公允價值計(jì)量的探討

公允價值計(jì)量的探討2010-10-2619:35李剛石玲【大中小】【打印】【我要糾錯】【摘要】本文通過對公允價值計(jì)量問題的分析,闡述了公允價值的基本內(nèi)容和如何完善公允價值的計(jì)量屬性,從理論上對公允價值計(jì)量應(yīng)用的基礎(chǔ)進(jìn)行了論述,集中分析了公允價值計(jì)量的表現(xiàn)形式及應(yīng)用和公允價值計(jì)量存在的問題?！娟P(guān)鍵詞】公允價值計(jì)量屬性會計(jì)準(zhǔn)則一、公允價值的基本內(nèi)容公允價值一直是國際會計(jì)界的一個熱點(diǎn)問題,同時也是一個難點(diǎn)問題,而對公允價值概念的理解是這些問題的基礎(chǔ)。1.公允價值的概念我國會計(jì)準(zhǔn)則委員會在2006年發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中對公允價值的定義是“公允價值,是指在公允價值計(jì)量下,資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！睆V義的公允價值是一種理念,是歷史成本的延伸,被用作衡量所有計(jì)量屬性內(nèi)在統(tǒng)一性的質(zhì)量特征,即是否公允地表達(dá)了計(jì)量對象的價值特征。因?yàn)闀?jì)必須反映經(jīng)濟(jì)真實(shí),特別是交易或事項(xiàng)的實(shí)質(zhì),所以公允價值可以滿足企業(yè)外界利益相關(guān)者,特別是大多數(shù)的決策者,對會計(jì)信息的要求。公允價值計(jì)量主要運(yùn)用于金融資產(chǎn)的期末計(jì)量,對于公允價值計(jì)量的研究具有很強(qiáng)的實(shí)際意義。2.公允價值的計(jì)量特征(1)公允價值是建立在公平交易的基礎(chǔ)之上的公允價值對交易環(huán)境要求嚴(yán)格,要求公平交易,有利于更真實(shí)的反映資產(chǎn)或負(fù)債的價值,為信息使用者提供與決策更加相關(guān)的信息,更有利于維護(hù)市場的有序運(yùn)行。(2)形成公允價值的交易和交易雙方可以不真實(shí)存在形成公允價值的交易及交易雙方并不一定是在現(xiàn)實(shí)中客觀存在的,可以是假定的或虛擬的交易及交易雙方。這樣,公允價值就可以被看作是“最可能的”交易價格。(3)公允價值具有動態(tài)性隨著時空環(huán)境的變化,公允價值的公允性也會發(fā)生變化。今天的公允價值到明天就成了歷史成本,那么站在明天的角度來看,也許就不再公允了。也就是說,公允價值是反映現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)情況對資產(chǎn)或負(fù)債的影響在市場上的評價的,它是隨著經(jīng)濟(jì)情況的變化而變化的,是一個動態(tài)的價值指標(biāo)。也正因?yàn)槿绱?公允價值才能夠時刻保持“公允”,才會如此受國內(nèi)外專業(yè)人士的好評。(4)公允價值不可以直接簡單加總每項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值確定都受不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,特別是當(dāng)資產(chǎn)或負(fù)債不存在活躍市場時,就需要使用特定的方法對公允價值進(jìn)行評估(多用現(xiàn)值法),那么各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值的確定所采用的方法、依據(jù)就會不同。從而對多項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值簡單的加總沒有什么現(xiàn)實(shí)意義。3.公允價值的意義(1)合乎資產(chǎn)與負(fù)債的定義公允價值計(jì)量強(qiáng)調(diào)的是資產(chǎn)、負(fù)債的客觀計(jì)量和真實(shí)反映。資產(chǎn)是指過去的交易、事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。由于資產(chǎn)預(yù)期會帶來經(jīng)濟(jì)效益,因此,以未來流入企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值確定資產(chǎn)價值合乎資產(chǎn)定義。負(fù)債是指企業(yè)過去的交易、事項(xiàng)形成的,預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。由于負(fù)債預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè),因此以未來流出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值計(jì)量負(fù)債,也合乎負(fù)債的定義。(2)符合會計(jì)配比原則的要求配比原則的含義:一是收入與成本、費(fèi)用要保持時間上的配比;二要求進(jìn)行配比的收入與成本、費(fèi)用之間應(yīng)具有經(jīng)濟(jì)內(nèi)容和性質(zhì)上的必然因果關(guān)系。目前,收入與成本、費(fèi)用在計(jì)量的單位方面是配比的,都是采用貨幣計(jì)量單位。但是在計(jì)量的屬性方面卻不配比,收入是按現(xiàn)行市價計(jì)量,成本費(fèi)用卻按歷史成本計(jì)價。