中糧集團(tuán)研究報(bào)告

目錄一、集團(tuán)概況 21.1集團(tuán)簡介 21.2高管簡歷 21.2.1董事會組員 21.2.2黨組組員 31.2.3經(jīng)營班子 31.3中糧行業(yè)分布 41.3.1食品類行業(yè) 51.3.2包裝業(yè) 91.3.3房地產(chǎn) 10二、中糧集團(tuán)財(cái)務(wù)分析 122.1中糧集團(tuán)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 122.2中糧集團(tuán)控股企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 132.2.1中國糧油控股有限企業(yè) 132.2.2中國食品有限企業(yè) 142.2.3中國蒙牛乳業(yè)有限企業(yè) 152.2.4中糧屯河股份有限企業(yè) 162.2.5中糧生物化學(xué)（安徽）股份有限企業(yè) 172.2.6中糧包裝控股有限企業(yè) 182.2.7中糧地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限企業(yè) 192.3綜合分析 20三、SWOT分析 213.1優(yōu)勢（Strengths） 213.2劣勢（Weakness） 213.3機(jī)會（Opportunity） 223.4威脅（threats） 22一、集團(tuán)概況中糧集團(tuán)（COFCO）是中國領(lǐng)先的農(nóng)產(chǎn)品、食品領(lǐng)域多元化產(chǎn)品和服務(wù)供應(yīng)商，中糧的定位是不停致力于運(yùn)用再生的自然資源為人類提供營養(yǎng)健康的食品、高品質(zhì)的生活空間及生活服務(wù)，奉獻(xiàn)于人類社會的繁華。1.1集團(tuán)簡介中糧集團(tuán)有限企業(yè)（COFCO）成立于1949年，通過數(shù)年的努力，從最初的糧油食品貿(mào)易企業(yè)發(fā)展成為中國領(lǐng)先的農(nóng)產(chǎn)品、食品領(lǐng)域多元化產(chǎn)品和服務(wù)供應(yīng)商，致力打造從田間到餐桌的全產(chǎn)業(yè)鏈糧油食品企業(yè)，建設(shè)全服務(wù)鏈的都市綜合體，運(yùn)用不停再生的自然資源為人類提供營養(yǎng)健康的食品、高品質(zhì)的生活空間及生活服務(wù)，奉獻(xiàn)于民眾生活的富足和社會的繁華穩(wěn)定。中糧從糧油食品貿(mào)易、加工起步，產(chǎn)業(yè)鏈條不停延伸至種植養(yǎng)殖、物流儲運(yùn)、食品原料加工、生物質(zhì)能源、品牌食品生產(chǎn)銷售以及地產(chǎn)酒店、金融服務(wù)等領(lǐng)域，在各個(gè)環(huán)節(jié)上打造關(guān)鍵競爭能力，為利益有關(guān)者發(fā)明最大化價(jià)值，并以此回報(bào)全體客戶、股東和員工。通過日益完善的產(chǎn)業(yè)鏈條，中糧形成了諸多品牌產(chǎn)品與服務(wù)組合：福臨門食用油、長城葡萄酒、金帝巧克力、屯河番茄制品、家佳康肉制品、香雪面粉、五谷道場以便面、悅活果汁、蒙牛乳制品、大悅城ShoppingMall、亞龍灣度假區(qū)、雪蓮羊絨、中茶茶葉、金融保險(xiǎn)等。這些品牌與服務(wù)鑄就了中糧高品質(zhì)、高端的市場聲譽(yù)。同步，中糧集團(tuán)運(yùn)用國內(nèi)外資本市場展開一系列的產(chǎn)業(yè)整合和重組并購，引入國際資本市場監(jiān)管與評價(jià)機(jī)制，完善資源配置體系、管理架構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制，提高企業(yè)競爭力。1.2高管簡歷 1.2.1董事會組員寧高寧現(xiàn)任中糧集團(tuán)董事長、黨組書記。畢業(yè)于山東大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)。后赴美國匹茲堡大學(xué)留學(xué)，獲工商管理學(xué)碩士學(xué)位。加入中糧集團(tuán)之前曾任華潤（集團(tuán)）有限企業(yè)副董事長、總經(jīng)理兼中國華潤總企業(yè)總經(jīng)理。于旭波現(xiàn)任中糧集團(tuán)董事、黨組組員。畢業(yè)于對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，國際貿(mào)易專業(yè)，后獲得中歐國際工商學(xué)院EMBA。1988年加入中糧集團(tuán)，曾在美國工作數(shù)年。柳丁現(xiàn)任中糧集團(tuán)職工董事、黨組紀(jì)檢組組長。畢業(yè)于北京師范大學(xué)，歷史專業(yè)，長江商學(xué)院EMBA。加入中糧集團(tuán)前曾任中宣部宣傳教育局副局長。殷建豪現(xiàn)任中糧集團(tuán)董事會秘書。畢業(yè)于北京大學(xué)，中文專業(yè)，長江商學(xué)院EMBA。1992年加入中糧集團(tuán)。1.2.2黨組組員姜華現(xiàn)任中糧集團(tuán)黨組組員。畢業(yè)于哈爾濱工業(yè)大學(xué)，經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)。加入中糧集團(tuán)。萬早田現(xiàn)任中糧集團(tuán)黨組組員。畢業(yè)于華中農(nóng)業(yè)大學(xué)，農(nóng)學(xué)專業(yè)專業(yè)，北京大學(xué)行政管理碩士。加入中糧集團(tuán)。李敏現(xiàn)任中糧集團(tuán)黨組組員。畢業(yè)于遼寧財(cái)經(jīng)學(xué)院，工業(yè)會計(jì)專業(yè)。加入中糧集團(tuán)。1.2.3經(jīng)營班子鄔小蕙現(xiàn)任中糧集團(tuán)副總裁，曾任中糧集團(tuán)總會計(jì)師。