第19期全球CEO年度調(diào)研 銀行業(yè)和資本市場的主要發(fā)現(xiàn)

pwc/ceosurvey第19期全球CEO年度調(diào)研:銀行業(yè)和資本市場的主要發(fā)現(xiàn)2021年2月在普華永道第19期全球CEO年度調(diào)研中，來自62個國家的176位銀行業(yè)和資本市場領(lǐng)域的企業(yè)高管參與了調(diào)查。顛覆與機(jī)遇：銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管認(rèn)為未來五年內(nèi)科技開展的趨勢很有可能將改變客戶、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他主要利益相關(guān)者的商業(yè)預(yù)期。81%的企業(yè)高管將科技變革視為開展的挑戰(zhàn)，比例高于參與調(diào)查的其他行業(yè)。對不確定性的反響：64%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管方案對風(fēng)險界定和管理的方式進(jìn)行重大調(diào)整。打造新平臺，重塑競爭力2

第19期全球CEO年度調(diào)研:銀行業(yè)和資本市場的主要發(fā)現(xiàn)關(guān)于第19期全球CEO年度調(diào)研在本年度的調(diào)研中，全球商界領(lǐng)袖表達(dá)了對經(jīng)濟(jì)和業(yè)務(wù)開展新的擔(dān)憂。與此同時，他們面對著一個分歧更多、多極化程度更深的世界，科技正在改變著客戶和其他利益相關(guān)者的期望。在?在萬變的世界中重新定義商業(yè)成功?調(diào)研報告中，我們對企業(yè)高管將如何應(yīng)對這些挑戰(zhàn)進(jìn)行了探討。我們在2021年第四季度訪問了來自83個國家各行各業(yè)的1,409位企業(yè)高管，并面對面采訪了33位企業(yè)高管。如今，商界領(lǐng)袖要發(fā)現(xiàn)增長時機(jī)并逐年實(shí)現(xiàn)業(yè)績目標(biāo)并不容易，但他們深知，未來的任務(wù)更為艱巨：面對情況更加復(fù)雜的未來，客戶和其他利益相關(guān)者愈加希望企業(yè)為重要社會問題做出更多奉獻(xiàn)，他們的企業(yè)要未雨綢繆。為做好應(yīng)對挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備、建立誠信并確保企業(yè)的長期成功，企業(yè)高管們目前注重開展三種核心能力。第一，他們更加重視客戶的需求并強(qiáng)調(diào)其企業(yè)目標(biāo)即公司使命，從而對其企業(yè)在社會中的運(yùn)營作出更為全面的界定。第二，他們要駕馭科技、創(chuàng)新和人才，以便實(shí)施策略來滿足更高的期望。第三，他們努力尋求更好的方法來衡量和溝通企業(yè)的成功。普華永道

3前言當(dāng)下，銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)面臨著諸多挑戰(zhàn)，包括經(jīng)濟(jì)和政治的不確定性、新科技帶來的長期影響、監(jiān)管力度加大以及客戶預(yù)期發(fā)生轉(zhuǎn)變。隨著這些挑戰(zhàn)的出現(xiàn)，一些建立已久的商業(yè)模式難以繼續(xù)維持競爭力。新進(jìn)者正在改變競爭格局，令行業(yè)的邊界越來越模糊。然而，當(dāng)前的市場巨變也為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，以及企業(yè)重新確立與客戶、員工和整個社會的關(guān)系創(chuàng)造了重大機(jī)遇。本報告探討了一些重塑銀行業(yè)和資本市場領(lǐng)域的關(guān)鍵挑戰(zhàn)和機(jī)遇，尤其關(guān)注在不確定和不斷變化的環(huán)境中如何維持收益，如何順利渡過行業(yè)轉(zhuǎn)型階段，以及如何應(yīng)對客戶、投資者、員工、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)關(guān)和其他利益相關(guān)者預(yù)期的變化等問題。報告還探討了如何在變局中定義和衡量一個企業(yè)的成功。調(diào)查結(jié)果清楚地展示了領(lǐng)軍企業(yè)快速而有效地轉(zhuǎn)危為機(jī)之道。他們運(yùn)用一切科技力量和人才創(chuàng)意，開掘新的價值鏈、提升運(yùn)營速度和降低成本。他們尋求新的數(shù)據(jù)資源，網(wǎng)羅各類人才，以此提升客戶體驗(yàn)和效果。他們通過自身和行業(yè)協(xié)會，在支持重點(diǎn)領(lǐng)域的公共政策方面發(fā)揮了突出的作用，包括提倡可持續(xù)開展，提醒客戶、供給商和其他利益相關(guān)者注意網(wǎng)絡(luò)平安管理等。只有那些在經(jīng)營中重視使命感、開展速度和專注于優(yōu)勢領(lǐng)域的銀行業(yè)和資本市場企業(yè)才能脫穎而出。他們在執(zhí)行力、吸引頂級人才及鼓勵文化氛圍創(chuàng)新等方面十分出眾。KevinBurrowes銀行業(yè)和資本市場全球主管合伙人普華永道〔英國〕71%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管認(rèn)為，目前威脅業(yè)務(wù)增長的因素比三年前更多，但同時56%

