注會(huì)經(jīng)濟(jì)法重點(diǎn)筆記

注會(huì)經(jīng)濟(jì)法重點(diǎn)筆記第一單元上市公司【考點(diǎn)1】上市公司股東大會(huì)1、股東大會(huì)的會(huì)議制度(1)上市公司的年度股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)于上一會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的6個(gè)月內(nèi)舉辦。(2)臨時(shí)股東大會(huì)的召開(kāi)條件①董事人數(shù)局限性法定最低人數(shù)5人或者局限性公司章程規(guī)定人數(shù)的2/3時(shí);②公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額的1/3時(shí)(以募集方式設(shè)立的股份有限公司,注冊(cè)資本即為實(shí)收股本總額);③單獨(dú)或者合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)10％以上的股東請(qǐng)求時(shí);④董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí);⑤監(jiān)事會(huì)建議召開(kāi)時(shí)。(3)股東的臨時(shí)提案權(quán)單獨(dú)或者累計(jì)持有公司3％以上股份的股東,能夠在股東大會(huì)召開(kāi)10日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì);董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后2日內(nèi)告知其它股東,并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。(4)股東大會(huì)不得對(duì)告知中未列明的事項(xiàng)作出決策。2、股東大會(huì)的決策方式(1)普通決策(N條):出席＋1/2出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的1/2①選舉更換獨(dú)立董事等事項(xiàng);②單筆擔(dān)保額超出近來(lái)一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10％的擔(dān)保;③上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)成或者超出近來(lái)一期經(jīng)審計(jì)”凈資產(chǎn)”50％后來(lái)提供的任何擔(dān)保;④為(借款后)資產(chǎn)負(fù)債率超出70％的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保。(2)特別決策(5條):出席＋2/3出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3①修改公司章程;②增加或者減少注冊(cè)資本;③公司合并、分立、解散;④變更公司形式。⑤上市公司在1年內(nèi)購(gòu)置、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超出公司”資產(chǎn)總額”30％的,應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決策,并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。(3)回避＋出席＋1/2股東大會(huì)在審議為股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保議案時(shí),該股東或受該實(shí)際控制人支配的股東,不得參加該項(xiàng)表決,該項(xiàng)表決由出席股東大會(huì)的其它股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。(4)回避＋出席＋2/3上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集闡明書(shū)商定轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的,轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決,且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2／3以上同意;股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí),持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避?！究键c(diǎn)2】上市公司董事會(huì)1、董事會(huì)的會(huì)議制度(1)臨時(shí)董事會(huì)的召開(kāi)條件(3＋1)①代表10％以上表決權(quán)的股東建議;②1/3以上董事建議;③監(jiān)事會(huì)建議;④獨(dú)立董事建議。(2)董事因故不能出席會(huì)議的,能夠”書(shū)面”(不能口頭)委托其它”董事”(不能是非董事)代為出席,委托書(shū)中應(yīng)載明授權(quán)范疇。2、董事會(huì)的決策方式(1)全體＋1/2董事會(huì)作出決策(如選舉董事長(zhǎng)、更換高級(jí)管理人員)必須經(jīng)”全體”(而非出席)董事的”過(guò)半數(shù)”(>1/2)通過(guò)。(2)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系＋1/2上市公司董事與董事會(huì)會(huì)議決策事項(xiàng)所涉及的公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的,不得對(duì)該項(xiàng)決策行使表決權(quán),也不得代理其它董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的”無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系”董事出席即可舉辦,董事會(huì)會(huì)議所作決策須經(jīng)”無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系”董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)局限性3人的,應(yīng)將該事項(xiàng)提交上市公司股東大會(huì)審議。(3)出席＋2/3上市公司應(yīng)由董事會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保,必須經(jīng)出席董事會(huì)的2/3以上董事審議同意并做出決策。3、損失賠償董事會(huì)的決策違反法律、行政法規(guī)或者公司章程、股東大會(huì)決策,致使公司遭受嚴(yán)重?fù)p失的,”參加決策”的董事對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任;但經(jīng)證明在表決時(shí)曾表明異議并記載于會(huì)議統(tǒng)計(jì)的,該董事能夠免去責(zé)任?！究键c(diǎn)3】上市公司經(jīng)理1、上市公司的總經(jīng)理必須專職,總經(jīng)理在集團(tuán)等控股股東單位不得擔(dān)任除”董事”以外的其它職務(wù)。2、公司不得直接或者通過(guò)子公司向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員提供借款。3、上市公司總經(jīng)理及高層管理人員(副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管和董事會(huì)秘書(shū))必須在上市公司領(lǐng)薪,不得由控股股東代發(fā)薪水。【考點(diǎn)4】上市公司獨(dú)立董事制度1、獨(dú)立董事的任職條件(1)滿足董事、監(jiān)事任職條件的普通規(guī)定。不得擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的情形①無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力②因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,被判處刑罰,執(zhí)行期滿未逾5年,或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利,執(zhí)行期滿未逾5年③擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、公司的董事或廠長(zhǎng)、經(jīng)理,對(duì)該公司、公司的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的,自該公司、公司破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾3年④擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、公司的法定代表人并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的,自該公司、公司被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾3年⑤個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償(2)含有5年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其它推行獨(dú)立董事職責(zé)所必須的工作經(jīng)驗(yàn)。下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事(1)在上市公司或者其附屬公司任職的人員及其直系親屬、重要社會(huì)關(guān)系(直系親屬是指配偶、父母、兒女等;重要社會(huì)關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等);(2)直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1％以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬;(3)在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬;(4)近來(lái)1年內(nèi)曾經(jīng)含有前三項(xiàng)所列舉情形的人員;(5)為上市公司或者其附屬公司提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員。2、獨(dú)立董事的提名上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1％以上的股東能夠提出獨(dú)立董事候選人,并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。3、獨(dú)立董事如果”持續(xù)3次”未親自出席董事會(huì)會(huì)議,應(yīng)由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)予以撤換(董事會(huì)不能直接撤換)。4、重大關(guān)聯(lián)交易(指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬(wàn)元或高于上市公司近來(lái)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5％的關(guān)聯(lián)交易)應(yīng)由獨(dú)立董事承認(rèn)后,提交董事會(huì)討論。5、獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)的情形獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司的下列重大事項(xiàng)向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn):(1)提名、任免董事;(2)聘任或辭退高級(jí)管理人員;(3)公司董事、高級(jí)管理人員的薪酬;(4)上市公司的股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)公司對(duì)上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于300萬(wàn)元或高于上市公司近來(lái)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5％的借款或其它資金往來(lái),以及公司與否采用有效方法回收欠款?！究键c(diǎn)5】上市公司的股東權(quán)利1、知情權(quán)股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議統(tǒng)計(jì)、董事會(huì)會(huì)議決策、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決策、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。2、異議股權(quán)的回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的合并、分立決策持有異議,能夠規(guī)定上市公司收購(gòu)其股份。3、1％(提名獨(dú)立董事候選人)上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1％以上的股東能夠提出獨(dú)立董事候選人,并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。4、1％(股東訴訟)(1)股東直接訴訟上市公司董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定,損害”股東”利益的,”股東”能夠(直接作為原告)依法向人民法院提起訴訟。(2)股東代表(公司)訴訟①董事、高級(jí)管理人員侵犯”公司”利益:先找監(jiān)事會(huì)②監(jiān)事侵犯”公司”利益:先找董事會(huì)③公司以外的她人侵犯”公司”利益:先找董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)如果董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)收到股東的書(shū)面請(qǐng)求后回絕提起訴訟,或者自收到請(qǐng)求之日起30日內(nèi)未提起訴訟,或者狀況緊急、不立刻提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害的,持續(xù)180日以上單獨(dú)或者累計(jì)持有公司1％以上股份的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義(只能以股東個(gè)人名義)直接向人民法院提起訴訟?！居嘘P(guān)鏈接】上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5％以上的股東,將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司全部,公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。