財務(wù)報表分析-重點內(nèi)容

PAGEPAGE10161財務(wù)報表分析第一章財務(wù)分析概論1．財務(wù)信息的內(nèi)容可以依據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)分類。第一，按照是否由企業(yè)會計系統(tǒng)提供，可以分為會計信息和非會計信息；第二，按照信息的來源，可以分為外部信息和內(nèi)部信息。會計信息是企業(yè)會計系統(tǒng)編制并提供，分為外部報送信息和內(nèi)部報送信息。（P11）非會計信息主要包括：（1）審計報告。（2）市場信息。（3）公司治理信息。（4）宏觀經(jīng)濟信息。（P12-P13）2．財務(wù)分析包括的基本程序：第一，確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容；第二，收集分析資料；第三，確定分析基準(zhǔn)；第四，選擇分析方法；第五，做出分析結(jié)論，，提出相關(guān)建議。（P16-P17）3．財務(wù)分析最常用的基本方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。（P19）4．比較分析法是指通過主要項目或指標(biāo)值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況的一種方法。比較分析法是財務(wù)分析中最常用的一種方法。（1）按照比較形式分類：比較分析法按照比較對象形式的不同可以分為絕對數(shù)比較和百分比變動比較。①絕對數(shù)比較。②百分比變動比較。百分比的計算方法為： （P19）5．比率分析法是財務(wù)分析中使用最普遍的分析方法，利用指標(biāo)間的相互關(guān)系，通過計算比率來考察、計量和評價企業(yè)財務(wù)狀況的一種方法。根據(jù)分析的不同內(nèi)容和要求，比率分析法主要分為構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析。（1）構(gòu)成比率分析。構(gòu)成比率分析是計算某項財務(wù)指標(biāo)占總體的百分比。其計算公式如下：（2）相關(guān)比率分析。相關(guān)比率分析是根據(jù)經(jīng)濟活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，將兩個性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)加以對比，求出比率，以便從經(jīng)濟活動的客觀聯(lián)系中認(rèn)識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。（P23-P25）6．因素分析法就是通過順序變換各個因素的數(shù)量，來計算各個因素的變動對總的經(jīng)濟指標(biāo)的影響程度的一種方法。（P26）7．趨勢分析法是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報告，以第一處或另外選擇某一年份為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分?jǐn)?shù)或指數(shù)，從而提示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢。對不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以計算成動態(tài)比率指標(biāo)，依據(jù)采用的基期不同，所計算的動態(tài)指標(biāo)比率可以有兩種：定比動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率，其計算公式如下：通過定比動態(tài)比率，可以觀察企業(yè)指標(biāo)總體的變動趨勢，通過環(huán)比動態(tài)比率，可以明確指標(biāo)的變動速度。（P27-P28）第二章資產(chǎn)負(fù)債解讀1．企業(yè)保持一定的貨幣資金的動機主要有：交易動機、預(yù)防動機和投資動機。（P30）2．企業(yè)貨幣資金持有量由以下因素決定：（1）企業(yè)規(guī)模。（2）所在行業(yè)特性。（3）企業(yè)融資能力。（4）企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)。（P30）3.交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價值計價。5．存貨的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)關(guān)注的問題：（1）存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異。（2）存貨的周轉(zhuǎn)狀況。（3）存貨的構(gòu)成。（4）存貨的技術(shù)構(gòu)成。（P32-P34）6．固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時，應(yīng)當(dāng)注意以下方面：（1）應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性。（2）固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。（3）固定資產(chǎn)的折舊政策。（P38）7．允許資本化的借款包括專門借款和一般借款，其中專門借款的資本化金額為，以借款當(dāng)其實際發(fā)生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。（P39）8．商譽是指企業(yè)在購買另一個企業(yè)時，購買成本大于被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額。企業(yè)報表上列示的商譽，只是每個會計期間時行減值測試。（P41）9．商業(yè)匯票的付款期限最長為6個月。（P44）10．或有事項是指過去的交易或者事項形成的，其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。（47）11．或有負(fù)債是指過去的交易或者事項形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項的發(fā)生或不發(fā)生予以證實。（P48）12．企業(yè)涉及預(yù)計負(fù)債的主要事項包括：（1）未決訴訟。（2）產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)。（3）虧損合同。（4）重組義務(wù)。（P48-P49）13．所有制權(quán)益主要包括四個項目：實收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤。（P53）14．比較資產(chǎn)負(fù)債表分析是將連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，用以考察企業(yè)財務(wù)狀況的變化趨勢。（P54）15．資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)就是指資產(chǎn)負(fù)債表中各內(nèi)容要素金額之間的相互關(guān)系。（P63）16．資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是企業(yè)在某個時刻各項資產(chǎn)相互之間的搭配關(guān)系。（P67）17．企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相互之間有較大差異，主要是源于以下原因：（1）企業(yè)內(nèi)部管理水平。（2）企業(yè)規(guī)模。（3）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。（4）行業(yè)因素。（5）經(jīng)濟周期。（P67-P68）18．資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各項資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。（P70）19．企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響因素：（1）企業(yè)面臨的籌資環(huán)境。（2）資本成本與融資風(fēng)險。（3）行業(yè)因素。（4）企業(yè)生命周期。（5）獲利能力和投資機會。（P70-P71）20．企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策將重點考慮的問題是：（1）資金需要量。（2）資本成本。（3）企業(yè)的風(fēng)險態(tài)度。（P72）第三章利潤表解讀1．營業(yè)收入是指企業(yè)在從事銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常以經(jīng)營過程中取得收入，分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入兩部分。（P75）2．在對營業(yè)成本進行質(zhì)量分析時，需要注意的是：（1）關(guān)注企業(yè)存貨發(fā)出的方法及其變動。（2）應(yīng)檢查企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的匹配關(guān)系，企業(yè)是否存在操縱營業(yè)成本的行為。3．每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)利潤或需承擔(dān)的企業(yè)風(fēng)險。包括基本每股收益和稀釋每股收益。（P84）4．比較利潤表分析是將連續(xù)若干期間的利潤表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，用以考察企業(yè)經(jīng)營成果的變化趨勢。（P85）5．對于銷售費用的質(zhì)量分析，應(yīng)當(dāng)注意其支出數(shù)額與本期收入之間是否匹配，如果不匹配，應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)原因。（P79）6．財務(wù)費用是指企業(yè)在籌集資金過程中發(fā)生的各項費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的不應(yīng)計入固定資產(chǎn)價值的利息費用（減利息收入）、金融機構(gòu)手續(xù)費、匯兌損失（減匯兌收益）以及其他財務(wù)費用。主要直接相關(guān)的內(nèi)容是：第一，與企業(yè)借款融資相關(guān)；第二，與企業(yè)購銷業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金折扣相關(guān)；第三，與企業(yè)外幣業(yè)務(wù)匯兌損益相關(guān)。（P80）第四章現(xiàn)金流量表解讀1．現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的，其中的現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金和現(xiàn)多等價物。（P94）2．現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。（P94）3．編制現(xiàn)金流量表時，列報經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法有兩種：一是直接法，二是間接法。（P94）4．現(xiàn)金流量的質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進行運轉(zhuǎn)的質(zhì)量。