升至50%，同時失業(yè)率降至7%。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊13阿聯(lián)酋阿拉伯聯(lián)合酋長國地處海灣地區(qū)進入印度洋的海上交通要道，由阿布扎比、迪拜、沙迦、哈伊馬角、阿治曼、富查伊拉、烏姆蓋萬七個酋長國組成，是中東和北非第三大經濟體（以美元匯率計算），僅次于沙特阿拉伯和以色列。在自然資源方面，阿聯(lián)酋油氣資源豐富，原油探明儲量978億桶，居世界第七位，天然氣探明儲量6.09萬億立方米，排在全球第八位。石油化工產業(yè)是阿聯(lián)酋的支柱產業(yè)，巨額穩(wěn)定的石油收入是阿聯(lián)酋財政收入的主要來源，使其成為海灣地區(qū)第二大經濟體和世界上最富裕的國家之一。在人口方面，阿聯(lián)酋人口950萬，外籍人占88%，主要來自印度、巴基斯坦、埃及、敘利亞、巴勒斯坦等國，人均GDP為4.77萬美元，居民消費能力較強。在投資方面，得益于友好商業(yè)環(huán)境和優(yōu)良基礎設施，2021年阿聯(lián)酋吸引外國資本流入量約464億美元，是海合會中吸引外國資本和外國直接投資額最多的國家。為減少對石油產業(yè)的依賴，降低石油價格波動對經濟增長的影響，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，阿聯(lián)酋致力于推行經濟多元化政策，支持智能基礎設施建設，鼓勵數(shù)字化轉型投資，重

點發(fā)展5G、人工智能、生物技術、綠色經濟等前沿科技領域，現(xiàn)已逐步發(fā)展成為中東地區(qū)的金融、商貿、物流、會展、旅游中心和商品集散地。迪拜作為阿聯(lián)酋石油儲備最少的酋長國，其通過大規(guī)模融資和吸引外來人口，大力發(fā)展轉口貿易、旅游業(yè)、房地產業(yè)和金融業(yè)等非石油經濟，并取得相當成就。在旅游業(yè)方面，作為中東旅游市場的重要目的地之一，迪拜2023年一季度接待467萬人次的國際游客，是疫情以來同期最高水平。2023年1月，迪拜公布了其新的經濟發(fā)展計劃“D33”，該計劃將通過100個具有劃時代意義的項目為迪拜增加數(shù)十億迪拉姆收入，旨在2033年實現(xiàn)經濟總量翻一番，將迪拜打造為經濟實力排名全球前三的國際化城市，并躋身全球四大金融中心之列。?

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轉型中的中東經濟

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中國—中東經貿合作前景廣闊科威特科威特位于亞洲的阿拉伯灣（波斯灣）西北岸，與沙特阿拉伯和伊拉克相鄰，同伊朗隔海相望。根據(jù)科威特中央統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，截至2021年初，科威特總人口（包括外籍人口）約

433.6

萬

人

，

其

中

外

籍

人

口

294.4

萬

人

，

占

總

人

口

的67.9%，主要來自印度、埃及、菲律賓、孟

加拉國、敘利亞、斯里蘭卡等國家。其中，勞動力人口

占總

人口的55.5%，外籍人口勞動力占總勞動力人口的82%。2022年科威特人均GDP為3.8萬美元?？仆厥鞘洼敵鰢M織（OPEC）成員，不僅石油資源豐富，而且政局穩(wěn)定，法律健全，市場需求較大，主權信用較高，開放水平居該地區(qū)前列，對外國投資者有較強的吸引力。石油、天然氣工業(yè)是科威特國民經濟的主要支柱?？仆噩F(xiàn)已探明的石油儲量為1,015億桶，占世界儲量的6.9%，居世界第6位；天然氣儲量為1.78萬億立方米，占世界總儲量的1.1%，居全球第18位。2021年，科威特石油及其副產品出口額575.7億美元，約占出口總額的91.6%?？仆匦畔a業(yè)在海灣地區(qū)排第三位，僅次于沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋。近年來，科威特政府在重