公司董事會(huì)不按照規(guī)定執(zhí)行的,股東有權(quán)規(guī)定董事會(huì)在30日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的,股東(持續(xù)180日以上單獨(dú)或者累計(jì)持有公司1％以上股份的股東)有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。5、3％(臨時(shí)提案權(quán))單獨(dú)或者累計(jì)持有公司3％以上股份的股東,能夠在股東大會(huì)召開(kāi)10日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)。6、10％(申請(qǐng)人民法院解散公司的權(quán)利)單獨(dú)或者合并持有公司全部股東表決權(quán)10％以上的股東,有下列事由之一,公司繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失,通過(guò)其它途徑不能解決,提起解散公司訴訟,人民法院應(yīng)當(dāng)受理:(1)公司持續(xù)2年以上無(wú)法召開(kāi)股東會(huì)或者股東大會(huì),公司經(jīng)營(yíng)管剪發(fā)生嚴(yán)重困難的;(2)股東表決時(shí)無(wú)法達(dá)成法定或者公司章程規(guī)定的比例,持續(xù)2年以上不能作出有效的股東會(huì)或者股東大會(huì)決策,公司經(jīng)營(yíng)管剪發(fā)生嚴(yán)重困難的;(3)公司董事長(zhǎng)久沖突,并且無(wú)法通過(guò)股東會(huì)或者股東大會(huì)解決,公司經(jīng)營(yíng)管剪發(fā)生嚴(yán)重困難的;【解釋】股東以知情權(quán)、利潤(rùn)分派請(qǐng)求權(quán)等權(quán)益受到損害,或者公司虧損、財(cái)產(chǎn)局限性以償還全部債務(wù),以及公司被吊銷公司法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照未進(jìn)行清算等為由,提起解散公司訴訟的,人民法院不予受理。股東提起解散公司訴訟,同時(shí)又申請(qǐng)人民法院對(duì)公司進(jìn)行清算的,人民法院對(duì)其提出的清算申請(qǐng)不予受理?！究键c(diǎn)6】上市公司的股份回購(gòu)1、上市公司能夠回購(gòu)我司股份的法定情形(1)減少公司注冊(cè)資本(自回購(gòu)之日起10日內(nèi)注銷);(2)與持有我司股份的其它公司合并(應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷);(3)股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決策持有異議,規(guī)定公司收購(gòu)其股份的(應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月轉(zhuǎn)讓或者注銷);(4)將股份獎(jiǎng)勵(lì)給我司職工?！居嘘P(guān)鏈接】股份有限公司不得接受以我司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。2、獎(jiǎng)勵(lì)職工(1)應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決策;(2)回購(gòu)數(shù)量不得超出我司已發(fā)行股份總額的5％;(3)用于回購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司稅后利潤(rùn)中支出;(4)所回購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工?！居嘘P(guān)鏈接】(1)公司持有的我司股份沒(méi)有表決權(quán);(2)公司持有的我司股份不得參加利潤(rùn)分派。3、合并、分立(1)合并、分立屬于上市公司股東大會(huì)的特別決策,應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。(2)股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決策持有異議,有權(quán)規(guī)定公司收購(gòu)其股份。(3)公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決策之日起10日內(nèi)告知債權(quán)人,并于30日內(nèi)在報(bào)紙上公示。債權(quán)人自接到告知書(shū)之日起30日內(nèi),未接到告知書(shū)的自公示之日起45日內(nèi)能夠規(guī)定公司清償債務(wù)或者提供對(duì)應(yīng)的擔(dān)保。(4)公司解散有兩種狀況:一是不需要清算的,如因合并、分立而解散的公司,因其債權(quán)債務(wù)由合并、分立后繼續(xù)存續(xù)的公司承繼;二是應(yīng)當(dāng)清算的,即公司債權(quán)債務(wù)無(wú)人承繼的。(5)司法解釋(年新增)①合并最高人民法院公布并于年2月1日起施行的<有關(guān)審理與公司改制有關(guān)的民事糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定>中對(duì)公司吸取合并和新設(shè)合并的有關(guān)債權(quán)債務(wù)的承接作了對(duì)應(yīng)的規(guī)定,這些規(guī)定也合用公司合并。根據(jù)該規(guī)定,公司吸取合并或新設(shè)合并后,被合并公司的債務(wù)應(yīng)當(dāng)由合并方或新設(shè)合并后的公司法人承當(dāng)?？墒枪具M(jìn)行吸取合并時(shí),公示告知了債權(quán)人,公司吸取合并后,債權(quán)人就被合并公司原資產(chǎn)管理人(出資人)隱瞞或遺漏的公司債務(wù)起訴合并方的,如債權(quán)人在公示期內(nèi)申報(bào)過(guò)該筆債權(quán),合并方在承當(dāng)民事責(zé)任后,可再行向被合并公司原資產(chǎn)管理人(出資人)追償,如債權(quán)人在公示期內(nèi)未申報(bào)過(guò)該筆債權(quán),則合并方不承當(dāng)民事責(zé)任。人民法院可告知債權(quán)人另行起訴被合并公司原資產(chǎn)管理人(出資人)。公司吸取合并或新設(shè)合并后,被合并公司應(yīng)當(dāng)辦理而未辦理工商注銷登記,債權(quán)人起訴被合并公司的,法院應(yīng)根據(jù)公司合并后的具體狀況,告知債權(quán)人追加責(zé)任主體,并判令責(zé)任主體承當(dāng)民事責(zé)任。②分立最高人民法院<有關(guān)審理與公司改制有關(guān)的民事糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定>規(guī)定,債權(quán)人向分立后的公司主張債權(quán),分立時(shí)對(duì)原公司的債務(wù)承當(dāng)有商定,并經(jīng)債權(quán)人承認(rèn)的,按照當(dāng)事人商定解決;公司分立時(shí)對(duì)原公司債務(wù)承當(dāng)無(wú)商定或商定不明,或雖有商定但債權(quán)人不予承認(rèn)的,分立后的公司應(yīng)當(dāng)承當(dāng)連帶責(zé)任?？墒?分立的公司在承當(dāng)連帶責(zé)任后,各分立的公司間對(duì)原公司債務(wù)承當(dāng)有商定的,按商定解決;沒(méi)有商定或商定不明的,按分立時(shí)的資產(chǎn)比例分擔(dān)?！究键c(diǎn)7】上市公司股票轉(zhuǎn)讓的限制1、發(fā)起人自股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。2、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員(1)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持我司股份,自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(2)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員(經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū))在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超出其所持有我司股份總數(shù)的25％。(3)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員離職后6個(gè)月內(nèi),不得轉(zhuǎn)讓其所持有的我司股份;可是因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈(zèng)等造成股份變動(dòng)的除外。(4)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持股份不超出1000股的,能夠一次性全部轉(zhuǎn)讓,不受限制。(5)上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在下列期間不得買賣我司股票:①上市公司定時(shí)報(bào)告公示前30日內(nèi);②上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公示前10日內(nèi);③自可能對(duì)我司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中,至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi);④證券交易所規(guī)定的其它期間?！居嘘P(guān)鏈接】違反<證券法>的規(guī)定,在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的,責(zé)令改正,予以警告,并處以買賣證券等值下列的罰款。3、證券業(yè)從業(yè)人員證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)嚴(yán)禁參加股票交易的其它人員,在任期或者法定限期內(nèi),不得直接或者以化名、借她人名義持有、買賣股票,也不得收受她人贈(zèng)予的股票。任何人在成為前款所列人員時(shí),其原已持有的股票,必須依法轉(zhuǎn)讓。4、中介機(jī)構(gòu)(1)為”股票發(fā)行”出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)定報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文獻(xiàn)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個(gè)月內(nèi),不得買賣該種股票。(2)為”上市公司”出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)定報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文獻(xiàn)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,自接受上市公司委托之日起至上述文獻(xiàn)公開(kāi)后5日內(nèi),不得買賣該種股票?！居嘘P(guān)鏈接】為股票的發(fā)行、上市、交易出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)定報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文獻(xiàn)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員,違反<證券法>的規(guī)定買賣股票的,責(zé)令依法解決非法持有的股票,沒(méi)收違法所得,并處以買賣股票等值下列的罰款。5、上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5％以上的股東(證券公司因包銷購(gòu)入售后剩余股票而持有5％以上股份的,賣出該股票不受6個(gè)月時(shí)間限制),將其持有的該公司的股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入,由此所得收益歸該公司全部,公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益。(1)公司董事會(huì)不按照規(guī)定執(zhí)行的,股東有權(quán)規(guī)定董事會(huì)在30日內(nèi)執(zhí)行。公司董事會(huì)未在上述期限內(nèi)執(zhí)行的,股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。(2)公司董事會(huì)不按照規(guī)定執(zhí)行的,負(fù)有責(zé)任的董事依法承當(dāng)連帶責(zé)任?！居嘘P(guān)鏈接】上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份5％以上的股東,將其持有的該公司股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出,或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)又買入,予以警告,能夠并處3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元下列的罰款。6、股票:5％＋5％(1)通過(guò)證券交易所的證券交易,投資者持有或者通過(guò)合同、其它安排與她人共同持有一種上市公司已發(fā)行的股份達(dá)成5％時(shí),應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告,告知該上市公司,并予公示。在上述期限內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票。(2)投資者持有或者通過(guò)合同、其它安排與她人共同持有一種上市公司已發(fā)行的股份達(dá)成5％后,其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5％,應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公示。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公示后2日內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票。7、上市公司收購(gòu)人在上市公司收購(gòu)中,收購(gòu)人持有的被收購(gòu)上市公司的股票,在收購(gòu)行為完畢后的12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。8、非公開(kāi)發(fā)行的股票(1)36個(gè)月下列發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓:①上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;②通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份獲得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者;③董事會(huì)擬引入的境內(nèi)戰(zhàn)略投資者。