商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與管理(省聯(lián)社)-資料課件

浦發(fā)銀行合肥分行劉治國2019年4月商業(yè)銀行

中間業(yè)務(wù)引言

省聯(lián)社已開辦哪些業(yè)務(wù)？儲(chǔ)蓄存款小額質(zhì)押貸款銀團(tuán)貸款小額貸款協(xié)議存款債券投資存放央行代收代付匯兌銀行卡……負(fù)債業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)1中間業(yè)務(wù)概述1.1中間業(yè)務(wù)的概念1.2中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)1.3表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系1.4中間業(yè)務(wù)收費(fèi)問題1.5中間業(yè)務(wù)的分類1.6我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的策略1.1中間業(yè)務(wù)的概念

中間業(yè)務(wù)——是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。1.2中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)不需要銀行提供資金。以收取手續(xù)費(fèi)為主要目的。風(fēng)險(xiǎn)低。以接受客戶委托的方式開展業(yè)務(wù)。1.3表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的聯(lián)系

表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的區(qū)別表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的聯(lián)系都是收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是中間業(yè)務(wù)的特殊形式都是應(yīng)客戶的要求來開展業(yè)務(wù)活動(dòng)

中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的區(qū)別中間人的身份不同業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不同發(fā)展的時(shí)間長短不同表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)靈活性強(qiáng)透明度低高杠桿作用交易高度集中

項(xiàng)目表內(nèi)業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)貸款貸款承諾代理收費(fèi)向客戶提供資金信譽(yù)服務(wù)向客戶收取利息手續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi)銀行的地位主動(dòng)角色移位中介人風(fēng)險(xiǎn)狀況風(fēng)險(xiǎn)大潛在風(fēng)險(xiǎn)無風(fēng)險(xiǎn)表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)的比較一、我國銀行中間業(yè)務(wù)的分類按中國人民銀行規(guī)定

的適用審批制或備案制分類

中國人民銀行根據(jù)商業(yè)銀行開辦中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜程度，分別對(duì)各類中間業(yè)務(wù)品種實(shí)施審批制和備案制。適用審批制中間業(yè)務(wù)：形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)，以及與證券、保險(xiǎn)相關(guān)的部分中間業(yè)務(wù)。適用備案制中間業(yè)務(wù)：不形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)。（一）適用審批制的中間業(yè)務(wù)品種票據(jù)承兌開出信用證擔(dān)保類業(yè)務(wù)貸款承諾金融衍生業(yè)務(wù)各類投資基金托管各類基金的注冊(cè)登記、認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)代理證券業(yè)務(wù)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)其他（二）適用備案制的中間業(yè)務(wù)品種各類匯兌業(yè)務(wù)出口托收及進(jìn)口代收代理發(fā)行、承銷、兌付政府債券代收代付業(yè)務(wù)委托貸款業(yè)務(wù)代理資金清算代理其他銀行銀行卡的收單業(yè)務(wù)信息咨詢業(yè)務(wù)企業(yè)、個(gè)人財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)企業(yè)投融資顧問業(yè)務(wù)保管箱業(yè)務(wù)二、國內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)比1.總體比較2.差距所在（一）國內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)比國外中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r國內(nèi)中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r（二）[國外中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r]：

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治.斯科特：“如果你病了，你去找醫(yī)生；如果你遇到糾紛，你去找律師；如果你還有什么問題，你就去找銀行家?！?/p>

（1）中間業(yè)務(wù)量迅速遞增;（2）中間業(yè)務(wù)收入一般已達(dá)到銀行業(yè)務(wù)總收入的30%以上；（3）中間業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，提供服務(wù)迅速增加。[國外中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r]：西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行提供的中間業(yè)務(wù)品種達(dá)1030余種，中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重一般在30%以上。德國商業(yè)銀行在1992年中間業(yè)務(wù)獲利占總盈利的65%；英國銀行業(yè)的非利息收入在20世紀(jì)90年代初就達(dá)到了41.1%。美國花旗銀行的存貸業(yè)務(wù)帶來利潤一般占其利潤總額的20%。而承諾、資信調(diào)查、企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估、資產(chǎn)評(píng)估、個(gè)人財(cái)務(wù)顧問、遠(yuǎn)期外匯買賣、外匯期貨、外匯期權(quán)等中間業(yè)務(wù)卻為其帶來了近80%的利潤。[國外中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r]：年份非利息收入（千美元）總收入（千美元）非利息收入占比1966

