基金從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》必做模擬試題及答案

基金從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》必做模擬試題1.(??)是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，所以即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時(shí)間，才能確切地表達(dá)其準(zhǔn)確的價(jià)值。??A.貨幣時(shí)間價(jià)值??B.終值??C.現(xiàn)值??D.現(xiàn)值系數(shù)??【答案】A??2.以下選項(xiàng)中關(guān)于終值和現(xiàn)值的說(shuō)法不正確的是(??)。??A.1/(1+i)^n稱(chēng)為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或l元的復(fù)利現(xiàn)值，用符號(hào)(PV，i，n)表示??B.(1+i)^n稱(chēng)為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用(FV，i，n)表示。例(FV，6%，3)表示利率為6%，3期復(fù)利終值系數(shù)??C.復(fù)利終值的計(jì)算公式為FV=PV×(1+i)^n??D.單利是指每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息的方法??【答案】D??3.以下關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。??A.資產(chǎn)負(fù)債表也稱(chēng)為企業(yè)的“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”。資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末??B.資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)結(jié)果的集中體現(xiàn)??C.資產(chǎn)部分表示企業(yè)所擁有的或掌握的，以及被其他企業(yè)所欠的各種資源或財(cái)產(chǎn)??D.基金持有者權(quán)益又稱(chēng)股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值??【答案】D??4.以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。??A.流動(dòng)比率大于1，意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)來(lái)足額償付其短期債務(wù)。??B.對(duì)于短期債權(quán)人來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高越好，因?yàn)樵礁咭馕吨麄兪栈貍畹娘L(fēng)險(xiǎn)越低;但對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)并不是這樣。??C.存貨的流動(dòng)性較強(qiáng)，變現(xiàn)需要通過(guò)銷(xiāo)售來(lái)實(shí)現(xiàn)，速動(dòng)比率總是不會(huì)大于流動(dòng)比率的，相對(duì)于流動(dòng)比率來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比率對(duì)于短期償債能力的衡量更加直觀可信。??D.企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項(xiàng)資產(chǎn)，它們能夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動(dòng)性很強(qiáng)。??【答案】C??5.某投資者將其資金分別投向A、B、C叁只股票，占總資金的比重分別為40%、40%、20%;股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%，則該股票組合的收益率是(??)。??A.14.5%??B.15.2%??C.15.5%??D.16.1%??【答案】B??6.以下關(guān)于正態(tài)分布的說(shuō)法正確的是(??)。??A.正態(tài)分布是最重要的一類(lèi)離散型隨機(jī)變量分布，當(dāng)一個(gè)隨機(jī)變量的取值受到大量不同因素作用的共同影響，并且單個(gè)因素的影響都微不足道的時(shí)候，這個(gè)隨機(jī)變量就服從或近似服從正態(tài)分布??B.在金融市場(chǎng)上，以股票為例，當(dāng)沒(méi)有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)出“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從正態(tài)分布??C.正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間低兩邊高，由中間(X=p)向兩邊遞增，并且分布左右對(duì)稱(chēng)，是一條光滑的“鐘形曲線(xiàn)”??D.正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越分散，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很密集;這意味著正態(tài)分布出現(xiàn)極端值的概率很低，而出現(xiàn)均值附近的數(shù)值的概率非常大??【答案】B??7.下列關(guān)于優(yōu)先股和普通股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。??A.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、同定的，它不因公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞而有所變動(dòng)??B.優(yōu)先股和普通股一樣代表對(duì)公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得剩余財(cái)產(chǎn)??C.普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)??D.權(quán)益資本是通過(guò)發(fā)行債券或置換所有權(quán)籌集的資本，權(quán)益資本在正常經(jīng)營(yíng)隋況下不會(huì)償還給投資人，兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股??【答案】D??8.以下關(guān)于股票的特征正確的是(??)。??A.流動(dòng)性是股票最基本的特征，它是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征??B.收益性是指持有股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性，股票的收益主要有兩類(lèi)，一是股息和紅利，二是資本利得??C.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證??D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性，股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，但不能選舉公司董事??【答案】B??9.以下選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是(??)