2019年《證券投資顧問業(yè)務》真題選題卷4

單選題（共120題，共120分）1.影響貨幣時間價值的首要因素是（）。【答案】A【解析】時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣的時間價值越明顯。A.時間B.收益率C.通貨膨脹率D.單利與復利2.隨著行業(yè)生產(chǎn)技術的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴大，新行業(yè)從幼稚期邁入成長期，其變化是（??）?！敬鸢浮緽【解析】在幼稚期后期，隨著行業(yè)生產(chǎn)技術的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴大，新行業(yè)便逐步由高風險、低收益的幼稚期邁入高風險、高收益的成長期。A.由低風險、低收益變?yōu)楦唢L險、高收益B.由高風險、低收益變?yōu)楦唢L險、高收益C.由低風險、高收益變?yōu)楦唢L險、高收益D.由高風險、低收益變?yōu)榈惋L險、高收益3.李先生將10000元存入銀行，假設銀行的5年期定期年存款利率是6％，按照單利計算，5年后李先生能取到的總額是（）元。【答案】A【解析】單利終值的計算公式為：Fv=PVX（1+rXt）。式中，PV表示現(xiàn)值，F(xiàn)v表示終值，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計算可得：FV=10000×（1+6％X5）=13000（元）。A.13000B.10600C.600D.30004.執(zhí)業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)資格，連續(xù)（）不在機構從事證券業(yè)務的，由協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書?！敬鸢浮緾【解析】取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)三年不在機構從業(yè)的，由協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書；重新執(zhí)業(yè)的，應當參加協(xié)會組織的執(zhí)業(yè)培訓，并重新申請執(zhí)業(yè)證書。A.1年B.2年C.3年D.4年5.證券公司證券投資咨詢機構通過舉辦講座報告會分析會等形式，進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前（）個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備?！敬鸢浮緽【解析】證券公司.證券投資咨詢機構通過舉辦講座.報告會.分析會等形式，進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備。A.3B.5C.7D.106.個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用的超額累進稅率為（）。【答案】B【解析】個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得，以每一納稅年度的收入總額，減除成本、費用以及損失后的余額，為應納稅所得額。個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用5%～35%的超額累進稅率。A.10%～35%B.5%～35%C.5%～30%D.10%～40%7.朱某2015在越南工作期間，所在境內企業(yè)1至6月每月工資13800元，6至12月每月工資20000元，朱某應交個人所得稅（）?！敬鸢浮緼【解析】我國個人所得稅法對外籍人員和在境外工作的中國公民的工資、薪金所得增加了附加減除費用的照顧，即每月在減除3500元費用的基礎上，再減除1300元的標準。因此，朱某應交個人所得稅＝[（13800－3500－1300）×20%－555]×6＋[（20000－3500－1300）×25%－1005]×6＝24240（元）。A.24240元B.38640元C.19680元D.28140元8.市場中存在一張面值為100元，存續(xù)期為1年的固定利率債券，當前市場價格為102.9，息票利率為8%，每半年支付一次利息，則該債券的到期收益率為（）?！敬鸢浮緼【解析】暫無解析A.5%B.7%C.8%D.10%9.李先生現(xiàn)有資金30萬元，投資于固定收益率為8％的理財產(chǎn)品，那么李先生投資該產(chǎn)品（）年可以實現(xiàn)資金翻一番的目標。【答案】C【解析】根據(jù)“72法則”，這項投資的收益率為8％，那么估算次產(chǎn)品實現(xiàn)翻一番的目標的時間為：72／8=9（年）。A.7B.8C.9D.1010.防守型行業(yè)運動形態(tài)的存在是因為其產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定，并不受經(jīng)濟周期處于衰退狀態(tài)的影響，下列屬于防守型行業(yè)的是（）?！敬鸢浮緿【解析】防守型運動形態(tài)的存在是因為其產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定，并不受經(jīng)濟周期處于衰退階段的影響，例如，食品業(yè)和公用事業(yè)等。A.TMT行業(yè)B.石化行業(yè)C.通訊行業(yè)D.食品行業(yè)11.在預測客戶的未來收入時，應注意的是（）?！敬鸢浮緼【解析】預測客戶的未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入兩類。常規(guī)性收入里的工資和獎金等收入可以根據(jù)當?shù)氐钠骄べY水平增長幅度進行預測。有些收入（尤其是股票投資收益）隨著市場環(huán)境的變化有很大的波動，有必要對這些收入進行重新估計，而不能以上年的數(shù)值為參考。對于臨時性的收入，從業(yè)人員應該根據(jù)客戶的具體情況進行重新估計。A.工資和獎金等收入可以根據(jù)當?shù)氐钠骄べY水平增長幅度進行預測B.股票等投資收益的預測往往以上一年的數(shù)值為參考C.對于常規(guī)性收入，投資顧問應根據(jù)客戶的具體情況進行重新估計D.客戶的每種收入的變化幅度基本上是一致的12.水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為（）。【答案】C【解析】水平分析是一種基于對未來利率預期的債券組合管理策略，其中一種主要的形式為利率預期策略。A.匯率預期策略B.分紅預期策略C.利率預期策略D.收益預期策略13.（）是指以股票或股票指數(shù)為基礎產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括股票期貨.股票期權.股票指數(shù)期貨.股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約?！敬鸢浮緽【解析】股權類產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品是指以股票或股票指數(shù)為基礎產(chǎn)品的金融衍生產(chǎn)品，主要包括股票期貨.股票期權.股票指數(shù)期貨.股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約。A.貨幣衍生產(chǎn)品B.股權類產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品C.利率衍生產(chǎn)品D.信用衍生產(chǎn)品14.市場組合方差是市場中每種證券組合協(xié)方差的（）。【答案】A【解析】市場組合方差是市場中每一證券（或組合）協(xié)方差的加權平均值，加權值是單一證券（或組合）的投資比例。A.加權平均值B.調和平均值C.算術平均值D.幾何平均值15.下列關于現(xiàn)金管理目的的說法中，錯誤的是（）?！敬鸢浮緾【解析】現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理，其目的在于：（1）滿足日常的.