商業(yè)銀行資本管理交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則

附件9交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則一、總體要求（一）交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)是指針對(duì)衍生工具、證券融資交易的交易對(duì)手在交易相關(guān)的現(xiàn)金流結(jié)算完成前，因?yàn)榻灰讓?duì)手違約所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)違約發(fā)生時(shí)，若與該交易對(duì)手相關(guān)的交易或涉及該交易的資產(chǎn)組合市場(chǎng)價(jià)值為正數(shù)，則會(huì)產(chǎn)生損失。與發(fā)放貸款所產(chǎn)生的單向信用風(fēng)險(xiǎn)不同，交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生雙向的損失風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)交易的市場(chǎng)價(jià)值對(duì)于交易雙方來(lái)說(shuō)具有不確定性和雙向性。（二）商業(yè)銀行應(yīng)制定與其交易活動(dòng)的特征、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)暴露水平相適應(yīng)的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。（三）商業(yè)銀行應(yīng)計(jì)算交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，包括與交易對(duì)手的衍生工具交易和證券融資交易形成的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)。（四）本規(guī)則所指的衍生工具包括場(chǎng)外衍生工具、交易所交易的衍生工具和長(zhǎng)期限結(jié)算交易。長(zhǎng)期限結(jié)算交易的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為：金融工具結(jié)算日遠(yuǎn)于交易日后五個(gè)交易日，或遠(yuǎn)于其市場(chǎng)慣例結(jié)算日。衍生工具的資產(chǎn)類(lèi)別包括：利率類(lèi)工具、匯率類(lèi)工具、信用類(lèi)工具、股票類(lèi)工具和商品類(lèi)工具。資產(chǎn)分類(lèi)的依據(jù)是衍生工具的主要風(fēng)險(xiǎn)因子，由其參考標(biāo)的工具決定。當(dāng)一個(gè)衍生工具同時(shí)包含不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)因子時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)因子的敏感性和波動(dòng)率來(lái)確定主要風(fēng)險(xiǎn)因子，并保持主要風(fēng)險(xiǎn)因子判斷方法的一致性。若商業(yè)銀行難以辨別主要風(fēng)險(xiǎn)因子，則應(yīng)按照監(jiān)管因子孰高的原則審慎認(rèn)定。（五）本規(guī)則所指的證券融資交易包括證券回購(gòu)、證券借貸和保證金貸款等交易。（六）與非中央交易對(duì)手交易的衍生工具和證券融資交易的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)兩部分。信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手信用狀況惡化、信用利差擴(kuò)大導(dǎo)致商業(yè)銀行衍生工具和證券融資交易發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信用估值調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則見(jiàn)本辦法附件17。（七）對(duì)中央交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則見(jiàn)本辦法附件10。二、與非中央交易對(duì)手交易的衍生工具的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量（一）商業(yè)銀行可采用權(quán)重法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算與非中央交易對(duì)手交易的衍生工具的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。（二）商業(yè)銀行采用權(quán)重法的，交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為與非中央交易對(duì)手交易的衍生工具交易的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露乘以本辦法附件3規(guī)定的交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（三）商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的，應(yīng)按照本辦法附件6的規(guī)定計(jì)量交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。