2023年石油石化建設強夯地基處理行業(yè)分析報告

2023年石油石化建設強夯地基處理行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及主要法律法規(guī) 61、行業(yè)主管部門及管理體制 6（1）住房和城鄉(xiāng)建設部 6（2）質量監(jiān)督管理部門 6（3）行業(yè)協(xié)會 62、行業(yè)主要法律、法規(guī)及政策 73、法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策的影響 8二、行業(yè)概述 101、地基處理技術簡介 102、強夯地基處理行業(yè)發(fā)展概況 123、強夯地基處理技術概述 13（1）強夯地基處理技術簡介 13（2）強夯能級劃分 14（3）強夯地基處理技術的特點 151）綠色環(huán)保、節(jié)能、節(jié)材效果明顯 152）較好的節(jié)地效果 163）成本較低、工期較短的特點突出 164）符合客戶利益，帶來社會效益，是一種可持續(xù)發(fā)展的技術 164、強夯地基處理的應用狀況 17（1）強夯地基處理的適用性 18（2）強夯地基處理的局限性 181）地質條件的局限性 182）環(huán)境條件的局限性 193）裝備條件的局限性 19（3）強夯地基處理主要應用領域 191）高能級強夯的應用領域 192）中低能級的應用領域 21三、行業(yè)市場情況及競爭格局 211、市場化程度和競爭格局 212、進入本行業(yè)的主要障礙 22（1）市場準入的資質要求 22（2）設備壁壘 22（3）技術和人才障礙 23（4）經(jīng)驗限制 23（5）石油石化建設行業(yè)的準入壁壘 23（6）資金障礙 243、行業(yè)需求情況 24（1）固定資產(chǎn)投資規(guī)模持續(xù)增長 24（2）高能級強夯主要服務領域的需求情況 261）總體趨勢分析 262）石油石化項目建設 273）國家石油儲備項目建設 30（3）中低能級強夯主要服務領域的需求情況 311）港口建設進程在加快 312）機場建設不斷加快 323）船舶行業(yè)建設情況 334）其他行業(yè)的建設情況 33（4）海外市場的需求情況 33（5）行業(yè)市場容量 34（6）高能級強夯地基處理市場前景展望 354、行業(yè)的供給情況 375、行業(yè)利潤水平及變動趨勢 38四、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 381、有利因素 38（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持 38（2）國家固定資產(chǎn)投資規(guī)模不斷擴大和4萬億投資的積極作用 39（3）石油石化建設行業(yè)的發(fā)展進一步加快 39（4）技術水平帶動行業(yè)發(fā)展 40（5）海外市場的進一步拓展 402、不利因素 41（1）產(chǎn)業(yè)集中度較低 41（2）資金實力不足 41五、行業(yè)技術水平及經(jīng)營模式 421、強夯地基處理的技術水平 422、行業(yè)經(jīng)營模式及行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性 42（1）行業(yè)經(jīng)營模式 421）專業(yè)分包模式 432）專業(yè)總承包模式 43（2）行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性 43六、行業(yè)與上下游行業(yè)的關聯(lián)性 441、行業(yè)與上游產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)性 442、行業(yè)與下游行業(yè)的關聯(lián)性 44七、行業(yè)主要企業(yè)簡況 451、中國石油工程建設公司 452、山西省機械施工公司 453、中石化北京東方新星工程公司 464、中化巖土工程股份有限公司 465、梅納公司（MenardSoltraitement） 46地基處理是為了使建筑地基的承載能力和變形達到建設要求而預先采取的工程技術措施，其處理效果直接關系到整個建筑的工程質量、工程進度、投資規(guī)模及對環(huán)境的影響。近年來，我國基礎設施建設功能化、城市建設立體化、交通高速化等工程建設進程的加快促進了該行業(yè)的不斷發(fā)展。強夯地基處理（即強夯法）是地基處理行業(yè)中發(fā)展速度較快，應用范圍較廣的一種作業(yè)技術。其中，高能級強夯地基處理技術已被廣泛應用于石油石化建設領域；中低能級強夯處理技術廣泛應用在基礎設施建設、港口、機場、船舶、電力等工業(yè)建設領域。行業(yè)結構簡圖如下：一、行業(yè)主管部門、監(jiān)管體制及主要法律法規(guī)1、行業(yè)主管部門及管理體制（1）住房和城鄉(xiāng)建設部國家住房和城鄉(xiāng)建設部和省、自治區(qū)、直轄市住房和城鄉(xiāng)建設廳（局）是我國建筑工程行業(yè)的主要監(jiān)管部門。我國建筑工程行業(yè)管理體制的內容包含三個方面：一是對行業(yè)主體資格和資質的管理，二是對建筑工程項目全過程的管理，三是對建筑工程經(jīng)濟技術指標標準的管理。各級建筑行政主管部門主要從以上三個方面對行業(yè)進行監(jiān)督管理。（2）質量監(jiān)督管理部門國家質量監(jiān)督檢驗檢疫總局及其下設質監(jiān)局、質監(jiān)站等分支機構，統(tǒng)一管理和組織協(xié)調本行政區(qū)域的質量技術監(jiān)督工作，負責《計量法》、《標準化法》、《產(chǎn)品質量法》等法律、法規(guī)及相關配套法規(guī)、規(guī)章的貫徹實施和行政執(zhí)法。中石油工程質量監(jiān)督總站、中石化工程質量監(jiān)督總站分別負責各自系統(tǒng)內大型工業(yè)項目的質量監(jiān)督。（3）行業(yè)協(xié)會中國施工企業(yè)管理協(xié)會是由全國工程建設企業(yè)自愿組成，并經(jīng)國家正式批準的全國行業(yè)性社會團體。中國石油和化工勘察設計協(xié)會是由全國從事石油和化工工程咨詢、工程勘察、工程設計、項目管理、工程總承包等工程服務的工程公司、工程咨詢公司、勘察設計企業(yè)以及相關機構按照自愿、平等的原則組成的全國性社會團體。中國施工企業(yè)管理協(xié)會和中國石油和化工勘察設計協(xié)會分別承擔各自行業(yè)的自律性管理職能，負責行業(yè)內協(xié)調、監(jiān)督以及企業(yè)合法權益的保護工作。2、行業(yè)主要法律、法規(guī)及政策我國強夯地基處理行業(yè)現(xiàn)行有關法律、法規(guī)如下：上述這些法律法規(guī)從安全、質量、環(huán)保、招投標等方面，對強夯地基處理行業(yè)做出了規(guī)范。3、法律法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策的影響改革開放以來，我國經(jīng)濟得到飛速發(fā)展，然而長期以來粗放型的經(jīng)濟發(fā)展模式帶來了許多問題，如環(huán)境污染，資源短缺，能源浪費，在國家的發(fā)展建設過程中，節(jié)能環(huán)保問題日益突出。為此，國家制定出臺了一系列相關政策引導國民經(jīng)濟各行業(yè)、部門在生產(chǎn)、建設過程中，采用節(jié)能環(huán)保的新技術、新工藝、新方法。具體情況如下：二、行業(yè)概述1、地基處理技術簡介目前列入國家規(guī)范的地基處理技術種類已達十余種，簡介如下表：2、強夯地基處理行業(yè)發(fā)展概況作為一種現(xiàn)代地基處理技術，強夯法的形成和應用始于1969年的法國，此后隨著對該項技術研究的逐步深入，強夯能級的逐步提高，在全球范圍內得到廣泛應用和發(fā)展。