(2)12個(gè)月除此之外的發(fā)行對(duì)象,認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。9、境外戰(zhàn)略投資者外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資,獲得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！究键c(diǎn)8】上市公司對(duì)外擔(dān)保1、股東大會(huì)應(yīng)由股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保,必須經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后,方可提交股東大會(huì)審批。須經(jīng)股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保,涉及但不限于下列情形:(1)上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~超出近來(lái)一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)50％后來(lái)提供的任何擔(dān)保。(2)為資產(chǎn)負(fù)債率超出70％的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保。(3)單筆擔(dān)保額超出近來(lái)一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10％的擔(dān)保。(4)上市公司對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保,必須由股東大會(huì)作出決策。股東大會(huì)在審議為股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保議案時(shí),該股東或受該實(shí)際控制人支配的股東,不得參加該項(xiàng)表決,該項(xiàng)表決由出席股東大會(huì)的其它股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。【有關(guān)鏈接】上市公司在1年內(nèi)購(gòu)置、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超出公司”資產(chǎn)總額”30％的,應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作出決策,并經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。2、無(wú)效擔(dān)保合同的責(zé)任界定(1)主合同有效而擔(dān)保合同無(wú)效①債權(quán)人無(wú)過(guò)失的,由債務(wù)人和擔(dān)保人對(duì)主合同債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)損失承當(dāng)連帶賠償責(zé)任;②債權(quán)人、擔(dān)保人有過(guò)失的,擔(dān)保人承當(dāng)民事責(zé)任的部分,不應(yīng)超出債務(wù)人不能清償債務(wù)部分的1/2。(2)主合同無(wú)效而造成擔(dān)保合同無(wú)效①擔(dān)保人無(wú)過(guò)失的,擔(dān)保人不承當(dāng)民事責(zé)任;②擔(dān)保人有過(guò)失的,擔(dān)保人承當(dāng)民事責(zé)任的部分,不應(yīng)超出債務(wù)人不能清償債務(wù)部分的1/3?！究键c(diǎn)9】上市公司的信息披露1、重大事件的界定(涉及但不限于)(1)公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)剪發(fā)生變動(dòng);【解釋】(1)董事沒(méi)有數(shù)量限制;(2)僅限于總經(jīng)理,不涉及副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。(2)公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定;或者依法進(jìn)入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉;(3)涉及公司的重大訴訟、仲裁,股東大會(huì)、董事會(huì)決策被依法撤銷或者宣布無(wú)效;(4)公司涉嫌違法違規(guī)被司法機(jī)關(guān)調(diào)查,或者受到刑事處分、重大行政處分;公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌違法違紀(jì)被司法機(jī)關(guān)調(diào)查或者采用強(qiáng)制方法;(5)任一種股東所持公司5％以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)。2、重大事件的披露(1)上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的下列任一時(shí)點(diǎn),及時(shí)推行重大事件的信息披露義務(wù):①董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)就該重大事件形成決策時(shí);②有關(guān)各方就該重大事件訂立意向書(shū)或者合同時(shí);③董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員知悉該重大事件發(fā)生并報(bào)告時(shí)。(2)”及時(shí)”是指自起算日起或者觸及披露時(shí)點(diǎn)的2個(gè)交易日內(nèi)。(3)在上述規(guī)定的時(shí)點(diǎn)之前出現(xiàn)下列情形之一的,上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露有關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素:①該重大事件難以保密;②該重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞;③公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易狀況?！居嘘P(guān)鏈接】上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員自可能對(duì)我司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中,至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi),不得買賣我司股票?！究键c(diǎn)10】?jī)?nèi)幕交易1、內(nèi)幕交易的界定內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員運(yùn)用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的行為。證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開(kāi)前,不得買賣該公司的證券,或者泄露該信息,或者建議她人買賣該證券?！窘忉尅?jī)?nèi)幕交易的范疇:(1)自己買賣;(2)建議她人買賣;(3)泄漏該信息、她人買賣。2、內(nèi)幕人員的界定(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;(2)持有上市公司5％以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。上市公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;(4)由于所任公司職務(wù)能夠獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其它人員;(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;(7)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其它人。3、內(nèi)幕信息的界定(1)應(yīng)提交臨時(shí)報(bào)告的重大事件;(2)上市公司分派股利或者增資的計(jì)劃;(3)上市公司股權(quán)構(gòu)造的重大變化;(4)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;(5)公司營(yíng)業(yè)用重要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超出該資產(chǎn)的30％;(6)上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承當(dāng)重大損害賠償責(zé)任;(7)上市公司的收購(gòu)方案;(8)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有明顯影響的其它重要信息。【解釋】?jī)?nèi)幕信息涉及重大事件和其它信息。4、法律責(zé)任證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人,在涉及證券的發(fā)行、交易或者其它對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前,買賣該證券,或者泄露該信息,或者建議她人買賣該證券的,責(zé)令依法解決非法持有的證券,沒(méi)收違法所得,并處以違法所得1倍以上5倍下列的罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得局限性3萬(wàn)元的,處以3萬(wàn)元以上60萬(wàn)元下列的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的,還應(yīng)當(dāng)對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其它直接負(fù)責(zé)人員予以警告,并處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元下列的罰款?！究键c(diǎn)11】虛假陳說(shuō)(年新增)1、虛假陳說(shuō)行為的認(rèn)定根據(jù)<最高人民法院有關(guān)審理證券市場(chǎng)因虛假陳說(shuō)引發(fā)的民事賠償案件若干規(guī)定>的規(guī)定,構(gòu)成法律上的虛假陳說(shuō)行為,應(yīng)當(dāng)是對(duì)重大事件作出虛假陳說(shuō)。同時(shí),虛假陳說(shuō)行為與投資人的損害成果之間存在因果關(guān)系。這種因果關(guān)系重要有下列情形:(1)投資人所投資的是與虛假陳說(shuō)直接關(guān)聯(lián)的證券;(2)投資人在虛假陳說(shuō)實(shí)施日及后來(lái),至揭發(fā)日或者改正日之前買入該證券;(3)投資人在虛假陳說(shuō)揭發(fā)日或者改正日及后來(lái),因賣出該證券發(fā)生虧損,或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損。可是,如果被告舉證證明原告含有下列情形的,人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定虛假陳說(shuō)與損害成果之間不存在因果關(guān)系:(1)在虛假陳說(shuō)揭發(fā)日或者改正日之前已經(jīng)賣出證券;(2)在虛假陳說(shuō)揭發(fā)日或者改正日及后來(lái)進(jìn)行的投資;(3)明知虛假陳說(shuō)存在而進(jìn)行的投資;(4)損失或者部分損失是由證券市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等其它因素所造成;(5)屬于惡意投資、操縱證券價(jià)格的。2、虛假陳說(shuō)行為的損失認(rèn)定虛假陳說(shuō)行為人在證券交易市場(chǎng)承當(dāng)民事賠償責(zé)任的范疇,以投資人因虛假陳說(shuō)而實(shí)際發(fā)生的損失為限。投資人實(shí)際損失涉及:投資差額損失;投資差額損失部分的傭金和印花稅。行為人的虛假陳說(shuō)行為造成證券被停止發(fā)行的,投資人有權(quán)規(guī)定返還和賠償所繳股款及銀行同期活期存款利率的利息。投資人持股期間基于股東身份獲得的收益,涉及紅利、紅股、公積金轉(zhuǎn)增所得的股份以及投資人持股期間出資購(gòu)置的配股、增發(fā)股和轉(zhuǎn)配股,不得抵沖虛假陳說(shuō)行為人的賠償金額;已經(jīng)除權(quán)的證券,計(jì)算投資差額損失時(shí),證券價(jià)格和證券數(shù)量應(yīng)當(dāng)復(fù)權(quán)計(jì)算。(1)資金利息資金利息是指自買入至賣出證券日或者基準(zhǔn)日的銀行同期活期存款利率計(jì)算的利息。(2)投資差額損失投資差額損失涉及兩種狀況:一是在基準(zhǔn)日及以前賣出證券的,投資人的投資差額損失,以買入證券平均價(jià)格與實(shí)際賣出證券平均價(jià)格之差,乘以投資人所持證券數(shù)量計(jì)算;二是在基準(zhǔn)日之后賣出或者仍持有證券的,投資人的投資差額損失,以買入證券平均價(jià)格與虛假陳說(shuō)揭發(fā)日或者改正日起至基準(zhǔn)日期間,每個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)的平均價(jià)格之差,乘以投資人所持證券數(shù)量計(jì)算?！窘忉尅客顿Y差額損失計(jì)算的基準(zhǔn)日,是指虛假陳說(shuō)揭發(fā)或者改正后,為將投資人應(yīng)獲賠償限定在虛假陳說(shuō)所造成的損失范疇內(nèi),擬定損失計(jì)算的合理期間而規(guī)定的截止日期?；鶞?zhǔn)日分別按下列狀況擬定:(1)揭發(fā)日或者改正日起,至被虛假陳說(shuō)影響的證券累計(jì)成交量達(dá)成其可流通部分100％之日,但通過(guò)大宗交易合同轉(zhuǎn)讓的證券成交量不予計(jì)算;(2)按前項(xiàng)規(guī)定在人民法院開(kāi)庭審理前尚不能擬定的,則以揭發(fā)日或者改正后來(lái)第30個(gè)交易日為基準(zhǔn)日;(3)已經(jīng)退出證券交易市場(chǎng)的,以摘牌日前一交易日為基準(zhǔn)日;(4)已經(jīng)停止證券交易的,能夠停牌日前一交易日為基準(zhǔn)日;恢復(fù)交易的,能夠前述第(1)項(xiàng)規(guī)定擬定基準(zhǔn)日。3、虛假陳說(shuō)行為的歸責(zé)與免責(zé)事由(1)發(fā)起人、發(fā)行人或者上市公司對(duì)其虛假陳說(shuō)給投資人造成的損失承當(dāng)民事賠償責(zé)任。發(fā)行人、上市公司負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員對(duì)前款的損失承當(dāng)連帶賠償責(zé)任。但有證據(jù)證明無(wú)過(guò)失的,應(yīng)予免責(zé)。(2)實(shí)際控制人操縱發(fā)行人或者上市公司違反證券法律規(guī)定,以發(fā)行人或者上市公司名義虛假陳說(shuō)并給投資人造成損失的,能夠由發(fā)行人或者上市公司承當(dāng)賠償責(zé)任。