中西商業(yè)銀行風(fēng)險管理比較

中西商業(yè)銀行風(fēng)險管理比較

此論文論述我國商業(yè)銀行風(fēng)險分析及管理現(xiàn)狀，西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行風(fēng)險分析的特點(diǎn)，國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險分析的基本思路與方法，確保風(fēng)險分析評價監(jiān)測控制的保障性措施，我國金融市場開放程度提高，商業(yè)銀行面臨風(fēng)險，商業(yè)銀行風(fēng)險控制面臨挑戰(zhàn)。如何構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系，將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險管理作為一個動態(tài)過程融入銀行的經(jīng)營管理中，及時采取防范、化解和控制措施，是一個值得研究的重大課題。

一、我國商業(yè)銀行風(fēng)險分析及管理現(xiàn)狀

盡管目前各商業(yè)銀行在信用風(fēng)險防范方面已基本建立了信用評級系統(tǒng)，在評級對象、評級方法和評級程序等方面做出了規(guī)定，并將其作為加強(qiáng)信貸管理、防范風(fēng)險的一項基礎(chǔ)工作和重要手段。但由于至今沒有立起一套比較完善的涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的評估、預(yù)警、監(jiān)測、消化、防范機(jī)制和分析方法，商業(yè)銀行的風(fēng)險衡量、風(fēng)險評級、技術(shù)手段、分析方法和監(jiān)測預(yù)警等方面尚存在較大差距。

定量分析少，難以準(zhǔn)確地反映評級對象的信用風(fēng)險。目前貸款客戶信用分析以信用等級分析為主，這種信用等級偏重于對受評對象過去的財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)作為分析的基礎(chǔ)，而對未來償債能力的評估卻明顯滯后，同時，對權(quán)重的確定缺乏客觀的依據(jù)，對影響信用的定量和定性的各種因素很難客觀地確定每一個因素合理的權(quán)重，而且評級主要用于銀行授信管理和授信業(yè)務(wù)的運(yùn)作過程。

指標(biāo)設(shè)置不盡科學(xué)，存在一定的局限性。目前，我國商業(yè)銀行在企業(yè)信用風(fēng)險分析指標(biāo)衡量體系中，主要使用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動比率、速動比率、資金利潤率、成本利潤率等財務(wù)指標(biāo)。而對現(xiàn)金流量指標(biāo)的預(yù)測和應(yīng)用還不夠廣泛，難以反映評級對象未來的真實償債能力。同時，各個指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系不夠緊密，難以從整體上做出準(zhǔn)確判斷，影響了評級的客觀性、公正性和準(zhǔn)確性。

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)歸集難，還沒有形成長期的評級數(shù)據(jù)庫。計算機(jī)系統(tǒng)的應(yīng)用為商業(yè)銀行的發(fā)展起到了革命性的作用，但由于尚未建立完善的信用征信制度，或者信息數(shù)據(jù)元素標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，數(shù)據(jù)庫標(biāo)準(zhǔn)不一致，在充分利用交易數(shù)據(jù)融合風(fēng)險控制的度量、數(shù)學(xué)建模的現(xiàn)代統(tǒng)計方法時，還顯得相當(dāng)困難。

風(fēng)險分析體系不健全，市場風(fēng)險分析明顯滯后。我國正處于計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)快速轉(zhuǎn)軌階段，宏觀經(jīng)濟(jì)政策和市場變化相當(dāng)大。但目前我國還沒有形成合理的基礎(chǔ)利率，銀行內(nèi)部的評級體制仍然處于初步發(fā)展階段，對利率、匯率等市場風(fēng)險分析又很缺乏，難以準(zhǔn)確揭示經(jīng)營中所面臨的市場風(fēng)險。

操作風(fēng)險分析剛剛起步，仍然停留在制度建設(shè)上。操作風(fēng)險的防范制度散落于各個專業(yè)，并未真正形成操作風(fēng)險分析系統(tǒng)。如缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度和主動的風(fēng)險識別與評估機(jī)制，內(nèi)部控制措施零散、間斷，監(jiān)督檢查環(huán)節(jié)不到位，缺乏對內(nèi)部控制持續(xù)改進(jìn)的驅(qū)動力等。

二、西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行風(fēng)險分析的特點(diǎn)

