投資銀行學(xué)隨堂練習(xí)參考答案

投資銀行學(xué)第一章投資銀行學(xué)概述1.(單項(xiàng)選擇題)作為，投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取合適的傭金（）A.證券做市商B.證券交易商C.證券經(jīng)紀(jì)商D.證券承銷商參照答案：C2.(單項(xiàng)選擇題)美國(guó)的高盛企業(yè)（GoldmanSachs）、美林企業(yè)(MerrillLynch)、摩根斯丹利企業(yè)(MorganStanley)等屬于（）A.獨(dú)立的專業(yè)性投資銀行B.商業(yè)銀行擁有的投資銀行C.全能性銀行直接經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)D.大型跨國(guó)企業(yè)所興辦的財(cái)務(wù)企業(yè)或金融企業(yè)參照答案：A3.(單項(xiàng)選擇題)證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)也稱為（）A.證券交易業(yè)務(wù)B.證券做市業(yè)務(wù)C.一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)參照答案：C4.(單項(xiàng)選擇題)投資銀行在一級(jí)市場(chǎng)擔(dān)任的重要角色是（）A.承銷商B.做市商C.經(jīng)紀(jì)商D.財(cái)經(jīng)顧問(wèn)參照答案：A5.(單項(xiàng)選擇題)與商業(yè)銀行比較，投資銀行的重要特點(diǎn)不包括（）A.以直接融資為主B.重要以傭金收入為主C.只為資金需求者提供融資服務(wù)D.重要服務(wù)于資本市場(chǎng)，一般由證券監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管參照答案：C6.(單項(xiàng)選擇題)下列有關(guān)投資銀行的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.是重要金融中介之一B.重要服務(wù)于資本市場(chǎng)C.有的還參與部分貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.只從事證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)參照答案：D7.(單項(xiàng)選擇題)如下業(yè)務(wù)中，哪項(xiàng)不屬于現(xiàn)代投資銀行的業(yè)務(wù)（）A.商業(yè)信貸發(fā)放業(yè)務(wù)B.證券交易C.證券發(fā)行承銷D.吞并與收購(gòu)參照答案：A8.(單項(xiàng)選擇題)投資銀行的關(guān)鍵利潤(rùn)來(lái)源一般是（）A．存貸利差B．保證金利息C．服務(wù)傭金D．風(fēng)險(xiǎn)投資參照答案：C9.(單項(xiàng)選擇題)下列不是投資銀行在二級(jí)市場(chǎng)上一般飾演的角色（）A．投機(jī)商B．自營(yíng)商C．經(jīng)紀(jì)商D．做市商參照答案：A10.(單項(xiàng)選擇題)投資銀行的（）部門重要從事企業(yè)企業(yè)（包括上市企業(yè)與非上市企業(yè)）的分析研究，向我司其他部門和社會(huì)公眾提供投資價(jià)值分析結(jié)論。A.宏觀研究B.行業(yè)研究C.企業(yè)研究D.發(fā)展戰(zhàn)略研究參照答案：C11.(單項(xiàng)選擇題)在我國(guó)，綜合類證券企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍不包括（）A.證券代理買賣B.自有及受托資產(chǎn)管理C.證券承銷D.證券投資征詢（含財(cái)務(wù)顧問(wèn)）參照答案：B12.(判斷題)從融資功能和方式而言，投資銀行以間接融資為主，而商業(yè)銀行以直接融資為主。（）參照答案：×13.(判斷題)投資銀行是證券企業(yè)和股份企業(yè)制度發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)和成熟金融體系的重要主體之一。（）參照答案：√14.(判斷題)初期的投資銀行重要從事證券發(fā)行承銷和證券交易業(yè)務(wù)，而目前的投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)波及到了幾乎所有的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、部分貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)以及金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（）參照答案：√15.(判斷題)投資銀行在大多數(shù)亞洲國(guó)家被稱為商人銀行（Merchantbank）。（）參照答案：×16.(判斷題)從機(jī)構(gòu)的性質(zhì)而言，投資銀行和商業(yè)銀行同屬于金融中介機(jī)構(gòu)，其職能都是為投資者提供投資機(jī)會(huì)，為資金需求者提供融資服務(wù)。（）參照答案：√股份有限企業(yè)與初次公開(kāi)發(fā)行1.(單項(xiàng)選擇題)證券發(fā)行者為擴(kuò)充經(jīng)營(yíng)，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者發(fā)售新證券所形成的市場(chǎng)稱為（）A.交易所市場(chǎng)B.場(chǎng)外市場(chǎng)C.一級(jí)市場(chǎng)D.二級(jí)市場(chǎng)參照答案：C2.(單項(xiàng)選擇題)（）是股份有限企業(yè)初次發(fā)行股票時(shí)就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購(gòu)置或銷售其股票的要約或要約邀請(qǐng)的法律文獻(xiàn)。A.招股闡明書B.盈利預(yù)測(cè)的審核函C.發(fā)行人法律意見(jiàn)書和律師工作匯報(bào)D.審計(jì)匯報(bào)參照答案：A3.(單項(xiàng)選擇題)超額配售選擇權(quán)指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商可以按統(tǒng)一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)（）比例的股份。A．10%B．15%C．20%D．25%參照答案：B4.(單項(xiàng)選擇題)如下不屬于影響股票發(fā)行價(jià)格的本體原因的是（）。A．發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展前景B．產(chǎn)品價(jià)格有無(wú)上升的潛在空間C．投資項(xiàng)目的投產(chǎn)預(yù)期和盈利預(yù)期D．