4S店如何利用財務(wù)數(shù)據(jù)做好經(jīng)營分析

14S店如何利用財務(wù)數(shù)據(jù)做好經(jīng)營分析12334S店管理者關(guān)注什么？收益性、效率性指標安定性、風(fēng)險性指標經(jīng)營性現(xiàn)金流455課程目標?系統(tǒng)思維?了解自己?求實創(chuàng)新?啟迪智慧悟道知勝佐以方法有益共贏寓教于樂6會計是國際通用的商業(yè)語言第一部分

字詞 句前言

會計六大要素 會計分錄

段落語法規(guī)則

3張主表及相關(guān)附表核算原則、會計假設(shè)、會計法和準則

67資產(chǎn)回報率存貨周轉(zhuǎn)率

毛利資產(chǎn)負債率

晦澀？每月的水電費

CPI

每股收益黃瓜的價格

密切！

工資又漲了嘢！

2會計離我們很遠么？不！8我們不妨換一個角度來問，到底什么是會計？一、會計是企業(yè)的語言—財務(wù)狀況和經(jīng)營成果9站在公司董事長和總經(jīng)理的角度看，會計就是企業(yè)的語言。在年終總結(jié)時他們總會向大家報告這一年有過多少收入，發(fā)生了多少費用，實現(xiàn)了多少利潤；在年終盤點工作時，他們還會向大家報告此時此刻我們擁有了多少資產(chǎn)，欠下多少債務(wù)，企業(yè)的主人——股東擁有多少權(quán)益。只要領(lǐng)導(dǎo)們談到生產(chǎn)經(jīng)營就三句話離不開會計。會計是企業(yè)的語言—財務(wù)狀況和經(jīng)營成果朱镕基同志說：會計是國際通用的商業(yè)語言。如果把會計解釋為企業(yè)的語言，首先我們要搞清楚，這種語言是國際通用的。它為各國的投資者與投資者、投資者與經(jīng)營者之間架起了橋梁，從而成為全球資本市場的重要基石。10一種重要現(xiàn)象：會計準則國際化1、推廣“普通話”自從1973年國際會計準則委員會（IASC）成立并提出要建立全球統(tǒng)一會計準則以來，這場推動全球會計語言“普通話”的努力，在經(jīng)歷了千辛萬苦、多番周折、幾乎被以為是“癡人說夢”之后，于近些年取得了“柳暗花明”般的進展。2、方言不同的方言妨礙了不同地區(qū)之間的交流，推廣普通話對于國家統(tǒng)一、經(jīng)濟進步和文化繁榮都有很大益處。會計領(lǐng)域里同樣存在多種“方言”。美國的，德國的，日本的等等，不一而足。由于各個國家法律環(huán)境、經(jīng)濟背景及社會文化生態(tài)差異都很大，且涉及不同民族的主權(quán)問題，這種“方言”的協(xié)調(diào)曾經(jīng)被認為是不可能的。但是，人類經(jīng)濟領(lǐng)域中的“最省力原則”再次體現(xiàn)了其“魔力”，受全球經(jīng)濟一體化程度加深、資本市場更為廣泛融合的影響，普通話的普及程度會大大加快。116

會計要素-資產(chǎn)負債所有者權(quán)益

所有者權(quán)益資產(chǎn)-資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。負債-負債是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。所有者權(quán)益-是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額。12

會計要素-收入費用利潤收入-收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致股東權(quán)益增加的、與股東投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流入，通常在企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營活動中形成。費用-費用是指企業(yè)日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致股東權(quán)益減少的、與向股東分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟利益的總流出，通常在企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒又兴l(fā)生。利潤-是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果.包括收入減去費用后的余額、直接記錄當期利潤的利得和損失。8客觀性原則重要性原則第一類有關(guān)總體性要求的原則：第二類有關(guān)信息質(zhì)量要求的原則：有用性原則可比性原則一貫性原則及時性原則清晰原則第三類有關(guān)確認計量要求的原則。1、劃分收益性支出和資本性支出的原則3、歷史成本原則2、配比原則

4、謹慎原則5、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則：會計核算的重要原則之一凡是本期實現(xiàn)的收入和發(fā)生的費用，不論款項是否收付，都應(yīng)該作為本期的收入和費用入帳；凡不屬于本期的收入和費用即使款項已在本期收付也不能作為本期的收入和費用處理。

13

第二部分一、會計核算的原則：會計的語法規(guī)則14權(quán)責(zé)發(fā)生制在4S店行業(yè)體現(xiàn)最顯著的是以下幾個方面：1、當月返利的計提2、工資資金（包括年獎）、保險的計提3、廣告費的計提1510結(jié)果：不完全可控二、財務(wù)是個真實的“謊言”--會計假設(shè)

1、會計主體假設(shè)

2、會計分期假設(shè)

3、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)

4、貨幣計量假設(shè)

目的：統(tǒng)一規(guī)則，控制風(fēng)險16三、會計語法規(guī)則法律依據(jù)：1、《會計法》2、《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》3、《企業(yè)會計準則》根據(jù)《會計法》的要求，三張主表、報表附注構(gòu)成了文章的段落，形成了一篇文章。該部分的特點是：一目了然地以表格形式反映企業(yè)在特定時點的財務(wù)狀況和一定期間的經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況。

17第三部分段落、文章-18-

18三張主表概述

會計報表資產(chǎn)負債表

財務(wù)狀況?資產(chǎn)?負債?所有者權(quán)益

利潤表

經(jīng)營成果?收入?成本費用?利潤

現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量?現(xiàn)金流入?現(xiàn)金流出-19-

19資產(chǎn)負債表損益表凈利潤經(jīng)過現(xiàn)金性和非現(xiàn)金性相關(guān)調(diào)整，得出經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量反映資產(chǎn)負債表中貨幣資金的變化情況財務(wù)報表之間的關(guān)系

財務(wù)狀況凈利潤通過利潤分配形成留存收益和應(yīng)付利潤分別進入資產(chǎn)負債表的權(quán)益和負債經(jīng)營成果現(xiàn)金流量表變動原 因和過 程20第二部分理論部分21一、財務(wù)分析報告簡介在會計報表基礎(chǔ)上，采取財務(wù)分析理論及財 務(wù)分析的一系列專門的方法，對財務(wù)報表數(shù) 據(jù)進行進一步加工、整理、比較、分析，

借以解釋和評價企業(yè)財務(wù)狀況是否健全，經(jīng) 營成果是否優(yōu)良，

并發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中存在的問題和經(jīng)營面臨的困難，為財務(wù)預(yù)測、決策和計劃提供有用信息，減少了我們對預(yù)感、猜測和直覺的依賴，減少決策的不確定性22-22-理解企業(yè)財務(wù)報告能夠幫劣我們?溝通信息：了解企業(yè)以前、現(xiàn)在和未來的發(fā)展狀況（告知、總結(jié)）?發(fā)現(xiàn)問題：準確分析企業(yè)目前存在的困難（監(jiān)控、分析）?提出建議：預(yù)測經(jīng)營決策將會給企業(yè)帶來何種財務(wù)上的影響（預(yù)期、建議）?解決問題：采取有效的措施，去解決企業(yè)所面臨的難題（督促、協(xié)調(diào)）23不同對象看財務(wù)報表時關(guān)心的問題不同，閱讀重點也不同。1、企業(yè)的財務(wù)成果及盈利能力怎樣？2、企業(yè)的財務(wù)狀況及償債能力如何？3、企業(yè)的經(jīng)營狀況是否正常、經(jīng)營能力是強還是弱？4、股東權(quán)益的變化及股東權(quán)益是否受到傷害？243、分類定期分析報告按編寫內(nèi)容按編寫時間 非定期分析報告 綜合性分析報告 專項分析報告

