企業(yè)發(fā)言人實(shí)務(wù)研習(xí)班重大訊息說明記者會(huì)實(shí)際作業(yè)與實(shí)務(wù)案例說明課件

1如何正確閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表

臺(tái)灣證券交易所上市治理部2講師資歷普考會(huì)計(jì)審計(jì)人員高考會(huì)計(jì)審計(jì)人員高考會(huì)計(jì)師臺(tái)北大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)研究所臺(tái)北市政府主計(jì)單位臺(tái)灣證券交易所上市治理部(89年~)3簡(jiǎn)報(bào)內(nèi)容壹、前言貳、閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)注意之事項(xiàng)參、『財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)』簡(jiǎn)介肆、Q&A資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)

負(fù)債及股東權(quán)益

流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金 短期借款 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)付短期票券 應(yīng)收帳款 應(yīng)付票據(jù) 其他應(yīng)收款 應(yīng)付帳款 其他金融資產(chǎn)-流動(dòng) 其他流動(dòng)負(fù)債

存貨 長(zhǎng)期負(fù)債 遞延所得稅資產(chǎn)-流動(dòng) 應(yīng)付公司債

其他流動(dòng)資產(chǎn)

長(zhǎng)期借款

基金及投資

其他負(fù)債

採(cǎi)權(quán)益法之長(zhǎng)期股權(quán)投資 負(fù)債總計(jì) 其他金融資產(chǎn)-非流動(dòng)

股本

固定資產(chǎn)淨(jìng)額 普通股 土地 特別股 房屋（建築物） 資本公積 無(wú)形資產(chǎn) 保留盈餘 商標(biāo)權(quán) 股東權(quán)益其他項(xiàng)目 專利權(quán)

金融商品未實(shí)現(xiàn)損益

遞延退休金成本 累積換算調(diào)整數(shù)

XXXX 未認(rèn)列為退休金成本之淨(jìng)損失 其他資產(chǎn) 庫(kù)藏股票

資產(chǎn)總計(jì)

股東權(quán)益總計(jì)

負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)

4

損益表5營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)毛利（銷貨毛利）營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)利益（營(yíng)業(yè)損失）營(yíng)業(yè)外收入及利益營(yíng)業(yè)外費(fèi)用及損失繼續(xù)營(yíng)業(yè)部門稅前淨(jìng)利（淨(jìng)損）所得稅費(fèi)用（利益）繼續(xù)營(yíng)業(yè)部門淨(jìng)利（淨(jìng)損）非常損益會(huì)計(jì)原則變動(dòng)之累積影響數(shù)本期淨(jìng)利（淨(jìng)損）普通股每股盈餘6項(xiàng)目本期上期小計(jì)合計(jì)小計(jì)合計(jì)營(yíng)業(yè)活動(dòng)之現(xiàn)金流量：本期淨(jìng)利(淨(jìng)損)調(diào)整項(xiàng)目：壞帳費(fèi)用折舊費(fèi)用專利權(quán)攤銷依權(quán)益法認(rèn)列投資收入超過當(dāng)年度現(xiàn)金股利收現(xiàn)部分出售資產(chǎn)利益(損失)應(yīng)收票據(jù)增加(減少)應(yīng)收帳款增加(減少)存貨增加(減少)預(yù)付費(fèi)用增加(減少)應(yīng)付帳款增加(減少)應(yīng)付費(fèi)用增加(減少)應(yīng)付利息增加(減少)應(yīng)付所得稅增加(減少)遞延所得稅負(fù)債增加(減少)營(yíng)業(yè)活動(dòng)之淨(jìng)現(xiàn)金流入(流出)投資活動(dòng)之現(xiàn)金流量：出售設(shè)備購(gòu)買土地及房屋投資活動(dòng)之淨(jìng)現(xiàn)金流入(流出)理財(cái)活動(dòng)之現(xiàn)金流量：發(fā)放現(xiàn)金股利購(gòu)買庫(kù)藏股票現(xiàn)金增資理財(cái)活動(dòng)之淨(jìng)現(xiàn)金流入(流出)匯率影響數(shù)本期現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金增加(減少)數(shù)期初現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金餘額期末現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金餘額