（P95）5．一般而言，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常，具有“自我造血”功能，且經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量占總現(xiàn)金流量的比率越大，說明企業(yè)的現(xiàn)金狀況越穩(wěn)定，支付能力越有保障。（P96）6．經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量小于零這是最糟糕的情況，意味著經(jīng)營過程的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)存在問題，經(jīng)營中“入不敷出”。（P97）7．投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于或等于零的情況可以得出兩種相反的結(jié)論：一種是企業(yè)投資收益顯著，另一種可能就是企業(yè)因為財務(wù)危機，同時又難以從外部籌資，而不得不處置一些長期資產(chǎn)，以補償日常經(jīng)營活動的現(xiàn)金需求。（P99）8．投資活動現(xiàn)金凈流量小于零的結(jié)果的解釋有兩種：第一是企業(yè)投資收益狀況較差，投資沒有取得經(jīng)濟效益，并導(dǎo)致現(xiàn)金的凈流出；另一種可能是企業(yè)當(dāng)期有較大的對外投資，因為大額投資一般會形成長期資產(chǎn)，并影響企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營能力，所以這種狀況下的投資活動現(xiàn)金流量小于零對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展是有利的。（P99-P100）9．對于一個健康的、正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于零，投資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)小于零，籌資活動的現(xiàn)金凈流量應(yīng)正負(fù)相間。（P103）10．比較現(xiàn)金流量表分析是將連續(xù)若干期間的現(xiàn)金流量表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進行列示，用以考察企業(yè)各期現(xiàn)金流量的變化趨勢。（P105）11．現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括：（1）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析；（2）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析；（3）現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析。（P111）12．現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析就是將經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流入加總計，然后計算每個現(xiàn)金流入項目金額占總流入金額的比率，分析現(xiàn)金流入的結(jié)構(gòu)和含義。（P112）13．現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析就是將經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流出加總合計，然后計算每個現(xiàn)金流出項目金額占總流入金額的比率，分析現(xiàn)金流出的結(jié)構(gòu)和含義。（P113）第五章償債能力分析1．償債能力是指企業(yè)對債務(wù)清償?shù)某惺苣芰虮ＷC程度，即企業(yè)償還全部到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。（P117）2．短期償債能力與長期償債能力的關(guān)系：短期償債能力與長期償債能力通稱為企業(yè)的償債能力，客觀存在們共同構(gòu)成企業(yè)對各種債務(wù)的償還能力。兩種償債能力既相互統(tǒng)一，又有顯著的區(qū)別；既有共同性，又各具有特殊性。短期償債能力與長期償債能力的區(qū)別：（1）短期償債能力反映的是企業(yè)對償還期限在1年或超過1年的一個營業(yè)周期以內(nèi)的短期債務(wù)的償付能力。而長期償債能力反映企業(yè)保證未來到期債務(wù)（一般為1年以上）有效償付的能力。（2）短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般動用企業(yè)目前所擁有的流動資產(chǎn)，因此短期償債能力的分析主要關(guān)注流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度，即著重進行靜態(tài)分析；而長期償債能力所涉及的債務(wù)償付保證一般為未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，因此企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)以及盈利能力是長期償債能力的決定因素。短期償債能力與長期償債能力的聯(lián)系：（1）不管是短期償債能力還是長期償債能力，都是保障企業(yè)債務(wù)及時有效償付的反映。（2）長期負(fù)債在一定期限內(nèi)將逐步化為短期負(fù)債。（P121-P122）3．短期償債能力的影響因素：（1）流動資產(chǎn)和規(guī)模與質(zhì)量。（2）流動負(fù)債的規(guī)模與質(zhì)量。（3）企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量。（P124-P126）4．短期償債能力的主要影響因素為流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間的關(guān)系。分析短期償債能力的財務(wù)指標(biāo)主要包括營運資本、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比例和支付能力系數(shù)等。（P127）5．營運資本是指流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)在償還全部流動負(fù)債后還有多少剩余。計算公式是營運資本=流動資產(chǎn)—流動負(fù)債營運資本指標(biāo)是反映企業(yè)短期償債能力的絕對量指標(biāo)。（P127）6．流動比率是分析企業(yè)短期償債能力最為常用的財務(wù)指標(biāo)。計算公式為： 從債權(quán)人立場上說，流動比率越高越好，從經(jīng)營者和所有者角度看，并不一定要求流動比率越高越好。流動比率的缺點：流動比率雖然是分析企業(yè)短期償債能力最通用的指標(biāo)但也存在一些缺陷：（1）流動比率是靜態(tài)分析指標(biāo)。（2）流動比率沒有考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。（3）流動比率沒有考慮流動負(fù)債結(jié)構(gòu)。（4）流動比率易受人為控制。（P129-P133）7．速動比率也被稱為酸性測試比率，指速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。公式為：速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債一般來說，速動比率越高，說明企業(yè)的流動性越強，流動仙債的安全程度越高，短期債權(quán)人到期收回本息的可能性越大。通常認(rèn)為速動比率等于1比較合理。速速動比率分析應(yīng)注意的問題：（1）盡管速動比率較之流動比率更能反映出流動負(fù)債償還的安全性和穩(wěn)定性，但并不能認(rèn)為速動比率較低企業(yè)的流動負(fù)債到期絕對不能償還。（2）速動比率以速動資產(chǎn)作為清償債務(wù)的保障，但速動資產(chǎn)關(guān)不完全等同于企業(yè)的現(xiàn)時支付能力，因為即使是速動資產(chǎn)也存在某些難以短期變現(xiàn)的因素。（3）速動比率與流動比率一樣易被粉飾。（P133-P136）8．速動資產(chǎn)，是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、存貨、其他流動資產(chǎn)等項目后的余額。（P133）9．現(xiàn)金比率是指企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。計算公式為：現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金=短期有價證券）/流動負(fù)債（P137）10．增加變現(xiàn)能力的因素：（1）可動用的銀行貨款指標(biāo)（2）準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)（3）償債能力的聲譽。減少變現(xiàn)能力的因素：（1）未作記錄的或有負(fù)債（2）擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債（P140-P141）11．影響企業(yè)長期償債能力的因素：（1）企業(yè)的盈利能力（2）資本結(jié)構(gòu)（3）長期資產(chǎn)的保值程度（P142-P143）12．企業(yè)長期償債能力靜戊分析指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)等。（P144）13．資產(chǎn)負(fù)債率是最為常用的反映企業(yè)長期償債能力的財務(wù)指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值。計算公式為：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%一般來說，資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)的負(fù)債越安全、財務(wù)風(fēng)險越小。（P144-P145）14．股權(quán)比率是企業(yè)的所有者權(quán)益總額與資產(chǎn)總額的比值。計算公式為： 股權(quán)比率=1-資產(chǎn)負(fù)債率16．產(chǎn)權(quán)比率又稱負(fù)債與所有者權(quán)益比率，是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額之間的比率。計算公式：17．權(quán)益乘數(shù)又稱權(quán)益總資產(chǎn)率，是指資產(chǎn)總額與所有者權(quán)益總額之間的比率，計算公式： （P150-P151）18．企業(yè)長期償債能力的動態(tài)分析指標(biāo)主要有利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)與債務(wù)保障比率等。（P154）19．利息保障倍靈敏是公司息稅前利潤與債務(wù)利息的比值，反映了公司獲利能力對債務(wù)所產(chǎn)生的利息的償付保證程度。計算公式為：反映企業(yè)所實現(xiàn)的經(jīng)營成果支付利息費用的能力。（P154）20．現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)是可用于支付利息的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與現(xiàn)金利息支出的比值。