水輪機行業(yè)深度調(diào)研與前景評估

水輪機行業(yè)深度調(diào)研與前景評估SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報告水輪機行業(yè)定義發(fā)展階段1產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201水輪機行業(yè)定義水輪機行業(yè)定義水輪機是把水流的能量轉換為旋轉機械能的動力機械，它屬于流體機械中的透平機械。水輪機按工作原理可分為沖擊式水輪機和反擊式水輪機兩大類。沖擊式水輪機的轉輪受到水流的沖擊而旋轉，工作過程中水流的壓力不變，主要是動能的轉換；反擊式水輪機的轉輪在水中受到水流的反作用力而旋轉，工作過程中水流的壓力能和動能均有改變，但主要是壓力能的轉換。切擊式(水斗式):主要部件有轉輪、噴嘴、針閥。水流經(jīng)針閥噴嘴以射流的形式噴出,高速沖向斗葉中心,然后從斗葉兩側流出,把水能傳給轉輪,變?yōu)轵?qū)動機械轉動的機械能。用針閥調(diào)節(jié)流量。常用于水頭高達數(shù)百甚至1000多米的大中型水電站;中小型水電站也有采用。斜擊式:主要由噴嘴和轉輪等組成。轉輪由外輪圈、內(nèi)輪轂和其問所固定的若干單碗形斗葉組成。噴嘴射流以25°的角度斜沖轉輪正面的葉片后從背面流出。結構簡單、造價低廉，但效率低。僅應用于小型電站。適用水頭為20~100m。02發(fā)展階段1發(fā)展階段1發(fā)展階段203產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游鋼材、有色金屬等原材，閥門、葉片、軸承、窩殼04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游水輪機行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，水輪機行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權。產(chǎn)業(yè)鏈中游水輪機行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于水輪機企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游水輪機行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》《關于實施國家水網(wǎng)重天工程的指導意見》《“十四五”水安全保障規(guī)劃》《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》構建現(xiàn)代能源體系。推進能源革命，建設清潔低碳、安全高效的能源體系,提高能源供給保障能力。加快西南水電基地建設，加快抽水蓄能電站建設。加強水利基礎設施建設。加強跨行政區(qū)河流水系治理保護和骨干工程建設，提升水資源優(yōu)化配置和水旱災害防御能力。完善水資源配置體系，加強重點水源和城市應急備用水源工程建設。實施防洪提升工程，全面推進堤防和蓄滯洪區(qū)建設。加強水源涵養(yǎng)區(qū)保護修復，加大重點河湖保護和綜合治理力度，恢復水清岸綠的水生態(tài)體系?！蛾P于實施國家水網(wǎng)重天工程的指導意見》建成—批重大引調(diào)水和重點水源工程，新增供水能力290億立方米，水資源承載能力與經(jīng)濟社會發(fā)展適應性明顯增強;城鄉(xiāng)供水保障水平進一步提高，衣村自來水普及率達到88%;大中型灌區(qū)灌排骨干工程體系逐步完善,新增、恢復有效灌溉面積1500萬畝:數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化和精細化調(diào)度水平有效提升?！丁笆奈濉彼踩Ｕ弦?guī)劃》到2025年，水旱災害防御能力、水資源節(jié)約集約安全利用能力、水資源優(yōu)化配置能力、河湖生態(tài)保護治理能力進一步加強，國家水安全保障能力明顯提升。06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《扎實穩(wěn)住經(jīng)濟的一攬子政策措施》《關于加快推進省級水網(wǎng)建設的指導意見》《扎實穩(wěn)住經(jīng)濟的一攬子政策措施》明確要求穩(wěn)投資促銷費，加快推進論證并投資建設—批重大項自，涵蓋水利工程、交通基礎設施、城市管網(wǎng)、農(nóng)村公路等各方面，并要求加天財政政策與貨市金融機構對基礎設施建設與重大項目的支持力度?！蛾P于加快推進省級水網(wǎng)建設的指導意見》《指導意見》明確了加快推進省級水網(wǎng)建設的指導思想和主要目標。到2025年，省級水網(wǎng)建設規(guī)劃體系全面建立，水網(wǎng)工程建設取得積極進展，水利基礎設施薄弱環(huán)節(jié)建設得到加強，水資源集約節(jié)約安全利用水平得到提高，體制機制法治進一步健全，初步形成一批可借鑒、可推廣的典型經(jīng)驗。到2035年，省級水網(wǎng)體系基本建成，水旱災害防御能力、水資源集約節(jié)約利用能力、水資源優(yōu)化配置能力、河湖生態(tài)保護治理能力、水網(wǎng)智慧化水平、體制機制法治管理水平明顯提高，水安全保障能力顯著增強。07政治環(huán)境2政治環(huán)境2《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》中央財經(jīng)委會第十次會議《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》在中東部及西部地區(qū)，適應新能源的大規(guī)模發(fā)展,對已建、在建水電機組進行增容改造?？茖W推進金沙江、雅奢江、大渡河、烏江、紅水河、黃河上游等主要水電基地擴機。中央財經(jīng)委會第十次會議要強化基礎設施發(fā)展對國土空間開發(fā)保護、生產(chǎn)力布局和國家重天戰(zhàn)略的支撐，加快新型基礎設施建設，提升傳統(tǒng)基礎設施水平;要適度超前，布局有利于引領產(chǎn)業(yè)發(fā)展和維護國家安全的基礎設施，同時把握好超前建設的度;要加強交通、能源、水利等網(wǎng)絡型基礎設施建設，把聯(lián)網(wǎng)、補網(wǎng)、強鏈作為建設的重點，著力提升網(wǎng)絡效益;要加強信.息.、科技、物流等產(chǎn)業(yè)升級基礎設施建設，布局建設新—代超算、云計算、人工智能平臺、寬帶基礎網(wǎng)絡等設施，推進重大科技基礎設施布局建設08經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境水電是全球最傳統(tǒng)和規(guī)模最大的可再生能源渠道，具有投資規(guī)模大、使用壽命長、營成本低的特點，據(jù)統(tǒng)計，2016-2020年我國水電電源工程投資額逐年增長，2020年達到1077億元，同比增長331%，截至2022年前三季度我國水電電源工程投資額為534億元，同比下降290%。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。