現(xiàn)金流量表

7

一、會(huì)計(jì)師查核報(bào)告的意見型態(tài)(一)無(wú)保留意見

1.會(huì)計(jì)師已依照一般公認(rèn)審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行查核工作,且未受限制

2.財(cái)務(wù)報(bào)表已依照一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則編製並適當(dāng)揭露(二)修正式無(wú)保留意見

1.會(huì)計(jì)師所表示之意見,部分係採(cǎi)用其他會(huì)計(jì)師之查核報(bào)告且欲區(qū)分查核責(zé)任

2.對(duì)受查者之繼續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)存有重大疑慮

3.受查者所採(cǎi)用之會(huì)計(jì)原則變動(dòng)且對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表有重大影響

4.對(duì)前期財(cái)務(wù)報(bào)表所表示之意見與原來(lái)所表示者不同

5.前期財(cái)務(wù)報(bào)表由其他會(huì)計(jì)師查核

6.欲強(qiáng)調(diào)某一重大事項(xiàng)

8(三)保留意見

1.查核範(fàn)圍受限制

2.會(huì)計(jì)師對(duì)管理階層在會(huì)計(jì)政策之選擇,或財(cái)務(wù)報(bào)表之揭露認(rèn)為有所不當(dāng)(四)無(wú)法表示意見查核範(fàn)圍如受限制,致會(huì)計(jì)師無(wú)法獲取足夠及適切之查核證據(jù)且情節(jié)極為重大,出具保留意見仍嫌不足者,會(huì)計(jì)師應(yīng)出具無(wú)法表示意見之查核報(bào)告(五)否定意見會(huì)計(jì)師與管理階層間如存有”會(huì)計(jì)師對(duì)管理階層在會(huì)計(jì)政策之選擇,或財(cái)務(wù)報(bào)表之揭露認(rèn)為有所不當(dāng)”之情況且情節(jié)極為重大,致財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法允當(dāng)表達(dá)財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果或現(xiàn)金流量,出具保留意見仍嫌不足者,會(huì)計(jì)師應(yīng)出具否定意見之查核報(bào)告

9

依臺(tái)灣證券交易所營(yíng)業(yè)細(xì)則之規(guī)定:可接受之意見--會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見或修正式無(wú)保留意見(除繼續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)有重大疑慮之報(bào)告外)變更有價(jià)證券之交易方式--保留意見之查核報(bào)告(除部份可接受的情形外)停止其有價(jià)證券之買賣-未依規(guī)定檢送財(cái)務(wù)報(bào)告或會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見或否定意見之查核報(bào)告101112

二、淨(jìng)值對(duì)有價(jià)證券交易之影響每股淨(jìng)值(即股東權(quán)益餘額除以發(fā)行股數(shù)):每股淨(jìng)值低於10元(低於票面)--暫停該股票之融資、融券交易；每股淨(jìng)值低於5元--列為變更交易方法；每股淨(jìng)值低於3元—變更交易方法及分盤交易每股淨(jìng)值為負(fù)數(shù)者--終止上市。1314238,740,469/125,575,411*10=19.01151617三、初歩全面性趨勢(shì)分析短期變化--比較資產(chǎn)負(fù)債表及損益表前後兩期或與去年同期金額之變化。長(zhǎng)期趨勢(shì)—參閱最近3~5年簡(jiǎn)明資產(chǎn)負(fù)債表及損益表之變化趨勢(shì)。1819202122

四、留意具變現(xiàn)性資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)變現(xiàn)性資產(chǎn)如現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金、短期投資等餘額過低—是否有無(wú)法清償短期負(fù)債之虞餘額過高—是否運(yùn)用資金缺乏效率，或是有不正常之存款運(yùn)用受限制的疑慮。例如，帳上有充裕之現(xiàn)金仍辦理募資或有鉅額之銀行借款?？膳浜狭鲃?dòng)比率、速動(dòng)比率等比率分析一同評(píng)估。232425

五、應(yīng)收帳款與營(yíng)業(yè)收入之變動(dòng)

