(33)-8.2股權(quán)投資基金與創(chuàng)業(yè)投融資

8.2基金權(quán)益登記學(xué)習(xí)內(nèi)容知識(shí)點(diǎn)公司型基金的權(quán)益登記增資減資、股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算合伙型基金的權(quán)益登記入伙/增加出資、退伙/減少出資、份額轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算契約型基金的權(quán)益登記申購(gòu)贖回、份額轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算基金權(quán)益登記一、公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記1、增資或減資

應(yīng)履行公司內(nèi)部的決策程序，包括董事會(huì)決議及股東大會(huì)決議，簽訂相應(yīng)的決議文件，并在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。2、轉(zhuǎn)讓

有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過(guò)50人，有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對(duì)外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。

股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可增加至200人，股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到的限制相對(duì)較少，但內(nèi)部治理相對(duì)更加規(guī)范和嚴(yán)格。3、權(quán)益分配

有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實(shí)繳出資比例分紅，股份有限公司型股權(quán)投資基金一般按股東實(shí)際持股比例分紅，可以通過(guò)公司章程對(duì)分配比例等事項(xiàng)作出靈活約定基金權(quán)益登記一、公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記4、清算

公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。

5、登記

公司型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理注冊(cè)登記手續(xù)。公司型股權(quán)投資基金增資、減資、股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓、收益分配以及終止清算的，應(yīng)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商變更登記、注銷(xiāo)手續(xù)。

但是，股份有限公司型股權(quán)投資基金除發(fā)起人以外的股東發(fā)生變更的，因?yàn)椴挥绊懛ㄈ素?cái)產(chǎn)權(quán)，所以無(wú)須向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理登記手續(xù)?；饳?quán)益登記二、合伙型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記1、增資

（入伙）合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意（合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。合伙型股權(quán)投資基金的出資，可根據(jù)合伙協(xié)議的約定，在一定的時(shí)間進(jìn)行實(shí)繳。合伙人權(quán)益的變更需要辦理工商變更登記手續(xù)。2、退出（退伙）

合伙型股權(quán)投資基金的投資者，在符合法律規(guī)定及合伙協(xié)議約定的情況下，可以辦理退伙，具體退伙程序以合伙協(xié)議的約定為準(zhǔn)，退伙時(shí)對(duì)于其合伙份額對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，既可以貨幣形式分配，也可以實(shí)物資產(chǎn)方式分配?；饳?quán)益登記二、合伙型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記3、轉(zhuǎn)讓

合伙型股權(quán)投資基金可按照合伙協(xié)議辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)。除合伙協(xié)議另有約定外，普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需經(jīng)其他投資者一致同意。有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓?zhuān)杼崆?0天通知其他合伙人。在同等條件下，其他合伙人對(duì)合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。4、權(quán)益分配

合伙型股權(quán)投資基金的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān)；無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。基金權(quán)益登記二、合伙型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記5、清算

合伙型股權(quán)投資基金解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算。清算期間，合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)，但不得開(kāi)展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。合伙型股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)在支付清算費(fèi)用和職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，向合伙人進(jìn)行分配。6、登記

合伙型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理注冊(cè)登記手續(xù)；合伙型股權(quán)投資基金增資、減資、合伙人變更，以及終止清算的，應(yīng)向工商管理機(jī)關(guān)辦理變更登記、注銷(xiāo)手續(xù)?；饳?quán)益登記三、契約型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記1、增資（申購(gòu)）/退出（贖回）

封閉式運(yùn)作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)不能申購(gòu)和贖回；開(kāi)放式運(yùn)作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)可以按照基金合同的約定開(kāi)放申購(gòu)和贖回。申購(gòu)、贖回的價(jià)格由基金管理人計(jì)算，若由基金托管人進(jìn)行托管的，則由基金托管人進(jìn)行復(fù)核。2、轉(zhuǎn)讓

契約型股權(quán)投資基金的基金投資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額，但基金份額受讓人必須是合格投資者，轉(zhuǎn)讓后契約型股權(quán)投資基金的合格投資者人數(shù)不得超過(guò)200人。3、權(quán)益分配

契約型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則由基金合同約定?；饳?quán)益登記三、契約型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記4、清算退出

基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算，清算小組由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。契約型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進(jìn)行約定。清算小組應(yīng)編制清算報(bào)告，并向基金投資者進(jìn)行披露。

基金管理人可以自行辦理股權(quán)投資基金的份額登記事項(xiàng)，也可委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理，但基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除?；鸱蓊~登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保基金份額的安全、獨(dú)立。基金份額獨(dú)立于基金份額登記機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。5、登記

契約型股權(quán)投資基金無(wú)須在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商登記手續(xù)?；鸸芾砣丝梢宰孕修k理股權(quán)投資基金的權(quán)益登記(份額登記)事項(xiàng)，也可委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理，但基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的登記職責(zé)不因委托而免除。基金估值核算一、基金估值原則和主要方法1、基金的估值：通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行評(píng)估與計(jì)算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程