期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》歷年真題匯編3

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單選題（共76題，共76分）

1.世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。

A.利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

2.一般來(lái)說(shuō)，股指期貨不包括（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨

B.長(zhǎng)期國(guó)債期貨

C.香港恒生指數(shù)期貨

D.日經(jīng)225股指期貨

3.（）是某一期貨合約在上一交易日的收盤價(jià)。

A.昨結(jié)算

B.昨收盤

C.昨開(kāi)盤

D.昨成交

4.以下能夠體現(xiàn)期貨市場(chǎng)的發(fā)展有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨價(jià)格有助于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者做出科學(xué)合理的決策

B.期貨市場(chǎng)可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.期貨價(jià)格可以克服市場(chǎng)中的信息不完全和不對(duì)稱

D.在期貨市場(chǎng)上，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的活動(dòng)受價(jià)格波動(dòng)干擾非常大

5.影響出口量的因素不包括（）。

A.國(guó)際市場(chǎng)供求狀況

B.內(nèi)銷和外銷價(jià)格比

C.國(guó)內(nèi)消費(fèi)者人數(shù)

D.匯率

6.公司制期貨交易所的日常經(jīng)營(yíng)管理工作由（）負(fù)責(zé)。

A.股東大會(huì)

B.董事會(huì)

C.總經(jīng)理

D.監(jiān)事會(huì)

7.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.正常市場(chǎng)

C.反向市場(chǎng)

D.負(fù)向市場(chǎng)

8.（）是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

9.期貨交易所實(shí)行（），應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。

A.漲跌停板制度

B.保證金制度

C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

D.持倉(cāng)限額制度

10.（）是公司制期貨交易所的常設(shè)機(jī)構(gòu)，并對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，執(zhí)行股東大會(huì)決議。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.監(jiān)事會(huì)

D.理事會(huì)

11.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約信息不包括（）。

A.成交量.成交價(jià)

B.持倉(cāng)量

C.最高價(jià)與最低價(jià)

D.預(yù)期次日開(kāi)盤價(jià)

12.（）能同時(shí)鎖定現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約期貨交割成本并解決違約問(wèn)題。

A.平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨

B.遠(yuǎn)期交易

C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.期貨交易

13.廣大投資者將資金集中起來(lái)，委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過(guò)商品交易顧問(wèn)進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享受投資收益的集合投資方式是（）。

A.對(duì)沖基金

B.共同基金

C.對(duì)沖基金的組合基金

D.商品投資基金

14.交易者利用股指期貨套利交易，可以獲?。ǎ?。

A.風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)

C.套期保值

D.投機(jī)收益

15.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。

A.實(shí)值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.市場(chǎng)期權(quán)

16.期貨合約中設(shè)置最小變動(dòng)價(jià)位的目的是（）。

A.保證市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性

B.保證市場(chǎng)有適度的流動(dòng)性

C.降低市場(chǎng)管理的風(fēng)險(xiǎn)性

D.保證市場(chǎng)技術(shù)的穩(wěn)定性

17.當(dāng)實(shí)際期指低于無(wú)套利區(qū)間的下界時(shí)，以下操作能夠獲利的是（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨

D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨和期貨

18.1975年10月20日，C、B、OT推出了歷史上第一張利率期貨合約——政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、）抵押憑證期貨合約，其簡(jiǎn)寫為（）。

A.COP

B.CDR

C.COF

D.COE

19.在其他條件不變的情況下，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率相對(duì)較高，其國(guó)民收入增加相對(duì)也會(huì)較快，這樣會(huì)使該國(guó)增加對(duì)外國(guó)商品的需求，該國(guó)貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定