項目可行性報告 利潤分析報告 業(yè)績評價報告

資金情況報告

財務(wù)困難與問題匯報項目分析報告2525四、需要哪些信息？企業(yè)內(nèi)部歷年的信息？關(guān)聯(lián)公司信息？企業(yè)的產(chǎn)品和行業(yè)信息？競爭對手信息？市場信息？財務(wù)標桿？26五、財務(wù)分析報告的分析方法：

1、比較分析法

2、比率分析法

3、因素分析法4、趨勢分析法分析方法27又叫對比分析法或水平分析法，是指通過

同類財務(wù)指標在不同時期或不同情況下

數(shù)量上的比較，來揭示指標間差異或趨 勢的一種方法。比較分析法是財務(wù)報告 分析中最基本、最常用的方法。用于比 較的指標可以是絕對數(shù)，最重要的是確 定一個比較標準即確定一個比較的基礎(chǔ)

和“參照物”。五、財務(wù)分析報告的分析方法：1、比較分析法28差異額＝比較指標數(shù)量－被比 較指標數(shù)量 差異額差異率＝—————————

×100%

被比較指標數(shù)量實際指標、本期（分析期或報告期）指標、本企業(yè)指標被比較指標則是指預(yù)算指標、上期（基期）指標、（或歷史最好水平指標）、同行業(yè)中先進企業(yè)指標（或行業(yè)平均水平指標）。五、財務(wù)分析報告的分析方法：

比較指標一般是指序號門店本月累計凈利潤本月預(yù)

算完成率完成率

排名累計凈

利潤累計預(yù)算完成率完成率

排名1A門店-20-5-200.0%4-60-70114%22B門店-10-15133%1-50-200175%14C門店142850%2408050%33D門店206033%3-1530-50%4序號門店本月累計凈利潤本月預(yù) 算完成率完成率 排名累計凈 利潤累計預(yù)算完成率完成率 排名1A門店-20-5400.0%1-60-7085.7%12B門店-10-1567%2-50-20025%33C門店142850%3408050%24D門店206033%4-1530-50%429例題：4家4S店凈利完成率排名，哪一個是對的？序號門店本月累計凈利潤本月預(yù) 算完成率完成率 排名累計凈 利潤累計預(yù) 算完成率完成率 排名1A門店-20-5-200.0%4-60-70114%22B門店-10-15133%1-50-200175%14C門店142850%2408050%33D門店206033%3-1530-50%430答案：31是利用兩個指標之間的某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過計算比率 來考察、計量經(jīng)濟活動變動程度，來揭示它們之間 的關(guān)系及其經(jīng)濟意義，借以評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng) 營成果的一種方法。分為：相關(guān)比率分析、結(jié)構(gòu)比率分析、動態(tài)比率分析。五、財務(wù)分析報告的分析方法：2、比率分析法321）相關(guān)比率分析：是典型的財務(wù)比率。相關(guān)比率分析就是將兩個性質(zhì)不同但又相互聯(lián)系的財務(wù)指標進行對比，求出比率，并據(jù)此對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行分析。應(yīng)有較多，大家可舉例一下：如銷售毛利率、銷售凈利率、毛利/主管業(yè)務(wù)收入、凈利/主管業(yè)務(wù)收入2、比率分析法33332）結(jié)構(gòu)比率分析

結(jié)構(gòu)比率又稱構(gòu)成比率，用以計算某項財務(wù)指標的各構(gòu)成部分分別占總體的比重，反映部分（個體）與總體的關(guān)系，以探討各個部分在結(jié)構(gòu)上變化規(guī)律的一種方法，借以分析其構(gòu)成內(nèi)容的變化以及對財務(wù)指標的影響程度。其計算公式為：某項目財務(wù)指標的部分數(shù)值結(jié)構(gòu)比率＝—————————————×100%某項目財務(wù)指標的總體數(shù)值2、比率分析法34343）動態(tài)比率分析

動態(tài)比率分析又稱趨勢比率分析，是指將不同時期或不同時日的同類指標進行動態(tài)分析，以揭示企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢。動態(tài)比率分析最為常見的做法是計算定基發(fā)展速度、環(huán)比發(fā)展速度、定基增長速度和環(huán)比增長速度。2、比率分析法35它是在多種因素共同作用于某項指標的情況下， 分別確定各個因素的變動對該項指標變動的， 影響及其影響程度的分析方法。采用這種方

法的出發(fā)點在于，當有若干因素對分析對象

發(fā)生影響作用時，假定其他各個因素都無變 化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的 影響。五、財務(wù)分析報告的分析方法：3、因素分析法項目2011年2010年增加增幅銷量（臺）2200200020010%平均單臺收入(元/臺)16160平均單臺成本(元/臺)14.514.50銷售毛利(萬元)3300300030010%36-36-因素替換法及應(yīng)用銷售毛利影響分析舉例基于以下公式進行分析銷售毛利=銷量×（單臺銷售收入-單臺銷售成本）項目2011年2010年增加增幅銷量（臺）200020000平均單臺收入(元/臺)16.5160.53%平均單臺成本(元/臺)14.514.50銷售毛利(萬元)40003000100033%37銷量、單臺銷售成本未有變化，只單臺銷售收入增加0.5萬，而銷售毛利增加1000萬，增長33%。381）絕對金額式趨勢分析

絕對金額式趨勢分析是指以連續(xù)數(shù)年同一指標的絕對金額或增加額為依據(jù)，觀察其變化趨勢。2）環(huán)比式比率趨勢分析

環(huán)比式比率趨勢分析是指以環(huán)比增長率為依據(jù)觀察指標變動趨勢，環(huán)比增長率的計算公式為：環(huán)比增長率本期實際數(shù)－上期實際數(shù)＝————————————×100%上期實際數(shù)4、趨勢分析法393）趨勢百分比分析

趨勢百分比分析是指以某一期為基期，計算各期的定比增長率，以趨勢百分比觀察其變動趨勢。趨勢百分比的計算公式為：某期趨勢百分比某期實際數(shù)－基期實際數(shù)＝————————————×100%基期實際數(shù)五、財務(wù)分析報告的分析方法：4、趨勢分析法40401、分析要遵循差異—原因分析—建議措施原則。2、對具體問題的分析采用交集原則和重要性原則并存手法揭示異常情況。3、對重要問題，用問題集中法（焦點映射法）。4、了解國家宏觀政策，參與店內(nèi)經(jīng)營。動態(tài)、全面理解經(jīng)營環(huán)境，變管理控制為決策支持，財務(wù)活動與業(yè)務(wù)活動的無縫對接，對業(yè)務(wù)活動全方位、實時有效的支持。5、勿輕意下結(jié)論，行文精煉。六、應(yīng)注意的問題：比較分析比率分析因素分析趨勢分析