點發(fā)展石油化工行業(yè)的同時，強調發(fā)展多元化經濟，著力發(fā)展金融、貿易、旅游、會展等行業(yè)?？仆刂朴喠恕?035國家愿景》戰(zhàn)略計劃，旨在發(fā)揮私營企業(yè)在科威特經濟發(fā)展中的重要作用，保障人民生活全面均衡發(fā)展，實現(xiàn)社會公正。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊15卡塔爾卡塔爾位于阿拉伯灣西海岸中部，政局穩(wěn)定，社會治安良好。據(jù)卡塔爾規(guī)劃和統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，截止至2021年6月，卡塔爾常住人口總數(shù)為250.5萬，其中卡塔爾籍公民約占15%，外籍人口約占85%，主要來自南亞、東南亞以及阿拉伯非石油出口國家，人均GDP居世界前列?？ㄋ栍蜌赓Y源豐富，已探明石油儲量262億桶，居世界第13位；天然氣儲量25.8萬億立方米，居世界第3位，多年保持世界最大液化天然氣出口國地位。得益于豐富的油氣資源，卡爾塔支柱產業(yè)是石油、天然氣及與之相關的石化產業(yè)，長期以來占卡塔爾GDP的50%以上。卡塔爾能源公司于2017年宣布取消北方氣田（North

Field）禁令，啟動了規(guī)模巨大的擴張計劃，并于2022年和殼牌、?？松葒H能源公司簽訂合資協(xié)議，旨在進一步提升液化天然氣產能。受益于世界杯的積極影響，加之俄烏沖突后，卡塔爾出口歐盟國家的天然氣激增，僅2022年上半年，卡塔爾的天然氣收入就實現(xiàn)了翻倍式增長。得益于新冠肺炎疫情的有效控制、全民疫苗接種的快速推進和海外斷交事件的和解，卡塔爾的旅游業(yè)等非石油經濟部門表現(xiàn)亮眼。自2008年卡塔爾公布《2030國家愿景》起，卡塔爾就在力圖使經濟多元化，逐步減少對油氣產業(yè)的依賴，通過加強與油氣產業(yè)相關的配套服務業(yè)發(fā)展、以及發(fā)展以創(chuàng)新為核心動力的知識經濟，增強私營部門的作用與競爭力。目前，卡塔爾交通運輸、媒體和金融行業(yè)領域已處于國際領先水平，非油氣部門在GDP中的占比已超過50%，經濟轉型成效斐然。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊02海灣國家加快向非能源貿易轉型?

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中國—中東經貿合作前景廣闊17海灣國家貿易結構及發(fā)展趨勢海灣地區(qū)六國經濟結構較為單一，石油和天然氣是其主要的支柱產業(yè)，制造業(yè)等非石油產業(yè)對外依賴較為嚴重

，因此海灣國家貨物貿易長期呈現(xiàn)出以能源換取工業(yè)制成品的模式。從出口商品結構來看，以原油為主的礦物燃料及其相關產品仍然是海灣國家對外出口最多的商品，在整體貨物出口中的占比常年維持在60%以上，但總體呈下降趨勢，從2000年的86%下降到2020年的54%和2021年的61%（圖7）。由于石油出口收入與國際油價變動密切相關，如果國際油價頻繁波動，石油出口收入也將不穩(wěn)定，2014年和2020年以來的兩輪油價的大幅下跌使得海灣國家石油出口收入銳減，在出口貿易中的占比也有所下降。近年來，全球能源轉型給嚴重

依賴油氣收入的海灣國家?guī)韲谰魬?zhàn)，海灣各國紛紛出臺經濟轉型規(guī)劃，加快工業(yè)化和經濟多元化的步伐，希望能逐步擺脫對油氣出口的過度依賴。圖

7|

海灣國家貨物出口商品結構，出口額占比，%20212020201520102005200019950%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%礦物燃料及相關產品黃金等貴金屬化學品機械金屬塑料和橡膠其他數(shù)據(jù)來源：OEC，畢馬威分析?

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中國—中東經貿合作前景廣闊進口商品結構方面，長期以來海灣國家工業(yè)化主要由煉油、石化和冶金工業(yè)主導，其他工業(yè)發(fā)展水平不高，海灣國家貨物進口商品結構比較穩(wěn)定，機電產品、機械設備、車輛等交運設備、鋼鐵、化學品以及紡織品是海灣國家進口的主要商品，這6類商品占海灣國家總進口額的50%以上。此外，海灣國家黃金珠寶等貴金屬進口額快速增長，在全部商品進口金額中的占比已由1995年的4.1%大幅增加至2021年的15.3%（圖8），這主要是由作為全球領先的黃金貿易中心的阿聯(lián)酋拉動的，2021年阿聯(lián)酋黃金和珠寶進口額增長了30%，并超過了700億美元。圖

8|

海灣國家貨物進口商品結構，進口額占比，%20212020201520102005200019950%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%機電產品機械設備黃金等貴金屬交運設備礦物產品金屬化學品紡織品其他數(shù)據(jù)來源：OEC，畢馬威分析?