的企業(yè)高管認(rèn)為增長機(jī)遇也比三年前更多?！捌髽I(yè)必須著眼于未來五年，因?yàn)樵谖磥砦ㄒ徊蛔兊木褪秋w速的變化。為此，需要有能力適應(yīng)這一變化并熟知這種大環(huán)境的人才。〞AjayBanga萬事達(dá)卡總裁兼首席執(zhí)行官〔美國〕“我們采訪了大約2,000名客戶，從他們那里得到了發(fā)人深省的信息。他們說：“你們應(yīng)該意識到，我們都需要銀行業(yè)務(wù)，但我們不需要銀行。〞RalphHamers荷蘭國際集團(tuán)首席行政官〔荷蘭〕4

第19期全球CEO年度調(diào)研:銀行業(yè)和資本市場的主要發(fā)現(xiàn)應(yīng)對變革，維持收益一旦全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，就有可能導(dǎo)致銀行效勞需求減少，降低加息預(yù)期，同時降低企業(yè)并購的興趣。只有31%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管對企業(yè)來年的增長前景信心十足，比去年的43%大幅下降。不過，48%的企業(yè)高管對企業(yè)未來三年的增長前景充滿信心，說明需求下降只是暫時的。企業(yè)高管對經(jīng)濟(jì)前景的信心下降突出表現(xiàn)在對社會和政治不穩(wěn)定的擔(dān)憂。超過四分之三的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管視地緣政治不確定性為威脅業(yè)務(wù)增長的因素，將近70%的企業(yè)高管表達(dá)了對社會不穩(wěn)定的擔(dān)憂〔見圖1〕。60%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管打算對風(fēng)險界定和管理進(jìn)行重大調(diào)整，以滿足利益相關(guān)者變化的預(yù)期，其重要性不亞于商業(yè)方案中對科技的重視程度〔見圖2〕。銀行業(yè)和資本市場行業(yè)不斷擴(kuò)大風(fēng)險管理范圍，以適應(yīng)市場、商業(yè)和交易模式的根本性變化。而關(guān)鍵的分水嶺在于能否預(yù)測風(fēng)險，盡早控制風(fēng)險并迅速做出反響。加強(qiáng)監(jiān)督和控制只能解決一局部問題。最高效的銀行業(yè)和資本市場企業(yè)還應(yīng)具備強(qiáng)大的內(nèi)部風(fēng)險管理文化，以及風(fēng)險管理團(tuán)隊與一線業(yè)務(wù)團(tuán)隊之間的緊密聯(lián)系。他們需要利用相應(yīng)的技術(shù)應(yīng)對信貸市場、公司運(yùn)營和流動性風(fēng)險，以及網(wǎng)絡(luò)、聲譽(yù)和地緣政治等其他風(fēng)險。這就需要以互相關(guān)聯(lián)的角度評估風(fēng)險對各項(xiàng)交易乃至企業(yè)整體戰(zhàn)略的影 響。銀行業(yè)和資本市場企業(yè)力求在經(jīng)濟(jì)開展不確定、監(jiān)管改革巨變和傳統(tǒng)經(jīng)營模式被顛覆的環(huán)境中維持收益。我們發(fā)現(xiàn)，上一期調(diào)研中呈現(xiàn)的企業(yè)高管對全球經(jīng)濟(jì)前景的樂觀情緒已開始減退。僅有31%的銀行與資本市場的企業(yè)高管認(rèn)為未來12個月全球經(jīng)濟(jì)將會好轉(zhuǎn)，而去年這一比例為43%。四分之一的企業(yè)高管認(rèn)為增長速度會下降〔去年是15%〕，根本上和調(diào)查的所有行業(yè)中對經(jīng)濟(jì)前景缺乏信心的企業(yè)高管比例相當(dāng)。第1節(jié)“……全球政局日趨不穩(wěn)是我們要關(guān)注的另一個因素——這比我們業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的所有金融和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定問題都更加突出。〞GuillermoTagleCredicorpCapital公司董事長〔智利〕普華永道