2,373,04919,455,32112.20%1970

4,202,19234,578,05612.15%1975

8,643,00066,312,48213.03%1980

14,348,000190,133,9967.55%1985

31,054,038278,328,59211.16%1990

54,899,362373,840,03814.69%2019

82,425,540382,541,30821.55%2000

154,247,451578,391,37526.67%2019

158,206,091556,696,43828.42%2019

172,407,987526,146,95032.77%2019

186,506,621518,461,69235.97%2019201,326,884635,837,47731.66%非利息收入占比變動(dòng)情況美國商業(yè)銀行美國商業(yè)銀行非利息收入占比（%）年份平均資產(chǎn)＜1億美元1億美元≤資產(chǎn)＜10億美元資產(chǎn)≥10億美元201928.4212.3817.7430.41201932.7714.1420.7034.79201935.9718.2123.2537.99201934.9115.3721.1936.84201931.6615.1018.5333.58201928.4313.9516.3030.06美國商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)中間業(yè)務(wù)品種構(gòu)成投資管理、托管和處理費(fèi)用收入信用卡營業(yè)收入經(jīng)紀(jì)人和投資服務(wù)收費(fèi)貸款相關(guān)服務(wù)收費(fèi)存款業(yè)務(wù)收費(fèi)其他營業(yè)收費(fèi)手續(xù)費(fèi)和傭金收入

美國商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)中間業(yè)務(wù)品種構(gòu)成咨詢建議收入包銷和其他收費(fèi)，包括證券包銷、公司收購、債券發(fā)行收費(fèi)、銀團(tuán)貸款收費(fèi)等各類資產(chǎn)，包括證券資產(chǎn)和衍生資產(chǎn)債券工具，指交易美國和國外機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券外匯買賣，從事即期和遠(yuǎn)期外匯買賣和期權(quán)業(yè)務(wù)利率、商品交易合約交易類收入投資銀行業(yè)務(wù)收費(fèi)投資業(yè)務(wù)并不等于中間業(yè)務(wù)，如果銀行利用自身的資金購買債券和其他資產(chǎn)，這些業(yè)務(wù)本身并不屬于中間業(yè)務(wù)，但如果代理客戶發(fā)行、保管、購買、償還和管理債券時(shí)，銀行提供了有關(guān)服務(wù)而產(chǎn)生的收費(fèi)收入，這些業(yè)務(wù)屬于中間業(yè)務(wù)的范疇。銀行收入結(jié)構(gòu)的變化標(biāo)志著世界各國商業(yè)銀行的競爭將很大程度上圍繞著中間業(yè)務(wù)展開，充分發(fā)展和拓展中間業(yè)務(wù)，從經(jīng)營單一的金融產(chǎn)品到經(jīng)營眾多的金融商品，從管理貨幣為主到管理信息為主，從賺取利差為主到賺取服務(wù)費(fèi)收入為主，成為本世紀(jì)銀行業(yè)發(fā)展的主要趨勢(shì)。三、[國內(nèi)中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r]：（1）量、質(zhì)取得較大發(fā)展。目前，各商業(yè)銀行已開辦中間業(yè)務(wù)品種達(dá)300多個(gè)，為社會(huì)提供了方便快捷服務(wù)，也為銀行帶來可觀的利潤。（2）業(yè)務(wù)種類主要局限于傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)。我國商業(yè)銀行開展的中間業(yè)務(wù)主要為支付結(jié)算類、代理類和擔(dān)保類等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù),承諾類和交易類中間業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量較少,基金托管、咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)更少。在已辦理的承諾、交易、基金托管、咨詢顧問等類中間業(yè)務(wù)中,多是一些簡單的業(yè)務(wù),高技術(shù)含量、高層次的中間業(yè)務(wù)開展較少。中國建設(shè)銀行:2019年實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入85億元，占總收入的6.57%；2019年為136億元，占總收入的比重提高到8.95%；2019年為313億元，占總收入的比重提高到14.19%；2019年為385億元，占總收入的比重為14.25%。[國內(nèi)中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r——四大國有商行]：中國工商銀行中間業(yè)務(wù)收入變動(dòng)情況年份中間業(yè)務(wù)收入(億元)中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入比重201920.661.14%201920.551.23%200030.231.68%201939.32.38%201958.666.41%201956.244.53%201982.085.89%2019105.466.49%2019163.449.14%年份項(xiàng)目201920192019人民幣清算和結(jié)算業(yè)務(wù)465628242374銀行卡業(yè)務(wù)322823461616投資銀行業(yè)務(wù)309920181234理財(cái)業(yè)務(wù)328019291843代理業(yè)務(wù)12541081963外匯中間業(yè)務(wù)1006879778電子銀行業(yè)務(wù)693421235托管業(yè)務(wù)341263182擔(dān)保及承諾業(yè)務(wù)433261166其他539354389中國工商銀行中間業(yè)務(wù)收入明細(xì)

