國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款的成因分析

國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款的成因分析

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行不良資金比例很高，這不僅威脅到銀行自身的經(jīng)營(yíng)安全，也是對(duì)國(guó)有企業(yè)生活的潛在威脅。為此,應(yīng)通過(guò)分析不良貸款的成因,研究減少不良貸款之有效對(duì)策。一、解決貸款企業(yè)逃避貸款的現(xiàn)實(shí)要求,是市場(chǎng)由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款問(wèn)題長(zhǎng)期存在,所以研究其成因的文章已汗牛充棟。歸納諸家之要,有如下數(shù)點(diǎn):銀行信貸資金財(cái)政化和資本化。受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)理論之影響,仍有人認(rèn)為銀行的信貸資金即國(guó)家資金,由此助長(zhǎng)了政府對(duì)銀行信貸的行政干預(yù),造成信貸資金財(cái)政化。同時(shí)這一理論也導(dǎo)致了信貸資金資本化。銀行所積累的千百萬(wàn)客戶暫時(shí)閑置的資金,只具有貨幣資金的性質(zhì),但長(zhǎng)期以來(lái)卻被銀行貸出用于企業(yè)固定資本的投入,這樣當(dāng)相當(dāng)一部分企業(yè)不具有自我積累能力時(shí),銀行信貸資金客觀上充當(dāng)了商品生產(chǎn)者在生產(chǎn)過(guò)程中固定資本和流動(dòng)資本的角色。以上兩種情況都造成銀行信貸資金難以收回。金融體制改革大大滯后于財(cái)稅、投資體制改革以及企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制的步伐,由此造成了銀行是借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者,風(fēng)險(xiǎn)兌現(xiàn)時(shí)信貸資金無(wú)法收回。我國(guó)經(jīng)濟(jì)法規(guī)不健全,執(zhí)行難度大,使銀行信貸資產(chǎn)得不到有效的法律保證。對(duì)資不抵債或名存實(shí)亡的企業(yè),因政府干預(yù)而使銀行難以通過(guò)法律手段追回貸款。另外,貸款抵押擔(dān)保因存在政府行為因素而往往流于形式。銀行經(jīng)營(yíng)管理上存在弊端。如經(jīng)營(yíng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄,貸款項(xiàng)目評(píng)估流于形式,貸款責(zé)任不明確,銀行制度不健全且執(zhí)行不力,銀行業(yè)務(wù)人員綜合素質(zhì)低下等。借款人信用程度普遍較低,使銀行信貸資金既無(wú)質(zhì)量保證也無(wú)效率保證,若遇經(jīng)濟(jì)滑坡,多數(shù)貸款的償還將出現(xiàn)危機(jī)。借款人采取種種手段惡意逃廢金融債務(wù)。以上六種成因既涉及政府行為又涉及企業(yè)行為,既涉及體制問(wèn)題又涉及管理問(wèn)題,既涉及貸款主體又涉及貸款客體,因此,上述分析在一定的時(shí)空范圍內(nèi)、一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景條件下均有極高的準(zhǔn)確性,在研究減少不良貸款的對(duì)策時(shí),均有極高的理論價(jià)值。筆者認(rèn)為,從社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀看,企業(yè)逃廢金融債務(wù)當(dāng)屬目前銀行形成不良貸款的主要成因。從現(xiàn)象上看,目前企業(yè)逃廢銀行債務(wù)數(shù)量之大,觸目驚心。據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)資料顯示:截止2000年末,在工、農(nóng)、中、建、交五家銀行開(kāi)戶的62656戶改制企業(yè),涉及貸款本息5792億元,其中經(jīng)金融債權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的逃廢金融債務(wù)企業(yè)達(dá)32140戶,占改制企業(yè)的51.29%。從手段上看,目前企業(yè)逃廢銀行債務(wù)多為實(shí)行脫殼經(jīng)營(yíng)。如廣東某家空調(diào)企業(yè),拖欠銀行貸款500余萬(wàn)元,企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為逃避還款將空調(diào)公司申請(qǐng)破產(chǎn),而后又在原址上利用原有設(shè)備、經(jīng)營(yíng)管理人員及銷售渠道,另行注冊(cè)一家機(jī)械公司。新公司為取得借款,再將廠房、設(shè)備全部抵押給外地某銀行。這樣,銀行對(duì)原企業(yè)的欠款無(wú)法追討,新企業(yè)的欠款銀行也無(wú)法收回。從本質(zhì)上看,企業(yè)鉆銀行的空子,不僅不利于企業(yè)良好行為的形成和社會(huì)信譽(yù)的提高,而且有害于我國(guó)初步建立的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。脫殼經(jīng)營(yíng)是一種與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相悖的惡劣行為,它不僅不利于培育企業(yè)真正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,而且有礙于政府對(duì)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)關(guān)系的正確認(rèn)知,從而使銀行在維護(hù)自身金融債權(quán)安全與維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面處于兩難境地。二、我國(guó)國(guó)有銀行的股份制改造的現(xiàn)實(shí)選擇根據(jù)前述不良貸款的成因分析,考慮我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行目前和今后面臨的國(guó)際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境,筆者認(rèn)為減少不良貸款的對(duì)策應(yīng)包括如下幾點(diǎn):加速我國(guó)金融體制改革步伐,使其同其他經(jīng)濟(jì)體制改革盡量協(xié)調(diào)一致,從而最大限度地減少政府的行政干預(yù),確保商業(yè)銀行的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)地位;健全我國(guó)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)法規(guī),加強(qiáng)執(zhí)法力度,運(yùn)用法律手段而非行政手段,確保銀行依法按時(shí)足額或最大限度地收回貸款本息;強(qiáng)化銀行經(jīng)營(yíng)管理,規(guī)范銀行治理結(jié)構(gòu),完善銀行內(nèi)部牽制制度,降低出現(xiàn)不良貸款的業(yè)務(wù)操作失誤率;建立企業(yè)貸款信息庫(kù),促使借款人提高信用程度,從措施上防止企業(yè)重復(fù)抵押和多頭套貸的不規(guī)范行為發(fā)生;分散銀行貸款風(fēng)險(xiǎn),實(shí)施資產(chǎn)多元化經(jīng)營(yíng),擴(kuò)大貸款投放對(duì)象,均衡貸款分布數(shù)量,調(diào)整貸款結(jié)構(gòu),采取銀團(tuán)貸款方式等手段,運(yùn)用經(jīng)營(yíng)策略使貸款風(fēng)險(xiǎn)降至最小程度;開(kāi)展國(guó)有商業(yè)銀行制度創(chuàng)新,對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造。