我國于1975年開始引進該項技術，1978年首次在天津新港等工程中試用，此后該項技術在我國得到快速發(fā)展，各主要階段如下：3、強夯地基處理技術概述（1）強夯地基處理技術簡介強夯法是以天然地基作為處理對象，在沒有其它材料介入的情況下，通過動力沖擊，在地基土中產(chǎn)生沖擊波能量，波在傳播過程中，使一定深度內的地基土層受到壓縮，密實度提高，從而滿足承受建筑基礎傳來的荷載要求，夯擊能的大小決定有效處理深度和應用范圍。強夯原理示意圖如下：（2）強夯能級劃分2022年發(fā)布的國家一級工法《10,000kN.m～18,000kN.m高能級強夯施工工法》提出10,000kN.m以上為高能級強夯；根據(jù)我國目前強夯作業(yè)能級的實際情況并參照行業(yè)通行慣例，一般將4,000kN.m-10,000kN.m定義為中能級強夯，4,000kN.m以下定義為低能級強夯，簡表如下：（3）強夯地基處理技術的特點強夯地基處理技術具有顯著的綠色環(huán)保、節(jié)能、節(jié)材、節(jié)地、成本較低、工期較短等特點。隨著強夯能級的提高，上述特點更加突出。技術特點具體介紹如下圖所示：1）綠色環(huán)保、節(jié)能、節(jié)材效果明顯以500萬m2的建筑地基為例，采用高能級強夯處理與樁基處理方法相比較，可直接節(jié)省約40萬噸鋼材、450萬m3混凝土、180萬噸水泥，可間接節(jié)省60萬噸標準煤、480萬噸水、13,860萬千瓦時電，因煤炭和電力消耗量的減少而減少煙粉塵排放350噸、二氧化硫排放9,000噸。強夯技術的綠色環(huán)保、節(jié)能、節(jié)材效果明顯。2）較好的節(jié)地效果強夯地基處理技術適宜處理“圍海造地”、“山區(qū)挖高填低”等方法形成的建設場地，可達到不占或少占耕地，即節(jié)地的效果。3）成本較低、工期較短的特點突出國內外15種主要地基處理方法單位面積造價、工期對比情況顯示：強夯技術成本較低、工期較短的特點突出。具體情況如下：4）符合客戶利益，帶來社會效益，是一種可持續(xù)發(fā)展的技術強夯地基處理技術是一種可持續(xù)發(fā)展的技術，不但能較好的滿足客戶的經(jīng)濟利益，還能帶來良好的社會效益，簡要介紹如下：A、符合客戶利益強夯地基處理技術與其它地基處理技術相比，具有投資小、工期短、質量控制環(huán)節(jié)少、效益高等顯著優(yōu)勢，可為客戶帶來優(yōu)質高效的技術服務，符合客戶利益。B、帶來社會效益強夯地基處理技術是一項無三大建筑材料消耗的地基處理技術，不需要消耗鋼材、水泥、木材等建筑材料，間接減少了能源消耗，二氧化碳、二氧化硫等排放，符合我國目前建設“資源節(jié)約、環(huán)境友好”社會的總體性要求。C、推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展國家基本建設規(guī)模的不斷擴大和建設場地的日趨復雜，為強夯地基處理技術持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展提供了廣闊空間；地基經(jīng)強夯處理后，地基土的成份并未發(fā)生改變，仍然屬于天然地基土，當建筑物使用期滿后，場地不經(jīng)處理即可恢復為耕地；當重新作為建筑場地時，由于地下沒有廢棄樁體，有利于場地的重新規(guī)劃和利用；技術本身符合低碳型經(jīng)濟增長模式要求。4、強夯地基處理的應用狀況迄今為止，采用強夯法處理地基的工程范圍很廣，包括各類工業(yè)與民用建筑、油罐、倉庫、儲倉、機場跑道、鐵路和公路路基及碼頭堆場等。我國引入強夯法至今30多年來，已在上千項大型工程成功應用，應用規(guī)模之大，工程數(shù)量之多，居世界前列。實踐證明，強夯技術不僅處理效果明顯，而且取得了顯著的經(jīng)濟效益和社會效益。（1）強夯地基處理的適用性強夯法適用于處理碎石土、砂土、低飽和度的粉土與粘性土、素填土、雜填土等地基。應用范圍包括工業(yè)與民用建筑、重型設備基礎、機場跑道、公路和鐵路、貯倉、堆場、油罐、港口碼頭等。當項目設計要求的有效加固處理深度較小時，選用較低能級強夯；設計要求的有效處理深度較大時，選用較大能級強夯。實際工程中，設計有效處理深度不大于10米時，一般選用中低能級強夯；設計有效處理深度大于10米時，一般選用高能級強夯。目前，中低能級強夯廣泛應用于我國建設的各個行業(yè)，如基礎設施建設、港口、機場、船舶、電力等領域。由中化巖土工程股份有限公司開拓形成的高能級強夯則主要應用于石油、石化建設領域，主要原因為石油、石化領域的建筑物和構筑物荷重大、對變形控制嚴、設計要求的有效處理深度一般較大，故在選用強夯地基處理工藝時，多選用高能級強夯。同時，石油、石化建設項目具有占地面積較大的特點，主要在大規(guī)?！皣Ｔ斓亍薄ⅰ吧絽^(qū)挖高填低”形成的場地上進行建設，而這類高填方地基適宜采用高能級強夯進行處理。（2）強夯地基處理的局限性1）地質條件的局限性強夯地基處理技術不適于處理天然含水量較高的粘性土等地基。由于這類土的透水性低，在反復夯擊過程中，形成的超孔隙水壓力不能及時消散，進而出現(xiàn)土質的液化現(xiàn)象即土質的結構受到破壞，難以達到預期的地基處理效果。2）環(huán)境條件的局限性由于強夯作業(yè)過程中，會產(chǎn)生較強的振動和噪聲，這種振動和噪聲會對建筑物產(chǎn)生振害、對居民正常生活產(chǎn)生干擾，因此，當運用強夯地基處理技術在距離既有建筑物較近和城市進行作業(yè)時，會受到限制。3）裝備條件的局限性當前由于作業(yè)裝備限制，國內強夯最高能級為18,000kN.m，有效處理深度在18m以內。當特殊工程項目要求有效處理深度單層超過18m時，強夯技術不能達到預期效果，只能選用其它的地基處理方案。（3）強夯地基處理主要應用領域1）高能級強夯的應用領域A、大型原油庫區(qū)項目中的應用強夯在國內大型原油儲罐地基處理中的應用始于上世紀90年代初，第一項工程為大連西太平洋煉油廠廠外原油罐區(qū)10萬m3原油儲罐，設計夯擊能為7,200kN.m，隨后在秦皇島、溫州、惠州、青島、大連、鐵嶺等地原油庫區(qū)建設項目中大面積推廣應用。目前，強夯已成為新建大型原油儲罐地基處理設計的首選方案。大型原油儲罐地基處理中的設計夯擊能已經(jīng)達到18,000kN.m，有效處理深度達到18m。B、大型煉油項目中的應用“十四五”期間，新建千萬噸大型煉油項目大多集中在沿海地區(qū)，建設場地以填海造陸為主。陸域形成時，由于填料、水位和潮汐等影響，一般不具備分層填筑和夯實條件，填土結構疏松，在填土下一般還分布有厚度不等的淤泥質軟弱土層。這類場地如果選用傳統(tǒng)預壓或碎石樁等工藝處理，工期長、造價高，且場地的工后沉降也難以控制；而使用強夯處理則可克服前述缺點，滿足正常使用要求，或達到預處理效果。近年來，廣東、廣西和福建沿海新建千萬噸煉油項目均采用強夯地基處理技術。C、大型化工項目中的應用強夯在大型化工項目上的應用基本與我國強夯技術發(fā)展歷史同步，上世紀80年代初強夯即被應用于山西化肥廠的建設，用以消除黃土地基的濕陷性、提高地基承載力。該項目首次將單次夯擊能提高到6,250kN.m，為當時強夯最高能級。其后，隨著強夯地基處理技術不斷發(fā)展和創(chuàng)新，應用范圍不斷擴大，大連石化、燕山石化、洛陽石化、岳陽石化、貴州磷化、渭化、山焦等化工項目的地基處理均采用強夯法，取得良好效果。2）中低能級的應用領域中低能級強夯廣泛應用于我國建設的各個行業(yè)，如基礎設施建設、港口、機場、船舶、電力等領域。三、行業(yè)市場情況及競爭格局1、市場化程度和競爭格局上世紀80年代，由于當時固定資產(chǎn)投資主要由各行業(yè)主管部門負責承建，地基處理行業(yè)市場競爭不充分，市場化程度不高，工程作業(yè)往往由各部門下屬企業(yè)來實施，形成該市場相對封閉的局面。這種封閉性表現(xiàn)在：第一、工程作業(yè)企業(yè)按行業(yè)劃分為房屋建筑、化工、港口、鋼結構、冶金等眾多行業(yè)；第二、按工程的業(yè)務鏈劃分為設計、咨詢、監(jiān)理和施工企業(yè)等部門，這些以業(yè)務鏈分割的部門獨立承擔相應的工程。