科目二石家莊分行復制

[復制]1、投資風險不包括〔〕[單項選擇題]*市場風險市場風險)C.流淌性風險D.信用風險2、關于投資風險，以下表述錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*投資風險源自于投資價值的波動投資風險源自于投資價值的波動流淌性風險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內買賣證券的難度投資風險的主要因素包括操作風險、流淌性風險、市場風險(正確答案)所造成的影響而面對的風險3、長期資本治理公司曾是世界著名的對沖基金，它的投資策略是收斂套利，即持1998年俄羅斯對其主權外債違約后，市案例解析沒有涉及到的風險是〔〕[單項選擇題*信用風險信用風險(正確答案)C.市場風險D.流淌性風險4、以下風險類型中，屬于市場風險的是〔〕[單項選擇題]*A.A.購置力風險(正確答案)B.操作風險C.流淌性風險D.商業(yè)風險5、以下有關利率風險的說法錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*B.利率變動很少發(fā)生，因此利率風險不是一個重要的市場風險(正確答案)C.利率風險指的是因利率變化而產生的相關投資標的的交易價格的不確定性D.利率變動是一個積存的過程，因此利率風險具備確定的隱蔽性6、以下不屬于影響匯率風險因素的是〔〕[單項選擇題]*B.通貨膨脹C.企業(yè)破產(正確答案)D.利率水平7、為了更好的治理債券基金信用風險，基金公司實行的措施不包括〔〕[單項選擇題]*(正確答案)B.定期更交易對手資質、交易記錄、交收違約記錄等信息C.分散化投資D.建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度8、以下有關信用風險治理的主要措施說法錯誤的選項是〔〕[單項選擇題*建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系，對信用風險準時覺察、匯報、和處理建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系，對信用風險準時覺察、匯報、和處理建立針對債券發(fā)行人的內部信用評級制度，進展發(fā)行人信用風險治理信用記錄和交收違約記錄等因素進展信用評級之后，可以長期沿用(正確答案)D.建立交易對手信用評級制度9、關于基金面臨的流淌性風險，以下描述錯誤的選項是〔〕[單項選擇題*(正確答案)B.基金的持有人構造和特征，會對基金的流淌性產生影響C.市場風險、信用風險等方面的風險治理消滅問題，都可能導致流淌性消滅問題以適應投資組合日常運作需要格大量拋售股票或債券，這種風險稱為〔〕[單項選擇題]*A.A.流淌性風險(正確答案)B.市場風險C.操作風險D.購置力風險到首當其沖影響的風險是〔〕[單項選擇題]*營運風險B.操作風險C.流淌性風險(正確答案)D.合規(guī)風險12、以下有關事前風險和事后風險的說法正確的選項是〔〕[單項選擇題]*(正確答案)C.下行風險不能作為事前風險指標D.方差是常用的事前風險指標，不能作為事后風險指標13、關于貝塔系數的應用，以下描述錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*A.用以衡量投資組合的流淌性風險水平(正確答案)B.用以衡量投資組合相對基準的風險水平D.用以比較兩個投資組合的風險水平142023162%，則基于月度收益計算的該基金在這一期間內的下行標準差為〔〕。[單項選擇題]*A.3.87%B.3.96%C.5.23%D.4.77%(正確答案)15ABC213611月期間每個月的收益率。假設以這6ABC基于月度收益計算的年化下行標準差為〔〕。[單項選擇題]*A.3.27%B.11.83%(正確答案)C.3.42%D.11.31%16、以下關于最大回撤的說法，正確的選項是〔〕[單項選擇題]*A.最大回撤可以衡量損失發(fā)生的可能概率最大回撤衡量投資治理人對上行風險以及下行風險的把握力氣最大回撤無法衡量損失的大小比較不同基金的最大回撤指標時，應盡量把握在同一個評估期間(正確答案)178%252天，年化的下行標準差為〔〕[單項選擇題]*A.127%(正確答案)B.20.16%C.3%C.3%D.0.50%18、以下不屬于風險敏感度指標的是〔〕[單項選擇題]*A.A.久期C.凸性D.特雷諾比率(正確答案)19、關于下行標準差，以下表述錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*A.A.通常需要對下行標準差進展年化處理C.下行標準差關注波動率低于目標的風險(正確答案)進展計算20200.012256個交易日，則該基金的年化波動率為〔〕[單項選擇題*正確答案)B.0.054C.0.268D.0.24是〔〕[單項選擇題]*貝塔系數(正確答案)B.