第十二章 財(cái)政平衡

第十二章財(cái)政平衡財(cái)政平衡的概念與理解財(cái)政平衡與總量平衡財(cái)政赤字的概念與口徑財(cái)政赤字的經(jīng)濟(jì)影響一、如何理解財(cái)政平衡（一）概念財(cái)政平衡是指年度財(cái)政收入與財(cái)政支出在總量上的對(duì)比關(guān)系。1.財(cái)政收支對(duì)比的可能性（1）收大于支，有結(jié)余（2）支大于收，有赤字（3）收支相等，即平衡2.財(cái)政平衡的理解（1）并非絕對(duì)的財(cái)政平衡財(cái)政平衡是某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的平衡，不可能時(shí)時(shí)平衡。存在結(jié)余或者存在赤字是常態(tài)。但是又不能一直存在結(jié)余和赤字。一直存在結(jié)余，說(shuō)明財(cái)政資金沒(méi)有充分運(yùn)用。一直存在赤字，財(cái)政又會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。（2）靜態(tài)平衡與動(dòng)態(tài)平衡靜態(tài)平衡一般是考察一個(gè)財(cái)政年度內(nèi)的收支對(duì)比，一個(gè)年度內(nèi)平衡。動(dòng)態(tài)平衡是從更長(zhǎng)的時(shí)間，考察年度間的財(cái)政收支對(duì)比，一個(gè)周期內(nèi)平衡。一個(gè)年度內(nèi)不平衡，但可能在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)平衡。（3）局部平衡與全局平衡局部平衡是僅考慮財(cái)政部門(mén)的平衡。全局平衡是要聯(lián)系整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀況。財(cái)政部門(mén)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)部門(mén)，財(cái)政收支僅是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總貨幣收支的一個(gè)分支。財(cái)政收支同其他部門(mén)（家庭、企業(yè)、對(duì)外）的收支是緊密相連的。從全局角度研究財(cái)政收支平衡，才能分析財(cái)政平衡的原因和結(jié)果，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)財(cái)政政策目標(biāo)。（4）真實(shí)平衡與虛假平衡應(yīng)該關(guān)注財(cái)政平衡的真實(shí)性。如果存在著不真實(shí)的財(cái)政收入，存在著需要財(cái)政負(fù)擔(dān)的大量隱性債務(wù)或者或有債務(wù)，即使賬面上存在財(cái)政平衡，實(shí)際上是不平衡的。參考：財(cái)政收入質(zhì)量等真實(shí)性內(nèi)容（5）中央預(yù)算平衡和地方預(yù)算平衡實(shí)行分級(jí)預(yù)算管理體制改革后，中央和地方都成為相對(duì)獨(dú)立的預(yù)算主體。應(yīng)該關(guān)注中央預(yù)算和地方預(yù)算的平衡。（6）預(yù)算平衡與決算平衡預(yù)算平衡是在預(yù)算時(shí)安排的財(cái)政平衡。決算平衡是在決算是實(shí)現(xiàn)的財(cái)政平衡。預(yù)算平衡并不一定能實(shí)現(xiàn)決算平衡。（預(yù)算執(zhí)行中可能面臨著調(diào)整，存在著增支減收的情況）3、財(cái)政不平衡的原因財(cái)政收支作為一對(duì)矛盾，運(yùn)行的形態(tài)就是財(cái)政平衡與不平衡。實(shí)際上存在多個(gè)影響財(cái)政平衡的因素：（1）外部沖擊與財(cái)政不平衡現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)屬于開(kāi)放經(jīng)濟(jì)，國(guó)外各國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀況，會(huì)通過(guò)進(jìn)出口和國(guó)際間的資本流動(dòng)，傳導(dǎo)國(guó)內(nèi)，這種外部沖擊會(huì)最終影響到財(cái)政平衡。