41綜合應(yīng)用4242第三部分杜邦財務(wù)分析體系杜邦公司LOGO43思考：現(xiàn)代社會的締造者是？4444杜邦分析體系是利用幾種主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財務(wù)狀況，并反映一定時期公司的經(jīng)營狀況?？梢詭椭覀儚呢攧?wù)主線來了解4S店的經(jīng)營管理。4545＋-46-

46銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)1÷(1-資產(chǎn)負債率)總資產(chǎn)凈利率××資產(chǎn)總額負債總額÷流動負債長期負債流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)收入凈額資產(chǎn)平均總額主營業(yè)務(wù)收入凈額主營業(yè)務(wù)收入凈額成本總額÷凈利潤÷其他利潤＋－－所得稅＋主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金 及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用＋＋＋＋杜邦財務(wù)分析體系

凈資產(chǎn)收益率4747案例??

銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)-----------------------------------------------------?A20%0.21?-----------------------------------------------------?B2%58?-----------------------------------------------------凈資產(chǎn)收益率??A4%

B80%484950分類客戶本月余額上月余額本月超期變動超期原因說明解決計劃及排 期責(zé)任人應(yīng)收合計

3個月以 內(nèi)3-6

個 月6-12個月1-2

年

2年以上>90天款項占 比3個 月 以 內(nèi)

3-6個月6-12個月

1-2年

2年以上>90天款項占 比3-6

個 月6-12個月1-2

年2年以上>90天款項比 較應(yīng)收賬款_整車應(yīng)收賬款_維修應(yīng)收賬款_維修應(yīng)收賬款_維修應(yīng)收賬款_維修其他應(yīng)收款-個人其他應(yīng)付款-費用預(yù)付賬款-整車預(yù)付賬款-工程款合計51某4S店2012年3月31日往來賬齡及比較分析表客6->903個>906->90戶應(yīng)收月以3-6121-22年天款月3-6126-1-22年天款3-6121-22年天款年以上項比說個年以上項占以個月年以上項占個內(nèi)月個月月舉例：應(yīng)用結(jié)構(gòu)百分比法、比較分析法分類解決計責(zé)劃任及人排期合計本月余額上月余額本月超期變動

個個

超 期 原3個因

月比內(nèi)比月較明其他應(yīng)收款-個人7.45.02.00.432.4%4.51.70.330.8%0.30.11.7 %合計

525353存貨，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或耗用而儲存的各種物資。觀點：不合理的庫存是企業(yè)的墳?zāi)梗?S店行業(yè)尤其如此！存貨的采購成本，包括購買價款、關(guān)稅等相關(guān)稅費。公司政策規(guī)定，購進商品（整車、配件等）所發(fā)生的進貨費用，包括運輸費、裝卸費、保險費等，直接計入當期銷售費用。存貨分類為：在途物資、原材料、周轉(zhuǎn)材料（低值易耗品、包裝物）、庫存商品、發(fā)出商品等。54544S店行業(yè)如何進行庫存管理？1、整車、備件“零庫存”可能嗎？2、如何既能保證市場供應(yīng)，又能最小化占用資金？ 如何管理？55554S店的存貨，可以分為整車、備件、其他三大類，結(jié)合資金進行5方面管控：

量、齡、占、超、盤1、量：庫存當量2、齡：庫齡、環(huán)比周轉(zhuǎn)比較3、占：整車、備件資金占用4、超：超期庫存（6個月以上整車、1年以上備件）監(jiān)管落到實處5、盤：盤點一定要認真，整車必須逐臺落實，備件大額全盤(不僅限于月末).豐田店車型1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月銷量卡羅拉普拉多其它小計000000000000預(yù)計進車數(shù)量卡羅拉普拉多其它小計期末庫 存卡羅拉普拉多其它小計000000000000整體庫存當量分車型庫存當 量卡羅拉普拉多其它資金需

求現(xiàn)款銀行票據(jù)廠家融資合計56量：豐田店4S店2012年庫存當量表序號車型截止2012年03月31日2012年整車累計銷售成 本2012年整車周轉(zhuǎn)天 數(shù)上月整車周轉(zhuǎn)天數(shù)環(huán)比周轉(zhuǎn)比較3個月以內(nèi)3-6個月6-12個月1年以上合計金額占比數(shù)量金額占比數(shù)量金額占比數(shù)量金額占比

數(shù)量

總金額

總數(shù)量(以90

天計 算)環(huán)比1卡羅拉4847 %43332 %31010%11212 %110391965860-22普拉多29862 %613328 %34810%147910361847212合計34659 %1016629 %65810%21212 %1582195577566957齡：整車庫齡及環(huán)比周轉(zhuǎn)整車周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/整車周轉(zhuǎn)次數(shù)，整車周轉(zhuǎn)次數(shù)=整車成本/（存貨期初余額+存貨期末余額）÷2序號4S店品牌截止2012年02月29日2012年備件銷售成 本2012年備件周轉(zhuǎn)天數(shù)

上月周轉(zhuǎn)天 數(shù)

環(huán)比周轉(zhuǎn)比 較

1年以上備件處理 措施責(zé)任 人預(yù)計處理損益1年以上總金額金額占比60環(huán)比120.8%2601778788-12209.9%19998957223343.2%1081096989-20485.7%1401306366-3合計77661158齡：4S店備件庫齡、結(jié)構(gòu)、處理措施、序號4S店整車庫存占用資金整車庫存周轉(zhuǎn) 天數(shù)整車預(yù)付賬款周轉(zhuǎn) 天數(shù)整車合計周轉(zhuǎn)天數(shù)備件庫存占用資金備件庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)備件預(yù)付賬款周轉(zhuǎn) 天數(shù)備件合計周 轉(zhuǎn)天數(shù)12345合計59占：整車、備件資金占用60超：超期庫存監(jiān)管在4S店行業(yè)，通常認為：6個月以上整車、一年以上備件為超期庫存，需要處理。處理三步驟：A一定要有月初目標（預(yù)計處理多少臺、盈虧多少、權(quán)衡處理措施與資金占用壓力）、B每月末甚至是每周的跟蹤（案例為周）、落實責(zé)任人、完成時間、配套獎懲制度（每清理1臺獎勵或罰款，當月工資兌現(xiàn)）C月末公布各店處理情況，增強緊迫性和使命感。車型分類期初超期庫存超期銷售目標超期銷售實際本月小計完成 率第一周(2.1- 2.7)第二周(2.8- 2.15)第三周2.16- 2.23)第四周(2.23- 2.29）小計90-180