單位：百萬元人民幣2019年中間業(yè)務(wù)收入163.44億元，增長55%，其中結(jié)算和清算業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)為主要收入來源。結(jié)算和清算業(yè)務(wù)收入46.56億元，增加18.32億元，增長64.9%,主要由于第二季度起向個(gè)人小額存款賬戶收取管理費(fèi)，全年共11.07億元；理財(cái)業(yè)務(wù)收入32.8億元，增加13.51億元，增長70%；電子銀行業(yè)務(wù)收入6.93億元，增加2.72億元，增長64.6%,主要由于電子銀行結(jié)算及代理業(yè)務(wù)交易量的增加；銀行卡業(yè)務(wù)收入32.28億元，增長37.6%;投資銀行業(yè)務(wù)收入30.99億元，增長53.6%。中國工商銀行中間業(yè)務(wù)收入——2019年中國銀行中間業(yè)務(wù)收入明細(xì)2019年，招商、浦發(fā)、民生、華夏、深發(fā)展五家銀行共實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入68.56億元,較2019年增加24.66億元,增幅為43.24%,占總營業(yè)收入的10.46%;實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)利潤55.27億元,增幅為27.43%,占總營業(yè)利潤的17.22%。2019年，招商銀行中間業(yè)務(wù)收入達(dá)32億元,占營業(yè)收入的13.27%;中間業(yè)務(wù)利潤占營業(yè)利潤的比重達(dá)25.87%,近三年中間業(yè)務(wù)收入和利潤的增長速度平均在50%以上。[國內(nèi)中間業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r——其他商行]：2019年五家銀行各類中間業(yè)務(wù)情況表

單位：百萬元招商浦發(fā)民生深發(fā)展華夏合計(jì)代理類委托存款28488.6022973.51

7296.7258,758.83委托貸款28488.6022949.9516898.24

7296.7275,633.51擔(dān)保類銀行承兌匯票123524.97129315.1185597.6186953.9396428.19521,819.81保函34691.4816321.119800.382678.282569.8966,061.14信用證22435.538647.307641.362082.445665.7246,472.35承諾類貸款承諾23064.11

142631.82

924.83166,620.76交易類衍生金融工具18162.912951.5316011.995.66112.7337,244.82名義價(jià)值386.2620.4274.31

480.99公允價(jià)值-資產(chǎn)85.8857.58264.13

407.59公允價(jià)值-負(fù)債

招商銀行中間業(yè)務(wù)收入情況招商銀行中間業(yè)務(wù)收入情況浦東發(fā)展銀行：

中間業(yè)務(wù)收入/主營業(yè)務(wù)收入、

中間業(yè)務(wù)利潤/營業(yè)利潤趨勢(shì)圖深圳發(fā)展銀行：

中間業(yè)務(wù)收入/主營業(yè)務(wù)收入、

中間業(yè)務(wù)利潤/營業(yè)利潤趨勢(shì)圖品種較少層次較低規(guī)模較小效益較差市場競爭相對(duì)混亂……四、[國內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)比]：分業(yè)經(jīng)營致使中間業(yè)務(wù)發(fā)展受限中間業(yè)務(wù)發(fā)展起步較晚，尚處于初級(jí)階段；

