2018年4月《證券投資基金基礎知識》真題

2018年4月《證券投資基金基礎知識》真題1甲公司2017年資產(chǎn)總計為3000億元,負債總計為2000億元,利潤總額為300億元,則甲公司2017年的所有者權(quán)益為()。

2000億元

3000億元

5000億元

1000億元（正確答案）2某投資組合的平均收益率為14%,收益率標準差為21%,β值為1.15,若無風險利率為6%,則該投資組合的夏普比率為()。

0.21

0.07

0.13

0.38（正確答案）3關(guān)于投資者權(quán)益保護教育的表述,以下說法錯誤的是()。

權(quán)益保護教育是市場化的要求

投資者教育保護號召投資者為改變其投資決策的社會和市場環(huán)境進行主動參與與保護自身權(quán)益

投資者權(quán)益保護是營造一個公正的環(huán)境,給客戶提供相近的回報（正確選項）

權(quán)益保護教育是公平原則在投資者教育領域的體現(xiàn)4下列關(guān)于財務報表的說法中,不正確的的是()。

財務報表主要由資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表構(gòu)成,另外還包括所有者權(quán)益變動表

資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)在某一特定日期的財務狀況

現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動表,反映了企業(yè)在某一特定日期上現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的狀況（√）

利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)經(jīng)營成果的報表5自上而下股票投資策略在實際應用中,不包括()。

根據(jù)宏觀經(jīng)濟研究決定大類資產(chǎn)配置

從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè),從而獲得板塊的差額收益

運用基本面分析深入研究個股的投資價值（正確答案）

轉(zhuǎn)換價值股和成長股的投資比例,追求風格收益6以下說法中,正確的是()。

普通股股東每年獲得固定的股息

優(yōu)先股股東參與公司日常經(jīng)營管理,擁有公司大部分業(yè)務的決策權(quán)

債權(quán)人獲得承諾的現(xiàn)金流(本金和利息)（正確答案）

企業(yè)破產(chǎn)清算時,普通股股東的清償順序要優(yōu)先于優(yōu)先股股東7下列不屬于VaR估算方法的是()。

參數(shù)法

基數(shù)法（正確選項）

歷史模擬法

蒙特卡羅模擬法8在證券市場中,以下屬于非系統(tǒng)性風險的是()。

某商業(yè)銀行因票據(jù)違規(guī)操作被調(diào)查（正確選項）

銀監(jiān)會擬出臺新規(guī)嚴控銀行理財產(chǎn)品投資股票

財政部、國家稅務總局宣布下調(diào)印花稅率

人民銀行宣布降低存款準備金率9關(guān)于債券利率風險,以下表述錯誤的是()。

債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系

浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當前基準利率重新設定

利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險

浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風險（√）12衡量市場上已有基金A和基金B(yǎng),已知基金A的風險高于基金B(yǎng),則關(guān)于兩只基金的收益,以下說法錯誤的是()。

投資者投資基金A要求的風險報酬高于基金B(yǎng)

若投資者投資基金A一年后實現(xiàn)的收益率為6%,則投資基金B(yǎng)一年后實現(xiàn)的收益率一定低于6%（正確選項）

與基金B(yǎng)相比,基金A收益率的波動更大

若基金A的預期收益率為6%,則基金B(yǎng)的預期收益率一定低于6%13某10年期債券的票面價值為200元,當前市場價格為150元,票面利率為10%,每年付息一次,則其當期收益率為()。

10%

12%

9%

13.33%（√）14我國場內(nèi)股票交易產(chǎn)生過戶費,其最終收取機構(gòu)是()。

證券交易所

中國證監(jiān)會

中國證券登記結(jié)算有限公司（正確選項）

證券結(jié)算風險基金15以下屬于貨幣市場工具的是()。

2年期銀行大額存單

到期時間為半年的短期高風險企業(yè)債券（√）

到期時間為2年的五年期國債

交割期為3個月的國債期貨16關(guān)于投資政策說明書,以下表述錯誤的是()。

指定投資政策說明的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一是對投資者需求進行分析

指定投資政策說明書的好處之一是有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

投資政策說明書能夠幫助投資者指定切合實際的投資目標

投資政策說明書在制定之后不能一成不變,也不能想變就變,只能每年定期的進行更新（正確答案）17利率互換的兩種形式是()。Ⅰ.息票互換;Ⅱ.基礎互換;Ⅲ.本金互換;Ⅳ.利息互換