5如何合作和與誰合作41%前三大威脅過度監(jiān)管表示“非常擔(dān)憂〞或“有些擔(dān)憂〞的受訪者主要威脅過度監(jiān)管科技變革的速度地緣政治的不確定性科技變革的速度地緣政治的不確定性政府應(yīng)對財政赤字和債務(wù)負(fù)擔(dān)的能力網(wǎng)絡(luò)威脅消費(fèi)者開支及行為的轉(zhuǎn)變關(guān)鍵技術(shù)人才的供給稅務(wù)負(fù)擔(dān)加重社會不穩(wěn)定缺乏企業(yè)誠信 66%資料來源：參與第19期全球CEO年度調(diào)研的176位銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管87%81%76%74%74%72%72%68%68%如何界定和管理風(fēng)險64%員工權(quán)利和福利33%如何將商業(yè)運(yùn)營對社會和環(huán)境的影響降到最小22%如何管理公司品牌、營銷和宣傳53%如何衡量成功和承擔(dān)哪些方面的責(zé)任39%如何使用科技評估和實(shí)現(xiàn)廣闊利益相關(guān)者的期望64%價值觀、道德標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)那么32%如何將供給鏈對社會和環(huán)境的影響降到最小 15%資料來源：參與第19期全球CEO年度調(diào)研的176位銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管如何管理稅務(wù)事宜18%如何將研發(fā)和創(chuàng)新的社會價值最大化24%如何開發(fā)新的“道德〞產(chǎn)品和效勞33%87%81%76%圖1：對來自經(jīng)濟(jì)、政治、社會和商業(yè)威脅的擔(dān)憂問：您對貴公司未來開展中潛在的來自經(jīng)濟(jì)、政治、社會和商業(yè)的威脅擔(dān)憂程度如何？圖2：

滿足不斷變化的預(yù)期問：為應(yīng)對利益相關(guān)者不斷變化的預(yù)期，貴公司在多大程度上在以下方面作出改變？表示作出“重大調(diào)整〞的受訪者6

第19期全球CEO年度調(diào)研:銀行業(yè)和資本市場的主要發(fā)現(xiàn)應(yīng)對變革，維持收益“鐘擺一旦擺動起來，擺幅往往會過大。但無論監(jiān)管情況如何，監(jiān)管始終是監(jiān)管。那么我們要如何應(yīng)對？事實(shí)上，我們相信這會是一種競爭優(yōu)勢，因?yàn)槲覀冇屑夹g(shù)平臺。我們將這些監(jiān)管規(guī)定與企業(yè)的系統(tǒng)和流程相結(jié)合，而不是請人把它們變成一張電子表格。我們的技術(shù)可以幫助人們完成必要的事項(xiàng)，而且因?yàn)槲覀兡茏龅酶?、更快、更高效，所以形成了一種優(yōu)勢。〞BillEmersonQuickenLoans首席執(zhí)行官〔美國〕監(jiān)管增加經(jīng)營壓力監(jiān)管的本錢和復(fù)雜性持續(xù)增加—87%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管認(rèn)為過度監(jiān)管將對行業(yè)發(fā)展造成威脅。資金本錢、流動性要求和合規(guī)本錢的整體提高，迫使諸多銀行業(yè)和資本市場機(jī)構(gòu)放棄一度獲利豐厚的主營業(yè)務(wù)。雖然對銀行業(yè)和資本市場企業(yè)來說，監(jiān)管依然是最具顛覆性的力量之一，但目前至少已開始看到未來確定的一面。第一階段，是針對經(jīng)濟(jì)危機(jī)調(diào)查結(jié)果所反映出來的問題的立法；第二階段是隨之而來的監(jiān)管改革，現(xiàn)在終于已進(jìn)入了第三階段，即落實(shí)階段。雖然局部銀行業(yè)和資本市場企業(yè)尚未解決資本和流動性水平的戰(zhàn)略布局，但是新監(jiān)管時代，對經(jīng)營的影響已然明晰，企業(yè)的首要目標(biāo)是用更低的本錢和更集中的管理，更快地遵守監(jiān)管和合規(guī)要求。監(jiān)管的變革速度引起一系列見招拆招式的反響和一些并非高效的補(bǔ)救措施。其結(jié)果就像是一艘飽受無數(shù)次風(fēng)暴摧殘的航船。現(xiàn)在需要把這艘千瘡百孔的船送進(jìn)干船塢進(jìn)行大規(guī)模整修。因此需要對一大批監(jiān)管工程進(jìn)行篩選和簡化?？萍肌I(yè)務(wù)外包和集中式人才中心的組合將成為未來更精簡更優(yōu)化的合規(guī)手段的核心。普華永道