。??①權(quán)證類(lèi)別②標(biāo)的資產(chǎn)③存續(xù)時(shí)間④行權(quán)價(jià)格⑤行權(quán)比例??A.②③④⑤??B.①③④⑤??C.①②④⑤??D.①②③④⑤??【答案】D??10.以下關(guān)于影響公司發(fā)行在外股本的行為種類(lèi)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。??A.股票拆分??B.回售條款??C.配售股份??D.首次公開(kāi)發(fā)行股票??【答案】B??11.以下那(??)不屬于技術(shù)分析的叁項(xiàng)假定。??A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息??B.技術(shù)分析的另一條準(zhǔn)則是股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)??C.歷史會(huì)重演??D.股票價(jià)格具有預(yù)測(cè)性??【答案】D??12.過(guò)濾法則又稱(chēng)百分比穿越法則，是指當(dāng)某個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時(shí)，投資者就交易這種股票，你認(rèn)為以上說(shuō)法(??)。??A.正確??B.錯(cuò)誤??C.有時(shí)正確??D.有時(shí)錯(cuò)誤??【答案】A??13.以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。??A.債券通常又稱(chēng)固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流??B.貨幣市場(chǎng)證券主要是短期性、高流動(dòng)性證券，例如銀行拆借市場(chǎng)、票據(jù)承兌市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)等交易的債券??C.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)??D.債券發(fā)行人通過(guò)發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限，債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息??【答案】C??14.下列關(guān)于債券按償還期限的說(shuō)法正確的是(??)。??A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以下。美國(guó)的短期國(guó)債的期限通常為3個(gè)月或6個(gè)月??B.中期債券的償還期一般為1～5年??C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上??D.按償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券??【答案】B??15.債券通常又稱(chēng)固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流，以下(??)條款不可以嵌入債券。??A.延期條款??B.結(jié)構(gòu)化條款??C.可回售條款??D.可贖回條款??【答案】A??16.以下關(guān)于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。??A.再投資風(fēng)險(xiǎn)??B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)??C.通脹風(fēng)險(xiǎn)??D.管理風(fēng)險(xiǎn)??【答案】D??17.以下關(guān)于債券到期收益率的說(shuō)法正確的是(??)。??A.描述債券到期收益率和到期期限之間關(guān)系的曲線(xiàn)稱(chēng)為收益率曲線(xiàn)，用來(lái)描述利率期限結(jié)構(gòu)??B.下降收益曲線(xiàn)顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高??C.上升收益曲線(xiàn)顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長(zhǎng)期債券收益率較低??D.水平收益曲線(xiàn)是正和反轉(zhuǎn)收益率曲線(xiàn)轉(zhuǎn)換過(guò)程中出現(xiàn)第叁種形態(tài)的收益率曲線(xiàn)，特征是長(zhǎng)短期債券收益率不相等??【答案】A??18.以下關(guān)于久期和凸性的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。??A.麥考利久期又稱(chēng)為存續(xù)期，是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間??B.久期來(lái)計(jì)算債券價(jià)格的波動(dòng)性是確定值??C.凸性是債券價(jià)格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達(dá)方式??D.凸性導(dǎo)致債券收益率下降所引起的債券價(jià)格上升的幅度不等于收益率同比上升所引起的債券價(jià)格下降的幅度??【答案】B??19.某公司剛剛發(fā)行3年期貼現(xiàn)債券的面值為1000元，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，則其久期為(??)??A.1??B.2??C.3??D.4??【答案】C??20.按回購(gòu)期限劃分，以下屬于回購(gòu)協(xié)議的主要類(lèi)型的是(??)。??A.168??B.21??C.84??D.91??【答案】D21.下列選項(xiàng)不屬于常用的貨幣市場(chǎng)工具的是(??)。??A.商業(yè)匯票??B.政府債券??C.同業(yè)拆借??D.商業(yè)票據(jù)??【答案】B??22.不屬于衍生工具的特點(diǎn)的是(??)。??A.跨期性??B.杠桿性??C.聯(lián)動(dòng)性??D.確定性??【答案】D??23.下列選項(xiàng)(??)關(guān)于遠(yuǎn)期合約的說(shuō)法錯(cuò)誤。??A.遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間通過(guò)談判后簽署的??B.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約??C.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高??D.遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率較高??【答案】D??24.以下選項(xiàng)中不屬于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別的是(??)。??A.交易場(chǎng)所??B.信用風(fēng)險(xiǎn)??C.執(zhí)行方式??D.投資方式??【答案】D??25.以下選項(xiàng)中不屬于私募股權(quán)廣泛使用的戰(zhàn)略包括(??)??A.風(fēng)險(xiǎn)投資??B.成長(zhǎng)權(quán)益??C.另類(lèi)投資??D.并購(gòu)?fù)顿Y??【答案】C??26.私募股權(quán)投資基金通常分為叁種組織結(jié)構(gòu)，以下(??)不屬于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)。??A.會(huì)員制??B.有限合伙制??C.公司制??D.信托制??