Ⅰ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ（正確選項）

Ⅱ、Ⅲ

Ⅲ、Ⅳ18下列不屬于常見的風險敏感度指標的是()。

β系數(shù)

凸性

風險敞口（正確答案）

久期19某國債A麥考利久期為1.25年,某國債B麥考利久期為1.5年,其他條件相同時,市場利率上漲3%,則國債A與國債B的理論市場價格()。

國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少（正確選項）

國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多

國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多

國債A的理論市場價格比國債B的上漲得少20()負責全國銀行間債券市場交易的日常監(jiān)測工作。

中央結(jié)算公司

中國人民銀行

銀行業(yè)監(jiān)督協(xié)會

同業(yè)拆借中心（正確選項）21債券價格與當期收益率的關(guān)系中,描述正確的是()。

債券當期收益率與到期收益率呈反向變動

對于平價交易的債券,當期收益率等于票面利率（正確選項）

對于折價交易的債券,當期收益率低于票面利率

對于溢價交易的債券,當時收益率高于票面利率22開放式基金的利潤分配依據(jù)是()。

投資者持有的基金份額數(shù)量（正確選項）

投資者購買基金份額的時間順序

投資者的性質(zhì)

投資者選擇的分紅方式23債券型基金在選擇業(yè)績比較基準時()。

應以債券指數(shù)為主（正確答案）

不允許加入股票形成符合基準

需要選用單一債券指數(shù)

應以股票指數(shù)為主25下列關(guān)于投資組合構(gòu)建的說法中,正確的是()。

股票投資組合構(gòu)建通常主要有自上而下、自下而上、平行三種策略

債券型基金所構(gòu)建的投資組合的投資標的可以是國債、金融債、公司債、企業(yè)債等品種（√）

自上而下的股票投資組合構(gòu)建策略在市場存在眾多的定價無效的情況下能夠發(fā)揮很好的作用

股票型基金在構(gòu)建投資組合時,一般要求在股票資產(chǎn)上的配置比例不低于80%,債券型基金在債券資產(chǎn)上的配置比例一般不低于60%26同一期間內(nèi),投資于國內(nèi)市場的基金A貝塔系數(shù)為0.85,基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1,以下說法正確的是()。

基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金B(yǎng)?。ㄕ_選項）

基金A和基金B(yǎng)的凈值變動方向相反

基金A和基金B(yǎng)的凈值變動方向與市場不一致

基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金B(yǎng)大27一般情況下,基金持有的金融資產(chǎn)和承擔的金融負債通常歸類為以()計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和金融負債。

歷史成本

公允價值（正確選項）

重置成本

評估價值28下列各項中,不屬于我國證券投資基金交易費的是()。

交易傭金

過戶費

證管費

上市年費（正確答案）29()是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況,也是投資者可能需要承擔的損失。

下行風險（正確答案）

風險敞口

貝塔系數(shù)

最大回撤30關(guān)于基金利潤的說法錯誤的是()。

基金利潤是基金在一定會計期間的經(jīng)營成果

基金利潤就是收入減去費用后的凈額（正確答案）

直接計入當期利潤的利得和損失是基金利潤的構(gòu)成部分

基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益和其他收入31某基金管理人決定對其管理的A基金進行利潤分配,每10份派發(fā)紅利0.6元,除息日為當日,公布的基金份額凈值為1.5元。假設某基金投資者持有A基金10000份,選擇紅利再投資方式。以下結(jié)論中錯誤的是()。