發(fā)行人或者上市公司承當(dāng)賠償責(zé)任后,能夠向?qū)嶋H控制人追償。實(shí)際控制人違反<證券法>的規(guī)定虛假陳說(shuō),給投資人造成損失的,由實(shí)際控制人承當(dāng)賠償責(zé)任。(3)證券承銷商、證券上市推薦人對(duì)虛假陳說(shuō)給投資人造成的損失承當(dāng)賠償責(zé)任。但有證據(jù)證明無(wú)過(guò)失的,應(yīng)予免責(zé)。負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員對(duì)證券承銷商、證券上市推薦人承當(dāng)?shù)馁r償責(zé)任負(fù)連帶責(zé)任。其免責(zé)事由同前款規(guī)定。(4)專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)人違反<證券法>的規(guī)定虛假陳說(shuō),給投資人造成損失的,就其負(fù)有責(zé)任的部分承當(dāng)賠償責(zé)任。但有證據(jù)證明無(wú)過(guò)失的,應(yīng)予免責(zé)。(5)其它作出虛假陳說(shuō)行為的機(jī)構(gòu)或者自然人,違反<證券法>的規(guī)定,給投資人造成損失的,也應(yīng)當(dāng)承當(dāng)賠償責(zé)任。根據(jù)<最高人民法院有關(guān)審理證券市場(chǎng)因虛假陳說(shuō)引發(fā)的民事賠償案件若干規(guī)定>的規(guī)定,發(fā)起人對(duì)發(fā)行人信息披露提供擔(dān)保的,發(fā)起人與發(fā)行人對(duì)投資人的損失承當(dāng)連帶責(zé)任;證券承銷商、證券上市推薦人或者專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu),懂得或者應(yīng)當(dāng)懂得發(fā)行人或者上市公司虛假陳說(shuō),而不予糾正或者不出具保存意見(jiàn)的,構(gòu)成共同侵權(quán),對(duì)投資人的損失承當(dāng)連帶責(zé)任;發(fā)行人、上市公司、證券承銷商、證券上市推薦人負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員參加虛假陳說(shuō)的、懂得或者應(yīng)當(dāng)懂得虛假陳說(shuō)而未明確表達(dá)以及存在其它應(yīng)當(dāng)對(duì)虛假陳說(shuō)負(fù)有責(zé)任的情形的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為共同虛假陳說(shuō),分別與發(fā)行人、上市公司、證券承銷商、證券上市推薦人對(duì)投資人的損失承當(dāng)連帶責(zé)任。【考點(diǎn)12】出具虛假報(bào)告的法律責(zé)任1、上市公司出具虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的法律責(zé)任(1)根據(jù)<證券法>的規(guī)定,發(fā)行人、上市公司或者其它信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息,或者所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳說(shuō)或者重大遺漏的,責(zé)令改正,予以警告,并處以30萬(wàn)元以上60萬(wàn)元下列的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其它直接負(fù)責(zé)人員予以警告,并處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元下列的罰款。(2)根據(jù)<刑法>的規(guī)定,公司向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,嚴(yán)重?fù)p害股東或者其它人利益的,對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其它直接負(fù)責(zé)人員,處3年下列有期徒刑或者拘役,并處或者單處2萬(wàn)元以上20萬(wàn)元下列的罰金。2、注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具虛假審計(jì)報(bào)告的法律責(zé)任(1)根據(jù)<證券法>的規(guī)定,證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé),所制作、出具的文獻(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳說(shuō)或者重大遺漏的,責(zé)令改正,沒(méi)收業(yè)務(wù)收入,暫?；蛘叱蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可,并處以業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍下列的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其它直接負(fù)責(zé)人員予以警告,撤銷證券從業(yè)資格,并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元下列的罰款。(2)根據(jù)<刑法>的規(guī)定,證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的人員故意提供虛假證明文獻(xiàn),情節(jié)嚴(yán)重的,處5年下列有期徒刑或者拘役,并處分金;如索取她人財(cái)物或者非法接受她人財(cái)物的,處5年以上10年下列有期徒刑或者拘役。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的人員嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任,出具的證明文獻(xiàn)有重大失實(shí),造成嚴(yán)重后果的,處3年下列有期徒刑或者拘役,并處分金?！究键c(diǎn)13】非公開(kāi)發(fā)行股票1、非公開(kāi)發(fā)行股票的條件(1)發(fā)行對(duì)象屬于下列情形之一的,具體發(fā)行對(duì)象及其認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原則應(yīng)當(dāng)由上市公司董事會(huì)的非公開(kāi)發(fā)行股票決策擬定,并經(jīng)股東大會(huì)同意,認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓:①上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;②通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份獲得上市公司實(shí)際控制權(quán)的投資者;③董事會(huì)擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。(2)除此之外的發(fā)行對(duì)象,上市公司應(yīng)當(dāng)在獲得發(fā)行核準(zhǔn)批文后,按照有關(guān)規(guī)定以競(jìng)價(jià)方式擬定發(fā)行對(duì)象和發(fā)行價(jià)格。發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(3)發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90％。2、法定障礙(1)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除;(2)上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除;(3)現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員近來(lái)36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處分,或者近來(lái)12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé);(4)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)備案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案調(diào)查;(5)近來(lái)1年及近來(lái)一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保存意見(jiàn)、否認(rèn)意見(jiàn)或無(wú)法表達(dá)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。保存意見(jiàn)、否認(rèn)意見(jiàn)或無(wú)法表達(dá)意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外?！究键c(diǎn)14】國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定,在股權(quán)分置改革后,上市公司的國(guó)有股東能夠通過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓、以合同方式轉(zhuǎn)讓、免費(fèi)劃轉(zhuǎn)或間接轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份。1、證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓國(guó)有股東通過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份,能夠采用事后報(bào)備和事先報(bào)批兩種狀況解決。國(guó)有控股股東國(guó)有參股股東事后報(bào)備(1)不涉及上市公司控制權(quán)的轉(zhuǎn)移;(2)總股本不超出10億股的上市公司,國(guó)有控股股東在持續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的比例未達(dá)成上市公司總股本的5％;總股本超出10億股的上市公司,國(guó)有控股股東在持續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的數(shù)量未達(dá)成5000萬(wàn)股或累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的比例未達(dá)成上市公司總股本的3％。在一種完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份比例不大于上市公司總股本的5％。2、合同轉(zhuǎn)讓(1)(年新增)受讓國(guó)有股東所持上市公司股份后擁有上市公司實(shí)際控制權(quán)的,受讓人應(yīng)為法人,并且應(yīng)當(dāng)含有下列條件:①受讓方或其實(shí)際控制人設(shè)立3年以上,近來(lái)2年持續(xù)盈利且無(wú)重大違法違規(guī)行為;②含有明晰的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略;③含有增進(jìn)上市公司持續(xù)發(fā)展和改善上市公司法人治理構(gòu)造的能力。(2)國(guó)有股東合同轉(zhuǎn)讓上市公司股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)以上市公司股份轉(zhuǎn)讓信息公示日(經(jīng)同意不須公開(kāi)股份轉(zhuǎn)讓信息的,以股份轉(zhuǎn)讓合同訂立日為準(zhǔn))前30個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)格算術(shù)平均值為基礎(chǔ)擬定;確需折價(jià)的,其最低價(jià)格不得低于該算術(shù)平均值的90％。(3)(年新增)擬受讓方以現(xiàn)金支付股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款的,國(guó)有股東應(yīng)在股份轉(zhuǎn)讓合同訂立后5個(gè)工作日內(nèi)收取不低于轉(zhuǎn)讓收入30％的確保金,其他價(jià)款應(yīng)在股份過(guò)戶前全部結(jié)清。在全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付完畢或交由轉(zhuǎn)讓雙方共同承認(rèn)的第三方妥善保管前,不得辦理轉(zhuǎn)讓股份的過(guò)戶登記手續(xù)?！究键c(diǎn)15】外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資1、投資可分期進(jìn)行,初次投資完畢后獲得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的10％,但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)同意的除外。2、獲得的上市公司A股股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！究键c(diǎn)16】上市公司收購(gòu)1、一致行動(dòng)人的界定2、股份轉(zhuǎn)讓的限制(1)投資者及其一致行動(dòng)人通過(guò)”證券交易所的證券交易、合同轉(zhuǎn)讓、行政劃轉(zhuǎn)、執(zhí)行法院裁定、繼承、贈(zèng)與”等方式,擁有權(quán)益的股份達(dá)成一種上市公司已發(fā)行股份的5％時(shí),應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告,抄報(bào)該上市公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu),告知該上市公司,并予公示。在上述期限內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票。(2)投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)成一種上市公司已發(fā)行股份的5％后,通過(guò)證券交易所的證券交易,其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5％,應(yīng)當(dāng)根據(jù)前述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公示。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公示后2日內(nèi),不得再行買賣該上市公司的股票。3、被收購(gòu)公司的行為嚴(yán)禁(1)收購(gòu)人作出提示性公示后至要約收購(gòu)?fù)戤吳?被收購(gòu)公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者執(zhí)行股東大會(huì)已經(jīng)作出的決策外,未經(jīng)股東大會(huì)同意,被收購(gòu)公司董事會(huì)不得通過(guò)解決公司資產(chǎn)、對(duì)外投資、調(diào)節(jié)公司重要業(yè)務(wù)、擔(dān)保、貸款等方式,對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益或者經(jīng)營(yíng)成果造成重大影響。