內(nèi)部資本充足評(píng)估程序

內(nèi)部資本充足評(píng)估程序（ICAAP）查看巴塞爾專欄一、內(nèi)部資本充足評(píng)估程序（ICAAP）管理系統(tǒng)簡(jiǎn)述內(nèi)部資本充足評(píng)估程序（ICAAP）管理系統(tǒng)是根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指導(dǎo)》、巴塞爾新資本協(xié)議的所有ICAAP規(guī)定，識(shí)別、測(cè)量、管理整個(gè)銀行的多種風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的經(jīng)濟(jì)資本，生成符合銀監(jiān)會(huì)監(jiān)督檢查規(guī)定的ICAAP報(bào)表、匯報(bào)及附件的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。其重要功能為銀行帶來穩(wěn)健的資本規(guī)劃，保證銀行擁有充足的資本，滿足其在原則和風(fēng)險(xiǎn)從重壓力下對(duì)經(jīng)濟(jì)資本的需求，并能響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)多種監(jiān)管措施所確定的監(jiān)管原則。二、系統(tǒng)構(gòu)成內(nèi)部資本充足評(píng)估程序（ICAAP）管理系統(tǒng)重要由如下系統(tǒng)或模塊構(gòu)成：1.現(xiàn)實(shí)狀況診斷評(píng)估系統(tǒng)（包括總體評(píng)估模塊、治理構(gòu)造評(píng)估模塊、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模塊、資本規(guī)劃模塊等）；2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估原則系統(tǒng)（包括全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架評(píng)估模塊、估值和薪酬模塊、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模塊、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模塊、操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模塊、其他風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模塊等）；3.現(xiàn)實(shí)狀況診斷匯報(bào)系統(tǒng)；4.風(fēng)險(xiǎn)偏好管理系統(tǒng)（包括風(fēng)險(xiǎn)偏好合規(guī)性指標(biāo)、預(yù)期性指標(biāo)、遠(yuǎn)景指標(biāo)模塊、風(fēng)險(xiǎn)偏好參數(shù)模塊、風(fēng)險(xiǎn)偏好匯報(bào)模塊等）；5.實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)；6.壓力測(cè)試系統(tǒng)；7.操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；8.經(jīng)濟(jì)資本管理系統(tǒng)；9.資本管理系統(tǒng)。三、現(xiàn)實(shí)狀況診斷評(píng)估系統(tǒng)簡(jiǎn)述1.總體評(píng)估重點(diǎn)(1)銀行與否重要風(fēng)險(xiǎn)得到充足識(shí)別、計(jì)量或評(píng)估、監(jiān)測(cè)和匯報(bào)；(2)銀行與否資本水平與重要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)；(3)銀行與否資本規(guī)劃與銀行經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)和長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略相匹配；(4)銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序與否與其業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜程度相適應(yīng)；(5)銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量體系與否滿足銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指導(dǎo)》的規(guī)定，并充足反應(yīng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)特性；(6)銀行與否將壓力測(cè)試作為內(nèi)部資本充足評(píng)估程序重要構(gòu)成部分，壓力測(cè)試與否覆蓋各業(yè)務(wù)條線所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)充足考慮宏觀經(jīng)濟(jì)變化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和資本充足率的影響；(7)銀行與否根據(jù)壓力測(cè)試成果評(píng)估其在壓力條件下的資本需求和也許的資本來源狀況，保證銀行具有充足資本應(yīng)對(duì)不利市場(chǎng)條件變化。對(duì)于重度壓力測(cè)試成果，銀行與否在應(yīng)急計(jì)劃中明確對(duì)應(yīng)的資本補(bǔ)足政策安排和應(yīng)對(duì)措施；(8)銀行高級(jí)管理層與否充足理解壓力條件下商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)間互相作用、資本工具吸取損失和支持其業(yè)務(wù)持續(xù)運(yùn)行的能力，與否有能力對(duì)資本管理目的、資本補(bǔ)足政策安排和應(yīng)對(duì)措施的合理性做出判斷；(9)銀行與否每年對(duì)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序進(jìn)行獨(dú)立審查和評(píng)估，在銀行經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，與否及時(shí)進(jìn)行調(diào)整和更新；(10)銀行與否將內(nèi)部資本充足評(píng)估程序應(yīng)作為內(nèi)部管理和決策的構(gòu)成部分，并將內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的成果運(yùn)用于資本預(yù)算與分派、信貸和戰(zhàn)略決策中；(11)銀行與否在并表管理的基礎(chǔ)上建立與其自身風(fēng)險(xiǎn)特性、經(jīng)營(yíng)環(huán)境相適應(yīng)的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序。與否向監(jiān)管部門闡明母行和附屬銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序之間的關(guān)系，并向監(jiān)管部門證明商業(yè)銀行集團(tuán)層面及單家機(jī)構(gòu)層面的資本充足。2.治理構(gòu)造評(píng)估重點(diǎn)(1)銀行董事會(huì)與否承擔(dān)內(nèi)部資本充足評(píng)估的重要責(zé)任，保證銀行有足夠資本抵御其面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，并履行如下職責(zé)：1)根據(jù)全行風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部環(huán)境，設(shè)定與銀行發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和內(nèi)部資本充足率目的，同意銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估程序。2)保證高級(jí)管理層建立評(píng)估銀行各類風(fēng)險(xiǎn)的框架和壓力測(cè)試框架，實(shí)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)和資本的緊密結(jié)合。3)審批或授權(quán)審批內(nèi)部資本充足評(píng)估工作有關(guān)政策，監(jiān)督高級(jí)管理層建立健全內(nèi)部資本充足評(píng)估政策和執(zhí)行機(jī)制，至少每年聽取一次政策執(zhí)行狀況的匯報(bào)。4)保證銀行有足夠資源獨(dú)立、有效地開展資本充足評(píng)估工作。5)對(duì)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的完整性進(jìn)行監(jiān)督，確定審計(jì)部門在內(nèi)部資本充足評(píng)估工作中的角色和職責(zé)。(2)銀行高級(jí)管理層與否負(fù)責(zé)組織銀行資本充足評(píng)估程序的開發(fā)和運(yùn)行，執(zhí)行資本規(guī)劃，保證持續(xù)滿足董事會(huì)設(shè)定的內(nèi)部資本充足率目的。1)深入理解銀行重要風(fēng)險(xiǎn)的特性、性質(zhì)和程度，理解資本充足程度與風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、資本持續(xù)補(bǔ)足計(jì)劃之間的關(guān)系，保證內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的復(fù)雜程度與銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況和發(fā)展規(guī)劃相適應(yīng)。2)組織制定銀行資本充足評(píng)估工作有關(guān)政策，建立健全評(píng)估流程和管理制度，保證評(píng)估工作與商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量及分派等保持一致。3)組織開展銀行的內(nèi)部資本充足評(píng)估工作，建立評(píng)估重要風(fēng)險(xiǎn)的框架和體系，保證資本可以抵御所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。4)為內(nèi)部資本充足評(píng)估工作配置足夠的財(cái)務(wù)、人力和信息科技資源，指定專門部門負(fù)責(zé)銀行的評(píng)估工作，界定資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等部門在評(píng)估工作中的職責(zé)。5)組織內(nèi)部資本充足評(píng)估管理信息系統(tǒng)的開發(fā)和維護(hù)工作，保證管理信息系統(tǒng)能及時(shí)、精確提供評(píng)估所需信息。6)采用計(jì)量模型進(jìn)行內(nèi)部資本充足評(píng)估的銀行，高級(jí)管理層應(yīng)定期評(píng)估措施和工具的合理性和有效性，并定期聽取驗(yàn)證工作的詳細(xì)匯報(bào)。7)組織開展壓力測(cè)試，參與壓力測(cè)試目的、方案及重要假設(shè)確實(shí)定，推進(jìn)壓力測(cè)試成果在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和資本規(guī)劃中的運(yùn)用。8)定期向董事會(huì)匯報(bào)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的執(zhí)行狀況。(3)銀行與否建立有關(guān)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的匯報(bào)體系，定期監(jiān)測(cè)和匯報(bào)銀行資本水平和重要影響原因的變化趨勢(shì)。根據(jù)重要性和匯報(bào)用途不一樣，明確各類匯報(bào)的發(fā)送范圍、匯報(bào)內(nèi)容及詳略程度，保證匯報(bào)信息與報(bào)送頻度滿足本指導(dǎo)和銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。銀行的匯報(bào)與否至少包括如下內(nèi)容：1)對(duì)重要風(fēng)險(xiǎn)狀況及發(fā)展趨勢(shì)、戰(zhàn)略目的和外部環(huán)境對(duì)資本水平的影響做出評(píng)價(jià)。2)對(duì)計(jì)量體系中關(guān)鍵假設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性和合理性做出評(píng)價(jià)。3)評(píng)估銀行所持資本與否足以抵御重要風(fēng)險(xiǎn)，保證到達(dá)既定的資本充足率目的。4)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，評(píng)估未來的資本需求，并對(duì)銀行的戰(zhàn)略計(jì)劃做出必要調(diào)整。(4)銀行與否每年對(duì)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序進(jìn)行一次獨(dú)立審計(jì)，以保證其完整性、精確性和合理性。審計(jì)范圍與否包括：1)根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、范圍和復(fù)雜程度，審查內(nèi)部資本充足評(píng)估程序的合理性；2)評(píng)估內(nèi)部資本充足評(píng)估程序有關(guān)政策和流程執(zhí)行的有效性；3)檢查內(nèi)部資本充足率與設(shè)定目的與否有差距，分析產(chǎn)生這些差距的原因；4)對(duì)影響銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估有效性的重要構(gòu)成部分進(jìn)行監(jiān)督，包括大額信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他風(fēng)險(xiǎn)集中度的評(píng)估狀況、內(nèi)部資本充足評(píng)估程序所用參數(shù)的精確性及完整性、內(nèi)部評(píng)估使用的情景的合理性和壓力測(cè)試對(duì)多種假設(shè)及參數(shù)的分析等。5)審計(jì)成果與否及時(shí)向高級(jí)管理層和董事會(huì)匯報(bào)。銀行與否根據(jù)審計(jì)成果對(duì)內(nèi)部資本充足評(píng)估程序進(jìn)行調(diào)整和更新。6)銀行與否保留與內(nèi)部資本充足評(píng)估程序有關(guān)的各類重要文檔，保證監(jiān)管部門及其他第三方進(jìn)行評(píng)價(jià)。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估重點(diǎn)(1)銀行與否內(nèi)部資本充足評(píng)估程序?qū)L(fēng)險(xiǎn)與資本掛鉤，保證其資本覆蓋銀行面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。銀行評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，與否充足考慮銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制能力。(2)銀行與否設(shè)定重要風(fēng)險(xiǎn)的判斷原則，保證有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)的的識(shí)別和監(jiān)測(cè)。重要風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)包括也許導(dǎo)致重大損失的風(fēng)險(xiǎn)，以及獨(dú)立評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)程度不高、但與其他風(fēng)險(xiǎn)互相作用也許導(dǎo)致重大損失的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部資本充足評(píng)估程序與否覆蓋如下各類風(fēng)險(xiǎn)：1)新資本協(xié)議第一支柱中波及且已覆蓋的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；2)新資本協(xié)議第一支柱中波及但沒有完全覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)，如集中度風(fēng)險(xiǎn)；3)新資本協(xié)議第一支柱中未波及的風(fēng)險(xiǎn)，如銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)商業(yè)銀行有實(shí)質(zhì)性影響的其他風(fēng)險(xiǎn)；4)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境引起的風(fēng)險(xiǎn)。(3)銀行與否有效評(píng)估和管理各類重要風(fēng)險(xiǎn)：1)對(duì)可以量化的風(fēng)險(xiǎn)，銀行與否開發(fā)和完善風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)，保證風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的一致性、客觀性和精確性，并在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的緩釋、控制和管理。2)對(duì)尚難量化的風(fēng)險(xiǎn)，銀行與否建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、控制和匯報(bào)機(jī)制，保證有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)得到有效管理。