（四）商業(yè)銀行應(yīng)按照本部分標(biāo)準(zhǔn)法和現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法的要求，計(jì)算衍生工具的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。并表口徑衍生工具名義本金達(dá)到5000億元人民幣（含）或占總資產(chǎn)比例達(dá)到30%（含）以上的商業(yè)銀行應(yīng)使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。采用現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)量違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的商業(yè)銀行，若連續(xù)四個(gè)季度不再滿(mǎn)足現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法適用條件，應(yīng)在第四個(gè)季度結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)單家銀行經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)水平等情況，結(jié)合監(jiān)管判斷決定是否調(diào)整其交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量方法。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)決定調(diào)整單家銀行交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量方法的，可對(duì)其設(shè)立不超過(guò)1年的實(shí)施準(zhǔn)備期。準(zhǔn)備期結(jié)束后，商業(yè)銀行應(yīng)采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，并向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告實(shí)施情況。采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的商業(yè)銀行，若連續(xù)四個(gè)季度滿(mǎn)足現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法適用條件，應(yīng)在第四個(gè)季度結(jié)束后的一個(gè)月內(nèi)向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)單家銀行經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)水平等情況，結(jié)合監(jiān)管判斷決定是否調(diào)整其交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量方法。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)決定調(diào)整單家銀行交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)量方法的，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采用現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)量違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，并向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告實(shí)施情況。（五）商業(yè)銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，應(yīng)滿(mǎn)足下列要求：1.商業(yè)銀行應(yīng)制定分類(lèi)政策，確定凈額結(jié)算組合定義。凈額結(jié)算組合是商業(yè)銀行與單個(gè)交易對(duì)手在同一個(gè)有效凈額結(jié)算協(xié)議下所發(fā)生全部交易的集合，應(yīng)符合下列標(biāo)準(zhǔn)：（1）商業(yè)銀行應(yīng)與交易對(duì)手簽訂凈額結(jié)算協(xié)議。在交易對(duì)手違約或者被清算時(shí)，對(duì)包含收取權(quán)利和支付義務(wù)相關(guān)交易的盯市價(jià)值，商業(yè)銀行可采取凈額結(jié)算方式進(jìn)行清算。（2）商業(yè)銀行應(yīng)確保凈額結(jié)算協(xié)議合法有效，就凈額結(jié)算協(xié)議涉及的法律問(wèn)題獲得書(shū)面法律審查意見(jiàn)，以確保凈額結(jié)算能夠有效實(shí)施。法律審查意見(jiàn)應(yīng)至少包括：交易對(duì)手所在國(guó)的法律；如凈額結(jié)算涉及交易對(duì)手的境外分支機(jī)構(gòu)，該境外分支機(jī)構(gòu)所在國(guó)的法律；凈額結(jié)算協(xié)議覆蓋的每筆交易適用的法律；其他可能影響凈額結(jié)算協(xié)議適用的法律。（3）在凈額結(jié)算協(xié)議適用的法律發(fā)生變化時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)確保相關(guān)協(xié)議仍合法有效。2.商業(yè)銀行應(yīng)將衍生工具劃分至相應(yīng)的資產(chǎn)類(lèi)別和抵消組合。