(2)在要約收購(gòu)期間,被收購(gòu)公司董事不得辭職。4、要約價(jià)格收購(gòu)人進(jìn)行要約收購(gòu)的,對(duì)同一種類股票的要約價(jià)格,不得低于要約收購(gòu)提示性公示日前6個(gè)月內(nèi)收購(gòu)人獲得該種股票所支付的最高價(jià)格。5、支付方式(1)現(xiàn)金收購(gòu)人以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款的,應(yīng)當(dāng)在作出要約收購(gòu)提示性公示的同時(shí),將不少于收購(gòu)價(jià)款總額的20％作為履約確保金存入證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)指定的銀行。(2)證券①收購(gòu)人以證券支付收購(gòu)價(jià)款的,應(yīng)當(dāng)提供該證券的發(fā)行人近來(lái)3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、證券估值報(bào)告,并配合被收購(gòu)公司聘任的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的盡職調(diào)查工作。②收購(gòu)人以”在證券交易所上市交易的證券”支付收購(gòu)價(jià)款的,應(yīng)當(dāng)在作出要約收購(gòu)提示性公示的同時(shí),將用于支付的全部證券交由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管,但上市公司發(fā)行新股的除外。③收購(gòu)人以”在證券交易所上市的債券”支付收購(gòu)價(jià)款的,該債券的可上市交易時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)月。④收購(gòu)人以”未在證券交易所上市交易的證券”支付收購(gòu)價(jià)款的,必須同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司的股東選擇。(3)收購(gòu)人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全方面要約的,或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)但未獲得豁免而發(fā)出全方面要約的,應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金支付收購(gòu)價(jià)款;以依法能夠轉(zhuǎn)讓的證券支付收購(gòu)價(jià)款的,應(yīng)當(dāng)同時(shí)提供現(xiàn)金方式供被收購(gòu)公司股東選擇。6、收購(gòu)期限(1)收購(gòu)要約商定的收購(gòu)期限不得少于30日,并不得超出60日;可是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。(2)在收購(gòu)要約商定的承諾期限內(nèi),收購(gòu)人不得”撤銷”其收購(gòu)要約。第一單元上市公司11(3)收購(gòu)要約期限屆滿前15日內(nèi),收購(gòu)人不得”變更”收購(gòu)要約;可是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外。7、預(yù)受股東在要約收購(gòu)期限屆滿3個(gè)交易日前,預(yù)受股東能夠委托證券公司辦理撤回預(yù)受要約的手續(xù);在要約收購(gòu)期限屆滿前3個(gè)交易日內(nèi),預(yù)受股東不得撤回其對(duì)要約的接受。8、免于以要約收購(gòu)方式增持股份的事項(xiàng)(1)收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未造成上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化。(2)上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難,收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案獲得該公司股東大會(huì)同意,且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益。(3)經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東同意,收購(gòu)人獲得上市公司向其發(fā)行的新股,造成其在該公司擁有權(quán)益的股份超出該公司已發(fā)行股份的30％,收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份,且公司股東大會(huì)同意收購(gòu)人免于發(fā)出要約。9、合用簡(jiǎn)易程序免去發(fā)出要約收購(gòu)方式增持股份的事項(xiàng)(年新增)(1)經(jīng)政府或者國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)同意進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)免費(fèi)劃轉(zhuǎn)、變更、合并,造成投資者在一種上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超出30％。(2)在一種上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)成或者超出該公司已發(fā)行股份的30％的,自上述事實(shí)發(fā)生之日起1年后,每12個(gè)月內(nèi)增加其在該公司中擁有權(quán)益的股份不超出該公司已發(fā)行股份的2％。(3)在一種上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)成或者超出該公司已發(fā)行股份的50％的,繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位。(4)因上市公司按照股東大會(huì)同意的擬定價(jià)格向特定股東回購(gòu)股份而減少股本,造成當(dāng)事人在該公司中擁有權(quán)益的股份超出該公司已發(fā)行股份的30％。(5)證券公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)在其經(jīng)營(yíng)范疇內(nèi)依法從事承銷、貸款等業(yè)務(wù)造成其持有一種上市公司已發(fā)行股份超出30％,沒(méi)有實(shí)際控制該公司的行為或者意圖,并且提出在合理期限內(nèi)向非關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓有關(guān)股份的解決方案。(6)因繼承造成在一種上市公司中擁有權(quán)益的股份超出該公司已發(fā)行股份的30％。第二單元股票的發(fā)行1一、初次公開(kāi)發(fā)行股票表5-1初次公開(kāi)發(fā)行股票的條件在主板和中小板上市在創(chuàng)業(yè)板上市成立滿3年的規(guī)定(1)股份有限公司:依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上(2)有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算注冊(cè)資本/股東的出資發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納,發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)己辦理完畢;發(fā)行人的重要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛股權(quán)清晰發(fā)行人的股權(quán)清晰,控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛含有持續(xù)盈利能力(不得存在的情形)(1)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種構(gòu)造已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響(2)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響(3)發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的獲得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)(4)發(fā)行人近來(lái)1年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不擬定性的客戶存在重大依賴(5)發(fā)行人近來(lái)1年的凈利潤(rùn)重要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范疇以外的投資收益依法納稅發(fā)行人依法納稅,享有的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴不存在重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn),不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)對(duì)外擔(dān)保發(fā)行人的公司章程已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序,不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其它公司進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形資金占用發(fā)行人含有嚴(yán)格的資金管理制度,不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其它公司以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其它方式占用的情形審計(jì)報(bào)告由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保存意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告內(nèi)控制度由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保存結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告公司治理構(gòu)造發(fā)行人含有完善的公司治理構(gòu)造,依法建立健全了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)等制度業(yè)務(wù)獨(dú)立發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其它公司間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員含有法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格,且不存在下列情形:(1)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采用證券市場(chǎng)禁入方法尚在禁入期的(2)近來(lái)3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處分,或者近來(lái)1年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的(3)因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)備案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案調(diào)查,尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的募集資金募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng);發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度,募集資金應(yīng)當(dāng)寄存于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶未彌補(bǔ)虧損近來(lái)一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損股本總額/3000萬(wàn)元”發(fā)行前”股本總額不少于3000萬(wàn)元”發(fā)行后”股本總額不少于3000萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化,實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更近來(lái)3年內(nèi)近來(lái)2年內(nèi)第二單元股票的發(fā)行2盈利能力(1)近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超出人民幣3000萬(wàn)元(2)近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超出人民幣5000萬(wàn)元;或者近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超出人民幣3億元近來(lái)2年持續(xù)盈利,近來(lái)2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元,且持續(xù)增加;或者近來(lái)1年盈利,且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元,近來(lái)1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元,近來(lái)2年?duì)I業(yè)收入增加率均不低于30％凈資產(chǎn)近來(lái)一期期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20％近來(lái)一期末凈資產(chǎn)不少于萬(wàn)元法定障礙(1)近來(lái)3年內(nèi)有重大違法行為(2)近來(lái)3年內(nèi)存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn),私自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券,或者有關(guān)違法行為即使發(fā)生在3年前,但目前仍處在持續(xù)狀態(tài)發(fā)行人發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人二、上市公司增發(fā)股票(一)上市公司增發(fā)股票的普通條件(10條)1、現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員含有任職資格,不存在違反<公司法>第148條、第149條規(guī)定的行為,且近來(lái)36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處分、近來(lái)12個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)?！?lt;公司法>第148條】董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得運(yùn)用職權(quán)收受賄賂或者其它非法收入,不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)。