化工行業(yè)貸款項(xiàng)目審查要點(diǎn)課件

化工行業(yè)貸款

項(xiàng)目審查要點(diǎn)某銀行某某部門2010年5月ProjectAppraisalAdministrationCDB化工行業(yè)貸款

項(xiàng)目審查要點(diǎn)某銀行某某部門ProjectAp1行業(yè)綜述行業(yè)綜述2化學(xué)工業(yè)是一個(gè)多行業(yè)、多品種、與國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門及人民生活密切相關(guān)的基礎(chǔ)原材料工業(yè)。主要分類（詳見中長(zhǎng)期授信評(píng)審參考資料）基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)肥料制造業(yè)農(nóng)藥制造業(yè)涂料、油墨、顏料及類似產(chǎn)品制造業(yè)。合成材料制造業(yè)專用化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)日用化學(xué)產(chǎn)品制造業(yè)截至07年10月，全國(guó)共有化工企業(yè)24757家，其中基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)5796家，肥料制造業(yè)2161家、化學(xué)農(nóng)藥制造業(yè)795家、合成材料制造業(yè)1967家。行業(yè)范圍及分類化學(xué)工業(yè)是一個(gè)多行業(yè)、多品種、與國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門及人民生活密切3我國(guó)化工行業(yè)現(xiàn)狀我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)和支柱產(chǎn)業(yè)總體運(yùn)行情況良好，投資及生產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)銷銜接良好，安全生產(chǎn)好轉(zhuǎn)，事故發(fā)生率下降與世界先進(jìn)水平仍有較大差距，技術(shù)水平相對(duì)較低，產(chǎn)品檔次不高，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力有待進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)化工行業(yè)現(xiàn)狀我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的基礎(chǔ)和支柱產(chǎn)業(yè)4存在問題結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在企業(yè)規(guī)模小而散、集中度低，許多裝置達(dá)不到經(jīng)濟(jì)規(guī)模產(chǎn)品以中低檔為主，其產(chǎn)能相對(duì)過剩；而中高檔產(chǎn)品產(chǎn)能不足，需大量進(jìn)口?？蒲型度胼^少，創(chuàng)新能力不足環(huán)境保護(hù)和安全生產(chǎn)任務(wù)艱巨廢水、廢氣、廢渣分別居全國(guó)工業(yè)排放量的第1、4、5位存在問題結(jié)構(gòu)性矛盾依然存在5相關(guān)政策及“十一五”發(fā)展規(guī)劃重點(diǎn)以優(yōu)化資源配置和提高效率為目標(biāo)，搞好油氣和石化工業(yè)布局，在“十一五”期間，石油和化學(xué)工業(yè)要按照基地化、大型化、一體化方向，以及產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展、減少資源跨區(qū)域大規(guī)模調(diào)動(dòng)的原則優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。按照產(chǎn)業(yè)化、集聚化、國(guó)際化方向，堅(jiān)持自主創(chuàng)新與引進(jìn)相結(jié)合，提升技術(shù)裝備水平、加快培育一批具有核心競(jìng)爭(zhēng)力、集聚效應(yīng)突出的產(chǎn)業(yè)基地按照適度偏緊原則調(diào)控高耗能產(chǎn)業(yè)規(guī)模，通過發(fā)布準(zhǔn)入條件、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、排放標(biāo)準(zhǔn)和重要資源消耗定額等措施，控制高耗能產(chǎn)品生產(chǎn)能力盲目擴(kuò)張；按照減量化、再利用、資源化的原則，大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。努力調(diào)整和優(yōu)化結(jié)構(gòu)，推動(dòng)企業(yè)重組、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)品更新?lián)Q代，對(duì)傳統(tǒng)化工產(chǎn)品實(shí)行“總量控制、調(diào)整結(jié)構(gòu)”，防止“高耗能、高污染、資源性”產(chǎn)品的盲目擴(kuò)張和出口，使產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、企業(yè)組織機(jī)構(gòu)更趨合理。