商業(yè)銀行應(yīng)遵循唯一性、一致性原則及審慎監(jiān)管要求來(lái)制定衍生工具分類(lèi)流程和標(biāo)準(zhǔn)。3.商業(yè)銀行應(yīng)在資產(chǎn)類(lèi)別劃分的基礎(chǔ)上，制定抵消組合劃分標(biāo)準(zhǔn)，并將各類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別的衍生工具劃分至抵消組合。資產(chǎn)類(lèi)別和抵消組合劃分方式如下表。表1資產(chǎn)類(lèi)別和抵消組合劃分方式資產(chǎn)類(lèi)別抵消組合利率類(lèi)工具同一幣種的交易匯率類(lèi)工具同一貨幣對(duì)的交易信用類(lèi)工具同一參考實(shí)體（單一實(shí)體或指數(shù)）股票類(lèi)工具同一參考實(shí)體（單一實(shí)體或指數(shù)）商品類(lèi)工具四大類(lèi)商品：能源（包括電力、油、氣）、金屬、農(nóng)產(chǎn)品、其他4.商業(yè)銀行應(yīng)區(qū)分保證金衍生工具交易和無(wú)保證金衍生工具交易。對(duì)于同一凈額結(jié)算組合，保證金衍生工具交易的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露以無(wú)保證金衍生工具交易的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為上限。5.對(duì)保證金衍生工具交易，商業(yè)銀行應(yīng)與交易對(duì)手簽訂保證金和押品收付協(xié)議。其中，商業(yè)銀行承擔(dān)支付單向變動(dòng)保證金或押品義務(wù)的交易應(yīng)認(rèn)定為無(wú)保證金交易。（六）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露標(biāo)準(zhǔn)法1.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)算公式如下：其中：（1）RC為重置成本，代表當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露。（2）PFE為潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露。2.重置成本的計(jì)算方法（1）對(duì)于無(wú)保證金交易，重置成本計(jì)算公式如下：RC=其中：a.V為凈額結(jié)算組合衍生工具的盯市價(jià)值。b.C為銀行持有的抵質(zhì)押品凈額（收到的抵質(zhì)押品扣除提交的抵質(zhì)押品）經(jīng)折扣調(diào)整后的價(jià)值，包括銀行承擔(dān)單向支付義務(wù)的變動(dòng)保證金，并以負(fù)數(shù)參與計(jì)算；不包括銀行向獨(dú)立的破產(chǎn)隔離賬戶(hù)提交的抵質(zhì)押品。合格抵質(zhì)押品折扣率見(jiàn)本辦法附件7第二、第六和第七部分。以破產(chǎn)隔離方式持有的定義見(jiàn)本辦法附件10第二部分。（2）對(duì)于保證金交易，重置成本計(jì)算公式如下：RC=其中：a.V的定義與無(wú)保證金交易相同。b.C除了包括無(wú)保證金交易中的相關(guān)要素外，還包括凈變動(dòng)保證金。c.TH是一個(gè)正的閾值。盯市價(jià)值超過(guò)該閾值，交易對(duì)手需向銀行提交抵質(zhì)押品。d.MTA為交易對(duì)手追加可變保證金最低觸發(fā)值。e.NICA為凈獨(dú)立抵質(zhì)押品的價(jià)值，即在交易對(duì)手違約情況下，銀行可以用來(lái)抵消風(fēng)險(xiǎn)暴露的抵質(zhì)押品價(jià)值。NICA包括初始保證金，不包括變動(dòng)保證金，也不包括銀行向獨(dú)立的破產(chǎn)隔離賬戶(hù)提交的抵質(zhì)押品。TH+MTA-NICA為觸發(fā)可變保證金補(bǔ)充之前的最大風(fēng)險(xiǎn)暴露，代表銀行需保持的抵質(zhì)押品水平。3.潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)算方法（1）潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)算公式如下：其中：a.AddOnaggregate為凈額結(jié)算組合下全部衍生工具交易的總附加暴露。b.multiplier為認(rèn)可超值抵押或負(fù)盯市價(jià)值的乘數(shù)因子。（2）乘數(shù)因子計(jì)算公式如下：其中：V和C的定義與本部分2的規(guī)定一致。（3）總附加暴露的計(jì)算公式為：其中：AddOn表示各資產(chǎn)類(lèi)別下所有衍生工具的附加暴露總和。（4）商業(yè)銀行計(jì)算單個(gè)資產(chǎn)類(lèi)別的附加暴露時(shí)，應(yīng)當(dāng)先將該資產(chǎn)類(lèi)別下的全部衍生工具按照不同抵消組合劃分，并分別計(jì)算每個(gè)抵消組合的附加暴露。各資產(chǎn)類(lèi)別下所有交易的附加暴露總和計(jì)算公式如下：利率、匯率和商品類(lèi)信用、股票類(lèi)為每個(gè)抵消組合內(nèi)全部交易的附加暴露；為監(jiān)管相關(guān)系數(shù)，詳見(jiàn)表2。（5）單個(gè)抵消組合內(nèi)附加暴露的計(jì)算公式如下：匯率類(lèi)商品類(lèi)其中，為每個(gè)商品子類(lèi)k的附加暴露，計(jì)算方法為：利率、信用和股票類(lèi)其中：SF為監(jiān)管因子，根據(jù)表2確定；EffectiveNotional為有效名義本金，商品類(lèi)為單個(gè)商品子類(lèi)的有效名義本金，其余類(lèi)型為單個(gè)抵消組合的有效名義本金。