除息后該投資者持有10400份A基金（正確答案）

除息前后該投資者的利益沒有受到影響

該投資者由于持有A基金可獲得的利潤分配金額為600元

除息前該投資者持有15000元A基金資產(chǎn)32當日申購的基金份額自下一個工作日起()基金的分配權(quán)益,當日贖回的基金份額自下一個工作日起()基金的分配權(quán)益。

享有,不享有（正確答案）

不享有,不享有

享有,享有

不享有,享有33某企業(yè)稅后凈利潤為60萬元,所得稅率25%,利息費用為50萬元,則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為()。

1.96

2.2

3.4

2.6（√）34下列選項中,屬于債券按發(fā)行主體分類的是()。

固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

息票債券和貼現(xiàn)債券

人民幣債券和外幣債券

政府債券、金融債券、公司債券等（正確答案）35某企業(yè)的年初存貨為2萬元,期末存貨為6萬元,年銷售成本為20萬元,則存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為()。

73（正確答案）

92

105

12136甲公司原定將一筆銀行存款用以償付應付賬款,現(xiàn)決定延緩償付,而將此筆存款支付了新購入的存貨,它對速動比率的影響是()。

提高

下降（正確選項）

無影響

有影響,但既不提高,也不下降37以下交易中,債券的所有權(quán)沒有發(fā)生轉(zhuǎn)移的是()。

債券的遠期交易

債券的即期交易

質(zhì)押式回購（√）

買斷式回購38債券收益率曲線中()是一種正常形態(tài)。

上升收益率曲線（正確選項）

反轉(zhuǎn)收益曲線

水平收益曲線

下降收益曲線39某個人投資者以1元的基金凈值申購某基金10000份后又以1.1元的基金凈值贖回該基金10000份,不考慮費用的話該投資者此項獲利需繳納的稅收情況是()。

應繳個人所得稅50元

應繳個人所得稅200元

暫不征收個人所得稅（正確選項）

應繳個人所得稅100元40在一國監(jiān)管體系下注冊的基金,不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊,或履行一定簡便程序后,就可以直接銷售的基金是()。

QFII

QDII

滬港通

基金互認（正確答案）41假設某基金某日持有的某三種股票的數(shù)是分別為150萬股、280萬股和370萬股,每股的收盤價分別為32元、25元和18元,銀行存款為10000萬元,對托管人或管理人應付的報酬為3000萬元,應付稅費為4500萬元,已出售的基金份額為20000萬份,則基金份額凈值為()元。

1.25

1.048（√）

1.368

1.05542下列關(guān)于遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述,不正確的是()。

期貨合約只在交易所交易,期權(quán)合約大部分在交易所交易,遠期合約和互換合約通常在場外交易,采用非標準形式進行

一般而言,遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割,期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消,通常使用現(xiàn)金結(jié)算,極少實物交割

遠期合約和互換合約通常用保證金交易,因此有明顯的杠桿,期貨合約通常沒有杠桿效應（√）

遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務,期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務43()又稱百分比穿越法則,是指當某個股票的變化突破實現(xiàn)設置的百分比時,投資者就交易這種股票。

道氏理論

“量價”理論體系

“相對強度”理論體系

過濾法則（正確答案）44證券組合管理的目標可以簡單表述為,在既定的收益水平下所能承擔的()。

最低風險（正確選項）

最大化收益

最高風險

最少收益45按公司規(guī)模劃分的股票投資風格,通常不包括()。

小型資本股票

混合型資本股票

大型資本股票

中型資本股票（正確答案）46通常情況下,投資期限越長,則投資者對流動性的要求()。

越高

越低（正確答案）

沒變化

不確定47下列選項中不屬于隱性成本的是()。

機會成本

買賣價差

市場沖擊

印花稅（正確答案）48一般用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計量指的是()。

分位數(shù)

中位數(shù)（√）

相關(guān)系數(shù)