【<公司法>第149條】董事、高級(jí)管理人員不得有下列行為(涉及但不限于):(1)違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意,與我司訂立合同或者進(jìn)行交易;(2)未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意,運(yùn)用職務(wù)便利為自己或者她人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì),自營(yíng)或者為她人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類的業(yè)務(wù)。2、近來(lái)12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為。【有關(guān)鏈接】應(yīng)由股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保,必須經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后,方可提交股東大會(huì)審批。須經(jīng)股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保涉及:(1)上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)保總額,達(dá)成或者超出近來(lái)一期經(jīng)審計(jì)”凈資產(chǎn)”50％后來(lái)提供的任何擔(dān)保;(2)上市公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)成或者超出近來(lái)一期經(jīng)審計(jì)”總資產(chǎn)”的30％后來(lái)提供的任何擔(dān)保;(3)為借款后資產(chǎn)負(fù)債率超出70％的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保;(4)單筆擔(dān)保額超過(guò)近來(lái)一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10％的擔(dān)保;(5)上市公司對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保?！窘忉?】上市公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)成或者超出近來(lái)一期經(jīng)審計(jì)”總資產(chǎn)”的30％后來(lái)提供的任何擔(dān)保,屬于股東大會(huì)的特別決策,應(yīng)當(dāng)由出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)?！窘忉?】上市公司對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保,必須由股東大會(huì)作出決策。股東大會(huì)在審議為股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保議案時(shí),該股東或受該實(shí)際控制人支配的股東,不得參加該項(xiàng)表決,該項(xiàng)表決由出席股東大會(huì)的其它股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)?！窘忉?】首發(fā)股票只要存在違規(guī)擔(dān)保即構(gòu)成法定障礙,但增發(fā)股票只規(guī)定”近來(lái)12個(gè)月內(nèi)”不存在違規(guī)擔(dān)保。3、上市公司近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度持續(xù)盈利,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比,以低者作為計(jì)算根據(jù)。4、高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定,近來(lái)12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化?！驹谥靼搴椭行“迨装l(fā)股票】發(fā)行人近來(lái)3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化,實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更?！驹趧?chuàng)業(yè)板首發(fā)股票】發(fā)行人近來(lái)2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化,實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。5、近來(lái)24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的,不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50％以上的情形。6、近來(lái)3年及近來(lái)一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保存意見(jiàn)、否認(rèn)意見(jiàn)或無(wú)法表達(dá)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告;被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保存意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的,所涉及的事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除?！臼装l(fā)股票】發(fā)行人的內(nèi)部控制由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保存結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告,財(cái)務(wù)報(bào)表由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保存意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。第二單元股票的發(fā)行37、(年重大調(diào)節(jié))近來(lái)3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分派的利潤(rùn)不少于近來(lái)3年實(shí)現(xiàn)的年均可分派利潤(rùn)的30％。8、本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予她人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資,不得直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券為重要業(yè)務(wù)的公司。【首發(fā)股票】募集資金原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。除金融類公司外,募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予她人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資,不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為重要業(yè)務(wù)的公司。9、上市公司不存在下列行為(涉及但不限于):(1)私自變化前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正;(2)上市公司近來(lái)12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé);(3)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人近來(lái)12個(gè)月內(nèi)存在未推行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為;(4)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)備案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查;(5)存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章,受到行政處分且情節(jié)嚴(yán)重,或者受到刑事處分的行為。10、股東大會(huì)就增發(fā)事項(xiàng)作出決策,必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2／3以上通過(guò)。(P182)(二)配股條件:10＋3上市公司配股除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的普通條件,還應(yīng)當(dāng)符合下列條件:1、擬配售股份數(shù)量不超出本次配售股份前股本總額的30％。2、控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。3、采用代銷方式發(fā)行。控股股東不推行認(rèn)配股份的承諾,或者代銷期限屆滿,原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)成擬配售數(shù)量70％的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。(三)增發(fā)條件:10＋3上市公司增發(fā)除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的普通條件,還應(yīng)當(dāng)符合下列條件:1、近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比,以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算根據(jù)。2、除金融類公司外,近來(lái)一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予她人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。3、發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公示招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一種交易日的均價(jià)。(四)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券(非分離交易)1、發(fā)行條件:10＋3上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的普通條件,還應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(1)近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比,以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算根據(jù)。(2)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超出近來(lái)一期末凈資產(chǎn)額的40％。(3)近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的平均可分派利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。2、可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年,最長(zhǎng)為6年。3、擔(dān)保(1)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保,但近來(lái)一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。(2)提供擔(dān)保的,應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保,擔(dān)保范疇涉及債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。(3)以確保方式提供擔(dān)保的,應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保,且確保人近來(lái)一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額。(4)證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人,但上市商業(yè)銀行除外。4、轉(zhuǎn)股期限可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束之日起”6個(gè)月后”方可轉(zhuǎn)換為公司股票,轉(zhuǎn)股期限由上市公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況擬定。5、轉(zhuǎn)股價(jià)格第二單元股票的發(fā)行4(1)轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于募集闡明書(shū)公示日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)。(2)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后,因配股、增發(fā)、送股、派息、分立及其它因素引發(fā)上市公司股份變動(dòng)的,應(yīng)當(dāng)同時(shí)調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)股價(jià)格。(3)募集闡明書(shū)商定轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款的,應(yīng)當(dāng)同時(shí)商定:①轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須提交公司股東大會(huì)表決,且須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2／3以上同意。股東大會(huì)進(jìn)行表決時(shí),持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避;②修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)召開(kāi)日前20個(gè)交易日該公司股票交易均價(jià)和前一交易日的均價(jià)。