智能制造產業(yè)基金-課件

XX長策智能制造產業(yè)基金設立方案

2017年12月XX長策智能制造產業(yè)基金設立方案

2017年12月上市公司設立產業(yè)基金的意義便于進行產業(yè)布局設立產業(yè)基金，可以對整個產業(yè)鏈進行投資布局，篩選對上市公司具有戰(zhàn)略意義的標的進行投資，既能為上市公司培育了并購標的，又能實現投資增值；增強投資管理團隊借助外部專業(yè)團隊，實現了投資和并購業(yè)務專業(yè)化、常態(tài)化，有利于企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現，避免專業(yè)投資人才的短板；降低投資談判難度可以避免上市公司直接與同行業(yè)、上下游標的接觸時對方的抵觸和不信任心理；避免競爭對手的惡意破壞；控制投資進展節(jié)奏采用產業(yè)基金形式投資多個項目時，上市公司無需頻繁公告，可以選擇最有利的時機，從容進行投資和并購操作；減輕財務并表的壓力一些當期業(yè)績指標不佳的標的，如上市公司直接投資或并購會影響財務報表，利用產業(yè)基金進行投資，可以規(guī)避這一問題。2上市公司設立產業(yè)基金的意義便于進行產業(yè)布局設立產業(yè)基金，可以上市公司+長策投資發(fā)起本產業(yè)基金的特點1、專注智能制造產業(yè)投資，分享行業(yè)高成長機會隨著大數據、物聯(lián)網、機器人和人工智能技術的發(fā)展，智能制造已經進入蓬勃發(fā)展期，本基金專注投資于智能制造行業(yè)優(yōu)秀未上市企業(yè)，分享行業(yè)高成長機會。2、把握資本市場新股發(fā)行歷史性機遇當前資本市場新股發(fā)行速度快，并購審核市場化程度高，有利于本產業(yè)基金所投資項目順利通過資本市場退出，分享資本化溢價。3、上市公司+專業(yè)團隊+政府母基金，投資更穩(wěn)健上市公司和政府母基金為本基金的基石投資人，可以充分發(fā)揮上市公司產業(yè)資源與專業(yè)背景，借助政策扶持，與長策投資的運作經驗形成互補，突破傳統(tǒng)創(chuàng)投“靠天吃飯”模式，投資退出更有保障；上市公司的豐富資源+管理團隊的專業(yè)運作經驗+政府母基金的嚴格要求，基金運作更穩(wěn)健。4、上市公司和管理團隊項目儲備豐富，服務能力強投資團隊在智能制造相關領域有10年以上的投資經驗，項目儲備充足；結合上市公司資源，能夠更精準地選擇投資標的，做好投后管理。3上市公司+長策投資發(fā)起本產業(yè)基金的特點1、專注智能制造產業(yè)投目錄智能制造行業(yè)股權投資正當其時專業(yè)穩(wěn)健的基金運營團隊基金的設立方案基金要素和儲備項目4目錄智能制造行業(yè)股權投資正當其時4智能制造的定義及分類智能制造是指在生產過程中，將智能裝備通過通信技術有機連接起來，實現生產過程自動化；并通過各類感知技術收集生產過程中的各種數據，通過工業(yè)以太網等通信手段，上傳至工業(yè)服務器，在工業(yè)軟件系統(tǒng)的管理下進行數據處理分析，并與企業(yè)資源管理軟件相結合，提供最優(yōu)化的生產方案或者定制化生產，最終實現智能化生產。數控機床、自動化設備、工業(yè)機器人、增材制造（3D打印）裝備等智能化設備和生產線傳感器、智能測量儀表、工業(yè)控制系統(tǒng)、伺服電機、減速機等核心裝置智能化裝備和產品智能工廠、數字車間、智能物料管理、智能物流等工業(yè)物聯(lián)網模擬與仿真技術、工業(yè)VR/AR、機器視覺與深度學習等應用在制造業(yè)工業(yè)數據分析、數據化客戶關系管理、供應鏈管理系統(tǒng)制造過程智能化個性化定制C2M、眾包設計、云制造、產業(yè)互聯(lián)網智能監(jiān)測、遠程診斷、產業(yè)鏈追溯、生命周期管理等制造+互聯(lián)網5智能制造的定義及分類智能制造是指在生產過程中，將智能裝備通過智能制造產業(yè)發(fā)展層次自動化階段（工業(yè)3.0階段）自動化的生產終端不僅提高效率、降低成本，還將成為大量工業(yè)制造數據的生產者和上傳者。