方差49大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是()。

7天

14天（正確答案）

3個月

6個月50基金管理人遇到下列()情況,無權(quán)暫停資產(chǎn)估值。

因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時

基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時

開放式基金出現(xiàn)巨額贖回的情形

占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變,而基金管理人為保障自身利益已決定延遲估值（正確答案）51關(guān)于美式期權(quán),下列表述錯誤的是()。

期權(quán)的買方只可以在期權(quán)到期日這一天行使期權(quán)（正確選項）

對期權(quán)買方來說,美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

對期權(quán)賣出者來說,美式期權(quán)比歐式期權(quán)承擔的風險更大

世界范圍內(nèi),在交易所進行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)52滬港通、深港通開展的重要意義表現(xiàn)為()。Ⅰ.刺激人民幣資產(chǎn)需求,加大人民幣交投量;Ⅱ.推動人民幣本地資本流動;Ⅲ.構(gòu)建良好的人民幣回流機制;Ⅳ.完善國內(nèi)資本市場

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ（√）

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ53跟蹤偏離度等于()。

證券組合的真實收益率+基準組合的收益率

證券組合的真實收益率-基準組合的收益率（√）

證券組合的真實收益率/基準組合的收益率

證券組合的真實收益率×基準組合的收益率54一般來說,()伴隨著巨大的資本利得,被認為是退出的最佳渠道。

首次公開發(fā)行（正確選項）

買殼上市或借殼上市

管理層回購

二次出售55關(guān)于主動投資的說法()是錯誤的。

在非完全有效的市場上,主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報

主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益,擴大主動風險,提高信息比率;被動投資的目標是同時減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差（√）

主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

主動投資收益=證券組合真實收益-基準組合收益56關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的表述中,正確的個數(shù)是()。Ⅰ.可轉(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債,是指一段時期內(nèi),持有者可以按照約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券;Ⅱ.既包含了普通債權(quán)的特征,也包含了權(quán)益的特征;Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券是一種含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券;Ⅳ.可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包含:標的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價格、轉(zhuǎn)換比率、贖回條款、回售條款等

1

3

2

4（正確答案）57下列關(guān)于貨幣時間價值的說法,錯誤的是()。

貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值

兩筆數(shù)額相等的資金,發(fā)生在不同的時期,實際價值也是不同的

凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

貨幣時間價值跟時間的長短無關(guān)（正確選項）58下列關(guān)于申請QDII資格的機構(gòu)投資者應該符合的條件,說法錯誤的是()。

具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名

具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于3名

具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度,經(jīng)營行為規(guī)范

最近2年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰,沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查（正確答案）59關(guān)于做市商和經(jīng)紀人的說法,以下表述錯誤的是()。

做市商在市場中與投資者進行買賣雙向交易,而經(jīng)紀人也參與到交易中進行買賣（√）

做市商的利潤主要來自于證券買賣差價,而經(jīng)紀人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金

做市商是市場流動性的主要提供者和維持者,而經(jīng)紀人的利潤主要來自投資者買賣指令的執(zhí)行者

兩者有時可以共同完成證券交易,當做市商之間進行資金或證券拆借時,經(jīng)紀人往往是不錯的幫手,有些經(jīng)紀人甚至是專門服務于做市商的60關(guān)于資產(chǎn)配置策略,以下說法錯誤的是()。

戰(zhàn)略資產(chǎn)配置通過發(fā)現(xiàn)套利機會,低買高賣,以提高投資組合收益（正確答案）

戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置試圖通過動態(tài)調(diào)整以增加資產(chǎn)組合的價值

戰(zhàn)略資產(chǎn)配置根據(jù)投資者風險與收益目標確定各大類資產(chǎn)的投資比例

戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離往往被限制在一定范圍內(nèi)61為應付投資者的贖回,當個股的流動性較差時,基金管理人被迫在不適當?shù)膬r格大量拋售股票或債券,這種風險稱為()。