010社會環(huán)境2社會環(huán)境2傳統(tǒng)水輪機行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為水輪機行業(yè)的消費主力。011行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1政策支持1供需平衡促進市場發(fā)展1政策支持12020年以來，政策對水利工程建設的重視程度顯著提升。2020年7月，國務院常務會議正式確定了150項重大水利工程。在政策導向?qū)用鎸⑺鳛榛A設施重點領域，在實施落地層面水利部聯(lián)合多部門全力推進用地預審、環(huán)評審批和可行性研究審批，為工程盡早開工創(chuàng)造條件。2022年國家部署推進的55項重大水利工程，上半年已開工18項，下半年隨著天氣轉涼和疫情穩(wěn)定，重大工程有望進入集中開工期。1供需平衡促進市場發(fā)展1水輪機產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于水輪機行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，水輪機市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展012行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素商業(yè)應用領域不斷拓展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，水輪機行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀據(jù)統(tǒng)計，截至2021年底，我國儲能裝機規(guī)模共計44GW，其中抽水蓄能電站總裝機規(guī)模達到36.39GW，占比87%。根據(jù)2021年9月國家能源局發(fā)布的《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，2025年/2030年我國抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模分別達到62GW/120GW。根據(jù)水電總院、水力發(fā)電工程學會抽水蓄能分會數(shù)據(jù)顯示，2021年核準抽蓄電站單位靜態(tài)總投資5367元/kW，且未來工程造價水平將持續(xù)攀升，其中機電設備及安裝工程投資占比26.07%。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀20頁行業(yè)現(xiàn)狀標題描述220頁行業(yè)現(xiàn)狀標題描述1015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀立式水輪發(fā)電機通常適合與軸流式及混流式水輪機配合發(fā)電，其在水電市場中得到廣泛的應用。進入到21世紀后，立式水輪發(fā)電機得到了飛速發(fā)展，全球超過單機容量超過700MVA水電機組有10個，其中白鶴灘單機容量達到1111MVA，巨型水輪發(fā)電機的進步，標志著我國在大型立式水輪發(fā)電機的電磁性能、冷卻技術、推力軸承、高壓絕緣以及機械結構設計等方面都取得了顯著的成績。近年來隨著我國水電設備研發(fā)技術的不斷突破，出口結構不斷升級，從我國水輪機出口情況來看，據(jù)統(tǒng)計，截至2022年前三季度我國水輪機出口量為9570臺，出口金額為0.56億美元。從我國水輪機產(chǎn)品出口結構來看，2021年1-9月我國水輪機及水輪，P≤1000kw出口量6040臺，占比611%，1000kw＜P≤10000kw的水輪機及水輪出口量為20臺，占比0.21%，P＞200000kw的水泵水輪機及水輪出口量3505臺，占比36.62%，P＞10000kw的其他水輪機及水輪出口量為5臺，占比0.05%。016行業(yè)現(xiàn)狀017行業(yè)熱點行業(yè)熱點熱點一水輪機應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點一水輪機應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長水輪機行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高水輪機行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊水輪機行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，水輪機行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，水輪機行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，水輪機行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于水輪機行業(yè)的發(fā)展019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊水輪機行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范水輪機行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用水輪機行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證水輪機行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：水輪機行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土水輪機行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，水輪機行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務2單一的資金提供方角色僅能為水輪機行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，水輪機行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的水輪機行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土水輪機行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。水輪機行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1目前我國水輪機設備行業(yè)內(nèi)目前已形成以東方電氣、哈電集團為主體，其他中小企業(yè)為輔助的市場格局。東方電氣業(yè)務包括常規(guī)水輪發(fā)電機組及抽水蓄能式水輪機組，2021年水電板塊收入276億元，占總營收16.4%；水輪發(fā)電機組共銷售11957MW，銷售量同比增加1136%，市占率約50%。競爭格局2從產(chǎn)能看，2021年電放電器生產(chǎn)量8101MW，同比增加約1000MW，截至202