發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r參照答案：D5.(單項(xiàng)選擇題)股票發(fā)行股價(jià)中的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型不包括（）A．紅利貼現(xiàn)模型B．債權(quán)資本現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C．股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D．自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型參照答案：B6.(單項(xiàng)選擇題)超額配售選擇權(quán)這種發(fā)行方式可用于（）。A．初次公開(kāi)發(fā)行B．上市企業(yè)增發(fā)新股C．配股D．初次公開(kāi)發(fā)行和上市企業(yè)增發(fā)新股參照答案：D7.(單項(xiàng)選擇題)運(yùn)用市盈率法對(duì)股票進(jìn)行估值，應(yīng)按下列（）次序進(jìn)行。①計(jì)算二級(jí)市場(chǎng)的平均市盈率②計(jì)算發(fā)行人每股收益③結(jié)合市場(chǎng)擬估發(fā)行人的市盈率④根據(jù)估值市盈率與每股收益的乘積決定股票價(jià)格A．①②③④B．①②③④C．①②④③D．②①④③參照答案：B8.(單項(xiàng)選擇題)股票發(fā)行中，投資銀行采用余額包銷方式時(shí)，發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)重要由（）。A．發(fā)行人承擔(dān)B．發(fā)行人和投資銀行承擔(dān)C．投資銀行承擔(dān)D．都不承擔(dān)參照答案：C9.(單項(xiàng)選擇題)假如一家企業(yè)的股價(jià)不變，市盈率是6倍，每年的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率是30%，那么，3年后這家企業(yè)的市盈率是（）倍。A．2.731B．8C．10.731D．4參照答案：A10.(單項(xiàng)選擇題)我國(guó)國(guó)債交易品種最多，交易量最大的市場(chǎng)是（）。A．滬深證券交易所市場(chǎng)B．柜臺(tái)市場(chǎng)C．粉紅單市場(chǎng)D．銀行間債券市場(chǎng)參照答案：D11.(單項(xiàng)選擇題)下列不屬于股票發(fā)行包銷的特點(diǎn)（）。A.包銷的費(fèi)用低于代銷B.包銷的費(fèi)用高于代銷C.發(fā)行人可以迅速可靠地獲得資金D.股票發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移參照答案：A12.(判斷題)股份有限企業(yè)由其性質(zhì)所決定在其設(shè)置之時(shí)或者設(shè)置之后都可以上社會(huì)公眾發(fā)行股份募集資金。（）參照答案：√13.(判斷題)在超額配售選擇權(quán)行使期內(nèi)，假如發(fā)行人股票的市場(chǎng)交易價(jià)格低于發(fā)行價(jià)格，主承銷商用超額配售股票獲得資金，以高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)置發(fā)行人的股票，分派給提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者。（）參照答案：×上市企業(yè)再融資1.(單項(xiàng)選擇題)股票的發(fā)行募集方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行，在我國(guó)，公募發(fā)行重要波及的類型不包括（）A.初次股票公開(kāi)發(fā)行（IPO）B.上市企業(yè)再融資所進(jìn)行的增資發(fā)行C.上市企業(yè)面向老股東的配股發(fā)行D.向特定機(jī)構(gòu)或大股東進(jìn)行的配售參照答案：D2.(單項(xiàng)選擇題)可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券是指（）A.可轉(zhuǎn)換為一般企業(yè)債券的股份B.可轉(zhuǎn)換為一般企業(yè)債務(wù)的債券C.可轉(zhuǎn)換為企業(yè)股份的債券D.可轉(zhuǎn)換為企業(yè)債券的股票參照答案：C3.(單項(xiàng)選擇題)是指企業(yè)股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格到達(dá)某一幅度時(shí)，企業(yè)按事先約定的價(jià)格買回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換債券（）。A.回購(gòu)B.回售C.購(gòu)回D.贖回參照答案：D4.(單項(xiàng)選擇題)贖回條款相稱于債券持有人在購(gòu)置可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券時(shí)（）。A.無(wú)條件發(fā)售給發(fā)行人的1張美式賣權(quán)B.無(wú)條件發(fā)售給發(fā)行人的1張美式買權(quán)C.無(wú)條件向發(fā)行人購(gòu)置的1張美式賣權(quán)D.無(wú)條件向發(fā)行人購(gòu)置的1張美式買權(quán)參照答案：B5.(單項(xiàng)選擇題)回售條款相稱于債券持有人（）。A.無(wú)條件發(fā)售給發(fā)行人的1張美式賣權(quán)B.無(wú)條件向發(fā)行人購(gòu)置的1張美式買權(quán)C.無(wú)條件發(fā)售給發(fā)行人的1張美式買權(quán)D.同步持有發(fā)行人發(fā)售的1張美式買權(quán)參照答案：D6.(單項(xiàng)選擇題)有關(guān)分離交易的可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的論述，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券持有人即轉(zhuǎn)股權(quán)所有人；而附權(quán)證債券在可分離交易的狀況下，債券持有人擁有的是單純的企業(yè)債券，不具有轉(zhuǎn)股權(quán)B.可轉(zhuǎn)換債券持有人在行使權(quán)利時(shí)，將債券按規(guī)定的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為上市企業(yè)股票，債券將不復(fù)存在；而附權(quán)證債券發(fā)行后，權(quán)證持有人將按照權(quán)證規(guī)定的認(rèn)股價(jià)格以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)標(biāo)的股票，對(duì)債券不產(chǎn)生直接影響C.