建筑模板行業(yè)研究報(bào)告

建筑模板行業(yè)研究報(bào)告1.我國(guó)建筑模板幾經(jīng)變化，現(xiàn)在鋁模板方興未艾建筑模板是混凝土構(gòu)造工程施工的重要工具，它是一種臨時(shí)性支護(hù)構(gòu)造，按設(shè)計(jì)規(guī)定制作，使混凝土構(gòu)造、構(gòu)件按規(guī)定的位臵、幾何尺寸成形，保持其對(duì)的位臵，并承受建筑模板自重及作用在其上的外部荷載。現(xiàn)澆混凝土構(gòu)造工程施工用的建筑模板構(gòu)造，重要由模板（直接接觸現(xiàn)澆混凝土的承力板）、支撐件（支撐模板、混凝土和施工荷載的臨時(shí)構(gòu)造，確保建筑模板構(gòu)造牢固地組合，做到結(jié)實(shí)不變形）、加固件（將模板與支撐構(gòu)造連接成整體的配件）和輔件（配套的裝模拆模工具等）四部分構(gòu)成。在現(xiàn)澆混凝土構(gòu)造工程中，建筑模板技術(shù)會(huì)直接影響工程建設(shè)的質(zhì)量、造價(jià)和效益，使用建筑模板能夠有效確?；炷凉こ藤|(zhì)量與施工安全、加緊施工進(jìn)度和減少工程成本，在推動(dòng)建筑技術(shù)進(jìn)步的過(guò)程中能夠起到重要作用。我國(guó)建筑模板體系的發(fā)展重要經(jīng)歷了7個(gè)階段。建國(guó)早期，我國(guó)建筑業(yè)規(guī)模較小，重要采用木模板體系，后來(lái)隨著建筑規(guī)模擴(kuò)大，木材資源難以滿足需求，建筑模板行業(yè)提出了“以鋼代木”的方針，推行鋼模板、鋼框膠合板的應(yīng)用。之后20世紀(jì)90年代末又出現(xiàn)了素面木膠合板，即使含有價(jià)格低廉、可隨意鋸截等優(yōu)點(diǎn)，但質(zhì)量普遍較低，一次性使用給環(huán)境造成了極大的破壞。后來(lái)，鋁模系統(tǒng)憑借質(zhì)量高、工期短及安全環(huán)保等綜合性優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入快速發(fā)展階段。建筑模板按其所用的材料不同能夠分為木膠合板模板，竹膠合板模板，組合鋼模板，全鋼大模板，塑料模板和鋁合金模板等?，F(xiàn)在，我國(guó)建筑行業(yè)使用率最高的是木模板，約占50%，但是木膠合板模板普遍存在質(zhì)量較差、周轉(zhuǎn)次數(shù)較低、施工效率低等問(wèn)題，對(duì)于木材的有效運(yùn)用率偏低，而我國(guó)木材資源匱乏，隨著全方面停止天然商業(yè)性采伐，木材供需矛盾長(zhǎng)久存在。塑料模板能夠?qū)U棄塑料變廢為寶，符合國(guó)家不停推動(dòng)綠色建筑和日益加強(qiáng)環(huán)境硬約束的規(guī)定，其市場(chǎng)占有率為10%左右，但塑料模板剛度低、耐久性較差、受溫度影響較大，這將限制其進(jìn)一步發(fā)展。全鋼大模板由于更適應(yīng)高層及多層建筑，重要應(yīng)用于公建領(lǐng)域，在房建工程領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率較低。在民建領(lǐng)域，鋁模板優(yōu)勢(shì)突出，全國(guó)鋁模板產(chǎn)量已達(dá)約5000萬(wàn)平方米，在住建領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率提高到30%左右。2.建筑鋁模板綜合優(yōu)勢(shì)突出，受國(guó)家政策推動(dòng)快速發(fā)展2.1鋁模板市場(chǎng)規(guī)模近400億元，“以鋁代木”趨勢(shì)明確我國(guó)鋁合金模板市場(chǎng)規(guī)?？焖僭黾樱珖?guó)建筑鋁合金模板市場(chǎng)規(guī)模約為364億元。-全國(guó)建筑鋁合金模板產(chǎn)量由100萬(wàn)m2快速增加到4920萬(wàn)m2。