90年代以后，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，建筑法、招投標管理辦法等一系列行業(yè)法律法規(guī)的頒布實施，使得行業(yè)內原先存在的壟斷和壁壘被逐漸打破，參與市場競爭的主體開始迅速增多且形式逐漸多元化。進入21世紀后，隨著國家經(jīng)濟的迅速發(fā)展，市場競爭體制和相關法律、法規(guī)、政策等不斷完善，地基處理行業(yè)取得了快速的發(fā)展，市場化程度明顯提高。其中強夯地基處理行業(yè)的市場化程度已經(jīng)達到了相對較高的水平，市場參與的主體已經(jīng)拓展到各類準入企業(yè)，包括：大型國企集團公司的下屬巖土工程公司、設計院，地區(qū)性或行業(yè)性工程公司以及專業(yè)化巖土工程公司，市場主體基本能夠公平地參與競爭，市場化程度明顯提高。目前，中低能級強夯市場參與主體數(shù)量較多、施工技術、管理水平、設備規(guī)模參差不齊，市場競爭較為充分。高能級強夯市場競爭主體數(shù)量少，存在較高的市場準入要求，綜合實力要求較高。2、進入本行業(yè)的主要障礙本行業(yè)低能級市場要求的門檻較低，中高能級強夯業(yè)務市場存在較高的準入要求，具體分析如下：（1）市場準入的資質要求建設主管部門對工程施工企業(yè)實行行政許可制度，取得建筑業(yè)企業(yè)資質證書后，方可在資質許可的范圍內從事建筑施工活動?！督ㄖI(yè)企業(yè)資質等級標準》規(guī)定：地基與基礎工程專業(yè)承包企業(yè)資質分為一級、二級、三級，《工程勘察資質分級標準》規(guī)定：巖土工程勘察分為甲級、乙級、丙級，構成了本行業(yè)的市場準入資質要求。對于新進入者，一般只具有二、三級資質，其承擔的項目規(guī)模、參與實際投標的資格都受到限制，所以資質標準對于市場準入形成一定障礙。（2）設備壁壘高能級強夯工程對強夯設備的結構強度、穩(wěn)定性、工作級別和安全性要求較高，如果仍然使用“履帶式起重機”進行改裝，則需要改裝相應的大噸位履帶式起重機，而該種設備價格昂貴，改造成本極高，因此，多數(shù)企業(yè)由于強夯設備的限制而無法從事相應的高能級強夯業(yè)務。因此，高能級強夯設備構成了市場準入的主要壁壘。（3）技術和人才障礙我國地域遼闊，場地地質條件多樣，在進行地基處理方案設計時，首先應根據(jù)巖土工程勘察資料，分析地基處理方案的適用性，在此基礎上再根據(jù)不同設計要求提出夯擊能、有效處理深度等重要參數(shù)，要求技術人員不但掌握結構知識，還要掌握巖土工程勘察和巖土力學知識，更要熟悉強夯地基處理技術的適用范圍和作用機理。因此，技術和人才對新進入者形成障礙。（4）經(jīng)驗限制在地基處理項目中，以往的工程業(yè)績和行業(yè)經(jīng)驗是業(yè)主關注的重點。由于工程項目的個性化差異較大，涉及領域廣泛，因此，具備在某一領域中的成功設計、建造、管理、運作大型項目經(jīng)驗的企業(yè)，將持續(xù)增強其在該領域的市場地位，一定程度上限制了其他企業(yè)進入到該項目領域。（5）石油石化建設行業(yè)的準入壁壘中石油、中石化、中海油是國家三大石油、石化集團，國內重大石油石化工程幾乎都為三大石油石化企業(yè)投資或者承建；各集團或其成員單位對于提供工程服務的施工企業(yè)實行工程建設市場資源庫備案準入制度。在石油石化建設行業(yè)，準入制度對新進入者構成壁壘。（6）資金障礙強夯地基處理工程服務行業(yè)，設備購置投入大、前期準備費用高等需要較大的資金投入，根據(jù)行業(yè)慣例，工程項目需要先繳納履約保證金，對于施工周期較短的項目，在進度款不能及時到位情況下，前期需要較大的資金墊付。因此，從事該類業(yè)務的企業(yè)須具備一定的資金實力。3、行業(yè)需求情況強夯地基處理廣泛應用在我國基礎設施、大型工業(yè)項目建設中，行業(yè)需求與國家對上述行業(yè)投資規(guī)模密切相關。強夯地基處理的下游行業(yè)全部為國民經(jīng)濟的支柱行業(yè)，發(fā)展狀況直接關系到我國經(jīng)濟的發(fā)展，歷來是國家建設投資的重點領域。未來隨著國家拉動內需政策的落實和行業(yè)振興規(guī)劃的實施，國家對上述領域的投資力度將進一步加大，為強夯地基處理行業(yè)未來的發(fā)展提供了良好的發(fā)展前景和機遇。具體分析如下：（1）固定資產(chǎn)投資規(guī)模持續(xù)增長從整體來看，我國近年來固定資產(chǎn)投資規(guī)模逐年擴大，2023年我國固定資產(chǎn)投資規(guī)模為7.05萬億元，2022年增長到22.48萬億元，投資規(guī)模3倍于2023年。從增長趨勢看，固定資產(chǎn)投資增長速度基本保持穩(wěn)定，2023年以來基本保持在25%左右。2023-2022年固定資產(chǎn)投資及其增長速度如下圖所示：在社會固定資產(chǎn)總投資額中，與行業(yè)密切相關的建筑業(yè)增加值也隨之增長。2022年建筑業(yè)實現(xiàn)增加值2.23萬億元，比上年增長18.2%，其中全國具有資質等級的總承包和專業(yè)承包建筑業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤2,663億元，增長21%。2023-2022年建筑業(yè)增加值及其增長速度如下圖所示：（2）高能級強夯主要服務領域的需求情況高能級強夯業(yè)務的需求與石油化工行業(yè)的發(fā)展以及石油化工行業(yè)固定資產(chǎn)投資密切相關。我國國民經(jīng)濟的持續(xù)增長對石油和化工行業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動作用，也帶動了高能級強夯業(yè)務的發(fā)展。1）總體趨勢分析近年來國民經(jīng)濟的發(fā)展增加了對石油石化產(chǎn)品的需求，推動了石油石化建設行業(yè)的高速發(fā)展。2022～2022年石油石化行業(yè)固定資產(chǎn)投資平均年增長率為30%以上，一直保持高比例增長態(tài)勢。2）石油石化項目建設A、我國石油消耗持續(xù)增長近年我國國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，城鄉(xiāng)居民消費結構升級，重化工業(yè)投資和汽車保有量繼續(xù)保持較快增長，拉動了石油實際需求的上升。目前，中國已成為世界第二大能源消費國，能源消費的增長勢頭還將繼續(xù)。我國石油消費量從2023年的3.2億噸增長到2022年的4.08億噸，增長幅度達28%（資料來源：國家統(tǒng)計局及海關總署資料整理）。根據(jù)中國社會科學院發(fā)布的《中國能源發(fā)展報告2022》藍皮書預計，2021年中國石油消費量將達5.63億噸；2021～2021年石油需求年均增長率為3.3%。我國石油消費與經(jīng)濟增長高度相關，未來幾年隨著GDP持續(xù)增長，我國石油消費仍將保持快速增長。B、石油進口量不斷增長我國石油消費巨大，進口依存度較高。從我國石油貿易情況看，我國石油進口量不斷增長，自2001年的6,036萬噸迅速增長到2022年的2.038億噸，共增加了237.61%。目前，我國已經(jīng)成為繼美國之后的第二大石油進口國，2022年我國原油產(chǎn)量為1.89億噸，進口量為2.038億噸，對外依存度達51.18%。（資料來源：國家統(tǒng)計局及中國能源統(tǒng)計年鑒2022）。未來我國石油的進口量還會進一步增長，據(jù)國際能源機構（IEA）預測，到2030年中國石油消耗量的80%需要依靠進口。為方便接卸、儲備等，未來沿海地區(qū)的大型煉化、儲備項目建設將不斷增長，建設長三角、泛珠三角和環(huán)渤海三個世界規(guī)模的煉化企業(yè)群已寫入我國2022年公布的《石化產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》。