畢業(yè)于中國人民大學(xué)，財(cái)務(wù)會計(jì)專業(yè)，后獲得首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。1986年加入中糧集團(tuán)。呂軍現(xiàn)任中糧集團(tuán)副總裁。畢業(yè)于北京農(nóng)業(yè)工程大學(xué)，獲系統(tǒng)管理學(xué)碩士學(xué)位。1993年加入中糧集團(tuán)。 馬建平現(xiàn)任中糧集團(tuán)副總裁、黨組組員。畢業(yè)于對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)，會計(jì)專業(yè)，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)EMBA。1986年加入中糧集團(tuán)。遲京濤現(xiàn)任中糧集團(tuán)副總裁、黨組組員。畢業(yè)于裝甲兵工程學(xué)院，車輛與機(jī)械工程專業(yè)，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)EMBA。加入中糧集團(tuán)。周政現(xiàn)任中糧集團(tuán)副總裁。畢業(yè)于南昌航空大學(xué)，北京航空航天大學(xué)航空宇航制造工程碩士，國務(wù)院特殊津貼專家。1993年加入中糧集團(tuán)。馬王軍現(xiàn)任中糧集團(tuán)總會計(jì)師。畢業(yè)于北京商學(xué)院，會計(jì)專業(yè)，長江商學(xué)院EMBA。1988年加入中糧集團(tuán)。1.3中糧行業(yè)分布中糧集團(tuán)通過打造全產(chǎn)業(yè)鏈條模式，即農(nóng)業(yè)服務(wù)及糧食流通、農(nóng)產(chǎn)品加工及養(yǎng)殖屠宰、品牌消費(fèi)品品及終端和最終服務(wù)消費(fèi)者的全服務(wù)鏈布局，實(shí)現(xiàn)了整個(gè)糧油食品鏈條從種植到食品營銷到最終消費(fèi)的暢通無阻。這種農(nóng)產(chǎn)品通過全產(chǎn)業(yè)鏈成為最終消費(fèi)品的過程形象地稱之為“從田間到餐桌”。根據(jù)全產(chǎn)業(yè)鏈模式，中糧集團(tuán)目前下設(shè)了13個(gè)業(yè)務(wù)板塊：種植和養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品收儲物流、糧油食品貿(mào)易、肉類屠宰、飼料加工、農(nóng)產(chǎn)品加工、產(chǎn)品包裝、品牌食品、電子商務(wù)、旅游地產(chǎn)、酒店、商業(yè)地產(chǎn)、住宅地產(chǎn)。作為一家國營投資控股企業(yè)，中糧旗下?lián)碛兄袊称罚?0506.HK）、中糧控股（00606.HK）、蒙牛乳業(yè)（02319.HK）、中糧包裝(00906.HK)四家香港上市企業(yè)，以及中糧屯河（600737.SH）、中糧地產(chǎn)（000031.SZ）和中糧生化（000930.SZ）三家內(nèi)地上市企業(yè)，并且通過全產(chǎn)業(yè)鏈條，中糧形成了上述諸多品牌產(chǎn)品與服務(wù)組合，根據(jù)其所波及業(yè)務(wù)板塊，對其所在的行業(yè)進(jìn)行分類：行業(yè)中糧集團(tuán)業(yè)務(wù)板塊中糧集團(tuán)代表性企業(yè)食品類種植和養(yǎng)殖農(nóng)產(chǎn)品收儲物流糧油食品貿(mào)易飼料加工農(nóng)產(chǎn)品加工品牌食品中國糧油控股有限企業(yè)中國食品有限企業(yè)中國蒙牛乳業(yè)有限企業(yè)中糧屯河股份有限企業(yè)中糧（安徽）豐原生物化學(xué)股份有限企業(yè)包裝業(yè)產(chǎn)品包裝中糧包裝控股有限企業(yè)房地產(chǎn)旅游地產(chǎn)酒店商業(yè)地產(chǎn)住宅地產(chǎn)中糧地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限企業(yè)電子商務(wù)電子商務(wù)中糧我買網(wǎng)由上表總的可以看出，中糧所波及行業(yè)重要是食品類行業(yè)、包裝業(yè)、房地產(chǎn)。電子商務(wù)在中糧集團(tuán)業(yè)務(wù)板塊中所占比例較小，因此重要對中糧的如下所波及行業(yè)進(jìn)行分析：食品類行業(yè)、包裝業(yè)、房地產(chǎn)。1.3.1食品類行業(yè)（一）食品類的發(fā)展趨勢中糧集團(tuán)所波及農(nóng)產(chǎn)品食品類行業(yè)，伴隨我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入高景氣運(yùn)行周期，城鎮(zhèn)居民收入增長，食品工業(yè)也進(jìn)入高成長的黃金時(shí)代。在獲得加速發(fā)展機(jī)遇的同步，食品企業(yè)也面臨著更劇烈的市場競爭，食品行業(yè)具有如下的發(fā)展特點(diǎn)和趨勢：1、“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”是食品產(chǎn)業(yè)第一命題。循環(huán)經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)結(jié)合的新型模式。在以往，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是各地政府的首要任務(wù)，最新的信息表明，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)結(jié)合，成為各級政府的工作重點(diǎn)，這必將為食品企業(yè)的發(fā)展思緒帶來革命性轉(zhuǎn)變。