表2監(jiān)管系數(shù)表匯總表類(lèi)別子類(lèi)監(jiān)管因子監(jiān)管相關(guān)系數(shù)監(jiān)管波動(dòng)率利率/0.50%N/A50%匯率4.0%N/A15%信用，單一AAA0.38%50%100%AA0.38%50%100%A0.42%50%100%BBB0.54%50%100%BB或無(wú)評(píng)級(jí)1.06%50%100%B1.6%50%100%CCC6.0%50%100%信用，指數(shù)IG0.38%80%80%SG1.06%80%80%股票，單一/32%50%120%股票，指數(shù)20%80%75%商品電力40%40%150%油/氣18%40%70%金屬18%40%70%農(nóng)業(yè)18%40%70%其他18%40%70%（6）商業(yè)銀行可選擇以下方法之一，計(jì)算利率類(lèi)衍生工具單個(gè)抵消組合的有效名義本金：a.考慮跨期限抵消b.不考慮跨期限抵消利率類(lèi)衍生工具應(yīng)先計(jì)算單個(gè)抵消組合j下各時(shí)段內(nèi)的有效名義本金，時(shí)段應(yīng)根據(jù)交易終止日劃分為三種：少于1年，1年至5年之間，大于5年。各時(shí)段內(nèi)有效名義本金計(jì)算公式如下：其中：δ為監(jiān)管得爾塔系數(shù)，按照表3的分類(lèi)計(jì)算。d為調(diào)整后的名義本金。MF為反映不同類(lèi)型衍生工具交易持有期的期限因子。表3監(jiān)管得爾塔系數(shù)計(jì)算方法主要風(fēng)險(xiǎn)因子的多頭主要風(fēng)險(xiǎn)因子的空頭非期權(quán)非CDO產(chǎn)品+1-1買(mǎi)賣(mài)看漲期權(quán)看跌期權(quán)公式參數(shù)的定義如下：：標(biāo)的價(jià)格（即期，遠(yuǎn)期，均值等）：執(zhí)行價(jià)格：期權(quán)約定的最終執(zhí)行日期：監(jiān)管波動(dòng)率，在表2中查找：標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)累計(jì)分布函數(shù)買(mǎi)（購(gòu)買(mǎi)保護(hù)）賣(mài)（賣(mài)出保護(hù)）CDO公式參數(shù)的定義如下：：CDO層級(jí)附加點(diǎn)：CDO層級(jí)脫離點(diǎn)（7）商品類(lèi)衍生工具單個(gè)商品子類(lèi)的有效名義本金計(jì)算公式如下：（8）其他衍生工具單個(gè)抵消組合的有效名義本金計(jì)算公式如下：其中：δ、d和MF的定義及確定方法與利率類(lèi)衍生工具一致。（9）調(diào)整后的名義本金應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)類(lèi)別，按照下列方式計(jì)算：a.利率和信用類(lèi)衍生工具：d=SD?Notiona其中：SD為監(jiān)管久期；Notional為折算成本幣的名義本金。b.匯率類(lèi)衍生工具：d為合同中的外幣端名義本金折算為本幣值。如果一個(gè)匯率類(lèi)衍生工具的兩端都為外幣，則兩端名義本金均折算為本幣值，較大者為調(diào)整后的名義本金。c.股票和商品衍生工具：d為每一單位股票或商品價(jià)格（例如一股股票或一桶原油）乘以標(biāo)的數(shù)量。（10）監(jiān)管久期的計(jì)算公式如下：其中：Si和Ei分別代表當(dāng)前距離衍生工具的起始日期和結(jié)束日期的時(shí)間間距，最小為10個(gè)工作日，對(duì)于進(jìn)行中的合約（例如一個(gè)進(jìn)行中的利率互換），Si為0。如果衍生工具標(biāo)的是其他利率或信用工具（例如利率互換期權(quán)或債券期權(quán)），時(shí)間間距應(yīng)基于標(biāo)的確定，如剩余期限1年的利率互換期權(quán)，行權(quán)標(biāo)的為5年期利率互換，S（11）當(dāng)交易的名義本金在到期日前沒(méi)有明確約定時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采用下列方法確定名義本金：a.當(dāng)名義本金為市場(chǎng)價(jià)值的函數(shù)時(shí)，銀行應(yīng)用當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值確定交易的名義本金。b.對(duì)于可變名義本金互換（如增長(zhǎng)型和減弱型互換），銀行應(yīng)用互換剩余期限的名義本金平均值作為交易的名義本金。c.杠桿類(lèi)互換應(yīng)轉(zhuǎn)換為等價(jià)的非杠桿類(lèi)互換來(lái)計(jì)算名義本金，當(dāng)互換中的利率乘以一個(gè)乘數(shù)時(shí)，交易的名義本金也應(yīng)乘以這個(gè)利率乘數(shù)。d.對(duì)于需要多次交換名義本金的衍生工具合同，交易的名義本金要乘以衍生工具合同中的本金交換次數(shù)。（12）期限因子應(yīng)按照是否有保證金分別計(jì)算：a.對(duì)于無(wú)保證金交易，期限因子計(jì)算公式如下：MF其中：Mi是交易i的剩余期限，最小為10個(gè)工作日。某些結(jié)構(gòu)化衍生工具規(guī)定在特定日期，其未償付風(fēng)險(xiǎn)暴露將被重置并結(jié)算，同時(shí)價(jià)值清零，此時(shí)剩余期限的到期日為下一個(gè)重置日。b.對(duì)于保證金交易，期限因子計(jì)算公式如下：其中：MPOR取決于保證金風(fēng)險(xiǎn)期間，是指自違約交易對(duì)手最后一次提供足額保證金的時(shí)點(diǎn)至商業(yè)銀行與該交易對(duì)手交易終止并完全對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的期間。