天180

天 以 上小計90-180

天180

天 以 上小計90-180

天

180天以 上小計90-180

天

180天以 上小計90-180

天180

天 以 上新天 籟161500011642431118373%老天 籟210000011101100 %本月合計814600011212107000128426.0 9%61店2012年2月超期庫存銷售進度跟蹤表6262長期投資項目分析

長期投資，是指短期投資以外的投資,包括持有時間準備超過1年的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準備隨時變現(xiàn)的債券和其他債權(quán)投資。----單體4S店很少涉及，集團內(nèi)部會涉及（投資單體店），合并報表時抵消掉。63固定資產(chǎn)指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有，并且使用年限超過一年的有形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)在符合定義的前提下，應(yīng)當同時滿足以下兩個條件，才能加以確認：1、與該固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入公司；2、該固定資產(chǎn)的成本能夠可靠地計量。固定資產(chǎn)分類為：房屋及建筑物、通用設(shè)備、辦公設(shè)備、電子設(shè)備、運輸設(shè)備、專用設(shè)備。64房屋是指能夠遮風(fēng)避雨，供人居住、工作、學(xué)習(xí)、娛樂、儲藏物品、紀念和進行其他活動的場所，一般由基礎(chǔ)、墻、門、柱、梁和屋頂?shù)冉M成。建筑物是指構(gòu)筑物中除房屋以外的資產(chǎn)，包括道路、油庫、圍饋、水壩、水塔、煙囪、渠道、管道等。通用設(shè)備是指維修車間使用的設(shè)備，使用期限長，金額比較大的專用設(shè)備。包括舉升機、檢測儀、充氣機等。專用設(shè)備通常由廠家指定并針對本品牌或本品牌車系使用的維修設(shè)備、工具，其使用期限相對較短，金額比較小，數(shù)量較多。包括烤漆燈、外形修復(fù)機、扳手等。辦公設(shè)備包括符合固定資產(chǎn)定義的辦公桌椅、文件柜等辦公用具。電子設(shè)備包括電腦、打印機、照相機、投影儀、電視機、冰箱以及未并入房屋建筑物價值的空氣調(diào)節(jié)器等。運輸設(shè)備主要指公務(wù)用車、試乘試駕車以及救援等服務(wù)用車。固定資產(chǎn)類別房屋及建筑物4S專賣店（自有土地使用權(quán)）通用設(shè) 備辦公設(shè)備電子設(shè)備運輸設(shè)備專用設(shè)備計提折舊年限20- 404010538565固定資產(chǎn)折舊年限：車型3個月以內(nèi)3-6個月6-12個月1年以上匯總資產(chǎn)原值累計折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量資產(chǎn)原值累計折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量資產(chǎn)原值累計折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量資產(chǎn)原值累計折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量資產(chǎn)原值累計折舊凈值資產(chǎn)數(shù)量總計0000000000000000000066某店試乘試駕車賬齡分析表：6767第四部分主表分析體系681第一部分資產(chǎn)負債表6969二、、資產(chǎn)負債表要點分析：

分析三要決：

1）資產(chǎn)不是越多越好

2）負債不是越少越好

3）凈資產(chǎn)要看盈利積累了多少時點性7070資產(chǎn)看什么？資產(chǎn)要看來源、資產(chǎn)要看結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)要看質(zhì)量、資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)。?資產(chǎn)質(zhì)量?優(yōu)良資產(chǎn)：就是能夠產(chǎn)生可預(yù)期的不斷增值的現(xiàn)金流的資產(chǎn)?不能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)可稱為“無效資產(chǎn)”?好的企業(yè)家是“生產(chǎn)優(yōu)良資產(chǎn)的專家”?差的經(jīng)營者是“生產(chǎn)無效資產(chǎn)的庸才”?總資產(chǎn)中優(yōu)良資產(chǎn)比例愈高，資產(chǎn)質(zhì)量愈好7171資產(chǎn)怎么看？1）看資產(chǎn)取得方式、負債規(guī)模結(jié)構(gòu)和自有資本實力2）資產(chǎn)負債對比看：償債能力、支付能力和財務(wù)風(fēng)險3）本期、上期對比看：財務(wù)狀況發(fā)展變化趨勢及原因4）與現(xiàn)金流量表對比看：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力和償債壓力5）與利潤表對比看：盈利能力和周轉(zhuǎn)能力72是否從資產(chǎn)負債表上看到了：企業(yè)的資金從哪里來的，到哪里去了？企業(yè)的財務(wù)實力如何？企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)如何，對企業(yè)適合嗎？企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如何，對企業(yè)適合嗎？企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量是否高？企業(yè)的償債能力如何？企業(yè)的運營能力強嗎？73資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)反映企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)反映企業(yè)償債能力反映企業(yè)營運能力資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益/資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)比率=負債/所有者權(quán)益流動資產(chǎn)占比=流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)固定資產(chǎn)占比=固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債現(xiàn)金比率經(jīng)營現(xiàn)金流量比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7474資產(chǎn)負債率+所有者權(quán)益比率=1-75-?資產(chǎn)負債率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越 大。?如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持經(jīng)營，

導(dǎo)致資產(chǎn)負債率特別高，償債能力弱，風(fēng) 險大，經(jīng)營者應(yīng)特別關(guān)注。資產(chǎn)負債率合理穩(wěn)健預(yù)警信號資產(chǎn)負債率

資產(chǎn)負債率55%—65%

70%以上如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率小于50%，在企業(yè)盈利時，可以通過適度增加借款用以實施新的經(jīng)營項目，戒者進行新產(chǎn)品的推廣，以獲取額外的利潤，但前提是新的項目要確保盈利，增強企業(yè)的盈利能力。

7576流動比率現(xiàn)金比率速動比率企業(yè)的財務(wù)管理目標之一就是到期償債流動比率和現(xiàn)金比率反映企業(yè)償還短期債務(wù)能力資產(chǎn)負債率反映企業(yè)長期的償債能力

一般認為流勱比率為2的時候，企業(yè)償還短期債務(wù)

的能力比較強，企業(yè)在短期內(nèi)是比較安全的；流勱

比率小于1是一個警告信號，說明企業(yè)有可能無法及

時償還即將到期的債務(wù)。

現(xiàn)金比率需要維持的合理水平要看企業(yè)的流勱資金 需求及即將到期的債務(wù)情況而定。

-76-短期償債能力反映企業(yè)償債能力指標分析

償債能力分析包含以下3個指標：77注意！??財務(wù)分析時不能僅僅依賴該指標的計算結(jié)果。即使企業(yè)的流動比率指標非常穩(wěn)健，但企業(yè)也可能會面臨到期無法償還債務(wù)的可能（有時流動比率雖然較高，但并一定償還短期債務(wù)的能力就強。如果流動資產(chǎn)中包含了大量的積壓存貨、大量的應(yīng)收賬款，且收賬期長，而可用來償債的現(xiàn)金和存款卻嚴重短缺，則公司的償債能力仍然是很弱的。因此公司在分析流動比率的基礎(chǔ)上應(yīng)進一步對現(xiàn)金流量加以考察）企業(yè)所擁有的現(xiàn)金或者經(jīng)營性現(xiàn)金流入才是償還到期債務(wù)最有力的保障

