財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)課件

財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)2023/7/26財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)++別人欠我的錢現(xiàn)金及存款房子我欠別人的錢我的財產(chǎn)+=我欠別人的錢++-別人欠我的錢現(xiàn)金及存款房子我的財產(chǎn)=2.1資產(chǎn)和資本（占用錢和占用了誰的錢）財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)++別人欠我的錢現(xiàn)金及存款房子我欠別人的錢我的財產(chǎn)+=++別人欠我的錢現(xiàn)金及存款房子我欠別人的錢我的財產(chǎn)+==會計上稱為“資產(chǎn)”會計上稱為“負債及所有者權益”++別人欠公司的錢現(xiàn)金及存款廠房公司欠別人的錢股東的財產(chǎn)+=個人企業(yè)2.1資產(chǎn)和資本（占用錢和占用了誰的錢）財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)資產(chǎn)負債表的原理就是股東財產(chǎn)的一張清單。只不過,它不是以“財產(chǎn)=錢+貨+債權+廠房+…--債務”而是以“錢+貨+債權+廠房+…=財產(chǎn)+債務”的等式來表達的清單而已?，F(xiàn)在大家應該明白為什么資產(chǎn)負債表在英語中叫balancesheet,翻譯成中文就是平衡表!這可以說是資產(chǎn)負債的第一解釋,除此之外,還有第二種解釋,請你接著往下看吧.++別人欠公司的錢現(xiàn)金及存款廠房公司欠別人的錢股東的財產(chǎn)+=企業(yè)資產(chǎn)負債及所有者權益=2.1資產(chǎn)和資本（占用錢和占用了誰的錢）財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)企業(yè)別人欠公司的錢現(xiàn)金及存款廠房公司欠別人的錢供應商銀行專利/商標...材料/貨物錢來自何處資金來源錢用到何處資金占用我只不過是一個運作“殼子”,我只不過是法人而不是真正的實體,我本身沒有任何資金來源,我需要股東,銀行等債權人(對我而言股東也是一個債權人,一個很特殊的債權人)借錢給我才能運轉(zhuǎn).而如果解散我的話,資產(chǎn)最終也不是屬于我的,因為那時我根本不存在了。所以我的來源和用途是絕對平衡的,有一分錢的用途必須有一分錢的來源。為什么資產(chǎn)負債表是平衡的:第二種解釋其實一個企業(yè)是一邊向股東,銀行及債權人要錢,然后把這些錢投入到廠房,機器,存貨(會計上所謂的資產(chǎn))…當然依靠這些投入所產(chǎn)出的利潤,企業(yè)才能夠回報它的債權人(股東,銀行…).股東的財產(chǎn)資產(chǎn)資本2.1資產(chǎn)和資本（占用錢和占用了誰的錢）財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)房子:100萬首付：30萬1-自己10萬2-父母15萬3-女朋友5萬貸款：70萬房子：100萬是什么？資金占用貸款70萬女朋友5萬父母15萬所有者權益：10萬是誰的？（出錢）資金來源財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)2.2利潤和現(xiàn)金流量利潤的概念：-花錢和占用錢的區(qū)別！一年吃了幾包方便面是利潤問題（花錢-消耗-時間段-累積數(shù)）打開你櫥柜有幾包方便面是資金問題（占用錢-時間點-平均數(shù)）-理解貨幣的核心功能買賣人和賣買人人類勞動是一切財富（資本）的根本！見“資本論”第一章節(jié)，商品貨幣和資本的關系財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)2.2利潤和現(xiàn)金流量期初（有多少=所有我擁有的減去去我欠人家的）期末（有多少=所有我擁有的減去去我欠人家的）當期收入當期成本費用（花錢-消耗）-=當期利潤當期收錢當期付錢-=當期現(xiàn)金流量≠≠≠財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)2.3時間點和時間段-時間點-靜態(tài)資產(chǎn)負債表-有多少財富？人類虛擬狀態(tài)-《恰似一江春水向東流…》《大江東去，浪淘盡…》-時間段-”動態(tài)“損益表-賺了多少錢，虧了多少錢狹義的動態(tài)=2個時間點的定義廣義的動態(tài)=無止境、無窮大…《道可道，非常道》財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)利潤周轉(zhuǎn)結構一個起點2大結果風險回報市場3個方面的財務運作財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)利潤周轉(zhuǎn)結構風險回報花錢占用錢占用誰的錢（老板出資還是借錢運作）償還能力老板的回報率市場:銷售額一個起點=3個方面的財務運作:2大結果財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)花錢占用錢占用誰的錢（老板出資還是借錢運作）市場:銷售額張三張三的收入=100元花錢：總成本費用=50占用錢：總占用=10000占用誰的錢：張三出資=1000借來=9000李四李四的收入=120元花錢：總成本費用=80占用錢：總占用=5000占用誰的錢：李四出資=4000借來=1000利潤收入利潤占用利潤老板出資財