提高資源運(yùn)用率，大力開展資源的綜合運(yùn)用，并且在市場樹立節(jié)能環(huán)境保護(hù)的形象，將成為政府和社會和市場對食品企業(yè)的新規(guī)定。2、消費(fèi)持續(xù)提高，分層愈加明顯。在消費(fèi)品全面漲價(jià)，消費(fèi)水平持續(xù)提高，收入差距大的問題將被放大到消費(fèi)市場，展現(xiàn)出明顯的分化趨勢。高端市場消費(fèi)者對生活有高規(guī)定,他們生活富足，追求多樣化和新鮮感。消費(fèi)重點(diǎn)在于休閑，拓闊視野，提高生活享有，以及對知識和財(cái)富的追求。高端消費(fèi)對于中等市場具有很強(qiáng)的引導(dǎo)作用，高端市場的消費(fèi)評價(jià)方式會引領(lǐng)中等市場。同步,中等市場也具有相稱自主趨勢。低端市場于高端市場產(chǎn)生明顯斷裂，雖然會受到中等市場的影響，但低端市場龐大的市場、復(fù)雜的差異會形成獨(dú)特的流行趨勢。3、消費(fèi)愈加多元化。消費(fèi)選擇愈加多元化。由于生活水平的提高，消費(fèi)形態(tài)和評價(jià)原則逐漸多元化，體現(xiàn)出不一樣的消費(fèi)價(jià)值取向。個(gè)性化和多元化不是簡樸地追求別具一格，大部分人主觀上樂意順應(yīng)主流，他們會選擇更時(shí)尚和高品質(zhì)消費(fèi)來體現(xiàn)自己比他人優(yōu)越，而不是完全的區(qū)別于所有人。4、品牌建設(shè)成為競爭關(guān)鍵。過去幾年，多數(shù)企業(yè)出于不一樣的考慮都推出了數(shù)量相稱多的產(chǎn)品，通過市場選擇主導(dǎo)品牌。目前，大多數(shù)企業(yè)的主力產(chǎn)品基本定型，完畢從主力產(chǎn)品到品牌的提高以及品牌的維護(hù)，將是眾多企業(yè)的長期任務(wù)。市場競爭從終端比拼轉(zhuǎn)向消費(fèi)者爭奪的趨勢非常明顯，實(shí)踐已經(jīng)證明，任何技術(shù)上的差異都也許在不長的時(shí)間內(nèi)被同質(zhì)化，品牌才是企業(yè)競爭的最終壁壘。面對上游供貨商的價(jià)格提高，溢價(jià)能力強(qiáng)的品牌優(yōu)勢將深入得到突出。5、愈加重視健康。消費(fèi)者“花錢買健康”的心態(tài)只會有增無減。他們的健康追求，首先是由于現(xiàn)代生活帶來種種健康及營養(yǎng)問題，另首先是但愿以健康產(chǎn)品讓自己體能及智力體現(xiàn)更佳。對于休閑食品等附加營養(yǎng)成分的概念，雖然消費(fèi)者不會盡信，但只要他們覺得“沒什么害處”，就能優(yōu)先選購。消費(fèi)者更喜歡正面訴求，進(jìn)而尋求能令人更健康，或在某方面的體現(xiàn)更佳的產(chǎn)品概念，例如，更強(qiáng)健，活力更充沛，體力或腦力體現(xiàn)更好，或更長壽等。（二）中糧集團(tuán)食品類代表企業(yè)中糧集團(tuán)則在食品行業(yè)具有絕對的優(yōu)勢，擁有五家境內(nèi)外上市企業(yè)：中國糧油控股有限企業(yè)、中國食品有限企業(yè)、中國蒙牛乳業(yè)有限企業(yè)、中糧屯河股份有限企業(yè)、中糧（安徽）豐原生物化學(xué)股份有限企業(yè)，資金力量雄厚，企業(yè)經(jīng)營完善，波及的范圍廣，運(yùn)用食品行業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈條的優(yōu)勢可以到達(dá)資源組合，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合配置。1.中國糧油控股有限企業(yè)中國糧油控股有限企業(yè)（中糧控股，香港上市代號:0606）是中糧集團(tuán)組員企業(yè)，于11月在香港注冊成立，3月21日在香港交易所主板上市。企業(yè)致力于成為農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)、生物質(zhì)能源和生物化工產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，成為中國迅速增長的食品行業(yè)的一站式原料提供商。企業(yè)重要的經(jīng)營、生產(chǎn)設(shè)施和營運(yùn)資產(chǎn)均在中國內(nèi)地，作為中國領(lǐng)先的綜合農(nóng)產(chǎn)品及食品加工企業(yè)，從事油籽、生化及生物燃料、大米、小麥及啤酒原料的加工及銷售業(yè)務(wù)，為客戶提供安全、營養(yǎng)、健康的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。重要包括植物油、燃料乙醇、淀粉、甜味劑、大米、面粉、面條和面包、啤酒麥芽及動物飼料等，大部分產(chǎn)品通過遍及中國的銷售網(wǎng)絡(luò)在國內(nèi)巿場發(fā)售。中國糧油控股有限企業(yè)在最新《財(cái)富》中國500強(qiáng)企業(yè)中排名72名，在食品行業(yè)中排名第2名，是該行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者之一。在該行業(yè)重要的競爭對手是排名第一的中國旺旺控股有限企業(yè)和排名第的河南雙匯投資發(fā)展股份有限企業(yè)。董事會主席及執(zhí)行董事：于旭波，47歲，3月獲任我司董事會主席并自1月?lián)螆?zhí)行董事。于旭波1988年加入中糧集團(tuán)有限企業(yè)，并從4月起，任中糧集團(tuán)有限企業(yè)總裁。曾先后出任中糧集團(tuán)多種職位，其中包括中糧期貨有限企業(yè)總經(jīng)理及中糧集團(tuán)有限企業(yè)副總裁等。于旭波現(xiàn)任中國食品有限企業(yè)（為香港上市企業(yè)）董事會主席兼非執(zhí)行董事、中糧肉食投資有限企業(yè)董事長、中糧可口可樂飲料有限企業(yè)董事長、中國蒙牛乳業(yè)有限企業(yè)（為香港上市企業(yè)）董事會副主席兼非執(zhí)行董事及GloryRiverHoldingsLimited（為我司全資附屬企業(yè)，其可換股債券在新加坡證券交易所掛牌上市）的董事。