C、石油消費增長推動石油石化建設快速增長隨著我國石油消費量的增長，加快石油煉化能力和實現(xiàn)煉化一體化成為我國石油石化建設的當務之急。我國原油加工量已由2022年的24,255萬噸增加至2021年的34,207萬噸，增幅達41.03%（數(shù)據(jù)來源：2022年石油基礎數(shù)據(jù)手冊）。2021年12月出臺的《煉油工業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2021年煉油工業(yè)新增原油加工能力9,000多萬噸，同時淘汰低效煉油能力約2,000萬噸；形成20多個具有較強市場競爭力的千萬噸級原油加工基地，企業(yè)平均規(guī)模達到570萬噸。我國政府2022年5月18日正式公布的《石化產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》，要求提高綜合加工和煉化能力，計劃到2022年原油加工量、成品油、乙烯產(chǎn)量分別達到40,500萬噸、24,750萬噸、1,550萬噸。按照《石化產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》，在未來3年的油氣規(guī)劃中，我國建設大型煉油基地由三部分組成：一、將在油品消費集中的地區(qū)對現(xiàn)有煉油企業(yè)進行擴建：即加快鎮(zhèn)海、茂名等煉油廠改擴建項目建設；二、在無煉油工業(yè)的油品消費集中地區(qū)合理布局新項目：即落實建設條件，開工建設四川、廣州、泉州、上海等大型煉油項目；三、重點在東南沿海和西南地區(qū)加快煉油廠的改建和擴建：即積極推進委內瑞拉、卡塔爾、俄羅斯等國企業(yè)提供原油資源在我國合資建設的大型煉油項目。爭取未來形成約20個千萬噸級以上的煉油企業(yè)，逐步形成長三角、泛珠三角和環(huán)渤海三個世界規(guī)模的煉化企業(yè)集群。按照《石化產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》，在啟動的20項重大石化在建工程的同時，長三角、珠三角、環(huán)渤海地區(qū)、西南地區(qū)等多項重大石化新開工項目被納入規(guī)劃中；提倡煉化一體化、園區(qū)化、集約化模式，以進一步增強石化產(chǎn)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)地位。石油儲運和煉油、乙烯、二甲苯（PX）、精對苯二甲酸（PTA）、化肥、烯烴等石化行業(yè)一體化上下游產(chǎn)業(yè)將進入新一輪產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期。3）國家石油儲備項目建設由于國際油價的大幅波動，世界上主要石油消費國都建立了大量的儲備，以穩(wěn)定供求關系、平抑市場價格、應對突發(fā)事件。國際能源機構（IEA）規(guī)定90天凈進口量為一個國家石油儲備量標準，目前美國的石油儲備是4個月，日本的石油儲備是3個月。2022年至2021年9月國際原油價格變動表如下圖所示：我國在"十五"發(fā)展計劃中也明確提出："建立國家戰(zhàn)略石油儲備，維護國家能源安全"。我國2022年出臺的《石化產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》，我國要提前進行資源布局，為下一輪增長做好戰(zhàn)略儲備，加快石油儲備設施建設，抓住當前有利時機增加成品油國家儲備。我國石油戰(zhàn)略儲備的具體目標是建立國家、地方和商業(yè)儲備的三級儲備體系。目前我國已經(jīng)建成寧波、舟山、黃島和大連等4個國家石油儲備基地，4個儲備基地能儲備大約相當于10天的原油進口量，未來10年我國將爭取建成相當于90天原油進口量的國家戰(zhàn)略儲備能力。為此，國家計劃2021年進行總計600萬噸、2022年1,000萬噸儲備庫的建設。目前，三大石油公司已經(jīng)進行了商業(yè)儲備規(guī)劃和建設，民營企業(yè)也將逐步進行商業(yè)儲備庫的建設。綜上所述，未來大規(guī)模的石油石化項目建設和石油儲備庫建設將為高能級強夯處理業(yè)務帶來廣闊的市場空間。（3）中低能級強夯主要服務領域的需求情況中低能級強夯廣泛應用在我國的基礎設施建設，機場、港口、船舶、鋼鐵等各個建設行業(yè)。上述行業(yè)的建設、發(fā)展狀況決定了強夯地基處理行業(yè)的需求。1）港口建設進程在加快中國已成為世界上港口吞吐量和集裝箱吞吐量最多、增長速度最快的國家。在貨類布局上，中國初步形成了圍繞煤炭、石油、鐵礦石和集裝箱四大貨物的專業(yè)化、高效運輸系統(tǒng)。2022年9月交通運輸部制定的《全國沿海港口布局規(guī)劃》提出的發(fā)展目標是：到2021年吞吐能力達到35億噸左右。在港口區(qū)域布局上，中國形成環(huán)渤海、長江三角洲、東南沿海、珠江三角洲和西南沿海5個港口群體。為此，需要新建和改造5-10萬噸級集裝箱泊位160個左右，15萬噸級以上鐵礦石接卸泊位120個左右，20萬噸級以上進口原油接卸泊位10個左右，同時，沿海北方煤炭裝船碼頭能力要達到3.8億噸左右，需要新建和改造5-10萬噸級以上裝船泊位15個左右。目前，港口行業(yè)正處于建設的高峰期。港口碼頭建設較多采用“填海造陸”的方式取得建設用地，為強夯地基處理技術提供廣闊的應用空間。2）機場建設不斷加快機場作為民用航空運輸和城市的重要基礎設施，是國家及區(qū)域綜合交通運輸體系的重要組成部分。目前我國161個機場中，已有9個大中型機場接近或達到飽和狀態(tài)，預計2021年還有29個機場將達到飽和。同時，多數(shù)大中型機場綜合功能跟不上經(jīng)濟社會發(fā)展需要，一定程度上制約了民航和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。為此，我國加快了機場建設步伐，“十四五”期間，全國機場建設項目達140個，其中新建機場50個，遷建機場12個，改擴建機場78個，到2021年，機場數(shù)量將增加到175個左右。2021年全球金融危機以來，國家投入大量的資金進行基礎設施建設，拉動經(jīng)濟增長。各級財政總投資581億元用于：我國中西部省份以及中小城市的民用機場建設；民航中西部支線、西部干線機場的39個新建、改擴建項目。在這些機場建設項目中，僅遼寧某機場跑道、聯(lián)絡道、停機坪等，強夯地基處理面積達500萬m2以上。因此，未來國家中型城市、旅游區(qū)等機場建設將為強夯地基處理提供廣闊的市場空間。3）船舶行業(yè)建設情況根據(jù)《船舶產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》，我國目前船舶工業(yè)的發(fā)展目標：一是船舶生產(chǎn)穩(wěn)定增長，力爭2022年造船產(chǎn)量達到5000萬噸，船用低速柴油機產(chǎn)量達到1200萬馬力；二是市場份額逐步擴大，2022年造船完工量占世界造船完工量的35%以上；三是配套能力明顯增強，三大主流船型本土生產(chǎn)的船用配套設備的平均裝船率達到65%以上；四是結構調整取得進展，大型船舶企業(yè)集團在高端船舶市場具備較強國際競爭力，環(huán)渤海灣、長江口和珠江口成為世界級造船基地；船舶行業(yè)的快速發(fā)展，需要在沿海地區(qū)建立一批高等級的造船基地，將帶來相關建設項目的大量投資，從而為地基處理行業(yè)創(chuàng)造機遇。4）其他行業(yè)的建設情況在世界經(jīng)濟一體化趨勢越來越明顯的大背景下，建立國家戰(zhàn)略儲備制度，已成為國家調控宏觀經(jīng)濟和保障經(jīng)濟安全的重要手段。國家除了在石油、糧食方面有戰(zhàn)略儲備制度之外，國家煤炭儲備計劃也將于近期啟動，未來在一些關系國計民生、國家安全的領域也將建立國家戰(zhàn)略儲備。國家戰(zhàn)略儲備基地多選擇建在沿海地區(qū)，以便就近裝卸和利用，未來在沿海地區(qū)需要進行地基處理的項目會逐漸增多。