20.當(dāng)需求曲線向右移動(dòng)而供給曲線向左移動(dòng)時(shí)()。

A.均衡價(jià)格不變，均衡數(shù)量不變

B.均衡價(jià)格提高，均衡數(shù)量增加

C.均衡價(jià)格提高，均衡數(shù)量不確定

D.均衡價(jià)格提高，均衡數(shù)量減少

21.以不含利息的價(jià)格進(jìn)行交易的債券交易方式是()。

A.套利交易

B.全價(jià)交易

C.凈價(jià)交易

D.投機(jī)交易

22.當(dāng)基差不變時(shí)，賣出套期保值，套期保值效果為()。

A.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利

B.不完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈虧損

C.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧剛好完全相抵

D.完全套期保值，兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利

23.反向大豆提油套利的做法是()。

A.購(gòu)買大豆期貨合約

B.賣出豆油和豆粕期貨合約

C.賣出大豆期貨合約的同時(shí)買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約

D.購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

24.我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不包括()。

A.交易部門

B.交割部門

C.財(cái)務(wù)部門

D.人事部門

25.歐洲美元定期存款期貨合約實(shí)行現(xiàn)金結(jié)算方式是因?yàn)?)。

A.它不易受利率波動(dòng)的影響

B.交易者多，為了方便投資者

C.歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓

D.歐洲美元不受任何政府保護(hù)，因此信用等級(jí)較低

26.下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的基本因素的是()。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格

B.執(zhí)行價(jià)格

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

D.貨幣總量

27.期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

28.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是()。

A.取消指令

B.止損指令

C.限時(shí)指令

D.階梯價(jià)格指令

29.利用()可以規(guī)避由匯率波動(dòng)所引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.商品期貨

D.金屬期貨

30.中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的主要為各國(guó)政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債券，期限在()以上。

A.半年

B.一年

C.3個(gè)月

D.5個(gè)月

31.下列關(guān)于故障樹(shù)分析法的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.故障樹(shù)分析法是由英國(guó)公司開(kāi)發(fā)的

B.故障樹(shù)分析法是一種很有前途的分析法

C.故障樹(shù)分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一

D.故障樹(shù)采用邏輯分析法

32.歐洲美元期貨合約的報(bào)價(jià)有時(shí)會(huì)采用100減去以（)天計(jì)算的不帶百分號(hào)的年利率形式。

A.300

B.360

C.365

D.366

33.下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

B.期貨持倉(cāng)量越大，交易保證金的比例越大

C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)提高

D.當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，對(duì)會(huì)員的單邊或雙邊降低保證金

34.以匯率為標(biāo)的物的期貨合約是()。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨

35.鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約中規(guī)定的基準(zhǔn)交割品為()。

A.符合GB1351—2022的一等硬白小麥

B.符合GB1351—2022的三等硬白小麥

C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麥

D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麥

36.在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，也稱金平價(jià)，即兩國(guó)貨幣的含金量之比。

A.銀本位制

B.金銀復(fù)本位制

C.紙幣本位制

D.金本位制

37.下列不屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是()。

A.雙重底

B.雙重頂

C.頭肩形

D.三角形

38.套期保值交易的衍生工具不包括()。

A.期貨

B.期權(quán)

C.遠(yuǎn)期

D.黃金

39.價(jià)差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()。

A.跨期套利、跨品種套利、跨時(shí)套利

B.跨品種套利、跨市套利、跨時(shí)套利

C.跨市套利、跨期套利、跨時(shí)套利

D.跨期套利、跨品種套利、跨市套利

40.對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問(wèn)

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商

41.期貨市場(chǎng)中不同主體，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容、重點(diǎn)及措施是不一樣的。下列選項(xiàng)中主要面臨可控風(fēng)險(xiǎn)與不可控風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A.期貨交易者

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

42.()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨

43.下列關(guān)于技術(shù)分析特點(diǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。

A.量化指標(biāo)特性

B.趨勢(shì)追逐特性

C.直觀現(xiàn)實(shí)

D.分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)

44.期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險(xiǎn)()。

A.較大

B.相同

C.無(wú)法比較

D.較小

45.在基差（現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格）為+2時(shí)，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差()時(shí)結(jié)清可盈虧相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

46.決定匯率是否頻繁與劇烈波動(dòng)的直接因素是()。

A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率

B.匯率制度

C.通貨膨脹率

D.利率水平

47.商品期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，從而起到穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的()功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.資產(chǎn)配置

D.投機(jī)

48.推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商品交易所

D.東京金融交易所

49.在外匯市場(chǎng)上，除現(xiàn)匯交易外，最早推出的另一種產(chǎn)品是()。

A.外匯近期交易

B.外匯遠(yuǎn)期交易

C.貨幣遠(yuǎn)期交易

D.糧食遠(yuǎn)期交易

50.在我國(guó)的期貨交易所中，實(shí)行公司制的是()。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所