7集中資源監(jiān)管的資金本錢的提高改變了銀行業(yè)和資本市場的經(jīng)濟(jì)狀況，進(jìn)一步刺激了企業(yè)的緊縮和重組。投資銀行業(yè)，尤其是歐洲投資銀行業(yè)市場的運(yùn)作規(guī)?？s減尤為明顯。全球市場參與者正在縮減為只剩下坐擁最龐大資金、資產(chǎn)負(fù)債表健康、總部位于經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國〔目前主要是美國和局部實(shí)力雄厚的亞洲國家〕的大型投資銀行。局部大型參與者離場后留下的空白被大批對沖基金、影子銀行基金和機(jī)構(gòu)實(shí)體所填補(bǔ)，它們既帶來了更多的革新，也導(dǎo)致快速開展的市場更加四分五裂—如欲了解更多關(guān)于前景的觀點(diǎn)，請參考普華永道?資本市場展望2021?〔‘Capitalmarkets2021:Willitchangeforgood?’〕報告?！啊谀硞€時期，我們嘗試了許多非核心業(yè)務(wù)和與企業(yè)主營目標(biāo)無關(guān)的東西。我們曾經(jīng)過于多元化，曾經(jīng)涉足我們控制能力之外的風(fēng)險領(lǐng)域，也曾不去控制風(fēng)險周期?，F(xiàn)在我們正回歸根本。〞NunoAmado博士葡萄牙商業(yè)銀行首席執(zhí)行官〔葡萄牙〕

涉及整個市場的重組風(fēng)潮還將繼續(xù)—超過10%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管方案在未來12個月內(nèi)出售主要權(quán)益或退出某個主要市場。資產(chǎn)剝離為收購、專業(yè)化開展和更為專注的經(jīng)營策略提供了可觀的時機(jī)。由于局部傳統(tǒng)收入來源受到威脅，所以必須確定哪些業(yè)務(wù)在未來三到五年依然能夠獲利。進(jìn)行系統(tǒng)性重組、合理配置收入和本錢并且以客戶為中心看待所有問題皆非易事。成功的企業(yè)將實(shí)現(xiàn)資源再集中，并縮減那些不再產(chǎn)生收益的業(yè)務(wù)。很明顯，資金本錢和新成本基準(zhǔn)是重要的考慮因素。而對品牌影響、人才、地理位置和技術(shù)能力的重視也同樣重要。降低本錢超過三分之二的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管將于未來12個月內(nèi)采取進(jìn)一步降低本錢的措施。這些措施是否足夠？葡萄牙商業(yè)銀行首席執(zhí)行官NunoAmado博士介紹說，他所在的銀行已將成本降低了30%。那么這30%是否應(yīng)成為其他銀行的基準(zhǔn)目標(biāo)呢？面對行業(yè)中新型數(shù)字化參與者帶來的本錢壓力，這似乎勢在必行。如果是這樣的話，如何才能到達(dá)目標(biāo)？雖然連年降低本錢，但行業(yè)內(nèi)還有大幅降低本錢的空間。例如，許多銀行業(yè)和資本市場機(jī)構(gòu)雇用數(shù)千人提供客戶關(guān)系管理效勞。是否可以將這些運(yùn)營交給本錢更低但效率更高的專業(yè)效勞供給商？再舉一例：相當(dāng)多的銀行業(yè)和資本市場雇員在倫敦、香港或紐約等高本錢商業(yè)中心工作，但這其實(shí)并非必要，尤其是當(dāng)前科技興旺，為我們提供了更多虛擬合作的可能性。未來降低本錢的方向是進(jìn)一步明確單位成本，將單位本錢和新基準(zhǔn)相比較，找出可以削減的工程。8