其中，中央清算的衍生工具交易最小為10個(gè)工作日；非中央清算的衍生工具交易根據(jù)保證金協(xié)議確定，最小為10+N-1天（N為盯市保證金交換的工作日間隔，逐日盯市保證金下N為1）；包括5000筆以上與非中央交易對(duì)手交易的凈額組合最小為20個(gè)工作日；若凈額結(jié)算組合中包含缺乏流動(dòng)性的質(zhì)押品或衍生工具，最小為20個(gè)工作日；具有爭(zhēng)議的凈額結(jié)算組合保證金風(fēng)險(xiǎn)期限要乘以2。缺乏流動(dòng)性是指在壓力環(huán)境下，沒(méi)有連續(xù)的活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，如兩個(gè)工作日內(nèi)無(wú)可成交有效報(bào)價(jià)。具有爭(zhēng)議的凈額結(jié)算組合是指：商業(yè)銀行與該凈額結(jié)算組合內(nèi)的交易對(duì)手，在過(guò)去6個(gè)月內(nèi)發(fā)生至少2次因追加保證金引發(fā)的爭(zhēng)議，且在規(guī)定的保證金期限內(nèi)未能解決。（13）對(duì)于參考標(biāo)的為兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的基差且以同一貨幣計(jì)價(jià)的衍生工具，應(yīng)根據(jù)基差類(lèi)別分別視為單獨(dú)的抵消組合，如以6個(gè)月Shibor與3個(gè)月Shibor基差、10年國(guó)債收益率與10年國(guó)開(kāi)債收益率基差為標(biāo)的的衍生工具應(yīng)分別視為單獨(dú)的抵消組合。上述基差類(lèi)抵消組合的監(jiān)管因子應(yīng)在表2基礎(chǔ)上乘以0.5。對(duì)于參考標(biāo)的為兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的基差且以不同貨幣計(jì)價(jià)的衍生工具，如貨幣利率互換，則應(yīng)視為匯率類(lèi)衍生工具而非利率基差類(lèi)衍生工具。（14）對(duì)于參考標(biāo)的為風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)率的衍生工具，應(yīng)根據(jù)波動(dòng)率標(biāo)的的資產(chǎn)類(lèi)別分別視為單獨(dú)的抵消組合，如所有股票波動(dòng)率交易應(yīng)視為一個(gè)抵消組合。上述波動(dòng)率類(lèi)抵消組合的監(jiān)管因子應(yīng)在表2基礎(chǔ)上乘以5。4.對(duì)于未簽訂凈額結(jié)算和保證金協(xié)議的賣(mài)出期權(quán)交易，若其期權(quán)費(fèi)已交割，可認(rèn)為違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為0；對(duì)于為對(duì)沖銀行賬簿信用風(fēng)險(xiǎn)或交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的合格信用衍生工具，若銀行在信用框架下已考慮風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用并足額計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，可認(rèn)為違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為0，其中合格信用衍生工具應(yīng)符合本辦法附件3第四部分的標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)于劃入銀行賬簿的信用衍生工具賣(mài)出保護(hù)交易，若銀行視為保證計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，可認(rèn)為違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為0；對(duì)于未簽訂凈額結(jié)算和保證金協(xié)議的信用衍生工具賣(mài)出保護(hù)交易，違約風(fēng)險(xiǎn)暴露以信用保護(hù)買(mǎi)方尚未支付的費(fèi)用為上限。5.多個(gè)保證金協(xié)議和凈額結(jié)算組合的處理（1）單個(gè)凈額結(jié)算組合下的多個(gè)保證金協(xié)議若存在以下情形，可認(rèn)定單個(gè)凈額結(jié)算組合下有多個(gè)保證金協(xié)議：a.凈額結(jié)算組合同時(shí)包括保證金交易和無(wú)保證金交易。b.凈額結(jié)算組合由多個(gè)變動(dòng)保證金協(xié)議覆蓋的保證金交易組成。重置成本的計(jì)算公式與保證金交易相同，其中：V、C和NICA的定義與保證金交易相同。TH為該凈額結(jié)算組合下所有變動(dòng)保證金協(xié)議對(duì)應(yīng)的TH之和。MTA為該凈額結(jié)算組合下所有變動(dòng)保證金協(xié)議對(duì)應(yīng)的MTA之和。潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露為子凈額結(jié)算組合的潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露之和，其中子凈額結(jié)算組合應(yīng)按以下要求劃分：a.該凈額結(jié)算組合下的所有無(wú)保證金交易構(gòu)成子凈額結(jié)算組合。b.