計算公式為： （P157）第六章企業(yè)營運能力分析1．反映企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的指標(biāo)一般有周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)兩種形式。周轉(zhuǎn)率又叫周轉(zhuǎn)次數(shù)，代表一定時期內(nèi)資產(chǎn)完成的循環(huán)次數(shù)。周轉(zhuǎn)期又叫周轉(zhuǎn)天數(shù)，代表資產(chǎn)完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)。計算公式為： 在財務(wù)分析中通常以1年為計算期，1年的天數(shù)通常按360天計算。（P167）2．反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、營運資本周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。（P169-P170）3．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率又叫應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，是賒銷收入與應(yīng)收幾款平均余額之比。計算公式為：其中，賒銷收入凈額=賒銷收入－賒銷退回－賒銷折讓－賒銷折扣（P170）4．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況的另一個重要指標(biāo)，又稱為應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期，它是360天與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率之比。計算公式為： 一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明應(yīng)收賬款收回得越快，應(yīng)收賬款的流動性越強，同時應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性也就越小。反之，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越低。（P171-P172）5．存貨周轉(zhuǎn)率又叫存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，是一定時期內(nèi)企業(yè)銷貨或主營業(yè)務(wù)成本與存貨平均余額之比。計算公式為：（P174）6.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映存貨周轉(zhuǎn)情況的另一個重要指標(biāo)，又稱為存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，它是360天與存貨周轉(zhuǎn)率之比。計算公式為：一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明存貨周轉(zhuǎn)得越快，存貨的流動性越強。（P175-P176）7．流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況進行總體分析，分析中常用的主要指標(biāo)有營業(yè)周期、現(xiàn)金周期、營運周期、營運資本周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。營業(yè)周期是指從外購商品或接受勞務(wù)從而承擔(dān)付款義務(wù)開始，到收回因銷售商品或提供勞務(wù)并收取現(xiàn)金之間的時間間隔。計算公式為：營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)一般來說，營業(yè)周期越短，說明企業(yè)完成一次營業(yè)活動所需要的時間越短，企業(yè)的存貨流動越順暢，賬款收取越迅速。（P178-P179）8．現(xiàn)金周期是指衡公司從置備存貨支出現(xiàn)金到銷售貨物收回現(xiàn)金所需要的時間（天數(shù)）。計算公式為：現(xiàn)金周期=營業(yè)周期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（P180-P181）9．營業(yè)資本周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期產(chǎn)品或商品的銷售凈額與平均營運資本之間的比率。計算公式為：營運資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/平均營運資本一般而言，營運資本周轉(zhuǎn)率越高，說明每1元營運資本所帶來的銷售收入越多，企業(yè)營運資本的運用效率也就越高。（P183）10．流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映流動資產(chǎn)總體周轉(zhuǎn)情況的重要指標(biāo)，是指一定時期內(nèi)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)額與流動資產(chǎn)的平均占用額之間的比率，一般情況下選擇以一定期間內(nèi)取得的主營業(yè)務(wù)收入作為流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額的替代指標(biāo)。計算公式為：一般來說，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得越快，利用效果越好。（P185-P186）11．對固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的分析一般通過固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)兩個財務(wù)指標(biāo)進行。（P188）12．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快慢的重要指標(biāo)，它等于主營業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平均余額之比。計算公式為：一般來說，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)短，說明固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，利用充分。（P189）13．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的重要指標(biāo)，它等于主營業(yè)務(wù)收入與平均資產(chǎn)總額之比。計算公式為： （P192）14．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是反企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的另一個重要指標(biāo)，它等于360天與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之比。計算公式為： 一般來說，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得越快，同樣的資產(chǎn)取得的收入越多，因而資產(chǎn)的管理水平越高。（P192-P193）第七章盈利能力分析與投資有關(guān)的盈利能力分析：1、總資產(chǎn)收益率也稱資產(chǎn)利潤、資產(chǎn)收益率，是企業(yè)的凈利潤與總資產(chǎn)平均額的比率。其計算公式為：總資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)平均額×100%為了進一步分析總資產(chǎn)收益率的變動情況及影響因素，可以根據(jù)總資產(chǎn)收益率的計算公式對該指標(biāo)進行分解，具體分解方式為：總資產(chǎn)收益率從上述對總資產(chǎn)收益率的分解過程可以看出，影響總資產(chǎn)收益率的因素主要是銷售凈利潤和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（P200-P203）2、凈資產(chǎn)收益率，又稱為股東權(quán)益收益率、凈值收益率或所有者權(quán)益收益率。它是企業(yè)的凈利潤與其平均凈資產(chǎn)之間的比值，反映股東投入的資金所獲得的收益率。該指標(biāo)有兩種計算方法：一種是全面攤薄凈資產(chǎn)收益率；另一種是加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率。不同的計算方法得出不同凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)結(jié)果。全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/期末凈資產(chǎn)×100%加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)平均額×100%在全面攤薄凈資產(chǎn)收益率計算公式中計算出的指標(biāo)含義是強調(diào)年末狀況，是一個靜態(tài)指標(biāo)，說明期末單位凈資產(chǎn)對經(jīng)營凈利潤的分亨。在加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率計算公式中計算出的指標(biāo)含義是強調(diào)經(jīng)營期間凈資產(chǎn)賺取利潤的結(jié)果，是一個動態(tài)的指標(biāo)，說明經(jīng)營者在經(jīng)營期間利用企業(yè)凈資產(chǎn)為企業(yè)新創(chuàng)造利潤的多少。它是一個說明企業(yè)利用單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造和利潤能力的大小的一個平均指標(biāo)，該指標(biāo)有助于企業(yè)相關(guān)利益人對公司未來盈利能力作出正確判斷。凈資產(chǎn)收益率越高，說明股東投入的資金獲是報酬的能力越強，反之則越弱。（P204-205）3、凈資產(chǎn)收益率的缺陷（1）凈資產(chǎn)收益率不便于進行橫向比較（2）凈資產(chǎn)收益率不利于進行縱向比較（P206）4、長期資金收益率等于企業(yè)的息稅前利潤比上平均長期資金。其計算公式為：平均長期資金息稅前利潤=利潤總額+財務(wù)費用長期資金收益率越高，說明企業(yè)的長期資金獲取報酬的能力越強。（P208）5、資本保值增值率也可以反映與投資有關(guān)的盈利能力。其計算公式為：資本保值增值率6、資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益，其計算公式為：（P210）資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率7、流動資產(chǎn)收益率=凈利潤/流動資產(chǎn)平均額（P212）8、固定資產(chǎn)收益率=凈利潤/固定資產(chǎn)平均率（P213）與銷售有關(guān)的盈利能力分析：9、銷售毛利潤率=（銷售收入凈額－銷售成本）/銷售收入凈額×100%企業(yè)的銷售毛利率越高，最終的利潤空間越大。（P214-P215）10、銷售凈利率=凈利潤/銷售收×100%銷售凈利率越高，說明企業(yè)在正常經(jīng)營的情況下由盈轉(zhuǎn)虧的可能性越小，并且通過擴大主營業(yè)務(wù)規(guī)模獲取利潤的能力越強。與股本有關(guān)的盈利能力分析（P217）與股本有關(guān)的盈利能力分析對上市公司盈利能力的分析還可以通過對每股收益、市盈率、股利支付率和股利收益率等財務(wù)指標(biāo)的分析進行。