周期性支出的需求。（2）滿足應急資金的需求。（3）滿足未來消費的需求。（4）滿足財富積累與投資獲利的需求。A.滿足應急資金的需求B.滿足未來消費的需求C.保障家庭生活的安全.穩(wěn)定D.滿足財富積累的需求16.從實踐經(jīng)驗來看，人們通常用公司股票的（）所表示的公司規(guī)模作為流動性的近似衡量標準?！敬鸢浮緼【解析】從實踐經(jīng)驗來看，人們通常用公司股票的市場價值所表示的公司規(guī)模作為流動性的近似衡量標準。A.市場價值B.賬面價值C.歷史價格D.公允價值17.貨幣政策工具可分為（）?！敬鸢浮緼【解析】貨幣政策工具可分為一般性政策工具和選擇性政策工具。其中，一般性政策工具包含三種：法定存款準備金率.再貼現(xiàn)政策.公開市場業(yè)務。選擇性政策工具包含兩種：直接信用控制和間接信用指導。A.一般性政策工具和選擇性政策工具B.法定存款準備金率.再貼現(xiàn)政策.直接信用控制.間接信用指導C.法定存款準備金率和選擇性政策工具D.法定存款準備金率.再貼現(xiàn)政策.公開市場業(yè)務18.根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，證券公司投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪程序，內容和要求，并（）?！敬鸢浮緼【解析】《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》對證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務做出了具體的規(guī)范要求：根據(jù)第二十一條，證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內容和要求，并指定專門人員獨立實施。A.指定專門人員獨立實施B.指定多部門分別獨立實施C.指定多部門共同實施D.成立專門的委員會19.實現(xiàn)證券投資凈效用最大化的兩個具體目標包含（）【答案】A【解析】證券投資的理想結果是證券投資凈效用（即收益帶來的正效用與風險帶來的負效用的權衡）最大化。因此，在風險既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風險最小化是證券投資的兩大具體目標。A.風險既定的條件下投資收益率最大化和在收益率既定的條件下風險最小化B.證券交易頻率的控制和證券投資收益率的最大化C.倉位控制和回報率控制D.證券交易費用的最小化和證券投資收益率的最大化20.無風險回報率和市場期望回報率分別為6%和10%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，貝塔值為1.2的某證券的期望收益率是（）?！敬鸢浮緾【解析】暫無解析A.6%B.14.8%C.10.8%D.6.6%21.最常見的資產(chǎn)負債的期限錯配情況是（）?！敬鸢浮緽【解析】最常見的資產(chǎn)負債的期限錯配情況指商業(yè)銀行將大量短期借款用于長期貸款，即借短貸長。A.部分資產(chǎn)與全部負債在到期時間上不一致B.將大量短期借款用于長期貸款，即借短貸長C.將大量長期借款用于短期貸款，即借長貸短D.部分資產(chǎn)與部分負債在持有時間上不一致22.一筆交易使得資產(chǎn)負債表中總資產(chǎn)項和總負債項都減少了15000元，這可能是由下列（）交易所產(chǎn)生的。【答案】A【解析】B項，總資產(chǎn)項目減少15000元，總負責項目不變；CD兩項，總資產(chǎn)和總負責都不變。A.償還銀行貸款15000元B.價值15000元的資產(chǎn)被大火銷毀C.使用15000元現(xiàn)金購買二手鏟車D.收到15000元的應收賬款23.證券公司、證券投資咨詢機構及其人員應當遵循（）原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務【答案】A【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第四條，證券公司、證券投資咨詢機構及其人員應當遵循誠實信用原則，勤勉、審慎地為客戶提供證券投資顧問服務。A.誠實信用B.獨立盡職C.公開透明D.公平公正24.以技術分析為基礎的投資策略是在否定弱式有效市場的前提下，以（）為基礎，預測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略?！敬鸢浮緽【解析】以技術分析為基礎的投資策略是在否定弱勢有效市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)（過去的價格和交易量數(shù)據(jù)）為基礎，預測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。A.當前交易數(shù)據(jù)B.歷史交易數(shù)據(jù)C.內部交易數(shù)據(jù)D.公開可得交易數(shù)據(jù)25.一條下降趨勢線是否有效，需要經(jīng)過（）的確認?！敬鸢浮緼【解析】在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線，下降趨勢線應得到第三個波峰點的驗證才能確認這條趨勢線是有效的。A.第三個波峰點B.第三個波谷點C.第二個波峰點D.第二個波谷點26.當政府采取強有力的宏觀調控政策，緊縮銀根，則（）?！敬鸢浮緾【解析】當政府采取強有力的宏觀調控政策，緊縮銀根，則企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降．A.公司通常受惠于政府調控，盈利上升B.投資者對上市公司盈利預期上升，行情走好C.企業(yè)的投資和經(jīng)營會受到影響，盈利下降D.居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲27.黃金交叉是指（）。【答案】C【解析】一般情況下，投資者可利用短期和長期兩種移動平均線的交叉情況來決定買進和賣出的時機。當現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA時，為買進信號，此種交叉稱為黃金交叉；反之，若現(xiàn)在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號，交叉稱之為死亡交叉。A.股價遠離長期與短期MA，短期MA又向上突破長期MAB.股價站在長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAC.股價站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAD.股價遠離長期與短期MA，短期MA又向下突破長期MA28.從紅利收益率和市場對優(yōu)秀增長類公司發(fā)出的價格信號來看，紅利收益率通常和公司增長能力（）?！敬鸢浮緾【解析】從紅利收益率和市場對優(yōu)秀增長類公司發(fā)出的價格信號來看，紅利收益率通常和公司增長能力呈反向變化關系。A.關系不大B.呈正向變化關系C.呈反向變化關系D.不存在相關關系29.國內生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有（）在一定時期內（一般按年統(tǒng)計）生產(chǎn)活動的最終成果。【答案】B【解析】國內生產(chǎn)總值（GDP）是指一個國家（或地區(qū)）所有常住居民在一定時期內（一般按年統(tǒng)計）生產(chǎn)活動的最終成果。A.國外居民B.常住居民C.國內居民D.常住居民但不包括外國人30.在K線組合應用中，在行情下跌市勢中，曙光初現(xiàn)形態(tài)表示未來趨勢（）?！敬鸢浮緼【解析】曙光初現(xiàn)形態(tài)一般出現(xiàn)在下跌市勢中，是一種可能見底回升的K線形態(tài)A.見底回升B.見頂回落C.不變D.無法判斷31.如果客戶現(xiàn)金流量表中顯示的結余是赤字，則意味著（）?！敬鸢浮緿【解析】結余額度：盈余／赤字=總收入一總支出。如果客戶的現(xiàn)金流量表的結余是赤字，說明客戶現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，客戶財務狀況欠佳。A.客戶總資產(chǎn)大于總負債B.