他亦為WideSmartHoldingsLimited、COFCO(BVI)No.108Limited及中糧集團(tuán)（香港）有限企業(yè)的董事，該等企業(yè)均為我司的重要股東。于旭波畢業(yè)于北京對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)并獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，后又獲中歐國際工商學(xué)院高級管理人員工商管理碩士學(xué)位(EMBA)。2.中國食品有限企業(yè)中國食品有限企業(yè)（如下簡稱［企業(yè)］或［中國食品］）是在香港聯(lián)合交易所主板上市的品牌食品消費(fèi)品企業(yè)（股票代碼：HK0506）。中國食品經(jīng)營的重要業(yè)務(wù)包括酒類:擁有「長城」葡萄酒、「孔乙己」「黃中皇」黃酒、「徽商」「龍虎尊」「焦陂」白酒等系列產(chǎn)品；飲料：擁有「悅活」飲料等系列產(chǎn)品，同步作為可口可樂企業(yè)在中國的戰(zhàn)略合作伙伴，中國食品亦在授權(quán)區(qū)域裝瓶和銷售可口可樂汽水及非汽水飲料，目前位居可口可樂全球十大裝瓶集團(tuán)行列；廚房食品：擁有「福臨門」食用油、調(diào)味品等系列產(chǎn)品；休閑食品：擁有「金帝」巧克力、「美滋滋」糖果及花生、「悅活」蜂蜜及麥片等系列產(chǎn)品；尚有以便食品以及物流業(yè)務(wù)，銷售區(qū)域覆蓋全國。中國食品有限企業(yè)在最新《財(cái)富》中國500強(qiáng)企業(yè)中排名187名，在該行業(yè)重要的競爭對手是宜賓五糧液股份有限企業(yè)、貴州茅臺酒股份有限企業(yè)和江蘇洋河酒廠股份有限企業(yè)。執(zhí)行董事、執(zhí)行副主席及董事會的薪酬委員會委員：遲京濤，現(xiàn)年48歲，為我司相聯(lián)法團(tuán)及香港上市企業(yè)中國糧油控股有限企業(yè)的非執(zhí)行董事。他分別自4月及10月起擔(dān)任中糧集團(tuán)副總裁及人力資源部總監(jiān)。遲先生于8月加入中糧集團(tuán)。他于1993年6月至3月期間，擔(dān)任中國五礦集團(tuán)企業(yè)人力資源部總經(jīng)理等多種職位。遲先生畢業(yè)于北京裝甲兵工程學(xué)院并獲工程學(xué)學(xué)士學(xué)位，后又獲對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)高級管理人員工商管理碩士學(xué)位。執(zhí)行董事、董事總經(jīng)理：欒秀菊，現(xiàn)年45歲，于3月獲委任為中國食品有限企業(yè)執(zhí)行董事。欒秀菊自起一直擔(dān)任中糧可口可樂飲料有限企業(yè)（我司擁有其65%股權(quán)的附屬企業(yè)）行政總裁。她為我司及其附屬企業(yè)若干組員企業(yè)的董事。欒秀菊于1989年加入中糧集團(tuán)，于飲料生產(chǎn)、貿(mào)易及管理方面擁有廣泛經(jīng)驗(yàn)。欒秀菊畢業(yè)于中國人民大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位及經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。3.中國蒙牛乳業(yè)有限企業(yè)1999年8月，內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)（集團(tuán)）股份有限企業(yè)（簡稱蒙牛乳業(yè)集團(tuán)）成立，總部設(shè)在中國乳都關(guān)鍵區(qū)――內(nèi)蒙古和林格爾經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，擁有總資產(chǎn)100多億元，職工近3萬人，乳制品年生產(chǎn)能力達(dá)600萬噸。到目前為止，包括和林基地在內(nèi)，蒙牛乳業(yè)集團(tuán)已經(jīng)在全國15個(gè)省區(qū)市建立生產(chǎn)基地20多種，擁有液態(tài)奶、酸奶、冰淇淋、奶品、奶酪五大系列200多種品項(xiàng)，產(chǎn)品以其優(yōu)良的品質(zhì)覆蓋國內(nèi)市場，并出口到美國、加拿大、蒙古、東南亞及港澳等多種國家和地區(qū)。作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點(diǎn)龍頭企業(yè)，蒙牛乳業(yè)集團(tuán)已在全國各生產(chǎn)基地的周圍地區(qū)建立奶站合計(jì)3000多種，聯(lián)絡(luò)奶農(nóng)達(dá)百萬戶，合計(jì)收購鮮奶超過1500萬噸，合計(jì)為農(nóng)牧民發(fā)放奶款超過400億元，合計(jì)發(fā)明產(chǎn)值超過1000億元，合計(jì)繳納稅款超過40億元，合計(jì)發(fā)明就業(yè)機(jī)會超過30萬個(gè)，被社會形象地譽(yù)為我國西部大開發(fā)以來“最大的造飯碗企業(yè)”。中國蒙牛乳業(yè)有限企業(yè)在最新《財(cái)富》中國500強(qiáng)企業(yè)中排名129名。在該行業(yè)重要的競爭對手是內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限企業(yè)和光明乳業(yè)股份有限企業(yè)。董事會主席：寧高寧，現(xiàn)任中糧集團(tuán)董事長、黨組書記。畢業(yè)于山東大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)。后赴美國匹茲堡大學(xué)留學(xué)，獲工商管理學(xué)碩士學(xué)位。