截至，全國(guó)建筑鋁合金模板市場(chǎng)保有量6200萬(wàn)m2，鋁合金模板生產(chǎn)銷售、租賃承包收入約為364億元。現(xiàn)在我國(guó)建筑模板行業(yè)正逐步實(shí)現(xiàn)“以鋁代木”。即使現(xiàn)在木模板在建筑模板行業(yè)使用率仍然最高，約占50%左右，但鋁合金模板行業(yè)抓住發(fā)展機(jī)遇，市場(chǎng)份額逐年遞增。我國(guó)鋁模板市場(chǎng)占有率約為8%，上升至25%，到2024年預(yù)計(jì)將達(dá)成56%左右；鋁模板新增需求量為132萬(wàn)噸，到2024年將上漲至286萬(wàn)噸，年復(fù)合增加率達(dá)成16.7%。同時(shí)據(jù)該文獻(xiàn)援引安泰科統(tǒng)計(jì)，國(guó)外鋁模板市場(chǎng)占有率約為70%左右，在森林資源匱乏的國(guó)家和地區(qū)的市場(chǎng)占有率則更高，墨西哥、新加坡均超出80%，因此我們合理預(yù)期將來(lái)我國(guó)鋁合金模板市場(chǎng)將會(huì)持續(xù)穩(wěn)步增加。2.2鋁模板在施工質(zhì)量、效率、環(huán)保等綜合優(yōu)勢(shì)突出鋁模板相比于木模板含有高周轉(zhuǎn)，施工快，安裝方便，抹灰少等優(yōu)勢(shì)，屬于國(guó)家近年來(lái)大力推廣倡導(dǎo)應(yīng)用的綠色建材，隨著建筑規(guī)模的增大，當(dāng)鋁模板重復(fù)使用次數(shù)超出100次時(shí)，鋁模板均攤成本甚至?xí)陀谀灸０?；且近年?lái)鋁模板公司隨著實(shí)力的提高開(kāi)始提供鋁模板租賃服務(wù)，這也使得鋁模板使用的資金投入成本明顯減少，進(jìn)而增強(qiáng)了鋁模板的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。施工質(zhì)量方面：承載力強(qiáng)，精度高，表面光滑平整，能夠做到無(wú)縫連接。（1）均布荷載和可承受混凝土側(cè)壓承載能力強(qiáng)，能有效提高工程的質(zhì)量。（2）精度高、誤差小，有助于提高建筑物的整體強(qiáng)度和使用壽命。（3）表面光滑、平整，能夠做到無(wú)縫連接，澆筑成型的混凝土能夠達(dá)成飾面清水混凝土的規(guī)定，確保了成型混凝土的觀感和質(zhì)量。施工效率方面：易裝快拆，施工周期短。（1）易裝。造型拼接容易并且密度小、平均重量輕，無(wú)需人工定位預(yù)留孔洞，組裝簡(jiǎn)樸、方便。（2）快拆。采用早拆模支撐系統(tǒng)，施工完畢后的較短時(shí)間內(nèi)就能夠進(jìn)行拆卸。（3）施工周期短。施工的同時(shí)能夠按設(shè)計(jì)尺寸預(yù)制好門窗，待模板拆卸后便能夠安裝門窗；澆筑成型的構(gòu)造面能夠達(dá)成清水效果，省去抹灰找平工序。經(jīng)濟(jì)效益方面：周轉(zhuǎn)率高，工人易安裝，免二次批蕩，重復(fù)運(yùn)用性強(qiáng)，均攤成本低。（1）早拆技術(shù)融入頂板支撐系統(tǒng)，模板周轉(zhuǎn)率高，平均使用成本低。（2）節(jié)省人工費(fèi)用。設(shè)計(jì)直觀易解，工人安裝效率高，純熟的安裝工人每人每天可安裝20-30平方米。（3）減少或免去批蕩成本。表面平整、尺寸較為精確，有效避免二次批蕩作業(yè)。（4）重復(fù)運(yùn)用性較強(qiáng)，均攤成本較低。理論上可重復(fù)使用150-300次，使用過(guò)的模板再用于新建筑物時(shí)，只需更換10%-20%左右的非原則板，如果應(yīng)用100次及以上，鋁模實(shí)際成本將低于木模。安全性方面：輕盈，承載力高，穩(wěn)定性好，遺留垃圾少。（1）輕盈、承載力高、穩(wěn)定性好，有效避免施工事故。（2）遺留垃圾少。通過(guò)螺栓與插銷進(jìn)行拼接，拆模后施工環(huán)境更安全、干凈、整潔。