每股收益是反映上市公司盈利能力的一項重要指標(biāo)，也是作為股東對上市公司最為關(guān)注的指標(biāo)，是指企業(yè)凈利潤與發(fā)行在外普通股股數(shù)之間的比率。（P219）11、基本每股收益是指企業(yè)按照歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤，除以發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算的每股收益。其計算公式為：每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)發(fā)行在外變通股的加權(quán)平均數(shù)按以下公式計算：發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+當(dāng)期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間當(dāng)期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告時間稀釋每股收益（P219-P221）12、每股現(xiàn)金流量簡稱每股現(xiàn)金流量，是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額扣除優(yōu)先股股利之后，與普通股發(fā)行在外的平均股數(shù)對比的結(jié)果。其公式為：（P223）13、普通股每股股利簡稱每股股利，它反映每股普通股獲得現(xiàn)金股利的情況。其計算公式為：（P223）14、市盈率又稱價格盈余比率，是普通股每股市價與普通股每股收益的比值。其計算公式為：（P224）一般來說，市盈率高，說明投資者對該公司的發(fā)展前景看好。15、股利支付率又稱股利發(fā)放率，是指普通股每股利與普通股每股收益的比率，其計算公式為：股利支付率=每股股利/每股收益×100%（P225）一般來說，公司發(fā)放股利越多，股利的分配率越高，因而對股東和潛在投資者的吸引力越大，也就越有得建立良好的公司信譽。16、又稱股息率，指投資股票獲得股利的回報率，其計算公式為：股利收益率=每股股利÷股價×100%股利收益率與股利發(fā)放率之間存在一定的數(shù)量關(guān)系：（P225）股利發(fā)放率=每股股利/每股收益×100%=每股市價/每股收益×每股股利/每股市價×100%第八章企業(yè)發(fā)展能力分析1、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動范圍非常廣泛，但從財務(wù)狀況角度，我們通常關(guān)注企業(yè)銷售的增長和企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長。（P241）2、反映企業(yè)銷售增長情況的財務(wù)比率主要有銷售（營業(yè)）增長率和三年銷售（營業(yè)）平均增長率。（P242）3、銷售（營業(yè)）增長率（P242-P244）銷售（營業(yè)）增長率是指企業(yè)本年銷售（營業(yè)）收入增長額同上年銷售（營業(yè)）收入總額的比率。銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）額×100%利用該指標(biāo)進行企業(yè)發(fā)展能力分析需要注意以下幾個點：（1）銷售（營業(yè)）增長率是穩(wěn)固量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要指標(biāo)，也是企業(yè)增長量和存量資本的重要前提。（2）該指標(biāo)若大于0，表示企業(yè)本年的銷售（營業(yè)）收入有所增長，指標(biāo)值越高，表明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好；若該指標(biāo)為小于0，則說明企業(yè)或是產(chǎn)品不適銷售對路，市場份額萎縮。（3）該指標(biāo)在實際操作時，應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的銷售。（4）銷售增長率作為相對量指標(biāo)，也存在受增長基數(shù)影響的問題，如果增長基數(shù)即上年銷售（營業(yè)）收入額特別小，即使銷售（營業(yè)）收入出現(xiàn)較小幅度的增長，也會出現(xiàn)較大數(shù)值，不利于企業(yè)之間進行比較。比如某企業(yè)上年營業(yè)額為10萬元，本年度營業(yè)額為100萬元，該企業(yè)的銷售增長率為900%，這并不能說明該企業(yè)一定具有很高的發(fā)展能力。因而在分析過程中還需要使用銷售（營業(yè)）收入增長額及3年銷售（營業(yè)）收入平均增長率等指標(biāo)進行綜合判斷。4、三年銷售（營業(yè)）平均增長率（P244-P245）銷售（營業(yè)）增長率可能受到銷售（營業(yè)短期波動對指標(biāo)產(chǎn)生的影響，如果上年因特殊原因而使銷售（營業(yè)）收入特別小，而本年則恢復(fù)到正常，這就會造成銷售（營業(yè)）增長率因異常因素而偏高；如果上年因特殊原因而使銷售（營業(yè)）收入特別高，就會造成銷售（營業(yè)）增長率因異常因素而偏低。為消除銷售（營業(yè)）收入短期異常波動對該指標(biāo)產(chǎn)生的影響，并反映企業(yè)較長時期的銷售（營業(yè)）收入增長情況，可以計算多年的銷售（營業(yè)）收入平均增長率，實務(wù)中一般計算三年銷售（營業(yè)）平均增長率。3年銷售（營業(yè)）收入平均增長率表明的是企業(yè)銷售（營業(yè)）收入連續(xù)三年增長情況，體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。其計算公式為：三年銷售（營業(yè)）=×100%平均增長值5、反映企業(yè)資產(chǎn)增長能力的財務(wù)比率包括企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長率各資產(chǎn)成新率兩個方面。（P245）6、總資產(chǎn)增長率是指本年總資產(chǎn)增長額同年初（即上年末）資產(chǎn)總額的比率，該指標(biāo)是從企業(yè)資產(chǎn)總量擴張方面衡量企業(yè)的發(fā)展能力，表明企業(yè)規(guī)模增長水平對企業(yè)發(fā)展后勁的影響。其計算公式為：總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)一個經(jīng)營周期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張的速度越快，但也應(yīng)注意資產(chǎn)規(guī)模擴張的質(zhì)與量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免資產(chǎn)盲目擴張。該指標(biāo)的計算公式為：（P246-P247）三年總資產(chǎn) 平均增長率7、固定資產(chǎn)成新率是企業(yè)當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資產(chǎn)原值的比率。該指標(biāo)反映了企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)的新舊程度，體現(xiàn)了企業(yè)固定資產(chǎn)更新的快慢和持續(xù)發(fā)展的能力。其計算公式為：（P248）8、反映企業(yè)資本擴張情況的財務(wù)比率有資本積累率和三年資本平均增長率。（P250）9、資本積累率是指企業(yè)本年的有者權(quán)益增長額同年初年有者權(quán)益的比率。其計算公式為：（P250）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益×100%三年資本平均增長率是表示企業(yè)資本連續(xù)三年的積累情況，體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展水平和發(fā)展趨勢。其公式為：三年資本平均增長率 10、股利增長率是本年發(fā)放股利增長率額與上年發(fā)放股利的比率。該指標(biāo)反映企業(yè)發(fā)放股利的增長情況，是衡量企業(yè)發(fā)展性的一個重要指標(biāo)。股利增長率的計算公式為：（P251）股利增長率=本年每股股利增長額/上年每股股利×100%為了反映更長時期的股利增長情況，可以計算三年股利平均增長率，其計算公式為：三年股得平均增長率第九章非會計報表信息的利用與分析1、注冊會計師簽發(fā)的對企業(yè)年度財務(wù)報告出具有審計報告，具有鑒證作用各證明作用。（P253）（1）財務(wù)報表已經(jīng)按照適用的會計準(zhǔn)則和相關(guān)會計制度規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果得現(xiàn)金流量。（2）注冊會計師已經(jīng)按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定計劃和實施審計工作，在審計過程中未受到限制。2、注冊會計師經(jīng)過審計后，認(rèn)為被審計單位會計師報表符合下列所有條件時，應(yīng)當(dāng)出具無保留意見的審計報告：（P254）3、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項是指資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之間發(fā)生的有利或不利事項。（P261）4、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項的種類：（P261）（一）調(diào)整事項（二）非調(diào)整事項5、會計政策，是指企業(yè)在會計確認(rèn)、計量和報告中所采用的原則、基礎(chǔ)和會計處理方法。（P276）6、會計政策變更，是指企業(yè)對相同的交易成本由原來采用的會計政策改用另一會計政策的行為，這也意味著在不同的會計期間執(zhí)行不同的會計政策。（P278）在下述兩種情形下，企業(yè)可以變更會計政策：第一，法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計政策等要求變更。第二，會計政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會計信息。以下兩種情形不屬于會計政策變更：第一，本期發(fā)生的交易或是想與以前相比具有本質(zhì)差別而采用新的會計政策。第二，對初次發(fā)生的或不重要的交易或者事項采用新的會計政策。7、發(fā)生會計政策變更時，有兩種會計處理方法，即追溯調(diào)整法和未來適用法，兩種方法適用于不同情形。（P279）8、追溯調(diào)整法是指對某項交易或事項變更會計政策時，如同該交易或事項初次發(fā)生時就開始采用新的會計政策，并以此對相關(guān)項目進行調(diào)整的方法。（P279）9、未來適用法是指將變更后的會計政策應(yīng)用于變更日及以后發(fā)生的交易或者事項，或者在會計估計變更當(dāng)期和未來期間確認(rèn)會計估計變更影響數(shù)的方法。（P279）10、會計政策變更的會計處理方法的選擇應(yīng)遵循以下原則：（P280）（1）法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度等要求變更的情況下，如果國家發(fā)布了相關(guān)的會計處理辦法，則按照國家發(fā)布的相關(guān)會計處理規(guī)定進行處理；如果國家沒有發(fā)布相關(guān)的會計處理辦法，則采用追溯調(diào)整進行會計處理。