（2）意外事件與財(cái)政不平衡國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)也經(jīng)常面臨各種意外，導(dǎo)致增支減收。自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、動(dòng)蕩（3）經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和稅制結(jié)構(gòu)不合理與財(cái)政不平衡經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)蕭條和衰退，導(dǎo)致收入減少，而政府支出增加。稅制結(jié)構(gòu)不合理，稅收彈性不足，不能隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而提供足夠財(cái)政收入，導(dǎo)致財(cái)政收入不能滿足財(cái)政支出增長(zhǎng)的需要。二、財(cái)政平衡與總量平衡關(guān)系（一）社會(huì)總供給與社會(huì)總需求社會(huì)總供給與總需求是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一對(duì)基本概念。1.社會(huì)總供給的概念（p299)（1）微觀意義上的供給供給---是指一定時(shí)期在某一特定市場(chǎng)上，與每一價(jià)格相對(duì)應(yīng)，生產(chǎn)者愿意并能夠提供的商品和勞務(wù)的數(shù)量。供給表---是指一定時(shí)期每一價(jià)格下生產(chǎn)者愿意向市場(chǎng)上提供的某商品的數(shù)量表格。供給曲線---把供給表中價(jià)格與供給量的組合關(guān)系點(diǎn)在坐標(biāo)系中描繪出來(lái)，就是一條供給曲線。PQOSPOQS1S2供給曲線供給量變動(dòng)與供給變動(dòng)的區(qū)別（2）宏觀意義上供給——社會(huì)總供給社會(huì)總供給：指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年），社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)實(shí)際可以提供給市場(chǎng)的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的總和。包括兩個(gè)部分：一部分是由國(guó)內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)提供的產(chǎn)品和勞務(wù)，即國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；（投資品、消費(fèi)品）另一部分是由國(guó)外向本國(guó)提供的產(chǎn)品和勞務(wù)，即商品和勞務(wù)輸入。注：我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中，以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值作為社會(huì)總供給的主要表示指標(biāo)。2.社會(huì)總需求的概念（299頁(yè)）（1）微觀意義上的“需求”需求---是指特定時(shí)期一定市場(chǎng)上消費(fèi)者在每一價(jià)格下愿意并能夠買(mǎi)的商品的數(shù)量。需求函數(shù)---在其他條件不變時(shí)，需求量是價(jià)格的函數(shù)，需求量與價(jià)格這兩個(gè)變量可以建立函數(shù)關(guān)系。DPOQPQD1D2需求曲線（2）宏觀意義上的需求——社會(huì)總需求社會(huì)總需求：一個(gè)國(guó)家或者地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)（通常是指一年）對(duì)社會(huì)最終產(chǎn)品和勞務(wù)有支付能力的總購(gòu)買(mǎi)力。社會(huì)總需求=本期投資需求總量+本期消費(fèi)需求總量+本期國(guó)外需求總量國(guó)內(nèi)需求投資需求消費(fèi)需求固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)投資社會(huì)消費(fèi)需求居民消費(fèi)需求集體消費(fèi)需求政府消費(fèi)需求國(guó)外需求（出口需求）社會(huì)總需求