銀行重視力度不夠或者忽視（一定程度）相關(guān)高素質(zhì)人力資源匱乏中間業(yè)務(wù)收費(fèi)受到了一些儲(chǔ)戶反對(duì)……五、[國內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展差距形成原因]：ATM機(jī)跨行查詢小額賬戶管理其他已取消矛頭所指根據(jù)公平原則，提供服務(wù)應(yīng)該收費(fèi)，而接受服務(wù)就應(yīng)該付費(fèi)。事實(shí)上,銀行為存款人提供的服務(wù)是多方面的,包括開戶、轉(zhuǎn)賬、查詢、咨詢等,銀行為客戶辦理結(jié)算、保管財(cái)物、提供勞務(wù)及創(chuàng)造便利,付出了人力、物力和財(cái)力,就應(yīng)該得到補(bǔ)償。

銀行到底該不該征收服務(wù)費(fèi)？從2019年4月23日開始，匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行和東亞銀行北京分行正式向本地居民開辦人民幣業(yè)務(wù)。4家銀行均表示，雖然對(duì)開戶的個(gè)人客戶沒有起存金額的要求，但賬戶余額如果低于一定金額，銀行將收取不菲的賬戶管理費(fèi)，最高可達(dá)到300元/月。在這4家銀行中，東亞銀行的收費(fèi)最為優(yōu)惠：一般存款客戶如果每個(gè)月的日均存款余額低于0.5萬元，則需繳納10元人民幣/月的賬戶管理費(fèi)。也就是說，客戶至少需存入5000元才能免去管理費(fèi)。多數(shù)中資銀行對(duì)存款余額不到300元或500元的小額賬戶收取每季度3元的管理費(fèi)。

中外商業(yè)銀行小額賬戶管理費(fèi)對(duì)比六、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的

必要性和受益點(diǎn)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的必要性分析大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是銀行業(yè)與國際接軌的需要中間業(yè)務(wù)成為外資銀行與中資銀行競爭的焦點(diǎn)銀行業(yè)監(jiān)管的加強(qiáng)迫使商業(yè)銀行選擇中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行競爭加劇和貸款壞賬增加迫使其尋求新的利潤來源（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是銀行業(yè)與國際接軌的需要中間業(yè)務(wù)具有投入少、風(fēng)險(xiǎn)低、效益和成長性高等特點(diǎn)。過去那種以信貸為主要服務(wù)功能的模式已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┚C合性金融服務(wù)的模式，發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為現(xiàn)代化國際金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。（二）中間業(yè)務(wù)成為外資銀行與中資銀行競爭的焦點(diǎn)國外商業(yè)銀行的經(jīng)營優(yōu)勢(shì)與業(yè)務(wù)偏好中間業(yè)務(wù)在我國有巨大的潛在市場外資銀行在我國發(fā)展的劣勢(shì)（三）銀行業(yè)監(jiān)管的加強(qiáng)迫使商業(yè)銀行選擇中間業(yè)務(wù)進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，逃避商業(yè)銀行資本充足率的管制成為中間業(yè)務(wù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿χ弧?019年3月1日起，我國制定并施行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，要求商業(yè)銀行最遲要在2019年1月1日達(dá)到最低資本要求（商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%）。（四）銀行業(yè)監(jiān)管的加強(qiáng)迫使商業(yè)銀行選擇中間業(yè)務(wù)銀行為提高資本充足率，傳統(tǒng)的辦法只有兩個(gè)，一個(gè)是“分子策略”，即擴(kuò)大資本，擴(kuò)大資本主要靠盈利和擴(kuò)大股東股本；另一個(gè)是“分母策略”，即調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置，縮減風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額。資本充足率=資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=∑(X1f1+X2f2+……+Xnfn)