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中國—中東經貿合作前景廣闊19貿易伙伴方面，從海灣國家的貨物貿易結構就可以看出，其主要的貿易伙伴是具有較大能源需求的國家。2000年之前海合會6國50%以上的商品貿易都是與歐美日等發(fā)達經濟體進行的，但是進入21世紀，隨著發(fā)展中國家工業(yè)制造能力的崛起以及對能源消費需求的不斷增加，海合會與中印兩國的貿易往來不斷增加，自2018年以來，中國和印度分別位列海合會第一大和第三大貨物貿易伙伴。特別是中國，占比快速提升，從1995年的2%上升至2021年的16%（圖9）。歐盟、日本和美國貨物進出口的比重

已分別從1995年的19%、20%和13%降至2021年的11%、6%和4%，其三者在海灣國家貨物貿易中的重石油進口方面致力于實現(xiàn)多元化，逐步擺脫對中東地區(qū)的依賴有關。要性出現(xiàn)較大幅度下降。不過美歐等發(fā)達經濟體與海灣國家貨物貿易的減少也與發(fā)達國家在圖

9|

海灣國家主要的貿易伙伴，雙邊貨物貿易總額占比，%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%1995200020052010日本201520202021中國歐盟印度韓國美國其他數(shù)據(jù)來源：OEC，畢馬威分析?

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中國—中東經貿合作前景廣闊以石油貿易為例，70年代發(fā)生的石油危機促使美國建立戰(zhàn)略石油儲備體系，以降低美國能源市場風險，帶動石油進口量快速增加，到1977年達到一個峰值，當時主要進口來源地是石油輸出國組織OPEC，占美國全部石油進口量的70%（圖10）。1977年之后，美國自OPEC和海灣國家的石油進口占比整體呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，特別是9.11事件發(fā)生后，美國政府認識到推行能源安全戰(zhàn)略的緊迫性，主張減少對OPEC、中東地區(qū)的石油依賴，將更多注意力轉向加拿大以及非洲等地的新油田，并加大對國內頁巖油、頁巖氣的開發(fā)。2021年美國在OPEC進口石油份額已下降至11%，在海灣國家進口份額下降至6%。與之相對應，90年代以來美國自加拿大進口石油量顯著增加，加拿大逐步取代OPEC成為美國最大的石油進口來源地，2021年占美國石油進口量的51%（表2）。圖

10

|

1973-2021年美國石油進口來源地變化，千桶每日14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,0000197319791985199119972003200920152021總進口OPEC海灣國家加拿大數(shù)據(jù)來源：EIA，畢馬威分析表

2|

美國2021年和1977年石油進口來源地，石油進口量占比，%進口來源地1977年2021年加拿大墨西哥俄羅斯沙特6%2%51%8%8%5%2%0%16%0%哥倫比亞數(shù)據(jù)來源：EIA，畢馬威分析?

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中國—中東經貿合作前景廣闊21當前美國已基本實現(xiàn)能源獨立，據(jù)EIA數(shù)據(jù)顯示，美國自1949年開始匯總石油進出口數(shù)據(jù)以來，已連續(xù)在2020年和2021年這兩年實現(xiàn)石油出口量大于進口量，成為石油凈出口國，頁巖油的大量開發(fā)以及增產石油使得美國本土石油生產能力快速攀升，2021年美國石油產量已高達每天1,877萬桶，較2008年時的每天778萬桶顯著增加。雖然美國現(xiàn)在可以實現(xiàn)石油自給，但依然會從中東特別是沙特進口石油，目前美國仍有5%左右份額的石油會從沙特進口，沙特作為美國在中東的盟友，也是OPEC的核心成員，美國不僅需要沙特來平衡石油供需關系，還需要沙特來平衡復雜的中東地緣政治格局。由于中東地區(qū)在美國對外能源戰(zhàn)略中的重要性有所削弱，海灣國家也開始多方面發(fā)展規(guī)避單一依靠美國的風險，中國成為其實現(xiàn)經濟多元化轉型的重要伙伴。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊中國與海灣地區(qū)之間的貿易往來中國與海灣國家的貨物貿易往來開始于改革開放初期。進入21世紀，隨著中阿合作論壇的成立以及“一帶一路”倡議的提出，雙方貿易進入快速發(fā)展期，2022年海灣國家已成為中國第七大貿易伙伴，且中國自2018年開始就超過歐盟成為海灣國家第一大貿易伙伴。新冠疫情之后，中國與海灣國家的雙邊貿易表現(xiàn)非常亮眼，繼2021年創(chuàng)下44.3%的增速新高后（圖11），2022年再次錄得27.1%的高位快速增長，遙遙領先于中國前三大貿易伙伴東盟、歐盟及美國的增速，也快于中國與非洲、拉美等新興經濟體貿易發(fā)展的總體速度。進入2023年，隨著全球經濟增速放緩，外需疲軟，一季度中國與歐美日韓等發(fā)達經濟體的貿易增速均轉為負值，但中國與海灣國家、東盟、非洲、拉美等新興市場貿易增速仍保持了正增長，成為中國外貿的新亮點。圖11|