近20年來，成熟市場經(jīng)濟(jì)國家商業(yè)銀行對各類風(fēng)險量化日益受到重視，并通常使用指標(biāo)衡量和數(shù)學(xué)模型來分析評估風(fēng)險。尤其是在信用風(fēng)險分析方面，目前有影響力的就有信用度量術(shù)模型、KMV模型、信用風(fēng)險附加模型和信用組合觀點(diǎn)模型，并具有如下特點(diǎn)。

信用風(fēng)險評價管理比較成熟。在西方發(fā)達(dá)國家，信用風(fēng)險評價管理比較成熟，在理論和實踐上形成了較完善的體系，尤其是在對信用風(fēng)險分析的定量研究方面不斷嘗試采用新的技術(shù)方法，這些方法對信用風(fēng)險的等級評估起到了至關(guān)重要的作用。

以數(shù)學(xué)模型和量化分析為基調(diào)。西方商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理越來越重視定量分析，規(guī)定明確的風(fēng)險管理政策和程序，選取最適合的定量分析工具來識別、衡量和監(jiān)測風(fēng)險，對市場風(fēng)險進(jìn)行量化分析，對各種交易、投資等業(yè)務(wù)組合及其限額進(jìn)行量化控制，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本金分配法控制非預(yù)期風(fēng)險。

與宏觀經(jīng)濟(jì)變量聯(lián)系密切。如信用組合觀點(diǎn)模型將違約以及信用等級轉(zhuǎn)移概率與利率、經(jīng)濟(jì)增長率、失業(yè)率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量聯(lián)系在一起。它假設(shè)在經(jīng)濟(jì)衰退時期，違約和降級概率要高于相應(yīng)的歷史平均水平，而在繁榮期的結(jié)果正好相反。該模型基于經(jīng)濟(jì)狀況和風(fēng)險期的組合損失分布來生成違約概率分布。而信用度量術(shù)模型則嚴(yán)格依賴于由評級公司提供的信用評級、國家和特殊行業(yè)指數(shù)以及股票交易數(shù)據(jù)。

風(fēng)險預(yù)測敏感性較強(qiáng)。如KMV模型將違約與公司特征而不是公司的初始信用等級聯(lián)系在一起，使其對債務(wù)人質(zhì)量的變化更加敏感。它還通過股票價格來測算上市公司的預(yù)期違約概率，因而市場信息也能被反映在模型當(dāng)中，使其具有一定的前瞻性，模型的預(yù)測能力較強(qiáng)。并且，由于該模型使用的變量都是市場驅(qū)動的，表現(xiàn)出更大的時變性。

實施定期監(jiān)測。銀行最高層規(guī)定市場風(fēng)險的承受度，并定期檢測它與銀行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、資本結(jié)構(gòu)及市場條件的匹配情況，使市場風(fēng)險管理越來越體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征，也使風(fēng)險管理決策成為藝術(shù)性和科學(xué)性相結(jié)合的決策行為。

三、國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險分析的基本思路與方法

我國20多年的金融改革取得了顯著成績，但是商業(yè)銀行風(fēng)險管理一直是薄弱環(huán)節(jié)，要達(dá)到有效地防范和化解風(fēng)險之目的，就需要借鑒國外商業(yè)銀行風(fēng)險分析的先進(jìn)經(jīng)驗，借助風(fēng)險量化模型結(jié)合定量分析對所面臨的風(fēng)險在量上有一個比較準(zhǔn)確的度量和判斷，當(dāng)風(fēng)險指標(biāo)發(fā)生較大變動時，能夠自行報警并予以提示。

風(fēng)險分析建模的基本步驟

信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險雖然研究風(fēng)險的角度不相同，也具有各自衡量、監(jiān)測、分析的方法，但總體而言，其分析建模的基本步驟是可以相互借鑒的。以筆者之淺見，三類風(fēng)險均可按以下五個基本步驟進(jìn)行建模。

1、設(shè)定風(fēng)險分析評估指標(biāo)體系。評估指標(biāo)的設(shè)立根據(jù)不同的風(fēng)險而確定，總體原則是選擇一組或多組具有關(guān)鍵性、穩(wěn)定性、敏感性和可測性的指標(biāo)作為預(yù)警指標(biāo)，確定各指標(biāo)的風(fēng)險區(qū)間和臨界值，通過觀察指標(biāo)的變動情況判斷即時風(fēng)