客戶現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出C.客戶總資產(chǎn)小于總負債D.客戶現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出32.老張是下崗工人，其兒子正在上大學，且上有父母要贍養(yǎng)，收入來源是其妻子每月的工資收入2000元。他今年購買了財產(chǎn)保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元，老張的保險規(guī)劃主要違背了（）?！敬鸢浮緼【解析】制定保險規(guī)劃應遵循轉移風險、量力而行、分析客戶保險需要三大原則。其中，量力而行原則是指要根據(jù)客戶的經(jīng)濟實力量力而行A.量力而行原則B.轉移風險原則C.適應性原則D.主觀性原則33.關于客戶風險特征矩陣，下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】風險矩陣綜合了風險承受能力和風險承受態(tài)度兩方面的因素。其中，風險承受能力被劃分為低風險承受能力、中低風險承受能力、中等風險承受能力、中高風險承受能力和高風險承受能力五種類型，風險承受態(tài)度也被劃分為五種類型。因此，根據(jù)兩方面因素的評級，共產(chǎn)生25種可能的投資建議A.其投資工具主要是貨幣、債券、股票B.綜合了兩方面的因素，即風險能力和損失容忍度C.風險矩陣根據(jù)將兩方面因素的評價，共產(chǎn)生16種可能的投資建議D.其中風險能力因素被劃分為低能力、中低能力、中高能力、高能力4個類別34.下列關于貨幣政策對證券市場影響的說法中，錯誤的是（）。【答案】D【解析】D選項應該是如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，會使證券市場行情走勢上揚。A.如果中央銀行大量購進有價證券，會推動利率下調，推動股票價格上漲B.一般來說，利率下降時，股票價格就上升；而利率上升時，股票價格就下降C.如果中央銀行提高存款準備金率，貨幣供應量便大幅度減少，證券市場價格趨于下跌D.如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，會使證券市場行情上揚35.某一行業(yè)有如下特征：行業(yè)利潤處于一個較高水平，風險因市場結構比較穩(wěn)定新企業(yè)難以進入而較低?？梢耘袛噙@一行業(yè)最有可能處于生命周期的（）?！敬鸢浮緽【解析】進入成熟期，行業(yè)的利潤處于較高的水平，但由于較穩(wěn)定的市場結構、新企業(yè)不易進入，風險較低。A.衰退期B.成熟期C.成長期D.幼稚期36.（）就是利用過去和現(xiàn)在的成交量、成交價資料，以圖形分析和指標分析為工具，來解釋并預測未來的市場走勢?！敬鸢浮緿【解析】技術分析就是利用過去和現(xiàn)在的成交量.成交價資料，以圖形分析和指標分析為工具，來解釋預測未來的市場走勢。A.微觀分析B.數(shù)量分析C.基本面分析D.技術分析37.在（）中，投資組合管理者會選擇完全消極保守型的策略，只求獲得市場平均的收益率水平?！敬鸢浮緿【解析】強式有效市場假設下，任何專業(yè)投資者的邊際市場價值為零，因為沒有任何資料來源和加工方式能夠穩(wěn)定地增加收益。對于證券組合的管理者來說，如果市場是強式有效的，管理者會選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平。A.無效市場B.弱式有效市場C.半強式有效市場D.強式有效市場38.（）是描述股價與股價移動平均線距離遠近程度的一個指標。【答案】C【解析】乖離率是描述股價與股價移動平均線距離遠近程度的一個指標。A.相關系數(shù)B.背離率C.乖離率D.β系數(shù)39.在單根K線形態(tài)中，實體較長的大陰線的含義的是（）?！敬鸢浮緾【解析】大陰線，四個價位各不相等，收盤價小于開盤價。大陰線一般出現(xiàn)在下降趨勢中，實體較長的大陰線表明在短期內下降態(tài)勢出現(xiàn)。A.在長期內下降態(tài)勢出現(xiàn)B.在長期內上升態(tài)勢出現(xiàn)C.在短期內下降態(tài)勢出現(xiàn)D.在短期內上升態(tài)勢出現(xiàn)40.流動性風險控制指標主要有（）?！敬鸢浮緿【解析】流動性風險監(jiān)管指標包括凈穩(wěn)定資金率和流動性覆蓋率。A.資產(chǎn)負債率B.凈資產(chǎn)利潤率C.流動性比率D.凈穩(wěn)定資金率41.關于常用統(tǒng)計軟件描述正確的是（）。【答案】D【解析】①項，SPSS/PC是適用于對截面資料或調查資料的數(shù)理統(tǒng)計分析的統(tǒng)計分析軟件包；②項，EViews包括單方程的線性模型和非線性模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，離散選擇模型等多種估計方法；③項，Stata在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計量經(jīng)濟學模型估計和檢驗的功能；④項，SAS不僅能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟學模型的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。①SPSS/PC是指統(tǒng)計分析軟件包②Ev①ews是目前世界上最流行的計量經(jīng)濟學軟件之一，具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計分析、建模分析、預測和模擬等功能③Stata是一個用于分析和管理數(shù)據(jù)的功能強大且小巧玲瓏的實用統(tǒng)計分析軟件④SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應用軟件系統(tǒng)，在國際上被譽為數(shù)據(jù)分析的標準軟件，在各個領域得到廣泛的應用A.①②B.①③④C.②③D.①②③④42.市場風險資本要求涵蓋的風險范圍包括（）?！敬鸢浮緿【解析】《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定了市場風險資本要求涵蓋的風險范圍，包括交易賬戶中的利率風險和股票風險、全部的外匯風險和商品風險。①全部的外匯風險②全部的商品風險③交易賬戶中的股票風險④交易賬戶中的利率風險A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④43.運用比率分析法評價套期保值策略有效性時，企業(yè)可以自身風險管理政策的特點選擇（）?！敬鸢浮緾【解析】比率分析法通過比較被對沖風險引起的對沖工具和被對沖項目公允價值或現(xiàn)金流量變動比率，以確定對沖是否有效。企業(yè)可以根據(jù)自身風險管理政策的特點選擇以累積變動數(shù)（即自套期開始以來的累積變動數(shù)）為基礎比較，或以單個期間變動數(shù)為基礎比較。如果上述比率在80%至125%的范圍內，可以認定套期是高度有效的。①累積變動數(shù)為基礎比較②同比變動為基礎比較③環(huán)比變動為基礎比較④單個期間變動數(shù)為基礎比較A.①②B.②③④C.①④D.①③④44.關于行為金融理論，下列說法中正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】①項，過度自信會引發(fā)過度交易；②項，稟賦效應會導致交易惰性。①過度自信會導致交易不足②稟賦效應會導致過度交易③可得性偏差會導致本土偏好④錨定效應會導致貨幣幻覺A.①②B.③④C.①③④D.①②③④45.證券服務機構為證券的（）等證券業(yè)務活動制作，出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核査和驗證?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)《證券法》第一百七十三條，證券服務機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務活動制作，出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應當勤勉盡責，對所制作、出具的文件內容的真實性、準確性、完整性進行核査和驗證。