中國與主要貿易伙伴國的貿易增速，%50%40%30%20%10%0%-10%-20%海灣國家東盟非洲拉丁美洲2021歐盟美國韓國日本英國2022數(shù)據(jù)來源：Wind，畢馬威分析?

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中國—中東經貿合作前景廣闊23沙特和阿聯(lián)酋為中國在海灣地區(qū)的前兩大貿易伙伴，中國與這兩個國家的進出口總額占中國與海灣地區(qū)貿易總額的比例常年維持在70%左右。其中，2021年，中國與沙特雙邊貿易總額達到873億美元（圖12），占中海貿易總額的37.5%；與阿聯(lián)酋貿易總額達到724億美元，占比為31.1%。中國與海灣地區(qū)六國，除了對阿聯(lián)酋和巴林為貿易順差之外，對其余四國均長期處于逆差地位，這是因為沙特、阿曼、科威特和卡塔爾是中國主要的原油進口來源國，2021年中國從這四個國家合計進口原油占中國原油進口總量的34%（圖13），規(guī)模龐大。此外，阿聯(lián)酋雖然也是中國主要的原油進口來源國，但阿聯(lián)酋從中國進口產品涉及范圍較廣，總體進口規(guī)模也較大，因此是中國在海灣地區(qū)的主要貿易順差國。圖12|

2021年中國與海灣國家的貿易往來，十億美元10080604020087.372.432.122.117.21.8沙特阿聯(lián)酋阿曼科威特卡塔爾巴林出口進口數(shù)據(jù)來源：Wind，畢馬威分析圖13|

2021年中國原油進口來源地，進口份額占比，%亞太,

4%

歐洲,

5%沙特,

17%其他,

2%美國,

2%哥倫比亞,

2%巴西,

6%其他,

2%利比亞,

1%剛果,

2%西半球,

12%非洲,

13%阿曼,

9%中東,

51%阿聯(lián)酋,

6%安哥拉,

8%科威特,

6%卡塔爾,

2%俄羅斯,

15%伊拉克,

11%數(shù)據(jù)來源：EIA，畢馬威分析?

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轉型中的中東經濟

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中國—中東經貿合作前景廣闊中國與海灣國家雙邊貿易體現(xiàn)出巨大的經濟互補性，一方面，海灣國家工業(yè)基礎相對薄弱，產業(yè)結構主要以能源相關產業(yè)為主，對于工業(yè)制成品和終端消費品的需求旺盛，中國具備完備的工業(yè)體系，商品種類豐富；另一方面，海灣地區(qū)具有豐富的油氣資源，是中國最大的原油進口來源地（40%）。從具體的商品結構來看，中國自海灣國家的進口以原油和天然氣為主，當前兩者仍占中國與海灣國家全部進口金額的70%以上。不過近幾年中國自海灣國家進口非油氣商品的規(guī)模也在逐步增加，2015年之后占比提升至20%以上（圖14），未來非油氣商品出口仍有較大增長空間，體現(xiàn)出雙邊貿易結構進一步優(yōu)化，更趨平衡。中國向海灣國家出口商品主要以工業(yè)制成品為主，主要有機電產品、機械設備、紡織品、金屬、化學品、塑料橡膠以及交運設備等（圖15）。圖14|

中國自海灣國家進口商品結構，進口額占比，%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%20112012201320142015201620172018201920202021原油氣體燃料非油氣商品數(shù)據(jù)來源：OEC，畢馬威分析?