最大回撤C.下行風險D.D.標準差22T代表〔〕[單項選擇題]*(正確答案)B.真實基金收益率大于投資者預期收益率的期數C.投資期限D.真實基金收益率小于投資者預期收益率的期數23、適合于測量下行風險的指標是〔〕[單項選擇題]*股票凈利潤的下降比例股票凈利潤的下降比例(正確答案)C.投資組合的下行系數D.投資組合的協(xié)方差24、關于下行標準差和最大回撤說法正確的選項是〔〕[單項選擇題]*(正確答案)B.最大回撤與投資期限無關C.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤D.最大回撤和下行標準差都是投資者承受的損失，基金經理投資治理不需要考慮25、A40%2023年一整年，B基金的最大回撤為20%2023612A基B基金的優(yōu)劣，以下描述正確的選項是〔〕[單項選擇題]*A.A.依據題干信息無法作出推斷(正確答案)B.A基金優(yōu)于B基金A基金D.AB基金下行風險相像26、從資產最高價格到接下來最低價格的損失是指〔〕[單項選擇題]*(正確答案)B.非系統(tǒng)性風險C.下行風險市場風險27、風險價值〔VaR〕的考察區(qū)間一般為〔〕[單項選擇題]*(正確答案)B.中長期，一般一年或數年C.長期，十年以上D.中期，一般幾個月至一年VaR所選用的歷史樣本期間格外重要，以下對歷史模擬法選用測算區(qū)間說法正確的選項是〔〕[單項選擇題]*(正確答案)B.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間不需要全都，時間相隔越遠越好C.選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間需要完全全都，時間相隔越近越好選用的歷史區(qū)間與測算區(qū)間需要完全全都，時間相隔越遠越好29VAR估算方法歷史模擬法，以下表述正確的選項是〔〕[單項選擇題]*算歷史模擬法通過風險因子的概率分布模型，繼而重復模擬風險因子變動的過程中投資工具收益的歷史數據求得(正確答案)歷史模擬法假設風險因子收益率聽從某特定類型的概率分布，依據歷史數據計算出風險因子收益率分布的參數值30VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*蒙特卡洛模擬法計算量較大蒙特卡洛模擬法計算量較大VaR計算所選用的歷史樣本期間格外重要(正確答案)險因子變動的過程VaR值方法31、以下不屬于目前常用的風險價值模型技術的是〔〕[單項選擇題]*蒙特卡羅法蒙特卡羅法(正確答案)C.歷史模擬法D.參數法3290%，持有期為兩周的狀況下，如所計算的風險價值為﹣2%，則說明該資產組合的預期損失為〔〕[單項選擇題]*A.A.﹣10%右側區(qū)域發(fā)生損失的平均值B.﹣2%左側區(qū)域損失的期望值(正確答案)C.﹣2%右側區(qū)域損失的期望值D.﹣10%左側區(qū)域發(fā)生損失的期望值33、預期損失的局限性表現在〔〕[單項選擇題*無法重現歷史數據中發(fā)生的情景無法重現歷史數據中發(fā)生的情景(正確答案)C.無法表達歷史數據中發(fā)生但將來不愿定發(fā)生的情景D.無法完全表達將來未發(fā)生的預期34、尾部風險可度量、次可加性是下面哪一項風險指示的優(yōu)勢〔〕[單項選擇題]*(正確答案)下行標準差C.C.壓力測試最大回撤35、以下關于預期損失的說法，正確的選項是〔〕[單項選擇題]*預期損失是一個分位值，不能衡量最左側區(qū)域的風險狀況預期損失是一個分位值，不能衡量最左側區(qū)域的風險狀況C.預期損失可以表達那些將來可能發(fā)生但沒有在歷史數據中表達的最大損失D.預期損失由于其在尾部風險度量、次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越受到金融行業(yè)(正確答案)36、關于股票基金的風險治理，以下表述錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*β系數、持股集中度、持股數量和行業(yè)投資集中度等β1，說明該基金是一個穩(wěn)定或防范型的基金(正確答案)C.股票基金如要降低其非系統(tǒng)性風險，可以通過分散投資來實現D.股票基金系統(tǒng)性風險治理的要點，在于把握基金投資經理在該股票組合系統(tǒng)性風險的暴露是否符合投資方針的規(guī)定37、以下指標中，可以反映股票基金風險的是〔〕III．βIII．持IV[單項選擇題]*A.IIA.IIB.I、II、III、IV(正確答案)C.I、IID.I、II、III38202312311810億3.7億元，則該基金的持股集中度為〔〕[單項選擇題]*A.37%A.37%(正確答案)B.50%C.55.56%D.20.56%39、以下關于股票基金風險的說法，正確的選項是〔〕[單項選擇題]*A.