-77-78流動比率不可以過高，過高表明公司流動資產(chǎn)占用較多或公司閑置現(xiàn)金持有量過多，這樣會影響資金的使用效率和公司的籌資成本，進而影響獲利能力。企業(yè)雖然可以通過債務(wù)重組的方式以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)，或者達成延長還債期限協(xié)議的方式緩解到期債務(wù)壓力，但這通常意味著企業(yè)利益的更大流失.流動比率是否合理，不同的公司以及同一公司不同時期的評價標準是不同的，因此不應(yīng)用統(tǒng)一的標準來評價各公司的流動比率是否合理。79-79-

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流勱資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運能力指標反映企業(yè)營運能力指標分析

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)80-80-流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度就越快，能夠相對節(jié)約流動資金投入，增強企業(yè)的盈利能力，提高企業(yè)的短期償債能力。如果周轉(zhuǎn)速度過低，會形成資產(chǎn)的浪費，使企業(yè)的現(xiàn)金過多的占用在存貨、應(yīng)收帳款等非現(xiàn)金資產(chǎn)上，變現(xiàn)速度慢，影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力。 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比較高，說明企業(yè)在以下四個方面全部 或某幾項做的比較好：????快速增長的銷售收入合理的貨幣資金存量應(yīng)收帳款管理比較好，貨款回收速度快存貨周轉(zhuǎn)速度快

銷售收入平均流動資產(chǎn)=反映企業(yè)營運能力指標分析?對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析的重要補充?反映企業(yè)最重要的流動資產(chǎn)的使用 效率?指標的變化會導(dǎo)致流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 發(fā)生相應(yīng)的變化應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

?其管理水平的高低直接影響企業(yè)的 盈利能力及償債能力?計算分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的目的，在于促進企業(yè)通過 制定合理賒銷政策，嚴格購銷合同管理、及時結(jié)算貨款 等途徑，加強應(yīng)收帳款的前、中、后期管理，加快應(yīng)收 帳款回收速度。?存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，能夠反映出企業(yè)采購、儲存、生 產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作的好壞。

-81-

81反映企業(yè)營運能力指標分析82-82-

如果企業(yè)形成應(yīng)收帳款，意味著企業(yè)提前交稅，而稅金都是以現(xiàn)金方式支付，這會影響企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流減少，從而影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度減慢

如果因為應(yīng)收帳款和存貨的增加導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流為負數(shù)，企業(yè)就要舉債經(jīng)營，來補充經(jīng)營中短缺的現(xiàn)金，企業(yè)負債增加，同時需要支付相應(yīng)的利息費用，導(dǎo)致企業(yè)償債風(fēng)險加大，減弱企業(yè)的盈利能力。反映企業(yè)營運能力指標分析83固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。反之，則表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的運營能力不強。如何提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率??規(guī)模得當規(guī)模太大：造成設(shè)備閑置，形成資產(chǎn)浪費規(guī)模過?。荷a(chǎn)能力小，形不成規(guī)模效益結(jié)構(gòu)合理生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理有效

-83-

銷售收入平均固定資產(chǎn)=反映企業(yè)營運能力指標分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的 重要指標?反映出企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造的銷售收入?體現(xiàn)企業(yè)在一定期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周 而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度

-84-

84

銷售收入平均總資產(chǎn)=反映企業(yè)營運能力指標分析85-85-

在企業(yè)盈利能力較高的前提下，通過適當降低產(chǎn)品售價，提高銷售量，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，從而提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)盈利能力

在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變，生產(chǎn)效率不變的情況下，通過提高產(chǎn)品銷售價格，增加銷售收入，可以提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

企業(yè)通過處置閑置的固定資產(chǎn)，減小資產(chǎn)規(guī)模，也會提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不變時，通過提高生產(chǎn)效率，提高產(chǎn)能利用率，從而達到提高企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的目的提高企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率項目2012年2月29日2012年3月31日變動值變動率流動資產(chǎn)：貨幣資金5,406.143,349.05-2,057.09-38.05%應(yīng)收賬款2,023,038.911,747,815.03-275,223.88-13.60%預(yù)付款項7,225,419.368,190,073.55964,654.1913.35%其他應(yīng)收款1,302,718.011,817,339.13514,621.1239.50%存貨24,591,483.5127,151,386.292,559,902.7810.41%其中：整車23,144,188.0125,704,102.472,559,914.4611.06%零配件1,397,104.471,447,283.8250,179.353.59%存貨跌價準備流動資產(chǎn)合計35,148,065.9338,909,963.053,761,897.1210.70%非流動資產(chǎn)：固定資產(chǎn)14,227,563.9815,135,306.94907,742.966.38%其中：固定資產(chǎn)原價19,089,534.2220,050,586.44961,052.225.03%累計折舊1,076,864.141,130,173.4053,309.264.95%固定資產(chǎn)減值準備3,785,106.103,785,106.10在建工程無形資產(chǎn)1,939,879.291,935,299.66-4,579.63-0.24%商譽非流動資產(chǎn)合計16,167,443.2717,070,606.60903,163.335.59%資產(chǎn)總計51,315,509.2055,980,569.654,665,060.459.09%8686某4S店資產(chǎn)負債表負債及所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)項目2012年2月29日2012年3月31日變動值變動率流動負債：短期借款10,000,000.0010,000,000.00應(yīng)付票據(jù)19,000,000.0021,000,000.002,000,000.0010.53%應(yīng)付賬款1,699,173.592,420,309.41721,135.8242.44%預(yù)收款項3,068,558.784,431,764.781,363,206.0044.42%應(yīng)付職工薪酬281,090.13297,103.7816,013.655.70%應(yīng)交稅費514,511.39200,013.76-314,497.63-61.13%其他應(yīng)付款4,080,887.604,680,090.21599,202.6114.68%流動負債合計38,644,221.4943,029,281.944,385,060.4511.35%非流動負債：長期借款非流動負債合計負債合計38,644,221.4943,029,281.944,385,060.4511.35%少數(shù)股東權(quán)益母公司所有者權(quán)益(或股東權(quán)益):實收資本(或股本)10,000,000.0010,000,000.00資本公積盈余公積163,339.36163,339.36未分配利潤(資產(chǎn)負債表)2,507,948.352,787,948.35280,000.0011.16%母公司所有者權(quán)益合計12,671,287.7112,951,287.71280,000.002.21%負債和股東權(quán)益總計51,315,509.2055,980,569.654,665,060.459.09%87某4S店資產(chǎn)負債表項目上期末本期末增減流動資產(chǎn)占比固定資產(chǎn)占比資產(chǎn)負債率所有者權(quán)益比率產(chǎn)權(quán)比率速動比率流動比率現(xiàn)金比率8888以上表為例：各比率分別是多少？項目上期末本期末增減資產(chǎn)負債率75.3%76.9%1.6%所有者權(quán)益比率24.7%23.1%-1.6%產(chǎn)權(quán)比率3.053.320.27項目上期末本期末增減速動比率27.3%27.3%0.0%流動比率91.0%90.4%-0.5%現(xiàn)金比率0.014%0.008%-0.006%項目上期末本期末增減流動資產(chǎn)占比68.5%69.5%1.0%固定資產(chǎn)占比27.7%27.0%-0.7%答案反映企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)反映企業(yè)償債能力