其中X代表某類資產(chǎn)金額，f代表資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（五）商業(yè)銀行存貸利差縮小和貸款壞賬增加迫使其尋求新的利潤來源貸款壞賬增加存貸利差縮小歷史2019年，發(fā)行2700億長期特種國債2019年，成立四大資產(chǎn)管理公司，剝離14000億2019年底，給中、建行注資225億美元2019年，中、建行剝離5000億不良貸款2019年，給工行注資150億美元2019年，工行剝離7050億元四大國有商業(yè)銀行資本與不良貸款2019年底，工行不良貸款率降至25.52％；2019年6月末，工行不良貸款占比降至22％；

2019年上半年工行不良貸款凈減355.9億元，五級(jí)分類不良貸款率2019年6月底首次降至20％內(nèi)，為19.19％；2019年底，不良貸款率降為4.75％

工行不良貸款率直線下降存款利率變化情況存款期限2019.8.19-2019.3.172019.3.18-2019.5.18最新

調(diào)整%活期0．72%0．72%0．40%-0.32三個(gè)月1．80%1．98%2．60%0．62半年2．25%2．43%2．80%0．37一年2．52%2．79%3．00%0．21二年3．06%3．33%3．90%0．57三年3．69%3．96%4．50%0．54五年4．14%4．41%5．00%0．59貸款利率變化情況貸款期限2019.8.19-2019.3.172019.3.18-2019.5.18最新

調(diào)整%六個(gè)月以下5．58%5．67%5．60%-0．07六個(gè)月至一年6．12%6．39%6．06%-0．33一年至三年6．30%6．57%6．10%-0．47三年至五年6．48%6．75%6．45%-0．30五年以上6．84%7．11%6．60%-0．51有利于提高商業(yè)銀行的盈利能力有利于分散商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有利于提升商業(yè)銀行的公眾形象有利于拓寬商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域有利于優(yōu)化商業(yè)銀行的資源配置（七）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的受益點(diǎn)1.有利于提高商業(yè)銀行的盈利能力商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營必須以利潤最大化為主要目的，凡能為商業(yè)銀行帶來利益，又有利于銀行發(fā)展的業(yè)務(wù)都應(yīng)該積極發(fā)展。中間業(yè)務(wù)正是由于具有風(fēng)險(xiǎn)小、利潤大、對(duì)資本比例要求低的特性而成為首選，商業(yè)銀行可以通過大力拓展中間業(yè)務(wù)，增加盈利能力，達(dá)到資產(chǎn)多元化、利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)。

2.有利于分散商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在不影響盈利的情況下減少不良貸款。雞蛋不要放在一個(gè)籃子里，否則都碎了。

3.有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相互彌補(bǔ)，相互促進(jìn)。

4.有利于提升商業(yè)銀行的公眾形象中間業(yè)務(wù)種類繁多，聯(lián)系面廣，服務(wù)性強(qiáng)，有利于銀行形象地塑造和提升。發(fā)展中間業(yè)務(wù)不但要看當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)效益，還要看它產(chǎn)生的綜合效益、社會(huì)效益和長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)效益。一些中間業(yè)務(wù)或許業(yè)務(wù)量不大，盈利性不強(qiáng)，但體現(xiàn)了銀行的社會(huì)責(zé)任，說明銀行不是單純強(qiáng)調(diào)其盈利目的。

5.有利于拓寬商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中間業(yè)務(wù)不但把商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)擴(kuò)展到服務(wù)性業(yè)務(wù)，而且更進(jìn)一步把商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍從信用業(yè)務(wù)擴(kuò)展到了各類非信用業(yè)務(wù)，在傳統(tǒng)的經(jīng)營領(lǐng)域已被瓜分完畢的情況下，在新的業(yè)務(wù)經(jīng)營領(lǐng)域中開辟并鞏固自己的陣地。6.有利于優(yōu)化商業(yè)銀行的資源配置商業(yè)銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)的開拓，有利于充分利用商業(yè)銀行的人力資源、財(cái)力資源、物力資源和信息資源，實(shí)現(xiàn)這些資源的合理配置。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)1.4中間業(yè)務(wù)收費(fèi)問題第一，定價(jià)政策不完善。第二，市場秩序混亂。第三，政府行政干預(yù)過多。第四，政策性代理業(yè)務(wù)收費(fèi)難。