51.截至2022年，全球股票市場(chǎng)日均成交額僅相當(dāng)于全球外匯日均成交額的6.3%，相當(dāng)于全球外匯現(xiàn)貨日均成交額的16.9%，這也說(shuō)明當(dāng)今世界上外匯市場(chǎng)是流動(dòng)性()的市場(chǎng)。

A.最弱

B.最穩(wěn)定

C.最廣泛

D.最強(qiáng)

52.關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯(cuò)誤的是()。

A.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動(dòng)性

C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收

D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)

53.以下各項(xiàng)中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是()。

A.期貨交易所是專門進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場(chǎng)所

B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理

C.期貨交易所不以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.期貨交易所參與期貨價(jià)格的形成

54.CBOT5年期美國(guó)中期國(guó)債期貨合約的最后交割日是()。

A.交割月份的最后營(yíng)業(yè)日

B.交割月份的前一營(yíng)業(yè)日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日

55.美元標(biāo)價(jià)法即以若干數(shù)量()來(lái)表示一定單位美元的價(jià)值的標(biāo)價(jià)方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎(chǔ)，其他貨幣兩兩間的匯率則通過(guò)套算而得。

A.人民幣

B.歐元

C.非美元貨幣

D.日元

56.下列不屬于期權(quán)費(fèi)的別名的是()。

A.期權(quán)價(jià)格

B.保證金

C.權(quán)利金

D.保險(xiǎn)費(fèi)

57.國(guó)中期國(guó)債是指償還期限在()之間的國(guó)債。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上

58.下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的

59.中國(guó)證監(jiān)會(huì)總部設(shè)在北京，在省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市設(shè)立()個(gè)證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。

A.34

B.35

C.36

D.37

60.()是指由內(nèi)部工作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問(wèn)題導(dǎo)致交易過(guò)程中發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

A.資金鏈風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值的操作風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

61.共用題干

流通量風(fēng)險(xiǎn)是指期貨合約無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)在市況急劇走向某個(gè)()時(shí)，或者因進(jìn)行了某種特殊交易想處理資產(chǎn)但不能完成時(shí)容易產(chǎn)生。

A.中心

B.極端

C.終點(diǎn)

D.中點(diǎn)

62.共用題干

期權(quán)的價(jià)格雖然由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成，但由期權(quán)定價(jià)理論可以推得，內(nèi)涵價(jià)值對(duì)期權(quán)價(jià)格高低起決定作用，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值()，期權(quán)的價(jià)格越高。

A.越低

B.越弱

C.越高

D.越小

63.共用題干

期權(quán)交易者依據(jù)對(duì)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格未來(lái)的判斷和交易目的，選擇所交易的期權(quán)的行權(quán)方向，即選擇買進(jìn)或賣出看漲期權(quán)或看跌期權(quán)；同時(shí)要了解所選擇或交易的期權(quán)的行權(quán)時(shí)間，即()。

A.交易的期權(quán)是歐式期權(quán)或日式期權(quán)

B.交易的期權(quán)是看漲期權(quán)或看跌期權(quán)

C.交易的期權(quán)是標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)還是合約期權(quán)

D.交易的期權(quán)是美式期權(quán)還是歐式期權(quán)

64.共用題干

()能使投機(jī)者受利益驅(qū)使，利用自身的資金實(shí)力、市場(chǎng)地位等優(yōu)勢(shì)進(jìn)行違法行為，擾亂市場(chǎng)交易秩序。

A.非理性投機(jī)

B.市場(chǎng)投機(jī)

C.期貨交易制度

D.期貨監(jiān)管

65.共用題干

某投機(jī)者買人2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約賣出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是()。

A.虧損4875美元

B.贏利4875美元

C.贏利1560美元

D.虧損1560美元

66.共用題干

對(duì)于期貨公司和期貨交易所來(lái)說(shuō)，所面臨的主要是管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在()。

A.期貨交易所對(duì)客戶的管理和期貨交易所對(duì)會(huì)員的管理中存在風(fēng)險(xiǎn)

B.期貨公司對(duì)客戶的管理和期貨交易所對(duì)會(huì)員的管理中存在風(fēng)險(xiǎn)