(4)銀行加總各類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)與否充足考慮集中度風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)之間的傳染性，合適考慮風(fēng)險(xiǎn)之間的有關(guān)性和分散化效應(yīng)。銀行在考慮風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)性和分散化效應(yīng)時(shí)，與否基于長(zhǎng)期實(shí)證數(shù)據(jù)，對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量措施和假設(shè)也許存在的局限性進(jìn)行保守性調(diào)整。(5)銀行與否根據(jù)自身特點(diǎn)采用多種措施加總風(fēng)險(xiǎn)，并判斷加總成果的合理性和審慎性。同步，應(yīng)基于對(duì)單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的定義和計(jì)量成果加總風(fēng)險(xiǎn)，并協(xié)調(diào)各類風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量參數(shù)和計(jì)量范圍，保證加總成果的合理性。4.資本規(guī)劃重點(diǎn)(1)銀行與否基于目前及未來的資本需求和資本可獲得性制定資本規(guī)劃，保證資本水平長(zhǎng)期穩(wěn)定。資本規(guī)劃應(yīng)設(shè)定內(nèi)部資本充足率三年滾動(dòng)目的。(2)銀行與否根據(jù)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定資本充足率目的，并充足考慮對(duì)銀行資本水平也許產(chǎn)生影響的負(fù)面外部原因，包括或有風(fēng)險(xiǎn)暴露、嚴(yán)重且長(zhǎng)期的市場(chǎng)衰退等經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)環(huán)境變化及突破風(fēng)險(xiǎn)承受能力的其他事件。(3)商業(yè)銀行設(shè)定的內(nèi)部資本充足率目的應(yīng)高于監(jiān)管部門確定的最低資本規(guī)定。(4)銀行與否的資本規(guī)劃應(yīng)兼顧銀行的短期和長(zhǎng)期資本規(guī)定，保證目前資本需求、估計(jì)資本支出、目的資本水平和外部資本可獲得性與全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平及外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境相匹配。(5)銀行與否保證銀行管理人員充足理解資本水平、資本規(guī)劃及應(yīng)急預(yù)案狀況。(6)銀行與否用于滿足內(nèi)部資本充足率規(guī)定的資本工具，應(yīng)具有充足抵御風(fēng)險(xiǎn)和吸取損失的能力，其有關(guān)定義、扣除和記入規(guī)則與《商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算指導(dǎo)》存在差異的，應(yīng)經(jīng)監(jiān)管部門承認(rèn)。(7)銀行與否通過嚴(yán)格和前瞻性的壓力測(cè)試，測(cè)算不一樣壓力條件下的資本需求和資本可獲得性，檢查資本長(zhǎng)期目的，并制定應(yīng)急預(yù)案以滿足計(jì)劃外的資本需求。銀行與否急預(yù)案應(yīng)包括緊急籌資成本分析、限制資本占用程度高的業(yè)務(wù)發(fā)展、采用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施管理風(fēng)險(xiǎn)等。四、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估原則系統(tǒng)簡(jiǎn)述1、全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架評(píng)估(1)銀行與否當(dāng)建立完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，全面、有效實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)當(dāng)包括如下要素：1)有效的董事會(huì)和高級(jí)管理層監(jiān)督；2)合適的政策、程序和限額；3)全面、及時(shí)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、緩釋和控制風(fēng)險(xiǎn)；4)良好的管理信息系統(tǒng)；5)全面的內(nèi)部控制。(2)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層與否對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的有效性負(fù)重要責(zé)任，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略確定風(fēng)險(xiǎn)偏好，并保證銀行各項(xiàng)限額與風(fēng)險(xiǎn)偏好保持一致。(3)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層與否具有全面風(fēng)險(xiǎn)管理所需的知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)，熟悉重要業(yè)務(wù)條線尤其是新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的運(yùn)行狀況和重要風(fēng)險(xiǎn)，保證風(fēng)險(xiǎn)政策和控制措施有效貫徹。(4)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層與否充足理解風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)加總的重要假設(shè)和局限性，保證管理決策信息充足可靠。(5)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層與否當(dāng)持續(xù)關(guān)注銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)管理部門及時(shí)匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)集中和違反風(fēng)險(xiǎn)限額等事項(xiàng)。(6)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層與否清晰確定業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)劃分和匯報(bào)路線，并保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性。(7)銀行與否完善與自身發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)目的和財(cái)務(wù)狀況相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策及流程，針對(duì)重要風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額，保證限額與資本水平、資產(chǎn)、收益及總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配，風(fēng)險(xiǎn)政策、流程和限額應(yīng)保證明現(xiàn)如下目的：1)完善全行層面和單個(gè)業(yè)務(wù)條線層面的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，保證全面及時(shí)地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、緩釋和控制信貸、投資、交易、證券化、表外等重要業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；2)保證風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以充足識(shí)別重要風(fēng)險(xiǎn)暴露的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和估值不確定性等；3)保證各層次風(fēng)險(xiǎn)管理職能的獨(dú)立性，清晰界定銀行各業(yè)務(wù)職能部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)；4)保證清晰的匯報(bào)職責(zé)和匯報(bào)線路，便于各級(jí)管理層及時(shí)掌握違反內(nèi)部頭寸限額狀況，并根據(jù)設(shè)定程序采用措施；5)保證對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。業(yè)務(wù)開辦前，應(yīng)召集風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)條線等部門對(duì)新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估，以保證銀行事先具有足夠的風(fēng)險(xiǎn)管控能力；6)建立定期評(píng)估和更新機(jī)制，保證風(fēng)險(xiǎn)政策、流程和限額的合理性。(8)銀行與否建立與全面風(fēng)險(xiǎn)管理相適應(yīng)的管理信息系統(tǒng)。管理信息系統(tǒng)應(yīng)具有如下重要功能：1)支持各業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和全行風(fēng)險(xiǎn)加總；2)識(shí)別全行范圍的集中度風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)互相作用產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。3)分析各類風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在不一樣市場(chǎng)環(huán)境的作用和效果。4)支持全行層面的壓力測(cè)試工作，評(píng)估多種內(nèi)外部沖擊對(duì)全行及重要業(yè)務(wù)條線的影響。5)具有合適的靈活性，及時(shí)反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)假設(shè)變化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和資本評(píng)估的影響。6)銀行與否建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控機(jī)制，保證有關(guān)決策信息的精確和全行風(fēng)險(xiǎn)管理政策的有效實(shí)行。2、估值和薪酬(1)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的治理構(gòu)造和控制程序保證估值的客觀、精確和一致，規(guī)范金融工具的估值。治理構(gòu)造和控制程序應(yīng)當(dāng)同步合用于風(fēng)險(xiǎn)管理和會(huì)計(jì)匯報(bào)目的。商業(yè)銀行應(yīng)定期對(duì)估值控制流程進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)。(2)所有的估值措施應(yīng)當(dāng)?shù)玫酵獠⒂枰郧逦涗?。?duì)可選的初始定價(jià)、盯市、盯模、估值調(diào)整和定期獨(dú)立重估措施，銀行與否制定政策和程序予以規(guī)范。(3)銀行估值能力與否與其有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)暴露的重要性、風(fēng)險(xiǎn)程度和規(guī)模相適應(yīng)。對(duì)于其重要風(fēng)險(xiǎn)敞口，銀行與否具有在壓力時(shí)期采用多種措施進(jìn)行產(chǎn)品估值的能力。(4)本條所稱壓力時(shí)期是指市場(chǎng)中斷或缺乏流動(dòng)性導(dǎo)致估值重要參數(shù)和措施失效的時(shí)期。(5)銀行估值與否基于可靠的數(shù)據(jù)。對(duì)活躍市場(chǎng)情形，銀行采用估值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值時(shí)與否盡量采用可觀測(cè)數(shù)據(jù)。對(duì)不活躍市場(chǎng)狀況，銀行與否基于下列考慮選擇可靠數(shù)據(jù)：1)價(jià)格、報(bào)價(jià)的頻率和可獲得性；2)價(jià)格與否代表真實(shí)交易狀況；3)數(shù)據(jù)分布廣度，與否輕易為市場(chǎng)參與者獲得；4)估值頻率的有關(guān)信息與否及時(shí)；5)獨(dú)立報(bào)價(jià)或價(jià)格來源的數(shù)量；6)報(bào)價(jià)或價(jià)格與否得到實(shí)際交易的支持；7)市場(chǎng)成熟度；8)交易發(fā)售金融工具與該機(jī)構(gòu)所持有工具的相似性。如采用模型估值，與否測(cè)試模型在壓力情景下的局限性。(6)銀行董事會(huì)與否負(fù)責(zé)制定符合銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要的薪酬政策，監(jiān)督薪酬制度的制定和執(zhí)行，保證薪酬政策與長(zhǎng)期資本水平和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性掛鉤，有關(guān)薪酬安排應(yīng)當(dāng)反應(yīng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的全行長(zhǎng)期收益。(7)本條所指的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，是指各類重要風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益，包括難以計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)。銀行與否結(jié)合量化措施和專家判斷確定實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)程度。(8)銀行與否合理設(shè)定薪酬發(fā)放機(jī)制，合適推延發(fā)放時(shí)間，反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)在不一樣步間跨度的體現(xiàn)特點(diǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)杜絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)滯后體現(xiàn)的項(xiàng)目提前發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì)。(9)銀行與否合理設(shè)定薪酬的構(gòu)造，薪酬中的現(xiàn)金、股權(quán)或其他形式的薪酬應(yīng)當(dāng)與銀行的風(fēng)險(xiǎn)成果保持一致，并根據(jù)銀行員工的職級(jí)和崗位予以對(duì)應(yīng)的調(diào)整。3、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估(1)銀行與否評(píng)估銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類的原則、程序和覆蓋范圍，確認(rèn)分類原則的合理性和合規(guī)性、原則執(zhí)行的一致性以及信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的全覆蓋，保證監(jiān)管資本規(guī)定覆蓋所有信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。(2)銀行與否清晰界定內(nèi)部評(píng)級(jí)法覆蓋的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的范圍，并一致地執(zhí)行，防止監(jiān)管資本套利。(3)銀行與否評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)體系所采用的違約、損失、經(jīng)濟(jì)衰退期等關(guān)鍵定義的合理性，掌握內(nèi)部使用的關(guān)鍵定義與《商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指導(dǎo)》對(duì)應(yīng)定義之間的差異以及由此導(dǎo)致的監(jiān)管資本計(jì)量成果的偏差。(4)銀行與否評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)壓力測(cè)試的審慎性，包括設(shè)置壓力情景的合理性和有關(guān)性、壓力情景與信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)之間邏輯關(guān)系的嚴(yán)謹(jǐn)性等。(5)銀行評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證與否到達(dá)《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)措施驗(yàn)證指導(dǎo)》的有關(guān)規(guī)定，保證用于計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的精確性和審慎性。