可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期一般等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的條款；而附權(quán)證債券的權(quán)證有效期一般不等于債券期限，只有在正股除權(quán)除息時(shí)才調(diào)整行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例D.可轉(zhuǎn)換債券一般是轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股票，附權(quán)證債券一般是認(rèn)購(gòu)國(guó)庫(kù)券參照答案：D7.(單項(xiàng)選擇題)如下有關(guān)員工持股計(jì)劃參與認(rèn)購(gòu)上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行股票的說(shuō)法中，不對(duì)的的是（）。A.應(yīng)當(dāng)按照《有關(guān)上市企業(yè)實(shí)行員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定履行董事會(huì)和股東大會(huì)決策程序B.員工持股計(jì)劃參與認(rèn)購(gòu)不得存在構(gòu)造化安排C.應(yīng)當(dāng)列示各出資人認(rèn)購(gòu)的份額；認(rèn)購(gòu)份額不得變化，也不能在各出資人之間重新分派D.穿透計(jì)算與否超過(guò)200人時(shí)，員工持股計(jì)劃無(wú)論出資人多少，均按照1個(gè)人計(jì)算參照答案：C8.(單項(xiàng)選擇題)在再融資審核流程中，反饋意見(jiàn)答復(fù)時(shí)限一般為（）日，確有困難的，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)可書面申請(qǐng)延期答復(fù)。A.5B.10C.30D.60參照答案：C9.(判斷題)按照《上市企業(yè)證券發(fā)行管理措施》的規(guī)定，上市企業(yè)向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份（增發(fā)）比向原股東配售股份（配股）的對(duì)于盈利能力的規(guī)定更高。（）參照答案：×10.(判斷題)增發(fā)比較適合歷史盈利能力較強(qiáng)、市場(chǎng)和投資者對(duì)發(fā)行人整體狀況和未來(lái)發(fā)展高度承認(rèn)、股本攤薄壓力較小、籌資量需求較大的發(fā)行人。（）參照答案：√11.(判斷題)分離交易的企業(yè)債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的區(qū)別在于權(quán)利載體不一樣、行權(quán)方式不一樣和權(quán)利內(nèi)容不一樣。（）參照答案：√12.(判斷題)定向增發(fā)是引入財(cái)務(wù)投資者或帶有融資目的的收購(gòu)行為的重要方式。（）參照答案：×債券的發(fā)行和承銷1.(單項(xiàng)選擇題)投資銀行通過(guò)參與投標(biāo)承購(gòu)證券，再將其銷售給投資者，該種方式在中較為常見(jiàn)：（）A.新股初次發(fā)行B.債券（尤其是國(guó)債）發(fā)行C.基金發(fā)行D.配股發(fā)行參照答案：B2.(單項(xiàng)選擇題)發(fā)行以國(guó)家信譽(yù)和國(guó)家征稅能力做保證，一般不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，具有很高的投資安全性，因此被人們稱為“金邊債券”：（）A．國(guó)債B.可轉(zhuǎn)換債券C.基金D.優(yōu)先股參照答案：A3.(單項(xiàng)選擇題)某一國(guó)借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券稱為（）A外國(guó)債券B歐洲債券C亞洲債券D跨國(guó)債券參照答案：A4.(單項(xiàng)選擇題)目前發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)債發(fā)行多采用（）A公開(kāi)招標(biāo)B拍賣方式C承購(gòu)包銷D代銷方式參照答案：B5.(單項(xiàng)選擇題)被稱為無(wú)紙化國(guó)債的是（）A無(wú)記名式國(guó)債B憑證式國(guó)債C記賬式國(guó)債D金邊國(guó)債參照答案：C6.(單項(xiàng)選擇題)一般認(rèn)為當(dāng)債券的評(píng)級(jí)在（）級(jí)如下時(shí)就稱其為投機(jī)級(jí)債券。A.“BBB”B.“BB”C.“B”D.“CCC”參照答案：A7.(單項(xiàng)選擇題)（）國(guó)債發(fā)行方式是通過(guò)投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格（或利率）水平。A.行政分派B.承購(gòu)包銷C.公開(kāi)招標(biāo)D.銀行發(fā)售參照答案：C8.(單項(xiàng)選擇題)下列有關(guān)國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商論述對(duì)的的是（）A．一般只能由實(shí)力比較雄厚的證券企業(yè)作為國(guó)債以及自營(yíng)商B．國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商要在發(fā)行市場(chǎng)上投標(biāo)或承購(gòu)國(guó)債,在二級(jí)市場(chǎng)承擔(dān)做市商義務(wù)C．有了國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商，國(guó)債發(fā)行就不會(huì)失敗D．政策性銀行可以充當(dāng)國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商參照答案：B9.(單項(xiàng)選擇題)發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具（短期融資券、中期票據(jù)）需要在如下哪個(gè)機(jī)構(gòu)注冊(cè)（）A．交易商協(xié)會(huì)B．發(fā)改委C．證監(jiān)會(huì)D．中國(guó)人民銀行參照答案：A10.(單項(xiàng)選擇題)企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。A.50%B.40%C.30%D.20%參照答案：B11.(判斷題)假如國(guó)債承銷價(jià)格定價(jià)過(guò)低，投資者就會(huì)傾向于在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)置已流通的國(guó)債，而不是直接購(gòu)置新發(fā)行的國(guó)債，從而阻礙國(guó)債分銷工作順利進(jìn)行。