第19期全球CEO年度調(diào)研:銀行業(yè)和資本市場的主要發(fā)現(xiàn)重視創(chuàng)新，促進(jìn)轉(zhuǎn)型新科技可幫助企業(yè)與客戶建立一種溝通更為有效、更加深入的關(guān)系—在圖3中，就廣闊利益相關(guān)者參與程度而言，銀行業(yè)和資本市場選出了他們認(rèn)為可產(chǎn)生最大回報的科技領(lǐng)域。擁有分析更多數(shù)據(jù)的能力、更快的速度、前所未有的更強(qiáng)預(yù)測能力，就能夠?qū)蛻粜枨蠛唾Y本市場開展做出更快、更有針對性和前瞻性的反響?？萍颊诟淖冎蛻纛A(yù)期，降低市場準(zhǔn)入門檻，而新進(jìn)的金融科技〔FinTech〕公司正在不斷掀起新的競爭。銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管認(rèn)為，科技是未來五年內(nèi)最有可能改變客戶、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他主要利益相關(guān)者預(yù)期的因素〔93%的企業(yè)高管將其列入前三大因素〕—該比例甚至比科技行業(yè)受訪者還要高〔92%〕。第2節(jié)“我們依然在學(xué)習(xí)如何使用這種強(qiáng)大的計算工具來進(jìn)行有差異地分銷產(chǎn)品、效勞和信息，與此同時科技徹底改變了所有行業(yè)內(nèi)企業(yè)組織和經(jīng)營的方式，對于我們也不例外。〞BrianMoynihan美國銀行首席執(zhí)行官〔美國〕75%研發(fā)和創(chuàng)新40%社交媒體溝通和互動56%網(wǎng)絡(luò)協(xié)作工具46%在線報告技術(shù)34%個人數(shù)據(jù)平安49%社交聆聽工具29%投資者關(guān)系工具 26%資料來源：參與第19期全球CEO年度調(diào)研的176位銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管問：請選出您認(rèn)為在促進(jìn)與廣闊利益相關(guān)者交流方面產(chǎn)生最大回報的連接技術(shù)。

數(shù)據(jù)和分析客戶關(guān)系管理系統(tǒng)80%圖3：優(yōu)先考慮的技術(shù)領(lǐng)域普華永道

9基于支付平臺和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的金融科技企業(yè)正成為主流，他們將目標(biāo)進(jìn)一步鎖定在價值鏈中從投資參謀到貨幣市場基金的一系列領(lǐng)域。此外，他們利用支付數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)關(guān)系作為高級客戶分析、市場營銷和忠誠度鼓勵的根底，創(chuàng)立了新型商業(yè)網(wǎng)絡(luò)。金融科技公司還提供了諸多合作和增長時機(jī)。老牌企業(yè)可以為很多金融科技公司提供他們亟需的資金、根底設(shè)施和合規(guī)建議。戰(zhàn)略聯(lián)盟還能為品牌注入新的活力，令老牌企業(yè)進(jìn)入此前較少涉足的市場，如新興經(jīng)濟(jì)體的農(nóng)村社區(qū)，或成為興旺市場的新一代數(shù)字原住民?！敖鹑诳萍脊镜那熬安豢晒懒?。他們熱忱、年輕、奮進(jìn)、靈活、敏捷，追逐價值鏈的某個單一環(huán)節(jié)，然后力圖在銀行業(yè)務(wù)中翻開局面，在這一環(huán)節(jié)取得成績，并從中賺取收益。〞RalphHamers荷蘭國際集團(tuán)首席執(zhí)行官〔荷蘭〕科技還為本錢、客戶理解能力和反響速度設(shè)定了新標(biāo)準(zhǔn)，許多經(jīng)營多年的企業(yè)因系統(tǒng)反響緩慢而承受了巨大的壓力。調(diào)查結(jié)果強(qiáng)調(diào)了這一顛覆性影響，81%的銀行業(yè)和資本市場領(lǐng)導(dǎo)者將科技變革視作威脅業(yè)務(wù)增長的因素。超過70%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管還對消費(fèi)者支出和行為的改變表示了擔(dān)憂。許多老牌企業(yè)難以滿足這些市場需求，而金融科技公司正在填補(bǔ)這一空白，它們使用先進(jìn)的數(shù)字分析技術(shù)鎖定目標(biāo)客戶群體，找出低本錢的數(shù)字化經(jīng)銷方式，從而削弱傳統(tǒng)競爭者的實(shí)力。10