市場(chǎng)上微觀均衡

1均衡概念

2.均衡價(jià)格

3.均衡數(shù)量

EDSPOQP*Q*P!P2Q1Q2Q3Q4盈余短缺P(pán)ODD’SEE’P1P’Q1Q’QPOQDSS’P1P’Q1Q’EE’F3、社會(huì)總供給和和社會(huì)總需求平衡（1）概念是指社會(huì)總供給和社會(huì)總需求大體相等。社會(huì)供求平衡包含實(shí)物方面的平衡也包含貨幣方面的均衡。社會(huì)上由價(jià)值運(yùn)動(dòng)通過(guò)分配合再分配形成的社會(huì)總需求，與實(shí)物形式流轉(zhuǎn)形成的社會(huì)供給的基本對(duì)應(yīng)。

ADASPYOY*P*貨幣市場(chǎng)均衡消費(fèi)投資政府購(gòu)買(mǎi)凈出口貨幣需求貨幣供給總需求函數(shù)

總產(chǎn)量物價(jià)水平總供給函數(shù)資本存量工藝技術(shù)資源稟賦產(chǎn)品市場(chǎng)均衡就業(yè)量（2）考察總供給和總需求的平衡狀態(tài)社會(huì)總供給和總需求的平衡關(guān)系分為：總需求大于總供給：總需求小于總供給：總需求等于總供給：總供給和總需求平衡是相對(duì)的，多數(shù)時(shí)候是不平衡的。如何判斷是否平衡？勞動(dòng)力市場(chǎng)：是否存在失業(yè)商品市場(chǎng)：物價(jià)上升水平貨幣市場(chǎng)：利率水平和匯率水平變化總需求大于總供給：物價(jià)上升、利率匯率水平上升，失業(yè)率下降。（3）社會(huì)總供給和總需求失衡對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響社會(huì)總供給大于總需求：導(dǎo)致生產(chǎn)者之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品積壓，生產(chǎn)下滑。流通費(fèi)用增加，資金周轉(zhuǎn)緩慢。工人失業(yè)，工資水平下降。財(cái)政收入下滑。資源過(guò)剩，會(huì)產(chǎn)生通貨緊縮。社會(huì)總需求大于總供給：商品銷售快，物價(jià)提升。企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，盈利能力提升。利率上升，企業(yè)投資成本增加。企業(yè)用工緊張，工資水平上升，就業(yè)增加。財(cái)政收入增加。資源緊張，會(huì)發(fā)生一定的通貨膨脹。（4）社會(huì)總供給和總需求失衡的現(xiàn)實(shí)性社會(huì)總供給和總需求平衡需要社會(huì)產(chǎn)品價(jià)值運(yùn)動(dòng)和實(shí)物運(yùn)動(dòng)的統(tǒng)一。由于社會(huì)產(chǎn)品的分配和實(shí)現(xiàn)都是以價(jià)值形式實(shí)現(xiàn)的。價(jià)值的實(shí)現(xiàn)形式表現(xiàn)為貨幣運(yùn)動(dòng)，貨幣運(yùn)動(dòng)具有相對(duì)獨(dú)立性。需求表現(xiàn)為有貨幣支付能力的需求，供給則是表現(xiàn)為實(shí)物的供應(yīng)。很難保證兩者的一致。社會(huì)總供給和總需求失衡是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的常態(tài)。現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中總需求膨脹、有效需求不足都是具體的表現(xiàn)。（二）財(cái)政平衡與總量平衡可以運(yùn)用國(guó)民收入決定模型分析財(cái)政平衡與社會(huì)總量平衡的關(guān)系。開(kāi)放經(jīng)濟(jì)下的國(guó)民收入決定，總供給流量等于總需求流量。C+S+T+M≡C+I+G+X(1)C消費(fèi)S儲(chǔ)蓄M進(jìn)口額X出口額T政府收入（主要是稅收）G政府支出這個(gè)關(guān)系式說(shuō)明，財(cái)政平衡是社會(huì)總供給和社會(huì)總需求的一個(gè)組成部分。社會(huì)總供給方：C+S+T+M社會(huì)總需求方：C+I+G+X當(dāng)總供給和總需求不平衡時(shí)，可以調(diào)節(jié)稅收收入或者政府購(gòu)買(mǎi)來(lái)實(shí)現(xiàn)兩者平衡。G-T≡(S-I)+(M-X)(2)財(cái)政存在缺口（即赤字），需要?jiǎng)佑脟?guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄或者增加凈進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)。財(cái)政缺口=凈儲(chǔ)蓄+凈進(jìn)口財(cái)政赤字≡儲(chǔ)蓄、投資賬戶結(jié)余＋貿(mào)易經(jīng)常帳戶赤字封閉型經(jīng)濟(jì)