險程度和未來風(fēng)險的變動趨勢，在設(shè)立評價指標(biāo)時應(yīng)結(jié)合定量分析和定性分析分別考慮。在建立風(fēng)險評價模型的過程中，需要采集大量相關(guān)數(shù)據(jù)和基本信息，經(jīng)不斷檢驗其有效性，篩選出若干個預(yù)測能力最強(qiáng)的變量信息來建立最終的評價模型。

2、分配指標(biāo)體系各指標(biāo)值的權(quán)重。風(fēng)險評價指標(biāo)確定后，對指標(biāo)應(yīng)在全面細(xì)致分析每一個指標(biāo)性質(zhì)、類型基礎(chǔ)上，確認(rèn)風(fēng)險評估的重點(diǎn)方向和指標(biāo)評分權(quán)重。然后根據(jù)相關(guān)模型對風(fēng)險的定性分析和定量分析進(jìn)行綜合評價，展示模型的適用對象、獲得數(shù)據(jù)的難易程度、工作步驟的繁簡程度，并對某類風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險度分析，驗證準(zhǔn)確性和有效性。

3、劃分風(fēng)險等級。在各項指標(biāo)設(shè)立和劃分權(quán)重后，對各類型風(fēng)險分別進(jìn)行評分，按總分的高低設(shè)立不同的等級標(biāo)準(zhǔn)和區(qū)間，一般設(shè)定7到10個等級。

4、導(dǎo)入計算機(jī)系統(tǒng)。為保證風(fēng)險評價廣泛地得到應(yīng)用，使風(fēng)險評價做到全面、精確、便捷、客觀，需要利用計算機(jī)系統(tǒng)依據(jù)一定的規(guī)則進(jìn)行詳細(xì)的、機(jī)械化、程式化來進(jìn)行評價和描述，并連續(xù)跟蹤風(fēng)險變化趨勢。對載入“系統(tǒng)”的客戶信息做到認(rèn)真核實、客觀使用，把“系統(tǒng)”信息作為風(fēng)險控制的主要參考。

5、制訂規(guī)避風(fēng)險措施。風(fēng)險控制既要考察、識別、度量這種個別項目的風(fēng)險，同時也最好有一體化的整體風(fēng)險的考察、識別與度量。如當(dāng)信用風(fēng)險出現(xiàn)風(fēng)險征兆或跡象后，應(yīng)當(dāng)積極采取包括調(diào)整償還進(jìn)度、簽訂追加抵押品的協(xié)議等措施加以糾正。

風(fēng)險風(fēng)險分析的基本思路

1、信用風(fēng)險分析指標(biāo)體系及基本思路

信用風(fēng)險指標(biāo)評價體系。信用風(fēng)險是金融機(jī)構(gòu)面臨的一種主要風(fēng)險，而信用風(fēng)險分析也主要是對引起信貸風(fēng)險的因素進(jìn)行定性或定量的分析計算，目的在于說明借款人違約的可能性，從而為貸款決策提供依據(jù)。信用風(fēng)險分析應(yīng)建立適應(yīng)不同客戶特點(diǎn)的評級體系，包括公司客戶、個人客戶等類型。如對公司客戶可按現(xiàn)實競爭力和潛在競爭力來設(shè)置評分指標(biāo)，現(xiàn)實競爭力指標(biāo)可包括：客戶經(jīng)營及財務(wù)等基本狀況、貸款信用情況、客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系等。

信用風(fēng)險分析的基本思路。一是加大信貸監(jiān)測分析的范圍和深度。充分運(yùn)用信貸管理系統(tǒng)的控制功能，建立全面監(jiān)測與重點(diǎn)監(jiān)測、具體監(jiān)測與系統(tǒng)分析、事中事后監(jiān)測與事前控制相結(jié)合的監(jiān)控體系，全面監(jiān)測信貸投向、資產(chǎn)質(zhì)量以及信貸政策執(zhí)行情況。二是建立貸款大戶信貸分析制度，強(qiáng)化對貸款大戶的風(fēng)險評價分析。及時掌握大戶風(fēng)險狀況和變化態(tài)勢，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險疑點(diǎn)及時跟蹤檢查。三是高度關(guān)注客戶誠實守信情況、遵紀(jì)守法等其它信息的搜集。四是實施分層次管理。根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險的分布情況，指定專人對重點(diǎn)分支機(jī)構(gòu)實施重點(diǎn)監(jiān)控，并實施預(yù)警、整改、停牌、責(zé)令組織力量集中清收等風(fēng)險處罰。