第19期全球CEO年度調(diào)研:銀行業(yè)和資本市場的主要發(fā)現(xiàn)重視創(chuàng)新，促進(jìn)轉(zhuǎn)型金融領(lǐng)域的“脫媒〞化開展能夠走多遠(yuǎn)？是否會出現(xiàn)只靠信息和關(guān)系賺取利益而對資產(chǎn)負(fù)債表不構(gòu)成任何風(fēng)險的機(jī)構(gòu)？荷蘭國際集團(tuán)首席執(zhí)行官RalphHamers認(rèn)為，“研究一下科技公司的開展模式，你就會發(fā)現(xiàn)一切的關(guān)鍵在于資源的獲取，而不在于擁有多少資產(chǎn)。〞“世界上最大的媒體公司是Facebook，這家公司卻不制作任何內(nèi)容。世界上最大的酒店企業(yè)是Airbnb，這家企業(yè)卻不擁有任何酒店客房。世界上最大的出租車公司是優(yōu)步〔Uber〕，這家公司卻根本沒有出租車。真正的問題是，為什么世界上最大的銀行不能是一家不需要資產(chǎn)負(fù)債表的銀行？〞為了滿足需求，需要結(jié)構(gòu)更加扁平化、更加靈活的企業(yè)，它們能夠?qū)崟r解析數(shù)字信息，在市場開放時迅速行動。荷蘭國際集團(tuán)首席執(zhí)行官RalphHamers提出，為了確保反響速度，企業(yè)需要“……在市場上更快地行動，就像金融科技公司那樣，這就意味著你需要一種比原有層級模式更加靈活敏捷的工作模式。〞科技影響力要求更多人在掌握銀行業(yè)務(wù)技能的同時也要掌握數(shù)字技術(shù)。但是擁有這些綜合能力的人才卻寥寥無幾。不僅傳統(tǒng)企業(yè)在爭奪這些人才，尋求拓展銀行業(yè)和資本市場業(yè)務(wù)以及更廣泛金融效勞的金融科技公司和大型技術(shù)公司也在尋找這些人才。因此，不難理解72%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管將缺乏關(guān)鍵技能列為一種威脅業(yè)務(wù)增長的因素。本錢限制和缺乏關(guān)鍵技能可能降低企業(yè)吸引、培養(yǎng)和留住所需人才的能力。所以要千方百計找到解決方法。應(yīng)對方案包括投資自動化技術(shù)和機(jī)器人，利用它們進(jìn)行常規(guī)交易和研究。這不僅僅能降低本錢，還能允許關(guān)鍵員工有更充足的時間定制投資方案，集中注意力處理更加復(fù)雜、價值更高的賬戶。這類靈活而迅速的應(yīng)對措施還包括虛擬協(xié)作、雇用短期勞動力和與競爭對手分享資源。很多銀行業(yè)和資本市場機(jī)構(gòu)都聘請了金融科技公司前雇員或與金融科技公司合作。但這些人才的想法和創(chuàng)意會輕易地被這些機(jī)構(gòu)的既有體制、決策程序和工作方式所扼殺。因此，必須想方設(shè)法克服這些遏制新思維和新工作模式的障礙。難道建立企業(yè)孵化器、開發(fā)新場地、進(jìn)行單一品牌試點(diǎn)或嘗試全面一體化就是答案所在嗎？銀行業(yè)和資本市場機(jī)構(gòu)正在對不同的模式進(jìn)行研究，但對于最正確企業(yè)文化及工作模式尚未有明確觀點(diǎn)?！白鳛閯?chuàng)新企業(yè)，我們開疆拓土，而客戶就是金融科技領(lǐng)域的顛覆者。同時，一大批銀行畏縮不前，它們說，“我們不想?yún)⑴c到這場顛覆之中。〞而我們那么將努力成為這類金融科技領(lǐng)域客戶的合作伙伴。我們要想方法成為他們的重要支柱。GregBecker硅谷銀行總裁兼首席執(zhí)行官〔美國〕“縱使我們擁有各種最新的科技，人才技能那么更加重要。無論是銀行提供的日常效勞還是管理數(shù)據(jù)分析，人才都是核心。所以我們面臨的風(fēng)險是能否聘用、留住和培養(yǎng)頂尖人才，簡單說就是，是否能讓他們心滿意足地在這里工作。〞BrianMoynihan美國銀行首席執(zhí)行官〔美國〕普華永道

11“科技改變了我們的企業(yè)，而網(wǎng)絡(luò)入侵風(fēng)險和網(wǎng)絡(luò)平安成為了我們最擔(dān)憂的問題。我們已在這方面耗資巨大，但收效甚微。以前我們考慮的是保護(hù)有形資產(chǎn)，現(xiàn)在那么是保護(hù)無形資產(chǎn)。但這些無形資產(chǎn)分別由不同的人管理，有時真的難以甄別。〞BrianMoynihan美國銀行首席執(zhí)行官〔美國〕提升網(wǎng)路平安科技的開展催生了新一輪不斷升級的網(wǎng)絡(luò)危機(jī)和大范圍的金融犯罪—將近四分之三的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管將網(wǎng)絡(luò)威脅視為業(yè)務(wù)增長的一大障礙。銀行業(yè)和資本市場機(jī)構(gòu)一直處于打擊網(wǎng)絡(luò)犯罪的最前線，盡管他們是這條日益延長的業(yè)務(wù)鏈上最薄弱的一環(huán)。數(shù)據(jù)保護(hù)對企業(yè)信譽(yù)來說至關(guān)重要。所以必須將網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險上升至戰(zhàn)略層次，賦予董事會級別的監(jiān)察和領(lǐng)導(dǎo)，而不是將其簡單地視作信息技術(shù)或合規(guī)工作。當(dāng)銀行業(yè)和資本市場企業(yè)董事會希望加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)保護(hù)時，要考慮以下關(guān)鍵問題：誰是我們的對手？他們的目標(biāo)是什么？網(wǎng)絡(luò)攻擊會造成怎樣的影響？我們不可能將一切都置于管制之中，那么哪些才是我們要保護(hù)的最重要的資產(chǎn)〔“頂尖業(yè)務(wù)〞〕？我們有沒有將網(wǎng)絡(luò)威脅情報及評估與積極的網(wǎng)絡(luò)平安防御方案相結(jié)合？在現(xiàn)有的策略和工具中，我們有沒有評估過可能被入侵者利用的平安缺陷？在企業(yè)自身系統(tǒng)限制之外，還必須識別和處理客戶、合作企業(yè)〔如零售商、效勞供給商和其他合作伙伴〕網(wǎng)絡(luò)中的薄弱環(huán)節(jié)。這需要一種更加協(xié)作的方式，不僅需要與客戶、供給商合作無間，分享專業(yè)知識、威脅情報和保護(hù)系統(tǒng)，還要和政府機(jī)構(gòu)、科技公司建立多部門協(xié)同關(guān)系。12