（）參照答案：√12.(判斷題)目前，我國(guó)的國(guó)債只有記賬式國(guó)債和憑證式國(guó)債兩類。（）參照答案：×13.(判斷題)承購(gòu)包銷方式是由發(fā)行人和承銷商簽訂承購(gòu)包銷協(xié)議，協(xié)議中的有關(guān)條款是通過(guò)雙方協(xié)商確定的。（）參照答案：√14.(判斷題)荷蘭式招標(biāo)標(biāo)的為利率或利差時(shí)，全場(chǎng)最高中標(biāo)利率或利差為當(dāng)期國(guó)債票面利率或基本利差，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)均按發(fā)行價(jià)格承銷。（）參照答案：×15.(判斷題)承購(gòu)包銷方式下承銷商有義務(wù)向市場(chǎng)其他投資者轉(zhuǎn)售國(guó)債，而公開(kāi)招標(biāo)方式下則沒(méi)有轉(zhuǎn)售義務(wù)。（）參照答案：√企業(yè)并購(gòu)1.(單項(xiàng)選擇題)并購(gòu)企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)，生產(chǎn)同類產(chǎn)品。并購(gòu)方的重要目的是擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)?；蛳麥绺?jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這種并購(gòu)方式稱為：（）A．縱向并購(gòu)B.橫向并購(gòu)C.新設(shè)合并D.混合并購(gòu)參照答案：B2.(單項(xiàng)選擇題)投資銀行重要是以的身份參與企業(yè)的資產(chǎn)重組和并購(gòu)的籌劃與實(shí)行過(guò)程：（）A.發(fā)行承銷商B.做市商C.項(xiàng)目融資顧問(wèn)D.財(cái)務(wù)顧問(wèn)參照答案：D3.(單項(xiàng)選擇題)根據(jù)有關(guān)企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購(gòu)的重要?jiǎng)右蚴牵海ǎ〢.提高市場(chǎng)擁有率B.追求多元化經(jīng)營(yíng)C.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.防止較高的新建成本參照答案：D4.(單項(xiàng)選擇題)按照我國(guó)《企業(yè)法》，假如一家優(yōu)勢(shì)企業(yè)Ａ企業(yè)吞并Ｂ企業(yè)并獲得控制權(quán)后，A企業(yè)保留，B企業(yè)解散（取消其法人資格），該方式稱為：（）A.新設(shè)合并B.吸取合并C.企業(yè)分立D.杠桿收購(gòu)參照答案：B5.(單項(xiàng)選擇題)如下有關(guān)企業(yè)并購(gòu)問(wèn)題的表述，不對(duì)的的是（）A.企業(yè)并購(gòu)的過(guò)程實(shí)質(zhì)上是企業(yè)權(quán)利主體不停變換的過(guò)程B.并購(gòu)的過(guò)程同步也就是企業(yè)重組的過(guò)程C.根據(jù)有關(guān)企業(yè)并購(gòu)成因的“市場(chǎng)勢(shì)力論”，企業(yè)并購(gòu)的重要?jiǎng)右蚴菫榱藢?shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.過(guò)渡與融合不力一般是導(dǎo)致購(gòu)并績(jī)效不佳的原因之一參照答案：C6.(單項(xiàng)選擇題)（）重要考察的是企業(yè)未來(lái)的盈利能力，為并購(gòu)股價(jià)確定了上限。A.資產(chǎn)基準(zhǔn)法B.現(xiàn)金流貼現(xiàn)法C.市場(chǎng)比較法D.實(shí)物期權(quán)法參照答案：B7.(單項(xiàng)選擇題)（）的理論基礎(chǔ)是有效市場(chǎng)理論。A.資產(chǎn)基準(zhǔn)法B.現(xiàn)金流貼現(xiàn)法C.市場(chǎng)比較法D.實(shí)物期權(quán)法參照答案：C8.(單項(xiàng)選擇題)當(dāng)企業(yè)被收購(gòu)時(shí)為中層管理人員提供解職賠償?shù)臈l款被稱為（）A.金降落傘B.銀降落傘C.錫降落傘D.鋁降落傘參照答案：B9.(單項(xiàng)選擇題)在投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)中，目的企業(yè)定價(jià)較常用的措施有：（）A.綜合評(píng)分法B.期權(quán)定價(jià)法C.市盈率定價(jià)法D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)定價(jià)法參照答案：D10.(單項(xiàng)選擇題)如下有關(guān)企業(yè)收購(gòu)過(guò)程中若干操作要點(diǎn)的表述，不對(duì)的的有（）A.不管是善意收購(gòu)還是敵意收購(gòu)，不管是上市企業(yè)收購(gòu)還是非上市企業(yè)收購(gòu)，在收購(gòu)的詳細(xì)操作程序方面均沒(méi)有任何差異B.較常用的目的企業(yè)定價(jià)措施包括現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、可比企業(yè)價(jià)值定價(jià)法等C.在我國(guó)，若波及上市企業(yè)的收購(gòu)，應(yīng)按照《企業(yè)法》、《證券法》及其他有關(guān)法規(guī)及時(shí)披露有關(guān)信息D.收購(gòu)方應(yīng)在充足籌劃的基礎(chǔ)上對(duì)收購(gòu)對(duì)象進(jìn)行全面調(diào)研，對(duì)收購(gòu)過(guò)程中將會(huì)波及到的財(cái)務(wù)、法律等有關(guān)重大問(wèn)題，可聘任財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn)等專業(yè)機(jī)構(gòu)參與研究和論證參照答案：A11.(判斷題)根據(jù)有關(guān)企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，當(dāng)托賓比率（即企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格總額與企業(yè)重置成本之比）Ｑ>１時(shí)，形成并購(gòu)的也許性?。欢?dāng)Ｑ<１時(shí)，形成并購(gòu)的也許性較大。（）參照答案：√12.(判斷題)杠桿并購(gòu)是指由一家或幾家企業(yè)在金融信貸支持下進(jìn)行的并購(gòu)，特點(diǎn)是只需少許的資本即可進(jìn)行，且常以目的企業(yè)的資本和收益作為信貸抵押。