經(jīng)營(yíng)分析09082009年8月財(cái)務(wù)

2009年8月財(cái)務(wù)分析報(bào)告錫盟分公司財(cái)務(wù)部2

目錄經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)算完成分析財(cái)務(wù)狀況分析資金工程專項(xiàng)分析專題分析建議關(guān)注點(diǎn)3

2009年8月上市累計(jì)完成通信服務(wù)收入12674萬(wàn)元：完成奮斗目標(biāo)64.78%，距序時(shí)進(jìn)度相差2個(gè)百分點(diǎn)，絕對(duì)值差距為369萬(wàn)元。與預(yù)算相比日均少完成46萬(wàn)元，此差距需要后4個(gè)月每月多增收92萬(wàn)才能完成全年奮斗預(yù)算目標(biāo)。累計(jì)完成利潤(rùn)-3021萬(wàn),預(yù)算完成率為60.06%,低于序時(shí)進(jìn)度6.7個(gè)百分點(diǎn)。注：1、通信服務(wù)收入已將超壞賬1.3%的部分約285.5萬(wàn)元扣除。

2、利潤(rùn)總額已按折舊及攤銷與財(cái)務(wù)費(fèi)用的序時(shí)完成對(duì)其進(jìn)行了調(diào)整。1.1經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)算完成分析_總體指標(biāo)41.2經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)算完成分析_同比環(huán)比分析◆通信服務(wù)收入同比下降0.8%，環(huán)比增長(zhǎng)3.4%,環(huán)比增長(zhǎng)的主要原因是本月在卡類清查中固網(wǎng)卡類一次性結(jié)轉(zhuǎn)過(guò)期卡收入83萬(wàn)元。◆移動(dòng)收入同比增長(zhǎng)4.4%,環(huán)比為零，同比增長(zhǎng)的主要原因是用戶數(shù)量的增長(zhǎng)?！艄叹W(wǎng)收入同比下降2.6%，環(huán)比增長(zhǎng)4.8%,原因同通信服務(wù)收入。51.3經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)算完成分析_收入完成總結(jié)◆從前8個(gè)月的收入完成情況看，固網(wǎng)收入從4月份開(kāi)始逐漸有遞增趨勢(shì)，主要是由于寬帶用戶數(shù)的增加帶來(lái)的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng),月均維持在1185萬(wàn)元；G網(wǎng)收入從3月份開(kāi)始呈上升趨勢(shì)，6-8月份基本維持在512萬(wàn)元。61.4經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析_移動(dòng)收入分析當(dāng)月完成情況：移動(dòng)專業(yè)當(dāng)月完成通信服務(wù)收入512萬(wàn)元，與上月持平。71.4經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析_移動(dòng)收入分析累計(jì)完成情況移動(dòng)專業(yè)累計(jì)完成通信服務(wù)收入3490.54萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)4.46%。①發(fā)生變動(dòng)的主要項(xiàng)目是增值業(yè)務(wù)、網(wǎng)間結(jié)算收入②發(fā)生變動(dòng)的主要原因是：增值業(yè)務(wù)，網(wǎng)間結(jié)算收入的增長(zhǎng)主要是G網(wǎng)用戶數(shù)量的增加。81.5經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析_固網(wǎng)收入分析當(dāng)月完成情況：固網(wǎng)專業(yè)當(dāng)月完成通信服務(wù)收入1256萬(wàn)元，比上月增長(zhǎng)58萬(wàn)元，環(huán)比增長(zhǎng)4.8%。增長(zhǎng)的主要原因是本月計(jì)入過(guò)期卡收入83萬(wàn)元.