節(jié)能環(huán)保方面：可重復(fù)使用，材料可循環(huán)，廢料少。（1）可重復(fù)使用。除少量非原則件需要更換外，其它配件均可重復(fù)使用，大大減少了對(duì)自然資源的占用，（2）全部材料均為可循環(huán)使用材料，符合國(guó)家對(duì)建筑項(xiàng)目節(jié)能、環(huán)保、低碳、減排的規(guī)定。（3）廢料少?，F(xiàn)場(chǎng)無(wú)需進(jìn)行裁剪、切割，不會(huì)產(chǎn)生對(duì)應(yīng)的廢料。2.3國(guó)家政策推動(dòng)鋁模板行業(yè)快速發(fā)展鋁模板綜合優(yōu)勢(shì)突出，是一種可循環(huán)、可持續(xù)發(fā)展的綠色環(huán)保模板，順應(yīng)國(guó)家“綠色、環(huán)保”的政策導(dǎo)向和發(fā)展規(guī)劃，近年來(lái)直接受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的激勵(lì)和支持，其中，9月工信部公布《有色金屬工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（－）》，推廣鋁合金的應(yīng)用領(lǐng)域，推廣鋁合金建筑模板、擠壓鍛造件的應(yīng)用。10月，住建部公布的《建筑業(yè)10項(xiàng)新技術(shù)（）》中認(rèn)定組合鋁合金模板施工技術(shù)符合建筑工業(yè)化、環(huán)保節(jié)能的規(guī)定。5月住建部公布的《有關(guān)推動(dòng)建筑垃圾減量化的指導(dǎo)意見(jiàn)》也明確激勵(lì)推廣應(yīng)用鋁模板。同時(shí)，全國(guó)多省市也緊隨國(guó)家政策方向，陸續(xù)推廣鋁模板應(yīng)用。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月，全國(guó)已有山東省、浙江省、陜西省、山西省以及福州市、宜昌市等多省市公布了增進(jìn)鋁模板發(fā)展的利好政策。我們認(rèn)為這些政策直接激發(fā)并支撐了全國(guó)鋁合金模板的發(fā)展?jié)摿ΓM(jìn)一步增進(jìn)了鋁模板行業(yè)的發(fā)展，使其成為現(xiàn)在建筑模板更新?lián)Q代的發(fā)展方向。3.行業(yè)需求較好，租賃模式含有高成長(zhǎng)性3.1上游重要為鋁擠壓材，下游為建筑業(yè)從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，建筑鋁模系統(tǒng)的重要原材料為鋁型材及少量鐵配件，其直接有關(guān)上游行業(yè)為鋁擠壓型材中的建筑模板鋁型材，而鋁模系統(tǒng)是應(yīng)用于建筑施工中混凝土澆筑成形的臨時(shí)支護(hù)構(gòu)造體系，因此其直接有關(guān)下游行業(yè)為建筑業(yè)。從上游來(lái)看，，中國(guó)鋁加工材綜合產(chǎn)量達(dá)成4210萬(wàn)噸，同比增加4.99%，其中，鋁擠壓材產(chǎn)量2138萬(wàn)噸，同比增加6.47%，是占比最大的鋁材品種，占鋁加工材總產(chǎn)量的50.78%。中國(guó)有50數(shù)年的鋁擠壓工業(yè)發(fā)展歷史，是全球最大的鋁擠壓材生產(chǎn)國(guó)、出口國(guó)和消費(fèi)國(guó)，是國(guó)際市場(chǎng)重要的鋁擠壓材供應(yīng)基地。鋁擠壓行業(yè)的穩(wěn)定成長(zhǎng)為我國(guó)鋁合金模板行業(yè)提供了充足的原材料支持。鋁價(jià)大幅攀升影響行業(yè)短期擴(kuò)張速度。受疫情影響，3-4月，噸鋁錠價(jià)格最低跌至1.2萬(wàn)元下列，隨即鋁錠價(jià)格持續(xù)震蕩上行，年終稍有回落，但接著從起鋁錠價(jià)格繼續(xù)飆升，截至9月噸鋁價(jià)已經(jīng)超出2.2萬(wàn)元大關(guān)，價(jià)格區(qū)間處在歷史高位。