（）參照答案：√13.(判斷題)根據(jù)有關(guān)企業(yè)并購(gòu)成因的“價(jià)值低估論”，企業(yè)并購(gòu)的重要?jiǎng)右蚴牵寒?dāng)目的企業(yè)的所有重置成本不不小于該企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格總額時(shí)，通過(guò)并購(gòu)擴(kuò)張就可以防止較高的新建成本。（）參照答案：×14.(判斷題)企業(yè)收購(gòu)后必須在企業(yè)治理、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理制度、資源配置等各方面進(jìn)行重新整合，提高效益，才能到達(dá)收購(gòu)的真正目的。（）參照答案：√15.(判斷題)混合并購(gòu)指同步發(fā)生水平并購(gòu)和垂直并購(gòu)，或并購(gòu)雙方或多方是屬于沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，一般發(fā)生在某一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)試圖進(jìn)入利潤(rùn)率較高的另一產(chǎn)業(yè)時(shí)，常與企業(yè)的多元化戰(zhàn)略相聯(lián)絡(luò)。（）參照答案：√資產(chǎn)證券化1.(單項(xiàng)選擇題)國(guó)際上資產(chǎn)證券化的經(jīng)典模式是（）A.特殊目的企業(yè)SPCB.特殊目的信托SPTC.混合型SPVD.分離型SPV參照答案：B2.(單項(xiàng)選擇題)次貸危機(jī)的元兇之一CDO稱為（）A.信貸違約互換B.抵押債務(wù)債券C.擔(dān)保抵押債券D.本息分離債券參照答案：B3.(單項(xiàng)選擇題)資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)不包括（）A.破產(chǎn)隔離B.以發(fā)債人的整體信用為保證C.證券化D.資產(chǎn)重組參照答案：B4.(單項(xiàng)選擇題)下列不屬于資產(chǎn)支持證券ABS的是（）A住房抵押支持證券B汽車貸款支持證券C信用卡債權(quán)支持證券D工商企業(yè)應(yīng)收賬款支持證券參照答案：A5.(單項(xiàng)選擇題)資產(chǎn)證券化信用增級(jí)中，屬于外部增信方式的是（）A.超額抵押B.第三方擔(dān)保C.發(fā)售者追索權(quán)D.優(yōu)先次級(jí)構(gòu)造參照答案：B6.(單項(xiàng)選擇題)資產(chǎn)證券化的尤其風(fēng)險(xiǎn)是（）A.購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.第三方風(fēng)險(xiǎn)D.贖回風(fēng)險(xiǎn)參照答案：C7.(單項(xiàng)選擇題)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好各不相似，如貨幣基金偏好（）的產(chǎn)品，而壽險(xiǎn)則需要投資（）的產(chǎn)品來(lái)匹配負(fù)債端的現(xiàn)金流。保險(xiǎn)企業(yè)重要投資（）的優(yōu)先層級(jí)，而對(duì)沖基金則依托其投研和風(fēng)控能力青睞（）的次級(jí)產(chǎn)品。（）A.短久期，長(zhǎng)期期，安全性有保障，風(fēng)險(xiǎn)高B.長(zhǎng)期期，短久期，安全性有保障，風(fēng)險(xiǎn)高C.短久期，長(zhǎng)期期，風(fēng)險(xiǎn)高，安全性有保障D.長(zhǎng)期期，短久期，風(fēng)險(xiǎn)高，安全性有保障參照答案：A8.(單項(xiàng)選擇題)資產(chǎn)證券化的參與主體諸多，需要一套全面的金融模型來(lái)滿足發(fā)行、評(píng)級(jí)、投資和監(jiān)管等規(guī)定。各類計(jì)算圍繞現(xiàn)金流展開(kāi)，對(duì)于發(fā)行人而言，現(xiàn)金流建模的重要目的是（）。A.對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)以決定信用風(fēng)險(xiǎn)B.對(duì)證券的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)來(lái)分析投資的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)C.會(huì)計(jì)處理D.對(duì)資產(chǎn)的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)并找出最佳的構(gòu)造來(lái)實(shí)現(xiàn)最低的融資成本參照答案：D9.(單項(xiàng)選擇題)資產(chǎn)證券化成功的重要驅(qū)動(dòng)力包括（）。A.資產(chǎn)支持債券的融資成本低于企業(yè)信用債的融資成本B.資產(chǎn)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流C.發(fā)起方有較強(qiáng)的投資能力，可以高效使用募集資金，通過(guò)迅速迭代改善資產(chǎn)質(zhì)量，改善評(píng)級(jí)，減少成本D.證券化改良了發(fā)起人的報(bào)表，節(jié)省了經(jīng)濟(jì)資本參照答案：B10.(單項(xiàng)選擇題)租賃企業(yè)的特點(diǎn)和銀行類似，對(duì)資本金有明確的規(guī)定；不停滾動(dòng)發(fā)展的租賃業(yè)務(wù)會(huì)導(dǎo)致（）等一系列問(wèn)題。A.報(bào)表持續(xù)擴(kuò)張B.對(duì)母企業(yè)資本需求增長(zhǎng)C.周轉(zhuǎn)率加緊D.期限錯(cuò)配參照答案：C11.(判斷題)本質(zhì)上說(shuō)，債券是通過(guò)證券化的貸款。（）參照答案：√12.(判斷題)過(guò)手證券將抵押貸款的多種風(fēng)險(xiǎn)幾乎原封不動(dòng)的轉(zhuǎn)給了投資者。（）答題：對(duì).錯(cuò).（已提交）參照答案：√13.(判斷題)特殊目的載體的法律形式有分離型SPV。（）參照答案：×14.(判斷題)資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)是指符合法律規(guī)定，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流的可特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)。（）參照答案：√15.(判斷題)資產(chǎn)證券化的基本構(gòu)造中，信用增級(jí)機(jī)構(gòu)是關(guān)鍵。（）參照答案：×16.