加入中糧集團(tuán)之前曾任華潤（集團(tuán)）有限企業(yè)副董事長、總經(jīng)理兼中國華潤總企業(yè)總經(jīng)理。4.中糧屯河股份有限企業(yè)中糧屯河股份有限企業(yè)（簡稱中糧屯河，英文簡稱COFCOTUNHE）是我國領(lǐng)先的果蔬食品生產(chǎn)供應(yīng)商，是世界500強(qiáng)企業(yè)中糧集團(tuán)有限企業(yè)控股的A股上市企業(yè),股票代碼600737。企業(yè)主營農(nóng)業(yè)種植、番茄、食糖、林果、罐頭、飲料加工及貿(mào)易業(yè)務(wù)，是全球最大的番茄生產(chǎn)企業(yè)之一、全國最大的甜菜糖生產(chǎn)企業(yè)、全球最大的杏醬生產(chǎn)企業(yè)之一，是國家農(nóng)產(chǎn)品加工重點(diǎn)龍頭企業(yè)，是中糧集團(tuán)九大業(yè)務(wù)板塊之一。董事長：夏令和，男，漢族，１９６５年１０月出生，中共黨員，大學(xué)本科學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。曾任中國華潤總企業(yè)財(cái)務(wù)部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，黑龍江華潤酒精有限企業(yè)副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)，吉林華潤生化股份有限企業(yè)副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)，吉林中糧生化能源（公主嶺）有限企業(yè)總經(jīng)理，吉林中糧生化能源銷售企業(yè)董事長?，F(xiàn)任中糧生化能源事業(yè)部副總經(jīng)理，中糧生物化學(xué)（安徽）股份有限企業(yè)董事長，中糧安徽管理中心總經(jīng)理。5.中糧（安徽）豐原生物化學(xué)股份有限企業(yè)中糧生物化學(xué)（安徽）股份有限企業(yè)（如下簡稱“中糧生化”）是我國生化領(lǐng)域涉足農(nóng)產(chǎn)品深加工的大型骨干企業(yè)、國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，成立于1998年8月28日，1999年7月12日企業(yè)股票在深圳證券交易所上市（股票代碼：000930）。12月8日，中糧集團(tuán)與蚌埠市政府及豐原集團(tuán)簽訂協(xié)議，受讓豐原集團(tuán)持有的中糧生化2億股股份（占總股本的20.74%），成為企業(yè)第一大股東。，企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入74億元，凈利潤3.55億元。企業(yè)對玉米等農(nóng)副產(chǎn)品進(jìn)行精深加工，目前已形成年加工玉米近300萬噸的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品重要有燃料乙醇、檸檬酸、L-乳酸、環(huán)氧乙烷、氨基酸、玉米蛋白粉和渣皮飼料等系列產(chǎn)品。中糧生化在大力發(fā)展生物質(zhì)產(chǎn)業(yè)的同步，建立健全了完善的安全生產(chǎn)體系、科技研發(fā)體系、國內(nèi)外完善的營銷體系。營銷系統(tǒng)方面，不停開發(fā)海外市場，目前在美洲、歐洲和亞洲地區(qū)擁有諸多國際著名企業(yè)為企業(yè)客戶，形成了遍及全國的營銷網(wǎng)絡(luò)，為各類產(chǎn)品的銷售提供了有力保障。中糧（安徽）豐原生物化學(xué)股份有限企業(yè)在最新《財(cái)富》中國500強(qiáng)企業(yè)中排名433名。董事長：岳國君，博士，專家級高工。十二屆全國人大代表。,獲得國務(wù)院政府特殊津貼(化工類)。曾任黑龍江省龍新化工有限企業(yè)總工程師，黑龍江華潤酒精有限企業(yè)總工程師、總經(jīng)理，吉林華潤生化股份有限企業(yè)總經(jīng)理?，F(xiàn)任中糧集團(tuán)有限企業(yè)總工程師，中糧生物化學(xué)(安徽)股份有限企業(yè)第五屆董事會董事長；兼任國家能源行業(yè)生物液體燃料加工轉(zhuǎn)化原則化技術(shù)委員會主任委員、江南大學(xué)兼職專家、黑龍江大學(xué)兼職專家。1.3.2包裝業(yè)（一）包裝業(yè)的發(fā)展趨勢包裝品是商品流通中不可或缺的一部分，下游波及食品飲料、電子、家電、機(jī)電等各行各業(yè)。按照體量劃分，可分為微型包裝、輕型包裝、重型包裝等；按照包裝材料劃分，可分為紙包裝、塑料包裝、金屬包裝、玻璃包裝和其他包裝。中國作為制造業(yè)大國，包裝行業(yè)市場規(guī)模約為1,260億美元（世界包裝協(xié)會記錄口徑），占全球22.5%。消費(fèi)品是包裝行業(yè)最大下游，因此包裝行業(yè)與社會消費(fèi)品零售總額關(guān)聯(lián)度較大。伴隨近來幾年的中國零售業(yè)的發(fā)展趨勢，可以看出包裝業(yè)的有如下趨勢：1、“簡樸包裝”向“創(chuàng)新包裝”轉(zhuǎn)變。伴隨經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)水平的提高，包裝不再是產(chǎn)品的簡樸附屬物。消費(fèi)者對包裝品質(zhì)、材料、款式等的規(guī)定都在提高。具有創(chuàng)新能力的包裝企業(yè)將越來越受到客戶的青睞。

2、“綠色包裝”。伴隨“低碳經(jīng)濟(jì)”受到更為廣泛的關(guān)注，政府對包裝品的環(huán)境保護(hù)規(guī)定日趨嚴(yán)格。