物聯(lián)網化階段（工業(yè)3.5階段）建設工業(yè)物聯(lián)網，讓互聯(lián)網因素正式介入生產制造，實現生產管理數據的實時采集、匯總和分析。智能化階段（工業(yè)4.0階段）通過傳感器、機器視覺、人工智能等多種技術，讓生產、物流、機器人等更加智能。我們國家的制造業(yè)分布在2.0階段（機械化）、3.0階段（自動化）、3.5階段（物聯(lián)網化），智能化水平參差不齊。6智能制造產業(yè)發(fā)展層次自動化階段（工業(yè)3.0階段）自動化的生產智能制造前景廣闊，政策導向明確2015年5月，國務院印發(fā)《中國制造2025》并成立國家制造強國建設領導小組，部署全面推進實施制造強國戰(zhàn)略。2016年8月，為細化落實《中國制造2025》，工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、科技部、財政部組織編制了制造業(yè)創(chuàng)新中心、工業(yè)強基、綠色制造、智能制造和高端裝備創(chuàng)新等５個工程實施指南，并正式發(fā)布。2016年12月，工信部發(fā)布《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，《規(guī)劃》提出，到2020年，我國傳統(tǒng)制造業(yè)重點領域基本實現數字化制造。2017年2月，工信部規(guī)劃司發(fā)布消息，為細化落實《中國制造2025》，著力突破制造業(yè)發(fā)展的瓶頸和短板，搶占未來競爭制高點，國家制造強國建設領導小組共同研究編制了“1+X”規(guī)劃體系，目前均已發(fā)布實施。2017年3月，李克強總理在2017年政府工作報告提出：深入實施《中國制造2025》，加快大數據、云計算、物聯(lián)網應用，以新技術新業(yè)態(tài)新模式，推動傳統(tǒng)產業(yè)生產、管理和營銷模式變革。把發(fā)展智能制造作為主攻方向。根據《“十二五”智能制造裝備產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2015年，智能制造裝備產業(yè)銷售收入預計將超過1萬億元。到2020年，智能制造裝備業(yè)將成為具有國際競爭力的先導產業(yè)，建立完善的智能裝備產業(yè)體系，產業(yè)銷售收入超過3萬億元，國內市場占有率超過60%，實現裝備的智能化及制造過程的自動化。在未來5至10年的時間里，中國智能制造裝備行業(yè)增長率將達到年均25%。7智能制造前景廣闊，政策導向明確2015年5月，國務院印發(fā)《中產業(yè)巨頭布局案例德國：西門子作為德國制造的標志性企業(yè)，西門子167年的發(fā)展史幾乎可以被視為近現代工業(yè)進程的一個縮影。在西門子的眼中，工業(yè)4.0目前還只是一個愿景，尚需10年到15年的時間，預計到2030年甚至2040年才會變?yōu)楝F實。而實現工業(yè)4.0主要取決于三大因素：跨企業(yè)的生產網絡融合、虛擬與現實的結合以及信息物理融合系統(tǒng)(CPS)。數字化工廠是西門子對于工業(yè)4.0愿景的基礎，網絡化的生產和數字化的制造也正是成為決定成敗的關鍵。美國：通用電氣作為世界最大的多元工業(yè)集團，為了在開創(chuàng)和全面推進高技術戰(zhàn)略智能化工業(yè)的時代進程中發(fā)揮主導力量，美國通用電氣公司（GE）依托龐大的產業(yè)鏈、產品體系和技術實力，提出了自己的“工業(yè)互聯(lián)網”概念，與美國政府的戰(zhàn)略舉措相呼應。