工程項目融資擔保結(jié)構(gòu)

第六章工程項目融資擔保結(jié)構(gòu)1.項目融資擔保的地位與作用；2.項目融資擔保的定義與分類；3.項目融資擔保人；4.項目融資擔保范圍；5.項目融資擔保類型；6.項目融資擔保的步驟；7.項目融資擔保的形式。26.1項目融資擔保結(jié)構(gòu)的概念6.1.1擔保在項目融資中的地位和作用擔保在項目融資中的地位和作用項目擔保（ProjectGuarantee）是項目融資結(jié)構(gòu)的生命線。如前所述，項目融資的根本特征體現(xiàn)在項目風險分擔上，而項目擔保是實現(xiàn)風險分擔的關(guān)鍵。采用擔保形式，項目的投資者可以避免承擔全部的和直接的項目債務(wù)責任，而把責任限制于項目發(fā)展的有限階段或有限金額內(nèi)，便于安排有限追索的融資結(jié)構(gòu)采用項目擔保形式，項目投資者可以將一定的項目風險轉(zhuǎn)移給第三方6.1項目融資擔保結(jié)構(gòu)的概念6.1.2項目融資擔保的含義及分類1.項目融資擔保的含義擔保指以確保債務(wù)清償或經(jīng)濟合同履行為目的的保證行為，是債務(wù)人對債權(quán)人提供履行債務(wù)的特殊保證，是保證債權(quán)實現(xiàn)的法律手段。項目融資擔保指借款方或第三方以自己的信用或資產(chǎn)向貸款或租賃機構(gòu)做出償還保證。6.1項目融資擔保結(jié)構(gòu)的概念2.項目融資擔保的分類物的擔保物的擔保也稱物權(quán)擔保，是指借款人或擔保人以自己的有形資產(chǎn)或權(quán)益資產(chǎn)為履行債務(wù)設(shè)定的擔保物權(quán)，如抵押權(quán)、留置權(quán)等。形式：抵押（Mortgage）和擔保（Charge）人的擔保人的擔保是在貸款銀行認為項目自身物的擔保不夠充分時，要求借款人提供的一種人的擔保，是擔保人在法律協(xié)議形式上承諾向債權(quán)人承擔一定的義務(wù)。6.1項目融資擔保結(jié)構(gòu)的概念6.1.3項目擔保人1.項目投資者作為擔保人項目投資者和主辦人為項目公司提供直接或非直接擔保，前者直接承擔一定數(shù)額債務(wù)，后者還要加上其他形式的擔保。6.1項目融資擔保結(jié)構(gòu)的概念2.與項目利益有關(guān)的第三方參與者作為擔保人政府機構(gòu)與項目開發(fā)有直接利益關(guān)系的商業(yè)機構(gòu)世界銀行、地區(qū)開發(fā)銀行等國際性金融機構(gòu)6.1項目融資擔保結(jié)構(gòu)的概念3.商業(yè)擔保人擔保項目投資者在項目或項目融資中所必須承擔的義務(wù)為了防止項目意外事件的發(fā)生6.1項目融資擔保結(jié)構(gòu)的概念6.1.4擔保范圍商業(yè)風險項目完工生產(chǎn)成本控制產(chǎn)品市場政治風險或有風險金融風險6.1項目融資擔保結(jié)構(gòu)的概念6.1.5項目擔保的類型直接擔保有限金額的擔保限制時間的擔保間接擔?；蛴袚１?-1或有擔保的三個類型及相應(yīng)的擔保的參與方意向性擔保風險類型舉例提供擔保的參與方不可抗力因素引起的風險地震、火災(zāi)、地下礦井塌方商業(yè)保險公司政治風險國家動亂東道國政府、保險公司環(huán)境風險完工風險、市場風險等承建商、設(shè)施使用者等6.1項目融資擔保結(jié)構(gòu)的概念6.1.6項目擔保的步驟貸款銀行向項目投資者或第三方擔保人提出項目擔保要求；項目投資者或第三方擔保人考慮提供公司擔保，如果公司不被接受，則考慮提供銀行擔保；在銀行提供擔保情況下，項目擔保成為擔保銀行與擔保受益人之間的一種合約關(guān)系；若項目所在國與提供擔保的銀行不在同一國，擔保受益人會要求擔保銀行安排當?shù)劂y行作代理人承擔擔保義務(wù)，并承諾償付代理人全部費用；6.2項目融資擔保的多種形式6.2.1商業(yè)銀行對項目信用擔保和物權(quán)擔保的控制對項目現(xiàn)金流量的控制權(quán)對項目決策程序的控制權(quán)對項目資產(chǎn)處置的控制權(quán)6.2項目融資擔保的多種形式6.2.2項目信用擔保1.項目完工擔保(1)項目完工擔保的含義完工擔保是一種有限責任且大多僅僅在時間上有所限制的直接擔保形式。即在一定的時間范圍內(nèi)，項目完工擔保人對貸款銀行承擔全面追索的經(jīng)濟責任。而項目完工擔保人需要盡一切方法去促使項目達到“商業(yè)完工”標準。6.2項目融資擔保的多種形式(2)項目完工擔保的提供者和擔保內(nèi)容項目完工擔保的提供者是項目的投資者、承建項目的工程公司或有關(guān)保險公司。其中，由直接投資者作為項目完工擔保者最常用。項目完工擔保主要包括：完工擔保責任、項目投資者履行完工擔保義務(wù)方式和措施等三個方面的基本內(nèi)容。