(6)銀行與否評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)體系應(yīng)用范圍和應(yīng)用程度，保證用于計(jì)算資本充足率的信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮重要作用。(7)銀行與否評(píng)估采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)也許存在的剩余信用風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括：1)由于交易對(duì)手違約導(dǎo)致無法及時(shí)占有抵質(zhì)押品；2)由于缺乏流動(dòng)性導(dǎo)致抵質(zhì)押品難以變現(xiàn)；3)保證人拒絕或延遲支付；4)有關(guān)文檔失效。(8)銀行與否評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋管理的政策、流程、估值和信息系統(tǒng)與否到達(dá)《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指導(dǎo)》的規(guī)定。(9)銀行內(nèi)部資本充足評(píng)估與否充足考慮資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)帶來的新生風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的重要風(fēng)險(xiǎn)包括：1)各類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；2)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的拖欠和損失風(fēng)險(xiǎn)；3)對(duì)特殊目的機(jī)構(gòu)的信用支持和流動(dòng)性支持風(fēng)險(xiǎn)；4)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其他第三方提供擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。(10)銀行投資于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品時(shí)，與否持續(xù)的進(jìn)行基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分析，不能完全依賴外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)進(jìn)行投資決策。銀行與否具有必要的量化分析工具、估值模型和成熟的壓力測(cè)試技術(shù)評(píng)估所有有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。(11)銀行與否在單個(gè)交易、同一業(yè)務(wù)條線以及跨業(yè)務(wù)條線等多層面跟蹤評(píng)估資產(chǎn)證券化的信用風(fēng)險(xiǎn)。(12)銀行作為資產(chǎn)證券化交易的發(fā)起行時(shí)，與否評(píng)估資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的程度，尤其是評(píng)估通過非協(xié)議形式對(duì)資產(chǎn)證券化提供的隱性支持。對(duì)于未能實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的或提供了隱性支持的資產(chǎn)證券化交易，銀行與否持有與未證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露相稱的監(jiān)管資本，并公開披露對(duì)資產(chǎn)證券化提供隱性支持的狀況及所增長(zhǎng)的監(jiān)管資本。(13)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量與否覆蓋下列風(fēng)險(xiǎn)：1)交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)；2)交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)；3)有關(guān)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。(14)銀行與否清晰界定采用內(nèi)部模型法和原則法計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本規(guī)定的范圍，并一致地實(shí)行，防止商業(yè)銀行資本套利。(15)采用原則法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，銀行與否建立金融工具拆分原則和程序，做到期限確定合理、風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)選擇審慎，保證監(jiān)管資本規(guī)定計(jì)量的審慎性。(16)采用內(nèi)部模型法計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，銀行與否到達(dá)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法監(jiān)管指導(dǎo)》的規(guī)定；對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的驗(yàn)證，銀行與否到達(dá)《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)措施驗(yàn)證指導(dǎo)》的有關(guān)規(guī)定，保證銀行用于計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的精確性和審慎性。(17)銀行與否根據(jù)《商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)量指導(dǎo)》的有關(guān)規(guī)定，計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本。(18)使用原則法或替代原則法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的銀行，與其他規(guī)模和業(yè)務(wù)相類似的銀行相比，其總收入指標(biāo)明顯偏低或?yàn)樨?fù)值，也許低估操作風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定期，與否合適提高其操作風(fēng)險(xiǎn)資本。(19)使用高級(jí)計(jì)量法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定的銀行，其計(jì)量模型與否持續(xù)滿足《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)措施驗(yàn)證指導(dǎo)》的有關(guān)規(guī)定。4、其他風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估(1)集中度風(fēng)險(xiǎn)是單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露或風(fēng)險(xiǎn)暴露組合也許給銀行帶來重大損失或?qū)е裸y行風(fēng)險(xiǎn)輪廓發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的風(fēng)險(xiǎn)。銀行與否清晰地認(rèn)識(shí)和評(píng)估單個(gè)或一組緊密關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)原因?qū)︺y行的影響，并充足考慮不一樣種類風(fēng)險(xiǎn)之間的互相關(guān)聯(lián)。(2)存在集中度風(fēng)險(xiǎn)的情形包括：1)交易對(duì)手或借款人集中風(fēng)險(xiǎn)由于銀行對(duì)同一種交易對(duì)手、借款人或多種風(fēng)險(xiǎn)高度有關(guān)的交易對(duì)手、借款人具有較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。2)地區(qū)集中風(fēng)險(xiǎn)銀行對(duì)同一地區(qū)交易對(duì)手或借款人具有較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。3)行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)銀行對(duì)同一經(jīng)濟(jì)、金融行業(yè)具有較高的風(fēng)險(xiǎn)暴露而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。4)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具集中風(fēng)險(xiǎn)銀行由于采用單一的抵質(zhì)押品、由單個(gè)擔(dān)保人提供貸款擔(dān)保而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。5)資產(chǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)銀行高比例持有特定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，特定資產(chǎn)包括貸款、債券、衍生產(chǎn)品、構(gòu)造性產(chǎn)品等。6)表外項(xiàng)目集中風(fēng)險(xiǎn)銀行從事對(duì)外擔(dān)保、承諾所形成的集中風(fēng)險(xiǎn)。7)其他集中風(fēng)險(xiǎn)銀行識(shí)別的其他也許給銀行帶來損失的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露或風(fēng)險(xiǎn)暴露組合。(3)銀行與否有效識(shí)別各類集中度風(fēng)險(xiǎn)，并清晰地理解不一樣業(yè)務(wù)條線的類似暴露所導(dǎo)致的整體集中度風(fēng)險(xiǎn)。同步應(yīng)當(dāng)充足考慮各類風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的集中度風(fēng)險(xiǎn)。(4)銀行不僅應(yīng)當(dāng)理解面臨的各類集中度風(fēng)險(xiǎn)，與否清晰地評(píng)估在壓力市場(chǎng)條件下、經(jīng)濟(jì)下行和市場(chǎng)不具有流動(dòng)性狀況下也許產(chǎn)生的集中度風(fēng)險(xiǎn)。(5)銀行與否采用多種技術(shù)手段并從多種角度充足識(shí)別、計(jì)量和管理自身面臨的重要集中度風(fēng)險(xiǎn)。(6)銀行與否建立全面的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理框架，銀行的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)當(dāng)至少包括：1)書面的風(fēng)險(xiǎn)管理制度銀行的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行面臨的集中度風(fēng)險(xiǎn)做出明確的定義并規(guī)定有關(guān)的管理措施；2)有效的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制集中度風(fēng)險(xiǎn)的措施；3)集中度風(fēng)險(xiǎn)限額管理體系，銀行與否根據(jù)其經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)確定合適的限額，并采用有效的措施保證限額在經(jīng)營(yíng)管理中得到遵照；4)定期的集中度風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)和審查制度，銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層與否認(rèn)期對(duì)信用集中度風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行審查以保證有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)得到有效的管理和控制；5)銀行與否認(rèn)期對(duì)面臨的重要集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試，識(shí)別也許對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)帶來不利影響的潛在原因，并根據(jù)壓力測(cè)試成果采用對(duì)應(yīng)的處置措施。銀行與否充足考慮壓力條件下也許產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)集中狀況。(7)銀行與否根據(jù)自身集中度風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估成果，配置對(duì)應(yīng)的資本以有效抵御集中度風(fēng)險(xiǎn)也許帶來的損失。(8)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率水平、期限構(gòu)造等要素變動(dòng)導(dǎo)致銀行賬戶整體收益和經(jīng)濟(jì)價(jià)值遭受或有損失的風(fēng)險(xiǎn)。(9)銀行與否按照《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)》等有關(guān)規(guī)定建立與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和評(píng)估體系，確定銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的資本規(guī)定。(10)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理框架至少應(yīng)當(dāng)包括：1)功能獨(dú)立的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理職能體系；2)詳細(xì)完整的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)的文檔；3)有效的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)平常管理；4)必要的銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；5)完善的管理信息系統(tǒng)；6)有效的壓力測(cè)試；7)充足的模型驗(yàn)證。(11)銀行與否對(duì)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)配置對(duì)應(yīng)的資本，有效覆蓋包括重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)。(12)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。(13)銀行與否根據(jù)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)》的有關(guān)規(guī)定建立與銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)及復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架，充足識(shí)別、精確計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測(cè)和合適控制銀行整體及在各產(chǎn)品、業(yè)務(wù)條線和環(huán)節(jié)、各層次機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)的互相影響與轉(zhuǎn)換。(14)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)包括如下基本要素：1)董事會(huì)及高級(jí)管理層的有效監(jiān)控；2)完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方略、政策和程序；3)完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序；4)完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機(jī)制；5)有效完善的管理信息系統(tǒng)；6)有效的危機(jī)處理機(jī)制。(15)銀行與否按照審慎原則定期開展流動(dòng)性壓力測(cè)試，充足考慮各類風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，深入分析假設(shè)情景對(duì)其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要素的影響及其反作用。銀行與否根據(jù)流動(dòng)性壓力測(cè)試的成果評(píng)估其流動(dòng)性儲(chǔ)備的充足性，確定其應(yīng)當(dāng)采用的風(fēng)險(xiǎn)緩釋方略和制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃。(16)銀行與否充足評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本狀況的影響，配置合適的資本以有效抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。