C.期貨公司對(duì)期貨操的管理和期貨交易所對(duì)非會(huì)員的管理中存在風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨公司對(duì)客戶的管理和期貨交易所對(duì)非會(huì)員的管理中存在風(fēng)險(xiǎn)

67.共用題干

CME交易的玉米期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，執(zhí)行價(jià)格的玉米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金為4277美元/蒲式耳(42+7*1/8=42.875)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478′2美分/蒲式耳(478+2*1/4=478.5)時(shí)（玉米期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1/4美分/蒲式耳），以上看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()。

A.14.375美分/蒲式耳

B.15.375美分/蒲式耳

C.16.375美分/蒲式耳

D.17.375美分/蒲式耳

68.共用題干

某套利者買人6月份銅期貨合約，同時(shí)他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價(jià)格分別為19160元/噸和19260元/噸，則兩者的價(jià)差為()。

A.100元/噸

B.200元/噸

C.300元/噸

D.400元/噸

69.共用題干

對(duì)于虛值期權(quán)，買方應(yīng)根據(jù)對(duì)標(biāo)的物價(jià)格變化趨勢(shì)的判斷，盡早選擇()的方式將期權(quán)了結(jié)，從而避免遭受全部權(quán)利金損失。

A.對(duì)沖減倉(cāng)

B.繼續(xù)持有

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.盡快交割

70.共用題干

CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478′2美分/蒲式耳(478+2*1/4=478.5)時(shí)（玉米期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1/4美分/蒲式耳），以上看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為()。

A.478.2美分/蒲式耳

B.28.5美分/蒲式耳

C.38.5美分/蒲式耳

D.378.2美分/蒲式耳

71.共用題干

對(duì)于同一交易月份的同類期權(quán)(標(biāo)的物相同的看漲或看跌期權(quán))，交易所通常按()給出幾個(gè)甚至幾百個(gè)執(zhí)行價(jià)格。

A.三角形式

B.矩形形式

C.階梯形式

D.圓形形式

72.共用題干

XYZ股票50美元時(shí)，某交者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3.5美元的價(jià)格購(gòu)買了該股票2022年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2022年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價(jià)格購(gòu)買100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價(jià)格為100*3.5=350美元。當(dāng)股票價(jià)格上漲至55美元，權(quán)利金升至5.5美元時(shí)，交易者被指定接受買方行權(quán)，則他需要從市場(chǎng)上按55美元的價(jià)格購(gòu)買100股該股票，并以50美元的價(jià)格將股票出售給期權(quán)買方，其總損益為負(fù)150美元（500美元的被行權(quán)凈虧損加上350美元的權(quán)利金收入）。如果他在接到通知履約前選擇將期權(quán)平倉(cāng)，其權(quán)利金價(jià)差損益為()。

A.200美元

B.100美元

C.-200美元

D.-100美元

73.共用題干

XYZ股票50美元時(shí)，某交者認(rèn)為該股票有上漲潛力，便以3.5美元的價(jià)格購(gòu)買了該股票2022年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為50美元的美式看漲期權(quán)，該期權(quán)的合約規(guī)模為100股股票，即該期權(quán)合約賦予交易者在2022年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價(jià)格購(gòu)買100股XYZ普通股的權(quán)利，每張期權(quán)合約的價(jià)格為100*3.5=350美元。當(dāng)股票價(jià)格上漲至55美元，權(quán)利金升至5.5美元時(shí)，交易者被指定接受買方行權(quán)，則他需要從市場(chǎng)上按55美元的價(jià)格購(gòu)買100股該股票，并以50美元的價(jià)格將股票出售給期權(quán)買方，其總損益為負(fù)150美元（500美元的被行權(quán)凈虧損加上350美元的權(quán)利金收入）。通過(guò)以上分析結(jié)果可見(jiàn)，交易者()較為有利。

A.等待通知履約

B.繼續(xù)持有

C.迅速交割

D.主動(dòng)履約

74.共用題干

某套利者在9月1日買入10月份的白砂糖期貨合約，同時(shí)賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元/噸和3520元/噸，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元/噸和3750元/噸，則9月15日的價(jià)差為()。