M－X＝0，有G－T≡S－I

(3)即：財(cái)政赤字≡儲(chǔ)蓄、投資賬戶結(jié)余結(jié)論（1）財(cái)政平衡是社會(huì)總供求平衡的一個(gè)組成部分，必須從國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體平衡研究財(cái)政平衡，就財(cái)政本身研究財(cái)政平衡難以得出全面、正確的結(jié)論；（2）國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體平衡的目標(biāo)是社會(huì)總供求的大體平衡，財(cái)政平衡不過(guò)是其中的一個(gè)局部平衡，因而對(duì)社會(huì)總供求平衡而言，財(cái)政平衡本身不是目的，而不過(guò)是總供求平衡的一種手段；（3）消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資以及進(jìn)出口屬于市場(chǎng)行為，而財(cái)政收支屬于政府行為，因而財(cái)政收支平衡是掌握在政府手中進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段。財(cái)政平衡可以直接調(diào)節(jié)社會(huì)總需求，間接調(diào)節(jié)社會(huì)總供給。三、財(cái)政赤字（一）概念財(cái)政赤字是指當(dāng)年政府財(cái)政支出大于收入的差額。預(yù)設(shè)赤字：由預(yù)算有意識(shí)安排的財(cái)政赤字?！嘧重?cái)政。決算赤字：預(yù)算安排的財(cái)政收支是平衡的，預(yù)算執(zhí)行的結(jié)果出現(xiàn)了赤字。多是由主觀不可觀測(cè)的因素造成。（二）財(cái)政赤字的計(jì)算口徑1、硬赤字赤字或結(jié)余＝（經(jīng)常收入＋債務(wù)收入）－（經(jīng)常支出＋債務(wù)支出）債務(wù)收入和債務(wù)支出被安排在經(jīng)常性財(cái)政收入和財(cái)政支出中。2、軟赤字赤字或結(jié)余＝經(jīng)常收入－經(jīng)常支出美國(guó)一般不把債務(wù)收入作為經(jīng)常性收入，而是把它作為彌補(bǔ)財(cái)政赤字來(lái)源。日本：把國(guó)債分為國(guó)債和赤字國(guó)債，將赤字國(guó)債作為彌補(bǔ)赤字來(lái)源。3、國(guó)際貨幣基金組織編制的《政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)年鑒》計(jì)算財(cái)政赤字或結(jié)余的口徑:財(cái)政赤字或結(jié)余＝（總收入＋無(wú)條件贈(zèng)款）－（總支出＋凈增貸款）總收入包括稅收收入和非稅收收入(不含債務(wù)收入)；無(wú)條件贈(zèng)款包括各國(guó)政府贈(zèng)款、本國(guó)其他各級(jí)政府贈(zèng)款和國(guó)際組織贈(zèng)款。總支出包括行政、國(guó)防、文教衛(wèi)生、社會(huì)福利、經(jīng)濟(jì)服務(wù)、國(guó)債利息等經(jīng)常性支出，還包括購(gòu)置固定資產(chǎn)和購(gòu)買(mǎi)存貨、土地和無(wú)形資產(chǎn)及資本轉(zhuǎn)讓；凈增貸款是指本期政府對(duì)國(guó)內(nèi)其他各級(jí)政府、國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)、國(guó)內(nèi)非金融公共企業(yè)的貸款和對(duì)國(guó)外貸款減去各項(xiàng)貸款的還款。（三）我國(guó)的赤字口徑我國(guó)把債務(wù)的還本付息支出作為一般公共預(yù)算支出內(nèi)容。中央政府可以舉債彌補(bǔ)財(cái)政赤字。地方政府預(yù)算中不列赤字。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站在年度數(shù)據(jù)中明確：“財(cái)政收入中不包括國(guó)內(nèi)外債務(wù)收入?！睔v史上，我國(guó)曾經(jīng)將債務(wù)收入作為經(jīng)常性收入。而不是彌補(bǔ)財(cái)政赤字的來(lái)源，對(duì)于財(cái)政赤字向中央銀行透支和借款來(lái)彌補(bǔ)。1994年，中央銀行獨(dú)立，中央政府赤字不能再向銀行透支，公債成為彌補(bǔ)財(cái)政赤字來(lái)源。債務(wù)收入不列入經(jīng)常性收入。中國(guó)財(cái)政平衡公式的變化：1、1953－1993年的財(cái)政平衡公式這一時(shí)期的財(cái)政平衡的不同于世界通行的財(cái)政平衡的最大特點(diǎn)，就是將公債收入和公債支出列入了財(cái)政收入和財(cái)政支出中。財(cái)政盈余或赤字＝(經(jīng)常收入＋公債收入)

－(經(jīng)常支出＋投資支出＋公債還本付息支出)2、1994－1999年的財(cái)政平衡公式這一時(shí)期與構(gòu)建市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的大改革相配合，中國(guó)的預(yù)算制度進(jìn)行了某些修正，其中的一個(gè)重要內(nèi)容就是將公債收支剔除出了財(cái)政收支。財(cái)政盈余或赤字＝經(jīng)常收入－(經(jīng)常支出＋投資支出)3、2000年開(kāi)始的財(cái)政平衡公式20世紀(jì)90年代的財(cái)政平衡公式，仍然與國(guó)際通行的財(cái)政平衡公式存在差異。從2000年開(kāi)始，中國(guó)將債務(wù)利息支出列入中央財(cái)政總支出中。財(cái)政盈余或赤字＝經(jīng)常收入－(經(jīng)常支出＋投資支出＋公債利息支