(17)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益有關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。(18)銀行與否按照《商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)》的有關(guān)規(guī)定，建立與自身業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。(19)銀行的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系與否包括如下基本要素：1)有效的企業(yè)治理架構(gòu)；2)有效的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、制度和流程；3)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件的有效管理。(20)銀行與否認(rèn)期進(jìn)行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的情景分析，評(píng)估重大聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件也許產(chǎn)生的影響和后果，并根據(jù)情景分析成果制定可行的應(yīng)急預(yù)案，開展演習(xí)。(21)對(duì)于已經(jīng)識(shí)別的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，銀行與否精確計(jì)量也許提供的支持或在不利市場(chǎng)條件下也許面臨的損失，并盡量精確計(jì)量聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)的影響。(22)銀行與否充足考慮聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本水平的影響，并視狀況配置對(duì)應(yīng)的資本。(23)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方略不合適或外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。(24)銀行與否建立與自身業(yè)務(wù)規(guī)模和產(chǎn)品復(fù)雜程度相適應(yīng)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制和匯報(bào)。(25)銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理框架與否包括如下要素：1)董事會(huì)及其下設(shè)委員會(huì)的監(jiān)督；2)銀行戰(zhàn)略規(guī)劃評(píng)估體系；3)銀行戰(zhàn)略實(shí)行管理和監(jiān)督體系。銀行與否根據(jù)外部環(huán)境變化及時(shí)評(píng)估戰(zhàn)略目的的合理性、兼容性和一致性，并采用有效措施控制也許產(chǎn)生的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。(26)銀行與否充足評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)也許給銀行帶來的損失及其對(duì)資本水平的影響，并視狀況對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)配置資本。五、現(xiàn)實(shí)狀況診斷匯報(bào)系統(tǒng)簡(jiǎn)述按照上述現(xiàn)實(shí)狀況診斷評(píng)估重點(diǎn)、評(píng)估原則，系統(tǒng)將逐項(xiàng)、逐條進(jìn)行定性、定量分析。1、參照新資本協(xié)議與銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管指導(dǎo)，對(duì)銀行新資本協(xié)議合規(guī)自評(píng)估匯報(bào)進(jìn)行審閱、重檢及確認(rèn)，并據(jù)此對(duì)銀行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理體系（包括銀監(jiān)會(huì)資本充足率監(jiān)督檢查指導(dǎo)中所波及的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量、估值體系、經(jīng)濟(jì)資本、壓力測(cè)試、對(duì)銀行控股機(jī)構(gòu)的內(nèi)部資本充足評(píng)估等）及資本管理體系進(jìn)行獨(dú)立診斷，重要目的在于全面理解銀行管理現(xiàn)實(shí)狀況，并確認(rèn)銀行在新資本協(xié)議第二支柱方面的差距。2、按照《商業(yè)銀行資本充足率審查評(píng)估要素及措施》中所列措施對(duì)銀行目前的集中度風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)治理和內(nèi)部控制、資本管理質(zhì)量進(jìn)行定量及定性評(píng)價(jià)；針對(duì)其中風(fēng)險(xiǎn)較高或內(nèi)部管理水平較差的部分應(yīng)深入分析其原因，并提供框架性處理方案。六、風(fēng)險(xiǎn)偏好管理系統(tǒng)簡(jiǎn)述1、銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好重要由股東決定從銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐來看，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大體經(jīng)歷了如下幾種階段：第一階段“做好貸款”，即只對(duì)貸款進(jìn)行二分法，貸款只有好壞之分，至于好多少則是說不清晰的，無法進(jìn)行量化，對(duì)貸款好壞的判斷重要是是基于定性的分析。第二階段“貸款應(yīng)當(dāng)分級(jí)”，這個(gè)階段，比上一階段有明顯的進(jìn)步，明確了貸款好壞的差異程度。第三階段“凈資產(chǎn)回報(bào)率是關(guān)鍵”，強(qiáng)調(diào)提高股東價(jià)值，回報(bào)股東。第四階段“應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)”，對(duì)不一樣風(fēng)險(xiǎn)的客戶和業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)規(guī)定更多的回報(bào)。第五階段“用投資組合的措施管理貸款”，不一樣的投資組合對(duì)應(yīng)于不一樣的收益，銀行信貸資產(chǎn)也應(yīng)強(qiáng)調(diào)收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。第六階段“股東規(guī)定提高風(fēng)險(xiǎn)收益的效率”，由于前面幾種階段已經(jīng)打下了很好的基礎(chǔ)，客戶層面和債項(xiàng)層面都進(jìn)行了評(píng)級(jí)，在技術(shù)上股東已經(jīng)可以對(duì)不一樣的資產(chǎn)組合進(jìn)行選擇。第七階段“風(fēng)險(xiǎn)分散化極其重要”。目前國(guó)內(nèi)銀行都在采用不一樣的途徑和措施，從企業(yè)治理、制度、工具等各方面來提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要明確股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的選擇，這樣才可以確定銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略。一般而言，一家銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好或者是風(fēng)險(xiǎn)的容忍度重要是由股東來決定的，不一樣的股東會(huì)有不一樣的戰(zhàn)略目的和價(jià)值取向，也許有的銀行非常激進(jìn)型的，他們樂意承擔(dān)非常高的風(fēng)險(xiǎn)，換取高的回報(bào)。有些銀行是穩(wěn)健型，但愿承擔(dān)適度的風(fēng)險(xiǎn)換取適度的回報(bào)；有些比較保守型的股東，則但愿追求低風(fēng)險(xiǎn)，獲得滿意的回報(bào)率。此外，從企業(yè)治理的構(gòu)造角度而言，確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好也將起到關(guān)鍵的作用，風(fēng)險(xiǎn)偏好首先表明董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的承受能力，另首先也反應(yīng)銀行的整體戰(zhàn)略。2、風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)規(guī)定確定風(fēng)險(xiǎn)偏好(1)股東價(jià)值最大化是現(xiàn)代企業(yè)的終極目的資本歷來就是追求利潤(rùn)的，股東投資的目的是獲得滿意的回報(bào)，假如銀行不能給股東帶來良好的回報(bào)，資本的趨利性將使得股東將資本投向別的行業(yè)或領(lǐng)域。在一種正常的市場(chǎng)環(huán)境中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，收益越高，風(fēng)險(xiǎn)也就越大，在諸多狀況下，作為股東利益代言人的董事會(huì)將會(huì)在收益與風(fēng)險(xiǎn)之中進(jìn)行權(quán)衡。對(duì)上市的公眾企業(yè)而言，保持股價(jià)的穩(wěn)定和股價(jià)的穩(wěn)步上升，將是提高股東價(jià)值的一種重要形式。無論在何種市場(chǎng)條件下，只有以股東價(jià)值最大化作為企業(yè)的目的，企業(yè)才能進(jìn)行持續(xù)的經(jīng)營(yíng)。(2)確定風(fēng)險(xiǎn)偏好是管理層進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本點(diǎn)現(xiàn)代企業(yè)最基本的一種制度是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，企業(yè)的所有者并不直接的管理企業(yè)，而是確定企業(yè)的獲利目的和決定所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等企業(yè)的某些重大決策之后，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)交由管理層進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，并以經(jīng)營(yíng)成果對(duì)管理層進(jìn)行考核，董事會(huì)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者。在銀行的經(jīng)營(yíng)過程中，將會(huì)有多種投資機(jī)會(huì)和經(jīng)營(yíng)方式供選擇，也存在多種產(chǎn)品進(jìn)行取舍，但在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策權(quán)下放時(shí)，董事會(huì)首先應(yīng)當(dāng)將自己的偏好傳送給管理層，并由管理層確定實(shí)現(xiàn)董事會(huì)目的的實(shí)行計(jì)劃和方略。(3)確定風(fēng)險(xiǎn)偏好是計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本必需的參數(shù)伴隨風(fēng)險(xiǎn)定量技術(shù)的成熟，尤其是新巴塞爾新資本協(xié)議的正式出臺(tái)，內(nèi)部評(píng)級(jí)法給了風(fēng)險(xiǎn)管理水高的銀行以更多的自由。銀行可以采用內(nèi)部計(jì)算的參數(shù)，運(yùn)用監(jiān)管部門提供的資本轉(zhuǎn)換函數(shù)來計(jì)算資本充足率。資本充足率的目的，就是但愿銀行的資本可以充足抵御銀行的非預(yù)期損失。因此非預(yù)期損失(經(jīng)濟(jì)資本)的計(jì)算也就提上議事的日程，目前有多種措施來計(jì)算銀行的經(jīng)濟(jì)資本，多種措施都規(guī)定具有一定的前提，并預(yù)先確定有關(guān)的參數(shù)。VAR是一種較為流行的計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本措施，而要計(jì)算VAR，必須要確定好幾種參數(shù)，即期限、置信區(qū)間、損失分布。其中的置信區(qū)間就是規(guī)定根據(jù)董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)偏好來決定的，不一樣的置信區(qū)間對(duì)應(yīng)于不一樣的經(jīng)濟(jì)資本規(guī)定。(4)合適的風(fēng)險(xiǎn)偏好體現(xiàn)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略任何銀行都會(huì)有自己的戰(zhàn)略目的，有的銀行已經(jīng)占有了很高的市場(chǎng)份額，但愿通過穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)來鞏固自己的市場(chǎng)地位，體目前戰(zhàn)略上就是力爭(zhēng)以承受較小的風(fēng)險(xiǎn)來獲得穩(wěn)定的收益，并通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制來獲得良好的市場(chǎng)聲譽(yù)；有的銀行則雄心勃勃，但愿承受較高的風(fēng)險(xiǎn)來拓展市場(chǎng)，并獲得較高的收益。而確定自己所能承受的風(fēng)險(xiǎn)將是戰(zhàn)略決策的一種構(gòu)成部分。風(fēng)險(xiǎn)偏好的體現(xiàn)歷來就不是一種單純的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容，而是與銀行的整體戰(zhàn)略緊密連接在一起的，是為實(shí)現(xiàn)銀行的總體戰(zhàn)略服務(wù)的，銀行的不一樣發(fā)展階段會(huì)有不一樣的戰(zhàn)略，同樣也就存在著不一樣的風(fēng)險(xiǎn)管理偏好，并由些影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的方略。(5)確定風(fēng)險(xiǎn)偏好是從風(fēng)險(xiǎn)防備到風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型的需要風(fēng)險(xiǎn)既也許給銀行來損失，也有也許帶來收益，風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是一種不確定性，未來的魅力正是體目前不確定性，因此與其被動(dòng)地防備風(fēng)險(xiǎn)，倒不如積極的管理風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在自己可承受的范圍之內(nèi)。而目前風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的日益成成熟以及信息技術(shù)的進(jìn)步，已經(jīng)使積極管理風(fēng)險(xiǎn)成為也許，實(shí)際上，某些先進(jìn)銀行已經(jīng)做到了積極的風(fēng)險(xiǎn)管理，他們可以用一句話就能說清自己資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的大小。(6)確定風(fēng)險(xiǎn)偏好也是市場(chǎng)信息披露的需要投資者不僅關(guān)懷收益，并且還關(guān)懷銀行的風(fēng)險(xiǎn)，銀行的經(jīng)營(yíng)理念。新資本協(xié)議中提出了三大支柱，最低資本規(guī)定、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)披露。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為鼓勵(lì)市場(chǎng)紀(jì)律發(fā)揮作用，其手段是制定一套信息披露規(guī)定，使市場(chǎng)參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。尤其是由于新協(xié)議容許銀行使用內(nèi)部計(jì)量措施計(jì)算資本規(guī)定，公開的信息披露則十分重要。通過強(qiáng)化信息披露強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律，可以協(xié)助銀行和監(jiān)管當(dāng)局管理風(fēng)險(xiǎn)、提高穩(wěn)定性。伴隨風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化進(jìn)化，監(jiān)管部門對(duì)銀行尤其是公眾持股銀行的市場(chǎng)披露的規(guī)定將會(huì)不停的提高。3、先進(jìn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好確實(shí)定措施風(fēng)險(xiǎn)偏好代表銀行承受的多大的風(fēng)險(xiǎn)，樂意承受的最大損失是多少，它是一種相對(duì)主觀的管理決定，取決于所有者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。決定風(fēng)險(xiǎn)偏好需要采用自上而下的方式，即先理解銀行風(fēng)險(xiǎn)分布，確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，才可以決定有多少的風(fēng)險(xiǎn)可以承受，而我們所設(shè)定的經(jīng)濟(jì)資本便在決定可接受的風(fēng)險(xiǎn)偏好上飾演關(guān)鍵的角色。