(五)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券(分離交易)1、發(fā)行條件:10＋4上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券,除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的普通條件,還應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(1)公司近來(lái)一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。(2)近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的平均可分派利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。(3)近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券1年的利息,但近來(lái)3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％(扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比,以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算根據(jù))除外。(4)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超出近來(lái)一期末凈資產(chǎn)額的40％,預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超出擬發(fā)行公司債券金額。2、認(rèn)股權(quán)證(1)行權(quán)價(jià)格認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公示募集闡明書(shū)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前一種交易日的均價(jià)。(2)行權(quán)期間認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束最少已滿6個(gè)月起方可行權(quán),行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間,或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。第三單元不動(dòng)產(chǎn)1【考點(diǎn)1】建設(shè)用地使用權(quán)(P355)1、登記生效建設(shè)用地使用權(quán)的設(shè)立必須向登記機(jī)構(gòu)辦理登記,登記是建設(shè)用地使用權(quán)的生效條件。2、”房隨處走、地隨房走、房地一體”的流轉(zhuǎn)規(guī)則(1)建設(shè)用地使用權(quán)在轉(zhuǎn)讓、交換、出資或者贈(zèng)與時(shí),附著于該土地上的建筑物一并處分。(2)當(dāng)建筑物轉(zhuǎn)讓、交換、出資或者贈(zèng)與的,該建筑物占用范疇內(nèi)的建設(shè)用地使用權(quán)一并處分。3、住宅建設(shè)用地使用權(quán)期間屆滿的,自動(dòng)續(xù)期?！究键c(diǎn)2】地役權(quán)(P356)1、地役權(quán)的設(shè)立地役權(quán)自地役權(quán)合同生效時(shí)設(shè)立。當(dāng)事人規(guī)定登記的,能夠向登記機(jī)構(gòu)申請(qǐng)地役權(quán)登記;未經(jīng)登記的,不得對(duì)抗善意第三人?！窘忉尅恐灰贤?地役權(quán)即設(shè)立。與否登記不是合同的生效要件,也不是地役權(quán)的生效要件,只是地役權(quán)的對(duì)抗要件。2、地役權(quán)的附屬性地役權(quán)不得與需役地相分離單獨(dú)轉(zhuǎn)讓,不得單獨(dú)設(shè)定抵押。3、地役權(quán)的不可分性地役權(quán)存在于需役地和供役地的全部,不能分割為各個(gè)部分或僅僅以一部分而單獨(dú)存在。4、地役權(quán)的效力(1)需役地以及需役地上的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、建設(shè)用地使用權(quán)部分轉(zhuǎn)讓時(shí),轉(zhuǎn)讓部分涉及地役權(quán)的,受讓人同時(shí)享有地役權(quán)。(2)供役地以及供役地上的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、建設(shè)用地使用權(quán)部分轉(zhuǎn)讓時(shí),轉(zhuǎn)讓部分涉及地役權(quán)的,地役權(quán)對(duì)受讓人含有約束力。5、地役權(quán)的消亡如果地役權(quán)人濫用地役權(quán)或者商定的付款期間屆滿后在合理期限內(nèi)經(jīng)2次催告未支付費(fèi)用的,供役地權(quán)利人有權(quán)解除合同使得地役權(quán)消亡?！究键c(diǎn)3】建設(shè)用地使用權(quán)的抵押(P357－363)1、訂立抵押合同時(shí),抵押權(quán)人和抵押人不得商定在債務(wù)推行期限屆滿抵押權(quán)人未受清償時(shí),抵押物的所有權(quán)直接歸債權(quán)人全部;但該條款的無(wú)效不影響抵押合同其它條款的效力。2、以都市房地產(chǎn)設(shè)定抵押的,土地上新增的房屋不屬于抵押物。抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí),能夠依法將該土地上新增的房屋與抵押物一同變價(jià),但對(duì)新增房屋的變價(jià)所得,抵押權(quán)人無(wú)權(quán)優(yōu)先受償。3、不動(dòng)產(chǎn)的抵押必須辦理抵押物登記,抵押權(quán)自登記之日起設(shè)立。如果當(dāng)事人未辦理登記,只是抵押權(quán)未設(shè)立,但不影響抵押合同的生效。4、抵押登記記載的內(nèi)容與抵押合同商定的內(nèi)容不一致的,以登記記載的內(nèi)容為準(zhǔn)。5、在擔(dān)保期間,如果擔(dān)保財(cái)產(chǎn)毀損、滅失或者被征收的,擔(dān)保物權(quán)人能夠就獲得的保險(xiǎn)金、賠償金或者賠償金優(yōu)先受償。【考點(diǎn)4】正當(dāng)建造(P341)因正當(dāng)建造、拆除房屋等事實(shí)施為設(shè)立和消亡物權(quán)的,自事實(shí)施為成就時(shí)發(fā)生效力?！窘忉尅吭撐餀?quán)變動(dòng)雖不以登記為要件,但獲得權(quán)利的主體在處分該物權(quán)時(shí),仍應(yīng)當(dāng)依法辦理登記。未經(jīng)登記,不發(fā)生物權(quán)效力?！究键c(diǎn)5】商品房買賣合同(新增)(P401)1、銷售廣告的性質(zhì)認(rèn)定(1)有關(guān)商品房的銷售廣告和宣傳資料為要約邀請(qǐng),對(duì)出賣人無(wú)合同上的約束力。(2)就商品房開(kāi)發(fā)規(guī)劃范疇內(nèi)的房屋及有關(guān)設(shè)施所作的闡明和允諾具體擬定,并對(duì)合同的訂立以及房屋價(jià)格的擬定有重大影響的,視為要約;該內(nèi)容即使未訂入合同,仍屬于合同的構(gòu)成部分,當(dāng)事人違反這些內(nèi)容的,承當(dāng)違約責(zé)任。2、商品房預(yù)售合同的效力(1)商品房預(yù)售,屬于法律規(guī)定的特許經(jīng)營(yíng)范疇,因此出賣人必須申領(lǐng)商品房預(yù)售許可證明。出賣人未獲得預(yù)售許可而與買受人訂立預(yù)售合同的,合同無(wú)效,可是在起訴前獲得預(yù)售許可的,合同有效。第三單元不動(dòng)產(chǎn)2(2)商品房預(yù)售合同應(yīng)當(dāng)辦理登記備案手續(xù),但該登記備案手續(xù)并非合同生效條件,當(dāng)事人另有商定的除外。3、被拆遷人的優(yōu)先權(quán)拆遷人與被拆遷人按照全部權(quán)調(diào)換形式設(shè)立拆遷賠償安置合同,明確商定拆遷人以位置、用途特定的房屋對(duì)被拆遷人予以賠償安置,如果拆遷人將該賠償安置房屋另行出賣給第三人,被拆遷人請(qǐng)求優(yōu)先獲得賠償安置房屋的,應(yīng)予支持。4、商品房買賣中法定解除權(quán)的行使根據(jù)最高人民法院的司法解釋,商品房買賣合同中解除權(quán)行使的情形涉及:(1)因房屋主體構(gòu)造質(zhì)量不合格不能交付使用,或者房屋交付使用后,房屋主體構(gòu)造質(zhì)量經(jīng)核驗(yàn)確屬不合格;(2)因房屋質(zhì)量問(wèn)題嚴(yán)重影響正常居住使用;(3)房屋套內(nèi)建筑面積或者建筑面積與合同商定的面積誤差比絕對(duì)值超出3％的;(4)出賣人遲延交付房屋或者買受人遲延支付購(gòu)房款,經(jīng)催告后在3個(gè)月的合理期限內(nèi)仍未推行;(5)商定或者法定的辦理房屋全部權(quán)登記的期限屆滿后超出1年,因出賣人的因素造成買受人無(wú)法辦理房屋全部權(quán)登記的。5、違約金(1)當(dāng)事人以商定的違約金過(guò)高為由請(qǐng)求減少的,應(yīng)當(dāng)以違約金超出造成的損失的30％為原則合適減少;(2)當(dāng)事人以商定的違約金低于造成的損失為由請(qǐng)求增加的,應(yīng)當(dāng)以違約造成的損失擬定違約金數(shù)額。6、能夠合用處罰性賠償金的情形在下列情形下,由于出賣人的行為構(gòu)成了欺詐,因此買受人能夠在解除合同并賠償損失的前提下,還可以規(guī)定出賣人承當(dāng)不超出已付房款1倍的處罰性賠償金:(1)商品房買賣合同訂立后,出賣人未告知買受人又將該房屋抵押給第三人;(2)商品房買賣合同訂立后,出賣人又將該房屋出賣給第三人;(3)故意隱瞞沒(méi)有獲得商品房預(yù)售許可證明的事實(shí)或者提供虛假商品房預(yù)售許可證明;(4)故意隱瞞所售房屋已經(jīng)抵押的事實(shí);(5)故意隱瞞所售房屋已經(jīng)出賣給第三人或者為拆遷賠償安置房屋的事實(shí)。7、商品房買賣合同與貸款合同的效力關(guān)系(1)貸款合同未能訂立,造成商品房買賣合同不能推行的,則當(dāng)事人能夠規(guī)定解除合同,并分析貸款合同未能訂立的因素,在可歸責(zé)于一方當(dāng)事人的狀況下,由該當(dāng)事人賠償損失。(2)商品房買賣合同無(wú)效、被撤銷或者被解除,則貸款合同也應(yīng)對(duì)應(yīng)解除,出賣人應(yīng)當(dāng)將收受的購(gòu)房貸款和購(gòu)房款的本金及利息分別返還給擔(dān)保人和買受人。【考點(diǎn)6】預(yù)告登記(針對(duì)不動(dòng)產(chǎn)買賣合同)1、預(yù)告登記后,未經(jīng)預(yù)告登記的權(quán)利人同意,處分該不動(dòng)產(chǎn)的,不發(fā)生物權(quán)效力。2、預(yù)告登記后,債權(quán)消亡或者自能夠進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)登記之日起3個(gè)月內(nèi)未申請(qǐng)登記的,預(yù)告登記失效?！究键c(diǎn)7】不動(dòng)產(chǎn)買賣合同與物權(quán)登記(P343)當(dāng)事人之間訂立有關(guān)設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消亡不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的合同,除法律另有規(guī)定或者合同另有商定外,自合同成立時(shí)生效;未辦理物權(quán)登記的,不影響合同效力?！究键c(diǎn)8】登記制度(P342－343)1、登記簿與權(quán)屬證書(shū)不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬證書(shū)與不動(dòng)產(chǎn)登記簿不一致的,除有證據(jù)證明不動(dòng)產(chǎn)登記簿確有錯(cuò)誤外,以不動(dòng)產(chǎn)登記簿為準(zhǔn)。(年綜合題)2、改正登記權(quán)利人、利害關(guān)系人認(rèn)為不動(dòng)產(chǎn)登記簿記載的事項(xiàng)有錯(cuò)誤的,能夠申請(qǐng)改正登記。不動(dòng)產(chǎn)登記簿記載的權(quán)利人書(shū)面同意改正或者有證據(jù)證明登記確有錯(cuò)誤的,登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以改正。3、異議登記異議登記是利害關(guān)系人對(duì)不動(dòng)產(chǎn)登記簿記載的權(quán)利提出異議并記入登記簿的行為,是在改正登記不能獲得權(quán)利人同意后的補(bǔ)救方法。(1)異議登記使得登記簿上所記載權(quán)利失去對(duì)的性推定的效力,異議登記后,第三人不得主張基于登記第三單元不動(dòng)產(chǎn)3而產(chǎn)生的公信力(不合用于善意獲得)。(2)為了避免不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的效力不因異議登記而長(zhǎng)久處在不穩(wěn)定,法律規(guī)定異議登記申請(qǐng)人在異議登記之日起15日內(nèi)起訴,不起訴的,則異議登記失效。(3)異議登記不當(dāng),造成權(quán)利人損害的,權(quán)利人能夠向申請(qǐng)人請(qǐng)求損害賠償?！究键c(diǎn)9】物權(quán)變動(dòng)(P341)1、因人民法院、仲裁委員會(huì)的法律文書(shū),人民政府的征收決定,造成物權(quán)設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓或者消亡的,自法律文書(shū)生效或者人民政府的征收決定生效時(shí)發(fā)生效力。2、因繼承或者受遺贈(zèng)獲得物權(quán)的,自繼承或者受遺贈(zèng)開(kāi)始時(shí)發(fā)生效力?！窘忉尅可鲜銮樾沃械奈餀?quán)變動(dòng)雖不以登記為要件,但獲得權(quán)利的主體在處分該物權(quán)時(shí),仍應(yīng)當(dāng)依法辦理登記。未經(jīng)登記,不發(fā)生物權(quán)效力。【考點(diǎn)10】共有(P352－353)1、按份共有按份共有人有權(quán)自由處分自己的共有份額,無(wú)需獲得其它共有人的”同意”,可是共有人將份額出讓給共有人以外的第三人時(shí),其它共有人在同等條件下,有優(yōu)先購(gòu)置的權(quán)利。2、共同共有共有人對(duì)共有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)沒(méi)有商定為按份共有或者共同共有,或者商定不明確的,除共有人含有家庭關(guān)系等外,視為”按份共有”。3、共有物的處分(1)處分共有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)以及對(duì)共有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)作重大修繕的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)占份額2/3以上的按份共有人或者全體共同共有人同意,但共有人之間另有商定的除外。