89

89901第二部分利潤表9191沒有方向的船，所有的風(fēng)都是逆風(fēng)！9292?利潤表特征分析?1、利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營 成果的報表。??2、經(jīng)營成果=收入-費用動態(tài)性93是否從利潤表上看到了企業(yè)的1、經(jīng)營實力額、凈利

2、經(jīng)營成長性4、經(jīng)營結(jié)構(gòu)

收入結(jié)構(gòu)整車銷售、 毛利結(jié)構(gòu)總毛利結(jié)構(gòu)構(gòu)

3、盈利能力：銷售

營業(yè)收入營業(yè)外收入 投資收入經(jīng)營結(jié)構(gòu)

維修 裝飾利潤形成結(jié)傭金高端中端低端 整車企業(yè)利潤池

收入成本費用如果收入大于成本費用，就會形成企業(yè)的利潤如果收入小于成本費用，就會使企業(yè)發(fā)生虧損

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94

利潤虧損95-95-盈利能力指標分析一、盈利能力指標分析

銷售毛利率 銷售凈利率凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利潤率

利息保障倍數(shù)銷售毛利率銷售凈利率指標表示銷售收入的收益水平指標的變化反映企業(yè)經(jīng)營理財狀況的 穩(wěn)定性、面臨的危險或可能出現(xiàn)的 轉(zhuǎn)機1）銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)，沒 有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。銷售毛利正常情況下，應(yīng)大于三項費用并能夠支撐稅 金及附加、營業(yè)外收支凈額。2）銷售利潤率可以分解成為銷售毛利率、銷售費用 率、管理費用率、財務(wù)費用率等指標進行分析， 判斷企業(yè)目前存在的問題.

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96銷售費用率管理費用率

財務(wù)費用率指標反映企業(yè)經(jīng)營中每一元銷售收入負擔多少成本費用支出比率的增長均會導(dǎo)致銷售利潤率的下降評價企業(yè)的市場競爭力，判斷企業(yè)同競爭對手相比的競爭優(yōu)勢及競爭劣勢集中在哪些方面，企業(yè)在市場競爭中所處的位 置。指標的高低，同企業(yè)經(jīng)營管理及控制水平直接相關(guān)，指標不正常的偏高，總會反映出企業(yè)經(jīng)營中存在的某些問題；企業(yè)控制各項成本費用支出的重要參考依據(jù)，通過對各個指標的分析，我們可以確定影響利潤的主要原因，應(yīng)作何種改進措施。

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97凈資產(chǎn)收益率??評價企業(yè)投資者投入企業(yè)的資本獲取凈收益的能力一般認為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)的運

營效益越好，對投資者、債權(quán)人的保證程度越 高。

企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)績的最終反映，是償債能力、營運 能力、獲利能力綜合作用的結(jié)果，是評價企業(yè)資本 經(jīng)營效益的核心指標

對該指標的綜合對比分析，可以看出企業(yè)獲利能力在 同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平

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98×100%

凈利潤平均凈資產(chǎn)=99資產(chǎn)凈利潤率???評價總資產(chǎn)獲取凈收益的能力。反映企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率。企業(yè)經(jīng)營管理業(yè)績的最終反映，是償債能力、營運能力、獲利能力綜合作用的結(jié)果，是評價企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標

-99-×100%

凈利潤平均總資產(chǎn)=??該指標如果足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付借款利息，企業(yè)債務(wù)利息壓力小該指標如果太小，企業(yè)將面臨虧損、不能及時償還債務(wù)利息及本金的風(fēng)險償債能力指標是從資產(chǎn)角度評價企業(yè)償還債務(wù)本金的能力，利息保障倍數(shù)是從盈利角度評價企業(yè)償還債務(wù)利息的能力，在評價企業(yè)綜合償債能力時既要從資產(chǎn)角度考慮，也要從盈利角度考慮。

-100-

100

凈利潤+利息費用+所得稅費用 利息費用?該指標用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力-101-

101銷售收入差異率 銷售量差異率

費用差異率凈利總額差異率

公式差異率=實際-預(yù)算 預(yù)算×100%二、控制能力指標分析?反映實際指標同預(yù)算的偏離 程度?評價管理層對企業(yè)運營的控 制力?評價企業(yè)對經(jīng)營未來預(yù)計的

準確程度

凈利總額差異率是公司對經(jīng)營者 考核指標之一預(yù)算正向偏差負向偏差偏差率絕對值越小，說明企業(yè)預(yù)算控制越好，這與 從經(jīng)營角度看待指標好與差的標準不同。如：企業(yè)本期銷售收入同預(yù)算相比增幅很大，站在

經(jīng)營角度看值得贊賞，但從預(yù)算能力角度看反 映企業(yè)預(yù)算編制不準確，未能預(yù)計到本期收入 的增長因素。

-102-

102控制能力指標分析資產(chǎn)增長率發(fā)展能力三、發(fā)展能力指標分析

銷售收入增長率 凈利增長率指標分析 毛利增長率

資本積累率

-103-

103到損害，應(yīng)予充分重視。104??該指標表示企業(yè)當年資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜酥笜嗽礁?，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強，應(yīng)付風(fēng)險、持續(xù)發(fā)展的能力越大。該指標為負值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者利益受

-104-資本積累率=

年末-年初年初所有者權(quán)益×100%

發(fā)展能力指標

銷售收入增長率該指標是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標志。世界500強就是以銷售收入的多少進行排序四、績效考核指標分析

銷量達成率銷售收入達成率指標反映企業(yè)月或累計完成預(yù)算的情況

毛利達成率 凈利達成率反映實際完成銷量、收入、毛利、凈利 占當月同期或累計同期、全年預(yù)算預(yù)算 的百分比，衡量4S店任務(wù)的完成情況。

-105-

105分類項目A店B店C店D店資產(chǎn)負債表現(xiàn)金5005001,0001,000存貨1,5001,5002,0002,000應(yīng)收款5005001,0001,000流動資產(chǎn)合計2,5002,5004,0004,000固定資產(chǎn)2,5002,5001,0001,000總資產(chǎn)合計5,0005,0005,0005,000流動負債2,5003,0002,5003,500長期負債1,0001,5001,0001,000總負債3,5004,5003,5004,500股東投入1,5005001,500500利潤表營業(yè)收入20,00012,00020,00030,000營業(yè)成本18,00011,04018,00027,600銷售費用550320500680管理費用300180270320財務(wù)費用200240200240營業(yè)利潤9502201,0301,160稅后凈利713165773870106A、B、C、D是同一集團下的同品牌4S店，分布在不同的區(qū)域，其2012年3月資產(chǎn)負債表和利潤表數(shù)據(jù)如下：假設(shè)條件：月末存貨=平均存貨，月末應(yīng)收賬款=平均應(yīng)收賬款項目A店B店C店D店盈利能力銷售費用率管理費用率總費用率毛利率銷售凈利率凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利潤率項目A店B店C店D店償債能力流動比率速動比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負債率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率107項目A店B店C店D店盈利能力銷售費用率2.8%2.7%2.5%2.3%管理費用率1.5%1.5%1.4%1.1%總費用率5.3%6.2%4.9%4.1%毛利率10.0%8.0%10.0%8.0%銷售凈利率3.6%1.4%3.9%2.9%凈資產(chǎn)收益率48%33%52%174%資產(chǎn)凈利潤率14%3%15%17%項目A店B店C店D店償債能力流動比率100%83%160%114%速動比率40%33%80%57%現(xiàn)金比率20%17%40%29%資產(chǎn)負債率70%90%70%90%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率127914應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率40242030流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率8558總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率42461081091101第三部分現(xiàn)金流量表111現(xiàn)金流量表概述????反映在一定會計期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的流動性企業(yè)的血液，貫穿企業(yè)經(jīng)營的全過程中；以收付實現(xiàn)制作為記錄原則；分為：經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