①發(fā)行②上市③流通④交易A.①②③B.①②④C.①③D.①③④46.關于違約的風險暴露表述正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】違約風險暴露是指債務人違約時預期表內項目和表外項目的風險暴露總額，包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關費用等。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值；如果客戶尚未違約，則違約風險暴露對于表內項目為債務賬面價值。違約損失率指估計的某一債項違約后損失的金額占該違約債項風險暴露的比例，即損失占風險暴露總額的百分比，估計違約損失率的損失是經(jīng)濟損失。①是債務人違約時預期表內項目和表外項目的風險暴露總額②客戶已經(jīng)違約，則違約風險暴露為其違約時的債務賬面價值③估計違約損失率的損失是會計損失④違約損失率是一個事后概念A.①②③④B.①②③C.①②④D.①③④47.通過確定適當?shù)耐顿Y比例，高夏普比率的基金總是能在同等風險的前提下，獲得比低夏普比率的基金高的投資收益，關于夏普比率，下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】夏普比率在運用中應該注意：①用標準差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部；②使用標準差作為風險指標也被人們認為不很合適；③夏普比率的有效性還依賴于可以以相同的無風險利率借貸的假設；④夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值；⑤夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換并不是線性的；⑥夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據(jù)夏普值的大小構建組合存在很大問題；⑦夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現(xiàn)，因此并不能簡單地依據(jù)基金的歷史表現(xiàn)進行未來操作；⑧在計算方面，夏普指數(shù)同樣存在一個穩(wěn)定性問題即夏普指數(shù)的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。①夏普比率沒有基準點，其大小本身沒有意義②夏普比率是線性的③夏普比率衡量的是基金的歷史表現(xiàn)④夏普比率的有效性還依賴于可以以相同的無風險利率借貸的假設A.①②③④B.①③④C.②③④D.①②48.下列各項表述中，屬于資本資產(chǎn)定價模型假設條件的有（）?！敬鸢浮緾【解析】資本資產(chǎn)定價模型的假設條件包括：①投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。②投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期。③資本市場沒有摩擦。即不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅，信息在市場中自由流動，任何證券的交易單位都是無限可分的，市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制。①投資者厭惡風險②證券收益由歷史收益和標準差刻畫③證券無限可分④回收和交易費用均忽略不計A.①②③④B.②④C.①③④D.①②③49.下列通貨膨脹對股價影響的說法正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】①項，溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對股價的影響較小，通貨膨脹提高了債券的必要收益率，從而引起債券價格下跌。②項，如果通貨膨脹在一定的可容忍范圍內持續(xù)，而經(jīng)濟處于景氣（擴張）階段，產(chǎn)量和就業(yè)都持續(xù)增長，那么股價也將持續(xù)上升。③項，嚴重的通貨膨脹是很危險的，經(jīng)濟將被嚴重扭曲，貨幣加速貶值，這時人們將會囤積商品、購買房屋等進行保值，資金流出證券市場，引起股價和債券價格下跌。④項，通貨膨脹不僅產(chǎn)生經(jīng)濟影響，還可能產(chǎn)生社會影響，并影響投資者的心理和預期，從而對股價產(chǎn)生影響。①溫和的、穩(wěn)定的通貨膨脹對股價的影響較?、谕ㄘ浥蛎浽谝欢ǖ目扇萑谭秶鷥瘸掷m(xù)，經(jīng)濟處于景氣階段，股價將持續(xù)上升③嚴重的通貨膨脹下，資金流入證券市場，股價上漲④通貨膨脹影響投資者的心理和預期，從而對股價產(chǎn)生影響A.①②④B.②③④C.①③④D.①③50.關于行業(yè)與產(chǎn)業(yè)，下列表述正確的有（）?！敬鸢浮緾【解析】①項，行業(yè)，是指從事國民經(jīng)濟中同性質的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟社會活動的經(jīng)營單位和個體等構成的組織結構體系。行業(yè)與產(chǎn)業(yè)有差別，主要是適用范圍不一樣。②項，產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟學的專門術語，有更嚴格的使用條件。③項，產(chǎn)業(yè)一般具有三個特點：①規(guī)模性；②職業(yè)化；③社會功能性。④項，證券分析師關注的往往都是具有相當規(guī)模的行業(yè)，特別是含有上市公司的行業(yè)，所以業(yè)內一直約定俗成地把行業(yè)分析與產(chǎn)業(yè)分析視為同義語。①從嚴格意義上講，行業(yè)與產(chǎn)業(yè)有差別，主要是適用范圍不一樣②產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟學的專門術語，有更嚴格的使用條件③行業(yè)的特點是規(guī)模性，職業(yè)化和社會功能性④證券行業(yè)內習慣上將行業(yè)分析與產(chǎn)業(yè)分析視為同義詞A.①③B.②③④C.①②④D.②④51.李某一家五口，成員由女兒、兒子、兒媳、孫子組成，兒子2005年因病死亡，孫子和兒媳共同生活。2008年李某患重病，親筆立下遺囑，將本人的所有財產(chǎn)由女兒繼承，李某死亡后，女兒繼承了李某的遺產(chǎn)。此時兒媳提出李某生前遺囑無效，聲稱她和李某的孫子有權繼承房產(chǎn)和存款，并向法院提出訴訟，本案所涉及的繼承關系包括（）。【答案】D【解析】①項，李某的兒子先于自己死亡的，由李某兒子的晚輩直系血親即李某的孫子代位繼承；②項，李某病重時親筆立下遺囑，屬于遺囑繼承；③項，李某的兒女屬于李某法定財產(chǎn)繼承的第一順序，涉及法定繼承。①代位繼承②遺囑繼承③法定繼承④遺贈A.①③B.③④C.①②D.①②③52.張某名校本科畢業(yè)，著名外企就職，今年25歲，年稅后收入8萬元，有社保，目前租房居住，已貸款購車，生活比較穩(wěn)定，對未來充滿信心和憧憬。父母身體健康、目前能負擔自己的生活開支。張某有一定的風險意識，知道自己的健康狀況對父母的重要性。針對張某的情況，理財規(guī)劃師給出的下列建議中，合理的有（）?！敬鸢浮緿【解析】選擇可行的產(chǎn)品與產(chǎn)品組合的基本要點包括：①解決風險保障是買保險的基本出發(fā)點；②符合客戶的基本情況；③在預算資源有限時，針對主要風險；④靈活利用附加險；⑤盡量避免功能重復。對張某目前的這個階段而言，人身風險主要源于意外和疾病，可以投保相應的壽險、健康保險和意外傷害保險。針對張某已知的財務情況，②③④三個選項的保費支出和保額相對較合理，而①項的保費支出顯然不合理。①投保某萬能險，年繳保費2萬元，保額5萬元②投保某20年期的定期壽險，年繳保費600元，保額30萬元③投保某20年期重大疾病保險，年繳保費800元，保額20萬元④投保某附加意外傷害保險，年繳保費300元，保額20萬元A.①③④B.①②④C.①③D.②③④53.