情形了解應(yīng)收款項(xiàng)週轉(zhuǎn)率及應(yīng)收款項(xiàng)收現(xiàn)天等指標(biāo)之變動(dòng)情形，與授信期間比較。銷貨或進(jìn)貨是否過度集中--評(píng)估失去該客戶訂單的風(fēng)險(xiǎn)及供應(yīng)商供貨的穩(wěn)定性。了解營(yíng)業(yè)收入增加之原因--勿陷入營(yíng)收創(chuàng)新高的迷思；留意該產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)需求是否升高、營(yíng)業(yè)收入增加所擴(kuò)充的產(chǎn)能是否有過剩危機(jī)、同業(yè)公司營(yíng)收是否也相對(duì)升高等現(xiàn)象。(註)應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率=銷貨淨(jìng)額/平均應(yīng)收帳款餘額應(yīng)收帳款收現(xiàn)天數(shù)=365/應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率262728六、瞭解公司存貨情形存貨前後期變動(dòng)差異-配合存貨週轉(zhuǎn)率與平均售貨天數(shù)等比率分析。存貨金額大幅增加，而且平均售貨天數(shù)多於同業(yè)正常週轉(zhuǎn)期間，則可能產(chǎn)生存貨呆滯損失。留意是否為增加營(yíng)收及消化存貨，將陳舊存貨售予特定關(guān)係人，將產(chǎn)生難以收回的應(yīng)收帳款而可能在以後年度造成損失。(註)存貨週轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨額平均銷貨日數(shù)=365/存貨週轉(zhuǎn)率293031

七、瞭解長(zhǎng)期股權(quán)投資之投資目的長(zhǎng)期投資之目的及金額--投資目的是否合乎營(yíng)運(yùn)所需，金額重大投資其價(jià)值減損是否會(huì)對(duì)公司造成重大損失。不斷增加投資卻未有明確回收或營(yíng)業(yè)活動(dòng)。323334

八、注意公司舉債管道及短期償債

能力與金融機(jī)構(gòu)往來(lái)，其利率區(qū)間是否合理。有向非金融機(jī)構(gòu)借款情形。評(píng)估借款及公司債到期清償能力--運(yùn)用流動(dòng)比率與速動(dòng)比率分析。(註)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付費(fèi)用)/

流動(dòng)負(fù)債353637九、留意股東權(quán)益項(xiàng)目下的

未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失瞭解股東權(quán)益組成項(xiàng)目—例如長(zhǎng)期投資未實(shí)現(xiàn)跌價(jià)損失、金融商品之未實(shí)現(xiàn)損益，不會(huì)在反應(yīng)於當(dāng)期損益表，是否隱藏了公司實(shí)際的損益，應(yīng)注意其跌價(jià)損失之影響。3839

十、分析各期營(yíng)業(yè)毛利率變動(dòng)趨勢(shì)分析多期營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利益或營(yíng)業(yè)毛利率之變動(dòng)，以瞭解:1.產(chǎn)品組合之變動(dòng)

2.產(chǎn)品市場(chǎng)需求之消長(zhǎng)

3.其他同業(yè)的變動(dòng)趨勢(shì)是否合理4041十一、瞭解營(yíng)業(yè)外收入利益、

費(fèi)用損失之性質(zhì)瞭解各項(xiàng)營(yíng)業(yè)外收入及費(fèi)用的性質(zhì)。以投資利得、出售固定資產(chǎn)、透過特殊交易安排處份較難估價(jià)的無(wú)形資產(chǎn)或其他資產(chǎn)以彌補(bǔ)本業(yè)獲利不佳。若主要利益是由營(yíng)業(yè)外收入而來(lái)，則投資人應(yīng)考慮獲利來(lái)源的持續(xù)性，以免對(duì)獲利過度樂觀。重大投資損益之影響。4243

十二、評(píng)估過度操作衍生性商品危機(jī)閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告附註中金融商品相關(guān)資訊瞭解衍生性商品之種類及目的。留意衍生性商品產(chǎn)生之損益、淨(jìng)部位餘額佔(zhàn)實(shí)收資本額比率是否重大。444546十三、關(guān)係人交易