91.5經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析_固網(wǎng)收入分析累計(jì)完成情況：固網(wǎng)專業(yè)累計(jì)完成通信服務(wù)收入9469萬(wàn)元，比上年同期下降2.58%。①發(fā)生變動(dòng)的主要項(xiàng)目是固定電話、無(wú)線市話、互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù)、網(wǎng)間結(jié)算收入、傳媒、出租電路收入②發(fā)生變動(dòng)的主要原因是固定電話、無(wú)線市話是由于用戶數(shù)的下降；互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù)收入下降的主要原因是去年同期的政府網(wǎng)站群收入75萬(wàn)元；廣告?zhèn)髅绞杖胪葴p少253萬(wàn)元的原因是去年同期大力發(fā)展縣鄉(xiāng)號(hào)簿和開(kāi)通大屏幕廣告。出租電路收入增長(zhǎng)幅度較大的原因是本年新增中石油電路租費(fèi)收入及香港至蒙古的國(guó)際電路租費(fèi)收入。101、折舊及攤銷當(dāng)月折舊及攤銷達(dá)到907萬(wàn)元，比上月增加90萬(wàn)元。累計(jì)達(dá)到6616萬(wàn)元，比上年同期下降4.8%。2、人工成本當(dāng)月人工成本達(dá)到439萬(wàn)元，比上月減少32萬(wàn)元。整體人工成本累計(jì)達(dá)到3980萬(wàn)元，比上年同期下降0.9%。①發(fā)生變動(dòng)的主要項(xiàng)目工資性支出，由于在7月份清算了上半年員工加班費(fèi)、夜班費(fèi)。②比上年同期下降的主要原因是實(shí)行新的統(tǒng)一薪酬職位體系后，員工平均工資整體下降。1.6經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析_運(yùn)營(yíng)成本分析113、網(wǎng)運(yùn)成本當(dāng)月網(wǎng)運(yùn)成本達(dá)到548萬(wàn)元，比上月增加551萬(wàn)元。整體網(wǎng)運(yùn)成本累計(jì)達(dá)到1594萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)12.9%。①發(fā)生變動(dòng)的主要項(xiàng)目是修理及維護(hù)費(fèi)。②發(fā)生變化的主要原因是本月暫估線路大修費(fèi)用109萬(wàn)元。

③累計(jì)發(fā)生變動(dòng)較大的也是修理及運(yùn)行維護(hù)費(fèi)，同比增加278萬(wàn)元。1.6經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析_運(yùn)營(yíng)成本分析124、營(yíng)業(yè)費(fèi)用當(dāng)月?tīng)I(yíng)業(yè)費(fèi)用達(dá)到69萬(wàn)元，比上月減少3萬(wàn)元。整體營(yíng)業(yè)費(fèi)用累計(jì)達(dá)到825萬(wàn)元，比上年同期下降2.5%，營(yíng)業(yè)費(fèi)用占通信服務(wù)收入比為6.3%，比上年同期增長(zhǎng)0.18個(gè)百分點(diǎn)。①本月發(fā)生數(shù)與上月基本持平。

②累計(jì)變動(dòng)較大的項(xiàng)目是用戶獲取成本和客戶接入成本；用戶獲取成本增加的主要是公司開(kāi)展的預(yù)存話費(fèi)抽獎(jiǎng)活動(dòng)的獎(jiǎng)品，客戶接入成本主要是新增新建小區(qū)的綜合布線費(fèi)用48萬(wàn)元1.6經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析_運(yùn)營(yíng)成本分析135、網(wǎng)間結(jié)算支出當(dāng)月網(wǎng)間結(jié)算支出達(dá)到97萬(wàn)元，比上月增加5萬(wàn)元。累計(jì)達(dá)到666萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)1.6%。6、業(yè)務(wù)費(fèi)及其他管理費(fèi)當(dāng)月業(yè)務(wù)費(fèi)及其他管理費(fèi)達(dá)到223萬(wàn)元，比上月增加97萬(wàn)元。累計(jì)達(dá)到995萬(wàn)元，比上年同期下降25.7%。①發(fā)生變動(dòng)的主要原因是本月暫估房屋管道維修53.9萬(wàn)元，車輛大修5.5萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)廳維修44.59萬(wàn)元，合計(jì)暫估103.99萬(wàn)元。②累計(jì)變動(dòng)幅度較大的是郵政及通信費(fèi)，原因是去年同期原網(wǎng)通解決以前年度公話代辦費(fèi)及公納電話的費(fèi)用160萬(wàn)元；稅金同比增加90萬(wàn)元，主要是融合后增加原聯(lián)通新辦公樓的房產(chǎn)稅及土地使用稅。1.6經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析_運(yùn)營(yíng)成本分析14