第19期全球CEO年度調(diào)研:銀行業(yè)和資本市場的主要發(fā)現(xiàn)順應(yīng)需求變化但調(diào)研顯示，如果不提高本錢和降低利潤，就難以平衡不同利益相關(guān)者之間潛在的需求矛盾〔見圖4〕。在客戶和投資者能夠承受的本錢水平上滿足利益相關(guān)者的需求，須發(fā)揮科技與創(chuàng)新的重要作用。當(dāng)尋找資源時，還要深入了解客戶、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他更多利益相關(guān)者的預(yù)期，并根據(jù)這些預(yù)期確定企業(yè)的優(yōu)先事項(xiàng)。更深一層的優(yōu)先事項(xiàng)包括確定企業(yè)與政府、社會團(tuán)體的共同利益。這一共同目標(biāo)的重點(diǎn)大致分為五個關(guān)鍵局部：金融穩(wěn)定和舉措經(jīng)濟(jì)開展社會進(jìn)步打擊逃稅、腐敗和恐怖主義可持續(xù)開展“誠信、老實(shí)、透明、客觀、公平，這些核心價值是不容妥協(xié)的。〞ChitraRamkrishna印度國家證券交易所董事總經(jīng)理兼首席執(zhí)行官〔印度〕利益相關(guān)者正在對銀行提出更多的要求：銀行不僅要為其個人帶來價值，還要為整個社會做出貢獻(xiàn)。對本調(diào)查采訪的許多銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管來說，這些開展變化不但促使了對商業(yè)策略的重新審視，還使他們從根本上重新思考企業(yè)目標(biāo)和衡量成功的方法。30%的行業(yè)領(lǐng)袖提到其企業(yè)在過去的三年中已經(jīng)調(diào)整過開展目標(biāo)，將企業(yè)對社會的影響也考慮在內(nèi)，而另外12%的企業(yè)高管已有調(diào)整目標(biāo)的打算。荷蘭國際集團(tuán)首席執(zhí)行官RalphHamers解釋說，“……在公司有效設(shè)立目標(biāo)意味著你需要能夠解釋目標(biāo)的真實(shí)性和追隨目標(biāo)的意義……這是一切活動的起點(diǎn)。〞第3節(jié)普華永道

