客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃課件

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2023/9/2客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2023/8/2客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃104投資規(guī)劃01金融理財基礎知識02理財目標規(guī)劃03保險規(guī)劃05綜合理財規(guī)劃實務06業(yè)務合規(guī)和持續(xù)學習客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃04投資規(guī)劃01金融理財基礎知識02理財目標規(guī)劃201金融理財基礎知識

1、貨幣時間價值2、家庭財務分析與診斷3、家庭生命周期理財規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃01金融理財基礎知識

1、貨幣時間價值客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃31、貨幣的時間價值今天的1元錢=明天的1元錢？計算房產(chǎn)價值：折現(xiàn)率為6%，每年年初支付租金，今年的租金為3萬元，今后每年租金的漲幅為10%，預計第5年年初的房產(chǎn)價值200萬元。（Excel）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1、貨幣的時間價值今天的1元錢=明天的1元錢？客戶資產(chǎn)配置與42、家庭財務分析與診斷通用會計概念（企業(yè)財務會計）資產(chǎn)=負債+權益應計制/收付實現(xiàn)制資產(chǎn)負債表（存量）利潤表（流量）/現(xiàn)金流量表（流量）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃52、家庭財務分析與診斷通用會計概念（企業(yè)財務會計）客戶資產(chǎn)配3、家庭生命周期理財規(guī)劃家庭生命周期及理財重點客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃63、家庭生命周期理財規(guī)劃家庭生命周期及理財重點客戶資產(chǎn)配置與客戶風險特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃7客戶風險特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃7

02理財目標規(guī)劃

1、房產(chǎn)規(guī)劃2、子女教育規(guī)劃3、退休規(guī)劃4、個人稅務籌劃5、遺產(chǎn)籌劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃

02理財目標規(guī)劃

1、房產(chǎn)規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃81、房產(chǎn)規(guī)劃目標房產(chǎn)定位客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1、房產(chǎn)規(guī)劃目標房產(chǎn)定位客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃92、子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃的原則寧松勿緊寧多勿少合理利用教育年金教育規(guī)劃納入保險計劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2、子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃的原則客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃103、退休規(guī)劃退休計劃操作流程客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃3、退休規(guī)劃退休計劃操作流程客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃114、個人稅務籌劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃4、個人稅務籌劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃125、遺產(chǎn)籌劃遺產(chǎn)的法律特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃5、遺產(chǎn)籌劃遺產(chǎn)的法律特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1303保險規(guī)劃

1、風險與風險管理2、保險相關理論3、應有壽險保額規(guī)劃4、不同類型的家庭保險需求客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃03保險規(guī)劃

1、風險與風險管理客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃141、風險與風險管理客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1、風險與風險管理客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃152、保險相關理論客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2、保險相關理論客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃162、保險相關理論保險合同的法律特征有償性合同保障性合同雙務合同大部分是附和合同射幸合同最大誠信合同客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃2、保險相關理論保險合同的法律特征客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃173、應有壽險保額規(guī)劃壽險分類客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃3、應有壽險保額規(guī)劃壽險分類客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃183、應有壽險保額規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃3、應有壽險保額規(guī)劃客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃194、不同類型的家庭保險需求定期、固定繳費的人壽保險：定期：成長與高責任時期的保障定期兩全（含分紅）：保障與強制儲蓄終身壽險（含分紅）：保障與儲蓄資源在更長時間的綜合利用收益、保費比較靈活的人壽保險（萬能壽險、投資連結保險）：銷售對象對風險的心理承受能力對產(chǎn)品的理性理解能力自我約束能力，包括在金融理財師協(xié)助下的約束能力意外、健康等保險：對某一類特殊目的的補充本人健康狀況、已有保障、成本效益觀念如：意外死亡保險，手術費用保險VS重大疾病保險客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃4、不同類型的家庭保險需求定期、固定繳費的人壽保險：客戶資產(chǎn)2004投資規(guī)劃

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃04投資規(guī)劃

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃21企業(yè)視角信貸發(fā)債理財信托資管計劃私募股權客戶資金A公司客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃22企業(yè)視角信貸客戶資金A公司客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃22金融產(chǎn)品客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃23金融產(chǎn)品客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃23資產(chǎn)配置基本原理適用條件兩個問題客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃24資產(chǎn)配置基本原理客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃24資產(chǎn)配置的原理Fred130歲，65歲退休：$5000/年，35年選擇一：3%選擇二：正（+30%），反（-10%）

$302,310$107,436$162,000,000

3%：23次反P<5%客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃25資產(chǎn)配置的原理Fred1$302,310$162,000資產(chǎn)配置的原理Fred2