上述諸種對(duì)策立足于解決金融體制問(wèn)題、政府行為問(wèn)題、銀行經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、法律保護(hù)問(wèn)題、企業(yè)信用問(wèn)題以及制度創(chuàng)新問(wèn)題,實(shí)踐中這些對(duì)策在減少我國(guó)銀行不良貸款方面發(fā)揮了積極作用并仍有巨大的潛在力量。但從現(xiàn)狀看,國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款比例居高不下仍是不爭(zhēng)的事實(shí)。筆者認(rèn)為,問(wèn)題的關(guān)鍵不在于有多少對(duì)策,而在于這些對(duì)策在操作上是否配套,是否確立了諸對(duì)策中某種對(duì)策的主導(dǎo)地位,并認(rèn)真予以落實(shí)。面對(duì)入世后我國(guó)面臨的新形勢(shì),我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行欲降低不良貸款比例,增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,惟有加速自身的股份制改造,堅(jiān)決采取商業(yè)銀行制度創(chuàng)新這一具有戰(zhàn)略性意義的對(duì)策。對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造具有十分重大的現(xiàn)實(shí)意義。首先,對(duì)其實(shí)行股份制改造可為國(guó)有商業(yè)銀行帶來(lái)制度上的創(chuàng)新。商業(yè)銀行是以追求盈利最大化為目標(biāo)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈的企業(yè)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求競(jìng)爭(zhēng)主體必須產(chǎn)權(quán)邊界明晰,同時(shí)具有健全的自我約束、自我激勵(lì)機(jī)制。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行只有按照國(guó)際慣例對(duì)自身進(jìn)行股份制改造,才能改變其產(chǎn)權(quán)單一的現(xiàn)狀,真正建立起適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要的現(xiàn)代企業(yè)制度。其次,國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造后,可通過(guò)定向募集籌集資本金,利用募集到的股本金沖銷其不良資產(chǎn),從而使不良資產(chǎn)下降,減輕銀行的運(yùn)營(yíng)包袱。再次,即使募集的股本金不被用于不良資產(chǎn)沖銷,也會(huì)使銀行資本充足率明顯改善,因股本金的擴(kuò)大而使優(yōu)良資產(chǎn)比例上升,從而增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造恰逢大好時(shí)機(jī)。首先,發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家絕大多數(shù)銀行均采用股份制,對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造正是同國(guó)際慣例接軌的必然選擇。其次,我國(guó)國(guó)有企業(yè)股份制改造歷程已有十余年,在股權(quán)設(shè)置、機(jī)制轉(zhuǎn)換、資本運(yùn)營(yíng)等方面已積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)和可資借鑒的教訓(xùn)。再次,我國(guó)各種基金組織正在成長(zhǎng)壯大,它們所擁有的資金可為股份制改造后的商業(yè)銀行定向募集資本金開(kāi)辟良好的資金渠道。最后,股份制改造后的國(guó)有商業(yè)銀行仍屬國(guó)家控股,它依然在整個(gè)金融體系中處于主導(dǎo)地位,這在意識(shí)形態(tài)方面不會(huì)有太大的阻力。從理論上講,股東最關(guān)心銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況和財(cái)務(wù)狀況。由于我國(guó)國(guó)有銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)單一,中央銀行不得不成為銀行報(bào)表真實(shí)性的監(jiān)督者,這同股份制商業(yè)銀行中由眾多的股東借助于外部審計(jì)共同對(duì)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表提示的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行監(jiān)督相比,顯然是缺乏力度的。也正因?yàn)槿绱?時(shí)至今日大量銀行貸款仍在流向無(wú)力還款的企業(yè),使銀行不良貸款比例不斷出現(xiàn)新高。從實(shí)踐上看,發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家都以股份制作為銀行運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ),這樣就使其有了以股份公司的股東會(huì)和董事會(huì)對(duì)銀行的管理人員實(shí)行監(jiān)督、以銀行監(jiān)管部門對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、以注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)銀行開(kāi)展審計(jì)監(jiān)督的一套全方位的監(jiān)督體系。多重防線的設(shè)置無(wú)疑會(huì)促使銀行在放貸時(shí)對(duì)企業(yè)還款能力進(jìn)行更加縝密、全面地考察。從辯證的觀點(diǎn)看,盡管當(dāng)前企業(yè)逃廢金融債務(wù)是銀行出現(xiàn)不良貸款的主要成因,但相對(duì)于貸款主體