關(guān)係人交易之交易價(jià)格、收付款方式等交易條件與一般常規(guī)交易相較，可能有異常之情形。瞭解對(duì)關(guān)係人之進(jìn)貨及銷貨的比例是否過高或逐期增加。對(duì)關(guān)係人應(yīng)付及應(yīng)收款項(xiàng)餘額是否合理瞭解與關(guān)係人間之資產(chǎn)買賣交易。(註)依財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第六號(hào)規(guī)定：凡企業(yè)與其他個(gè)體之間，若一方對(duì)於他方具有控制能力或在經(jīng)營(yíng)、理財(cái)政策上具有重大影響力者，該雙方即互為關(guān)係人；受同一個(gè)人或企業(yè)控制之各企業(yè)，亦互為關(guān)係人．47484950營(yíng)收幾乎來(lái)自關(guān)係人5152遠(yuǎn)高於本期銷貨金額451,835仟元53

十四、財(cái)務(wù)報(bào)告附註及附表相關(guān)訊息瞭解附註及附表中—1.資金貸與他人的原因

2.背書保證的對(duì)象及金額

3.期末持有有價(jià)證券之情形

4.簽訂之重大承諾事項(xiàng)54

十五、關(guān)心財(cái)務(wù)報(bào)告以外之其他資訊財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、內(nèi)稽或研發(fā)主管辭職更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所股價(jià)異常變動(dòng)該公司產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)董監(jiān)事持股異動(dòng)或獨(dú)立董監(jiān)事席次不足等訊息55參、『財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)』簡(jiǎn)介56促進(jìn)證券交易更公平、更具效率，資訊更透明、可靠?！汗_資訊觀測(cè)站』可以完整表達(dá)出個(gè)別上市櫃公司之價(jià)值和透明度?！汗_資訊觀測(cè)站』資訊取得之成本是最低廉、最方便。為幫助一般投資人或?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表觀念較不清楚之散戶，能利用最便利、最簡(jiǎn)單的管道找出一些重點(diǎn)資料，有效率即時(shí)的獲知上市櫃公司重要訊息，故設(shè)置『財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)』。投資人也應(yīng)關(guān)心財(cái)務(wù)報(bào)告以外之其他資訊，例如關(guān)係人交易、轉(zhuǎn)投資情形、籌資用途、財(cái)務(wù)、內(nèi)稽或研發(fā)主管辭職、更換會(huì)計(jì)師、董監(jiān)事持股異動(dòng)或公司治理等訊息，可增加對(duì)公司財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)狀況之敏感度，以利投資決策。財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)-背景說明57財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)之畫面財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)置於公開資訊觀測(cè)站中之「各項(xiàng)專區(qū)」5859優(yōu)先列示名單60616263--停止買賣股票--變更交易方法股票--管理股票財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)-優(yōu)先列示名單

64停止買賣股票(擇要說明)

未依法令期限辦理公告申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告者。經(jīng)法院對(duì)其股票為禁止轉(zhuǎn)讓裁定者。檢送之書表或資料，發(fā)現(xiàn)涉有不實(shí)之記載。過戶機(jī)構(gòu)經(jīng)裁撤，或虛設(shè)過戶機(jī)構(gòu)而不辦過戶未改善者。更正或重編財(cái)務(wù)報(bào)告逾期仍未更正或重編者；或意見為無(wú)法表示意見或否定意見者。違反重大訊息相關(guān)章則規(guī)定個(gè)案情節(jié)重大。違反申請(qǐng)上市櫃時(shí)出具之承諾。公共建設(shè)事業(yè)之工程發(fā)生重大延誤或有重大違反特許合約者意見。有公司債無(wú)法如期償還或贖回之情事經(jīng)三個(gè)月後未改善者。其他有停止有價(jià)證券買賣必要之情事者。

財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)-優(yōu)先列示名單(一)65變更交易方法、全額交割股(擇要說明)

淨(jìng)值已低於股本二分之一者。未於營(yíng)業(yè)年度終結(jié)後六個(gè)月內(nèi)召開股東常會(huì)完畢者。年度或半年度財(cái)務(wù)報(bào)告，因查核範(fàn)圍受限制，及有重大保留意見者。違反重大訊息規(guī)定未補(bǔ)正且個(gè)案情節(jié)重大者。董監(jiān)事三分之二以上受停止行使職權(quán)之假處分裁定。依公司法規(guī)定向法院聲請(qǐng)重整者。公司全體董事變動(dòng)二分之一以上，有股權(quán)過度集中，未達(dá)股權(quán)分散標(biāo)準(zhǔn)，或其現(xiàn)任董監(jiān)事、總經(jīng)理有重大違反誠(chéng)信原則之情事，經(jīng)限期改善而未改善者。無(wú)法如期償還到期或贖回公司債者。發(fā)生存款不足之金融機(jī)構(gòu)退票情事且經(jīng)知悉者。經(jīng)分割後之實(shí)收資本額不符上市櫃規(guī)定條件者。最近期會(huì)計(jì)師查核或核閱財(cái)務(wù)報(bào)告顯示會(huì)計(jì)師對(duì)受查公司之繼續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)存有重大疑慮者於重大訊息說明記者會(huì)之說明未能釐清疑點(diǎn)，基於保障投資人權(quán)益認(rèn)有必要者?；镀渌蛘J(rèn)有必要者。