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中國—中東經貿合作前景廣闊25圖15|

2021年中國向海灣國家出口商品結構，出口額占比，%沙特阿聯(lián)酋阿曼科威特卡塔爾巴林0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%機電產品機械設備紡織品金屬雜項制品化學品塑料和橡膠交運設備巖石和玻璃鞋帽其他數(shù)據(jù)來源：OEC，畢馬威分析隨著中國與中東地區(qū)雙邊貿易的持續(xù)升溫，人民幣結算在中東地區(qū)貿易中正在發(fā)揮越來越大的作用。今年2月，伊拉克央行宣布允許以人民幣結算與中國的進口貿易，雖然此次不涉及石油貿易，但也打破了伊拉克之前一直采用美元結算自中國進口的局面。沙特和阿聯(lián)酋等其他中東經濟體也都在探索使用美元以外的貨幣建立非石油貿易體系。在油氣大宗交易方面，在去年12月的中國—海灣阿拉伯國家合作委員會峰會上，中國提出將繼續(xù)從海合會國家持續(xù)大量進口原油，擴大進口液化天然氣，并希望充分利用上海石油天然氣交易中心平臺，開展油氣貿易人民幣結算。目前，我國已先后與伊朗以及阿聯(lián)酋開展了原油和天然氣的人民幣結算，雖然短期內打破石油美元計價體系難度很大，但從長遠來看，以多種貨幣定價原油將是未來的大趨勢。中國可以在原油開采、交易、定價等方面加深與沙特等OPEC石油輸出國的關系，推動更多出口至中國的石油貿易使用人民幣結算，加速人民幣國際化的進程。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊2603國際資本加大對海灣地區(qū)投資?

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中國—中東經貿合作前景廣闊27營商和投資環(huán)境持續(xù)改善隨著《巴黎協(xié)定》的深入推進，各國加速綠色低碳化轉型，海灣國家正致力于從石油經濟向多元化經濟轉型發(fā)展，吸引海外投資，進一步增強經濟體的綜合實力。盡管全球經濟面臨挑戰(zhàn)，相對穩(wěn)定的政治環(huán)境、不斷完善的基礎設施和良好的營商環(huán)境是海灣地區(qū)外商投資增長的主要因素。根據(jù)世界銀行2020年《全球營商環(huán)境》報告顯示，海灣地區(qū)6個經濟體的營商環(huán)境指數(shù)在過去5年間穩(wěn)中有升（圖16）。阿聯(lián)酋在世界銀行營商環(huán)境指數(shù)排名中一直保持領先地位，2020年在190個國家和地區(qū)中排名第16位。與此同時，該國在商業(yè)效率方面排名第一，在政府效率方面排名第二，在經濟表現(xiàn)方面排名第七。巴林由于在稅收、施工許可和信用可得性等9大指標上均有所進步，是營商環(huán)境得分提升較多的經濟體，排名也從2019年的62位上升至2020年的43位。沙特由于在過去幾年降低了企業(yè)所需最低資本要求，以及引入重

組結構，改革了之前的破產框架，營商環(huán)境得分有明顯的提升，排名從92位上升至62位?？仆亍⒙涂ㄋ栐谶^去5年營商環(huán)境得分也有小幅提升?？梢钥闯觯瑸槲嗪Ｍ馔顿Y，海灣國家正在努力營造更好的營商和投資環(huán)境。圖

16

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海灣國家經濟體營商環(huán)境持續(xù)改善，得分百分制100908070605020162017201820192020阿聯(lián)酋巴林沙特阿曼卡塔爾科威特數(shù)據(jù)來源：World

bank，畢馬威分析?

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轉型中的中東經濟

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中國—中東經貿合作前景廣闊外商投資政策開放程度上，阿聯(lián)酋的第二大酋長國迪拜是海灣地區(qū)最早破除貿易壁壘的地區(qū)，開放的市場使迪拜逐步成為全球貿易和投資的中心，很多跨國企業(yè)將中東地區(qū)的總部設立在此。近年來，各國加速綠色低碳化轉型，海灣國家也深刻意識到高度依賴石油產業(yè)的經濟結構并不利于經濟的可持續(xù)發(fā)展，未來10余年是海灣國家實現(xiàn)轉型的關鍵時期。為推進經濟多元化發(fā)展，海灣地區(qū)經濟體正在進行改革，包括開放娛樂業(yè)和旅游業(yè)、發(fā)展數(shù)字經濟、人工智能、可再生能源等，逐步擺脫石油經濟，實現(xiàn)經濟結構多元化。2016年，沙特推出《2030愿景》。愿景的支柱之一是使沙特成為全球投資強國，實現(xiàn)國家收入的多元化，包括注重