（4）海外市場的需求情況強夯技術在世界各地應用廣泛，尤其是經(jīng)濟快速發(fā)展的中東地區(qū)，大型石化工程、政府住宅項目的建設多采用強夯地基處理。目前，這些業(yè)務主要由歐美企業(yè)長期壟斷。資料顯示2022年全年梅納公司在中東阿聯(lián)酋、卡塔爾、阿曼、沙特阿拉伯等國的強夯業(yè)務都處于飽和狀態(tài)。在國家“走出去”戰(zhàn)略的支持下，中國建筑企業(yè)在國際建筑市場上的競爭力越來越強，承攬的大型建設項目也越來越多，國內專業(yè)強夯服務商通過分包方式也逐漸走向了國際市場。（5）行業(yè)市場容量1）地基處理一般按原理可劃分為四種類型，按工法可劃分為十三種技術，按上述四種類型和十三種技術統(tǒng)計，2022年強夯法在工業(yè)與基礎設施建設主要應用領域的市場容量、市場占有率和工程造價占比分別約為7,600萬平方米、19.90%、7.02%。具體情況見下表：2）2022年強夯法在工業(yè)與基礎設施建設主要應用領域市場情況如下：上表數(shù)據(jù)顯示，強夯法在我國工業(yè)與基礎設施建設領域應用廣泛，其中高能級強夯主要應用于石油和天然氣儲備、煉油、化工領域；中低能級強夯主要應用于機場、港口等領域。（6）高能級強夯地基處理市場前景展望1）國內高能級強夯市場是由中化巖土開拓，正處于快速發(fā)展階段高能級強夯工藝成套技術和高能級強夯專業(yè)設備推出之前，國內強夯最高能級為8,000kN.m。中化巖土不斷將強夯施工能級推向新高，從10,000kN.m、12,000kN.m、15,000kN.m、直至18,000kN.m，并先后成功應用到一系列大型工業(yè)建設項目之中。2）目前高能級強夯市場業(yè)務量較低，主要受高能級強夯工藝和高能級強夯設備數(shù)量的限制高能級強夯尤其適合處理“開山填海”高填方項目，由于國內具備高能級強夯作業(yè)能力的企業(yè)較少，作業(yè)企業(yè)缺乏高能級強夯專業(yè)設備和高能級強夯作業(yè)經(jīng)驗，對部分項目改變了土石方回填和強夯地基處理施工設計方案，使可以一次性進行深厚回填、使用高能級強夯進行處理，改為分多層回填、再采用中、低能級的強夯進行處理。這樣做不僅增加了工程造價，而且延長了施工期。雖然高能級強夯業(yè)務市場整體受限于工藝水平和專業(yè)設備數(shù)量，但隨著高能級強夯地基處理在特定條件下競爭優(yōu)勢的逐步顯現(xiàn)，高能級強夯工藝技術將得到不斷的推廣應用，市場需求將進一步提高。3）高能級強夯在“圍海造地”領域可部分替代樁基我國沿海地區(qū)人口稠密，人均耕地面積少，隨著我國經(jīng)濟建設的不斷深入，沿海開發(fā)戰(zhàn)略推進實施，沿海地區(qū)建設規(guī)模迅速擴大，建設用地緊缺，若大量占用農田，必將嚴重影響農業(yè)生產(chǎn)，并且國家對于基本農田的保護越來越趨于嚴格，唯一出路是向海要地，即通過“圍海造地”方式滿足大型工業(yè)建設用地需求。據(jù)不完全統(tǒng)計，近10年來，我國沿海各省份年均填海造陸總面積超過130平方公里，其中大部分人工填土厚度超過10m。在引入高能級強夯之前，一般都是選用樁基來滿足建設大型油罐、石化裝置等工業(yè)項目對填海地基的要求。圍海造地形成的建設場地，一般無分層回填和夯實的條件，在選用樁基方案情況下，考慮到?jīng)]有完成自重固結沉降的回填土對基樁的負摩擦阻力，打樁前一般要選用強夯或其它地基處理工藝進行預處理，以加快完成人工填土的自重固結沉降，有時不得不增加樁長或樁數(shù)，以抵消負摩擦阻力對基樁承載力的折減。強夯地基處理技術通過多年的發(fā)展實踐證明，在填海地基等不具備分層回填和夯實條件的地基處理項目中，運用高能級強夯工藝替代傳統(tǒng)樁基將會取得更好的作業(yè)效果。因此高能級強夯可在特定條件下形成部分替代樁基的發(fā)展趨勢。4、行業(yè)的供給情況開展強夯地基處理業(yè)務需要取得地基與基礎工程專業(yè)承包資質。此后隨著國民經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，我國該領域具有從業(yè)資格的主體逐年快速增加。目前，全國從事強夯地基處理施工的隊伍數(shù)量龐大，性質多樣，施工技術、管理水平、設備規(guī)模參差不齊，據(jù)統(tǒng)計我國從事強夯業(yè)務的企業(yè)超過300家。根據(jù)中國建筑業(yè)協(xié)會石化建設分會統(tǒng)計，石油石化建設領域從事強夯工程施工且具備一定規(guī)模和實力的企業(yè)數(shù)量有限，其中實力較強的有中化巖土工程股份有限公司、中國化學工程第十三建設有限公司、山西省機械施工公司、陜西省機械施工公司、中石油華東勘察設計研究院巖土公司、北京東方新星石化工程股份有限公司等企業(yè)。目前國內能夠從事高能級強夯施工的企業(yè)主要有中化巖土工程股份有限公司、中國石油工程建設公司、山西省機械施工公司和中石化北京東方新星工程公司等四家；除中化巖土工程股份有限公司以外的三家企業(yè)實際從事的主要還是中低能級強夯業(yè)務，較少參與高能級強夯業(yè)務的市場競爭。國際上能進行高能級工程施工的企業(yè)主要為梅納公司。5、行業(yè)利潤水平及變動趨勢在中低能級強夯市場上，行業(yè)中具備施工能力的企業(yè)眾多，競爭較激烈，施工報價隨地域、地基類型、工作量、工期等情況差異較大，總體呈現(xiàn)逐年降低的趨勢。目前低能級強夯業(yè)務的毛利率約為5%-15%；中能級強夯業(yè)務的毛利率約為20%-30%；在高能級強夯市場上，行業(yè)中具備服務能力的企業(yè)數(shù)量相對較少。主要原因為：一是傳統(tǒng)設備無法滿足施工安全以及能級的要求，從而需要專用高能級強夯設備，二是高能級強夯業(yè)務目前主要集中在石油石化建設行業(yè)，這些行業(yè)投資規(guī)模大，項目復雜程度高，對工程質量也有更高的要求，在沒有成熟的工藝技術水平和項目管理運作經(jīng)驗的情況下，很難進入該領域。因此，高能級強夯的毛利率較高，約在30%-35%左右。四、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持在國家的發(fā)展建設過程中，節(jié)能環(huán)保問題日益突出，近年來，國家、國務院相繼出臺了一系列法律、法規(guī)和規(guī)章制度，切實加強了對環(huán)境污染、耕地占用和能源浪費等技術的限制，大力發(fā)展、鼓勵和引導節(jié)能、環(huán)保的新技術、新工藝在國民經(jīng)濟各行業(yè)中的應用。產(chǎn)業(yè)政策的扶持為強夯地基處理行業(yè)的發(fā)展帶來了前所未有的機遇。（2）國家固定資產(chǎn)投資規(guī)模不斷擴大和4萬億投資的積極作用國家固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長，2022年以來增長率一直維持在25%以上左右，2022年已超過22萬億人民幣，根據(jù)“十四五”規(guī)劃，“十四五”期間我國固定資產(chǎn)投資規(guī)模將持續(xù)增加。2021年底，國家出臺擴大內需的4萬億投資計劃，涉及到石化、鋼鐵、鐵路、機場、船舶等基礎行業(yè)，投資規(guī)模均遠高于“十四五”規(guī)劃的投資規(guī)模，而根據(jù)國家發(fā)改委投資研究所的測算，在各行業(yè)中，4萬億元投資對建筑業(yè)的初次拉動作用最大，其中整個石化產(chǎn)業(yè)在初次拉動中的占比達9.34%。固定資產(chǎn)投資規(guī)模的不斷擴大將為強夯地基處理行業(yè)的發(fā)展奠定堅實的基礎；4萬億投資將在近期逐步轉化為實際訂單，成為刺激強夯行業(yè)需求的重要因素。（3）石油石化建設行業(yè)的發(fā)展進一步加快為進一步增強石化產(chǎn)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)地位，提高綜合加工和煉化能力我國于2022年5月18日正式出臺了《石化產(chǎn)業(yè)調整和振興規(guī)劃》。