項(xiàng)目工行農(nóng)行中行建行借記卡年費(fèi)10元10元20元10元補(bǔ)辦卡手續(xù)費(fèi)5元5元5元5元掛失手續(xù)費(fèi)10元0元5元10元同城跨行取款2元/筆2元/筆2元/筆2元/筆異地跨行取款2元+1%2元+1%7元2元+1%貸記卡年費(fèi)金卡100金卡50普卡20金卡160普卡50普卡20彩卡60普卡80掛失手續(xù)費(fèi)10+550元50元50元主要銀行卡“貨比三家”中間業(yè)務(wù)收費(fèi)定價(jià)四原則收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的原則收益與成本相匹配的原則投入與產(chǎn)出相匹配的原則與需求彈性相結(jié)合的原則

收費(fèi)上要注意調(diào)整和規(guī)范一要調(diào)高人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；二要調(diào)整外匯中間業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；三要制定代理業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；四要出臺(tái)新開業(yè)務(wù)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)定。支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)按結(jié)算工具分

按結(jié)算方式分銀行匯票商業(yè)匯票銀行本票支票匯款業(yè)務(wù)托收業(yè)務(wù)信用證業(yè)務(wù)1.5中間業(yè)務(wù)的分類（二）銀行卡業(yè)務(wù)

-----是經(jīng)過授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。（三）代理類中間業(yè)務(wù)代理類中間業(yè)務(wù)代理政策性銀行業(yè)務(wù)代理中國人民銀行業(yè)務(wù)代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)代收代付業(yè)務(wù)代理證券業(yè)務(wù)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)其他代理業(yè)務(wù)（四）擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)銀行承兌匯票備用信用證各類保函（五）承諾類中間業(yè)務(wù)承諾類中間業(yè)務(wù)可撤消承諾不可撤消承諾（六）交易類中間業(yè)務(wù)交易類中間業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期合約金融期貨互換期權(quán)（七）基金托管業(yè)務(wù)1.封閉式證券投資基金2.開放式證券投資基金3.其它基金的托管業(yè)務(wù)（八）咨詢顧問類業(yè)務(wù)企業(yè)信息咨詢業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理顧問業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)

（九）其它類中間業(yè)務(wù)

其它類

中間業(yè)務(wù)保管箱業(yè)務(wù)其它1.6我國商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的策略要扭轉(zhuǎn)人們對(duì)中間業(yè)務(wù)的片面認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行要制定加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)的實(shí)施策略商業(yè)銀行要不斷開拓創(chuàng)新，提高中間業(yè)務(wù)效益加快人才培養(yǎng)步伐，優(yōu)化中間業(yè)務(wù)從業(yè)人員素質(zhì)優(yōu)化外部環(huán)境，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范操作發(fā)展中間業(yè)務(wù)的實(shí)施策略策略一：代理業(yè)務(wù)的全面啟動(dòng)。策略二：信用卡業(yè)務(wù)的功能突破。策略三：重點(diǎn)發(fā)展咨詢業(yè)務(wù)。策略四：衍生金融業(yè)務(wù)的漸進(jìn)發(fā)展。

堅(jiān)持五個(gè)結(jié)合堅(jiān)持業(yè)務(wù)開發(fā)與業(yè)務(wù)實(shí)際相結(jié)合；堅(jiān)持引進(jìn)與開發(fā)相結(jié)合；堅(jiān)持與科學(xué)技術(shù)發(fā)展相結(jié)合；堅(jiān)持統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)與分工協(xié)作相結(jié)合；堅(jiān)持開發(fā)應(yīng)用與理論研究相結(jié)合。2無風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)2.1咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)2.2代理類中間業(yè)務(wù)2.3保管類中間業(yè)務(wù)2.4基金類中間業(yè)務(wù)2.1咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)評(píng)估型：投資項(xiàng)目、信用等級(jí)、驗(yàn)資；中介型：資信調(diào)查、專項(xiàng)調(diào)查；綜合型：企業(yè)管理咨詢、企業(yè)并購顧問、資產(chǎn)證券化、財(cái)務(wù)顧問、投資銀行業(yè)務(wù)等。資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是貸款銷售的一種方式。就是把流動(dòng)性較差但有穩(wěn)定現(xiàn)金流的同質(zhì)貸款“捆”成一個(gè)貸款組合，并以這個(gè)貸款組合作為擔(dān)保發(fā)行證券，出售給投資者。2.2代理類中間業(yè)務(wù)代理收付業(yè)務(wù)代理承銷與兌付債券業(yè)務(wù)代理政策性銀行業(yè)務(wù)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)代理其它業(yè)務(wù)2.3保管類中間業(yè)務(wù)