該凈額結(jié)算組合下適用同一MPOR的保證金交易構(gòu)成子凈額結(jié)算組合。（2）單個(gè)保證金協(xié)議下的多個(gè)凈額結(jié)算組合重置成本計(jì)算公式如下：R其中：a.指該保證金協(xié)議下的所有凈額結(jié)算組合。b.為單個(gè)凈額結(jié)算組合下衍生工具的盯市價(jià)值。c.為該保證金協(xié)議下銀行持有的所有抵質(zhì)押品凈額（收到的抵質(zhì)押品扣除提交的抵質(zhì)押品）經(jīng)折扣調(diào)整后的價(jià)值，不包括銀行向獨(dú)立的破產(chǎn)隔離賬戶(hù)提交的抵質(zhì)押品。潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算公式如下：其中：a.單個(gè)凈額結(jié)算組合均應(yīng)視為無(wú)保證金交易計(jì)算潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露。b.在計(jì)算乘數(shù)因子時(shí)，應(yīng)考慮變動(dòng)保證金在不同凈額結(jié)算組合之間的分配。當(dāng)銀行是保證金的凈收取方，應(yīng)將保證金優(yōu)先分配給盯市價(jià)值大于零的凈額結(jié)算組合，分配數(shù)額不應(yīng)高于單個(gè)凈額結(jié)算組合的盯市價(jià)值，且不應(yīng)為負(fù)數(shù)；當(dāng)銀行是保證金的凈支付方，應(yīng)將保證金優(yōu)先分配給盯市價(jià)值小于零的凈額結(jié)算組合，分配金額不應(yīng)低于單個(gè)凈額結(jié)算組合的盯市價(jià)值，且不應(yīng)為正數(shù)。除以上要求之外，銀行有權(quán)自行決定保證金的分配。（七）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法1.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露計(jì)算規(guī)則如下：其中：（1）MTM為按盯市價(jià)值計(jì)算的重置成本與0之間的較大者。（2）Add-on為反映剩余期限內(nèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的附加因子。（3）潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的附加因子（Add-on）等于衍生工具的名義本金乘以相應(yīng)的附加系數(shù)。2.信用衍生工具的附加系數(shù)見(jiàn)表4。表4信用衍生工具的附加系數(shù)類(lèi)型參照資產(chǎn)信用保護(hù)買(mǎi)方（％）信用保護(hù)賣(mài)方（％）具有總收益互換功能的信用衍生工具合格參照資產(chǎn)55不合格參照資產(chǎn)1010信用違約互換、信用違約互換指數(shù)、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證、信用保護(hù)合約、信用保護(hù)憑證等具有上述產(chǎn)品功能的信用衍生工具合格參照資產(chǎn)55不合格參照資產(chǎn)1010（1）合格參照資產(chǎn)包括我國(guó)中央政府、中國(guó)人民銀行、開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)和政策性銀行發(fā)行的債券，以及本辦法附件16所規(guī)定的政府證券和合格證券。（2）信用違約互換的信用保護(hù)賣(mài)方只有在參照資產(chǎn)的發(fā)行人尚能履約但信用保護(hù)買(mǎi)方破產(chǎn)的情況下才需計(jì)算附加因子，且以信用保護(hù)買(mǎi)方尚未支付的費(fèi)用為上限。（3）在信用衍生工具的參照資產(chǎn)由多項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成的情況下，如果參照資產(chǎn)組中第一項(xiàng)參照資產(chǎn)違約即算做整體違約，附加系數(shù)由參照資產(chǎn)組中信用質(zhì)量最低的參照資產(chǎn)決定；如果參照資產(chǎn)組中第二項(xiàng)參照資產(chǎn)違約才算整體違約，則附加系數(shù)由信用質(zhì)量次低的參照資產(chǎn)決定，依此類(lèi)推。3.除信用衍生工具外，其他衍生工具的附加系數(shù)見(jiàn)表5。表5各類(lèi)其他衍生工具的附加系數(shù)剩余期限利率（％）匯率和黃金（％）股票（％）黃金以外的貴金屬（％）其他商品（％）不超過(guò)1年0.01.06.07.010.01年以上，不超過(guò)5年0.55.08.07.012.05年以上1.57.510.08.015.04.商業(yè)銀行為對(duì)沖銀行賬簿信用風(fēng)險(xiǎn)或交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)而購(gòu)買(mǎi)的合格信用衍生工具，若在信用框架下已考慮風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用并足額計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，可認(rèn)為違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為0，其中，合格信用衍生工具應(yīng)符合本辦法附件3第四部分的標(biāo)準(zhǔn)。5.若商業(yè)銀行將銷(xiāo)售的信用違約互換劃入銀行賬簿，并且將其當(dāng)作保證來(lái)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資