規(guī)劃計劃到2022年我國原油加工量、成品油、乙烯產(chǎn)量分別達到40,500萬噸、24,750萬噸、1,550萬噸，在油品消費集中的地區(qū)對現(xiàn)有煉油企業(yè)進行擴建，在無煉油工業(yè)的油品消費集中地區(qū)合理布局新項目，重點在東南沿海和西南地區(qū)加快煉油廠的改建和擴建，并提倡煉化一體化、園區(qū)化和集約化模式；此外規(guī)劃還提出加快成品油國家儲備設施建設，我國計劃于未來10年將國家戰(zhàn)略儲備能力由10天原油進口量提高到90天。我國不斷加大在石油石化等大型工業(yè)設施方面的建設，為強夯地基處理行業(yè)尤其是高能級強夯業(yè)務提供了廣闊的市場空間。（4）技術水平帶動行業(yè)發(fā)展隨著國內強夯技術的日趨完善，強夯地基處理技術在我國的應用范圍逐步擴大，目前已廣泛應用于石油、石化、港口、機場與民用建筑等國民經(jīng)濟的各個領域，并且形成了在特定條件下替代其他地基處理技術的發(fā)展趨勢。通常情況下適用性、技術、造價、工期是業(yè)主在地基處理施工方案選擇上考慮的主要因素，而強夯技術本身的特點即為節(jié)能、環(huán)保、造價低、工期短，在上述后兩個因素方面具有其他地基處理技術難以比擬的優(yōu)勢。因此，強夯技術通過研發(fā)和創(chuàng)新達到更多地質條件的地基處理要求，強夯地基處理技術將成為更多建設項目施工方案的首選，強夯地基處理行業(yè)的市場空間將進一步擴大。（5）海外市場的進一步拓展加入WTO后中國對外合作進一步加強，國內企業(yè)進入其他成員國市場的準入限制已被消除，更多國家和地區(qū)的建筑市場將對中國企業(yè)開放。同時，近年來亞非地區(qū)經(jīng)濟不斷增長，亞非各國的基礎設施建設工程迅速增多，為中國地基處理服務企業(yè)提供了良好的市場機遇。預計未來幾年內，隨著全球制造業(yè)向第三世界國家逐步轉移，亞非地區(qū)經(jīng)濟仍將持續(xù)發(fā)展，工程建設項目市場將呈現(xiàn)快速成長的勢頭。2、不利因素（1）產(chǎn)業(yè)集中度較低總體來看，我國強夯地基處理行業(yè)具有企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小的特點。據(jù)統(tǒng)計，我國從事強夯業(yè)務的企業(yè)超過300家，強夯地基處理行業(yè)的集中度較低，導致優(yōu)勢企業(yè)無法形成規(guī)模優(yōu)勢。這與發(fā)達國家該行業(yè)高度集中的特點形成了鮮明對比。（2）資金實力不足企業(yè)資金實力不足和資金長期緊張的問題是限制我國地基處理服務企業(yè)開展工程項目的主要瓶頸之一。我國的地基處理企業(yè)起步較晚，資本積累較少，而我國銀行對地基處理服務企業(yè)的信貸額度較低，國家控制信貸規(guī)模，貸款審核時間長、審批程序復雜，在傳統(tǒng)的銀行信貸風險控制體系下貸款融資難度相對較大。上述問題導致行業(yè)內企業(yè)難以同時承攬多個工程項目，喪失了許多業(yè)務機會，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展。五、行業(yè)技術水平及經(jīng)營模式1、強夯地基處理的技術水平我國10,000kN.m以下中低能級強夯技術國內應用普遍，技術成熟，市場化程度較高，競爭充分，施工機械多由50t及以下履帶式起重機改裝而成。高能級強夯技術是根據(jù)市場需求，在強夯工藝技術和強夯專用施工設備成功研制的基礎上開發(fā)的，推廣應用時間較短，市場化程度較低，競爭不充分。高能級強夯技術的開發(fā)，拓寬了強夯地基處理技術的應用范圍，目前在石油石化建設領域發(fā)展速度較快。目前，我國強夯地基處理技術整體的應用廣度和深度已達到國際先進水平。2、行業(yè)經(jīng)營模式及行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性（1）行業(yè)經(jīng)營模式地基處理行業(yè)的經(jīng)營模式為工程承包，包括咨詢、設計、施工、檢測中的單項承包或專業(yè)綜合承包，其服務過程是為客戶提供工程項目地基處理專業(yè)的技術和管理，在為客戶創(chuàng)造價值的同時，實現(xiàn)自身的生存與發(fā)展。行業(yè)技術水平和市場準入條件，決定企業(yè)的服務范圍、經(jīng)營規(guī)模，以及盈利能力。地基處理工程承包模式分兩種：1）專業(yè)分包模式這種模式是以地基處理施工為主的服務工程，是一種傳統(tǒng)的服務模式，要求企業(yè)具有地基與基礎工程專業(yè)分包資質。2）專業(yè)總承包模式這種模式包括地基處理設計、試驗檢測、工程施工、工程檢測等全過程的技術服務，要求企業(yè)不但具有地基與基礎工程專業(yè)分包資質，還應具有巖土工程勘察設計資質。根據(jù)相關法規(guī)，檢測評價工作應委托第三方進行。（2）行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性地基處理作為建筑業(yè)的子項，其發(fā)展依托國民經(jīng)濟的增長和固定資產(chǎn)投資規(guī)模的持續(xù)增大。在經(jīng)濟較為景氣的時期，需要工業(yè)建設的發(fā)展來滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要；在經(jīng)濟不景氣時期，大規(guī)模的基礎設施建設投資又是國家拉動經(jīng)濟發(fā)展，促進經(jīng)濟復蘇最常用也是最有效的手段。因此，本行業(yè)抗經(jīng)濟波動能力較強。從服務區(qū)域來看，強夯作為一種地基處理方法，在“圍海造陸”和“山區(qū)回填”領域具有顯著的適用性和較強的比較優(yōu)勢。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)布局，新建石油、石化項目在沿海和內陸山區(qū)集中度高，相應強夯地基處理技術的應用更為廣泛。本行業(yè)經(jīng)營受季節(jié)性影響并不明顯，但當強夯地基處理對象為粘性土時，在我國南方雨季和北方冬季施工會受到不同程度影響。六、行業(yè)與上下游行業(yè)的關聯(lián)性本行業(yè)與上下游行業(yè)的關系如下圖：1、行業(yè)與上游產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)性上游行業(yè)主要為工程機械供應商、油料供應商、輔助材料供應商、設備租賃商等。上游產(chǎn)業(yè)集中度較低，市場化程度較高、市場供應充足，對行業(yè)影響不大。2、行業(yè)與下游行業(yè)的關聯(lián)性下游企業(yè)主要為石油儲備、石油化工、港口、機場等大型項目的投資企業(yè)或業(yè)主，主要為三大石油公司、以及國家大型工業(yè)集團公司，典型企業(yè)如中國石油天然氣股份有限公司、中國石油化工股份有限公司、中國海洋石油總公司、渤海石油航務建筑工程公司、大連港股份有限公司、青島港務局等企業(yè)。下游行業(yè)的快速發(fā)展將為強夯地基處理行業(yè)提供有力的市場支撐。石油、化工、機場、港口等行業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的支柱性產(chǎn)業(yè)，均是我國“十四五”重點投資的領域并隸屬于國家重點振興的十大產(chǎn)業(yè)的范疇。下游產(chǎn)業(yè)的景氣為建筑地基處理行業(yè)的發(fā)展提供了機遇。七、行業(yè)主要企業(yè)簡況目前國內能夠從事高能級強夯施工的企業(yè)主要有中化巖土工程股份有限公司、中國石油工程建設公司、山西省機械施工公司和中石化北京東方新星工程公司等四家；除中化巖土工程股份有限公司以外的三家企業(yè)實際從事的主要還是中低能級強夯業(yè)務，較少參與高能級強夯業(yè)務的市場競爭。