不同類型股票基金所面臨的系統(tǒng)性風險是一樣的股票基金的風險水平低于混合型基金股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統(tǒng)性風險股票基金面臨的投資風險可以分為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險(正確答案)40390%×300指數收益＋10%×2023930日收盤持倉構造如下表13小題。該基金前五大重倉股占比和股票倉位分別為〔〕。[單項選擇題]*A.26%；90%B.31%；85%(正確答案)C.85%；90%D.90%；10%41390%×300指數收益＋10%×2023930日收盤持倉構造如下表2320231010億元人民幣，32億元股票，沒有其他交易。則該基金在該月的股票換手率為〔〕。[單項選擇題]*A.25%B.50%(正確答案)C.30%D.20%42390%×300指數收益＋10%×2023930日收盤持倉構造如下表33小題。該基金股票倉位相比基準有所偏離，該偏離的可能緣由是〔〕III．的申購資金進入還未IIIIV．基金經理認為股票市場將大幅上漲[單項選擇題]*A.I、IVB.I、II、IIIIV(正確答案)D.I、II、III、IV經理可能進展的操作有〔〕IIIIII．提高組合久期IV[單項選擇題]*A.I、IV正確答案)D.II、III4480%，股20%。在此限定范圍內，基金經理依據對宏觀經濟走勢和利率環(huán)境等的推斷確定債券和股票的具體比例，進而確定信用構造和行業(yè)配120%左右，且大局部投資于久期比較長的券種。據此，以下推斷錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*B.該基金為債券型基金C.該基金對市場利率變動的敏感性較弱(正確答案)D.該基金構建組合的策略為自上而下策略31%時，該債券基金的資產凈值將〔〕；1%時，該債券基金的資產凈值將〔〕[單項選擇題]*3%3%3%3%(正確答案)3%3%3%3%46、關于債券基金的主要投資風險，以下說法錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*B.信用風險是指債券發(fā)行人沒有力氣按時支付利息、到期歸還本金的風險C.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越低(正確答案)D.債券基金杠桿率的增加會增大對利率變化的敏感度值將如何變化？〔〕[單項選擇題]*(正確答案)不變C.C.無法確定D.削減48、衡量貨幣市場基金的風險指標主要有〔〕[單項選擇題]*久期、久期、β系數和投資對象的信用評級(正確答案)C.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度D.β系數、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例49、關于債券型基金與貨幣市場基金，以下說法中正確的選項是〔〕[單項選擇題]*A.A.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風險越小240天C.200%(正確答案)D.40%50、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過〔〕天，平均剩余存續(xù)期不得超過〔〕[單項選擇題]*A.120,180A.120,180B.100,240C.100,180D.120,240(正確答案)51、某基金為股票指數增加型基金，投資策略如下：〔1〕80%的資產投資于標的指數成份股和備選成分股；〔2〕5%的資產投資于現金或者到期日在一年以內的政府債券；〔3〕對剩余的資產進展主動投資。據此，以下推斷錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*A.A.該類型基金的風險和預期收益率低于混合型基金(正確答案)C.該類型基金的投資目標是獲得超越標的指數的收益率D.與一般股票型指數基金相比，該類型基金對基金經理治理力氣的要求更高52、以下關于混合基金的說法，錯誤的選項是〔〕[單項選擇題]*金的預期收益與風險最高(正確答案)混合基金股票倉位較高時，參照股票型基金，對基金行業(yè)集中度、持股集中度等風險指標進展監(jiān)控混合基金通過投資于股市和債市，靈敏調整資產配置，可以應對不同市場環(huán)境資收益與風險的平衡53、對于不同類型基金的風險，以下說法正確的選項是〔〕[單項選擇題]*B.指數基金的非系統(tǒng)性風險一般比較低(正確答案)C