因此,運(yùn)用公允價值進(jìn)行計(jì)量,會計(jì)核算更符合配比原則。(3)能更真實(shí)地反映企業(yè)的收益企業(yè)收益計(jì)算是通過收入與成本、費(fèi)用配比計(jì)算出來的。由于收入是按現(xiàn)行市價計(jì)量,成本費(fèi)用卻按歷史成本計(jì)量,這兩者之間的差額是由兩部分組成。一是勞動者創(chuàng)造的純利潤,二是各經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價格差。但現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者卻不加區(qū)分,從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實(shí)虧現(xiàn)象。(4)合理地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性公允價值與歷史成本相比,能較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量,從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。也就是說,按公允價值計(jì)量能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、經(jīng)營者的經(jīng)營、決策提供更可靠的信息。二、公允價值計(jì)量的理論基礎(chǔ)1.會計(jì)目標(biāo)決策有用計(jì)量觀隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,所有者和經(jīng)營者關(guān)系逐漸模糊,需要通過證券市場來進(jìn)行溝通,會計(jì)目標(biāo)不再是反映和報告資源受托者經(jīng)管責(zé)任及其履行情況,而變成向現(xiàn)在的尤其是潛在的投資者和債權(quán)人等決策者提供會計(jì)信息,決策者的決策模式和信息要求決定了會計(jì)信息的內(nèi)容、種類和披露的深淺程度。在會計(jì)目標(biāo)決策有用的前提下,又有兩種不同的觀點(diǎn):信息觀和計(jì)量觀。信息觀認(rèn)為,在不改變歷史成本計(jì)量屬性的前提下,通過增加財(cái)務(wù)報告的信息量可提高會計(jì)信息的決策有用性。這一觀點(diǎn)假設(shè)證券市場是有效的,能夠?qū)λ衼碓吹男畔⒆龀龇从?認(rèn)為財(cái)務(wù)報告能夠依靠充分披露提高對投資者的有用性。信息觀強(qiáng)調(diào)增加信息含量,將預(yù)測未來公司業(yè)績的責(zé)任推給會計(jì)信息的使用者。4.投資性房地產(chǎn)中使用公允價值在投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量中,公允價值模式計(jì)量的條件為:一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)市場價格及相關(guān)信息,從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計(jì)。投資性房地產(chǎn)以公允價值模式計(jì)量,不計(jì)提折舊或攤銷,以會計(jì)期末的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整賬面價值,公允價值與原賬面價值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。5.企業(yè)合并中使用公允價值在企業(yè)合并中,非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價值計(jì)量,因?yàn)榉峭豢刂葡碌钠髽I(yè)合并可以有雙方的討價還價,是雙方自愿交易的結(jié)果。有雙方認(rèn)可的公允價值,應(yīng)當(dāng)按照公允價值進(jìn)行核算,這就使企業(yè)在并購中能夠得到更公允的對價。6.債務(wù)重組中使用公允價值新準(zhǔn)則規(guī)定對于債務(wù)重組時轉(zhuǎn)出資產(chǎn),債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有的股權(quán)以及修改債務(wù)條件后的債務(wù)均采用公允價值計(jì)量且與原賬面金額之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。通過對債務(wù)人和債權(quán)人雙方核算中公允價值的運(yùn)用,能客觀反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本質(zhì),有助于企業(yè)會計(jì)信息使用者的投資決策。7.非貨幣性資產(chǎn)交換中使用公允價值新準(zhǔn)則引入公允價值計(jì)量換入資產(chǎn),以交易是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)作為公允價值計(jì)量換入資產(chǎn)的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。新準(zhǔn)則還規(guī)定,非貨幣性資產(chǎn)交換以公允價值計(jì)量應(yīng)滿足以下兩個條件:一是該資產(chǎn)交換具有商業(yè)性質(zhì);二是換入或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計(jì)量。