（2）會計政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會計信息的情況下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用追溯調(diào)整進行會計處理。（3）確定會計政策變更對列報前期影響數(shù)不切實可行的，應(yīng)當(dāng)從追溯調(diào)整的最早期間期初開始應(yīng)用變更后的會計政策；在當(dāng)期期初會計政策變更對以前各期累積影響數(shù)不切實可行的，應(yīng)當(dāng)采用未來適用法處理。11、會計估計是指企業(yè)對結(jié)果不確定的交易或者事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。（P281）企業(yè)發(fā)生會計估計變更的情形包括：第一，企業(yè)進行會計估計賴以進行估計的基礎(chǔ)發(fā)生了變化；第二，企業(yè)取得了新的信息、積累了更多的經(jīng)驗，對原有的會計估計進行修訂是其能夠更好地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。企業(yè)對會計估計變更應(yīng)當(dāng)采用未來適用法處理12、不重要的前期差錯的會計處理（P284）企業(yè)不需要調(diào)整財務(wù)報表相關(guān)項目的期初數(shù)，但應(yīng)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當(dāng)期與前期相同的相關(guān)項目。對于發(fā)生重要的前期差錯，如影響損益，應(yīng)將其對損益的影響數(shù)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當(dāng)期的期初留存收益，財務(wù)報表其他相關(guān)項目的期初數(shù)也應(yīng)一并調(diào)整；如不影響損益，應(yīng)調(diào)整財務(wù)報表相關(guān)項目的期初數(shù)。第十章財務(wù)綜合分析與評價1、亞歷山大·沃爾在20世紀(jì)初出版的《信用晴雨表研究》和《財務(wù)報表比率分析》中提出出信用能力指數(shù)的概念，以此來評價企業(yè)的信用水平。（P289）2、沃爾評分法的基本步驟如下：（P291）（一）、選擇財務(wù)比率（二）、確定各項財務(wù)比率的權(quán)重（三）、確定各項財務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值（四）、計算各個財務(wù)比率的實際值（五）、計算各個財務(wù)比率的得分（六）、計算綜合得分3、杜邦財務(wù)分析的核心指標(biāo)是權(quán)益收益率，也就是凈資產(chǎn)收益率。用公式表示為：（P295）所以權(quán)益凈利率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)4、凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性很強的指標(biāo)，它是杜邦分析體系的源頭和核心。（P296）凈資產(chǎn)收益率的高低取決于企業(yè)的總資產(chǎn)收益率和平均權(quán)益乘數(shù)，而總資產(chǎn)收益率又取決于銷售凈利潤和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。5、總資產(chǎn)收益率（P298）總資產(chǎn)收益率的綜合性也很強，它反映了企業(yè)所有資產(chǎn)的收益水平?？傎Y產(chǎn)收益率的高低取決于銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。6、銷售凈利率是反映企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)。（P298）銷售凈利率受到凈利潤和主營業(yè)務(wù)收入兩個因素的影響，而凈利潤又取決于企業(yè)各項收入和費用的水平。7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)營運能力的重要指標(biāo)。同樣的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得越快、利用效率越高，在一定期間內(nèi)就能為企業(yè)帶來更多的收益，并提升企業(yè)整體的流動性。（P298）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率受到主營業(yè)務(wù)收入和平均資產(chǎn)總額兩個因素的影響。因此，要提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，一方面需要開拓市場，增加營業(yè)收入，另一方面需要控制資產(chǎn)占用資金的數(shù)額并合理安排資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。8、權(quán)益乘數(shù)是反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)杠桿程度以及償債能力的重要指標(biāo)。（P299）權(quán)益乘數(shù)受到平均資產(chǎn)總額與平均股東權(quán)益兩個因素的影響。因此，權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益三者關(guān)系的體現(xiàn)。要保持適當(dāng)?shù)臋?quán)益乘數(shù)，必須合理安排資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益在兩種關(guān)系，即合理地安排企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。9、企業(yè)的各項收入和費用決定企業(yè)最終的凈利潤，進而影響企業(yè)的主營業(yè)務(wù)凈利潤、總資產(chǎn)收益和凈資產(chǎn)收益率。別個，主營業(yè)務(wù)收入還與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率密切相關(guān)。因此，對企業(yè)各項收入和費用的分析對洞悉企業(yè)深層的盈利能力和營運能力非常關(guān)鍵。（P299）出現(xiàn)頻率高的題:1． 財務(wù)信息：是指可以對財務(wù)活動規(guī)律進行直接描述，并可在人們之間進行交流、傳播和利用的知識。2． 市盈率是指普通股每股市價與每股收益的比值。3． 融資結(jié)構(gòu)也稱資本結(jié)構(gòu)，它是指企業(yè)在籌集資金時，由不同渠道取得的資金之間的有機構(gòu)成及其比重關(guān)系。4． 獲力能力是指天氣業(yè)運用其所支配的經(jīng)濟資源，開展某種經(jīng)營活動，從中賺取利潤的能力。5． 趁本特性也稱為成本習(xí)性，是成本管理理論中的一個基本概念，是指成本與產(chǎn)量依存關(guān)系的屬性特征。6． 損益表是反映某一會計主題一定會計期間的經(jīng)營成果的財務(wù)報表，在企業(yè)中也是一張重要報表。7． 融資結(jié)構(gòu)彈性是指企業(yè)融資結(jié)構(gòu)隨著經(jīng)營和理財業(yè)務(wù)的變化，能夠適時調(diào)整和改變的可能性。8． 營業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時期，即企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營周期。9． 杜邦財務(wù)分析法，是利用各主要財務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析和評價的方法。10． 變動成本是指隨業(yè)務(wù)量的增減而相應(yīng)發(fā)生同比例變動的成本。11． 現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物為編制基礎(chǔ)，反映某一會計主題一定會計期間的現(xiàn)金流入和流出狀況的財務(wù)報表。12． 現(xiàn)金比率：是現(xiàn)金與流動負(fù)債之比。他是衡量企業(yè)償還短期債務(wù)能力的一個比率，公式中的現(xiàn)金是指會計期末所擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。13． 毛利率：是指毛利潤與銷售收入的對比關(guān)系，被廣泛用來匡算企業(yè)獲力能力的大小。14． 期間費用是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的各種耗費，以發(fā)生期間進行歸集和補償?shù)馁M用，統(tǒng)稱為期間費用。15． 財務(wù)報告：是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的總結(jié)性書面文件，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財務(wù)狀況變動表、有關(guān)附表以及財務(wù)情況說明書。16． 流動比率是指一定時期內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債的比率，是衡量企業(yè)短期流動性方面最常用的比率之一，說明企業(yè)用其流動資產(chǎn)償還到期債務(wù)的保障程度。問答題：1．通過現(xiàn)金流量分析所揭示的信息有那些方面的作用？答：1通過現(xiàn)金流入來源分析，就可以對創(chuàng)造現(xiàn)金能力作出評價，并可對企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力作出預(yù)測。2通過經(jīng)驗活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三類活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入信息和流出信息的分析，可以對公司或企業(yè)的償債能力和支付能力作出更準(zhǔn)確、可靠的評價。3通過現(xiàn)金流量和凈利潤的比較分析，可以對收益的質(zhì)量作出評價。4對現(xiàn)金流量表中所揭示的投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出信息和籌資活動所產(chǎn)生的心計流入和流出信息，結(jié)合經(jīng)營活動所產(chǎn)生的先進流量信息和企業(yè)凈收益進行具體分析，對公司或企業(yè)的投資活動和籌資活動所起的作用，作出不、判斷和評價，并為未來的投資決策和稠子決策提供依據(jù)。2．分析存貨的質(zhì)量和流動性應(yīng)注意什么問題？答：1存貨計價。由于同類存貨的進價成本不一定相同，在計算耗用成本或銷售成本是，就要采用一定的計價方法進行核算。2存貨跌價準(zhǔn)備。由于存貨遭受損害，是成本不可收回的部分，應(yīng)提取存貨跌價準(zhǔn)備。3潛在虧損風(fēng)險。4存貨的日常管理。5存貨的庫存周期。3．簡述現(xiàn)金流量比率的含義及主要比率？答：現(xiàn)金流量比率是只現(xiàn)金流量與其他項目數(shù)據(jù)相比所得的值。主要比率有：現(xiàn)金比率，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率，到期債務(wù)本息償付比率，現(xiàn)金充分性比率，每股經(jīng)驗現(xiàn)金流量，凈利潤和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比率，凈利潤現(xiàn)金保證比率，現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率，銷售收入現(xiàn)金回收比率。4．