在“十一五”期間，化學(xué)工業(yè)要增加供給能力，努力提高國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)合成材料以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料等的滿足程度，發(fā)揮化學(xué)工業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的支撐作用和帶動(dòng)作用。相關(guān)政策及“十一五”發(fā)展規(guī)劃重點(diǎn)以優(yōu)化資源配置和提高效率為目6我行支持重點(diǎn)積極支持化工企業(yè)重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整類項(xiàng)目各子行業(yè)排名靠前企業(yè)名單見中長(zhǎng)期授信評(píng)審參考資料積極支持化工園區(qū)、化工產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)內(nèi)的化工項(xiàng)目建設(shè)積極支持高新科技化工項(xiàng)目建設(shè)煙臺(tái)萬(wàn)華自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的MDI項(xiàng)目新型煤氣化技術(shù)國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目磷肥工業(yè)推廣的綜合利用技術(shù)新型環(huán)保型涂料積極支持化工企業(yè)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目建設(shè)化工企業(yè)搬遷、環(huán)保改造等我行支持重點(diǎn)積極支持化工企業(yè)重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整類項(xiàng)目7行業(yè)審查要點(diǎn)行業(yè)審查要點(diǎn)8一、行業(yè)政策性審查審查項(xiàng)目是否符合行業(yè)發(fā)展規(guī)劃及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。主要參考：國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄、外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄等（手冊(cè)附件）；相關(guān)部門發(fā)布的行業(yè)管理辦法、通知、政策等（如國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加強(qiáng)煤化工項(xiàng)目建設(shè)管理促進(jìn)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知（發(fā)改工業(yè)[2006]1350號(hào)）、國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于加強(qiáng)煤制油項(xiàng)目管理有關(guān)問題的通知（發(fā)改辦能源[2008]1752號(hào)）、國(guó)家發(fā)改委2007.8.30頒布實(shí)施的《天然氣利用政策》等）重點(diǎn)審查：項(xiàng)目是否屬于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄中的淘汰、限制類項(xiàng)目，是否屬于相關(guān)部門發(fā)布的管理辦法、通知、政策中明令禁止的項(xiàng)目。一、行業(yè)政策性審查審查項(xiàng)目是否符合行業(yè)發(fā)展規(guī)劃及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策9二、借款人審查重點(diǎn) 1、借款人信用狀況：包括信用評(píng)級(jí)（或復(fù)評(píng)）結(jié)果，是否已通過總行認(rèn)定；在其他金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)情況，信用記錄是否良好；風(fēng)險(xiǎn)限額占用情況，如使用信用貸款是否符合規(guī)定等； 2、注冊(cè)資本與實(shí)收資本情況（核實(shí)是否存在違反國(guó)家有關(guān)政策的情況，如現(xiàn)金比例等）；經(jīng)營(yíng)年限與范圍（要求覆蓋我行貸款期限和新增貸款投向）； 3、股權(quán)結(jié)構(gòu)及公司治理結(jié)構(gòu)：借款人控股股東情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系、新建項(xiàng)目公司主要股東情況必須分析透徹，若是民營(yíng)企業(yè)必須清晰揭示實(shí)際控制人背景及控制人其他企業(yè)與借款人的關(guān)聯(lián)交易情況； 