A.50元/噸

B.60元/噸

C.70元/噸

D.80元/噸

75.共用題干

執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為2273美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478′2美分/蒲式耳(478+2*1/4=478.5)時(shí)（玉米期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為1/4美分/蒲式耳），其看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()。

A.23.375美分/蒲式耳

B.24.375美分/蒲式耳

C.25.375美分/蒲式耳

D.22.375美分/蒲式耳

76.共用題干

某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以961美元/盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時(shí)他在該市場(chǎng)上以950美元/盎司買人一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，7月份價(jià)格變?yōu)?64美元/盎司，同時(shí)11月份價(jià)格變?yōu)?57美元/盎司，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，則7月份的黃金期貨合約盈利為()。

A.-3美元/盎司

B.3美元/盎司

C.7美元/盎司

D.-7美元/盎司

多選題（共44題，共44分）

77.在我國(guó)，（）實(shí)行全員結(jié)算制度，交易所對(duì)所有會(huì)員的賬戶進(jìn)行結(jié)算，收取和追收保證金。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所

78.外匯市場(chǎng)實(shí)行()的清算原則，由交易中心在清算日集中為會(huì)員辦理人民幣、外匯資金收付凈額的清算交割。

A.集中

B.雙向

C.差額

D.一級(jí)

79.期貨公司交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括()。

A.經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)

B.由于管理不善、期貨公司從業(yè)人員缺乏職業(yè)道德或操作失誤等原因給自身或客戶乃至整個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)

C.期貨公司對(duì)客戶的期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制方面出現(xiàn)疏漏，客戶穿倉(cāng)導(dǎo)致期貨公司損失的風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨公司在利益驅(qū)使下.進(jìn)行違法、違規(guī)活動(dòng)，欺騙客戶、損害客戶利益遭到監(jiān)管部門的處罰

80.滬深300指數(shù)由中證指數(shù)公司編制、維護(hù)和發(fā)布。該指數(shù)的300只成分股從()兩家交易所選出，是反映國(guó)內(nèi)滬、深兩市整體走勢(shì)的指數(shù)。

A.京

B.滬

C.深

D.廣

81.與其他交易相比，期權(quán)交易的最大特點(diǎn)是()。

A.買賣雙方權(quán)利、義務(wù)、收益和風(fēng)險(xiǎn)均不對(duì)等

B.買賣雙方權(quán)利、義務(wù)、收益和風(fēng)險(xiǎn)均對(duì)等

C.損益狀態(tài)非線性

D.損益狀態(tài)線性

82.在國(guó)際收支各項(xiàng)目中，()的失衡對(duì)匯率變動(dòng)影響尤為顯著。

A.自由貿(mào)易收支

B.一般性貿(mào)易收支

C.經(jīng)常項(xiàng)目貿(mào)易收支

D.非貿(mào)易收支

83.有條件的企業(yè)可以設(shè)置從事套期保值業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)——企業(yè)期貨業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組，一般由企業(yè)()等部門的負(fù)責(zé)人和期貨業(yè)務(wù)部經(jīng)理組成。

A.董事長(zhǎng)

B.副總經(jīng)理

C.總經(jīng)理

D.財(cái)務(wù)

84.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是因價(jià)格變化使持有的期貨合約價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨交易中()的一種風(fēng)險(xiǎn)。

A.最少見(jiàn)

B.最常見(jiàn)

C.最需要重視

D.最無(wú)需重視

85.下列關(guān)于日經(jīng)225指數(shù)的說(shuō)法中，正確的有()。

A.包括制造業(yè)、金融業(yè)、運(yùn)輸業(yè)等

B.采用道氏修正法計(jì)算

C.從1950年9月開(kāi)始編制

D.采用加權(quán)算術(shù)平均法計(jì)算

86.股指期貨的全稱是“股票價(jià)格指數(shù)期貨”，也可稱為()。

A.“股價(jià)指數(shù)期貨”

B.“期指”

C.“期權(quán)”

D.“期份”

87.下列選項(xiàng)中，屬于期貨市場(chǎng)作用的有()。

A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)

B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

C.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)

D.為政府制定宏觀政策提供參考依據(jù)

88.利率期貨套期保值策略分為()。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.投入套期保值

D.產(chǎn)出套期保值

89.外匯期貨合約的優(yōu)點(diǎn)包括()。

A.市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)