外來和私人投資，推進社會改革，促進經濟多元化發(fā)展。經過7年的發(fā)展，沙特政府按照《2030愿景》落實改革開放，在不少方面取得了明顯進展。比如沙特逐步放寬了對外商投資的限制，包括批發(fā)零售、工程、房地產和運輸服務等行業(yè)，開放本國市場。促進外國投資者以公私合營的方式參與教育、能源、運輸、科技等領域的合作。推動金融科技創(chuàng)新，發(fā)展數(shù)字經濟。近期，沙特啟動了經濟特區(qū)計劃（Special

EconomicZone），重

點關注可再生能源、云計算、物流和數(shù)字經濟等非傳統(tǒng)投資領域。該計劃旨在通過創(chuàng)造更有利的投資環(huán)境，包括有吸引力的公司稅收、加快簽證程序和財政激勵等措施，在關鍵領域吸引高質量的外國直接投資。近年來，卡塔爾為推進經濟多元化發(fā)展，不斷改善營商環(huán)境，為外國企業(yè)投資提供了良好的發(fā)展空間，并致力于成為開拓中亞、南亞和非洲等高增長市場的外資區(qū)域中心。卡塔爾政府于2019年7月宣布成立投資促進署（InvestmentPromotion

Agency），為外國投資者提供一體化投資解決方案，推進行業(yè)性投資促進活動，與政府各部門協(xié)同開展投資推廣，以及提供政策咨詢。阿曼政府2016年出臺了《坦菲茲計劃》（Tanfeedh），以制造業(yè)、旅游業(yè)、交通運輸、能源采掘、農業(yè)和漁業(yè)為戰(zhàn)略產業(yè)，推動經濟多元化發(fā)展。隨著外商直接投資成為企業(yè)融資的主要來源，阿曼政府于2020年成立經濟特區(qū)和自由區(qū)公共權力機構，促進經濟特區(qū)、自由區(qū)和工業(yè)城市協(xié)調發(fā)展，加大阿曼同海外產能合作。根據(jù)加拿大智庫菲沙研究所（Fraser

Institute）關于全球經濟自由度的分析，海灣地區(qū)經濟體自由度平均水平為7.02，好于世界平均水平的6.75，以及東盟和拉美地區(qū)的平均水平，自由開放程度較高（圖17）。在全球160個經濟體中，巴林、阿聯(lián)酋和卡塔爾屬于第二梯隊（排名25—50），經濟自由度優(yōu)于全球平均水平。而沙特、科威特和阿曼分列第86位、第88位和第93位，屬于第三梯隊。值得注意的是，沙特經過過去幾年的改革開放，經濟自由度大幅上升，從2016年的102位上升至2020年的86位，并且好于世界平均水平，是進步最大的海灣地區(qū)經濟體。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊29圖

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全球經濟自由度指數(shù)7.67.47.27.47巴林7.477.027.006.997.06.86.66.46.26.786.736.75世界6.70拉美6.65海灣國家東盟阿聯(lián)酋卡塔爾沙特科威特阿曼數(shù)據(jù)來源：Fraser

Institute，畢馬威分析基礎設施基礎設施方面，海灣地區(qū)位于阿拉伯半島和伊朗高原及兩河流域之間，多面環(huán)海，是連接亞洲、歐洲和非洲的重要戰(zhàn)略高地，港口和機場等交通基礎設施較為發(fā)達。海灣地區(qū)共擁有42個港口，其中阿聯(lián)酋有16個港口，沙特有9個港口。根據(jù)世界銀行關于全球集裝箱港口表現(xiàn)指數(shù)的排名，海灣地區(qū)的港口運營效率較高，在全球348個港口中，有2個港口排名進入前5名，分別是阿曼的薩拉拉港口（Salalah），阿聯(lián)酋的哈利法港口（Khalifa），并有10個港口排名進入前100名

?？者\方面，海灣地區(qū)共擁有67個民用機場，其中沙特27個機場，3阿聯(lián)酋21個機場，卡塔爾有5個機場?？ㄋ柕墓R德國際機場2021年和2022年連續(xù)兩年被評為全球最佳機場，有效連接全球160多個目的地。數(shù)字基礎設施上，海灣地區(qū)經濟體互聯(lián)網普及率較高，95%以上的人口使用互聯(lián)網，移動互聯(lián)網滲透率超過100%，有利于數(shù)字經濟業(yè)態(tài)的發(fā)展。此外，卡塔爾擁有全球首個商用5G網絡，信息化程度較高，將有效提升對外資的吸引力。根據(jù)聯(lián)合國電子政務發(fā)展指數(shù)，2022年海灣地區(qū)6個國家在電信基礎設施指數(shù)上的平均分為0.82，高于全球平均水平的0.57，較2016年0.65的平均水平有顯著提升（圖18）。其中阿聯(lián)酋指數(shù)為0.93，排名全球第9名。電子政務總體排名上，海灣國家的平均分達到了0.79，同樣高于全球平均水平的0.61。TheContainer