13“……我們年輕的員工渴望成功，但他們工作也是為了創(chuàng)造一個更好的社會。我們必須成認(rèn)這一需求，然后根據(jù)這一需求開展企業(yè)。〞BrianMoynihan美國銀行首席執(zhí)行官〔美國〕對社會及金融價值的重視很可能是吸引人才的一大關(guān)鍵因素—53%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管表示，頂級人才喜歡在社會價值觀方面與自己志同道合的企業(yè)中工作，其重要性高于有競爭力的薪酬待遇〔45%〕。63%的企業(yè)高管認(rèn)為，這是未來五年的趨勢〔選擇薪酬待遇的占34%〕。這反映了新一代員工當(dāng)中存在的觀點(diǎn)。自2021年以來，我們一直堅持定期調(diào)查出生于1980年至1995年間的群體對職場的期望。調(diào)查結(jié)果持續(xù)顯示，千禧一代〔出生于上世紀(jì)80-90年代的人〕希望他們的工作有使命感，希望自己能為世界做出奉獻(xiàn)，為自己的雇主而自豪。因此，創(chuàng)造并向員工溝通工作的意義和社會價值日漸成為區(qū)別雇主品牌的重要標(biāo)準(zhǔn)。我們預(yù)測的一個新趨勢是，銀行業(yè)和資本市場業(yè)在可持續(xù)開展中的作用，尤其是?巴黎氣候協(xié)定?簽署后，將越來越重要。我們相信，業(yè)內(nèi)不斷曝光的涉及危害環(huán)境的經(jīng)濟(jì)開展模式和企業(yè)將引起越來越多的關(guān)注，不僅僅限于銀行業(yè)和資本市場機(jī)構(gòu)，甚至引起利益相關(guān)者和外部輿論的關(guān)注。銀行業(yè)和資本市場機(jī)構(gòu)決定是否為碳排放企業(yè)提供資金，和這些機(jī)構(gòu)對新科技的投資，都將成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。額外的營商本錢57%不清晰或不一致的標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)定39%利益相關(guān)者的利益與財務(wù)表現(xiàn)期望之間的沖突32%缺乏適當(dāng)?shù)哪芰?7%客戶不愿意付款29%關(guān)于廣闊利益相關(guān)者期望的信息缺乏27%無法有效執(zhí)行我們的策略19%利益相關(guān)者的利益與企業(yè)策略之間的不一致18%業(yè)績鼓勵的錯位15%利益相關(guān)者的期望與雇員價值觀之間的不一致13%沒有障礙 9%資料來源：參與第19期全球CEO年度調(diào)研的176位銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管圖4：應(yīng)對利益相關(guān)者的期望時所遇到的障礙問：以下哪些是貴公司在滿足廣闊利益相關(guān)者預(yù)期時所遇到的障礙〔如有〕？14

第19期全球CEO年度調(diào)研:銀行業(yè)和資本市場的主要發(fā)現(xiàn)重新定義成功銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管認(rèn)為，衡量企業(yè)成功最重要的因素是創(chuàng)新〔見圖5〕，但在優(yōu)先事項(xiàng)的溝通方面排名有所下降〔見圖6〕。提高創(chuàng)新能力和成果是吸引客戶和獲取投資方面取得成功的重中之重。85%的銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管認(rèn)為在21世紀(jì)，企業(yè)成功的界定不再局限于財務(wù)利潤—所有受訪行業(yè)中的最高比例。約三分之二〔65%〕的企業(yè)高管表示，他們的目標(biāo)是為廣闊利益相關(guān)者創(chuàng)造價值；相比之下，有33%的企業(yè)高管指出其企業(yè)主要目標(biāo)是為股東創(chuàng)造價值。過半數(shù)〔53%〕的企業(yè)高管認(rèn)為，為廣闊利益相關(guān)者創(chuàng)造價值有助于企業(yè)盈利。第4節(jié)創(chuàng)新57%關(guān)鍵風(fēng)險56%非財務(wù)指標(biāo)〔如品牌〕44%業(yè)務(wù)策略44%員工行為38%環(huán)境影響34%非法定財務(wù)信息〔如稅息折舊及攤銷前利潤、財務(wù)預(yù)測〕31%企業(yè)目標(biāo)和價值觀 28%資料來源：參與第19期全球CEO年度調(diào)研的176位銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管對廣闊社區(qū)的影響32%傳統(tǒng)財務(wù)報表30%圖5：如何衡量成功問：您認(rèn)為企業(yè)應(yīng)當(dāng)更多側(cè)重以下哪些方面，為廣闊的利益相關(guān)者衡量或溝通影響與價值？普華永道

15環(huán)境影響36%在當(dāng)前的不確定風(fēng)險環(huán)境下，風(fēng)險評估與溝通將在維持投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他主要利益相關(guān)者信心方面發(fā)揮至關(guān)重要的作用。同樣，更多銀行業(yè)和資本市場的企業(yè)高管指出，其企業(yè)更重視衡量核心風(fēng)險的影響，而不是傳達(dá)核心風(fēng)險信息。在當(dāng)前的不確定風(fēng)險環(huán)境下，風(fēng)險評估與溝通將在維持投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他主要利益相關(guān)者信心方面發(fā)揮至關(guān)重要的作用。要平衡不同利益相關(guān)者的需求，設(shè)定業(yè)績目標(biāo)、業(yè)績評估和鼓勵方式時就應(yīng)將企業(yè)策略及運(yùn)營方方面面的影響都考慮在內(nèi)?！斑@不僅關(guān)系到企業(yè)決策帶來的財務(wù)結(jié)果，還涉及由企業(yè)決策和定位帶來的更廣泛的影響，至于這種影響能否成為促進(jìn)企業(yè)開展的因素，目前我們各自擁有不同的衡量標(biāo)準(zhǔn)，〞印度國家證券交易所