通用電氣向第三方用戶和軟件商開放了Predix工業(yè)互聯(lián)網新軟件平臺，2015年10月9日推出14種工業(yè)互聯(lián)網應用產品。Predix是一個安裝在手機上類似于谷歌的安卓系統(tǒng)或蘋果的iOS系統(tǒng)的軟件平臺。這個平臺可以分析大數據、遠程監(jiān)控機器，并為機器之間建立溝通的橋梁。中國：海爾作為中國制造2025的先行者，提出了自己對于中國版工業(yè)4.0的看法和態(tài)度。海爾認為，中國的工業(yè)4.0實際上就是要完成互聯(lián)工廠和智慧家庭的搭建與聯(lián)系，而在工業(yè)4.0的探索過程中，模塊商和用戶是拉動海爾互聯(lián)工廠的兩駕馬車。海爾通過積極探索和實踐，探索出前臺為用戶創(chuàng)造開放、互聯(lián)、智慧生活，后臺通過互聯(lián)工廠提供大規(guī)模智能定制的落地模式，這種模式成為中國工業(yè)4.0的實踐樣板。8產業(yè)巨頭布局案例德國：西門子美國：通用電氣中國：海爾8資本市場邁入“準注冊制”，“IPO+并購”節(jié)奏加快9資本市場邁入“準注冊制”，“IPO+并購”節(jié)奏加快9目錄智能制造行業(yè)股權投資正當其時專業(yè)穩(wěn)健的基金運營團隊基金的設立方案基金要素和儲備項目10目錄智能制造行業(yè)股權投資正當其時10長策投資簡介廣州長策投資管理有限公司是長期專注于新興領域高成長企業(yè)股權投資的專業(yè)機構，是廣東省風險投資促進會理事單位，在廣州、深圳和蘇州三地設有投資團隊。長策投資管理了多只成長型基金。團隊合伙人從業(yè)歷史上管理的所有基金未出現一只虧損，公司2011年及以前投資的項目已全部實現退出，團隊累計對外投資金額數十億元。其中，2011年成立的蘇州長祥一期基金，IPO退出率67%，基金預期回報近6倍。團隊過往退出案例較典型的有：勤上光電（中小板上市，002638）、引力傳媒（主板上市，603598）、和科達（中小板上市，002816）、中茂園林（中小板重組上市，002509）、雄帝科技（創(chuàng)業(yè)板上市，300546）等。其他新近投資案例有：Ximmerse（與高通、奧飛共同投資）、冠盛集團（834175，已申報IPO）、晨泰科技（834948，已申報IPO）、開維教育（834593，擬IPO）、龍?zhí)┘揖樱?31445，擬IPO）等。11長策投資簡介廣州長策投資管理有限公司是長期專注于新興領域高成投資團隊智能制造相關投資案例舉例雄帝科技2008年投資，已在創(chuàng)業(yè)板IPO，是國內最大的生產二代身份證和數字護照制卡發(fā)卡機的廠家，運營多個城市一卡通；和科達2012年投資，已在中小板IPO，為蘋果、三星等提供智能化的生產線設備；晨泰科技2017年初投資，新三板轉IPO中，是國內最大的智能電表生產企業(yè)之一，是國網、南網的重要供應商。冠盛集團2016年底投資，新三板轉IPO中，是全球最大的汽車后市場傳動系統(tǒng)制造企業(yè)，產品出口全球120多個國家，充分利用技術改進，實現了小批量多批次的生產能力。龍?zhí)┘揖?017年投資，新三板轉IPO中，是宜家的全球供應商，采用CNC生產竹家居制品，產品品質優(yōu)良，供不應求。12投資團隊智能制造相關投資案例舉例雄帝科技2008年投資，已公司及團隊部分歷史投資項目引力傳媒新圖新材中茂園林勤上光電鼎識科技泰瑞制藥（已退出項目）雄林新材雄帝科技澤力醫(yī)藥13公司及團隊部分歷史投資項目引力傳媒新圖新材中茂園林勤上光電鼎核心管理團隊介紹儲軍峰執(zhí)行董事

