(71)-9.8償付能力監(jiān)管

保險(xiǎn)市場(chǎng)及其監(jiān)管

償付能力監(jiān)管償付能力的概念償付能力（Solvency）：指保險(xiǎn)公司清償?shù)狡趥鶆?wù)的能力，即保險(xiǎn)公司有能力按照保險(xiǎn)合同約定給付被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)金或責(zé)任范圍內(nèi)的事故發(fā)生后能及時(shí)賠償被保險(xiǎn)人損失。各國保險(xiǎn)監(jiān)管模式都逐步采用了以償付能力監(jiān)管為核心，逐步放松對(duì)過程的監(jiān)管這一模式，即“放開前端、管住后端”的監(jiān)管模式。我國償付能力監(jiān)管（SolvencyRegulation）一直都是監(jiān)管的核心，并經(jīng)歷了多次變化。3我國償付能力監(jiān)管歷程2003年3月24日：《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》2008年9月1日，《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》開始實(shí)施，稱為“償一代”。2009年《保險(xiǎn)法》也進(jìn)行了相應(yīng)規(guī)定。2015年，《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則1號(hào)——17號(hào)》，步入“償二代”時(shí)期。“償二代”監(jiān)管框架統(tǒng)一監(jiān)管新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向兼顧價(jià)值定量資本要求定性監(jiān)管要求市場(chǎng)約束機(jī)制公司償付能力管理制度特征監(jiān)管要素監(jiān)管基礎(chǔ)定量資本要求償付能力充足率（SolvencyMarginRatio）核心償付能力充足率=核心資本/最低資本反映了保險(xiǎn)公司核心資本的充足狀況。綜合償付能力充足率=（核心資本+附屬資本）/最低資本=實(shí)際資本/最低資本反映保險(xiǎn)公司總體資本的充足狀況。實(shí)際資本（RealCapital）：保險(xiǎn)公司在持續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)清算狀況下可以吸收損失的經(jīng)濟(jì)資源。實(shí)際資本=認(rèn)可資產(chǎn)-認(rèn)可負(fù)債

7實(shí)際資本（RealCapital）最低資本（MinimumCapital）最低資本：保險(xiǎn)公司為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)償付能力的不利影響，依據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定而應(yīng)當(dāng)具有的資本數(shù)額。由三部分組成：1、量化風(fēng)險(xiǎn)最低資本，即保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)（InsuranceRisk）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（MarketRisk）、信用風(fēng)險(xiǎn)（CreditRisk）對(duì)應(yīng)的最低資本。2、控制風(fēng)險(xiǎn)最低資本，即控制風(fēng)險(xiǎn)（ControlRisk）對(duì)應(yīng)的最低資本。3、附加資本（AdditionalPaid-inCapital）。9實(shí)際資本測(cè)算原理一般會(huì)計(jì)原則（GAAP)專門會(huì)計(jì)原則（SAP）資產(chǎn)凈值負(fù)債資產(chǎn)認(rèn)可資產(chǎn)實(shí)際資本認(rèn)可負(fù)債定性監(jiān)管要求在第一支柱的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步防范難以量化的風(fēng)險(xiǎn)。主要內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)：監(jiān)管部門綜合第一支柱對(duì)能夠量化的風(fēng)險(xiǎn)的定量評(píng)價(jià)，和第二支柱對(duì)難以量化風(fēng)險(xiǎn)的定性評(píng)價(jià)，對(duì)保險(xiǎn)公司總體的償付能力風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行全面評(píng)價(jià)。保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估，即監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提出具體監(jiān)管要求，如治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、管理架構(gòu)和流程等，并對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估結(jié)果A類公司：償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小的公司；B類公司：償付能力充足率達(dá)標(biāo)，且操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小的公司；C類公司：償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中某一類或幾類風(fēng)險(xiǎn)較大的公司；D類公司：償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，或者償付能力充足率雖然達(dá)標(biāo)，但操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中某一類或幾類風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的公司。懲罰措施B類公司：風(fēng)險(xiǎn)提示；監(jiān)管談話；要求限期整改存在的問題；進(jìn)行專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查；要求提交和實(shí)施預(yù)防償付能力充足率不達(dá)標(biāo)或完善風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃。C類公司：上述以及責(zé)令調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，限制業(yè)務(wù)和資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，限制商業(yè)性廣告；限制業(yè)務(wù)范圍，責(zé)令轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者責(zé)令辦理分出業(yè)務(wù)；責(zé)令調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或交易對(duì)手，限制投資形式或比例；責(zé)令增加資本金，限制向股東分紅；限制董事和高級(jí)管理人員的薪酬水平；責(zé)令調(diào)整公司負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員等。D類公司：上述以及采取整頓、責(zé)令停止部分或全部新業(yè)務(wù)、接管以及監(jiān)