4、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：借款人近三年財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)我行認(rèn)可的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，審計(jì)意見對(duì)我行貸款安全的影響程度；突變數(shù)據(jù)的內(nèi)在成因，資產(chǎn)負(fù)債率是否突破我行控制邊界等； 4、其他：是否存在非公允關(guān)聯(lián)交易情況，借款人及其股東或其實(shí)際控制人是否存在違約、訴訟等其他重大事項(xiàng)。

二、借款人審查重點(diǎn) 1、借款人信用狀況：包括信用評(píng)級(jí)（或復(fù)評(píng)10三、項(xiàng)目概況審查要點(diǎn)＊政策性風(fēng)險(xiǎn)

1、項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等。2005年版《國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》與2007年版征求意見稿規(guī)定有不一致的，按穩(wěn)健原則從嚴(yán)掌握； 2、項(xiàng)目行政許可事項(xiàng)是否符合評(píng)審要求，各項(xiàng)審批手續(xù)是否在權(quán)限內(nèi)，審批內(nèi)容是否與項(xiàng)目申貸內(nèi)容一致，審批要求落實(shí)的事項(xiàng)是否已落實(shí)； 3、主要參考：《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》；《國(guó)家環(huán)保總局審批環(huán)境影響評(píng)價(jià)的建設(shè)項(xiàng)目目錄》三、項(xiàng)目概況審查要點(diǎn)＊政策性風(fēng)險(xiǎn)11三、項(xiàng)目概況審查要點(diǎn)＊技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn) 1、技術(shù)是否成熟可靠，有無(wú)同樣工藝設(shè)備在生產(chǎn)，設(shè)備運(yùn)行情況是否正常； 2、技術(shù)所處的生命周期，是否屬于淘汰、落后的工藝，國(guó)內(nèi)外主流技術(shù)與項(xiàng)目技術(shù)進(jìn)行比較，優(yōu)劣情況如何； 3、技術(shù)來(lái)源是否可靠，是否受專利保護(hù)限制，技術(shù)轉(zhuǎn)讓手續(xù)是否規(guī)范、合法（最好查閱技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同文本相關(guān)條款）；三、項(xiàng)目概況審查要點(diǎn)＊技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)12三、項(xiàng)目概況審查要點(diǎn)＊建成風(fēng)險(xiǎn)

影響項(xiàng)目按期建成的常見因素包括水、電、氣、交通及原材料供應(yīng)、配套工程的建設(shè)等。西部缺水地區(qū)必須落實(shí)項(xiàng)目的用水許可等手續(xù)，人口密集的東部地區(qū)落實(shí)項(xiàng)目的環(huán)境污染控制手段，重要原材料的市場(chǎng)及落實(shí)情況必須進(jìn)行分析說(shuō)明。三、項(xiàng)目概況審查要點(diǎn)＊建成風(fēng)險(xiǎn)13三、項(xiàng)目概況審查要點(diǎn)＊籌資審查 根據(jù)項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模，與同類項(xiàng)目進(jìn)行比較，審查工程造價(jià)是否有明顯差距； 資本金比例是否符合規(guī)定并落實(shí)，其他融資是否落實(shí)（必須分析借款人現(xiàn)金流，不能以利潤(rùn)等概念代替，其他融資必須明確是否有其他銀行承諾函）； 我行貸款條件與其他行貸款條件是否存在區(qū)別，原因?yàn)楹?；三、?xiàng)目概況審查要點(diǎn)＊籌資審查14四、市場(chǎng)審查要點(diǎn)1、產(chǎn)品基本情況：主要消費(fèi)用途，產(chǎn)品特殊的物理、化學(xué)性質(zhì)，使用、運(yùn)輸?shù)奶厥庖笠约笆欠翊嬖谙M(fèi)半徑的約束；2、產(chǎn)品宏觀市場(chǎng)情況：國(guó)際市場(chǎng)供需情況，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需情況及進(jìn)出口情況，主要供應(yīng)來(lái)源及消費(fèi)地；（產(chǎn)能、產(chǎn)量、消費(fèi)量、價(jià)格）3、產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)定位，目標