財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)-優(yōu)先列示名單(二)66管理股票依櫃買中心相關(guān)規(guī)定，上市公司於臺(tái)灣證券交易所終止上市者，或上櫃公司於櫃檯買賣中心終止櫃檯買賣者，可於終止上市櫃之公告日起一個(gè)月內(nèi)向櫃買中心提出申請(qǐng)為管理股票。至證券業(yè)、期貨業(yè)、金融業(yè)及保險(xiǎn)業(yè)申請(qǐng)其股票為櫃檯買賣管理股票者，應(yīng)先取得目的事業(yè)主管機(jī)關(guān)之同意函，櫃買中心始予受理之。

財(cái)務(wù)重點(diǎn)專區(qū)-優(yōu)先列示名單(三)67一、停止買賣、變更交易方法或管理股票：現(xiàn)行股票交易方式或類型如為停止買賣、變更交易方法或管理股票者，會(huì)出現(xiàn)紅色及底線標(biāo)記。二、連續(xù)3年度稅後損益數(shù)均為負(fù)數(shù)，且最近期每股淨(jìng)值已低於10元者。

1.資產(chǎn)負(fù)債表之會(huì)計(jì)方程式「資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益」。

2.淨(jìng)值對(duì)上市櫃有價(jià)證券交易之影響:(1)每股淨(jìng)值低於10元時(shí)，不得融資、融券交易；

(2)每股淨(jìng)值低於5元者，全額交割；

(3)96年11月起每股淨(jìng)值低於3元者，全額交割及分盤交易；

(4)每股淨(jìng)值為負(fù)數(shù)者，終止上市櫃。

3.判斷公司獲利能力之損益表:(1)本期損益=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用+/-營(yíng)業(yè)外損益-所得稅費(fèi)用。

(2)連年虧損顯示營(yíng)運(yùn)有重大不利變化且長(zhǎng)期無(wú)改善。專區(qū)紅色指標(biāo)意義:指標(biāo)一、二68三、最近期每股淨(jìng)值已低於10元，且負(fù)債比率高於60％及流動(dòng)比率小於1.0者：（金融保險(xiǎn)業(yè)除外）

1.負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

2.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

3.簡(jiǎn)單判斷企業(yè)之財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否健全暨企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)支應(yīng)流動(dòng)負(fù)債的短期償債能力。四、最近期每股淨(jìng)值已低於10元，且最近2年度及最近期連續(xù)營(yíng)業(yè)活動(dòng)淨(jìng)現(xiàn)金流出者:1.營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量係根據(jù)實(shí)際營(yíng)業(yè)行為而來(lái)，不易受到內(nèi)部人為操縱，也不因會(huì)計(jì)原則不同而不同。

2.企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金均為流出，顯示其現(xiàn)金流量不佳，不管其營(yíng)收獲利狀況如何，便是一個(gè)經(jīng)營(yíng)失衡的警訊。專區(qū)紅色指標(biāo)意義:指標(biāo)三、四69五、最近月份公司董監(jiān)事及大股東之股票質(zhì)押比率高達(dá)九成以上：

1.若董監(jiān)事對(duì)公司持股不高或陸續(xù)出脫持股，代表其對(duì)公司前景發(fā)展不是很有信心。

2.高質(zhì)押表示信用擴(kuò)張，可能意謂其本身面臨資金壓力，易影響公司正常營(yíng)運(yùn)。

六、最近月份資金貸與他人餘額占最近期財(cái)報(bào)淨(jìng)值比率達(dá)30％以上者:（金融保險(xiǎn)業(yè)除外）

1.企業(yè)資金貸與他人金額