下列屬于可變現(xiàn)資產(chǎn)的有（）。【答案】A【解析】可變現(xiàn)資產(chǎn)包括現(xiàn)金.活期存款.定期存款.股票.基金等，不包括汽車.房地產(chǎn).古董字畫等變現(xiàn)性較差的資產(chǎn)。①現(xiàn)金②定期存款③汽車④房地產(chǎn)A.①②B.①②③C.②④D.③④54.根據(jù)投資者的行為主體不同，可以把投資者分為（）?！敬鸢浮緿【解析】根據(jù)投資者的行為主體不同，可以把投資者分為個人投資者和機構投資者。個人投資者為自然人，指從事證券買賣的居民。一切參與證券市場投資的法人機構都可以稱作機構投資者。它既包括開放式基金.封閉式基金.社保基金，也包括參與證券投資的保險公司.證券公司.合格境外機構投資者，還包括一些投資公司和企業(yè)法人。①公司②金融機構③個人投資者④機構投資者A.①②B.①③C.②③④D.③④55.過度自信會導致投資者（）。【答案】C【解析】過度自信是指人們過于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運氣、機遇和外部力量在其中的作用的認知偏差。投資者尤其對其自身知識的準確性過度自信，從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。①高估自己的知識②低估風險③提高預測的準確性④夸大自己的控制事情的能力A.①②B.①②③④C.①②④D.③④56.下列關于趨勢線的表述中，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】③項，趨勢線是一條直線。④項，在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線；在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。①上升趨勢線被突破后，該趨勢線就轉化為潛在的壓力線②下降趨勢線是一種壓力線③趨勢線是被用來判斷股票價格運動方向的曲線④在上升趨勢中，需將股價的三個低點連成一條直線才能得到一條上升趨勢線A.①②B.①④C.②③D.③④57.關于緊急預備金的儲存方式，下列說法正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】緊急預備金可以用兩種方式來儲備：①流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金，可以保持資金的流動性但可能無法達到長期投資的平均報酬率；②利用貸款額度，一旦動用就要支付高利息。③項，存款利率與短期信用貸款利率的差距越大，以部分資金保留流動性，而以存款當做緊急預備金的誘因就越大。①以存款作為預備金可能無法達到長期投資的平均報酬率②以貸款額度作為預備金，需要考慮支付的利息③存貸款利率的差距越大，越需要利用貸款額度作為預備金④緊急預備金通常包括兩種方式A.①②B.②③C.③④D.①②④58.證券公司、證券投資咨詢機構通過舉辦（）等形式，進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備?！敬鸢浮緼【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第二十六條，證券公司、證券投資咨詢機構通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備。①講座②報告會③分析會④網(wǎng)上推介會A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④59.證券公司、證券投資咨詢機構應當制定證券投資顧問人員管理制度，加強對證券注冊登記關注事項的有（）?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第七條，向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師。①是否取得證券從業(yè)資格②是否具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格③是否注冊登記為證券投資顧問④是否注冊為證券分析師A.①②③B.①④C.②③④D.①②③④60.根據(jù)K線理論，在其他條件相同時，（）。【答案】C【解析】K線理論對多方與空方優(yōu)勢的衡量，主要依靠上、下影線和實體的長度來確定。一般說來，在其他條件相同時，陽線實體越長，表明多方力量越強；陰線實體越長，表明空方力量越強。上影線越長，下影線越短，越有利于空方占優(yōu)。上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。①實體越長，表明多方力量越強②上影線越長，越有利于空方③下影線越短，越有利于多方④上影線長于下影線，有利于空方A.①②③B.②③④C.②④D.①③61.證券投資技術分析主要技術指標包括（）?！敬鸢浮緿【解析】技術指標從不同的角度有不同的分類，以技術指標的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術指標分為趨勢型指標、超買超賣型指標、人氣型指標和大勢型指標四類。①趨勢型指標②超買超賣型指標③人氣型指標④大勢型指標A.①②④B.①③④C.②③④D.①②③④62.下列各項中，可以證實市場不是半強式有效市場的有（）。【答案】C【解析】在半強式有效市場上，證券的價格反映了包括歷史信息在內的所有公開發(fā)表的信息，即公開可得信息，基本分析和技術分析失效。①項，基本分析失效；②項，只能證實市場不是強式有效；③④兩項，基本分析有效。①股票分割消息宣布后不產(chǎn)生利得②內幕知情人可以從內幕交易中獲利③投資者在盈余宣布很長時間后才能做出交易反映④基于公司規(guī)模及股票賬面價值與市場的比率的投資策略可以從中獲利A.①②④B.②③C.③④D.①②③④63.下列關于行業(yè)財務風險分析指標的說法，錯誤的有（）?！敬鸢浮緼【解析】①項，行業(yè)盈虧系數(shù)是衡量行業(yè)風險程度的關鍵指標，數(shù)值越低風險越??；②項，行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率越高，說明行業(yè)產(chǎn)品供不應求，現(xiàn)有市場規(guī)模還可進一步擴大；③項，行業(yè)資本積累率是評價目標行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?，越高越好；④項，行業(yè)銷售利潤率越高，說明行業(yè)產(chǎn)品附加值越高，市場競爭力越強，發(fā)展?jié)摿υ酱?，行業(yè)凈資產(chǎn)收益率是衡量行業(yè)盈利能力最重要的指標，越高越好。①行業(yè)盈虧系數(shù)越低，說明行業(yè)風險越大②行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率越高，說明行業(yè)產(chǎn)品供不應求③行業(yè)資本積累率越低，說明行業(yè)發(fā)展?jié)摿υ胶芒苄袠I(yè)銷售利潤率是衡量行業(yè)盈利能力最重要的指標A.①③④B.②③C.①②③D.③④64.證券公司提供證券顧問增值服務的所有組織管理方式中，均需要對（）實行統(tǒng)一管理【答案】B【解析】按照公司總部和證券營業(yè)部分工側重不同，主要有兩種組織管理方式：①側重在公司總部實現(xiàn)服務產(chǎn)品化，服務產(chǎn)品標準化程度較高，證券營業(yè)部的投資顧問服務團隊基于公司總部的平臺和資源，針對客戶的具體需求提供具體的服務產(chǎn)品。②注重發(fā)揮證券營業(yè)部自主服務能力。公司總部側重業(yè)務管理、合規(guī)控制、平臺建設和資源整合；證券營業(yè)部在公司總部的指導和監(jiān)督下，適應不同區(qū)域投資者的差異化需求，具體負責服務產(chǎn)品的開發(fā)和提供。在這兩種組織管理方式下，證券公司均對制度建設、人員資格、培訓考核等實行統(tǒng)一管理。①制度建設②人員資格③培訓考核④研報撰寫A.①④B.①②③C.②③④D.①②③④65.利用MACD進行行情預測，主要是從（）方面進行?！敬鸢浮緾【解析】MACD的應用法則：一是以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進行預測：二是指標背離原則。