B.交易手續(xù)簡(jiǎn)便

C.費(fèi)用低廉

D.節(jié)約資金成本

90.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分為可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)，其中可控風(fēng)險(xiǎn)包括()。

A.宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)

B.交易所的管理風(fēng)險(xiǎn)

C.計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

D.政策性風(fēng)險(xiǎn)

91.下列選項(xiàng)中，不屬于上海期貨交易所的交易品種的有()。

A.螺紋鋼

B.白糖

C.玉米

D.滬深300指數(shù)

92.以下關(guān)于商品投資基金的表述中，正確的有()。

A.專注于投資期貨和期權(quán)合約

B.是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司’

C.既可以做多，也可以做空

D.商品基金經(jīng)理決定投資期貨的策略

93.下列關(guān)于持續(xù)形態(tài)的說(shuō)法中，正確的有()。

A.對(duì)稱三角形情況大多是發(fā)生在一個(gè)大趨勢(shì)進(jìn)行的途中

B.理論上，三角形可以向上或向下突破

C.上升三角形是對(duì)稱三角形的變形

D.矩形在形成的過(guò)程中極可能變成三重頂/底形態(tài)

94.下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所的歐元期貨合約的說(shuō)法中，正確的有()。

A.合約月份為連續(xù)13個(gè)日歷月再加上2個(gè)延后的季度月

B.交易單位為125000歐元

C.最小變動(dòng)價(jià)位為0.0001點(diǎn)，每合約12.50美元

D.每日價(jià)格波動(dòng)不設(shè)限制

95.到2022年年底，我國(guó)外匯交易中心交易的主要貨幣是()和英鎊。

A.美元

B.港元

C.日元

D.歐元

96.按外匯交易的交割時(shí)間，匯率可分為()。

A.當(dāng)期匯率

B.固定匯率

C.即期匯率

D.遠(yuǎn)期匯率

97.下列關(guān)于一國(guó)的利率水平對(duì)外匯匯率的影響的說(shuō)法中正確的有()。

A.利率的高低影響著一國(guó)資金的流動(dòng)

B.資本一般是從利率高的國(guó)家流向利率低的國(guó)家

C.在一個(gè)國(guó)家里，信貸緊縮時(shí)，利率上升

D.如果一國(guó)的利率水平低于其他國(guó)家，則會(huì)造成資本大量流出，外國(guó)資本流入減少，惡化資本賬戶收支，同時(shí)在國(guó)際市場(chǎng)上會(huì)拋售這種貨幣，引起匯率下跌

98.匯率除受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響之外，還在一定程度上受()的影響。

A.突發(fā)事件

B.軍事沖突

C.國(guó)內(nèi)政治局勢(shì)變化

D.國(guó)際政治局勢(shì)變化

99.下列屬于常見(jiàn)的期貨行情圖的是()。

A.分時(shí)圖

B.Tick圖

C.竹線圖

D.點(diǎn)數(shù)圖

100.期貨保證金監(jiān)控中心的主要職能有()。

A.建立和完善期貨保證金監(jiān)控、預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報(bào)告影響期貨保證金安全的問(wèn)題

B.為期貨投資者提供有關(guān)期貨交易結(jié)算信息查詢及其他服務(wù)

C.代管期貨投資者保障基金，參與期貨公司風(fēng)險(xiǎn)處置

D.負(fù)責(zé)期貨市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)，并承擔(dān)期貨市場(chǎng)運(yùn)行的監(jiān)測(cè)、監(jiān)控及研究分析等工作

101.下列關(guān)于繪制K線圖規(guī)則的說(shuō)法中，正確的有()。

A.K線最上方的一條細(xì)線稱為上影線

B.K線下面的一條細(xì)線為下影線

C.當(dāng)日收盤價(jià)低于開(kāi)盤價(jià)，K線中部的實(shí)體一般用紅色表示

D.當(dāng)日收盤價(jià)高于開(kāi)盤價(jià)，K線中部的實(shí)體一般用綠色表示

102.風(fēng)險(xiǎn)異常監(jiān)控系統(tǒng)可設(shè)立的指標(biāo)包括()。

A.市場(chǎng)資金集中度

B.會(huì)員持倉(cāng)總量變動(dòng)比率

C.市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率

D.現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率

103.下列屬于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的區(qū)別的有()。

A.交易的對(duì)象不同

B.履約方式不同

C.功能作用不同

D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同

104.下列屬于期貨交易所職能的有()。

A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市

D.發(fā)布市場(chǎng)信息

105.現(xiàn)在國(guó)際外匯市場(chǎng)上除外匯現(xiàn)貨和外匯遠(yuǎn)期外，還包括()。

A.外匯掉期

B.貨幣互換

C.外匯期權(quán)