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中國—中東經貿合作前景廣闊圖

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全球電子政務指數(shù)1.00.80.80.80.80.80.70.70.70.70.60.60.60.40.20.0綜合電子政務在線參與在線服務人力資本電信基礎設施海灣國家全球數(shù)據(jù)來源：United

Nations，畢馬威分析值得注意的是，自《2030愿景》啟動以來，沙特加大在基礎設施建設方面的投入，致力于成為連接亞洲、歐洲和非洲的主要運輸和物流樞紐。疫情后全球能源價格上漲，帶動石油出口國經濟持續(xù)復蘇，發(fā)展環(huán)境進一步好轉，基礎設施發(fā)展得到了穩(wěn)定的資金支持，交通運輸、電力、數(shù)據(jù)中心等基礎設施發(fā)展提速。根據(jù)中國出口信用保險公司發(fā)布的《“一帶一路”國家基礎設施發(fā)展指數(shù)》報告，2022年沙特基建發(fā)展指數(shù)在71個經濟體中排名第5位，較上年提升6位，是指數(shù)漲幅最大的經濟體。稅收制度海灣國家稅收制度相對簡

單，稅收便捷度較高。然而，稅務當局正通過對立法進行實質性修改，力求向更成熟的稅收制度邁進。例如我們看到阿聯(lián)酋已開始實施企業(yè)所得稅，巴林也可能會引入企業(yè)所得稅。根據(jù)《畢馬威2022年中東和南亞稅務指南》，從當前的企業(yè)所得稅來看，巴林沒有企業(yè)所得稅，阿聯(lián)酋從2023年6月起開始征收9%的企業(yè)所得稅，卡塔爾企業(yè)所得稅為10%，阿曼和科威特則是15%，均為全球稅率較低的經濟體。沙特的企業(yè)所得稅為20%，與全球平均水平基本持平（圖19）。?

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中國—中東經貿合作前景廣闊31一些中東國家已經與他國商定了避免雙重

征稅協(xié)議，預計將簽署生效。這表明中東地區(qū)的稅收制度正在發(fā)展，政府意識到需要向成熟的稅務管轄區(qū)看齊。對在中東各國都有業(yè)務的國際化企業(yè)來說，中東各地推行新稅法初看會給他們帶來挑戰(zhàn)，但鑒于各國都是朝著符合國際原則的更先進的稅收制度發(fā)展，我們預計企業(yè)可以順利地將各地的新稅法要求融入其稅收系統(tǒng)。圖

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海灣國家企業(yè)所得稅率，%30%25%20%15%10%5%全球：25.4%20%15%15%阿曼10%9%0%0%沙特科威特卡塔爾阿聯(lián)酋巴林數(shù)據(jù)來源：《畢馬威2022年中東和南亞稅務指南》，美國稅務基金會（Tax

Foundation），畢馬威分析“隨著稅收環(huán)境和立法的不斷變化，當前稅務領域的管理者正面臨獨特的挑戰(zhàn)。他們既需要引進高端稅務人才解決專業(yè)問題，同時也要采用關鍵稅務相關技術來提高效率，在兩者之間取得適當?shù)钠胶?。畢馬威在中東各國的成員所都配有稅務專家，他們擁有服務中國企業(yè)的經驗，可以為解讀該地區(qū)的稅收立法提供進一步協(xié)助?！碑咇R威中東、南亞及里海地區(qū)稅務主管合伙人

Zubair

Patel?