在此原材料價(jià)格影響下，根據(jù)中國(guó)模板腳手架協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，鋁模板銷售價(jià)格明顯上漲，市場(chǎng)均價(jià)（不含稅）由的850-900元之間躍升至的1000元及以上。我們認(rèn)為，鋁價(jià)格高企首先，克制了新增產(chǎn)能的進(jìn)入；另首先，也克制了原有公司產(chǎn)能的擴(kuò)張。行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)對(duì)此也有所體現(xiàn)，8月鋁合金模板行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)為54.4%，持續(xù)四個(gè)月下滑，但降幅收窄，且仍高于榮枯線4.4個(gè)百分點(diǎn)，這闡明鋁模板行業(yè)生產(chǎn)仍處在擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，但步伐有所放緩。下游行業(yè)來(lái)看，鋁模系統(tǒng)是建筑施工過(guò)程中的重要需求產(chǎn)品，因此其市場(chǎng)容量、市場(chǎng)需求與建筑行業(yè)的發(fā)展息息有關(guān)。以來(lái)，建筑業(yè)總產(chǎn)值不停上升，建筑業(yè)總產(chǎn)值達(dá)成263947億元，同比增速6.24%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完畢額中建筑工程分類也呈持續(xù)增加趨勢(shì)，該項(xiàng)投資完畢額達(dá)81904.89億元，同比增速8.85%。從久遠(yuǎn)來(lái)看，“一帶一路”政策的實(shí)施將帶動(dòng)建筑行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)健增加，且我國(guó)現(xiàn)在處在城鄉(xiāng)化建設(shè)的快速發(fā)展階段，隨著都市化進(jìn)程的不停推動(dòng)，住宅需求會(huì)持續(xù)存在，以及保障房政策的推廣等都會(huì)給建筑模板，涉及鋁合金模板行業(yè)帶來(lái)持續(xù)的下游需求。另外，建筑行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，國(guó)家政策近年來(lái)推廣裝配式建筑對(duì)鋁模板行業(yè)既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。首先，裝配式建筑占比提高的同時(shí)勢(shì)必會(huì)減少現(xiàn)澆混凝土模板的市場(chǎng)份額；但另首先，裝配式建筑優(yōu)先采用鋁模板，也提供了新興的市場(chǎng)。裝配式建筑是在工廠加工制作好建筑用構(gòu)件和配件（如樓板、墻板、樓梯、陽(yáng)臺(tái)等），運(yùn)輸?shù)浇ㄖ┕がF(xiàn)場(chǎng)，通過(guò)可靠的連接方式在現(xiàn)場(chǎng)裝配安裝而成的建筑，有助于節(jié)省資源能源、減少施工污染、提高勞動(dòng)生產(chǎn)效率和質(zhì)量安全水平。裝配式建筑施工精度高，規(guī)定混凝土構(gòu)件表面光滑平整，與鋁模板精度高、誤差小，表面光滑、平整，能夠做到無(wú)縫連接的優(yōu)勢(shì)不謀而合。