——是商業(yè)銀行利用自己的設(shè)施接受客戶的委托，代為保管各種貴重物品，并收取一定的手續(xù)費(fèi)（租金和保證金）。2.4基金類中間業(yè)務(wù)基金管理基金托管基金代銷3不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)3.1交易類中間業(yè)務(wù)3.2支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)3.3銀行卡業(yè)務(wù)3.1交易類中間業(yè)務(wù)代客買賣債券代客買賣外匯代客結(jié)售匯代客買賣金融衍生品代客買賣黃金代理人民幣債券買賣及回購產(chǎn)品范例：某國有大型集團(tuán)公司進(jìn)行資金管理,上于企業(yè)資金大、沉淀時(shí)間長，因?yàn)殂y行建議其使用部分沉淀資金進(jìn)入銀行間市場進(jìn)行債券投資，公司希望銀行代其買入1年期農(nóng)發(fā)債，年收益率3.56%，銀行根據(jù)客戶需求代其買入指定債券；若企業(yè)需要資金時(shí)，銀行可根據(jù)客戶委托賣出企業(yè)持有債券，以籌集企業(yè)所需流動(dòng)資金。代理客戶黃金現(xiàn)貨買賣產(chǎn)品范例：A公司為一家國內(nèi)首飾加工企業(yè)，該公司已在我行開立黃金賬戶，委托銀行為其買入100公斤現(xiàn)貨黃金，銀行作為客戶的代理人，按照客戶的指令在交易所為其買入100公斤黃金。當(dāng)天收市后，A公司到金交所指定的交割倉庫進(jìn)行提貨。3.2支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)一、支付結(jié)算的概述二、支付結(jié)算工具三、支付結(jié)算方式一、支付結(jié)算的概述（一）支付結(jié)算的概念（二）支付結(jié)算的原則（三）支付結(jié)算的作用（四）結(jié)算紀(jì)律（一）支付結(jié)算的概念

支付結(jié)算是指單位、個(gè)人在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中使用票據(jù)、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款等結(jié)算方式進(jìn)行貨幣給付及其資金清算的行為。（二）支付結(jié)算的原則恪守信用，履約付款誰的錢進(jìn)誰的帳，由誰支配銀行不墊款

（三）支付結(jié)算的作用①加速資金周轉(zhuǎn)、提高資金效益；②節(jié)約現(xiàn)金、節(jié)約社會(huì)流通費(fèi)用；③增強(qiáng)票據(jù)意識(shí)、加強(qiáng)信用觀念；④鞏固經(jīng)濟(jì)合同制和經(jīng)濟(jì)核算制；⑤聚集閑散資金，擴(kuò)大銀行信貸資金來源；⑥反映經(jīng)濟(jì)信息、監(jiān)督國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。（四）結(jié)算紀(jì)律單位和個(gè)人辦理支付結(jié)算時(shí)不準(zhǔn)簽發(fā)沒有資金保證的票據(jù)或遠(yuǎn)期支票，套取銀行信用；不準(zhǔn)簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓沒有真實(shí)交易和債權(quán)債務(wù)的票據(jù)，套取銀行和他人資金；不準(zhǔn)無理拒絕付款，任意占用他人資金；不準(zhǔn)違反規(guī)定開立和使用帳戶。

銀行辦理支付結(jié)算時(shí)