簡述資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對企業(yè)經(jīng)營的影響？答：1風(fēng)險的影響。市場變幻莫測，企業(yè)的市場預(yù)測與市場變動極易相背離。2收益的影響。企業(yè)資產(chǎn)對收益的形成影響有三種不同類型：一是直接形成企業(yè)收益的資產(chǎn)，二是對企業(yè)一定時期收益不產(chǎn)生影響的資產(chǎn)，三是抵扣企業(yè)一定時期收益的資產(chǎn)。3流動性影響。資產(chǎn)的流動性與資產(chǎn)的風(fēng)險性及其收益性均具有密切的聯(lián)系。4彈性的影響。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對資產(chǎn)彈性具有很大的影響。5．財務(wù)分析的比較標(biāo)準(zhǔn)有哪幾種？答：1本期實際與預(yù)定目標(biāo)、計劃或定額比較。2本期實際與上年同期實際，本年實際與上年實際或歷史最好水平比較，以及若干期的歷史資料比較。3本企業(yè)實際與國內(nèi)外先進水平比較。4本企業(yè)實際與評價標(biāo)準(zhǔn)值進行比較。6．影響短期償債能力的其他因素有哪些？答：1準(zhǔn)備變現(xiàn)的長期資產(chǎn)。2良好的企業(yè)商業(yè)信用。良好的企業(yè)商業(yè)信用可以使企業(yè)與有關(guān)金融機關(guān)建立長期穩(wěn)定的信貸關(guān)系。3承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任和已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票引起的債務(wù)。4未作記錄的或有負(fù)債的。7．反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的財務(wù)指標(biāo)有哪些？答：一總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)產(chǎn)品或商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率，幾企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)。二固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析，固定指出周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)年產(chǎn)品銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。三流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)流動資產(chǎn)在一定時期內(nèi)所完成的周轉(zhuǎn)額與流動資產(chǎn)平均余額的比率。四應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，是指企業(yè)商品或產(chǎn)品賒銷凈額與應(yīng)收帳髖平均余額的比率。五存貨周轉(zhuǎn)率，是企業(yè)產(chǎn)品或商品銷貨成本與存貨平均余額的比率。8．進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)管理效率分析的意義何在？答：1優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。自從結(jié)構(gòu)機各類資產(chǎn)之間的比例關(guān)系。2改善財務(wù)狀況。企業(yè)在一定時點上的存量資產(chǎn)，是企業(yè)取得收益或利潤的基礎(chǔ)。3加速資金周轉(zhuǎn)。非流動資產(chǎn)只有伴隨產(chǎn)品的銷售才能形成銷售收入。4減少資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。存量資產(chǎn)遇到的經(jīng)營風(fēng)險實際上是資產(chǎn)價值不能實現(xiàn)的風(fēng)險。進行自從結(jié)構(gòu)分析，可以有效防止或消除資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。計算題：1． 某公司年初應(yīng)收帳款為1000萬元，年末為1160元，全年銷售收入凈額為6000萬元，其中賒銷收入占90%，計算，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（6000*90%）/[（1000+1160）+2]=5次周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/5=72天2． 某公司2000年經(jīng)營心計凈流量2600萬元，銷售收入為20000萬元，資產(chǎn)總額為10000萬元。資產(chǎn)負(fù)債率為40%，凈利潤為8000萬元，計算：銷售現(xiàn)金比率，債務(wù)總額，現(xiàn)金債務(wù)總額比率，凈利潤現(xiàn)金保證比率（1） 銷售現(xiàn)金比率=2600/20000*100%=13%（2） 債務(wù)總額=10000*40%=4000萬（3） 現(xiàn)金債務(wù)總額比率=2600/4000*100%=65%（4） 凈利潤現(xiàn)金保證比率=2600/8000*100%=32.5%3． 某公司財務(wù)報表的部分資料如下：貨幣資金300000元，固定資產(chǎn)850500元，銷售收入3000000元，凈利潤150000元，速動比率2。流動比率3，平均收帳期40天，計算：平均應(yīng)收帳款，流動負(fù)債，流動資產(chǎn)，總資產(chǎn)，資產(chǎn)凈利率。（1）平均應(yīng)收賬款期=360/次數(shù)=40次數(shù)=9=3000000/平均應(yīng)收賬款平均應(yīng)收賬款=3000000/9=333333.33（2）速動資產(chǎn)=300000+333333.33=633333.33流動負(fù)債=633333.33/2=316666.665（3）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=3流動資產(chǎn)=3*流動負(fù)債=949999.995（4）總資產(chǎn)=（5）資產(chǎn)凈利率=總資產(chǎn)/凈利潤*100%=4． 某公司財務(wù)報表的部分資料如下：流動負(fù)債30萬，流動比率2，速動比率1.2，銷售成本50萬。年初存貨為25，計算：本年度存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和天數(shù)。解：流動資產(chǎn)=2*30=60萬元速動資產(chǎn)=1.2*30=36萬元期末存貨=流動資產(chǎn)-速動資產(chǎn)=60-36=24萬元存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/平均存貨=50/[（25+24）/2]=2存貨天數(shù)=360/次數(shù)=1805． 某企業(yè)年銷售收入8000萬，變動成本2380萬。固定成本1740萬，計算：銷售價格和銷售量的敏感系數(shù)，若目標(biāo)利潤增加10%，銷售規(guī)模擴大多少？6． 某公司2000年銷售收入600萬，其中500萬為現(xiàn)銷收入，銷售退回，折讓等占銷售額的20%，2001年初應(yīng)收帳款為25萬，年末為30萬，計算該公司的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。解：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=[（600-500）*（1-20%）]/[（25+30）/2]=2.9財務(wù)報表分析-判斷題1．企業(yè)的基本活動主要是供應(yīng)，生產(chǎn)，銷售活動。（×）2．財務(wù)報表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）3．比較分析有三個標(biāo)準(zhǔn)：歷史標(biāo)準(zhǔn)，同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。（√）:::星魂社區(qū):::國內(nèi)著名4．經(jīng)營活動業(yè)績評價使用的利潤表和現(xiàn)金流量表都以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)反映。（×）5．壞賬是否發(fā)生以及壞賬準(zhǔn)備提取的數(shù)額屬于會計政策（×）6．企業(yè)特有較多的貨幣資金，最有利于投資人。（×）7．分析企業(yè)的流動比率，可以判斷企業(yè)的營運能力。（×）8．企業(yè)特有較多的貨幣資金，最有利于投資人。（×）9．分析企業(yè)的流動比率，可以判斷企業(yè)的營運能力。（×）10．營運資金是一個絕對指標(biāo)不利于不同企業(yè)之間的比較。√:::11．當(dāng)流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債時，說明部分長期資產(chǎn)是以流動負(fù)債作為資金來源的。（√）12．法定盈余公積按稅后利潤10％計提到注冊資本50％后，不再計提。（√）13．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率用賒銷額取代銷售收入，反映資產(chǎn)有效性。（×）14．以收入為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率主要用于流動性分析。（×）電15．營業(yè)周期越短，資產(chǎn)流動性越強，資產(chǎn)周相對越快。（√）16．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)之和可以簡化計算營業(yè)周期。（√）17．在資本總額，息稅前利潤相同情況下，負(fù)債比例越大，財務(wù)杠桿系越大。（√）18．企業(yè)負(fù)債比例越高，財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險越大。√19.在相同資本結(jié)構(gòu)下，息稅前利潤越大，財務(wù)杠桿系數(shù)越大。（×）:|/{1i3[9k.@420．當(dāng)負(fù)責(zé)利息率大于資產(chǎn)收益率時，財務(wù)杠桿將產(chǎn)生正效應(yīng)。（×）21．如果企業(yè)因認(rèn)股證持有者行使認(rèn)股權(quán)利，增發(fā)的股票超過現(xiàn)有流通在外普通股的3%時，則該企業(yè)屬于復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)。（×）22．當(dāng)稀釋性證券的總稀釋效果不超過3%，則企業(yè)只需要披露基本每股收益指標(biāo)。（√）23．特殊的經(jīng)濟增加值是公司經(jīng)濟利潤最正確和最準(zhǔn)確地度量指標(biāo)。（×）電大答案，電視24．從股東角度分析，資產(chǎn)負(fù)債率高，節(jié)約所得稅帶來的收益就大。（×）25．現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金包括庫存縣金，可以隨時支付的銀行存款和其他貨幣資金。（√）26．現(xiàn)金等價物包含到期三個月以內(nèi)的有價證券。（√）27．債務(wù)保障率是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)的比值。（×）28．營運資本是資產(chǎn)總額減去負(fù)債總額后的剩余部分。（×）29．銀行本票存款是屬于具有特殊用途的現(xiàn)金，在確定流動資產(chǎn)時應(yīng)將其扣除。