(biāo)市場(chǎng)的歷史供需分析及未來(lái)供需預(yù)測(cè)（產(chǎn)能、產(chǎn)量、消費(fèi)量、價(jià)格）4、由于化工行業(yè)的周期性特點(diǎn)，應(yīng)至少收集近5年的生產(chǎn)消費(fèi)數(shù)據(jù)對(duì)上述國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)及目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，并注明數(shù)據(jù)出處，最好出自國(guó)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)資料；5、產(chǎn)品的替代性及上下游供應(yīng)情況；6、借款人的歷史銷售情況及對(duì)原料和產(chǎn)品價(jià)格的議價(jià)能力，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析是否客觀可靠。四、市場(chǎng)審查要點(diǎn)1、產(chǎn)品基本情況：主要消費(fèi)用途，產(chǎn)品特殊的物15五、財(cái)務(wù)評(píng)審審查要點(diǎn)1、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的選取是否合理（包括原料價(jià)格、產(chǎn)品售價(jià)、能源成本、以及稅收等），未來(lái)變化是否有依據(jù)；2、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)時(shí)間進(jìn)度預(yù)計(jì)是否合理；3、財(cái)務(wù)測(cè)算過程是否有錯(cuò)，各表勾稽關(guān)系是否正確；4、與其他類似項(xiàng)目的主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)比較是否合理。五、財(cái)務(wù)評(píng)審審查要點(diǎn)1、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的選取是否合理（包括原料價(jià)格16六、償債能力審查要點(diǎn)1、是否符合我行對(duì)該行業(yè)的償債覆蓋率規(guī)定；2、是否符合我行對(duì)該行業(yè)的貸款期限和寬限期要求；3、項(xiàng)目還款資金來(lái)源是否可靠，需要補(bǔ)充還款時(shí)，公司自由現(xiàn)金流分析是否完整、合理（借款人其他債務(wù)情況必須統(tǒng)籌考慮），公司自由現(xiàn)金流是否受其他因素約束等；六、償債能力審查要點(diǎn)1、是否符合我行對(duì)該行業(yè)的償債覆蓋率規(guī)定17七、信用結(jié)構(gòu)審查要點(diǎn)1、信用結(jié)構(gòu)能否完全覆蓋我行貸款風(fēng)險(xiǎn)（各結(jié)構(gòu)可覆蓋金額之和超過貸款本金及一年利息之和），抵、質(zhì)押率是否滿足手冊(cè)要求；2、擔(dān)保人是否經(jīng)過信用評(píng)級(jí)，是否有擔(dān)保額度；3、民營(yíng)借款人應(yīng)增加個(gè)人無(wú)限責(zé)任擔(dān)保，和以其擁有的企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)抵押作為項(xiàng)目信用結(jié)構(gòu)的補(bǔ)充；4、以項(xiàng)目未來(lái)資產(chǎn)抵押，一般作為補(bǔ)充手段，不單獨(dú)作為信用結(jié)構(gòu)使用。另外，化工項(xiàng)目固定資產(chǎn)中專業(yè)設(shè)備較多，一般較難變現(xiàn)，在設(shè)計(jì)信用結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)盡量避免采用這些固定資產(chǎn)作抵押；5、抵、質(zhì)押物的評(píng)估價(jià)值是否合理七、信用結(jié)構(gòu)審查要點(diǎn)1、信用結(jié)構(gòu)能否完全覆蓋我行貸款風(fēng)險(xiǎn)（各18八、貸款風(fēng)險(xiǎn)與收益分析審查要點(diǎn)1、行業(yè)貸款定價(jià)測(cè)算情況：重點(diǎn)關(guān)注外匯貸款的測(cè)算貸款利率、盈虧平衡點(diǎn)利率、建議貸款利率的數(shù)值選取及其理由2、對(duì)比行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量和其它收益等情況。3、行業(yè)的主要貸款風(fēng)險(xiǎn)是否充分揭示，風(fēng)險(xiǎn)防范措施是否完善。關(guān)注具體項(xiàng)目貸款風(fēng)險(xiǎn)的是否存在特殊性及其產(chǎn)生的原因。八、貸款風(fēng)險(xiǎn)與收益分析審查要點(diǎn)1、行業(yè)貸款定價(jià)測(cè)算情況：重點(diǎn)19八、其他審查要點(diǎn)1、關(guān)注行業(yè)專家意見，行業(yè)專家意見是否被采納，如有未采納的，必須說(shuō)明原因；2