四、公允價值計(jì)量存在的問題分析1.我國使用公允價值計(jì)量所面臨的問題我國目前也存在著公允價值計(jì)量和歷史成本計(jì)量之爭。在實(shí)踐中,公允價值被上市公司利用來操縱利潤,而我國這方面的監(jiān)管制度跟不上,財(cái)務(wù)人員素質(zhì)跟不上,導(dǎo)致制度和現(xiàn)實(shí)缺乏協(xié)調(diào)性。具體表現(xiàn)在以下幾方面:(1)信息質(zhì)量的可靠性難以保證相對于具有客觀性、確定實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計(jì)量,公允價值計(jì)量雖然在財(cái)務(wù)報表中能提供更為相關(guān)的信息,但因其具有不確定性、變動性,因此難以滿足會計(jì)信息可靠性的質(zhì)量要求。(2)公允價值計(jì)量的實(shí)際操作難度大有許多會計(jì)要素如資產(chǎn)、負(fù)債在市場上很難找到可供參考的價格,未來現(xiàn)金流量的金額、時點(diǎn)和貨幣的時間價值等都是不確定的,在計(jì)量的操作上往往面臨著很大困難。(3)公允價值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報表項(xiàng)日的波動性在公允價值的計(jì)量模式下,經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化,都會引起企業(yè)財(cái)務(wù)報表的波動,甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報表使用者。目前我國在運(yùn)用公允價值時存在兩個問題:一是我國市場經(jīng)濟(jì)雖然有了較大發(fā)展,但在很多情況下,資產(chǎn)的公允價值難以取得,會計(jì)準(zhǔn)則要求運(yùn)用公允價值進(jìn)行會計(jì)核算,就會影響會計(jì)核算的可靠性和準(zhǔn)確性。二是關(guān)聯(lián)交易影響了價格的公允性,尤其是在上市公司與其母公司進(jìn)行資產(chǎn)交換時。2.公允價值計(jì)量的可操作性在公允價值計(jì)量的可操作性方面,我國面臨理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的不足。因?yàn)槲覈鴮?shí)際應(yīng)用公允價值的經(jīng)歷很少,新準(zhǔn)則中應(yīng)用應(yīng)用公允價值還是第一次,理論界缺乏將公允價值在實(shí)踐中進(jìn)行應(yīng)用的操作經(jīng)驗(yàn)。公允價值在我國現(xiàn)階段還是一個正待深入研究的領(lǐng)域,我國理論界對公允價值計(jì)量屬性的研究仍然十分有限,至今尚未形成一個完善的理論體系。由于缺乏系統(tǒng)的理論支持,在基本準(zhǔn)則中只對公允價值的定義有一個簡單的界定,沒有對其內(nèi)涵進(jìn)行進(jìn)一步的研究。另外,基本準(zhǔn)則把公允價值列入基本計(jì)量屬性之一,對其金額的確定,只簡單規(guī)定金額能夠取得并可靠計(jì)量,但如何保證金額的可靠性,在金額的計(jì)量上應(yīng)該如何操作,沒有明確的規(guī)定。這都給公允價值的具體運(yùn)用帶來了操作上的困難。3.公允價值的可驗(yàn)證性一直以來,公允價值的可靠性問題一直以來卻頗受爭議。可靠性和相關(guān)性并列為會計(jì)信息兩個最為重要的質(zhì)量特征,兩者往往并此消彼長。公允價值計(jì)量比單一歷史成本計(jì)量提高了相關(guān)性,但在可靠性問題上卻稍顯不足?？煽啃詮?qiáng)調(diào)如實(shí)表述經(jīng)濟(jì)活動的真實(shí)情況,要求計(jì)量中不存在偏差并且會計(jì)信息能夠得到驗(yàn)證。這種可驗(yàn)證性一般要求,當(dāng)具有相近背景的不同個人,分別采用同一計(jì)量方法對同一事項(xiàng)加以計(jì)量時,能夠獲取相同的結(jié)果。而公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷,市場環(huán)境復(fù)雜多變,有的會計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r格,有的卻無法尋找而只能估計(jì)。正是由于在不存在活躍市場的情況下,公允價值需要通過估價技術(shù)來獲得,其可靠性一直難以令人滿意而備受質(zhì)疑。公允價值特別是現(xiàn)值的計(jì)量技術(shù)較難掌握,并涉及到許多估計(jì)、假設(shè)和判斷,計(jì)量主體的思維方式和主觀選擇對其有重大影響,可驗(yàn)證性是其致命的弱點(diǎn)。五、完善公允價值計(jì)量屬性的對策1.完善與公允價值相適應(yīng)的市場環(huán)境建立與公允價值相適應(yīng)的市場環(huán)境是保證其可靠性所必須的。對于公允價值的計(jì)量,一般情況下,如果該資產(chǎn)存在活躍市場,則該資產(chǎn)的市價即為其公允價值;如果該資產(chǎn)不存在活躍市場,但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場,則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定;如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場,則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值評估確定?？