(1)確定風(fēng)險(xiǎn)偏好需要考慮的原因雖然風(fēng)險(xiǎn)偏好并沒有好壞之分，是由各行的董事會(huì)根據(jù)各行的實(shí)際狀況來決定的，一般而言，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好需要考慮如下某些原因：1)銀行但愿的外部評(píng)級(jí)伴隨風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)的進(jìn)步，諸多著名的評(píng)級(jí)企業(yè)如穆迪、標(biāo)普每年都會(huì)對(duì)某些企業(yè)和銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，這些評(píng)級(jí)企業(yè)的評(píng)級(jí)成果在社會(huì)上的影響是比較大的，尤其是對(duì)某些公眾持股的上市企業(yè)，將會(huì)直接影響這些企業(yè)在資本市場(chǎng)上的股價(jià)，影響投資者的決策。較高的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)意味著較低的違約概率，企業(yè)違約的也許性就小。銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，對(duì)銀行而言，面臨著三方面的損失，一種損失是預(yù)期損失，這是銀行損失的平均值，通過銀行通過提取減值貸款拔備來防備和沖銷，并在貸款定價(jià)中予以體現(xiàn)。第二種損失是非預(yù)期損失，即損失的波動(dòng)性，銀行有也許遭受很大的損失，但也許性非常小，但當(dāng)此類損失出現(xiàn)時(shí)，需要銀行用資本金來防備，假如損失超過了資本金，銀行也無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，就要違約。在這種狀況下，為了防止違約，銀行需要準(zhǔn)備較多的資本金。穆迪企業(yè)對(duì)銀行信用評(píng)級(jí)，可歸納為如下互相關(guān)連的七大重點(diǎn)：①營(yíng)運(yùn)環(huán)境②所有權(quán)及治理權(quán)③營(yíng)運(yùn)價(jià)值④盈利能力⑤風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)管理⑥經(jīng)濟(jì)資本分析⑦管理方略從以上幾種原因中，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理以及經(jīng)濟(jì)資本將對(duì)銀行的評(píng)級(jí)產(chǎn)生重大的影響。2)時(shí)間長(zhǎng)度時(shí)間的長(zhǎng)度將影響經(jīng)濟(jì)資本的大小。有的銀行也許計(jì)算每天的VAR，有的銀行可以計(jì)算銀行資產(chǎn)每月的VAR的值，在諸多狀況下，也許通過對(duì)應(yīng)的公式進(jìn)行轉(zhuǎn)換。時(shí)間越長(zhǎng)，所需要的經(jīng)濟(jì)資本就越大，風(fēng)險(xiǎn)偏好也就小。3)最大可接受的損失銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，信用維系銀行生存的關(guān)鍵。資本充足，規(guī)模較大的銀行將更輕易得到客戶的信任，由于它們可以承受較大的損失。正如修建水壩同樣，假如但愿可以抵御百年一遇的洪水，那就將水壩修得高某些，成本也就高某些，假如但愿可以抵御五百年一遇的洪水，那么成本將會(huì)更高。4)銀行損失的波動(dòng)性銀行的損失既取決于單個(gè)的資產(chǎn)的損失，同步還受資產(chǎn)組合的影響，有的銀行資產(chǎn)有關(guān)性較低，損失的波動(dòng)性則較小，反之，損失的波動(dòng)性較大。銀行除了計(jì)算損失的平均值外，還要考慮損失的波動(dòng)性。一般而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的損失符合正態(tài)分布，而信用風(fēng)險(xiǎn)損失符合β分布。5)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略如前所述，董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)偏好將影響銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，反之也是同樣，兩者需要結(jié)合起來一并加以考慮。今天的風(fēng)險(xiǎn)管理方式已超越老式的風(fēng)險(xiǎn)管理緩釋手法即采用控制措施減少發(fā)生問題的風(fēng)險(xiǎn)，逐漸邁向優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理組合，即根據(jù)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力來決定風(fēng)險(xiǎn)組合和風(fēng)險(xiǎn)幅度，在把風(fēng)險(xiǎn)控制在既定范圍內(nèi)的基礎(chǔ)上追求收益最大化。因此，銀行逐漸把風(fēng)險(xiǎn)管理視為一種新的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)管理手段，并在這個(gè)基礎(chǔ)上把業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，即就某一置信水平而言，一家銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中已預(yù)備對(duì)資本有影響的損失風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)額度，這一承受能力要與市場(chǎng)及同業(yè)的原則進(jìn)行比較，保證銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是合適的和適量的。6)銀行收益分派政策假如銀行可以將利潤(rùn)更多的轉(zhuǎn)化的資本，則銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)，反之，假如銀行的將所有的利潤(rùn)都作為分紅分給股東，則伴隨資產(chǎn)的增長(zhǎng)，假如沒有額外的渠道來補(bǔ)充資本，則銀行的資本充足率將下降。(2)先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理偏好的比較1)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)規(guī)定在新資本協(xié)議的概述中，委員會(huì)認(rèn)為完善的資本充足率框架，意在增進(jìn)鼓勵(lì)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不停提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平。委員會(huì)認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這一目的的途徑是，將資本規(guī)定與當(dāng)今的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管理作法緊密地結(jié)合起來，在監(jiān)管實(shí)踐中并通過有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和資本的信息披露，保證對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視。在第二支柱中的監(jiān)督檢查原則中明確提出，銀行應(yīng)具有一整套程序，用于評(píng)估與其風(fēng)險(xiǎn)輪廓相適應(yīng)的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。同步指出銀行從戰(zhàn)略目的出發(fā)，對(duì)目前和未來的資本需求進(jìn)行分析，是制定戰(zhàn)略計(jì)劃程序重要的一環(huán)。戰(zhàn)略計(jì)劃應(yīng)當(dāng)清晰闡明銀行的資本需求、估計(jì)的資本性支出、期望的資本水平和外部資本來源。高級(jí)管理層和董事會(huì)必須把資本計(jì)劃視為能否實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目的的關(guān)鍵要素(新資本協(xié)議第687條)。2)銀行置信水平確實(shí)定及經(jīng)濟(jì)資本在不一樣風(fēng)險(xiǎn)之間的配比諸多國(guó)際先進(jìn)銀行均有自己成文或不成文的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并且確定了對(duì)應(yīng)的置信區(qū)間。如信孚銀行(BankTrust)使用99%的置信水平，大通——曼哈頓銀行確定97.5%的置信度，花旗銀行確定95.4%的置信度，美洲銀行和JP摩根銀行確定95%的置信度，不一樣的置信度意味著需要準(zhǔn)備較多的資本。伴隨經(jīng)濟(jì)構(gòu)造及宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)造也不停發(fā)生變化。畢馬威全球風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查成果顯示：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)所規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)資本占資本總額的比例，過去為55%、35%、5%和5%，現(xiàn)階段為40%、35%、20%和5%，未來也許演變成30%、25%、40%和5%。這方面也引起了巴塞爾委員會(huì)的注意，新資本協(xié)議的進(jìn)步也體目前拓寬了風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，銀行愈加重視信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的量化以及整體風(fēng)險(xiǎn)的控制。<(3)先進(jìn)銀行確定風(fēng)險(xiǎn)偏好的共同點(diǎn)規(guī)律總是具有一定的普遍性，歸納起來，各銀行確定風(fēng)險(xiǎn)偏好也存在某些共同點(diǎn)：1)由董事會(huì)代表股東確定這是由銀行企業(yè)治理構(gòu)造及現(xiàn)代銀行制度所決定的。2)風(fēng)險(xiǎn)偏好與本行的戰(zhàn)略定位一致花旗銀行在20世紀(jì)90年代的風(fēng)險(xiǎn)與資本管理政策就是一種例子。在90年，花旗銀行的關(guān)鍵資本充足率為3.2%，沒在到達(dá)1988年資本協(xié)議的規(guī)定，為了到達(dá)協(xié)議的規(guī)定，花旗銀行在92-94年不停增長(zhǎng)資本，其94年年報(bào)披露關(guān)鍵資本充足率為7.8%，資本充足率12%，并且董事長(zhǎng)表達(dá)但愿繼續(xù)提高充足率。然而，同期花旗的股票體現(xiàn)卻低于市場(chǎng)總體體現(xiàn)，直到1995年花旗宣布實(shí)行一項(xiàng)30億元的股票回購計(jì)劃，相稱于將關(guān)鍵資本充足率降至7%，花旗股票才上漲。這也從反例證明確定資本政策、風(fēng)險(xiǎn)偏好要符合戰(zhàn)略定位。3)風(fēng)險(xiǎn)偏好確實(shí)定需要量化數(shù)據(jù)支持?jǐn)?shù)據(jù)是決策的前提，對(duì)的的數(shù)據(jù)是做出對(duì)的決策的前提。目前先進(jìn)銀行都已經(jīng)擁有良好的風(fēng)險(xiǎn)分析工具來度量信用風(fēng)險(xiǎn)，其中德意志銀行等先進(jìn)銀行甚至可以進(jìn)行實(shí)質(zhì)意義上的經(jīng)濟(jì)資本配置，可以進(jìn)行積極的風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好確定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，而其基礎(chǔ)則是充足、完備的定量化的數(shù)據(jù)支持。4)風(fēng)險(xiǎn)偏好一般是比較穩(wěn)定的銀行的總體戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)保持穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)偏好反應(yīng)了股東的偏好以及股東對(duì)宏觀環(huán)境的理解，因此應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)穩(wěn)定，尤其是對(duì)某些在市場(chǎng)上有影響的大銀行更是如此。5)為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好有一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系風(fēng)險(xiǎn)偏好波及銀行的各方面，上至企業(yè)治理構(gòu)造、資本政策，下至詳細(xì)的業(yè)務(wù)品種和業(yè)務(wù)單位，必須依托一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系來推進(jìn)和實(shí)行。4、銀行建立風(fēng)險(xiǎn)偏好管理的途徑(1)深入完善法人治理構(gòu)造所謂企業(yè)治理就是董事會(huì)及管理層為領(lǐng)導(dǎo)和管理銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作而設(shè)定的架構(gòu)和制度，目的是要為銀行設(shè)定目的和制定達(dá)標(biāo)的方略，以及監(jiān)控銀行的體現(xiàn)。一般認(rèn)為企業(yè)治理的最重要要素包括：1)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離；2)明確分派決策權(quán)和責(zé)任；3)清晰制定決策的規(guī)則和程序；4)明確制定銀行目的和監(jiān)控其實(shí)現(xiàn)目的的措施。因此，有效的企業(yè)治理構(gòu)造應(yīng)當(dāng)明確如下內(nèi)容：董事會(huì)及高層管理人員的構(gòu)成、職務(wù)與權(quán)力；各層的匯報(bào)制度；定期的監(jiān)控和評(píng)估制度及程序。保證銀行根據(jù)內(nèi)部稽核、外聘審計(jì)師和監(jiān)管當(dāng)局的提議實(shí)行有效的整改。根據(jù)企業(yè)治理構(gòu)造的進(jìn)化趨勢(shì)，國(guó)際先進(jìn)銀行的都分別在董事會(huì)和高級(jí)管理層設(shè)置了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。(2)建立目的明確包括不一樣層次目的的風(fēng)險(xiǎn)偏好指標(biāo)體系從目前而言，這個(gè)目的體系大體可以包括合規(guī)性指標(biāo)、預(yù)期性指標(biāo)、遠(yuǎn)景指標(biāo)三個(gè)層次：1)合規(guī)性指標(biāo)此類指標(biāo)是銀行監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管指標(biāo)，是商業(yè)銀行必須要到達(dá)的基本監(jiān)管規(guī)定。2)預(yù)期性指標(biāo)此類指標(biāo)是銀行短期內(nèi)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況提出的能在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的高于合規(guī)性指標(biāo)的預(yù)期指標(biāo)。3)遠(yuǎn)景指標(biāo)此類指標(biāo)一般而言既要反應(yīng)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)、國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門的監(jiān)管預(yù)期、又要充足反應(yīng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理偏好及總體發(fā)展戰(zhàn)略，是銀行發(fā)展能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力、經(jīng)營(yíng)能力等發(fā)展水平的量化指標(biāo)，是一種銀行目前還達(dá)不到，但通過努力有望在一種不太長(zhǎng)的時(shí)期(5-)可以實(shí)現(xiàn)的指標(biāo)體系。在該指標(biāo)下除了包括以上兩類指標(biāo)外，還應(yīng)前瞻性地包括如下指標(biāo):①風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)造指標(biāo)；②各經(jīng)營(yíng)單位的經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)及其經(jīng)濟(jì)資本分派；③各類風(fēng)險(xiǎn)的VAR測(cè)算；④風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)效性指標(biāo)；⑤風(fēng)險(xiǎn)管理的匯報(bào)規(guī)定等。(3)升級(jí)、改造、完善銀行關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)在新資本協(xié)議框架下，商業(yè)銀行必須對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本,監(jiān)管當(dāng)局容許商業(yè)銀行選擇使用不一樣資本充足率計(jì)算措施。