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中國—中東經貿合作前景廣闊值得注意的是，盡管沙特的企業(yè)所得稅率在海灣地區(qū)處于相對較高的水平，但其也為企業(yè)提供一些稅收優(yōu)惠政策。比如沙特對在6個不發(fā)達省份的投資，且投資總額不少于26.6萬美元的項目，給予十年的稅收優(yōu)惠。此外，對培訓、雇傭沙特本土員工的企業(yè)也存在一定的稅收減免。對工業(yè)投資項目的稅收優(yōu)惠政策要求在扣除培訓和雇傭沙特員工費用后進行，此項優(yōu)惠可以跨年度結轉，直到達到優(yōu)惠總額或者優(yōu)惠年限上限為止。長期以來，阿聯(lián)酋實行的是免稅制度，但自2023年6月1日起，阿聯(lián)酋開始征收企業(yè)所得稅，在稅收改革方面邁出了重要一步。由于石油開采的可持續(xù)性降低，以及全球加速綠色低碳轉型，這一稅收改革反映了阿聯(lián)酋政府為了減少對石油相關產業(yè)收入的依賴，以期實現(xiàn)財政收入可持續(xù)多元化發(fā)展。盡管企業(yè)所得稅從0%提升至9%，但9%的企業(yè)所得稅依然是全球相對較低的企業(yè)所得稅稅率。與此同時，阿聯(lián)酋《企業(yè)所得稅法》也規(guī)定了一些免稅制度，比如，對社會結構和經濟具有巨大重要性和貢獻的政府控制的實體、優(yōu)質的公益實體、公共或私人養(yǎng)老金和社會保障基金、合格的投資基金可享受免稅政策。年營業(yè)收入在300萬迪拉姆（82萬美元）以下的小企業(yè)可以申請稅收減免。此外，為推動自由區(qū)經濟發(fā)展，對于合格自由區(qū)企業(yè)的合格收入同樣可以免稅。據(jù)標準普爾評級機構估計，從2025年起，阿聯(lián)酋企業(yè)所得稅或為該國政府增加1.5%~1.8%的收入

。4UAEbegins

corporate

tax

roll-out,with

free

zones

exempted,

Reuters,

June

2023,4/world/middle-east/uae-begins-corporate-tax-roll-out-amid-diversification-push-2023-06-01/?

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中國—中東經貿合作前景廣闊33案例：案例一畢馬威阿聯(lián)酋協(xié)助客戶應對新的企業(yè)所得稅挑戰(zhàn)國內某領先的技術創(chuàng)新科技公司在阿聯(lián)酋深耕多年，其在阿聯(lián)酋的自由區(qū)設立的公司是整個中東區(qū)域的總部，從事貨物分銷并提供服務，同時控股分布在中東區(qū)域不同國家的多家子公司。對于能否滿足合格自由區(qū)人的條件以適用0%所得稅稅率，該企業(yè)急于在新的所得稅生效前得到答案，以便做好內部業(yè)務評估和規(guī)劃。在畢馬威中國的推薦下，該客戶聘用了畢馬威阿聯(lián)酋的稅務團隊。在了解了客戶的阿聯(lián)酋公司的業(yè)務運營情況、財務狀況以及未來業(yè)務規(guī)劃之后，畢馬威團隊根據(jù)客戶提供的財報、試算平衡表、營業(yè)執(zhí)照和合同，設計了所得稅評估的調查問卷，并與客戶管理團隊進行了業(yè)務訪談，對阿聯(lián)酋所得稅的適用情況進行了全面的評估，包括應納稅人的確定、合格自由區(qū)人的評估、應稅收入的預估、可抵扣的費用、特殊抵扣規(guī)則的利息費用、代扣稅、所得稅組、外國稅收抵免等。其中針對客戶最為關注的合格自由區(qū)人，畢馬威團隊詳細評估了適用的條件，以及收入來源和類型，并從稅務角度審視當前的集團結構，確定任何潛在的風險領域，以及從稅收成本和行政角度確定潛在的規(guī)劃機會，以提高稅收效率。畢馬威團隊還協(xié)助企業(yè)確定需進一步考慮的稅務優(yōu)化機會，就這些機會的可行性和實施后可能產生的風險提供意見。在畢馬威阿聯(lián)酋稅務團隊的協(xié)助下，該客戶獲得了一份清晰、明確的所得稅評估方案，以及后續(xù)稅務架構的籌劃安排。畢馬威提供的專業(yè)的分析消除了客戶對新稅法帶來的不確定性的擔憂，并且協(xié)助客戶提高了稅收效率，確保了規(guī)則的準備識別以滿足遵從要求，避免稅務風險?！爸袊髽I(yè)需慎重應對新開征的阿聯(lián)酋企業(yè)稅，應審視公司實際的業(yè)務活動，識別集團現(xiàn)有轉讓定價安排中的風險，基于現(xiàn)有結構和擬議結構進行所得稅影響的比較評估，并合理利用稅務優(yōu)惠條款，建立更有效率的稅收模型。同時考量稅務會計政策的調整，建立可以支持稅金核算和報稅的ERP系統(tǒng)，以全面實現(xiàn)稅收遵從，為中東業(yè)務的成功保駕護航?！碑咇R威阿聯(lián)酋企業(yè)稅主管合伙人

Wassim

Chahine?

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