①切線理論②指標背離原則③D①F和DEA的取值④D①F和DEA的相對取值A.①②B.①③④C.②③④D.①②③④66.傳統(tǒng)的股票投資理念，主要依據(jù)兩個投資理論，即為（）?！敬鸢浮緼【解析】傳統(tǒng)的股票投資理念，主要依據(jù)兩個投資理論：一是“空中樓閣理論”；二是“企業(yè)基礎理論”。①空中樓閣理論②企業(yè)基礎理論③市場價值理論④隨機理論A.①②B.①④C.①③D.②③67.流動性風險主要體現(xiàn)在（）?！敬鸢浮緾【解析】流動性風險體現(xiàn)在市場流動性風險和融資流動性風險兩方面。①投資流動性風險②營運資金流動性風險f③市場流動性風險④融資流動性風險A.①②③B.①②C.③④D.①②③④68.宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響主要表現(xiàn)在（）?！敬鸢浮緽【解析】宏觀經(jīng)濟運行通過四個途徑影響證券市場：企業(yè)經(jīng)濟效益.居民收入水平.投資者對股價的預期.資金成本。①企業(yè)經(jīng)濟效益②居民收入水平③投資者對股價的預期④資金成本A.①②③B.①②③④C.①②④D.③④69.下列關于現(xiàn)金流分析法的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】評估金融機構短期內的流動性狀況，可以通過對金融機構一定時期內現(xiàn)金流入（資金來源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的分析和預測，可以用“剩余”或“赤字”來表示金融機構現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差額。當資金來源大于資金使用時，出現(xiàn)資金“剩余”，表明投資機構流動性相對充足。當資金來源小于資金使用時，出現(xiàn)流動性“赤字”，此時必須考慮這種資金匱乏可能造成的支付困難以及由此產(chǎn)生的流動性風險。①當資金來源大于資金使用時，表明投資機構流動性相對充足②當資金來源小于資金使用時，要考慮資金匱乏可能造成的支付困難及由此產(chǎn)生的流動性風險③當資金來源小于資金使用時，出現(xiàn)流動性“剩余’，④當資金來源大于資金使用時，出現(xiàn)資金“剩余”A.①②③B.①②④C.①③D.②④70.下列屬于健康保險的有（）?！敬鸢浮緼【解析】健康保險主要包括疾病保險.醫(yī)療保險.收入保障保險.長期護理保險。①疾病保險②醫(yī)療保險③長期護理保險④特定意外傷害保險A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④71.下列屬于預算編制程序的有（）?！敬鸢浮緿【解析】預算編制的程序包括：（1）設定長期理財規(guī)劃目標。（2）預測年度收入。（3）算出年度支出預算目標。（4）對預算進行控制與差異分析。①設定短期理財規(guī)劃目標②預測年度收入③算出年度支出預算目標④對預算進行控制與差異分析A.①②③B.②③C.③④D.②③④72.投資顧問在對客戶的現(xiàn)金流量表分析時，應重點關注（）?！敬鸢浮緿【解析】投資顧問對客戶的現(xiàn)金流量分析應重點關注以下幾點：具體分析各項收入.支出的數(shù)額及其在總額中的占比；對客戶財務狀況影響較大的經(jīng)常性項目應重點關注；分析客戶的凈現(xiàn)金流量。①具體分析各項收入支出的數(shù)額及其在總額中的占比②分析客戶的凈資產(chǎn)③對客戶財務狀況影響較大的經(jīng)常性項目應重點關注④分析客戶的凈現(xiàn)金流量A.①②④B.①②③C.②③D.①③④73.證券產(chǎn)品買進時機選擇的策略包括（）?！敬鸢浮緿【解析】證券產(chǎn)品買進時機選擇的策略有：（1）辨別買進時機。（2）買入時機比買何股票更重要。（3）谷底買進戰(zhàn)略。（4）高價買進戰(zhàn)略。（5）股票的名氣周期。①谷底買進戰(zhàn)略②谷底賣出戰(zhàn)略③高價買進戰(zhàn)略④股票的名氣周期A.①②④B.①②③C.②③④D.①③④74.個人生命周期可以分為（）。【答案】D【解析】個人生命周期可以分成六個階段：探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期、退休期。①建立期②探索期③穩(wěn)定期④維持期A.①③B.①②③C.②③④D.①②③④75.影響貨幣時間價值的因素包括（）?！敬鸢浮緾【解析】貨幣時間價值的影響因素包括：（1）時間。時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣時間價值越明顯。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素。（3）單利與復利。單利始終以最初的本金為基數(shù)計算收益，而復利則以本金和利息為基數(shù)計息，從而產(chǎn)生利上加利.息上加息的收益倍增效應。①貨幣量②收益率或通貨膨脹率③單利與復利④時間A.①③B.①②③C.②③④D.①②③④76.套利定價模型在實踐中的應用，通常包括（）?！敬鸢浮緾【解析】套利定價模型在實踐中的應用一般有兩個方面：（1）事先僅是猜測某些因素可能是證券收益的影響因素，但并不確定知道這些因素中，哪些因素對證券收益有廣泛而特定的影響，哪些因素沒有產(chǎn)生影響。于是可以運用統(tǒng)計分析模型對證券的歷史數(shù)據(jù)進行分析，以分離出那些統(tǒng)計上顯著影響證券收益的主要因素。（2）明確確定某些因素與證券收益有關，于是對證券的歷史數(shù)據(jù)進行回歸以獲得相應的靈敏度系數(shù)，再運用公式Eri=λ0+bilλ1+bi2λ2+…+biNλN預測證券的收益。①檢驗資本市場線的有效性②分離出那些統(tǒng)計上顯著影響證券收益的主要因素③檢驗證券市場線的有效性④明確確定某些因素與證券收益有關，預測證券的收益A.①③B.①②③C.②④D.①②③④77.下列關于證券市場線經(jīng)濟意義的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】證券市場線公式對任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述。任意證券或組合的期望收益率由兩部分構成：（1）一部分是無風險利率rF，它是由時間創(chuàng)造的，是對放棄即期消費的補償。（2）另一部分則是[E（rM）一rF]βp，是對承擔風險的補償，通常稱為“風險溢價”。它與承擔的風險βP的大小成正比。①包括無風險利率部分②包括風險溢價部分③無風險利率是由時間創(chuàng)造的，是對放棄即期消費的補償④風險溢價部分與承擔的風險的大小成正比A.①③B.①②③C.②④D.①②③④78.證券投資技術分析中，K線組合應用中的星型組合包括（）?！敬鸢浮緾【解析】所謂星是指的小陽線.小陰線.十字等圖形．單獨的這些K線形態(tài)與其他的K線進行組合，這些細小的實體就被稱為星。常見的星形組合有早晨之星.黃昏之星和射擊之星。①錘頭與吊頸②射擊之星③黃昏之星④早晨之星A.①③B.①②④C.②③④D.②③79.證券公司證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協(xié)議，協(xié)議包括（）?！敬鸢浮緿【解析】協(xié)議應當包括下列內容：（1）當事人的權利義務。（2）證券投資顧問服務的內容和方式。（3）證券投資顧問的職責和禁止行為。（4）收費標準和支付方式。（5）爭議或者糾紛解決方式。（6）終止或者解除協(xié)議的條件和方式。①當事人的權利義務②證券投資顧問服務的內容③證券投資顧問的職責④收費標準A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④80.在實際理財業(yè)務過程中，投資顧問往往按照人們的主觀風險偏好類型和程度將投資者的理財風格分為五種類型，具體包括（）?！敬鸢浮緼【解析】在實際理財業(yè)務過程中，投資顧問往往按照人們的主觀風險偏好類型和程度將投資者的理財風格分為五種類型：（1）進取型。（2）成長型。（3）平衡型。（4）穩(wěn)健型。（5）保守型。①保守型②風險淡漠型③風險偏好型④穩(wěn)健型A.①④B.①②C.