3、包裝一體化專業(yè)服務(wù)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈分工精細(xì)化的必然趨勢。越來越多的制造企業(yè)傾向于將包裝環(huán)節(jié)整套外包，這樣可提高管理效率、節(jié)省成本。但我國包裝行業(yè)可認(rèn)為下游提供專業(yè)的包裝全面處理方案的企業(yè)仍然不多。4、包裝行業(yè)集中度將逐漸提高。我國包裝行業(yè)極為分散，地方中小企業(yè)眾多，具有全國影響力的企業(yè)很少。我國包裝行業(yè)市場集中度將逐漸提高，基于如下理由：（1）包裝產(chǎn)業(yè)是規(guī)模效應(yīng)突出的制造業(yè)，大企業(yè)伴隨規(guī)模不停擴(kuò)大，在原材料采購成本、生產(chǎn)成本、物流成本等方面的優(yōu)勢不停強(qiáng)化，從而搶占中小企業(yè)的市場份額；（2）伴隨中國人均GDP的增長和人民生活水平的提高，消費(fèi)者對產(chǎn)品包裝的需求也在升級，對包裝物的監(jiān)管原則在繼續(xù)提高，缺乏研發(fā)實(shí)力和質(zhì)量保證的小包裝企業(yè)將無法生存；（3）環(huán)境保護(hù)規(guī)定提高導(dǎo)致包裝材料和工藝不停進(jìn)步，例如飲料包裝的輕量化趨勢，部分企業(yè)將在技術(shù)和設(shè)備進(jìn)步的過程中被淘汰；（4）在中國獨(dú)特的金融體制下，小企業(yè)很難獲得外部融資來擴(kuò)張產(chǎn)能，大企業(yè)，尤其是上市企業(yè)則更輕易獲得低成本資金進(jìn)行迅速擴(kuò)張，尤其是近期上市的企業(yè)能憑借超募巨額資金，為迅速擴(kuò)張打通道路。（二）中糧集團(tuán)包裝業(yè)代表型企業(yè)—中糧包裝控股有限企業(yè)中糧包裝控股有限企業(yè)，是綜合性消費(fèi)品金屬包裝領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，是中國最大的金屬包裝集團(tuán)。企業(yè)的控股股東是世界500強(qiáng)企業(yè)—中糧集團(tuán)有限企業(yè)，中糧包裝是中糧集團(tuán)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)板塊之一。企業(yè)擁有二十家子企業(yè)，在全國布局超過二十多種工廠。中糧包裝定位于中高端的消費(fèi)品客戶群，擁有飲料罐、食品罐、氣霧罐、金屬蓋、印鐵、鋼桶和塑膠等七大類重要包裝產(chǎn)品，重要應(yīng)用于食品、飲料、日化等消費(fèi)品包裝，深度覆蓋茶飲料、碳酸飲料、果蔬飲料、啤酒、乳制品、日化等消費(fèi)品包裝市場，在多種細(xì)分市場領(lǐng)域均排名第一位，獲得了眾多國內(nèi)外著名品牌客戶的青睞和信任。董事會主席及執(zhí)行董事：王金昌，王先生重要負(fù)責(zé)本集團(tuán)的整體管理、重大決策、方略計(jì)劃及業(yè)務(wù)發(fā)展。他于1990年加入中糧集團(tuán),歷任中糧集團(tuán)總經(jīng)理辦公室副主任、主任、企管部總經(jīng)理和中糧發(fā)展有限企業(yè)董事長及總經(jīng)理。后于12月加入本集團(tuán),在包裝業(yè)擁有逾經(jīng)驗(yàn)。王先生于6月23日獲委任為董事及于1月16日獲委任為中糧包裝控股有限企業(yè)董事會主席。自起擔(dān)任中糧集團(tuán)總裁助理,負(fù)責(zé)包裝業(yè)務(wù)。王先生于1978年畢業(yè)于河北大學(xué),主修數(shù)學(xué)專業(yè)。1.3.3房地產(chǎn)（一）房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展趨勢房地產(chǎn)行業(yè)由于波及土地這個(gè)稀缺資源，在中國一直是一種熱門的行業(yè)，處在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)地位，伴隨近來幾年國家對于房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整加緊，是的其展現(xiàn)出一下幾種態(tài)勢：1、需求促使房價(jià)上漲。第一，城鎮(zhèn)化進(jìn)程加緊，大量人口進(jìn)城居住、就業(yè)，將增長房地產(chǎn)市場的需求；第二，消費(fèi)者的消費(fèi)觀念發(fā)生變化，將增長市場需求。據(jù)北京、上海等都市測算，近幾年每年消化的商品房中，改善性住房需求不到家庭戶數(shù)的10％。而伴隨居民消費(fèi)觀念的變化，換購一套住房的趨勢在未來幾年應(yīng)當(dāng)可以持續(xù)保持；第三，拆遷安頓增長了房地產(chǎn)市場的整體需求。近幾年，各都市加大都市危舊住房改造力度，都市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的步伐會繼續(xù)加緊，這部分需求將保持穩(wěn)定的增長。因此，從需求旺盛的角度來說，房地產(chǎn)的價(jià)格不僅不會往下走，并且會持續(xù)上漲。2、二手房市場升溫。3、政府將加大對地產(chǎn)開發(fā)的介入力度，形成市場行為和政府行為齊頭并進(jìn)的局面。政府從其利益角度出發(fā)，會介入房地產(chǎn)的土地出讓、經(jīng)營、內(nèi)部管理等多種層面，而不是規(guī)范市場。這一點(diǎn)在北京和上海體現(xiàn)得尤其明顯。

4、物業(yè)管理深入走向規(guī)范化和產(chǎn)業(yè)化。諸多物業(yè)管理依托開發(fā)的狀況，會受到很大影響。目前，物業(yè)管理法律規(guī)范已經(jīng)開始實(shí)行，物業(yè)管理市場會慢慢地規(guī)范，并且有相稱的發(fā)展空間。

5、新居市場局部的短缺現(xiàn)象仍然會存在，并且也許會持續(xù)。這個(gè)現(xiàn)象不僅存在于經(jīng)濟(jì)合用房，商品房也存在類似問題。（二）中糧集團(tuán)房地產(chǎn)行業(yè)代表型企業(yè)—中糧地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限企業(yè)