國際上能進行高能級工程施工的企業(yè)主要為梅納公司。1、中國石油工程建設公司該公司下屬巖土工程公司是以承包石油、石油化工建設項目的工程勘察、地基處理、國外工程項目的咨詢、設計、監(jiān)理和工程總承包為主要業(yè)務的國有企業(yè)。2、山西省機械施工公司該公司主要從事公路工程施工、土石方工程、地基與基礎工程、機場場道工程專業(yè)承包。具有公路工程施工總承包壹級資質。3、中石化北京東方新星工程公司該公司主要從事工程勘察、設計、施工、檢（監(jiān)）測，工程測量、咨詢等業(yè)務。持有地基與基礎工程專業(yè)承包壹級、地基基礎工程檢測、工程監(jiān)理等資格證書。4、中化巖土工程股份有限公司該公司主營業(yè)務是為國內石油石化建設項目、國家石油戰(zhàn)略儲備基地、港口、機場等大型建設項目提供強夯地基處理服務，包括方案設計、技術咨詢、工程施工等，是一家具有強夯工藝自主創(chuàng)新和專用設備研發(fā)能力的高新技術企業(yè)。5、梅納公司（MenardSoltraitement）梅納公司是一家法國公司，主營業(yè)務為地基處理服務，其業(yè)務廣泛分布于歐洲、美洲、亞太、阿拉伯等全世界30多個國家。該公司于1969首次將強夯技術應用于地基處理。

2023年環(huán)保行業(yè)分析報告2023年5月目錄一、總體凈利增速達30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出 PAGEREFToc356759998\h31、2022年總體凈利潤增長達30%，2023年一季度相對平穩(wěn) PAGEREFToc356759999\h32、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長依然落后 PAGEREFToc356760000\h4二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢良好，大氣治理等待政策推動 PAGEREFToc356760001\h101、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長，一季度情況相對平穩(wěn) PAGEREFToc356760002\h102、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績較好，大氣和監(jiān)測企業(yè)等待政策推動 PAGEREFToc356760003\h123、主要環(huán)保公司年報及一季報情況匯總 PAGEREFToc356760004\h15三、盈利能力變化情況 PAGEREFToc356760005\h191、2023年毛利率穩(wěn)中略降，凈利率各季度波動較大 PAGEREFToc356760006\h192、2023年費用控制較好，2023年一季度費用率提升較多 PAGEREFToc356760007\h203、碧水源資產(chǎn)收益率繼續(xù)提升，期待后續(xù)資金使用帶來效益 PAGEREFToc356760008\h22四、關注資產(chǎn)負債表中應收、預收、存貨等各項變化 PAGEREFToc356760009\h23五、投資建議——關注政策及訂單催化劑 PAGEREFToc356760010\h25一、總體凈利增速達30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出1、2022年總體凈利潤增長達30%，2023年一季度相對平穩(wěn)2022年，環(huán)保公司整體實現(xiàn)營業(yè)收入219億元，同比增長26%，營業(yè)成本157億元，同比增長27%；實現(xiàn)歸屬凈利潤合計30億元，同比增長30%。2023年一季度單季，環(huán)保公司整體實現(xiàn)營業(yè)收入36億元，同比下降0.54%，環(huán)比減少57%；主營業(yè)務成本25億元，同比下降4.3%，環(huán)比減少59%；歸屬凈利潤合計4億元，同比增長10%，環(huán)比減少71%。環(huán)保公司2023年總體凈利潤增長速度達到30%，總體增長情況好于其他行業(yè)，也符合市場預期。而2023年一季度，環(huán)保公司總體增速表現(xiàn)相對比較平穩(wěn)，總營業(yè)收入和去年基本持平，成本和費用的下降促進了凈利潤的增長。從歷史來看，一季度歷來是環(huán)保工程公司收入確認的低點，因此，平穩(wěn)的表現(xiàn)也屬于預期之中。對于板塊后續(xù)的增長，我們認為，2023年各項政策將逐步落實，治污力度加大，對與環(huán)保企業(yè)2023年的盈利增長仍是可以充滿信心的。2、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長依然落后根據(jù)各公司主營業(yè)務的類型，我們將目前主要的環(huán)保上市公司分為環(huán)境監(jiān)測、節(jié)能、大氣污染治理、水污染治理、及固廢污染治理五大板塊，對各個板塊盈利增長情況進行。為了更好地說明各板塊增長情況，我們在板塊分析中對以下幾處進行了調整：（1）由于九龍電力2023年電力資產(chǎn)仍在收入和利潤統(tǒng)計中，因此大氣污染治理板塊中我們此次仍暫時將其剔除，2023年二季度開始將其并入分析；（2）盛運股份目前收購中科通用的重組進程尚在推進，目前盈利中并不是環(huán)保資產(chǎn)盈利狀況的體現(xiàn)，因此等待重組完成后，我們再將其納入固廢板塊中統(tǒng)一討論。2023年，大氣污染治理板塊在所有環(huán)保公司中收入占比仍然最大，主要是由于目前上市公司中，大氣污染治理的企業(yè)最多，其中還包括了成立時間較長、發(fā)展比較成熟的龍凈環(huán)保。但從凈利潤占比來看，水污染治理、固廢處理板塊均開始超越大氣治理板塊，水和固廢處理領域相關企業(yè)盈利能力還是較強的。而從2023年一季度各板塊收入和利潤的占比情況來看，水處理板塊收入和利潤的季節(jié)性波動相對明顯，一季度是全年業(yè)績低點。而固廢、和大氣治理板塊的季節(jié)性波動相對較小。從收入和凈利潤增速來看，固廢處理板塊和水處理板塊仍然是凈利潤增長相對最高的，而其中水處理板塊表現(xiàn)尤為突出，2023年、2023年一季度凈利潤增速都大幅領先于其他板塊。水處理一直是環(huán)保行業(yè)中最重要的一部分，2023年，經(jīng)濟形勢相對低迷，但對以市政投入為主的污水處理工程建設影響較小，水處理板塊中的碧水源、津膜科技收入和利潤增長形勢都較好。而其中的工業(yè)水處理企業(yè)萬邦達、中電環(huán)保等，由于之前基數(shù)較低，也在2023-2023年有了良好的業(yè)績增速。在所有板塊中，節(jié)能板塊增長依然落后，受宏觀經(jīng)濟不景氣影響較大。大氣治理板塊2023年、及2023年一季度凈利潤增速依然偏慢，需要等待后續(xù)的政策落實推動業(yè)績提升。而環(huán)境監(jiān)測板塊發(fā)展則逐步平穩(wěn)。大氣污染治理：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入71.3億元，同比增長24%；營業(yè)成本53億元，同比增長28%；歸屬凈利潤7.4億元，同比增長12%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入12.6億元，同比增長24%；營業(yè)成本8.9億元，同比增長23%；歸屬凈利潤0.94億元，同比增長5.5%。固廢處理：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入39.9億元，同比增長18%；營業(yè)成本24.7億元，同比增長15%；歸屬凈利潤7.6億元，同比增長38%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入8.5億元，同比增長9%；營業(yè)成本5.5億元，同比增長16%；歸屬凈利潤1.5億元，同比增長3.5%。