購買力風險

操作風險

市場風險

流動性風險（正確選項）62下列不屬于大宗商品投資方式的是()。

投資能源類企業(yè)發(fā)行的債券（√）

投資大宗商品ETF

購買大宗商品相關(guān)的股票

購買大宗商品實物63以下關(guān)于上海證券交易所融資融券的標的證券為股票的條件錯誤的是()。

股東人數(shù)不少于4000人

融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元

在過去3個月內(nèi)該股票的日均換手率低于基準指數(shù)日均換手率的15%（正確選項）

在上海證券交易所上市交易超過3個月64時間優(yōu)先原則是指()。

同價位申報,依照申報時序決定優(yōu)先順序,即買賣方向、價格相異的,先申報者優(yōu)先于后申報者

同價位申報,依照申報時序決定優(yōu)先順序,即買賣方向、價格相同的,后申報者優(yōu)先于先申報者

同價位申報,依照申報資格決定優(yōu)先順序,即買賣方向、價格相同的,先申報者優(yōu)先于后申報者

同價位申報,依照申報時序決定優(yōu)先順序,即買賣方向、價格相同的,先申報者優(yōu)先于后申報者（√）65()是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

經(jīng)紀人（正確答案）

中介商

投資咨詢?nèi)?/p>

投資管理者66到期收益率的影響因素主要有()。Ⅰ.票面利率;Ⅱ.債券市場價格;Ⅲ.計息方式;Ⅳ.再投資收益率

Ⅰ、Ⅱ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（√）

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ67一個公司的總資本是1000萬元,其中有300萬元的債權(quán)資本和700萬元的權(quán)益資本,下列關(guān)于該公司說法錯誤的是()。

該公司的資產(chǎn)負債率是30%

該公司為杠桿公司

資本結(jié)構(gòu)包含30%的債務和70%的權(quán)益

該公司的資產(chǎn)負債率是43%（正確答案）68買入120份封閉式基金份額,買入價格3元/份,交易傭金率0.3%,按滬深交易所公布的收費標準,該交易傭金為()元。

1.08

3

5（正確選項）

無法計量69關(guān)于金融債券的說法錯誤的是()。

政策性金融債券的發(fā)行人是政策性金融機構(gòu)

商業(yè)銀行債券的發(fā)行人是商業(yè)銀行

非銀行金融機構(gòu)債券由非銀行金融機構(gòu)發(fā)行

證券公司債和證券公司短期融資券由銀行發(fā)行（正確答案）70假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品,存款期限為5年,每年加息一次,每年結(jié)息一次,收益逐年增加,第一年存款為固定利率4%,以后4年每年增加0.5%的收益,銀行有權(quán)在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元,請問該客戶第三年第一季度的收益為()美元(360天/年計)。

50.00

68.75

62.50（正確答案）

56.2571當一個行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟,產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴大,公司利潤開始逐步上升,股價逐步上漲時,表明該行業(yè)處于生命周期的()。

初創(chuàng)期

成熟期

衰退期

成長期（√）72倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)采用()股票價格指數(shù)編制方法。

算數(shù)平均法

幾何平均法（√）

加權(quán)平均法

派許加權(quán)法73衍生資產(chǎn)的價格與()價格具有聯(lián)動性。

標的資產(chǎn)（正確選項）

股票市場

外匯市場

債券市場74下列關(guān)于基金規(guī)模的說法中,不正確的是()。

與小規(guī)?；鹣啾?規(guī)模較大的基金的平均成本更低

規(guī)模較小的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風險（正確答案）

基金規(guī)模過大,對可選擇的投資對象、被投資股票的流動性等都有不利影響

規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風險75目前我國銀行間債券交易的結(jié)算主要采用()。

見券付款

券款對付（正確答案）

純?nèi)^戶

見款付券76下列屬于交易員職責的是()。Ⅰ.及時在市場異動中作出決策;Ⅱ.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息;Ⅲ.以對投資有利的價格進行證券交易;Ⅳ.向基金投資決策部門提供研究報告

