公募基金收益指數(shù)報(bào)告(2016年8月)丨935理財(cái)研究報(bào)告

[鍵入文字][鍵入文字公募基金收益指數(shù)公募基金收益指數(shù)報(bào)告/2016年8月PAGE[PAGE3公募基金公募基金收益指數(shù)報(bào)告/2016年8月中國金融理財(cái)收益指數(shù)之產(chǎn)品形態(tài)系列收益指數(shù)報(bào)告公募基金收益指數(shù)報(bào)告（2016年8月）基金8月份平均收益率0.44%，1-8月整體虧損發(fā)布日期：2016-09-01一、整體分析：8月份整體實(shí)現(xiàn)正收益，收益環(huán)比有所上升根據(jù)935理財(cái)網(wǎng)對4635只公募基金產(chǎn)品的樣本分析數(shù)據(jù)，2016年8月份公募基金的平均月度收益率為0.44%，折合年化收益5.26%【年化收益率與月度收益率的轉(zhuǎn)換公式為：年化收益率=月度收益率×12】年化收益率與月度收益率的轉(zhuǎn)換公式為：年化收益率=月度收益率×12綜合來看，今年1-8月份全部公募基金產(chǎn)品的月度收益率的平均值為-0.01%，折合年化收益率-0.15%。過去一年（2015年9月至2016年8月），全部公募基金產(chǎn)品的月度收益率的平均值為0.19%，折合年化收益率2.26%。（詳細(xì)數(shù)據(jù)見表1）2015年8月至2016年8月公募基金平均收益率走勢圖（按月）二、分類分析：僅中國另類基金和海外房地產(chǎn)基金的平均月度收益為負(fù)數(shù)據(jù)來源：935理財(cái)網(wǎng)《2016年8月公募基金收益指數(shù)報(bào)告》表3-1：2016年8月公墓基金產(chǎn)品月度收益率排行榜（前20名）排序產(chǎn)品名稱月度收益率（%）年化收益率（%）發(fā)行機(jī)構(gòu)產(chǎn)品分類1招商滬深300地產(chǎn)等權(quán)重指數(shù)分級B44.61535.28招商基金杠桿型中國股票基金2國泰國證房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)分級B39.01468.15國泰基金杠桿型中國股票基金3鵬華地產(chǎn)分級B27.40328.85鵬華基金杠桿型中國股票基金4長盛中證金融地產(chǎn)分級B23.52282.18長盛基金杠桿型中國股票基金5華安中證細(xì)分地產(chǎn)ETF13.45161.43華安基金中國股票基金6招商中證煤炭等權(quán)指數(shù)分級B13.09157.12招商基金杠桿型中國股票基金7工銀中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級B12.95155.41工銀瑞信基金杠桿型中國股票基金8長盛中證申萬一帶一路分級B12.68152.20長盛基金杠桿型中國股票基金9中融中證煤炭指數(shù)分級B12.21146.54中融基金杠桿型中國股票基金10浙商滬深300指數(shù)分級進(jìn)取12.18146.13浙商基金杠桿型中國股票基金11廣發(fā)深證100指數(shù)分級B11.91142.95廣發(fā)基金杠桿型中國股票基金12華寶興業(yè)標(biāo)普油氣上游股票(QDII-LOF)11.67140.04華寶興業(yè)基金海外股票基金13深F60ETF11.58138.98建信基金中國股票基金14招商中證全指證券公司指數(shù)分級B11.19134.33招商基金杠桿型中國股票基金15鵬華一帶一路分級B10.98131.74鵬華基金杠桿型中國股票基金16信誠中證800金融指數(shù)分級B10.80129.60信誠基金杠桿型中國股票基金17交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)(QDII-LOF)10.52126.25交銀施羅德基金海外股票基金18富國中證煤炭指數(shù)分級B10.42125.05富國基金杠桿型中國股票基金19南方中證高鐵產(chǎn)業(yè)指數(shù)分級B10.23122.81南方基金杠桿型中國股票基金20安信一帶一路分級B10.02120.29安信基金杠桿型中國股票基金數(shù)據(jù)來源：935理財(cái)網(wǎng)《2016年8月公募基金收益指數(shù)報(bào)告》表3-2：2016年8月公墓基金產(chǎn)品月度收益率排行榜（后20名）排序產(chǎn)品名稱月度收益率（%）年化收益率（%）發(fā)行機(jī)構(gòu)產(chǎn)品分類1天弘同利分級債券B-22.27-267.26天弘基金杠桿型中國債券基金2國泰國證食品飲料行業(yè)指數(shù)分級B-8.19-98.27國泰基金杠桿型中國股票基金3國投瑞銀白銀期貨(LOF)-7.14-85.64國投瑞銀基金商品基金4招商中證白酒指數(shù)分級B-6.44-77.26招商基金杠桿型中國股票基金5景順長城中證800食品飲料ETF-5.59-67.07景順長城基金中國股票基金6浙商滬深300指數(shù)分級穩(wěn)健-4.64-55.74浙商基金中國優(yōu)先級基金7海富通上證非周期ETF-4.24-50.83海富通基金中國股票基金8建信