目前國(guó)內(nèi)多家大銀行正在全力開發(fā)有關(guān)的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，并在此基礎(chǔ)上不停積累數(shù)據(jù)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、控制的過程將不停加強(qiáng)，為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好確實(shí)定提供了定量的參照根據(jù)。新資本協(xié)議中提出的三大支柱在銀行實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，重要通過銀行關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)下列系統(tǒng)自動(dòng)完畢的：1)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)；2)關(guān)鍵資本（資本充足率）管理系統(tǒng)；3)企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)；4)債項(xiàng)評(píng)級(jí)系統(tǒng)；5)資產(chǎn)減值計(jì)量數(shù)學(xué)模型系統(tǒng)；6)公允價(jià)值計(jì)量評(píng)估系統(tǒng)；7)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；8)操作性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；9)信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；10)集中（大額）風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；11)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；12)法律風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；13)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；14)內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；15)戰(zhàn)略投資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；16)信息披露系統(tǒng)；17)集團(tuán)并表管理系統(tǒng)等。18)通過以上系統(tǒng)數(shù)據(jù)生成銀行ICAAP管理系統(tǒng)。上述18個(gè)系統(tǒng)基本覆蓋了新資本協(xié)議中提出的三大支柱風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)定，通過18個(gè)系統(tǒng)的建設(shè)和完善，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理將跨入新的階段。分析以上風(fēng)險(xiǎn)管理管理的發(fā)展途徑，可以得出如下結(jié)論：(1)風(fēng)險(xiǎn)量化是風(fēng)險(xiǎn)管理前提尤其是伴隨資本市場(chǎng)經(jīng)典投資理論的出現(xiàn)以及現(xiàn)代數(shù)學(xué)分析技術(shù)的進(jìn)步，量化風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)也許，客觀存在的數(shù)據(jù)更能闡明問題。(2)從控制防備風(fēng)險(xiǎn)到積極經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)銀行從本質(zhì)上就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，老式的觀點(diǎn)是怎樣防備風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)代觀點(diǎn)則認(rèn)為，但愿的是收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，評(píng)級(jí)較高的客戶不一定給銀行帶來較高的收益，而應(yīng)當(dāng)積極管理風(fēng)險(xiǎn)，并追求風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化。(3)從單一業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制到全面風(fēng)險(xiǎn)管理銀行需要為所有的業(yè)務(wù)都準(zhǔn)備資本，以應(yīng)付信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，不過銀行的資本是有限的，這就需要銀行對(duì)各業(yè)務(wù)的多種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和量化，并以此為基礎(chǔ)來分派經(jīng)濟(jì)資本。(4)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施是為銀行總體戰(zhàn)略服務(wù)在滿足監(jiān)管部門的資本規(guī)定的前提上，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略是銀行整體戰(zhàn)略的一部分。(5)吸取西方銀行風(fēng)險(xiǎn)控制失敗的教訓(xùn)美國(guó)金融企業(yè)連鎖破產(chǎn)倒閉、引起西方金融海嘯，究其原因之一，始作俑者恰恰是西方銀行高調(diào)吹噓、且國(guó)內(nèi)銀行趨之若鶩的銀行關(guān)鍵業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，從總體上來看，中國(guó)金融體制的風(fēng)險(xiǎn)控制能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于西方國(guó)家。西方銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的教訓(xùn)是以破產(chǎn)倒閉為代價(jià)的，國(guó)內(nèi)銀行恰恰可以發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，積極借鑒、吸取西方銀行的教訓(xùn)，在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面予以創(chuàng)新。5、風(fēng)險(xiǎn)偏好實(shí)行環(huán)節(jié)(1)建立風(fēng)險(xiǎn)偏好形成機(jī)制識(shí)別和分析銀行股東期望、監(jiān)管規(guī)定等影響偏好形成的重要原因，通過對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的分析，明確總體目的函數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力；設(shè)置涵蓋資產(chǎn)負(fù)債及所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵指標(biāo)，反應(yīng)銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)輪廓及目的風(fēng)險(xiǎn)輪廓；在平衡各有關(guān)方期望等原因基礎(chǔ)上，定量表述銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)計(jì)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的決策流程與工作機(jī)制，并建立評(píng)價(jià)機(jī)制以充足評(píng)估發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)偏好間的協(xié)調(diào)性與統(tǒng)一性。(2)建立風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)機(jī)制針對(duì)量化的風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)計(jì)傳導(dǎo)工具，通過準(zhǔn)入設(shè)置、KPI及風(fēng)險(xiǎn)限額等管理工具，建立風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)及反饋的工作框架；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的傳導(dǎo)及反饋實(shí)現(xiàn)流程化管理，包括指標(biāo)分解、監(jiān)測(cè)、報(bào)表、匯報(bào)、預(yù)警、績(jī)效考核、風(fēng)險(xiǎn)偏好重檢及調(diào)整等。(3)按照上述機(jī)制制定銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好提議方案。七、實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)簡(jiǎn)述通過上述現(xiàn)實(shí)狀況診斷、風(fēng)險(xiǎn)偏好逐項(xiàng)、逐條的定性、定量分析，結(jié)合銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定銀行實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的定義、范圍、判斷原則及原則、認(rèn)定程序等，并據(jù)此對(duì)銀行所面臨的多種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面梳理。實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、剩余風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。1、實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與計(jì)量實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估內(nèi)容包括但不限于如下內(nèi)容：(1)第一支柱覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)1)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)容包括但不限于：①交易對(duì)手或信用風(fēng)險(xiǎn)暴露間的有關(guān)性、正常和壓力情景下資產(chǎn)組合有關(guān)假設(shè)受到?jīng)_擊時(shí)所導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)變化狀況等；②信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類的原則、程序和覆蓋范圍，確認(rèn)分類原則的合理性和合規(guī)性、原則執(zhí)行的一致性以及信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分類的全覆蓋；③評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)體系所采用的違約、損失、經(jīng)濟(jì)衰退等關(guān)鍵定義的合理性及風(fēng)險(xiǎn)量化估值，評(píng)估內(nèi)部使用的關(guān)鍵定義與監(jiān)管指導(dǎo)對(duì)應(yīng)定義的差異以及由此導(dǎo)致的偏差，如監(jiān)管資本計(jì)量成果的偏差等；④評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證與否到達(dá)監(jiān)管指導(dǎo)規(guī)定；⑤評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)應(yīng)用的合規(guī)性和審慎性；⑥評(píng)估銀行對(duì)表內(nèi)和表外資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的管理。2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估內(nèi)容包括但不限于：評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的覆蓋范圍（包括但不限于交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)、有關(guān)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)）；評(píng)估銀行與否清晰界定采用內(nèi)部模型法和原則法計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本規(guī)定的范圍，并一致地實(shí)行，防止資本套利；評(píng)估內(nèi)部模型法與否到達(dá)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法監(jiān)管指導(dǎo)》的規(guī)定；評(píng)估估值體系的客觀性、精確性和一致性；對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的驗(yàn)證，與否到達(dá)《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)措施驗(yàn)證指導(dǎo)》的有關(guān)規(guī)定；保證用于計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)的精確性和審慎性。3)操作風(fēng)險(xiǎn)建立操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，對(duì)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估并提供可實(shí)行的改善方案，評(píng)估內(nèi)容包括但不限于：操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)控、控制及緩釋政策執(zhí)行狀況等；保證銀行操作風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定計(jì)算及有關(guān)參數(shù)的精確性和審慎性。(2)第一支柱波及但未完全覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)1)集中度風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量應(yīng)提供一種全面的、基于記錄的、并可支持線下運(yùn)行的算法，由征詢方提供同業(yè)領(lǐng)先實(shí)踐、計(jì)量措施論、可行的數(shù)據(jù)獲取機(jī)制、關(guān)鍵假設(shè)及定義、詳細(xì)算法、檢查原則、外部數(shù)據(jù)、具有前瞻性的長(zhǎng)期處理方案及其他有關(guān)要素，保證銀行集中度風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及有關(guān)參數(shù)的精確性和審慎性；銀行方面負(fù)責(zé)配合提供計(jì)量所需的內(nèi)部數(shù)據(jù)。集中度風(fēng)險(xiǎn)的考量維度包括：①交易對(duì)手或借款人集中風(fēng)險(xiǎn)；②地區(qū)集中風(fēng)險(xiǎn)；③行業(yè)集中風(fēng)險(xiǎn)；④信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具集中風(fēng)險(xiǎn)；⑤資產(chǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)；⑥表外項(xiàng)目集中風(fēng)險(xiǎn)；⑦其他集中風(fēng)險(xiǎn)。2)剩余風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行應(yīng)用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)所帶來的剩余風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，剩余風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于如下狀況：由于交易對(duì)手違約導(dǎo)致無法及時(shí)占有抵質(zhì)押品、由于缺乏流動(dòng)性導(dǎo)致抵質(zhì)押品難以變現(xiàn)、保證人拒絕或延遲支付、有關(guān)文檔失效。本項(xiàng)目對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量采用記錄建模的措施，在對(duì)銀行或外部剩余風(fēng)險(xiǎn)歷史損失數(shù)據(jù)搜集及清洗的基礎(chǔ)上，提供同業(yè)領(lǐng)先實(shí)踐、模型措施論、可行的數(shù)據(jù)獲取方案、數(shù)據(jù)定義及規(guī)范、關(guān)鍵假設(shè)、詳細(xì)模型、模型檢查原則、外部數(shù)據(jù)及其他有關(guān)要素，銀行方面負(fù)責(zé)配合提供建模所需的內(nèi)部數(shù)據(jù)。針對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中暴露的問題，提出銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋應(yīng)用的完善方案；保證銀行剩余風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及有關(guān)參數(shù)的精確性和審慎性。