中糧地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限企業(yè)（000031）是一家全國性、綜合性的房地產(chǎn)開發(fā)上市企業(yè)，總部位于深圳市，屬國家核定的以房地產(chǎn)為主業(yè)的十六家央企房地產(chǎn)企業(yè)之一，控股股東是世界500強(qiáng)企業(yè)“中糧集團(tuán)有限企業(yè)”，房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)是中糧集團(tuán)的三大主營業(yè)務(wù)之一。中糧地產(chǎn)重要業(yè)務(wù)范圍包括了住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)地產(chǎn)，擁有北京、上海、成都、深圳等10個(gè)都市企業(yè)。中糧地產(chǎn)戰(zhàn)略定位于要成為有綜合市場影響力的國內(nèi)領(lǐng)先房地產(chǎn)企業(yè)，目前，已成熟的產(chǎn)品系列重要有鼎級景觀住宅系列、都市精品住宅系列、大悅城綜合體系列、祥云國際系列等幾大系列。中糧集團(tuán)作為世界500強(qiáng)企業(yè)，其品牌優(yōu)勢和資源優(yōu)勢為中糧地產(chǎn)的發(fā)展發(fā)明了優(yōu)越的條件，中糧集團(tuán)全面提出“兩鏈戰(zhàn)略”，即全產(chǎn)業(yè)鏈糧油食品企業(yè)和全服務(wù)鏈都市綜合體。在以“大悅城”為品牌的商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)上，中糧地產(chǎn)正全力推進(jìn)以大悅城為品牌的都市綜合體發(fā)展戰(zhàn)略的落地，目前，中糧地產(chǎn)在建的都市綜合體有深圳寶安25區(qū)的深圳中糧大悅城等項(xiàng)目?！按髳偝恰蹦贻p、時(shí)尚、時(shí)尚、品位的品牌定位得到了市場和客戶的高度承認(rèn)，以大悅城為品牌的都市綜合體項(xiàng)目對帶動經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了明顯的拉動作用。董事長：周政，男，1963年3月出生，工商管理碩士、航空宇航制造工程碩士。高級工程師，享有國務(wù)院政府特殊津貼專家。曾在航空航天部第609研究所工作；1993年5月至1994年10月，歷任中糧南方包裝有限企業(yè)副總經(jīng)理、總經(jīng)理；1994年11月至6月，歷任中糧杭州美特容器有限企業(yè)副總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、總經(jīng)理；中糧集團(tuán)包裝實(shí)業(yè)部總經(jīng)理、中糧發(fā)展有限企業(yè)副總經(jīng)理。6月起任我司總經(jīng)理；4月起任企業(yè)董事總經(jīng)理；1月起任企業(yè)董事長。二、中糧集團(tuán)財(cái)務(wù)分析由集團(tuán)企業(yè)行業(yè)簡介中，可知中糧集團(tuán)形成了以7家上市企業(yè)為關(guān)鍵的企業(yè)集團(tuán)，分別為中國食品（00506.HK）、中糧控股（00606.HK）、蒙牛乳業(yè)（02319.HK）、中糧包裝(00906.HK)四家香港上市企業(yè)，以及中糧屯河（600737.SH）、中糧地產(chǎn)（000031.SZ）和中糧生化（000930.SZ）三家內(nèi)地上市企業(yè)。中糧集團(tuán)及七家上市企業(yè)四年的收入指標(biāo)如下：2.1中糧集團(tuán)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中糧集團(tuán)歷年收入指標(biāo)單位：百萬人民幣年份收入指標(biāo)營業(yè)收入180,623.45178,252.76167,282.82177,313.21利潤3,421.154,256.985,057.904,582.27資產(chǎn)130,718.69177,015.19223,087.15259,550.56股東權(quán)益36,717.4048,679.6951.8255,639.45數(shù)據(jù)來源：財(cái)富中文網(wǎng)從中糧集團(tuán)四年的營業(yè)收入、利潤等指標(biāo)可以看出，剔除匯率的影響，每年的營業(yè)收入和利潤波動不太大，展現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展趨勢。中糧集團(tuán)在開始實(shí)行其全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略計(jì)劃，以參股、控股、聯(lián)盟、上下游整合、合作等諸多方式，通過控制或可影響的資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)鏈條的整體可控，最終把整個(gè)行業(yè)組織起來，因此，中糧資產(chǎn)規(guī)模從到展現(xiàn)遞增趨勢。2.2中糧集團(tuán)控股企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2.2.1中國糧油控股有限企業(yè)中國糧油控股有限企業(yè)收入指標(biāo)單位：百萬人民幣年份收入指標(biāo)營業(yè)收入38,494.0445,270.0366,818.6873,292.78利潤1,794.881,086.102,681.511,133.03資產(chǎn)31,699.2648,001.8556,827.3859,877.52股東權(quán)益16,156.8017,920.9920,374.2724,466.47數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD中國糧油控股有限企業(yè)四年的營業(yè)收入展現(xiàn)遞增趨勢，而中糧控股的主營業(yè)務(wù)是農(nóng)產(chǎn)品方面的產(chǎn)品，國際市場上農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動較大，導(dǎo)致利潤在四年間波動幅度也比較大。