目錄經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)算完成分析財(cái)務(wù)狀況分析資金工程專項(xiàng)分析專題分析建議關(guān)注點(diǎn)152.1財(cái)務(wù)狀況分析_變動(dòng)情況1、固定資產(chǎn)8月較7月份變動(dòng)較大，主要是本月轉(zhuǎn)固資產(chǎn)1481萬(wàn)元2、在建工程8月份比7月份減少1348萬(wàn)元，主要是8月份轉(zhuǎn)固資產(chǎn)的影響3、預(yù)收賬款本月比上月少增加138萬(wàn)元，主要是由于6、7月份開(kāi)展的預(yù)存話費(fèi)參與抽獎(jiǎng)活動(dòng)，使得這兩個(gè)月預(yù)存款增加較大。162.2財(cái)務(wù)狀況分析_構(gòu)成情況表4財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成分析1、應(yīng)收賬款較期初減少的主要原因是應(yīng)收ICT款計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備152.08萬(wàn)元2、應(yīng)付職工薪酬增加較大的原因是計(jì)提了員工發(fā)展業(yè)務(wù)激勵(lì)獎(jiǎng)金450萬(wàn)元，從7月份開(kāi)始逐步兌現(xiàn)，截至8月底已經(jīng)兌現(xiàn)到7月份以前的獎(jiǎng)金17

目錄經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)預(yù)算完成分析財(cái)務(wù)狀況分析資金工程專項(xiàng)分析專題分析建議關(guān)注點(diǎn)183.1資金分析-上市公司現(xiàn)金流概況1、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入環(huán)比下降13.12%的原因主要是預(yù)收賬款的減少。2、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流環(huán)比下降64.19%的原因是8月份支付了7、8兩個(gè)月的工資3、CAPEX現(xiàn)金流出環(huán)比下降55.88%的原因是7月份公司支付了6、7兩個(gè)月累計(jì)的工程款。193.2資金分析_上市公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入情況壞賬率本月比上月增加0.7%即壞賬比上個(gè)月增加約91萬(wàn)元，壞賬在呈逐月上升的趨勢(shì)。203.3資金分析_上市公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出情況成本費(fèi)用類應(yīng)付賬款比年初增加758萬(wàn)元的原因是由于暫估的各類費(fèi)用沒(méi)有完全支付。213.4資金分析_上市公司CAPEX現(xiàn)金流出情況223.5資金分析_營(yíng)收資金收款渠道情況233.6資金分析_重要資金指標(biāo)分析通過(guò)以上資金表分析：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流節(jié)余5813萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流入的52%，用于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出的資金為5457萬(wàn)元，占資金流入的48%，用于CAPEX支出的現(xiàn)金為2048萬(wàn)元，占資金流入的19%。企業(yè)的自由現(xiàn)金流比較充裕。243.7工程分析_資本性支出完成總體情況截止8月上市公司完成資本性支出2187.46萬(wàn)元，環(huán)比增長(zhǎng)7.75%，同比增長(zhǎng)-8.3%；8月錫盟公司完成資本性支出2187.46萬(wàn)元，全部為上市公司。

完成資本性支出環(huán)比同比錫盟分公司2187.467.75%-8.3%上市XXXX%XX%非上市XXXX%XX%253.8工程分析_資產(chǎn)轉(zhuǎn)固及暫估資產(chǎn)情況

在建工程本期增加與工程物資余額本年轉(zhuǎn)資轉(zhuǎn)固率暫估資產(chǎn)余額其中:6個(gè)月以上暫估資產(chǎn)占比上市2187.461627.5274.4%1693.58160.939.5%非上市XXXXXX%XXXXXX%

08月錫盟公司在建工程本期增加與工程物資余額2187.46萬(wàn)元，本年轉(zhuǎn)資1627.52萬(wàn)元，轉(zhuǎn)固率74.4％；暫估資產(chǎn)余額1693.58萬(wàn)元，其中6個(gè)月以上金額160.93萬(wàn)元，占比9.5％。26

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專題分析

指標(biāo)對(duì)比分析收入EBITDA率分析指標(biāo)對(duì)比分析284.1專題分析_收入EBITDA率分析圖11分公司收入EBITDA率完成分析1、從EBITDA值的變動(dòng)趨勢(shì)看,8月份的EBITDA值較低,在收入維持均衡的狀態(tài)下,表明8月份的付現(xiàn)成本開(kāi)支較大.2、從EBITDA率分析，區(qū)公司下達(dá)的EBITDA率為28.6%，而我公司該指標(biāo)31.04%,高于目標(biāo)值2.44個(gè)百分點(diǎn),主要是由于收入完成情況低于序時(shí)進(jìn)度帶來(lái)的壓力。29

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