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)27.5%別董龍董游董案例分析總投資股東投資銀行借款收入息稅前利潤利息稅前利潤所得稅凈利潤股東回報率1000900100100010010005005001000100100010090010001005101595908547.54542.547.54542.55.3%5%4.7%25507575502537.52512.537.52512.57.5%5%2.5%45901355510-3527.55027.55-35-35%5%利息=5%利息=10%利息=15%所得稅率：50%財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)息稅前利潤權益息稅前利潤總收入總收入總資產(chǎn)利潤政策:花了多少錢！收了多少錢！利潤是個基數(shù)每窩蛋的蛋數(shù)周轉(zhuǎn)政策:占用了多少錢！收了多少錢！周轉(zhuǎn)是個系數(shù)一年的窩數(shù)雞與雞蛋XVs銀行利率借雞的成本率借來雞的產(chǎn)出率雞的年產(chǎn)出：每窩的蛋數(shù)每年的窩數(shù)蛋的大小財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)凈利潤權益EBIT總收入總收入總資產(chǎn)總負債+權益權益利潤政策:花了多少錢！收了多少錢！利潤是個基數(shù)周轉(zhuǎn)政策:占用了多少錢！收了多少錢！周轉(zhuǎn)是個系數(shù)結構政策:占用誰的錢？財務杠桿X杠桿的代價結構是個系數(shù)ROCE=息稅前利潤/總資產(chǎn)管理層的職責總金字塔模板G(5環(huán)分解）1XX稅前利潤息稅前利潤X凈利潤稅前利潤X2利息問題稅金財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)利潤周轉(zhuǎn)結構花錢占用錢占用誰的錢（老板出資還是借錢運作）市場:銷售額收入成本=造銷售費用=賣管理費用=管利潤收入長期資金占用短期資金占用固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)生產(chǎn)工具應收款、存貨短期周轉(zhuǎn)重點用老板的=資本用借來的=負債銀行借款供應商貨款財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)成本=造銷售費用=賣管理費用=管用老板的=資本用借來的=負債銀行借款市場:銷售額收入花錢應收款存貨占用錢生產(chǎn)工具：廠房、設備、技術利潤周轉(zhuǎn)現(xiàn)金流量企業(yè)財務關鍵點結構供應商貨款財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)企業(yè)融資股權式融資（內(nèi)部融資）債務式融資（外部融資）現(xiàn)有股東融資（內(nèi)內(nèi)融資）尋找新股東融資（內(nèi)外融資）私募私下尋找和談判公募通過金融市場公開融資IPOFinancing業(yè)務融資（客戶、供應商）金融融資金融和業(yè)務結合融資（融資租賃…）股權回報特征：分紅（沒有固定時間和金額）永久性經(jīng)營原則（資本金不回收）金融債務回報特征：利息（固定時間和金額）到期還本VsPk財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)成本=造管理費用=管用老板的=資本用借來的=負債市場:銷售額收入應收款存貨資產(chǎn)（占用錢）固定資產(chǎn)（生產(chǎn)工具）：廠房、設備、技術EBIT利潤CE周轉(zhuǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流量企業(yè)財務關鍵點財務杠桿應付WC/所需折舊+攤銷DA銷售費用=賣成本/費用（花錢）ROCE利率股東回報率利息稅財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)集團財務導向圖股東回報率市場利潤現(xiàn)金以股東回報為核心的管理思路財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)國際一流企業(yè)關鍵財務指標圖關鍵指標1銷售:訂單跟蹤關鍵指標2:生產(chǎn)效率：人均增值關鍵指標5：投資預算關鍵指標4：應收款天數(shù)存貨天數(shù)關鍵指標3：保本量關鍵結果經(jīng)營利潤經(jīng)營現(xiàn)金流量市場占有率關鍵指標6：成本中心控制財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)新訂單、在手訂單國際財務管理9大控制指標-1銷售收入、毛利、毛利率銷售費用、管理費用、間接費用率（占收入)財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)息稅前利潤、稅后利潤、經(jīng)濟增加值、息稅前利潤率國際財務管理9大控制指標-2存貨、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)應收款、應收周轉(zhuǎn)次數(shù)財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)人數(shù)、人均增值（=生產(chǎn)效率）國際財務管理9大控制指標-3可分配利潤現(xiàn)金余額財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)HistoricalDataCollection:窮源溯本子曰：夏禮，吾能言之，杞不足征也。