(判斷題)未來(lái)現(xiàn)金流是資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵要素之一。（）參照答案：√項(xiàng)目融資1.(單項(xiàng)選擇題)在（）融資方式中，一般是由項(xiàng)目東道國(guó)政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目企業(yè)簽訂協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)行的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給后者。A.IPO新股發(fā)行B.可轉(zhuǎn)換債券C.BOT項(xiàng)目D.金融租賃參照答案：C2.(單項(xiàng)選擇題)如下有關(guān)BOT項(xiàng)目融資的表述中錯(cuò)誤的是：（）A.BOT可以看作是政府把一種公用事業(yè)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)權(quán)臨時(shí)移交給了私營(yíng)企業(yè)或私營(yíng)機(jī)構(gòu)B.對(duì)于那些具有很強(qiáng)社會(huì)性的項(xiàng)目（如交通或能源項(xiàng)目），BOT是一種不太理想的融資方式C.在這種融資方式中，一般是有項(xiàng)目東道國(guó)政府或它的某一機(jī)構(gòu)與項(xiàng)目發(fā)起方或項(xiàng)目企業(yè)簽訂協(xié)議，把項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)行的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)移交給后者D.項(xiàng)目自身可以用來(lái)作擔(dān)保的資產(chǎn)包括：銷售收入、保險(xiǎn)、特許協(xié)議和項(xiàng)目協(xié)議等參照答案：B3.(單項(xiàng)選擇題)有關(guān)項(xiàng)目融資區(qū)別于老式融資的表述中，下列哪些說(shuō)法是錯(cuò)誤的（）。A.貸款取決于項(xiàng)目B.貸款風(fēng)險(xiǎn)與項(xiàng)目發(fā)起人隔絕C.規(guī)模和期限往往超常規(guī)D.發(fā)起人不能同步運(yùn)作多種項(xiàng)目參照答案：D4.(單項(xiàng)選擇題)（）是一種以產(chǎn)品所有權(quán)為基礎(chǔ)的融資模式：在無(wú)追索權(quán)或有限追索權(quán)的前提下，項(xiàng)目企業(yè)定期向貸款銀行提供一種特定份額的產(chǎn)品量，這部分產(chǎn)品的收益稱為項(xiàng)目企業(yè)償還債務(wù)的資金來(lái)源。A.產(chǎn)品支付法模式B.資產(chǎn)證券化模式C.杠桿租賃模式D.BOT模式參照答案：A5.(單項(xiàng)選擇題)項(xiàng)目融資安排必須以項(xiàng)目的（）為基礎(chǔ)。A.竣工時(shí)間B.預(yù)期現(xiàn)金流C.達(dá)產(chǎn)時(shí)間D.債務(wù)償付時(shí)間參照答案：B6.(單項(xiàng)選擇題)項(xiàng)目融資的資金不可由（）構(gòu)成。A產(chǎn)品銷售收入B股本資金C準(zhǔn)股本資金D債務(wù)資金參照答案：A7.(單項(xiàng)選擇題)下列哪種項(xiàng)目融資模式不屬于BOT模式的變形模式（）A．BT模式B．BOO模式C．PPP模式D．TOT模式參照答案：C8.(單項(xiàng)選擇題)項(xiàng)目融資安排必須以項(xiàng)目的（）為基礎(chǔ)。A．竣工時(shí)間B．債務(wù)償付時(shí)間C．達(dá)產(chǎn)時(shí)間D．預(yù)期現(xiàn)金流參照答案：D9.(單項(xiàng)選擇題)下列不屬于投資銀行在項(xiàng)目融資中的作用（）A.項(xiàng)目的可行性與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估B.確定項(xiàng)目的資金來(lái)源、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及籌措成本C.估計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)貸款人獲得承諾，以徹底消除項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)參照答案：D10.(多選題)在BOT模式中，項(xiàng)目企業(yè)以（）和（）為基礎(chǔ)，向銀行借取貸款，籌集項(xiàng)目資金，并以經(jīng)營(yíng)收費(fèi)作為償還貸款的唯一資金來(lái)源。A.產(chǎn)品所有權(quán)B.特許建設(shè)權(quán)C.經(jīng)營(yíng)收費(fèi)權(quán)D.資產(chǎn)參照答案：BC11.(判斷題)在有限追索權(quán)的項(xiàng)目融資中，除了以貸款項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收益作為還款來(lái)源和獲得物權(quán)擔(dān)保外，貸款銀行還規(guī)定有項(xiàng)目實(shí)體以外的第三方提供擔(dān)保。貸款行有權(quán)向第三方擔(dān)保人追索，但擔(dān)保人承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任，以他們各自提供的擔(dān)保金額為限。（）參照答案：√12.(判斷題)項(xiàng)目融資是對(duì)一種特定的經(jīng)濟(jì)單位或項(xiàng)目籌劃安排的一攬子融資的技術(shù)手段，借款者可以只依賴該經(jīng)濟(jì)單位的現(xiàn)金流量和所獲收益用作還款來(lái)源，并以該單位的資產(chǎn)作為借款擔(dān)保。（）參照答案：√13.(判斷題)在項(xiàng)目融資中，貸款人除規(guī)定以項(xiàng)目資產(chǎn)和項(xiàng)目現(xiàn)金流量為擔(dān)保外，一般還會(huì)規(guī)定項(xiàng)目企業(yè)或項(xiàng)目主辦人提供各項(xiàng)擔(dān)保。（）參照答案：√14.(判斷題)設(shè)計(jì)項(xiàng)目資金構(gòu)造的關(guān)鍵問(wèn)題是使項(xiàng)目預(yù)期收入現(xiàn)金流與債務(wù)償付支出互相匹配。（）參照答案：√15.(判斷題)PPP模式是BOT模式的變化形式之一。（）參照答案：×資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)1.(單項(xiàng)選擇題)重視資本長(zhǎng)期增值，投資對(duì)象重要集中于成長(zhǎng)性很好、有長(zhǎng)期增值潛力的企業(yè)，這鐘風(fēng)格的基金屬于：（）A.收入型基金B(yǎng).股票型基金C.平衡型基金D.