北京大學，物理學、經濟學雙學士，特許金融分析師（CFA，現任全球CFA協(xié)會廣州分會會長），先后擔任上市公司引力傳媒（代碼:603598）、和科達（代碼：002816）、Ximmerse、名動漫、布瑞克等公司的董事和監(jiān)事；曾任職于美國艾默生公司、南豐資本等，是平安信托08年發(fā)行的“卓越成長”PE信托計劃的投資總監(jiān)，有近十年的跨國企業(yè)、PE投資從業(yè)經驗；主導投資的企業(yè)中有多家在A股IPO或重組，如勤上光電（代碼:002638）、引力傳媒（代碼:603598）、和科達（代碼：002816）、天廣中茂（代碼:002509）并購；投資管理經驗非常豐富。彭國題董事總經理中山大學，經濟學碩士；曾任職于新開發(fā)創(chuàng)投（國開金融下屬企業(yè)）、建滔集團，投資代表項目有澤力醫(yī)藥、雄林新材、保得生物、左凡智能家居等一批擬上市高科技企業(yè)；擔任多家中型企業(yè)出售的獨家顧問，交易對手包括康美藥業(yè)（600518）、達志科技（300530)、林洋能源（601222）等上市公司，也是五谷科技（國內最大的農資電商垂直平臺）和光晟電器（833534.oc）對外并購的財務顧問；擁有超過10年的投資從業(yè)和基金管理經驗，熟悉物聯(lián)網、醫(yī)療和新材料領域的投資判斷；擅長企業(yè)并購、股權投資和管理咨詢。14核心管理團隊介紹儲軍峰執(zhí)行董事14核心管理團隊介紹蘇桂蘭

董事總經理湖南大學，金融專業(yè)本科，CFP國際金融理財師曾任職于華潤銀行佛山分行行長助理（主管個人金融和小微金融）、平安銀行佛山分行零售管理部和財富管理部總經理等職務；銀行從業(yè)經驗21年，熟悉傳統(tǒng)銀行各業(yè)務模塊，有豐富的財富管理經驗和組織管理經驗，熟悉各類金融產品；熟悉金融機構內控管理和信息披露要求，負責基金運營管理；能夠為個人投資者提供全方位的財富管理服務。李克

董事清華大學，機械工程本科，材料科學碩士；曾任職于全球電氣行業(yè)龍頭艾默生公司，之后一直擔任A股上市公司數碼視訊（代碼：300079）的管理人員；有十多年的銷售和市場團隊管理經驗，有創(chuàng)業(yè)型公司豐富的成長經驗，擅長企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃制定和執(zhí)行，曾帶領團隊實現過10億以上的銷售額，對于TMT領域的市場和技術有深刻的理解；擔任公司投后管理負責人，在營銷、戰(zhàn)略、管理等方面為被投資企業(yè)提供智力和資源支持，幫助企業(yè)優(yōu)化經營績效。15核心管理團隊介紹蘇桂蘭董事總經理15核心管理團隊介紹LeeChinTuck李振達董事斯特拉斯克萊德大學商學院；曾任職于荷蘭合作銀行和新加坡經濟發(fā)展局附屬的醫(yī)療基金；之后任職于美國生華創(chuàng)投，基金投資項目中4家實現IPO退出、6家實現并購退出；2009年加入國開行控股的新開發(fā)創(chuàng)投，負責生物醫(yī)藥項目投資，投資領域包括藥物開發(fā)銷售、生物農藥、醫(yī)療器械研發(fā)和醫(yī)療服務業(yè)；超過20年生物醫(yī)藥領域投資經驗，其中有項目在5年獲得了13倍的投資回報。主導投資美吉生物、凱實生物等項目，參與投資圣美迪諾等項目。劉暢風控總監(jiān)澳大利亞莫納什大學，會計學碩士，注冊會計師；曾任職于募投人資本風控總監(jiān)，凱得創(chuàng)投風控經理，Shopfitting&BuildingServices（澳洲）

財務主管等職務；超過9年的風險管理和財務管理經驗，熟悉基金的風險控制、項目盡職調查和投后風險管理業(yè)務；擁有多支基金的風險管理經驗，盡職調查和投后風險管理的項目超過30個，如香雪制藥（300147）、益善生物（430620）、嘉崎智能、世榮電子，積累了豐富的基金風險管理和項目盡調、評估及投后風險管理經驗。