（×）30．長期債券投資是企業(yè)的長期投資項目，應(yīng)全額反映在長期債券投資項目中。（×）31．酸性測試比率也可以被稱為現(xiàn)金比率。（×）32．采用大量現(xiàn)金銷售的商店，速動比率大大低于1是很正常的。（√）33．現(xiàn)金比率可以反映企業(yè)隨時還債的能力。（√）34．通常情況下，速動比率保持在1較好。（×）35．存貨發(fā)出計價采用后進先出法時，在通貨膨脹情況下會導(dǎo)致高估本期利潤。（×）36．在進行同業(yè)比較分析時，最常用的是選擇同業(yè)先進水平平均水平作為比較的標(biāo)準(zhǔn)。（×）37．如果流動負(fù)債為60萬元，流動比率為2.5,速動比率為1.4，則年末存貨價值為84萬元。（×）38．如果某公司資產(chǎn)總額800萬元，流動負(fù)債40萬元，長期負(fù)債260萬元，則可以計算出資產(chǎn)負(fù)債率為37.5%。（√）39．如果已知負(fù)債與所有者權(quán)益的比率為40％，則資產(chǎn)負(fù)債率為60％。（×）40．利息償付倍數(shù)中的利息就是指財務(wù)費用中的利息費用。（×）41．一般情況下，經(jīng)營租賃中的利息費用約占到整個租賃費用的1/2。（×）42．當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的固定資產(chǎn)的平均壽命延長時，通常表示該公司的固定資產(chǎn)償債質(zhì)量上升。（×）43．固定資產(chǎn)折舊是一種付現(xiàn)成本，在計算現(xiàn)金流量時不應(yīng)加以扣除。（×）44．一般來說，不應(yīng)將經(jīng)營租賃和融資租賃作為自有資產(chǎn)看待。（×）45．企業(yè)放寬信用政策，就會使應(yīng)收賬款增加，從而增大了發(fā)生壞賬損失的可能。（√）46．以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率可以說明存貨的盈利能力。（×）47．一般情況下，長期資產(chǎn)是償還長期債務(wù)的資產(chǎn)保障。（√）48．在分析資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時，只需選用年末資產(chǎn)余額作基數(shù)即可。（×）49．一般來說服務(wù)業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比制造業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率慢。（×）50．企業(yè)要想獲取收益，必須擁有固定資產(chǎn)，因此運用固定資產(chǎn)可以為企業(yè)創(chuàng)造直接的收入。（×）財務(wù)報表分析-多選題多項選擇題1、財務(wù)報表分析具有廣泛的用途，一般包括（尋找投資對象和兼并對象、預(yù)測企業(yè)未來的財務(wù)狀況、預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果、評價公司管理業(yè)績和企業(yè)決策、判斷投資、籌資和經(jīng)營活動的成效）。!v&e7L#G$m"m2、財務(wù)報表分析的主體是（債權(quán)人、投資人、經(jīng)理人員、審計師、職工和工會）。3、作為財務(wù)報表分析主體的政府機構(gòu)，包括（稅務(wù)部門、國有企業(yè)的管理部門、證券管理機構(gòu)、會計監(jiān)管機構(gòu)、社會保障部門）。E:I4、財務(wù)報表分析的原則可以概括為（目的明確原則、動態(tài)分析原則、系統(tǒng)分析原則、成本效益原則、實事求是原則）。5、在財務(wù)報表附注中應(yīng)披露的會計政策有（收入確認(rèn)的原則、所得稅的處理方法、存貨的計價方法）。.c6、在財務(wù)報表附注中應(yīng)披露的會計估計有（長期待攤費用的攤銷期、存貨的毀損和過時損失）。7、以下（已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票、為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保、未決訴訟）屬于企業(yè)在報表附注中進行披露的或有負(fù)債。8、上市公司信息披露的主要公告有（收購公告、重大事項公告、中期報告）。9、審計報告的類型分為（無保留意見的審計報告、否定意見的審計報告、保留意見的審計報告、拒絕表示意見的審計報告）。10、盈余公積包括的項目有（法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金）。11、企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（投機的需要、經(jīng)營的需要、預(yù)防的需要）。12、流動資產(chǎn)包括（應(yīng)收帳款、待攤費用、預(yù)付帳款、低值易耗品）。13、（應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款）不屬于流動負(fù)債。14、不能用于償還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)有（信用卡保證金存款、有退貨權(quán)的應(yīng)收帳款、存出投資款、回收期在一年以上的應(yīng)收款項）。.h15、需要償還的債務(wù)不僅僅指流動負(fù)債，還包括（長期負(fù)債的到期部分、在不可廢除合同中的未來租金應(yīng)付款數(shù)、購買長期資產(chǎn)合同的分期付款數(shù)）。16、造成流動比率不能正確反映償債能力的原因有（季節(jié)性經(jīng)營的企業(yè)，銷售不均衡、大量使用分期付款結(jié)算方式、年末銷售大幅度上升或下降、大量的銷售為現(xiàn)銷）。17、在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除是因為（存貨估價成本與合理市價相差懸殊、存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨、存貨的變現(xiàn)速度最慢、部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人）。18、保守速動資產(chǎn)一般是指以下幾項流動資產(chǎn)（短期證券投資凈額、應(yīng)收帳款凈額、貨幣資金）。19、影響有形凈值債務(wù)率的因素有（流動負(fù)債、長期負(fù)債、股東權(quán)益、負(fù)債總額、無形資產(chǎn)凈值）。電大答案，電視大學(xué)教學(xué)，電大交流&u8v(F"V2T*_20、只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例，不會改變原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)的籌資方式的是（短期借款、發(fā)行債券、賒購原材料）。21、在分析資產(chǎn)負(fù)債率時，（應(yīng)付福利費、未交稅金、長期應(yīng)付款）應(yīng)包括在負(fù)債項目中。22、下列項目（非專利技術(shù)、商標(biāo)、土地使用權(quán)、專利權(quán)、商譽）屬于無形資產(chǎn)范圍？國內(nèi)電視大學(xué)學(xué)生交流社區(qū)，提供學(xué)習(xí)資料下載，交流，電大就業(yè)指導(dǎo)等。$d;R'h#k5D0e(W23、與息稅前利潤相關(guān)的因素包括（利息費用、所得稅、營業(yè)費用、凈利潤、投資收益）。24、影響折舊的變量有（固定資產(chǎn)原值、變更折舊方法、折舊方法、固定資產(chǎn)殘值、固定資產(chǎn)使用年限）。25、影響應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是（客戶故意拖延、客戶財務(wù)困難、企業(yè)的信用政策）。26、影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括（資產(chǎn)的管理力度、經(jīng)營周期的長短、資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量、企業(yè)所采用的財務(wù)政策、所處行業(yè)及其經(jīng)營背景）。27、（產(chǎn)成品、商品）資產(chǎn)對收入的貢獻(xiàn)是直接的。28、計算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。29、影響毛利變動的內(nèi)部因素包括（開拓市場的意識和能力、成本管理水平、產(chǎn)品構(gòu)成決策、企業(yè)戰(zhàn)略要求、以上都包括）。30、現(xiàn)代成本管理方法一般有（即時制管理、JIT管理、作業(yè)基礎(chǔ)成本管理、全面質(zhì)量成本管理）。31、影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項，即（主營業(yè)務(wù)收入、營業(yè)利潤）。32、（稅后利潤、所得稅、利息、資產(chǎn)平均占用額、息稅前利潤額）因素影響總資產(chǎn)收益率。33、分析長期資本收益率指標(biāo)所適用的長期資本額是指（長期負(fù)債、所有者權(quán)益）。34、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金可以來源于兩類，即（借入資金、所有者權(quán)益資金）。35、影響每股收益的因素包括（凈利潤、優(yōu)先股股利、普通股股數(shù)）。36、下面事項中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是（企業(yè)合并、庫藏股票的購買、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股、股票分割、增發(fā)新股）。37、普通股的范圍在進行每股收益分析時，應(yīng)根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整，一般包括（參加優(yōu)先股、子公司發(fā)行的可購買母公司普通股的認(rèn)股權(quán)、參加債券、可轉(zhuǎn)換證券、子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券）。38、股票獲利率的高低取決于（股利政策、股票市場價格的狀況）。39、導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動的因素是（同期銀行存款利率、上市公司的規(guī)模、行業(yè)發(fā)展、股票市場的價格波動）。40、（行業(yè)發(fā)展前景、政府宏觀政策、經(jīng)濟環(huán)境、企業(yè)的經(jīng)營成果、企業(yè)的發(fā)展前景）因素能夠影響股價的升降。41、分析企業(yè)投資報酬情況時，可使用的指標(biāo)有（市盈率、股票獲利率、市凈率）。42、一項投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件，即（價值變動風(fēng)險小、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、期限短、流動性強）。43、下列經(jīng)濟事項中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金、將庫存現(xiàn)金送存銀行、企業(yè)用現(xiàn)金購買將于3個月內(nèi)到期的國庫券）。44、以下業(yè)務(wù)中，應(yīng)按凈額列示的是（銀行吸收的活期存款、證券公司代收的客戶買賣交割費、代客戶收取或支付的款項、銀行發(fā)放的短期貸款、證券公司代收印花稅）。