成長(zhǎng)型基金參照答案：D2.(單項(xiàng)選擇題)開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格重要取決于：（）A.基金市場(chǎng)的供求關(guān)系B.基金的發(fā)行價(jià)格C.基金的發(fā)行規(guī)模D.基金的資產(chǎn)凈值參照答案：D3.(單項(xiàng)選擇題)在我國(guó)契約型基金各方當(dāng)事人關(guān)系的法律框架中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)置基金并對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是：（）A.基金管理人B.基金托管人C.基金代銷人D.基金持有人參照答案：A4.(單項(xiàng)選擇題)如下有關(guān)基金管理業(yè)務(wù)的表述中不對(duì)的的有：（）A.投資銀行可以作為基金的發(fā)起人，也可以擔(dān)任管理人B.目前以各類投資基金為主體的機(jī)構(gòu)投資者已成為資本市場(chǎng)上的主導(dǎo)力量C.美國(guó)的對(duì)沖基金大部分都是公募基金D.投資銀行還可以作為基金的承銷人，協(xié)助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售受益憑證參照答案：C5.(單項(xiàng)選擇題)陽(yáng)光私募基金的本質(zhì)是（）了的私募證券投資基金。A合法化B規(guī)范化C透明化D信托化參照答案：A6.(單項(xiàng)選擇題)資產(chǎn)管理的特點(diǎn)在于資產(chǎn)的所有人是（）。A管理人B客戶C托管人D基金企業(yè)參照答案：B7.(單項(xiàng)選擇題)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是（）的資產(chǎn)管理服務(wù)。A一對(duì)一B一對(duì)多C多對(duì)一D多對(duì)多參照答案：A8.(單項(xiàng)選擇題)資產(chǎn)管理所體現(xiàn)的關(guān)系，是資產(chǎn)所有者和投資銀行之間的（）關(guān)系。A．所有――使用B．管理――被管理C．委托――代理D．以上都不是參照答案：C9.(判斷題)根據(jù)現(xiàn)代投資基金的發(fā)展趨勢(shì)，封閉式基金正越來(lái)越成為證券投資基金的重要形式。（）參照答案：×10.(判斷題)開(kāi)放式基金一般無(wú)發(fā)行規(guī)模限制，投資者可以隨時(shí)提出認(rèn)購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模因此而增長(zhǎng)或減少。（）參照答案：√11.(判斷題)指數(shù)基金是以追求證券市場(chǎng)平均收益為基本目的，從而試圖完全復(fù)制某一證券價(jià)格指數(shù)或者按照證券價(jià)格指數(shù)編制原理構(gòu)建投資組合的基金。（）參照答案：√12.(判斷題)私募基金的發(fā)行能借助傳媒。（）參照答案：×13.(判斷題)在歐洲大陸，私募股權(quán)基金等同于風(fēng)險(xiǎn)資本。（）參照答案：√14.(判斷題)由于對(duì)沖基金的高風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜的投資機(jī)理，各國(guó)都嚴(yán)禁其向公眾公開(kāi)招募資金，以保護(hù)一般投資者的利益，同步，對(duì)投資者人數(shù)有下限規(guī)定。（）參照答案：×15.(判斷題)QDII的全稱是合格境外機(jī)構(gòu)投資者。（）參照答案：×投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理1.(單項(xiàng)選擇題)如下不屬于證券市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)D.外匯風(fēng)險(xiǎn)參照答案：B2.(單項(xiàng)選擇題)（）是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別企業(yè)的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它一般是由某一特殊的原因引起，與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)絡(luò)，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)參照答案：B3.(單項(xiàng)選擇題)下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是（）A．交易差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)B．拓展業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C．發(fā)行定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)D.金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)參照答案：A4.(單項(xiàng)選擇題)投資銀行監(jiān)管中的關(guān)鍵原則是（）。A依法監(jiān)管原則B“三公“原則C統(tǒng)一監(jiān)管與自律相結(jié)合原則D安全性與效率性相結(jié)合原則參照答案：B5.(單項(xiàng)選擇題)由于市場(chǎng)交易標(biāo)的的價(jià)格變化而引起的投資銀行收益超預(yù)期的波動(dòng)，這種風(fēng)險(xiǎn)是（）。A操作風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)參照答案：C6.(單項(xiàng)選擇題)下列監(jiān)管措施中屬于對(duì)投資者保護(hù)監(jiān)管的措施是：（）A.投資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管B.信息披露制度C.投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管D.投資銀行市場(chǎng)退出監(jiān)管參照答案：B7.(單項(xiàng)選擇題)某基金產(chǎn)品的投資組合由價(jià)值200萬(wàn)元的X企業(yè)股票和價(jià)值300萬(wàn)元的Y企業(yè)股票構(gòu)成，X企業(yè)股票的日波動(dòng)率為2.5%，Y企業(yè)股票的日波動(dòng)率為3%，且X企業(yè)股票和Y企業(yè)股票收益間的有關(guān)系數(shù)為0.8，計(jì)算該組合持有期限為20天，置信水平為95%的VaR值為（）百萬(wàn)元。（假定股票收益率服從正態(tài)分布，置信水平為95%的臨界值為1.645）A．