另首先，傳統(tǒng)的鋁模板設(shè)計(jì)生產(chǎn)完畢后要在工廠進(jìn)行試拼，這對(duì)于全現(xiàn)澆的建筑完全能夠?qū)崿F(xiàn)，或者對(duì)于預(yù)制率比較低，僅有疊合板預(yù)制樓梯等小范疇預(yù)制的也能夠?qū)崿F(xiàn)，但是由于預(yù)制構(gòu)件是直接運(yùn)輸至施工現(xiàn)場(chǎng)的，大范疇承重構(gòu)造無(wú)法搭建，鋁模板與預(yù)制構(gòu)件的搭接無(wú)法通過(guò)試拼裝完畢及檢查，也就造成高預(yù)制率的裝配式建筑（大范疇預(yù)制隔墻，預(yù)制飄窗等構(gòu)造），鋁模板無(wú)法實(shí)現(xiàn)工廠試拼裝。因此，隨著裝配式建筑的推廣及預(yù)制率越來(lái)越高，裝配式建筑對(duì)鋁模板提出了更高的規(guī)定，我們認(rèn)為鋁模板設(shè)計(jì)需要達(dá)成免試拼效果。3.2業(yè)務(wù)模式“以租代買”逐步成為主流生產(chǎn)租賃型經(jīng)營(yíng)模式公司擁有壓倒性占比，“以租代買”成為主流。行業(yè)內(nèi)鋁模板平均銷售價(jià)格明顯高于租賃價(jià)格，對(duì)于鋁模板需求公司來(lái)說(shuō)，一次性購(gòu)置成本較高，且如果使用次數(shù)不夠多的話，直接購(gòu)置鋁模板價(jià)格較高。由此，租賃模式不僅能夠減少資金占用，并且服務(wù)業(yè)務(wù)鏈條更長(zhǎng)，客戶能夠得到更加專業(yè)細(xì)致的服務(wù)，提高施工質(zhì)量。對(duì)于鋁模板生產(chǎn)公司來(lái)說(shuō)，盡管鋁模板租賃業(yè)務(wù)對(duì)公司運(yùn)行資本規(guī)定更高，會(huì)減少公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，但是公司在租賃期內(nèi)可按商定收取租金收入，有助于公司獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，增強(qiáng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。綜合來(lái)看，租賃模式在充足發(fā)揮鋁模板綜合優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，減少了客戶的投入成本，使得鋁模板競(jìng)爭(zhēng)力明顯提高，并且租賃模式因其更能發(fā)揮鋁模板可回收優(yōu)勢(shì)，更加符合國(guó)家綠色環(huán)保的規(guī)定，因此，生產(chǎn)租賃逐步成為鋁模板公司的主流經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)中國(guó)基建物資租賃承包協(xié)會(huì)對(duì)業(yè)內(nèi)124家重點(diǎn)公司的調(diào)研，生產(chǎn)銷售型鋁模板公司占比2.3%，一體化施工公司占比23.9%，生產(chǎn)租賃公司占比73.8%。另外，行業(yè)內(nèi)重要上市公司近三年鋁模板租賃收入占銷售租賃總收入的占比也在逐年上升。4.“大行業(yè)，小公司”特性明顯，龍頭優(yōu)勢(shì)逐步呈現(xiàn)我國(guó)鋁合金模板大部分公司生產(chǎn)規(guī)模較小，行業(yè)集中度不高，形成了“大行業(yè)，小公司”的行業(yè)特性。我國(guó)大多數(shù)鋁合金模板公司規(guī)模較小，根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)援引中國(guó)模板腳手架協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至8月，全國(guó)規(guī)模以上建筑鋁合金模板研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)加工、租賃承包公司800余家，其中特大型公司僅有2家，大型鋁模公司約15家（100萬(wàn)平方米以上），中型鋁模公司約50家，小型鋁模公司100多家，同時(shí)分布有一批微型公司。