-111-112112經(jīng)營凈現(xiàn)金流改善方案

2012年3月月初累計經(jīng)營凈現(xiàn)金流經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品，提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費返還 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 購買商品，接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項稅費 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額月末累計經(jīng)營凈現(xiàn)金流

-910.5910,811.58 787.9511,599.53

9,528.63 201.00 71.69 801.0010,602.32 997.21 86.62113凈利潤與經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量的關(guān)系????凈利潤是采用權(quán)責(zé)發(fā)生制會計原則計算的企業(yè)經(jīng)營成果經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是采用收付實現(xiàn)制計算的企業(yè)經(jīng)營成果收入費用發(fā)生與現(xiàn)金收支之間產(chǎn)生了一個重要的時間差凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實際發(fā)生的現(xiàn)金凈流入或者凈流出

-113--114-

114+

- -++=折舊攤銷等非現(xiàn)金支出存貨增加應(yīng)收款項的增加應(yīng)付款項的增加財務(wù)費用經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量

凈利潤115目

項一、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量： 凈利潤 加：資產(chǎn)減值準備 固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)攤銷 長期待攤費用攤銷行次本期發(fā)生數(shù)本年累計數(shù)上年同期數(shù)

40 41 42 43 44 45處置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)（減：損益）46

固定資產(chǎn)報廢損失 公允價值變動收益 財務(wù)費用 投資損失（減：收益） 遞延所得稅資產(chǎn)減少（減：增加） 遞延所得稅負債增加（減：減少） 存貨的減少（減：增加） 經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加） 經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少） 其他 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(附表項目)二、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 融資租入固定資產(chǎn)三、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加情況 現(xiàn)金的期末余額 現(xiàn)金的期初余額 現(xiàn)金等價物的期末余額 現(xiàn)金等價物的期初余額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額474849505152535455565758596061626364656667116初創(chuàng)期成長期調(diào)整期

116成熟期

產(chǎn)品的生命周期 （公司發(fā)展的各階段）金額 生命周期延伸時間-117-凈利潤同現(xiàn)金流量的差異收付實現(xiàn)制權(quán)責(zé)發(fā)生制原因：

?企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)生積壓

?由于客戶財務(wù)困難， 企業(yè)的應(yīng)收帳款增加

?不能利用商業(yè)信用延 長付款期限

會計報告顯示會計師說公司 公司本年實現(xiàn)的經(jīng)營現(xiàn)金流 凈利潤100萬量為負數(shù) 元現(xiàn)金的短缺要求公司必須盡快找到其他的融資渠道，來補充經(jīng)營所需要的流動資金

117118經(jīng)營性企業(yè)健康發(fā)展現(xiàn)金流

企業(yè)運營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營 現(xiàn)金流入，企業(yè)的實現(xiàn)長期發(fā)展所

需的資源能夠得到保障。

凈利潤

企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明盈利 質(zhì)量不佳，需要外部融資來補充自 身的現(xiàn)金不足。企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部管 理，特別是對流動資金的管理，如 存貨管理、應(yīng)收帳款管理，充分利 用商業(yè)信用延遲付款期。

企業(yè)經(jīng)營困難

企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進行，應(yīng)重點提高產(chǎn)品的盈利能力，如降低成本，提高產(chǎn)品價格，加大市場投入以提升銷量。企業(yè)自身失去造血的機能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，又得不到外部資金的補充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。

企業(yè)面臨關(guān)閉

-118-119經(jīng)營性現(xiàn)金流企業(yè)健康發(fā)展

凈利潤

企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)經(jīng)營困難企業(yè)面臨關(guān)閉

-119-120120第五部分專項應(yīng)用121一、4S店成本費用優(yōu)化方法122

銷售費用是指企業(yè)在銷售商品和提供工業(yè)性勞務(wù)等過程中發(fā)生的各項費用以及專設(shè)銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費。

管理費用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費用。

財務(wù)費用指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費用。

管理角度費用的分類

固定費用指在業(yè)務(wù)量的一定變動幅度內(nèi)，成本總額并不隨之變動而保持相對穩(wěn)定的那部分成本，如固定資產(chǎn)折舊費、固定租金、行政管理費，管理人員工資等。

變動費用費用的分類

費用的分類-

習(xí)性分類

是指隨著產(chǎn)品產(chǎn)量或銷量變動而變動的費用，如運 輸費、車間水電費、計件工資、售前售后服務(wù)費等。兩者關(guān)系：其實，固定費用并非永遠固定不變，企業(yè)經(jīng)營過程中有很多固定費用都是半固定費用，變動費用也不一定都與業(yè)務(wù)量的增長成線性增長關(guān)系。

123124費用預(yù)算55費用預(yù)算是根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和管理需要，本著開源節(jié)流、控制企業(yè)費用支出的原則而做的預(yù)算。費用預(yù)算思路：1）月度預(yù)算編制—事前控制2）管理層審核—事中控制差旅費、業(yè)務(wù)招待費、會議費的事前審批，方可辦理超預(yù)算必須追加審批3）差異分析報告—事后控制4）與績效考評緊密聯(lián)系—事后控制125①P計劃。包括方針和目標的確定以及活動計劃的制定；②D執(zhí)行。執(zhí)行就是具體運作，實現(xiàn)計劃中的內(nèi)容；③C檢查。就是要總結(jié)執(zhí)行計劃的結(jié)果，分清哪些對了哪些錯了，明確效果，找出問題；④A行動。對總結(jié)檢查的結(jié)果進行處理，成功的經(jīng)驗加以肯定，并予以標準化或制定作業(yè)指導(dǎo)書，便于以后工作時遵循；對于失敗的教訓(xùn)也要總結(jié)，以免重現(xiàn)。對于沒有解決的問題，應(yīng)提給下一個PDCA循環(huán)中去解決。12656