(3)第一支柱未波及的風(fēng)險(xiǎn)1)銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量體系進(jìn)行全面評(píng)估；評(píng)估范圍包括但不限于：計(jì)量措施、有關(guān)假設(shè)、關(guān)鍵定義、壓力測(cè)試、成果應(yīng)用等，根據(jù)評(píng)估狀況，針對(duì)其存在的缺陷或問題，提供可實(shí)行的詳細(xì)改善方案，保障該部分風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估全面符合有關(guān)監(jiān)管指導(dǎo)規(guī)定。此外，以上風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)充足結(jié)合BASELIII的有關(guān)內(nèi)容。2)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)及其他外部原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)及其他外部原因所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)打分卡，并提供損失數(shù)據(jù)搜集方案、同業(yè)領(lǐng)先實(shí)踐、措施論、指標(biāo)定義及規(guī)范、外部數(shù)據(jù)及其他有關(guān)要素等。2、實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的原則與環(huán)節(jié)參照新資本協(xié)議、銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管指導(dǎo)、以及BASELIII中“擴(kuò)大資本框架的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍”等指導(dǎo)意見，結(jié)合銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定銀行實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的定義、范圍、判斷原則及原則、認(rèn)定程序等，并據(jù)此對(duì)銀行所面臨的多種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面梳理。實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量的環(huán)節(jié)在現(xiàn)實(shí)狀況診斷、風(fēng)險(xiǎn)偏好與實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程中一并完畢。八、壓力測(cè)試系統(tǒng)簡(jiǎn)述1、巴塞爾委員會(huì)《穩(wěn)健的壓力測(cè)試實(shí)踐和監(jiān)管原則》的要點(diǎn)巴塞爾委員會(huì)公布《穩(wěn)健的壓力測(cè)試實(shí)踐和監(jiān)管原則》重要內(nèi)容包括如下幾點(diǎn)：壓力測(cè)試應(yīng)成為一家銀行整體治理和風(fēng)險(xiǎn)管理文化的構(gòu)成部分，董事會(huì)和高管層做出的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)決策的重要參照。壓力測(cè)試應(yīng)覆蓋全行范圍內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)和各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。銀行應(yīng)能有效地整合壓力測(cè)試活動(dòng)，以提供一種全行全面風(fēng)險(xiǎn)的整體法人狀況。壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)涵蓋包括前瞻性壓力情景在內(nèi)的一系列情景，意在充足考慮和體現(xiàn)系統(tǒng)范圍內(nèi)部的互相作用和反饋效果。應(yīng)當(dāng)針對(duì)也許產(chǎn)生巨額損失或聲譽(yù)受損帶來損失的事件開展壓力測(cè)試。壓力測(cè)試方案也應(yīng)確定哪些情景會(huì)影響銀行的存續(xù)（反向壓力測(cè)試），從而可以發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)之間的互相作用。壓力測(cè)試方案應(yīng)明確包括復(fù)雜和定制產(chǎn)品。證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露、針對(duì)證券化資產(chǎn)尤其是次級(jí)產(chǎn)品開展的壓力測(cè)試，應(yīng)考慮基礎(chǔ)資產(chǎn)受系統(tǒng)性市場(chǎng)原因影響的風(fēng)險(xiǎn)暴露、有關(guān)協(xié)議安排及嵌入式觸發(fā)原因和杠桿的影響。2、壓力測(cè)試的基本流程銀行壓力測(cè)試一般分為五個(gè)環(huán)節(jié)：一是定義要進(jìn)行分析的機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)組合；二是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因子；三是設(shè)計(jì)壓力測(cè)試情景；四是通過敏感性分析、情景分析，建立壓力測(cè)試模型，計(jì)算壓力情景下的承壓要素的定量化成果；五是要以上述模型的定量成果和定性分析為基礎(chǔ)，鑒定承壓體系中的弱點(diǎn)環(huán)節(jié)，并有針對(duì)性地制定對(duì)應(yīng)政策響應(yīng)和反饋，形成銀行風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)對(duì)政策。3、壓力測(cè)試的類型(1)根據(jù)沖擊原因的多少分為敏感性分析（單原因）情景分析（多原因）(2)根據(jù)測(cè)試層級(jí)的不一樣分為資產(chǎn)組合壓力測(cè)試加總的壓力測(cè)試(3)敏感性分析敏感性壓力測(cè)試最簡(jiǎn)樸直接的形式是觀測(cè)當(dāng)某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)瞬間變化一種單位量，如下跌10個(gè)百分點(diǎn)或上漲50個(gè)基點(diǎn)的狀況下，機(jī)構(gòu)投資組合市場(chǎng)價(jià)值的變化。敏感性測(cè)試僅需指定風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)變化，而無需確定沖擊的來源，因此運(yùn)行相對(duì)簡(jiǎn)樸迅速，并且常常是即時(shí)的測(cè)試。(4)情景分析（場(chǎng)景分析）情景分析是在假設(shè)多種風(fēng)險(xiǎn)原因（如股價(jià)、利率、匯率、信用等）同步變化時(shí)，投資組合、金融機(jī)構(gòu)/系統(tǒng)出現(xiàn)的脆弱性狀況。情景劃分為歷史情景和假定情景。1)歷史情景分析是指根據(jù)特定歷史事件判斷其所引起的沖擊成果。長(zhǎng)處：直觀，由于事件實(shí)際發(fā)生過，有也許再發(fā)生。局限性：后瞻性，也許會(huì)丟失信息，由于伴隨時(shí)間的推移，市場(chǎng)及機(jī)構(gòu)會(huì)發(fā)生變化，不能考慮金融創(chuàng)新等原因。2)假定情景分析是指根據(jù)某種可預(yù)知的、發(fā)生概率極小的事件來判斷其引起的沖擊成果。長(zhǎng)處：可與機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)特性相結(jié)合，對(duì)事件假設(shè)有更大的彈性，鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)管理者要更具前瞻性，可以運(yùn)用模擬技術(shù)來找出也許會(huì)導(dǎo)致最大損失的情景。局限性：人為判斷、所需資源多，難以確定事件發(fā)生的概率。歷史情景假設(shè)也存在這樣的問題，但歷史情景畢竟發(fā)生過，因而會(huì)有某些有關(guān)發(fā)生概率的有用信息。(5)資產(chǎn)組合壓力測(cè)試就某一資產(chǎn)組合而言，最簡(jiǎn)樸的壓力測(cè)試是一種根據(jù)一套不一樣的假設(shè)來為資產(chǎn)組合重新估值的措施。目的是理解該資產(chǎn)組合對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)原因所發(fā)生變化的敏感度。壓力測(cè)試的成果一般是資產(chǎn)組合變化的估計(jì)數(shù)。這種變化常常表達(dá)為某種尺度衡量的資本所受到的影響，以理解所波及機(jī)構(gòu)的凈值對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。(6)加總的壓力測(cè)試加總壓力測(cè)試的目的是，協(xié)助監(jiān)管者識(shí)別金融體系中、也許引起市場(chǎng)混亂的構(gòu)造性脆弱性及總的風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況。加總的措施：一是自上而下(使用匯總數(shù)據(jù)或宏觀數(shù)據(jù)來估計(jì)沖擊的影響)，二是自下而上(以詳細(xì)的投資組合數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行估計(jì)，然后匯總)。4、壓力測(cè)試的風(fēng)險(xiǎn)種類(1)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是交易對(duì)手或債務(wù)人無法履行協(xié)議責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。它指一項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金流無法根據(jù)協(xié)議協(xié)議完全得到支付的風(fēng)險(xiǎn)。一般狀況下，信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試從搜集信貸資產(chǎn)質(zhì)量開始，如監(jiān)管部門將其分為正常貸款和不良貸款（NPL，如次級(jí)、可疑和損失類貸款）。(2)利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)也許影響金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債及表外項(xiàng)目?jī)r(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)可用重定價(jià)缺口模型(repricinggapmodel)、到期日缺口模型(maturitygapmodel)和久期模型(durationmodel)進(jìn)行研究。(3)匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)是指匯率變動(dòng)也許影響金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債及表外項(xiàng)目?jī)r(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)也許是直接的（金融機(jī)構(gòu)買入或持有外匯頭寸），也也許是間接的（金融機(jī)構(gòu)債務(wù)人或交易對(duì)手持有的外匯頭寸也許會(huì)影響他們的信譽(yù)）。甚至，匯率風(fēng)險(xiǎn)尚有也許來自于本幣頭寸（假如該本幣頭寸與匯率有關(guān)）。(4)其他風(fēng)險(xiǎn)①流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法按照目前市場(chǎng)價(jià)格變現(xiàn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（如減價(jià)發(fā)售）。籌資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法獲得足夠資金來及時(shí)履行支付責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。②商品風(fēng)險(xiǎn)因商品價(jià)格變化而產(chǎn)生的銀行資產(chǎn)、負(fù)債及表外項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格變化所導(dǎo)致的潛在損失。③股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)指股票價(jià)格變動(dòng)影響金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)、負(fù)債以及表外項(xiàng)目?jī)r(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。(5)第二輪影響假如某個(gè)假設(shè)情景或沖擊的時(shí)間較長(zhǎng)（如超過一年），資產(chǎn)組合的行為將會(huì)發(fā)生變化，組合構(gòu)造也會(huì)重新調(diào)整。第二輪影響也許體現(xiàn)為交易對(duì)手違約所導(dǎo)致的直接信貸損失、受沖擊銀行的更高融資成本、以及對(duì)總需求產(chǎn)生影響的資產(chǎn)組合調(diào)整（例如收緊貸款）。5、EVE模型EVE:EconomicValueofEquityEVE=資產(chǎn)NPV－負(fù)債NPVNPV=未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)和(1)未來現(xiàn)金流估計(jì)與未來利率變化有關(guān)的現(xiàn)金流：提前還款、提前支取等(2)未來貼現(xiàn)率估計(jì)市場(chǎng)利率、假定的風(fēng)險(xiǎn)情景、信用利差(3)靜態(tài)現(xiàn)金流CFi=未來現(xiàn)金流，fi=遠(yuǎn)期利率，s=信用利差靜態(tài)現(xiàn)金流貼現(xiàn)一般貸款定期存款、活期存款=目前余額利率互換信用利差s的獲得假設(shè)不變：計(jì)算貸款發(fā)放日的s假設(shè)未來不變：觀測(cè)壓力測(cè)試目前的市場(chǎng)s根據(jù)利率環(huán)境變化：信用等級(jí)(4)動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流貼現(xiàn)——蒙特卡羅模型按揭貸款定期存款動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流的獲得模擬利率途徑建立行為模型預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流信用利差s的獲得假設(shè)未來不變：觀測(cè)壓力測(cè)試目前的市場(chǎng)OAS根據(jù)利率環(huán)境變化：信用等級(jí)6、凈利息收入模型計(jì)算未來時(shí)期T內(nèi)的凈利息收入，等于資產(chǎn)的利息收入減負(fù)債的利息支出。Ai為資產(chǎn)i，Ri為資產(chǎn)i的合用利率；Lj為資產(chǎn)j，Rj為資產(chǎn)j的合用利率(1)措施確定未來時(shí)期T的Ri、Rj——利率情景假設(shè)法定基準(zhǔn)利率vs.市場(chǎng)利率確定未來時(shí)期T的Ai、Lj——資產(chǎn)負(fù)債表模擬新增業(yè)務(wù)的產(chǎn)品構(gòu)造建立Ai和Ri、Lj和Rj的對(duì)應(yīng)關(guān)系新增產(chǎn)品的期限構(gòu)造、利率構(gòu)造(固定/浮動(dòng)、浮動(dòng)周期、浮動(dòng)比例/信用利差)(2)利率的一般形式項(xiàng)目基準(zhǔn)利率tab備注活期存款法定利率-10結(jié)息日定期存款法定利率存款期限10存入日固定利率貸款法定利率貸款期限浮動(dòng)%0發(fā)放日外幣浮動(dòng)利率貸款市場(chǎng)利率重定價(jià)周期1信用點(diǎn)差發(fā)放日本幣浮動(dòng)利率貸款法定利率重定價(jià)周期浮動(dòng)%0發(fā)放日信用卡固定利率-10寬限期按揭貸款法定利率1月1日(3)利率估計(jì)關(guān)鍵假設(shè)活期存款：協(xié)定存款定期存款：提前支取、付息率、約定轉(zhuǎn)存。同業(yè)存款：形式多樣，事先不確定。墊款：事先不確定逾期：目前貸款未來與否逾期不可知信用卡：寬限期收息率法定基準(zhǔn)利率vs.市場(chǎng)利率（有關(guān)性）(4)利率情景假設(shè)……-2M-1M1M2M3M……11M12M法定利率活期存款3個(gè)月定期6個(gè)月定期1年定期……準(zhǔn)備金利率6個(gè)月貸款基準(zhǔn)1年貸款基準(zhǔn)3年貸款基準(zhǔn)……按揭基準(zhǔn)市場(chǎng)利率shibor/libor回購利率國(guó)債收益率信用點(diǎn)差(5)利率情景假設(shè)回憶足夠的靈活性利率調(diào)整時(shí)間可以任意設(shè)定利率調(diào)整次數(shù)不限可以描述收益率曲線的任意形狀（平移、陡峭/平坦、扭轉(zhuǎn)）—yieldcurverisk可以描述基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)——basisrisk可以描述信用點(diǎn)差7、EVE模型vs.