45、（收回長期股權(quán)投資而收到的現(xiàn)金、收回除現(xiàn)金等價物以外的短期投資、收回長期債權(quán)投資本金）屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。46、取得投資收益所收到的現(xiàn)金，是指因股權(quán)投資和債權(quán)投資而取得的（從子公司分回利潤而收到的現(xiàn)金、從聯(lián)營企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金、現(xiàn)金股利、從合資企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金）。47、下列各項活動中，屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目的是（以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金、支付現(xiàn)金股利、支付借款利息、發(fā)行股票籌集資金）。48、現(xiàn)金流量可以用來評價企業(yè)（支付利息、償付債務(wù)、支付股息）的能力。49、投資收益的衡量方法有兩種，分別是（總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率）。50、從公司整體業(yè)績評價來看，（基本經(jīng)濟增加值、披露的經(jīng)濟增加值）是最有意義的。51、通貨膨脹對利潤表的影響主要表現(xiàn)在（存貨成本、利息費用、固定資產(chǎn)折舊）方面。52、通貨膨脹對資產(chǎn)負(fù)債表的影響，主要表現(xiàn)在（高估負(fù)債、低估存貨、低估長期資產(chǎn)價值）方面。53、我國會計制度規(guī)定，企業(yè)可以采用（后進先出法、加權(quán)平均法、移動平均法、個別計價法、先進先出法）確定存貨的價值。54、屬于非財務(wù)計量指標(biāo)的是（服務(wù)、創(chuàng)新、雇員培訓(xùn)）。55、國有資本金效績評價的對象是（國家控股企業(yè)、國有獨資企業(yè)）。56、下列項目屬于資本公積核算范圍的是（接受捐贈、法定資產(chǎn)重估增值、股本溢價）57、資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析分為（所有者權(quán)益分析、負(fù)債分析、資產(chǎn)分析）58、固定資產(chǎn)計價標(biāo)準(zhǔn)有（重置完全價值、折余價值、原始價值）59、對財務(wù)報表分析，主要是對企業(yè)的（財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量）進行分析。60、根據(jù)分析的目的，財務(wù)報表分析包括（流動性分析、盈利性分析、財務(wù)風(fēng)險分析、專題分析）61、財務(wù)報表分析的結(jié)果是（對企業(yè)的償債能力的評價、對企業(yè)盈利能力的評價、對企業(yè)抵抗風(fēng)險能力的評價、找出企業(yè)存在的問題、提出改進的措施和建議）62、影響速動比率的因素有（應(yīng)收賬款、短期借款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款）63、反映變現(xiàn)能力的指標(biāo)中，更適合同行業(yè)不同企業(yè)之間，以及本企業(yè)不同歷史時期的比較指標(biāo)有（流動比率、速動比率、保守速動比率、酸性測試比率）64、側(cè)重于分析企業(yè)短期償債能力的財務(wù)指標(biāo)有（流動比率、現(xiàn)金比率、速動比率）65、速動資產(chǎn)指現(xiàn)金和易于變現(xiàn)、幾乎可以隨時用來償還債務(wù)的那些流動，其構(gòu)成要素有（貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)）66、（產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、有形凈值債務(wù)率）指標(biāo)可用來分析長期償債能力。67、負(fù)債總額與有形資產(chǎn)凈值應(yīng)維持（1：1、相等）的比例。國68、企業(yè)的長期債務(wù)包括（應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、長期借款）69、（所得稅率、優(yōu)先股股息、息稅前利潤、利息費用）是計算固定支出償付倍數(shù)時應(yīng)考慮的因素。70、分析其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，一般包括（無形資產(chǎn)、長期待攤費用、開辦費）電視大學(xué)資料學(xué)習(xí)，71、下列經(jīng)濟業(yè)務(wù)回影響企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率的是（銷售產(chǎn)成品、期末購買存貨）72、反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的財務(wù)指標(biāo)包括（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）73、單一產(chǎn)品毛利的變動受（銷售單價、單位成本、銷量）因素的影響。@.s74、企業(yè)的收入包括（投資收入、其他業(yè)務(wù)收入、補貼收入、應(yīng)業(yè)外收入、主營業(yè)務(wù)收入）電視75、資產(chǎn)的收益性將大大降低的情況有（資產(chǎn)閑置、資產(chǎn)待處理、資產(chǎn)貶值）$ER5P.x)M%b.H76、現(xiàn)金流量分析使用的主要方法是（同業(yè)分析、結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析）77、（應(yīng)付賬款的發(fā)生、應(yīng)交稅金的形成、支付職工工資）項目形成經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。78、在分析現(xiàn)金能力的情況時，可以選用的指標(biāo)主要有（全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每元銷售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量）79、在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指（對外投資、固定資產(chǎn)總額、其他長期資產(chǎn)、應(yīng)運資金）80、關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的敘述正確的是（A、B、E）A、對債權(quán)人來說，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好；B、對經(jīng)營者來說，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)控制在適度的水平；E、對股東來說，資產(chǎn)負(fù)債率越高越好。81、如果某公司的資產(chǎn)負(fù)債率為60%，則可以推算出（A、B、C、D）A、全部負(fù)債占資產(chǎn)的比重為60%，B、產(chǎn)權(quán)比率為1.5C、所有者權(quán)益占資金來源的比例少于一半D、在資金來源構(gòu)成中，負(fù)債占6/10，所有者權(quán)益占4/10。82、利息償付倍數(shù)中分子應(yīng)選取的指標(biāo)是（C、D、E）C、息稅前利潤D、利潤總額加利息費用E、凈利潤加所得稅利息費用83、企業(yè)的固定支出一般包括以下幾項：（A、B、D）A、計入財務(wù)費用中的利息支出B、計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息D、經(jīng)營租賃費中的利息費用84．若公司有一項長期股權(quán)投資，賬面價值300萬元，被投資企業(yè)已經(jīng)連續(xù)兩年虧損，股票市價下跌，該企業(yè)已提取減值準(zhǔn)備30萬，最新資料表明被投資企業(yè)已申請破產(chǎn)．該企業(yè)估計能收回投資150萬元．則企業(yè)長期投資價值將(B、D)萬元。B．減少120D、剩余150財務(wù)報表分析-單選題一、單項選擇題1、企業(yè)收益的主要來源是（經(jīng)營活動）。2、短期債權(quán)包括（商業(yè)信用）。3、下列項目中屬于長期債權(quán)的是（融資租賃）。4、資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（應(yīng)交增值稅明細(xì)表）。::5、利潤表反映企業(yè)的（經(jīng)營成果）。電大答案，電視大學(xué)教6、我國會計規(guī)范體系的最高層次是（會計法）。7、注冊會計師對財務(wù)報表的（公允性）。8、無形資產(chǎn)應(yīng)按（帳面價值與可收回金額孰低）計量。國內(nèi)9、當(dāng)法定盈余公積達(dá)到注冊資本的（50%）時，可以不再計提。10、下列各項中，（固定資產(chǎn)凈殘值）不是影響固定資產(chǎn)凈值升降的直接因素。11、股份有限公司經(jīng)登記注冊，形成的核定股本或法定股本，又稱為（注冊資本）。12、可用于償還流動負(fù)債的流動資產(chǎn)指（現(xiàn)金）。13、酸性測試比率，一般也被稱為（速動比率）。14、現(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和（短期投資凈額）。15、企業(yè)（有可動用的銀行貸款指標(biāo)）時，可以增加流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。:::16、減少企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債）。17、企業(yè)的長期償債能力主要取決于（獲利能力）。18、可以分析評價長期償債能力的指標(biāo)是（固定支出償付倍數(shù)）。19、理想的有形凈值債務(wù)率應(yīng)維持在（1：1）的比例。20、資本結(jié)構(gòu)具體是指企業(yè)的（權(quán)益資本與長期負(fù)債）的構(gòu)成和比例關(guān)系。:::21、某企業(yè)的流動資產(chǎn)為230000元，長期資產(chǎn)為4300000元，流動負(fù)債為105000元，長期負(fù)債830000元，則資產(chǎn)負(fù)債率為（21%）。22、要想取得財務(wù)杠桿效應(yīng)，應(yīng)當(dāng)使全部資本利潤率（大于）借款利息率。23、不會分散原有股東的控制權(quán)的籌資方式是（發(fā)行債券）。24、盛大公司2000年年末資產(chǎn)總額為9800000元，負(fù)債總額為5256000元，計算產(chǎn)權(quán)比率為（1.16）。25、誠然公司報表所示：2000年年末無形資產(chǎn)凈值為160000元，負(fù)債總額為12780000元，所有者權(quán)益總額為22900000元。計算有形凈值債務(wù)率為（56%）。26、利息費用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括計入財務(wù)費用的利息費用，還應(yīng)包括（購建固定資產(chǎn)而發(fā)行債券的當(dāng)年利息）。27、資產(chǎn)運用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（充分性）。28、在計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時使用的收入指標(biāo)是（主營業(yè)務(wù)收入）。29、成龍公司2000年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初