D.外匯期貨

106.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于()。

A.具體的抽樣不同

B.具體的計(jì)算方法不同

C.交易市場(chǎng)不同

D.交易時(shí)間不同

107.執(zhí)行價(jià)格又稱為()。

A.支付價(jià)格

B.行權(quán)價(jià)格

C.履約價(jià)格

D.敲定價(jià)格

108.賣出套期保值者在下列哪些情況下可以盈利()。

A.基差從-20元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從-40元噸變?yōu)?30元/噸

D.基差從40元噸變?yōu)?0元/噸

109.由于套利是在期、現(xiàn)兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)反向操作，將利潤(rùn)鎖定，不論價(jià)格漲跌，都不會(huì)因此而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，故常將期現(xiàn)套利交易和其所得利潤(rùn)分別稱為()。

A.“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)”

B.“風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)”

C.“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利息”

D.“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利”

110.風(fēng)險(xiǎn)控制的最高境界是()。比如對(duì)套期保值者而言，其目的就是期望通過(guò)期貨交易規(guī)避企業(yè)無(wú)法消除的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

A.提高風(fēng)險(xiǎn)

B.減輕風(fēng)險(xiǎn)

C.消除風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

111.程序化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的步驟中，交易策略的程序化過(guò)程主要包括()。

A.定義交易規(guī)則

B.編寫計(jì)算機(jī)程序代碼

C.將交易策略思想轉(zhuǎn)化成數(shù)學(xué)公式或計(jì)量模型

D.將計(jì)算機(jī)程序代碼編譯成可供交易執(zhí)行的程序系統(tǒng)

112.外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為()幾種類型。

A.跨市場(chǎng)套利

B.跨幣種套利

C.跨月套利

D.跨年交易

113.與投機(jī)交易相比，套利交易的特點(diǎn)有()。

A.風(fēng)險(xiǎn)小

B.收益大

C.成本低

D.交易時(shí)間短

114.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系對(duì)信息系統(tǒng)安全的內(nèi)容主要包括()。

A.信息技術(shù)管理制度完善并有效執(zhí)行

B.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行

C.應(yīng)急處理機(jī)制健全有效

D.按規(guī)定及時(shí)準(zhǔn)確報(bào)送信息系統(tǒng)情況

115.在交易所以外采用非集中交易的非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約可以被稱為()。

A.場(chǎng)外期權(quán)

B.場(chǎng)內(nèi)期權(quán)

C.店頭市場(chǎng)期權(quán)

D.柜臺(tái)期權(quán)

116.支撐線與阻力線并不是固定不變的，兩者隨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)化。下列說(shuō)法中正確的有()。

A.當(dāng)買方強(qiáng)過(guò)賣方，致使價(jià)格突破先前的阻力價(jià)格，阻力可以變成支撐

B.當(dāng)賣方強(qiáng)過(guò)買方，致使價(jià)格跌破先前的支撐價(jià)格，支撐可以變成阻力

C.當(dāng)賣方強(qiáng)過(guò)買方，致使價(jià)格突破先前的阻力價(jià)格，阻力可以變成支撐

D.當(dāng)買方強(qiáng)過(guò)賣方，致使價(jià)格跌破先前的支撐價(jià)格，支撐可以變成阻力

117.共用題干

按照對(duì)買方行權(quán)時(shí)間規(guī)定的不同，比較常見(jiàn)的期權(quán)有()。

A.中式期權(quán)

B.百慕大期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

118.共用題干

歐洲美元期權(quán)合約，標(biāo)的資產(chǎn)為13周（3個(gè)月期）的歐洲美元期貨合約，合