同時(shí)根據(jù)中國(guó)基建物資租賃承包協(xié)會(huì)對(duì)業(yè)內(nèi)124家重點(diǎn)公司基本狀況進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)分析成果，鋁合金模板公司經(jīng)營(yíng)總收入在5億元以上僅占比7.1%，1-5億元占比34.5%，0.5億-1億元占比16.7%，0.5億元下列占比41.7%，能夠發(fā)現(xiàn)行業(yè)整體市場(chǎng)份額較為分散，也闡明競(jìng)爭(zhēng)比較充足。我國(guó)鋁合金模板行業(yè)集中度不高?，F(xiàn)在我國(guó)上市公司中從事鋁模板業(yè)務(wù)且規(guī)模較大的公司重要涉及在港股上市的中國(guó)忠旺，A股上市的志特新材和閩發(fā)鋁業(yè)等。具體來(lái)看，根據(jù)產(chǎn)量規(guī)模劃分，中國(guó)忠旺市場(chǎng)份額占比17.72%，志特新材占比3.10%，閩發(fā)鋁業(yè)僅占比0.19%；根據(jù)全國(guó)鋁模板行業(yè)收入規(guī)模劃分，中國(guó)忠旺市場(chǎng)份額占比26.97%，志特新材占比2.78%，閩發(fā)鋁業(yè)占比0.25%。4.1志特新材：快速崛起的建筑鋁模系統(tǒng)綜合服務(wù)商公司專注于為客戶提供建筑鋁模系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、租賃和對(duì)應(yīng)的技術(shù)指導(dǎo)等綜合服務(wù)，是專業(yè)從事建筑鋁模系統(tǒng)的綜合服務(wù)提供商。，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.20億元，歸母凈利潤(rùn)1.68億元，其中鋁模板營(yíng)收10.13億元，鋁模板產(chǎn)量達(dá)成210.27萬(wàn)方。4月公司成功上市，募投項(xiàng)目中江門志特年產(chǎn)鋁模板90萬(wàn)方和湖北志特年產(chǎn)鋁模板60萬(wàn)方項(xiàng)目，建設(shè)期2年投產(chǎn)后將給公司帶來(lái)累計(jì)150萬(wàn)方新增年產(chǎn)能，對(duì)比底公司220萬(wàn)方產(chǎn)能狀況，產(chǎn)能增幅達(dá)成68.18%。公司鋁模板租賃業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利相對(duì)領(lǐng)先，租賃業(yè)務(wù)收入達(dá)8.29億元，租賃毛利率為46.57%，租賃收入面積為4656.18萬(wàn)方。公司項(xiàng)目輻射全國(guó)多個(gè)省市及自治區(qū)，施工現(xiàn)場(chǎng)出現(xiàn)服務(wù)需求時(shí)，區(qū)域服務(wù)人員力求2小時(shí)內(nèi)達(dá)成項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)；各生產(chǎn)基地輻射范疇500公里內(nèi)的，補(bǔ)料力求當(dāng)天達(dá)成，其它區(qū)域力求24-48小時(shí)運(yùn)至施工現(xiàn)場(chǎng)。強(qiáng)大的綜合服務(wù)能力使公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處在優(yōu)勢(shì)地位。公司與中建、中鐵、中冶等國(guó)內(nèi)大型建筑總包方和區(qū)域建筑總包方，以及萬(wàn)科、碧桂園、恒大地產(chǎn)、時(shí)代地產(chǎn)、保利地產(chǎn)和華潤(rùn)臵地等國(guó)內(nèi)大型開(kāi)發(fā)商及區(qū)域龍頭開(kāi)發(fā)商保持了長(zhǎng)久合作關(guān)系。4.2中國(guó)忠旺：鋁合金建