凈利息收入模型EVE模型成果：對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)敏感，不過不易解釋措施：靜態(tài)的，無需對(duì)新業(yè)務(wù)進(jìn)行假設(shè)應(yīng)用：對(duì)管理決策指導(dǎo)意義偏弱凈利息收入模型成果：直觀，但對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)不夠敏感措施：動(dòng)態(tài)的，需要對(duì)新業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)測(cè)應(yīng)用：可以直接應(yīng)用于業(yè)務(wù)管理8、TOP-DOWN法壓力測(cè)試的基本原理(1)宏觀原因宏觀原因包括兩類：第一類：GDP及其構(gòu)成部分GDP(支出法)：消費(fèi)、投資、政府支出、進(jìn)出口凈值第二類：要素價(jià)格及有關(guān)比率利率、匯率、失業(yè)率(2)壓力驅(qū)動(dòng)因子取自宏觀變量GDP增長(zhǎng)速度作為重要驅(qū)動(dòng)原因利率和匯率作為輔助原因(3)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試1)定義宏觀經(jīng)濟(jì)變量的不確定性引入的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的綜合影響高度非線性2)壓力情景設(shè)定歷史情景可信度高假設(shè)歷史=未來假設(shè)情景針對(duì)性強(qiáng)數(shù)值模擬記錄分析措施，如時(shí)間序列等3)宏觀經(jīng)濟(jì)模型宏觀經(jīng)濟(jì)變量與微觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)聯(lián)PDt=f{GDPt,rt,…}多元回歸措施和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型①多元回歸措施PDt=c0+c1*GDPt+c2*r+…簡(jiǎn)潔明了的函數(shù)關(guān)系宏觀與微觀變量之間的線性關(guān)系難以處理復(fù)雜的變量間關(guān)聯(lián)②人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行原理單神經(jīng)元（原理圖省略）單元神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)（原理圖省略）多層神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)（原理圖省略）轉(zhuǎn)移函數(shù)（原理圖省略）4)多元回歸vs人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)多元回歸難以處理非線性問題預(yù)測(cè)精確性相對(duì)較弱單一因變量易于解釋自變量和因變量之間的關(guān)系人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)可以模擬復(fù)雜的變量間關(guān)系預(yù)測(cè)精確性相對(duì)很好多元輸出變量壓力傳遞過程不可知9、集中度風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量在巴塞爾新資本協(xié)議中，風(fēng)險(xiǎn)集中被定義為任何也許導(dǎo)致巨大損失（相對(duì)于銀行的資本、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平）、威脅銀行健康或維持關(guān)鍵業(yè)務(wù)能力的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)組。風(fēng)險(xiǎn)集中產(chǎn)生于銀行資產(chǎn)、負(fù)債或表外項(xiàng)目（無論產(chǎn)品或服務(wù)），既可以出目前交易過程中，也可以由不一樣類別風(fēng)險(xiǎn)暴露的組合而產(chǎn)生。從廣義的角度來看，集中度風(fēng)險(xiǎn)可以體目前信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)中。(1)銀行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要狀況在新資本協(xié)議第一支柱框架下，信用風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)定的計(jì)量措施包括原則法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)。在原則法中，單筆貸款的資本規(guī)定取決于借款人的外部評(píng)級(jí)和信用風(fēng)險(xiǎn)暴露按照一定的特性分類后對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，貸款組合的資本規(guī)定等于所有貸款資本規(guī)定的簡(jiǎn)樸加總，與該組合的構(gòu)成和特性沒有關(guān)系，也沒有考慮每筆貸款間的關(guān)聯(lián)狀況以及受行業(yè)或地區(qū)等共同原因影響的也許性，因此計(jì)算出來的資本規(guī)定沒有覆蓋集中度風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本規(guī)定的理論基礎(chǔ)模型是漸近單風(fēng)險(xiǎn)原因模型(AsymptoticSingle-RiskFactor，ASRF)，它有如下兩條關(guān)鍵假設(shè)：一是貸款組合充足分散(perfectlyfine-grained)；二是只存在單一的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子(onesourceofsystematicrisk)。第一條假設(shè)規(guī)定銀行信貸資產(chǎn)組合中的各筆貸款間沒有有關(guān)性，且不存在單一大額敞口；第二條假設(shè)中的單一系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子是指宏觀經(jīng)濟(jì)原因，也就是說，規(guī)定所有銀行的信用資產(chǎn)組合都只受共同的宏觀經(jīng)濟(jì)原因影響，不會(huì)由于過度集中于某個(gè)行業(yè)或地區(qū)而受到行業(yè)或地區(qū)特有的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)影響。然而，這兩點(diǎn)假設(shè)在實(shí)際組合中不也許完全得到滿足，銀行信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)不也許得到完全分散，所有組合也不也許只受到單一系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因子影響，因此這種分散性的缺乏(lackofgranularity)也許導(dǎo)致運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算的經(jīng)濟(jì)資本規(guī)定被低估。新資本協(xié)議在第二支柱框架下對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)集中度提出了關(guān)注規(guī)定，包括單一或一組互相關(guān)聯(lián)的客戶、同一經(jīng)濟(jì)行業(yè)或地區(qū)的客戶、財(cái)務(wù)狀況依賴于同類業(yè)務(wù)或商品的客戶等的信貸風(fēng)險(xiǎn)。本次國(guó)際金融危機(jī)后，巴塞爾委員會(huì)對(duì)新資本協(xié)議又做了一次修改，修改后第二支柱規(guī)定銀行將交易性業(yè)務(wù)、表外協(xié)議和非協(xié)議業(yè)務(wù)等各個(gè)層面都納入集中度風(fēng)險(xiǎn)的范圍考慮。銀監(jiān)會(huì)9月公布的《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管指導(dǎo)》第69條規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)書面記錄資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)同質(zhì)性分析、集中度分析；第186條指出風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市應(yīng)包括單個(gè)客戶、單筆債項(xiàng)的詳細(xì)數(shù)據(jù)，以及行業(yè)、區(qū)域、產(chǎn)品等資產(chǎn)組合以及宏觀層面的數(shù)據(jù)等；第238條規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)債務(wù)人或債項(xiàng)的評(píng)級(jí)成果，設(shè)置單一債務(wù)人或資產(chǎn)組合限額?！渡虡I(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指導(dǎo)》中對(duì)商業(yè)銀行集中度風(fēng)險(xiǎn)管理也提出了規(guī)定，第73～77條指出商業(yè)銀行不僅應(yīng)當(dāng)理解本行目前面臨的各類集中度風(fēng)險(xiǎn)，并且應(yīng)當(dāng)對(duì)在壓力市場(chǎng)條件下、經(jīng)濟(jì)下行和市場(chǎng)不具有流動(dòng)性狀況下也許產(chǎn)生的集中度風(fēng)險(xiǎn)有清晰的估計(jì)；應(yīng)當(dāng)建立全面的集中度風(fēng)險(xiǎn)管理框架，并對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)配置對(duì)應(yīng)的資本以有效抵御集中度風(fēng)險(xiǎn)也許帶來的損失。從詳細(xì)方式來看，我國(guó)目前重要是通過限額的方式來監(jiān)管客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)組合集中度風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)研究與實(shí)踐尚待深入完善。(2)集中度風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的措施及國(guó)際經(jīng)驗(yàn)盡管目前國(guó)際上沒有統(tǒng)一的信用集中度風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量措施，不過對(duì)應(yīng)的研究正在不停深入，計(jì)量措施也在逐漸演進(jìn)，從最基礎(chǔ)的“基于敞口的集中度評(píng)估”→“調(diào)整后的監(jiān)管資本法”→“風(fēng)險(xiǎn)奉獻(xiàn)度法”→“經(jīng)濟(jì)資本模型法”，計(jì)量的精確度不停提高，但同步對(duì)數(shù)據(jù)和模型的規(guī)定也越來越高，操作難度越來越大。對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量要根據(jù)單一客戶和組合集中度分別進(jìn)行。(3)單一客戶集中度的計(jì)量單一客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量措施包括敞口比率(Ratios)、基尼系數(shù)(GiniCoefficient)、HHI指數(shù)(Herfindahl-HirschmanIndex)、分散度調(diào)整(GranularityAdjustment)等。前三種屬于非模型法(heuristicormodel-free)，最終一種是模型法(model-based)。敞口比率法直接計(jì)算最大前10（或20或50）家客戶的敞口總額，并將其同資本掛鉤，例如規(guī)定不超過銀行資本凈額的50%。這種措施非常簡(jiǎn)樸和直觀，但其反應(yīng)的信息比較片面（只有風(fēng)險(xiǎn)敞口），未刻畫借款者的信用質(zhì)量，如違約也許性、違約損失率等，也未考慮資產(chǎn)的有關(guān)性，因此比較粗糙。基尼系數(shù)可以作為一種集中度指標(biāo)，計(jì)算單個(gè)敞口量對(duì)組合的奉獻(xiàn)度與平均奉獻(xiàn)度之間的差距。系數(shù)靠近于0闡明組合中各單個(gè)敞口分布均勻，系數(shù)靠近于1則闡明組合高度集中。這種計(jì)量措施的缺陷是沒有合理考慮組合的規(guī)模。例如，一種只包括少數(shù)幾筆貸款但額度分布均勻的組合與包括大量分散度高但額度不均勻貸款的組合相比，也許前者的基尼系數(shù)低于后者。并且，假如在已經(jīng)有組合中增長(zhǎng)一筆很小額的貸款，盡管分散度更高了，基尼系數(shù)卻也許是上升的。因此，基尼系數(shù)一般只用于測(cè)量資產(chǎn)分布的均衡狀況。HHI指數(shù)定義為組合內(nèi)各單一客戶資產(chǎn)敞口比重的平方和。分散得很好的組合該指數(shù)靠近于0，而集中度高的組合該指數(shù)靠近于1，假如組合只包括一種客戶則該指數(shù)就等于1。但在組合樣本量較少時(shí)，受不一樣個(gè)體違約也許性差異的影響，基于HHI指數(shù)的計(jì)量成果也許不精確。分散度調(diào)整計(jì)算的是實(shí)際組合與跟它具有完全同樣風(fēng)險(xiǎn)特性的無限分散(infinitelygranular,即集中度極低)組合之間非預(yù)期損失的差。它是ASRF模型的一種擴(kuò)展，遵照了IRB公式的理論基礎(chǔ)，同步將原被忽視的單個(gè)客戶集中度納入ASRF模型，并在經(jīng)濟(jì)資本中直接體現(xiàn)出來，其本質(zhì)就是提供一種基于公式的處理方案來測(cè)算個(gè)體層面因不分散所導(dǎo)致的額外資本需求。但缺陷就是計(jì)算較為繁瑣，且對(duì)規(guī)模較小的信貸組合不太合用。(4)組合集中度的計(jì)量對(duì)組合集中度進(jìn)行計(jì)量的一種關(guān)鍵前提是恰當(dāng)?shù)男袠I(yè)劃分，假如行業(yè)劃分不精確，看似分散了的組合也許實(shí)際上仍然存在很大的集中度風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)精確劃分的理想狀態(tài)應(yīng)當(dāng)是行業(yè)內(nèi)的有關(guān)系數(shù)非常高而行業(yè)與行業(yè)之間的有關(guān)系數(shù)非常低。行業(yè)內(nèi)的有關(guān)系數(shù)一般用企業(yè)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入等價(jià)值指標(biāo)走勢(shì)來計(jì)算，而行業(yè)與行業(yè)間的有關(guān)系數(shù)一般用行業(yè)股價(jià)指數(shù)的走勢(shì)替代權(quán)益有關(guān)性來估算（通過權(quán)益有關(guān)性估計(jì)資產(chǎn)有關(guān)性的精確度也許受到懷疑）。不過，數(shù)據(jù)的獲取與穩(wěn)定的有關(guān)系數(shù)原則是進(jìn)行行業(yè)劃分的重大障礙。許多國(guó)家的官方行業(yè)劃分都未考慮風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量原因，因此并沒有將信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度高或者嚴(yán)重依賴同一風(fēng)險(xiǎn)原因的企業(yè)歸于同一行業(yè)。計(jì)量組合風(fēng)險(xiǎn)集中度的非模型法包括HHI指數(shù)、敞口比率等，HHI指數(shù)是由行業(yè)敞口量（或資本量）占組合比重的平方加總而來。這些措施可以將資產(chǎn)組合根據(jù)集中度風(fēng)險(xiǎn)的高下排出序來，不過它們并沒有將行業(yè)之間的信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)關(guān)系納入考慮，并且HHI指數(shù)也不能算出覆蓋集中度風(fēng)險(xiǎn)所需的經(jīng)濟(jì)資本。計(jì)量組合集中度的模型法包括解析式措施和模擬措施等。風(fēng)險(xiǎn)奉獻(xiàn)度法(riskcontribution)就是基于解析式的計(jì)量措施，它通過計(jì)算單筆債項(xiàng)的預(yù)期和非預(yù)期損失并對(duì)其求偏導(dǎo)得出單筆債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)奉獻(xiàn)度、計(jì)算出債項(xiàng)的有關(guān)性矩陣并將其轉(zhuǎn)化為債務(wù)人違約有關(guān)性矩陣、根據(jù)有關(guān)性矩陣計(jì)算組合層面的損失波動(dòng)性、假設(shè)一種Beta或Gamma分布或基于歷史數(shù)據(jù)模擬分布計(jì)算出組合層面資本乘數(shù)，從而得出單筆債項(xiàng)的資本需求。這種計(jì)量措施納入了資產(chǎn)間及行業(yè)間的有關(guān)性，并實(shí)現(xiàn)了單筆債項(xiàng)層面的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，因此精確度較高。但由于對(duì)數(shù)據(jù)規(guī)定高，計(jì)算量大，需投入的資源非常多，并且該措施中違約有關(guān)性的測(cè)算及某些假設(shè)條件在實(shí)行中也許不被接受。經(jīng)濟(jì)資本模型(economiccapital)是基于模擬措施的一種多原因模型(multi-factormodels)，它賦予每個(gè)行業(yè)對(duì)應(yīng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子，測(cè)算行業(yè)內(nèi)和因子間的有關(guān)性，并將其引入擴(kuò)展的ASRF模型，通過模型計(jì)算出信貸組合由于集中度而需要額外提取的經(jīng)濟(jì)資本。它可以用于計(jì)算單筆資產(chǎn)對(duì)組合經(jīng)濟(jì)資本的邊際風(fēng)險(xiǎn)奉獻(xiàn)度，簡(jiǎn)樸來說，就是