②④D.①②③④81.證券公司銷售金融產(chǎn)品，應當向客戶充分揭示金融產(chǎn)品的（）等可能影響客戶權益的主要風險特征。【答案】D【解析】根據(jù)《證券公司投資者適當性制度指引》第二十一條，證券公司銷售金融產(chǎn)品，應當向客戶充分揭示金融產(chǎn)品的信用風險、市場風險、流動性風險等可能影響客戶權益的主要風險特征。①信用風險②市場風險③流動性風險④操作風險A.②③B.①③④C.①②④D.①②③82.對上市公司經(jīng)濟區(qū)位分析的目的有（）?！敬鸢浮緾【解析】上市公司的投資價值與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展密切相關，如處在經(jīng)濟區(qū)位內的上市公司，一般具有較高的投資價值。對上市公司進行區(qū)位分析，就是將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來，以便分析上市公司未來發(fā)展的前景，確定上市公司的投資價值。①分析上市公司對當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的貢獻②研判上市公司的投資價值③測度上市公司在行業(yè)中的行業(yè)地位④分析上市公司未來發(fā)展的前景A.②③④B.①③④C.②④D.①②83.下列關于風險中立型投資者的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緼【解析】風險中立型投資者介于風險厭惡型和風險偏好型投資者之間，期望獲得較高收益，但對于高風險也望而生畏。①對待風險態(tài)度積極②介于風險厭惡型和風險偏好型投資者之間③期望獲取較高收益但對高風險望而生畏④愿意為增加收益而承擔風險A.②③B.①②④C.①③④D.①③84.債券的收益性主要表現(xiàn)在（）?！敬鸢浮緼【解析】債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入；二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。①投資者投入資金沒有風險②投資債券可以給投資者定期帶來利息收入②投資債券可以給投資者不定期帶來利息收入④投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額A.②③④B.①③④C.①②④D.①②③④85.大多數(shù)動態(tài)資產(chǎn)配置策略一般具有的共同特征包括（）?！敬鸢浮緾【解析】動態(tài)資產(chǎn)配置是指根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。大多數(shù)動態(tài)資產(chǎn)配置一般具有的共同特征為題中①②③④四項，其中，④項是動態(tài)資產(chǎn)配置中的主要利潤機制。①一般是一種建立在一些分析工具基礎之上的客觀、量化的過程②資產(chǎn)配置主要受某種資產(chǎn)類別預期收益率客觀測度的驅使，屬于以價值為導向的調整過程③資產(chǎn)配置規(guī)則能夠客觀地測度出哪一種資產(chǎn)類別已經(jīng)失去市場的注意力，并引導投資者進入不受人關注的類別④資產(chǎn)配置一般遵循回歸均衡的原則A.③④B.①②C.①②③④D.②③④86.下列關于增長型行業(yè)的說法，正確的有（）。【答案】B【解析】增長型行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅并不緊密相關。這些行業(yè)收入增長的速率并不會總是隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動，因為它們主要依靠技術的進步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質的服務，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。①投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟周期波動的顯著影響②這些行業(yè)收入增長的速率總會隨著經(jīng)濟周期的變動而出現(xiàn)同步變動③這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術進步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長狀態(tài)④這些行業(yè)的股票價格完全不會受到經(jīng)濟周期的影響A.①②B.①③C.②③D.③④87.下列稅種由海關部門征收的有（）。【答案】C【解析】關稅和船舶噸稅由海關部門征收，另外，進口貨物的增值稅.消費稅也由海關部門代征。①關稅②增值稅③消費稅④船舶噸稅A.①②B.②③C.①④D.②④88.保險規(guī)劃的風險體現(xiàn)在（）?！敬鸢浮緽【解析】保險規(guī)劃風險體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）未充分保險的風險。（2）過分保險的風險。（3）不必要保險的風險。①充分保險的風險②未充分保險的風險③過分保險的風險④不必要保險的風險A.①②B.②③④C.①③④D.①②④89.一般來講，證券市場技術指標可以分為（）幾大類?！敬鸢浮緿【解析】以技術指標的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術指標分為趨勢型指標.超買超賣型指標.人氣型指標和大勢型指標四類。①趨勢型指標②超買超賣型指標③人氣型指標④大勢型指標A.①②B.③④C.②③④D.①②③④90.根據(jù)市場的競爭激烈程度，行業(yè)可以分為（）?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)市場競爭激烈程度，行業(yè)基本上可以分為四種市場類型，即完全競爭.壟斷競爭.寡頭壟斷和完全壟斷。①完全競爭市場②壟斷競爭市場③寡頭壟斷市場④完全壟斷市場A.①②③B.①②③④C.①③D.③④91.下列屬于常用的統(tǒng)計軟件的有（）。【答案】C【解析】目前我國常用統(tǒng)計軟件有：SPSS軟件.SAS軟件.Eviews軟件.ExCel軟件.S—plus軟件.Minitiab軟件.Statistica軟件。①證券行情分析軟件②SPSS軟件③Ev①ews軟件④SAS軟件A.①②③B.①②③④C.②③④D.③④92.技術分析方法的特點有（）?！敬鸢浮緼【解析】技術分析方法的特點有：（1）量化指標特性。（2）趨勢追逐特性。（3）直觀特性。①量化指標特性②趨勢追逐特性③直觀特性④追究價格形成原因A.①②③B.①②④C.①②③④D.①②93.人壽保險可以簡單劃分為（）?！敬鸢浮緽【解析】人壽保險可以簡單劃分為普通型人壽保險.年金保險和新型人壽保險。①普通型人壽保險②年金保險③財產(chǎn)保險④新型人壽保險A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④94.下列關于客戶信息收集的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】由于數(shù)據(jù)調查表的內容較為專業(yè)，所以可以采用從業(yè)人員提問，客戶回答，然后由從業(yè)人員填寫的方式來進行：如果是客戶自己填寫調查表，則在開始填寫之前，從業(yè)人員應對有關的項目加以解釋，否則客戶提供的信息很可能不符合需要。①在填調查表之前，從業(yè)人員應對有關項目加以解釋②為得到真實的信息，數(shù)據(jù)調查表必須由客戶親自填寫③如客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應謹慎地了解客戶產(chǎn)生焦慮的原因，并向客戶解釋該信息的重要性，以及在缺乏該信息情況下可能造成的誤差④宏觀經(jīng)濟信息可以從政府部門或金融機構公布的信息中獲得A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④95.證券投資分析中，線形圖不涉及的幾種價格是（）?！敬鸢浮緽【解析】線形圖也被稱為“點狀圖”“星狀圖”和“停頓圖”，是最早的繪圖方法，是銜接收盤價而形成的圖形。