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃26資產(chǎn)配置的原理Fred2

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃26資產(chǎn)配置的原理期望收益標準差8.17%20%9.08%14%客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃27資產(chǎn)配置的原理期望收益標準差客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃27風險和收益（配置帶來的機會）美股與20年美國國債的組合（1926-1998）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃28風險和收益（配置帶來的機會）美股與20年美國國債的組合（19資產(chǎn)配置的條件（輪動）表F1標普500/雷曼兄弟全債收益情況客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃29資產(chǎn)配置的條件（輪動）表F1標普500/雷曼兄弟全債收益資產(chǎn)配置的條件（中國：輪動）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃30資產(chǎn)配置的條件（中國：輪動）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃30資產(chǎn)配置的條件（相關性：美國）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃31資產(chǎn)配置的條件（相關性：美國）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃31資產(chǎn)配置的條件（中國：相關性）資產(chǎn)配置=多樣化？客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃32資產(chǎn)配置的條件（中國：相關性）資產(chǎn)配置=多樣化？客戶資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置的效果10%貨幣（國債收益）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃33資產(chǎn)配置的效果10%貨幣（國債收益）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃33資產(chǎn)配置的效果客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃34資產(chǎn)配置的效果客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃34資產(chǎn)配置的效果（10%貨幣）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃35資產(chǎn)配置的效果（10%貨幣）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃35財富管理的實施MOM的財富管理方式個人資產(chǎn)配置步驟客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃36財富管理的實施MOM的財富管理方式客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃36MOM的財富管理方式MOM：ManagerofManagers管理人（們）的管理人配置投資客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃37MOM的財富管理方式MOM：ManagerofMana資產(chǎn)配置步驟客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃38資產(chǎn)配置步驟客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃38目標1：認識市場客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃39目標1：認識市場客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃39資產(chǎn)配置的實施:資產(chǎn)識別收益/風險0.5年1年3年5年中等及以下中高高現(xiàn)金類金融產(chǎn)品銀行理財貨幣基金等國債、金融債等上市公司優(yōu)先股大盤股固定收益另類投資：房產(chǎn)、商品、私募股權等中小盤股海外投資（美國大盤股）貴金屬本圖是示例，不代表對具體資產(chǎn)的風險判斷信用、利率、流動性客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃40資產(chǎn)配置的實施:資產(chǎn)識別收益/風險0.5年1年3年5年中等中最優(yōu)組合客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃41最優(yōu)組合客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃41配置表格樣本客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃42配置表格樣本客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃42客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃43客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃4305綜合理財規(guī)劃實務

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃05綜合理財規(guī)劃實務

客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃44綜合理財規(guī)劃的流程客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃綜合理財規(guī)劃的流程客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃45財富管理的發(fā)展階段（產(chǎn)品視角）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃46財富管理的發(fā)展階段（產(chǎn)品視角）客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃46全權委托資產(chǎn)管理業(yè)務投資咨詢建議全權委托資產(chǎn)管理服務單個產(chǎn)品及組合客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃47全權委托資產(chǎn)管理業(yè)務投資咨詢建議全權委托資產(chǎn)管理服務單個產(chǎn)品06業(yè)務合規(guī)和持續(xù)學習

1、職業(yè)道德2、風控合規(guī)3、持續(xù)學習客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃06業(yè)務合規(guī)和持續(xù)學習

1、職業(yè)道德客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃481、職業(yè)道德正直誠信客觀稱職公平保密專業(yè)精神（professional）勤勉客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃1、職業(yè)道德正直誠信客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃492、風控合規(guī)把合適的產(chǎn)品，以合適的方式，“賣”給合適的人?？蛻糍Y產(chǎn)配置與規(guī)劃502、風控合規(guī)把合適的產(chǎn)品，客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃503、持續(xù)學習：理財/產(chǎn)品/投資（組合）經(jīng)理合規(guī)——保護自己關注市場（經(jīng)濟金融-資金供需-落地-政策-產(chǎn)品-機關報；本地：大客戶+大眾微金融集合）公私聯(lián)動（給他帶錢/帶項目：金融產(chǎn)品）收益率競爭個性化服務的競爭（產(chǎn)品線=平臺、客戶信息）銀行最核心的資產(chǎn)是客戶（渠道為王：接觸客戶的機會）關注客戶：清空自己（融資-客戶主業(yè)），做好翻譯（個性化需求變成金融產(chǎn)品服務需求）向客戶學習客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃513、持續(xù)學習：理財/產(chǎn)品/投資（組合）經(jīng)理合規(guī)——保護自己客3、持續(xù)學習：參考書《偉大的博弈（1653-2011）》約翰?S?戈登歷史《大行蝶變—中國大型商業(yè)銀行復興之路》潘功勝現(xiàn)狀《有效資產(chǎn)管理》威廉?J?伯恩斯坦原理《資產(chǎn)配置的藝術》戴維?達斯特操作《金融產(chǎn)品概論》