【答案】A??27.下列選項(xiàng)中不屬于不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)的選項(xiàng)是(??)。??A.低流動(dòng)性??B.不可分性??C.異質(zhì)性??D.不可返還性??【答案】D??28.下列選項(xiàng)中關(guān)于大宗商品的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。??A.大宗商品是指具有實(shí)體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)行銷(xiāo)售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買(mǎi)賣(mài)的物資商品??B.宗商品價(jià)值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在通貨膨脹時(shí)價(jià)格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹??C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系??D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大??【答案】B??29.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿;風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限;而風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度。這種說(shuō)法(??)。??A.錯(cuò)誤??B.正確??C.部分正確??D.部分錯(cuò)誤??【答案】B??30.機(jī)構(gòu)投資者資本實(shí)力更為雄厚且投資能力更為專(zhuān)業(yè)，機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)管理類(lèi)型包括(1)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)投資人員對(duì)投資進(jìn)行內(nèi)部管理(2)將資金委托投資于一個(gè)或多個(gè)外部基金公司(3)也有一些公司采用混合的模式(一部分資產(chǎn)內(nèi)部管理，另一部分資產(chǎn)外部管理)等。這種說(shuō)法(??)。??A.錯(cuò)誤??B.正確??C.部分正確??D.部分錯(cuò)誤??【答案】B??31.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)與收益的說(shuō)法錯(cuò)誤的是(??)。??A.分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)直觀邏輯是投資者有可能是幸運(yùn)的??B.市場(chǎng)上期限較長(zhǎng)的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，高出的收益率稱(chēng)為流動(dòng)性溢價(jià)??C.市場(chǎng)上信用風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國(guó)債相比價(jià)格更低，收益率更高，這個(gè)高出的收益率稱(chēng)為信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)??D.一般情況下，高風(fēng)險(xiǎn)意味著高預(yù)期收益，而低風(fēng)險(xiǎn)意味著低預(yù)期收益??【答案】A??32.以下說(shuō)法不屬于投資組合分析的模型的要點(diǎn)的選項(xiàng)是(??)。??A.投資組合的兩個(gè)相關(guān)的特征包括①具有一個(gè)特定的預(yù)期收益率，②可能的收益率圍繞其預(yù)期值的偏離程度，其中方差是這種偏離程度的一個(gè)最容易處理的度量方式??B.投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合??C.通過(guò)對(duì)每種證券的期望收益率、收益率的方差和每一種證券與其他證券之間的相互關(guān)系(用協(xié)方差來(lái)度量)這叁類(lèi)信息的適當(dāng)分析，可以在理論上識(shí)別出有效投資組合??D.如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系??【答案】D??33.下列(??)關(guān)于有效前沿的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。??A.如果一個(gè)投資組合在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收益率，或者在所有預(yù)期收益率相同的投資組合中具有最小的風(fēng)險(xiǎn)，那么這個(gè)投資組合就是有效的??B.如果一個(gè)投資組合是有效的，那么投資者就無(wú)法找到另一個(gè)預(yù)期收益率更高且風(fēng)險(xiǎn)更低的投資組合??C.隨著投資者指定的預(yù)期收益率的改變，最優(yōu)投資組合在有效前沿上移動(dòng)??D.有效前沿是由部分有效投資組合構(gòu)成的集合??【答案】D??34.關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本假定的說(shuō)法(??)是錯(cuò)誤的。??A.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)富總量而言是微不足道的??B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整??C.投資者的投資范圍僅限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)，如股票、債券、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸安排等??D.部分投資者都具有同樣的信息，對(duì)資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣的判斷，即對(duì)所有資產(chǎn)的收益率所服從的概率分布具有一致的看法。被稱(chēng)為同質(zhì)期望假定或同質(zhì)信念假定??【答案】D??35.資本市場(chǎng)線(xiàn)給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之問(wèn)的關(guān)系，但沒(méi)有指出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系;證券市場(chǎng)線(xiàn)則給出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。也就是說(shuō)證券市場(chǎng)線(xiàn)為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，它是CAPM的核心。這種說(shuō)法(??)。??A.錯(cuò)誤??B.正確??C.部分正確??D.部分錯(cuò)誤??【答案】B??36.從一般意義上講，(??)是為了滿(mǎn)足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比;是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿(mǎn)足投資者需求的規(guī)劃和安排;是反映投資者的長(zhǎng)期投資目標(biāo)和政策，確定各主要大類(lèi)資產(chǎn)