梢?公允價值的取得主要來自于兩個方面:市場價值和估計(jì)價值。對于可通過市場價值取得公允價值的資產(chǎn)來說相關(guān)資產(chǎn)活躍市場的存在是必須的。從我國的現(xiàn)狀來看,雖然我國的市場經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)基本確立,但市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和發(fā)展還不夠成熟和完善。證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、生產(chǎn)要素市場等都不成熟,難以通過市場取得有關(guān)公允價值的完備信息。對于不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場的資產(chǎn),需要運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)等估計(jì)公允價值,但現(xiàn)階段未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率的確定有賴于會計(jì)人員的主觀判斷,受人為影響比較大,難以保證所估計(jì)的公允價值是可靠的。因此,要完善與公允價值應(yīng)用相關(guān)的市場環(huán)境,如健全生產(chǎn)要素市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、資本市場等。2.進(jìn)一步完善新會計(jì)準(zhǔn)則并保持其與審計(jì)準(zhǔn)則的一致性我國新準(zhǔn)則體系對公允價值的規(guī)定是分布在不同的會計(jì)準(zhǔn)則里,比如,金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等,而且對于不同的準(zhǔn)則,限制公允價值的應(yīng)用條件也各不相同。針對廣泛運(yùn)用公允價值帶來操作上的難度,我們認(rèn)為相應(yīng)的監(jiān)管部門應(yīng)盡快制定并公布一個具體指南,對于公允價值的定性和定量給予一個明確標(biāo)準(zhǔn),使公允價值這個標(biāo)準(zhǔn)不會出現(xiàn)太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價值計(jì)量,在具體的會計(jì)業(yè)務(wù)上,可以有針對性地使用,這是國際上通行的做法。同時要注意會計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則的一致性,我國頒布了審計(jì)準(zhǔn)則征求意見稿《公允價值計(jì)量和披露的審計(jì)》,所以也應(yīng)該考慮制定《公允價值計(jì)量和披露》的會計(jì)準(zhǔn)則。3.提高會計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平公允價值的表現(xiàn)形式有多種,在實(shí)務(wù)操作中究竟選擇哪種表現(xiàn)形式,除了依靠準(zhǔn)則的指引外,還需要依靠會計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。而我國現(xiàn)有的會計(jì)人員從其掌握的知識結(jié)構(gòu)看,大部分以會計(jì)核算知識為主,真正具有職業(yè)判斷能力的會計(jì)師屈指可數(shù)。會計(jì)人員整體綜合素質(zhì)不高,直接影響職業(yè)判斷的水平,制約公允價值的使用效果。所以必須大力加強(qiáng)對會計(jì)人員的繼續(xù)教育和培訓(xùn),幫助他們盡快熟悉和掌握新會計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容,通曉相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融、外匯等知識,熟練運(yùn)用現(xiàn)代化的會計(jì)處理手段,提高會計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。4.加強(qiáng)對衍生金融工具的公允價值計(jì)量與披露的監(jiān)管公允價值的變動計(jì)入損益,改變了傳統(tǒng)的收益觀。如交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動將會產(chǎn)生利得或損失,這將改變現(xiàn)在會計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況。公允價值的變動計(jì)入當(dāng)期損益,結(jié)果可增值也可減值。如何保證公允價值確定的合理性,避免其成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績的工具,也是一個亟待解決的問題。因此,加強(qiáng)對衍生金融工具的公允價值計(jì)量與披露的監(jiān)管十分重要。國際會計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)公允價值理論研究與實(shí)踐發(fā)展日漸成熟,一套較為嚴(yán)密、可行的公允價值計(jì)量體系已初步形成,我國企業(yè)應(yīng)充分引進(jìn)先進(jìn)的成果,尤其是先進(jìn)的估值技術(shù)