2.2.2中國食品有限企業(yè)中國食品有限企業(yè)收入指標(biāo)單位：百萬人民幣年份收入指標(biāo)營業(yè)收入14,776.0616,888.7522,727.9324,783.00利潤632.64525.32703.72475.27資產(chǎn)10,975.1012,673.3214,872.9516,222.30股東權(quán)益6,047.226,389.076,908.096,981.00數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD中國食品有限企業(yè)的營業(yè)收入四年間展現(xiàn)遞增趨勢，而在利潤出現(xiàn)了下滑趨勢。重要由于國際上嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及行業(yè)競爭，原料成本上升的壓力難以實(shí)現(xiàn)充足傳導(dǎo)，加上人民幣匯率變化使匯兌收益大幅減少，使得利潤出現(xiàn)下滑的跡象。2.2.3中國蒙牛乳業(yè)有限企業(yè)中國蒙牛乳業(yè)有限企業(yè)收入指標(biāo)單位：百萬人民幣年份收入指標(biāo)營業(yè)收入25,710.4630,265.4237,387.8436,080.35利潤279.87301.23361.34201.46資產(chǎn)14,096.1317,305.8420,201.6920,990.73股東權(quán)益8,911.6910,217.5112,048.8213,071.85數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD蒙牛乳業(yè)在被中糧收購后，食品安全事件卻層出不窮，給企業(yè)帶來負(fù)面的影響，加上農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上升，導(dǎo)致產(chǎn)品成本上升，其利潤出現(xiàn)下滑趨勢。2.2.4中糧屯河股份有限企業(yè)中糧屯河股份有限企業(yè)收入指標(biāo)單位：百萬人民幣年份收入指標(biāo)營業(yè)收入2,879.492,936.584,998.463,808.90利潤282.09-57.3225.81-752.92資產(chǎn)7,013.237,975.859,203.339,274.91股東權(quán)益3,066.592,699.382,855.862,041.02數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD中糧屯河四年間的營業(yè)收入和利潤波動比較大，利潤展現(xiàn)出下降的趨勢，尤其，企業(yè)整年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入38.08億元，同比下滑23.8%；歸屬母企業(yè)凈利潤-7.37億元，同比下降2374.89%。2.2.5中糧生物化學(xué)（安徽）股份有限企業(yè)中糧生物化學(xué)（安徽）股份有限企業(yè)收入指標(biāo)單位：百萬人民幣年份收入指標(biāo)營業(yè)收入5,011.015,967.197,401.297,730.37利潤279.87301.23361.34201.46資產(chǎn)6,766.656,922.916,477.366,870.30股東權(quán)益2,369.572,659.432,996.413,126.83數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD中糧生化四年的營業(yè)收入展現(xiàn)出遞增趨勢，而利潤在出現(xiàn)大幅度的下滑趨勢，下滑趨勢到達(dá)44%，展現(xiàn)出大幅度減少。2.2.6中糧包裝控股有限企業(yè)中糧包裝控股有限企業(yè)收入指標(biāo)單位：百萬人民幣年份收入指標(biāo)營業(yè)收入3,066.153,416.694,342.285,045.96利潤98.15153.84218.32285.79資產(chǎn)6,022.593,952.273,669.162,710.52股東權(quán)益2,638.372,401.152,233.091,175.80數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD中糧包裝在四年間營業(yè)收入和利潤都展現(xiàn)遞增趨勢，符合伴隨中國零售業(yè)的發(fā)展，包裝行業(yè)的也會隨之迅速發(fā)展，其營業(yè)收入和利潤都會持續(xù)的增長。2.2.7中糧地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限企業(yè)中糧地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限企業(yè)收入指標(biāo)單位：百萬人民幣年份收入指標(biāo)營業(yè)收入2,013.542,113.575,541.077,944.89利潤375.90554.60732.56680.48資產(chǎn)32,602.5920,173.6313,287.269,047.61股東權(quán)益7,117.836,131.236,463.013,276.69數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD由于中