Ⅰ、Ⅳ

Ⅱ、Ⅳ

Ⅱ、Ⅲ（正確答案）

Ⅲ、Ⅳ77證券登記結(jié)算機構(gòu)為證券交易提供的服務不包括()。

證券登記

證券存管

確定交易價格（正確答案）

交易結(jié)算78下列關(guān)于管理層的合規(guī)責任,說法錯誤的是()。

接受董事長的指示,對公司經(jīng)營活動進行決策（正確選項）

對于公司為股東提供擔保的,應該予以抵制,并向中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機構(gòu)報告

不得將其經(jīng)營管理權(quán)讓渡給股東或者其他機構(gòu)和人員

公平對待所有股東79下列關(guān)于即期利率與遠期利率的說法,錯誤的()。

即期利率是金融市場中的基本利率,常用St表示,是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率

遠期利率指的是資金的遠期價格,它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同（正確答案）80下列關(guān)于盯市制度的說法,錯誤的是()。

盯市的作用在于使期貨合約每天得到結(jié)算

經(jīng)盯市后會員的賬戶余額降至維持保證金水平以下,可以不立即追加保證金（√）

盯市制度使得期貨交易中違約的現(xiàn)象變得非常少見

盯市是為了避免因發(fā)生違約而導致另一方當事人蒙受巨大損失而設計的81根據(jù)馬科維茨的投資組合理論,在識別有效組合時,不需要考慮的是()。

每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系

每種證券期望收益率的方差

投資者對每種證券的偏好（正確選項）

每種證券的期望收益率82影響投資決策的()主要是心理上的因素。

外在因素

內(nèi)在因素（正確選項）

個人因素

社會因素83影響期權(quán)價格的因素不包括()。

合約標的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格

期權(quán)的有效期限

無風險利率水平

權(quán)利金的波動率（正確答案）84目前避險策略基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策略,一般用的是()。

OBPI策略

TIPP策略

CPPI策略（正確答案）

VPPI策略85假設某投資者持有10000份基金A,T日該基金發(fā)布公告,擬以T+2日為除權(quán)日進行利潤分配,每10份分配現(xiàn)金0.5元,T+2日該基金份額凈值為1.635元,除權(quán)后該基金的基金份額凈值為()元,該投資者可分得現(xiàn)金股利()元。

1.630;500

1.135;5000

1.635;5000

1.585;500（正確答案）86利潤表的構(gòu)成部分不包括()

營業(yè)收入

利潤

與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用

營業(yè)費用（正確選項）87下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是()。

風險較低

抵補通貨膨脹效應

流動性強

信息不對稱程度較高（正確答案）88國家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者,以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為()。

3個月（正確答案）

6個月

9個月

1年89以下不屬于基金投資風格分析的是()。

基金持倉成長性分析

基金持倉股本規(guī)模分析

基金持倉行業(yè)分析（正確答案）

基金持倉集中度分析90下列關(guān)于固定利率債券的表述中,錯誤的是()。

固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金（正確答案）

固定利率債券有固定面值

固定利率債券有固定到期日

固定利率債券有固定票面利率91對某上市公司股票價格的估值,如估值日該股票停牌,最近交易日證券市場未發(fā)生重大漲跌,且該上市公司也未發(fā)生重大事件,則基金管理人應()。

參考同行業(yè)其他上市公司股票的現(xiàn)行市價估值

采取該股票的最近交易市價估值（正確選項）

按該股票的成本價估值

采取普遍認同的估值技術(shù)確定該股票的公允價格92下列關(guān)于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序,表達正確的是()。

債券持有者先于優(yōu)先股股東（√）

普通股股東先于優(yōu)先股股東

優(yōu)先股股東先于債券持有者

普通股股東先于債券持有者93某基金為股票指數(shù)增強型基金,投資策略如下:(1)將不低于80%的資產(chǎn)投資于標的指數(shù)成分股和備選成分股;(2)將不低于5%的資產(chǎn)投資于