央視財(cái)經(jīng)50指數(shù)分級A-4.20-50.39建信基金中國優(yōu)先級基金9國泰國證有色金屬行業(yè)指數(shù)分級B-4.12-49.50國泰基金杠桿型中國股票基金10九泰銳智定增混合-3.89-46.68九泰基金中國混合基金11鵬華酒分級B-3.83-45.92鵬華基金杠桿型中國股票基金12銀華上證50等權(quán)ETF-3.38-40.59銀華基金中國股票基金13富國中證新能源汽車指數(shù)分級B-2.75-33.00富國基金杠桿型中國股票基金14匯添富中證主要消費(fèi)ETF-2.48-29.80匯添富基金中國股票基金15工銀中證新能源指數(shù)分級A-1.73-20.74工銀瑞信基金中國優(yōu)先級基金16嘉實(shí)黃金(QDII-FOF-LOF)-1.72-20.69嘉實(shí)基金商品基金17華夏消費(fèi)ETF-1.63-19.62華夏基金中國股票基金18信誠中證800有色指數(shù)分級B-1.57-18.79信誠基金杠桿型中國股票基金19九泰銳富事件驅(qū)動(dòng)混合-1.54-18.50九泰基金中國混合基金20博時(shí)黃金ETF-1.54-18.46博時(shí)基金商品基金數(shù)據(jù)來源：935理財(cái)網(wǎng)《2016年8月公募基金收益指數(shù)報(bào)告》附錄：中國金融理財(cái)收益指數(shù)的編制方法1.樣本的覆蓋范圍指數(shù)的編制以中國大陸居民合法途徑可購買的、非私募、有監(jiān)管的金融投資產(chǎn)品為總體樣本，包括12種產(chǎn)品形態(tài)，分別為：公募基金、銀行理財(cái)、存款、智能存款、大額存單、券商集合理財(cái)、萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、債券、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、回購、收益憑證。其中，收益憑證中的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品（無法及時(shí)統(tǒng)計(jì)收益）、券商集合理財(cái)?shù)男〖袭a(chǎn)品（私募）不納入統(tǒng)計(jì)；網(wǎng)貸（缺乏監(jiān)管和信息披露）、信托（私募）、國內(nèi)上市的股票和債券（作為基礎(chǔ)資產(chǎn)與理財(cái)產(chǎn)品存在重復(fù)統(tǒng)計(jì)問題）全部不納入統(tǒng)計(jì)范圍。在參與統(tǒng)計(jì)的產(chǎn)品中，銀行理財(cái)中的期次型產(chǎn)品為抽樣樣本，其他產(chǎn)品接近全市場樣本。2.有效樣本的選擇本研究將產(chǎn)品分為三類，分別設(shè)定有效樣本的選擇標(biāo)準(zhǔn)：（1）常規(guī)型預(yù)期收益類產(chǎn)品產(chǎn)品如果投資前已公布預(yù)期收益率，并且產(chǎn)品持續(xù)發(fā)售、或成立之后可申購（含從二級市場購買），那么就歸入常規(guī)型預(yù)期收益類產(chǎn)品。此種產(chǎn)品如果統(tǒng)計(jì)期內(nèi)處于正常存續(xù)狀態(tài)，則納入統(tǒng)計(jì)，即使其處于暫停申購或暫停銷售狀態(tài)也納入統(tǒng)計(jì)范圍。（2）期次型預(yù)期收益類產(chǎn)品產(chǎn)品如果投資前已公布預(yù)期收益率，并且產(chǎn)品按期次發(fā)行，投資者只可在發(fā)行期認(rèn)購，發(fā)行期結(jié)束之后無法申購、也無法從二級市場購買，那么就歸入期次型預(yù)期收益類產(chǎn)品。此種產(chǎn)品如果發(fā)行起止日期至少有1天位于統(tǒng)計(jì)周期之內(nèi)，則納入統(tǒng)計(jì)范圍。（3）凈值價(jià)格類產(chǎn)品產(chǎn)品如果投資前不公布預(yù)期收益率，而是投資后根據(jù)產(chǎn)品凈值（含單位凈值、萬元收益率、預(yù)估收益率），或者根據(jù)二級市場交易價(jià)格計(jì)算實(shí)際投資收益，那么就歸入凈值價(jià)格類產(chǎn)品。如果此種產(chǎn)品處于正常存續(xù)狀態(tài)、且位于統(tǒng)計(jì)周期之內(nèi)的凈值或價(jià)格數(shù)據(jù)覆蓋15天及以上的時(shí)間，則納入統(tǒng)計(jì)。3.產(chǎn)品收益的估算（1）常規(guī)型預(yù)期收益類產(chǎn)品此種產(chǎn)品估算年化收益率，以統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)預(yù)期收益率及其適用時(shí)間的加權(quán)平均值為估算值。（2）期次型預(yù)期收益類產(chǎn)品此種產(chǎn)品估算年化收益率，以產(chǎn)品披露的預(yù)期收益率為估算值。（3）凈值價(jià)格類產(chǎn)品此種產(chǎn)品估算統(tǒng)計(jì)周期的實(shí)際月度收益率，如產(chǎn)品同時(shí)公布價(jià)格和凈值數(shù)據(jù)，本研究采用價(jià)