費用優(yōu)化目標一：為了規(guī)避使用中的業(yè)務(wù)風(fēng)險1)費用使用不當，可能影響正常的經(jīng)營活動，導(dǎo)致資源浪費。2)費用支出不符合國家有關(guān)法律、法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部管理制度，可能受到處罰。3）費用支出未經(jīng)適當審批，可能因重大差錯、舞弊、欺詐而導(dǎo)致?lián)p失。4）費用管理凌亂，將直接打亂企業(yè)的經(jīng)營管理體系，同時體現(xiàn)凈利的直接減少，將企業(yè)陷入困境。12757費用優(yōu)化目標之二：是為了提高資源使用效率1)費用是影響凈利潤的重要因素，加強費用管控，提升企業(yè)凈利潤2)進一步加強節(jié)約意識，和企業(yè)主人翁責(zé)任感3)根據(jù)區(qū)域，品牌，和店面的具體情況因地制宜管理費4)重點關(guān)注和管控與去年同期比增幅比較大的費用項目5)控制不必要費用和非必須花費，重點關(guān)注和管控超預(yù)算費用項目.思考：1、差旅費用居高不下，能否用電話會議、視頻會議取代，有多少會議需要面對面？2、如何科學(xué)合理、安排店內(nèi)用車，減少不必要的繞路？3、公司座機產(chǎn)生的話費有多少是可以減化的？128128費用分析的比較口徑：1、與預(yù)算比2、與上期比3、與去年同期比4、與全年預(yù)算比預(yù)算差異率環(huán)比變動率同期變動率結(jié)構(gòu)百分比129二、4S店營運資本管理130營運資本是指一個企業(yè)維持日常經(jīng)營所需的資金，指流動資產(chǎn)減流動負債后的差額，也稱營運資金、凈營運資本。營運資本＝流動資產(chǎn)-流動負債131營運周期是指從購入存貨到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的一段時間。該指標說明需要多長時間才能將存貨轉(zhuǎn)為現(xiàn)金，反映資產(chǎn)運營的效率，營業(yè)周期越短越好。營運周期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)13213338資產(chǎn)結(jié)構(gòu)金額資產(chǎn)組合金額流動資產(chǎn)200,000.00流動負債100,000.00固定資產(chǎn)300,000.00長期資金400,000.00合計500,000.00500,000.0013439假設(shè)：企業(yè)所有者權(quán)益為0.流動負債資金成本為3%，長期資金資金成本為12%，現(xiàn)在企業(yè)的息稅前利潤（EBIT）為100000元，所得稅率為25%。若息稅前利潤不變，資產(chǎn)組合保持不變，企業(yè)計劃改用保守型匹配政策或激進型匹配政策，對企業(yè)收益和風(fēng)險的影響如何？項目適中型匹配政策保守型匹配政策激進型匹配政策資金來源流動負債100,000.0060,000.00220,000.00長期借款400,000.00440,000.00280,000.00負債總額500,000.00500,000.00500,000.00息稅前利潤100,000.00100,000.00100,000.00減：資本成本(1短期資金成本2長期資金成本)稅前利潤減：所得稅凈利潤資產(chǎn)凈利率流動負債/總負債流動比率40135項目適中型匹配政策保守型匹配政策激進型匹配政策資金來源流動負債100,000.0060,000.00220,000.00長期借款400,000.00440,000.00280,000.00負債總額500,000.00500,000.00500,000.00息稅前利潤100,000.00100,000.00100,000.00減：資本成本3000+48000=510001800+52800=546006600+33600=40200(1短期資金成本3%*100000=30003%*60000=18003%*220000=66002長期資金成本)12%*400000=4800012%*440000=5280012%*280000=33600稅前利潤490004540059800減：所得稅49000*25%=1225046400*25%=1160059800*25%=14950凈利潤367503380044850資產(chǎn)凈利率36750/500000=7.4%33800/500000=6.8%44850/500000=9.0%流動負債/總負債100000/500000=20%60000/500000=12%220000/500000=44%流動比率200000/100000=2.0200000/60000=3.3200000/220000=0.9113640137三、4S店盈虧平衡分析138

盈虧平衡分析：

盈虧平衡分析是研究如何確定盈虧臨界點及有關(guān)因素變動對盈虧臨界點的影響等問題。盈虧臨界點是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即企業(yè)處于既不盈利又不虧損的狀態(tài)，通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。??

盈虧平衡分析又稱量本利分析 盈虧臨界點又稱保本點、盈虧臨界點， 利潤為零時的銷售量和銷售額。-138-139-139-

盈虧平衡分析關(guān)注是企業(yè)收入與費用之間的聯(lián)系。盈虧平衡分析的一個重要部分是對兩類費用的區(qū)分。變動費用：隨銷量變化而直接發(fā)生變化的費用固定費用：不隨銷量變化，在銷量水平較大的范圍內(nèi)保持不變140單價p銷量x單位變動成本b固定成本a利潤=0=銷售收入—總成本

=銷售收入-固定成本-變動成本

px-a-bx=0 (p-b)x=a x=a p-b保本點銷售量=保本點銷售量=

固定成本銷售單價—單位變動成本

固定成本 單位邊際貢獻141邊際貢獻率=邊際貢獻÷銷售收入=單位邊際貢獻÷銷售單價盈虧平衡點銷售量=固定成本÷單位邊際貢獻盈虧平衡點銷售額=固定成本÷邊際貢獻率單位邊際貢獻=銷售單價—單位變動成本邊際貢獻=銷售收入—變動成本安全邊際量=目標銷售量—盈虧平衡點銷售量 安全邊際額=目標銷售額—盈虧平衡點銷售額142例題：?例：某公司只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，銷售單價為10

元，單位變動成本為6元，固定成本總額為

22000元，2007年公司的實際銷售量為10000

件。計算盈虧平衡點銷售量，安全邊際量。保本點銷售量==

固定成本銷售單價—單位變動成本

22000

10—6

=5500（件）安全邊際量=目標銷售量—盈虧平衡點銷售量

=10000-5500 =4500（件）

143序號項目公式1一、變動費用總額（萬元）變動成本+市場費用+運輸裝卸費用2單位變動費用變動費用總額÷銷售量3二、固定費用總額（萬元）固定成本+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用4三、利潤計算5銷售收入凈額（萬元）銷售收入凈額6單位銷售收入凈額(平均)銷售收入凈額÷銷售量7四、盈虧平衡點產(chǎn)銷量（臺）固定費用總額÷（單位銷售收入凈額-單位變動費用）144-144-4S店盈虧平衡點費用分類及計算公式序號項目數(shù)據(jù)1一、變動費用總額（萬元）39602單位變動費用19.83二、固定費用總額（萬元）404三、利潤計算5銷售收入凈額（萬元）40006單位銷售收入凈額(平均)207四、盈虧平衡點銷量200145-145-盈虧平衡點費用分類及計算公式146-146-某4S店盈虧平衡點分析圖

盈虧平衡點

金 額 實際收入盈虧平衡點銷售收入固定成本費用單位凈銷售收入 單位變勱成本220臺200臺折舊/攤銷等非現(xiàn)147-147-036912銷量某4S店所處的位置盈虧平衡點現(xiàn)金平衡點

虧損，但有 現(xiàn)金流入單位：萬元

6000

金費用 其