(2)一種或幾個(gè)共有人未經(jīng)占份額2/3以上的按份共有人同意或者其它共同共有人同意,私自處分共有財(cái)產(chǎn)的,其處分行為應(yīng)當(dāng)作為效力待定的民事行為解決。但第三人善意、有償獲得該財(cái)產(chǎn)的,應(yīng)當(dāng)維護(hù)第三人的正當(dāng)權(quán)益,對(duì)其它共有人的損失,由私自處分共有財(cái)產(chǎn)的人賠償?！居嘘P(guān)鏈接】當(dāng)物權(quán)根據(jù)法律規(guī)定進(jìn)行了公示,即使該公示辦法體現(xiàn)出來(lái)的物權(quán)存在瑕疵,對(duì)于信賴該物權(quán)存在并已從事物權(quán)交易的人,法律承認(rèn)其法律效果,以保護(hù)交易安全。公信原則賦予公示的內(nèi)容含有公信力。4、共有的對(duì)外關(guān)系(1)對(duì)外承當(dāng)連帶責(zé)任因共有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù),在對(duì)外關(guān)系上,共有人享有連帶債權(quán)、承當(dāng)連帶債務(wù),但法律另有規(guī)定或者第三人懂得共有人不含有連帶債權(quán)債務(wù)關(guān)系的除外。(2)對(duì)內(nèi)追償償還債務(wù)超出自己應(yīng)當(dāng)承當(dāng)份額的按份共有人,有權(quán)向其它共有人追償?！究键c(diǎn)11】占有的法律保護(hù)(P341)1、返還原物(1)占有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)被侵占的,占有人有權(quán)請(qǐng)求返還原物;(2)占有人返還原物的請(qǐng)求權(quán),自侵占”發(fā)生”之日起1年內(nèi)未行使的,該請(qǐng)求權(quán)消亡?！窘忉?】返還原物的請(qǐng)求權(quán),不僅合用于有權(quán)占有,也合用于無(wú)權(quán)占有。【解釋2】1年的期間屬于除斥期間,自侵占發(fā)生之日起超出1年的,該請(qǐng)求權(quán)消亡,訴訟時(shí)效中的”中斷、中斷”與此無(wú)關(guān)?！窘忉?】1年的期間僅合用于”占有人”基于占用被侵占請(qǐng)求返還原物的期限,”全部權(quán)人”基于其全部權(quán)請(qǐng)求返還原物的期限,不受1年的限制。2、損害賠償(1)因侵占或者妨害造成損害的,占有人有權(quán)請(qǐng)求損害賠償;(2)有關(guān)損害賠償?shù)脑V訟請(qǐng)求權(quán),仍合用普通訴訟時(shí)效的規(guī)定(2年)。【解釋1】由于侵占人的侵占行為,給占有人造成損害的,占有人除了能夠規(guī)定侵占人返還原物外(自侵占行為”發(fā)生”之日起1年內(nèi)行使),還能夠規(guī)定侵占人賠償損失。如果侵占人不賠償損失,則占有人能夠向人民法院提起訴訟,訴訟時(shí)效期間為2年,自占有人”懂得或者應(yīng)當(dāng)懂得”其權(quán)利受到侵害之日起計(jì)算?！窘忉?】請(qǐng)求返還原物屬于”物上請(qǐng)求權(quán)”,請(qǐng)求損害賠償屬于”債權(quán)請(qǐng)求權(quán)”。損害賠償請(qǐng)求權(quán)必須以實(shí)際第三單元不動(dòng)產(chǎn)4受到損害為前提,而物上請(qǐng)求權(quán)則不以有損害為要件。在物權(quán)因她人的違法行為受到侵害時(shí),如果有標(biāo)的物的實(shí)際損害,能夠同時(shí)發(fā)生物上請(qǐng)求權(quán)和損害賠償請(qǐng)求權(quán),故物上請(qǐng)求權(quán)與損害賠償請(qǐng)求權(quán)能夠并存?！究键c(diǎn)12】房屋的出租(P404－405)1、租賃合同的期限租賃合同的期限超出20年的,超出部分無(wú)效。租賃期間屆滿,當(dāng)事人能夠續(xù)訂租賃合同,但商定的租賃期限自續(xù)訂之日起仍不得超出20年。2、不定時(shí)租賃(1)租賃期限6個(gè)月以上的,合同應(yīng)當(dāng)采用書(shū)面形式。當(dāng)事人未采用書(shū)面形式的,視為不定時(shí)租賃。(2)當(dāng)事人對(duì)租賃期限沒(méi)有商定或者商定不明確,根據(jù)<合同法>有關(guān)規(guī)定仍不能擬定的,視為不定時(shí)租賃。(3)租賃期屆滿,承租人繼續(xù)使用租賃物,出租人沒(méi)有提出異議的,原租賃合同繼續(xù)有效,但租賃期限為不定時(shí)?！窘忉尅繉?duì)于不定時(shí)租賃,”出租人或者承租人”均能夠隨時(shí)解除合同,但出租人解除合同應(yīng)當(dāng)在合理期限之前告知承租人?！居嘘P(guān)鏈接】租賃物危及承租人的安全或者健康的,即使承租人訂立合同時(shí)明知該租賃物質(zhì)量不合格,承租人仍然能夠隨時(shí)解除合同。3、維修義務(wù)(1)出租人應(yīng)當(dāng)推行租賃物的維修義務(wù),但當(dāng)事人另有商定的除外。(2)承租人在租賃物需要維修時(shí)能夠規(guī)定出租人在合理期限內(nèi)維修。出租人未推行維修義務(wù)的,承租人能夠自行維修,維修費(fèi)用由出租人負(fù)擔(dān)。因維修租賃物影響承租人使用的,應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)減少租金或者延長(zhǎng)租期。(3)承租人經(jīng)出租人同意,能夠?qū)ψ赓U物進(jìn)行改善或者增設(shè)她物,如未經(jīng)出租人同意,出租人能夠規(guī)定承租人恢復(fù)原狀或者賠償損失。4、轉(zhuǎn)租承租人經(jīng)出租人同意,能夠?qū)⒆赓U物轉(zhuǎn)租給第三人,承租人與出租人的租賃合同繼續(xù)有效,第三人對(duì)租賃物造成損失的,承租人應(yīng)當(dāng)賠償損失。承租人未經(jīng)出租人同意轉(zhuǎn)租的,出租人能夠解除合同。5、租金的支付期限對(duì)租金的支付期限未擬定的,當(dāng)事人能夠合同補(bǔ)充,不能達(dá)成補(bǔ)充合同的,能夠根據(jù)合同的有關(guān)條款或者交易習(xí)慣擬定。仍不能擬定的,合用下列規(guī)則:(1)租賃期限不滿1年的,應(yīng)當(dāng)在租賃期限屆滿時(shí)支付;(2)租賃期限1年以上的,應(yīng)當(dāng)在每屆滿1年時(shí)支付,剩余期間不滿1年的,應(yīng)當(dāng)在租賃期限屆滿時(shí)支付。6、買賣不破租賃(1)租賃物在租賃期間發(fā)生全部權(quán)變動(dòng)的,不影響租賃合同的效力,即”買賣不破租賃”?！窘忉尅咳康娜繖?quán)讓與均不破租賃,并非局限于買賣。(2)出租人出賣租賃房屋的,應(yīng)當(dāng)在出賣之前的合理期限內(nèi)告知承租人,承租人享有在同等條件下優(yōu)先購(gòu)置的權(quán)利?！窘忉?】這是房屋租賃合同中特別為承租人設(shè)計(jì)的優(yōu)先購(gòu)置權(quán),只有房屋租賃規(guī)定了優(yōu)先購(gòu)置權(quán),其它標(biāo)的物租賃并不合用優(yōu)先購(gòu)置權(quán)。【解釋2】出租人委托拍賣人拍賣租賃房屋,應(yīng)當(dāng)在拍賣5日前告知承租人。承租人未參加拍賣的,人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定承租人放棄優(yōu)先購(gòu)置權(quán)?！窘忉?】出租人出賣租賃房屋未在合理期限內(nèi)告知承租人或者存在其它侵害承租人優(yōu)先購(gòu)置權(quán)的情形,承租人請(qǐng)求出租人承當(dāng)賠償責(zé)任的,人民法院應(yīng)予支持。但請(qǐng)求確認(rèn)出租人與第三人訂立的房屋買賣合同無(wú)效的,人民法院不予支持?！窘忉?】含有下列情形之一,承租人主張優(yōu)先購(gòu)置房屋的,人民法院不予支持:①房屋共有人行使優(yōu)先購(gòu)置權(quán)的;②出租人將房屋出賣給近親屬,涉及配偶、父母、兒女、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孫兒女、外孫兒女的;③出租人推行告知義務(wù)后,承租人在15日內(nèi)未明確表達(dá)購(gòu)置的;④第三人善意購(gòu)置租賃房屋并已經(jīng)辦理登記手續(xù)的。7、房屋租賃中同住人的權(quán)利(年新增)第三單元不動(dòng)產(chǎn)5(1)承租人在房屋租賃期間死亡的,與其生前共同居住的人能夠按照原租賃合同租賃該房屋。(2)承租人租賃房屋用于以個(gè)體工商戶或者個(gè)人合作方式從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng),承租人在租賃期間死亡、被宣布失蹤或者被宣布死亡,其共同經(jīng)營(yíng)人或者其它合作人請(qǐng)求按照原租賃合同租賃該房屋的,人民法院應(yīng)當(dāng)支持。【考點(diǎn)13】房屋的抵押1、訂立抵押合同時(shí),抵押權(quán)人和抵押人不得商定在債務(wù)推行期限屆滿抵押權(quán)人未受清償時(shí),抵押物的全部權(quán)直接歸債權(quán)人全部;但該條款的無(wú)效不影響抵押合同其它條款的效力。2、不動(dòng)產(chǎn)的抵押必須辦理抵押物登記,抵押權(quán)自登記之日起設(shè)立。3、抵押設(shè)定后,除法律和合同另有商定以外,抵押人有權(quán)繼續(xù)占有抵押物,并有權(quán)獲得抵押物的孳息?？墒?債務(wù)人不推行到期債務(wù)致使抵押財(cái)產(chǎn)被人民法院依法扣押的,自扣押之日起抵押權(quán)人有權(quán)收取該抵押財(cái)產(chǎn)的天然孳息或者法定孳息,但抵押權(quán)人未告知應(yīng)當(dāng)清償法定孳息的義務(wù)人的除外。4、如果出租在先,抵押在后,租賃合同在使用期內(nèi)對(duì)抵押物的受讓人繼續(xù)有效;如果抵押權(quán)設(shè)定在先,出租在后,抵押權(quán)實(shí)現(xiàn)后,租賃合同對(duì)受讓人不含有約束力?！究键c(diǎn)14】房屋的轉(zhuǎn)讓1、建筑物分辨全部權(quán)人在轉(zhuǎn)讓房屋時(shí),其它建筑物分辨全部權(quán)人不享有優(yōu)先購(gòu)置權(quán)。2、抵押期間,抵押人經(jīng)抵押權(quán)人”同意”轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)的,應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)讓所得的價(jià)款向抵押權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。轉(zhuǎn)讓的價(jià)款超出債權(quán)數(shù)額的部分歸抵押人全部,局限性部分由債務(wù)人清償。抵押期間,抵押人未經(jīng)抵押權(quán)人同意,不得轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn),但受讓人代為清償債務(wù)消亡抵押權(quán)的除外。第四單元?jiǎng)赢a(chǎn)1【考點(diǎn)1】動(dòng)產(chǎn)的物權(quán)變動(dòng)1、交付生效(P343)(1)動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓,自”交付”時(shí)發(fā)生效力,但法律另有規(guī)定的除外?！窘忉尅抠I賣合同標(biāo)的物的全部權(quán)自標(biāo)的物”交付時(shí)”轉(zhuǎn)移,但法律另有規(guī)定或者當(dāng)事人另有商定的(所有權(quán)保存條款)除外。(2)船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車等物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消亡,未經(jīng)登記,不得對(duì)抗善意第三人?！窘忉尅繉?duì)于船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車等動(dòng)產(chǎn),其全部權(quán)的移轉(zhuǎn)仍以”交付”為要件,而不以登記為要件。但登記含有對(duì)抗效力,如果交付后沒(méi)有辦理登記,不能對(duì)抗善意第三人。2、特殊的交付方式(P343－344)(1)簡(jiǎn)易交付簡(jiǎn)易交付是指動(dòng)產(chǎn)物權(quán)設(shè)立和轉(zhuǎn)讓前,權(quán)利人已經(jīng)先行占有該動(dòng)產(chǎn)的,無(wú)需現(xiàn)實(shí)交付,物權(quán)在法律行為生效時(shí)發(fā)生變動(dòng)效力?！居嘘P(guān)鏈接】標(biāo)的物在訂立合同之前已為買受人占有的,合同生效的時(shí)間為交付時(shí)間。(P397)(2)批示交付動(dòng)產(chǎn)物權(quán)設(shè)立和轉(zhuǎn)讓前,第三人依法占有該動(dòng)產(chǎn)的,負(fù)有交付義務(wù)的人能夠通過(guò)轉(zhuǎn)讓請(qǐng)求第三人返還原物的權(quán)利替代交付。(3)占有改定動(dòng)產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí),雙方又商定由出讓人繼續(xù)占有該動(dòng)產(chǎn)的,物權(quán)轉(zhuǎn)移自該商定生效時(shí)發(fā)生效力?！究键c(diǎn)2】善意獲得制度(P344－345)1、善意獲得的構(gòu)成要件(1)轉(zhuǎn)讓人無(wú)處分權(quán),但受讓人受讓財(cái)產(chǎn)時(shí)主觀上為善意?！窘忉?】受讓人善意,是指受讓人”相信”財(cái)產(chǎn)的讓與人為財(cái)產(chǎn)的全部人。【解釋2】受讓人在獲得占有的時(shí)候,”推定為善意”,由原權(quán)利人就受讓人的惡意承當(dāng)舉證責(zé)任?！窘忉?】只要”受讓財(cái)產(chǎn)時(shí)”善意即可,受讓人在讓與后與否為善意,并不影響其獲得全部權(quán)。(2)以合理的價(jià)格有償受償?！窘忉尅恳悦赓M(fèi)方式獲得財(cái)產(chǎn)時(shí),不合用善意獲得制度。(3)轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)根據(jù)法律規(guī)定應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀囊呀?jīng)登記,不需要登記的已經(jīng)交付給受讓人。【解釋】如果雙方當(dāng)事人僅僅達(dá)成合意,而沒(méi)有發(fā)生標(biāo)的物全部權(quán)的移轉(zhuǎn),則當(dāng)事人之間仍只有債的法律關(guān)系,而沒(méi)有形成物權(quán)法律關(guān)系,不能發(fā)生善意獲得的效果。2、善意獲得的法律效果(1)在原權(quán)利人與受讓人之間,原權(quán)利人喪失標(biāo)的物全部權(quán),而受讓人則基于善意獲得制度而獲得標(biāo)的物全部權(quán)。(2)在讓與人與受讓人之間,讓與人與受讓人基于有償法律行為而發(fā)生債的法律關(guān)系,在受讓人獲得標(biāo)的物全部權(quán)后來(lái),應(yīng)當(dāng)承當(dāng)向讓與人支付價(jià)款的義務(wù),而不能根據(jù)讓與人無(wú)權(quán)處分而回絕支