0.9815B．0.4480C．4.375D．5.476參照答案：A8.(單項(xiàng)選擇題)不屬于風(fēng)險(xiǎn)回避方略的是（）A．避重就輕的投資選擇原則B．揚(yáng)長(zhǎng)避短、趨利避害的債務(wù)互換方略C．資產(chǎn)構(gòu)造短期化的方略D．多樣化方略參照答案：C9.(單項(xiàng)選擇題)在投資銀行風(fēng)險(xiǎn)防備和管理體系中，下列不屬于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要指標(biāo)：（）A.盈利性指標(biāo)B.安全性指標(biāo)C.流動(dòng)性指標(biāo)D.增長(zhǎng)率指標(biāo)參照答案：D10.(判斷題)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于政治、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)環(huán)境的變動(dòng)而影響證券市場(chǎng)上所有證券的風(fēng)險(xiǎn)。（）參照答案：√11.(判斷題)投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是消除風(fēng)險(xiǎn)。（）參照答案：×12.(判斷題)投資銀行的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)具有同樣的風(fēng)險(xiǎn)性。（）參照答案：×13.(判斷題)包銷風(fēng)險(xiǎn)屬于投資銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)。（）參照答案：×14.(判斷題)目前中國(guó)采用的監(jiān)管模式是集中監(jiān)管模式。（）參照答案：√15.(判斷題)VaR是對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和管理的重要技術(shù)。（）參照答案：√風(fēng)險(xiǎn)投資1.(單項(xiàng)選擇題)下面哪種證券工具不屬于風(fēng)險(xiǎn)投資中的證券工具：（）A．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股B．可轉(zhuǎn)換債券C．債券D．可認(rèn)股債券參照答案：C2.(單項(xiàng)選擇題)下列說(shuō)法對(duì)的的是：（）A．風(fēng)險(xiǎn)投資的收益在簽訂協(xié)議的時(shí)候以固定收益的形式確定B．風(fēng)險(xiǎn)投資著眼于企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況、目前的資金周轉(zhuǎn)和償還能力C．風(fēng)險(xiǎn)投資考核事物指標(biāo)、以貨幣計(jì)量的有形資產(chǎn)居多D．風(fēng)險(xiǎn)投資考核的是企業(yè)的管理隊(duì)伍、企業(yè)家素質(zhì)、高科技的未來(lái)市場(chǎng)，難以用貨幣來(lái)計(jì)量的無(wú)形資產(chǎn)參照答案：D3.(單項(xiàng)選擇題)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)投資體系的關(guān)鍵。在融資市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)處在______地位；在投資方市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)卻處在積極地位。（）A．重要地位B．次要地位C．積極地位D．被動(dòng)地位參照答案：D4.(單項(xiàng)選擇題)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資基金與證券投資基金的異同，下面哪個(gè)是不對(duì)的的：（）A．資金來(lái)源不一樣B．投資的期限和變現(xiàn)方式不一樣C．投資對(duì)象不一樣D．投資組合不一樣參照答案：A5.(單項(xiàng)選擇題)下列哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不屬于高科技風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)主觀上的風(fēng)險(xiǎn)特性：（）A．決策風(fēng)險(xiǎn)B．競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)C．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D．技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)參照答案：B6.(單項(xiàng)選擇題)根據(jù)資產(chǎn)現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值作為重置成本再減去資產(chǎn)目前實(shí)際的綜合貶損得出資產(chǎn)的價(jià)值。這種企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)措施重要是：（）A．相對(duì)估價(jià)法B．期權(quán)定價(jià)法C．收益法D．成本法參照答案：C7.(單項(xiàng)選擇題)在風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)中，投資銀行的重要角色不包括：（）A.直接或間接充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資人B.為風(fēng)險(xiǎn)投資者提供服務(wù)C.為風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供服務(wù)D.充當(dāng)特設(shè)機(jī)構(gòu)（SPV）承購(gòu)不良資產(chǎn)參照答案：D8.(單項(xiàng)選擇題)風(fēng)險(xiǎn)資本退出的最優(yōu)方式為（）A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓或并購(gòu)B.企業(yè)上市后退出C.OTC柜臺(tái)交易市場(chǎng)退出D.清算參照答案：B9.(判斷題)風(fēng)險(xiǎn)投資就是高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資。（）參照答案：×10.(判斷題)風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)很高，故回報(bào)也很高。（）參照答案：√11.(判斷題)風(fēng)險(xiǎn)資本家投入風(fēng)險(xiǎn)資本后，擁有風(fēng)險(xiǎn)企