圖形只記錄收盤價，缺少開盤價.當日最高和最低價。①最高價②最低價③收盤價④開盤價A.①②③B.①②④C.②③④D.③④96.下列關于風險偏好型投資者的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緽【解析】風險偏好型投資者對待風險投資較為積極．愿意為獲取高收益而承擔高風險，不因風險的存在而放棄投資機會，重視風險分析和規(guī)避。①對待風險態(tài)度積極②重視風險分析和風險規(guī)避③非常注重資金安全④愿意為增加收益而承擔風險A.①②③B.①②④C.③④D.①③④97.在合理的利率成本下，個人信貸能力的決定因素有（）。【答案】B【解析】在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于以下兩點：（1）客戶收入能力。（2）客戶資產(chǎn)價值。①客戶收入能力②客戶支出能力③客戶資產(chǎn)價值④客戶負債價值A.①②③B.①③C.②③④D.③④98.保險的基本原理包括（）。【答案】C【解析】保險的基本原理包括大數(shù)法則.風險分散原則和風險選擇原則。①小數(shù)法則②大數(shù)法則③風險選擇原則④風險分散原則A.①②③B.①④C.②③④D.①③④99.處于成熟期的行業(yè)通常會呈現(xiàn)的現(xiàn)象有（）?！敬鸢浮緿【解析】成熟期的行業(yè)一般呈現(xiàn)產(chǎn)品的成熟.技術上的成熟.產(chǎn)業(yè)組織上的成熟.生產(chǎn)工藝的成熟等特點。①產(chǎn)品的成熟②技術上的成熟③產(chǎn)業(yè)組織上的成熟④生產(chǎn)工藝的成熟A.①②③B.③④C.①②④D.①②③④100.金融衍生產(chǎn)品從基礎產(chǎn)品分類角度，可以劃分為（）?！敬鸢浮緼【解析】金融衍生產(chǎn)品從基礎產(chǎn)品分類角度，可以劃分為股權類產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品.貨幣衍生產(chǎn)品.利率衍生產(chǎn)品.信用衍生產(chǎn)品以及其他衍生產(chǎn)品。①股權類產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品②貨幣衍生產(chǎn)品③利率衍生產(chǎn)品④信用衍生產(chǎn)品A.①②③④B.①②③C.①②④D.①③④101.從業(yè)人員應幫助客戶選擇最佳的借貸品種和還款方式時，需要考慮的因素有（）?！敬鸢浮緼【解析】從業(yè)人員應幫助客戶選擇最佳的借貸品種和還款方式，使其在有限的收入條件下，既能按期還本付息，又可以用最低的貸款成本實現(xiàn)效用最大化。需要考慮的因素包括：（1）貸款需求。（2）家庭現(xiàn)有經(jīng)濟實力。（3）預期收支情況。（4）還款能力。（5）合理選擇貸款種類和擔保方式。（6）選擇貸款期限與首期用款及還貸方式。（7）信貸策劃特殊情況的處理（還款期內銀行利率調整對還款額的影響，住房公積金貸款的選擇，提前還貸）。①貸款需求②還款能力③預期收支情況④合理選擇貸款種類和擔保方式A.①②③④B.①②③C.②③④D.③④102.在制定保險規(guī)劃前應考慮的因素有（）。【答案】C【解析】在制定保險規(guī)劃前應考慮以下三個因素：（1）適應性。根據(jù)客戶需要保障的范圍來考慮購買的險種。（2）客戶經(jīng)濟支付能力。（3）選擇性。在有限的經(jīng)濟能力下，為成人投保比為兒女投保更實際，特別是對家庭的“經(jīng)濟支柱”來講更是如此。①適應性②選擇性③合理性④客戶經(jīng)濟支付能力A.①②③④B.①③④C.①②④D.②③④103.下列關于杜邦分析體系中的財務指標關系的說法中，正確的有（）。【答案】A【解析】杜邦分析法中的幾種主要的財務指標關系為：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權益乘數(shù)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)。其中：銷售凈利率=凈利潤／銷售收入；總資產(chǎn)周轉率=銷售收入／平均資產(chǎn)總額；權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額／所有者權益總額=1／（1-資產(chǎn)負債率）=1+產(chǎn)權比率。①凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率X權益乘數(shù)②權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額／所有者權益總額③權益乘數(shù)=1／（1一資產(chǎn)負債率）=1+產(chǎn)權比率④凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率X權益乘數(shù)A.①②③④B.③④C.①②④D.②③104.公司股利發(fā)放過程中涉及的一些重要日期有（）。【答案】D【解析】與分紅派息相關的日期有以下幾個：（1）預案公布日。（2）股息宣布日。（3）股權登記日。（4）除權除息日。（5）股利發(fā)放日。①股息宣布日②股票發(fā)行日③股權登記日④股利發(fā)放日A.①②③④B.③④C.①④D.①③④105.波浪理論考慮的因素主要有（）。【答案】A【解析】波浪理論考慮的因素主要有：股價走勢所形成的形態(tài)；股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置；完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短。①股價走勢所形成的形態(tài)②完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短③波浪移動的級別④股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置A.①②④B.①③C.②③④D.①②③④106.從業(yè)人員在為客戶制定稅收規(guī)劃時，通過交流和資料填寫，可以了解到客戶的一些基本情況，主要有（）。【答案】D【解析】從業(yè)人員在為客戶制定稅收規(guī)劃時，通過交流和資料填寫，可以了解到客戶的一些基本情況，要注意在稅收規(guī)劃中準確地把握這些情況：（1）婚姻狀況。（2）子女及其他贍養(yǎng)人員。（3）財務情況。（4）投資意向。（5）對風險的態(tài)度。（6）納稅歷史情況。（7）要求增加短期所得還是長期資本增值。（8）投資要求。①婚姻狀況②財務情況③投資意向④投資要求A.①②④B.②③④C.①③④D.①②③④107.根據(jù)技術分析理論，葛蘭威爾法則可以用來判斷是否出現(xiàn)（）。【答案】B【解析】葛蘭威爾的移動平線八大買賣法則中有4條是買進法則，4條是賣出法則，可以用來判斷是否出現(xiàn)買入和賣出信號。①買入信號②賣出信號③死亡交叉信號④黃金交叉信號A.①③B.①②C.②③④D.①②③④108.根據(jù)客戶對待投資中風險與收益的態(tài)度，可以將客戶分為（）?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)客戶對待風險與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三類：風險中立型.風險厭惡型.風險偏好型。①風險厭惡型②風險中立型③成長型④風險偏好型A.①③B.①②③C.①②④D.①②③④109.下列關于年金的說法中，正確的有（）?！敬鸢浮緿【解析】選項②，年金是復利計息，時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，所以，年金的利息具有時間價值。其他選項都正確。①年金是一組在某個特定的時間段內不間斷金額相等方向相同時間間隔相同的現(xiàn)金流②年金的利息不具有時間價值③年金終值和現(xiàn)值的計算通常采用復利的形式④年金可以分為期初年金和期末年金A.①③B.①②③C.②③④D.①③④110.年金必須滿足三個條件，這三個條件包括（）。【答案】B【解析】年金（普通年金）是指在一定期限內，時間間隔相同.不間斷.金額相等.方向相同的一系列現(xiàn)金流。④項，根據(jù)等值現(xiàn)