殷禮，吾能言之，宋不足征也。

文獻不足故也。足，則吾能征之矣。 論語—八佾第三 論語別裁—南懷瑾財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)26Targeting-中子貢問：師與商也孰賢？子曰：師也過，商也不及。

曰：然則師愈與？子曰：過猶不及。

論語—先進第十一 論語別裁—南懷瑾財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)1.5.1國際上相關法規(guī)對內(nèi)控的要求2002年以來，全球各地共有100多項新推出的舉措，針對提高財務報告的透明度、加強內(nèi)部控制的匯報與披露和及早發(fā)現(xiàn)財務舞弊情況，其中包括：美國－薩班斯·奧克斯利法案(Sarbanes-OxleyAct)(SOA)歐盟－歐盟第8號指令(EuropeanUnion8thDirective)法國－LoiSurLaSecuriteFinanciere(LSF)澳大利亞－《公司法經(jīng)濟改革方案》（CorporateLawEconomicReformPlan(CLERP9))－《澳大利亞證交所章程》（AustraliaStockExchange(ASX)rules）新加坡－《新加坡證交所上市手冊》（SingaporeExchange(SGX)ListingManual）－《公司管治守則》(CodeofCorporateGovernance)內(nèi)部控制概論財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)1.5.1國際上相關法規(guī)對內(nèi)控的要求（續(xù)）美國SOA簡介

由美國國會2002年7月30日通過，是20世紀30年代以來美國最全面的證券立法，并在全球此類改革進程中占有核心地位；

針對安然和世通會計丑聞,為保證投資者的信心和增加企業(yè)透明度而設立；

對在美國上市的公司須承擔的責任制定了新的條例；

適用于所有在美國證券交易市場上市的公司內(nèi)部控制概論財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)

SOA的主要規(guī)定和影響對上市公司提出了新的財務報表披露要求；加強企業(yè)管治，改變外部審計師與審計委員會/管理層的關系；增加了內(nèi)部人士問責性；增加了CEO/CFO的責任和對其違法的處罰；成立上市公司會計監(jiān)管委員會（PublicCompanyAccountingOversightBoard），負責設定標準、進行調(diào)查和采取紀律性處分；加強有關審計師獨立性的規(guī)定；增加了內(nèi)部控制匯報要求。內(nèi)部控制概論1.5.1國際上相關法規(guī)對內(nèi)控的要求（續(xù)）財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)SOA的三個重要章節(jié)第302節(jié)－－要求CEO和CFO在公司的年度報告上就內(nèi)部控制機制的有效性簽字并須披露內(nèi)控程序方面的變化。

第404節(jié)－－要求管理層編制內(nèi)控報告，聲明管理層有責任建立和維系完整的內(nèi)控系統(tǒng)；亦要求管理層在期末對內(nèi)控系統(tǒng)的有效性進行評估，并由其獨立審計師測試內(nèi)控系統(tǒng)，以驗證管理層的評估結果。

第906節(jié)－－要求CEO和CFO在公司的年度報告上發(fā)表聲明，就財務報表在各重大方面已合理地反映公司的財務狀況及運營業(yè)績簽字作實。發(fā)出不當/不實聲明乃刑事罪行。內(nèi)部控制概論1.5.1國際上相關法規(guī)對內(nèi)控的要求（續(xù)）財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)物錢人信息進出入庫程序進廠程序收款程序借款程序招聘程序入職程序進廠程序（人）紀錄程序出庫程序出廠程序付款程序擔保程序解聘程序離職程序出廠程序（人）獲取信息程序內(nèi)部控制程序覆蓋面盤點程序維護程序備份程序維護程序激勵管理職業(yè)規(guī)劃信用管理采購及費用管理授權被授權財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)5個核心內(nèi)容的立體示意圖遵循運營財政報告

功能單位業(yè)務單位

控制環(huán)境

風險評估

控制活動信息與溝通監(jiān)督內(nèi)部控制概論財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)當前中國變革：中學為體，西學為用財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)引：1898年，夏歷戊戌五月，張之洞刊行《勸學篇》，宣揚當時流行的政治主張：中學為體，西學為用(以下簡稱“中體西用”)。史家稱為這是堵截維新思潮之舉，而“中體西用”也被認定為洋務派的旗幟。引言體用之分中西之別中西之同體用之合結束語財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)體用之分中西之別中西之同體用之合中體西用財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)體用之分a)形而上者謂之道，形而下者謂之器b)-‘體’指本體、實質(zhì)、原則(Body,Substance,Principle)，-‘用’指運應、功能、使用(Use、Function、Application)。引言體用之分中西之別中西之同體用之合結束語財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)子貢問政。子曰：足食、足兵、民信之矣。子貢曰：必不得已而去，于斯三者何先？曰：去兵。子貢曰：必不得已而去，于斯二者何先？曰：去食，自古皆有死，民無信不立。 論語—顏淵第十二眾志成城引言體用之分中西之別中西之同體用之合結束語財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)馬斯洛的需求層次理論形而上形而下生理需求安全需求社會需求尊重需求自我實現(xiàn)需求引言體用之分中西之別中西之同體用之合結束語財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)中西之別a)自然環(huán)境之別地理-發(fā)展空間b)發(fā)展階段之別（生產(chǎn)模式的區(qū)別）農(nóng)業(yè)社會、工業(yè)社會、信息社會-發(fā)展時代大陸文化vs海洋文化引言體用之分中西之別中西之同體用之合結束語財務運作體系(非財務經(jīng)理課程)中西之同a)根本之同同為人類b)社會的奠基=信仰基督、穆斯林、佛、道、