2、市場風(fēng)險分析指標(biāo)體系及基本思路

市場指標(biāo)評價體系。包括利率、匯率、股票價格和商品價格等，通過選定一組影響交易組合價值的市場因素變量，從而得到交易組合市場價值的風(fēng)險值。

市場風(fēng)險分析的基本思路。一是將市場風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制與全行的戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)決策和財務(wù)預(yù)算等經(jīng)營管理活動進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)和技術(shù)水平來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險。二是采取包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析和運(yùn)用內(nèi)部模型計算風(fēng)險價值等不同的方法或模型計量銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風(fēng)險。三是深入研究利率風(fēng)險。按照造成利率風(fēng)險來源的不同，進(jìn)行定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險的分析和監(jiān)測。四是強(qiáng)化匯率風(fēng)險監(jiān)測。充分了解并在業(yè)務(wù)決策中充分考慮所從事業(yè)務(wù)中包含的匯率風(fēng)險，以實現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整的收益率的最大化。

3、操作風(fēng)險分析指標(biāo)體系及基本思路

操作風(fēng)險指標(biāo)體系。目標(biāo)是將現(xiàn)行操作風(fēng)險管理從零散的、靜態(tài)的、被動的內(nèi)部控制規(guī)章向建立系統(tǒng)的、動態(tài)的、主動的、量化的內(nèi)部控制體系轉(zhuǎn)變，使內(nèi)部控制體系各組成要素之間的聯(lián)系更加清晰和有序。

操作風(fēng)險分析的基本思路。操作風(fēng)險大部分是可以從技術(shù)上控制的。一是對各項業(yè)務(wù)制定全面、系統(tǒng)的政策、制度和程序，保證內(nèi)控制度覆蓋所有風(fēng)險點(diǎn)，并認(rèn)真落實各項管理與內(nèi)部控制制度。二是進(jìn)一步提高技術(shù)保障，將技術(shù)手段和制度建設(shè)結(jié)合起來，在技術(shù)手段相對薄弱的地方加大突擊檢查力度。三是通過“打分法”評價風(fēng)險程度后，結(jié)合實際建立規(guī)章制度的后評價制度，并及時完善制度，堵塞漏洞，切實防范操作風(fēng)險。本文出自:

確保風(fēng)險分析評價監(jiān)測控制的保障性措施

1、建立完善、垂直的風(fēng)險控制機(jī)構(gòu)體系。一是實現(xiàn)風(fēng)險管理的核心功能，建立相互獨(dú)立、垂直的風(fēng)險管理部門組織框架。二是逐步建立市場風(fēng)險管理的決策系統(tǒng)、實施系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)，確?？刂茩C(jī)制涵蓋包括信用、市場和操作風(fēng)險等所有的風(fēng)險。三是以風(fēng)險管理職能部門為主體，建立相應(yīng)的市場風(fēng)險識別、測量、監(jiān)控、報告制度，確保各類風(fēng)險能得到實時監(jiān)控。

2、保持風(fēng)險控制的獨(dú)立性。這種獨(dú)立性既表現(xiàn)在風(fēng)險控制既要獨(dú)立于市場開拓，又要表現(xiàn)在程序控制、內(nèi)部審計和法律管理三個方面。從程序控制上看，應(yīng)包括采用合適的會計政策，內(nèi)部報告和外部報告等；從內(nèi)部審計上看，應(yīng)包括控制和管理政策的確立，控制程序完備性的測試等；從法律管理上看，包括銀行活動符合法律要求，與監(jiān)管部門保持聯(lián)系，為業(yè)務(wù)活動提供警告違約風(fēng)險等。

3、動態(tài)設(shè)置風(fēng)險評價指標(biāo)體系。為確保風(fēng)險評價的準(zhǔn)確性和有效性，一般應(yīng)以年度為周期，調(diào)整測評指標(biāo)，降低和提高不同指標(biāo)權(quán)重。并建立和實施

引進(jìn)新模型、調(diào)整現(xiàn)有模型以及檢驗?zāi)Ｐ蜏?zhǔn)確性的內(nèi)部政策和程序。

4、建立健全各項風(fēng)險控制的規(guī)章制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)逐步建立一套有效的風(fēng)險控制制度體系，其中應(yīng)包括建立健全以整體風(fēng)險控制為目標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債管理制度，以局部風(fēng)險控制為內(nèi)涵的授權(quán)授信、審貸分離及崗位操