水污染治理：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入30億元，同比增長64%；營業(yè)成本19億元，同比增長75%；歸屬凈利潤7.8億元，同比增長53%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入4.4億元，同比增長40%；營業(yè)成本3.3億元，同比增長54%；歸屬凈利潤0.46億元，同比增長28%。其中，工業(yè)水處理板塊2023年實現(xiàn)營業(yè)收入9.5億元，同比增長60%；營業(yè)成本7億元，同比增長70%；歸屬凈利潤1.6億元，同比增長28%。2023年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入1.7億元，同比增長65%；營業(yè)成本1.3億元，同比增長67%；歸屬凈利潤0.24億元，同比增長30%。節(jié)能：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入15.9億元，同比增長36%；營業(yè)成本10.6億元，同比增長45%；歸屬凈利潤2.4億元，同比減少4.6%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入2.6億元，同比下降3%；營業(yè)成本1.7億元，同比下降2%；歸屬凈利潤0.39億元，同比下降1.8%。環(huán)境監(jiān)測：2023年，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入14.2億元，同比增長15%；營業(yè)成本6.9億元，同比增長18%；歸屬凈利潤3.2億元，同比增長9%。2023年一季度，板塊實現(xiàn)營業(yè)收入2.5億元，同比增長17%；營業(yè)成本1.2億元，同比增長21%；歸屬凈利潤0.24億元，同比增長10%。二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢良好，大氣治理等待政策推動1、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長，一季度情況相對平穩(wěn)從各家環(huán)保公司2023年度業(yè)績情況來看，水、固廢領域的兩家龍頭公司桑德環(huán)境、碧水源增長勢頭依然良好。在我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)階段，龍頭公司具備品牌、規(guī)模優(yōu)勢，發(fā)展思路清晰、市場拓展順暢，經(jīng)營狀況也相對穩(wěn)定，可保持持續(xù)增長的勢頭。此外，天壕節(jié)能、永清環(huán)保2023年業(yè)績增速也較為亮眼。而從2023年一季報情況來看，環(huán)保公司利潤增速大多不高，一季度歷來是工程公司收入和業(yè)績確認的低點，其中桑德環(huán)境業(yè)績季節(jié)性波動相對較小，凱美特氣和國電清新則由于去年同期基數(shù)較低，2023年一季度利潤增速達到較高水平。此外，目前收入增速高于成本增速的公司仍然較少，大部分公司由于新業(yè)務拓展、異地擴張、或原材料上漲等因素影響，都面臨成本上漲的壓力。從長期趨勢來看，各環(huán)保公司還將抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機會大力拓展新市場，而且隨著環(huán)保市場參與主體的增加、競爭加劇，毛利率還存在下降的可能性。2023年收入增速高于成本增速的公司：雪迪龍、桑德環(huán)境、九龍電力、東江環(huán)保。2023年一季度收入增速高于成本增速的公司：九龍電力、龍源技術、國電清新。2023年及2023年一季度收入增速均顯著低于成本增速的公司：先河環(huán)保、凱美特氣、燃控科技。2023年收入和凈利增速均較高的公司：天壕節(jié)能、永清環(huán)保、桑德環(huán)境、碧水源。2023年收入和凈利增速較低的公司：易世達、三維絲。2023年一季度收入和凈利增速均較高的公司：桑德環(huán)境、凱美特氣、國電清新。2023年一季度凈利潤增速較低的公司：先河環(huán)保、易世達、永清環(huán)保、三維絲。2、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績較好，大氣和監(jiān)測企業(yè)等待政策推動從2023年年報情況來看，水處理、固廢處理企業(yè)業(yè)績基本都符合或略超預期。監(jiān)測、節(jié)能、大氣治理板塊企業(yè)業(yè)績大多低于預期。我們認為，2023年，整體宏觀經(jīng)濟環(huán)境較為低迷，與工業(yè)企業(yè)相關的投入、污染治理都可能受到一定影響。而水處理、固廢處理作為環(huán)保板塊中占比最大的兩個細分領域，多以市政投入為主，污染治理監(jiān)管也相對更加到位，因此受到經(jīng)濟周期的影響波動小。相比之下，節(jié)能板塊受經(jīng)濟不景氣的影響最大。而大氣治理和監(jiān)測企業(yè)則受政府換屆、治污政策推動的影響較大。2023年，隨著政策的落實和推動，大氣治理和監(jiān)測企業(yè)的業(yè)績應有望得到改善。從2023年一季報的情況來看，一季度歷來是環(huán)保工程類公司收入確認低點，因此對其業(yè)績預期普遍也較低，2023年一季度的收入結算也沒有太多亮點。部分企業(yè)由于去年同期基數(shù)較低，2023年增速表現(xiàn)相對較好。部分企業(yè)的利潤增長來自于募集資金帶來財務費用的減少、或管理銷售費用的控制。還有部分企業(yè)去年留下的在手訂單結算保障了一季度的增長。環(huán)保公司全年業(yè)績的兌現(xiàn)情況還需等待后面的季度表現(xiàn)再判斷。2023年年報業(yè)績略超預期的公司：桑德環(huán)境（固廢業(yè)務進展良好，配股順利完成）、天壕節(jié)能（2023年新投產(chǎn)項目多，2023年貢獻全年收益，還有資產(chǎn)處置收益）。2023年年報業(yè)績符合預期的公司：碧水源（北京地區(qū)項目結算多，各地小碧水源持續(xù)拓展）、九龍電力（煤價下跌、脫硫脫硝等環(huán)保業(yè)務發(fā)展快）、中電環(huán)保（延期的核電、火電項目恢復建設）、雪迪龍（脫硝煙分監(jiān)測系統(tǒng)增長）、津膜科技（水處理市場環(huán)境相對較好）、萬邦達（神華寧煤烯烴二期、及中煤榆林兩大項目結算）、維爾利（2023年新簽訂單較多，主要在2023年結算）、東江環(huán)保（資源化產(chǎn)品收入受經(jīng)濟周期影響下跌較多，但環(huán)境工程增加，費用控制）。2023年年報業(yè)績低于預期的公司：國電清新（大唐資產(chǎn)注入滯后、托克托運營電量減少）、龍源技術（低氮燃燒結算進度慢、余熱項目少）、龍凈環(huán)保（增速較以前快，但低于業(yè)績快報發(fā)布后的市場預期）、聚光科技（環(huán)境監(jiān)測市場需求滯后）、凱美特氣（項目延期、工程機械制造業(yè)開工率不足）、天立環(huán)保（毛利率大幅下滑）、易世達（合同能源管理業(yè)務拓展慢）、三維絲（收入下滑、費用大幅增加）、永清環(huán)保（重金屬治理項目增加帶動利潤增長，但低于年初100%增長的預期）、先河環(huán)保（利潤率下滑較大）。2023年一季報業(yè)績符合預期的公司：碧水源（一季度平穩(wěn)）、桑德環(huán)境（固廢業(yè)務進展良好、財務和管理費用下降）、國電清新（大唐部分脫硫特許經(jīng)營資產(chǎn)并入）、聚光科技（費用控制加強）、雪迪龍（2023年留下在手訂單增多，財務費用下降）、天壕節(jié)能（電量穩(wěn)定、財務費用下降）、九龍電力（電力資產(chǎn)剝離、環(huán)保業(yè)務增長）、萬邦達（烯烴二期