16核心管理團隊介紹LeeChinTuck李振達董事目錄智能制造行業(yè)股權投資正當其時專業(yè)穩(wěn)健的基金運營團隊基金的設立方案基金要素和儲備項目17目錄智能制造行業(yè)股權投資正當其時17LP，出資8000萬GP，出資100萬基金架構（雙GP方案）上市公司XX長策智能制造產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）：實繳規(guī)模2億元標的1標的2長策投資標的…國有出資LP，出資6000萬GP，出資100萬上市公司子公司其他出資LP，出資5800萬18LP，出資8000萬GP，出資100萬基金架構（雙GP方案）目錄智能制造行業(yè)股權投資正當其時專業(yè)穩(wěn)健的基金運營團隊基金的設立方案基金要素和儲備項目19目錄智能制造行業(yè)股權投資正當其時19基金要素基金名稱XX長策智能制造產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（名稱暫定，以工商核準為準）基金管理人廣州長策投資管理有限公司托管銀行待定基金期限2+3+2年（其中，投資期2年、退出期3年；到期后如有項目未退出，可延長不超過2年）基金規(guī)模基金總目標規(guī)模10億元，首期基金認繳規(guī)模2億元認購方式合資格投資人以有限合伙人身份認購本基金份額，單個有限合伙人最低認繳金額500萬元投資范圍國內外智能制造行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)的股權、可轉股債權（包含通過設立SPV投資于上述標的）管理費存續(xù)期，按認繳規(guī)模的2%/年收??；延長期，不收取管理費；收益分配退出即分配，不做復投；投資回收的資金首先向所有出資人分配至100%本金；超出本金部分的80%按出資比例分配給全體合伙人，20%分配給管理人作為業(yè)績報酬。決策制度設立投資決策委員會，由5人組成，是基金對外投資的最高權力機構；投資決策委員會對議案表決時應當獲得不少于4票同意方能通過；由上市公司委派2人、管理人委派2人、LP委派1人擔任。20基金要素基金名稱XX長策智能制造產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙交易結構和投資流程21交易結構和投資流程21投資策略投資方向智能制造裝備和產品、制造過程智能化、制造+互聯(lián)網，三大領域；投資階段主要投資于標的企業(yè)成長期、成熟期私募融資；投資標準標的企業(yè)有核心競爭優(yōu)勢且增長趨勢確定；投資當年凈利潤500萬以上項目的累計投資金額不少于基金總認繳規(guī)模的70%；退出方式以IPO和并購為主要退出方式，以新三板掛牌、轉讓、回購為輔助退出方式；盈利邏輯依托上市公司的產業(yè)布局和管理人的專業(yè)能力，通過產業(yè)資源整合促進標的企業(yè)快速成長帶來價值增值；積極推動標的企業(yè)走向資本市場，獲取資本化溢價。投資限制投資單一項目不超過基金認繳出資總額的25%;原則上不主動成為被投資項目的第一大股東（并購項目除外）。22投資策略投資方向智能制造裝備和產品、制造過程智能化、制造+互部分儲備項目序號公司名稱所屬行業(yè)項目簡介及優(yōu)勢1深圳CS科技工業(yè)物聯(lián)網芯片方案定制、數據采集、云端控制、大數據分析及技術培訓全生態(tài)鏈服務2南京JY智能智能倉儲專注于機器人自動化系統(tǒng)集成、機器人智能視覺檢測系統(tǒng)的研發(fā)，開發(fā)的標準化SLAM模塊可以用在智能倉儲、檔案管理、車輛檢測、機器人等3廣州JT科技智能倉儲亞馬遜Kiva研發(fā)團隊，一家專注于倉庫分揀發(fā)貨系統(tǒng)的高科技公司，通過應用機器人和商業(yè)智能技術相結合，提供一個專為B2C電商倉庫實現最大限度縮減人力成本、提高人均單日發(fā)貨量，并實現“0”誤單率的倉庫低成本整體解決方案.4杭州WR科技智能物流利用公司多年柔性智能物流系統(tǒng)、數字化工廠、各系列機器人、工業(yè)傳感器、視覺檢測系統(tǒng)的生產研發(fā)經驗，切入智能物流市場，為快遞物流提供模塊化柔性解決方案，解決傳統(tǒng)人力分揀低效、錯單率高等不可控問題。5JDS智能科技（上海）