不準(zhǔn)以任何理由壓票、任意退票、截留挪用客戶和他行資金；不準(zhǔn)無理拒絕支付應(yīng)由銀行支付的票據(jù)款項(xiàng)；不準(zhǔn)受理無理拒付、不扣少扣滯納金；不準(zhǔn)違章簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)票據(jù)，套取銀行資金；不準(zhǔn)在支付結(jié)算之外規(guī)定附加條件，影響匯路暢通；不準(zhǔn)違反規(guī)定為單位和個(gè)人開立帳戶；不準(zhǔn)拒絕受理、代理他行正常結(jié)算業(yè)務(wù)；不準(zhǔn)放棄對(duì)企業(yè)事業(yè)單位和個(gè)人違反結(jié)算紀(jì)律的制裁；不準(zhǔn)逃避向人民銀行轉(zhuǎn)匯大額匯劃款項(xiàng)。2019年3月28日，安徽某商業(yè)銀行會(huì)計(jì)結(jié)算部收到一份寄自山東某縣建設(shè)銀行的郵政轉(zhuǎn)快專遞，內(nèi)有該分行到期承兌匯票一張和委托收款憑證三張，匯票號(hào)碼為GA/0101725662，金額400萬元。匯票出票人為“安徽省某市某醫(yī)藥有限公司”，收款人為“上海某藥業(yè)有限公司”。該分行經(jīng)辦人員仔細(xì)審核后發(fā)現(xiàn)，匯票存在紙張表面光滑、行徽與實(shí)際明顯不符、個(gè)人名章非本分行經(jīng)辦人員等疑點(diǎn)，通過銀行承兌匯票鑒別儀測(cè)定發(fā)現(xiàn)該票熒光邊緣不清晰，水印與真票有別，所在經(jīng)認(rèn)定該匯票是偽造的假匯票。此時(shí)，分行經(jīng)辦人接到一位自稱山東某縣建行人員的查詢電話，詢問該行是否收到了該票，并要求盡快解付票款。當(dāng)對(duì)方被告之是假票后，僅說：“這張?jiān)趺匆彩羌俚?，我們已?jīng)退了一張”（后查詢，山東某縣建行確有此人，并電話查詢過此事）。該分行立即扣留并封存了假銀行承兌匯票，成功堵截一起不法分子利用假銀行承兌匯票詐騙資金案件，確保了銀行資金安全?！景咐磕撤中卸陆丶巽y票詐騙資金后經(jīng)調(diào)查了解，2019年3月26日，也就是堵截假銀行承兌匯票的前兩天，該銀行解付過一份出票人和收款人均與該假銀承匯票相同的匯票，兩張匯票六要素內(nèi)容相符，行號(hào)一致，字跡差別細(xì)微，僅承兌協(xié)議編號(hào)和兩位經(jīng)辦人名章不一致，匯票專用章行徽、字體，票面紙質(zhì)、水印等方面與真票存在差別。從匯票背書轉(zhuǎn)讓看，真匯票多次背書轉(zhuǎn)讓，假匯票僅一次背書轉(zhuǎn)讓?？寺°y行承兌匯票詐騙銀行資金案呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：1、不法分子作案手段高超。兩張銀票基本相同，不僅六要素內(nèi)容相符，行號(hào)一致，而且字跡模仿得也相當(dāng)逼真，如果不仔細(xì)審核很難辨別真?zhèn)危?、偽造財(cái)政部門作為背書單位，以消除銀行工作人員的戒備心理。假銀行承兌匯票背書部位蓋有“某縣財(cái)政局資金結(jié)算專用章”，以財(cái)政部門作為背書單位，通過人們對(duì)財(cái)政部門的信任來消除人們的戒備心。二、支付結(jié)算工具（一）支付結(jié)算工具應(yīng)具備的要素（二）支付結(jié)算工具的類型（一）支付結(jié)算工具應(yīng)具備的要素※必須用文字表明票據(jù)的名稱；※任何票據(jù)需無條件支付；※確定的金額；※付款人名稱；※收款人名稱；※出票日期；※出票人簽章。（二）支付結(jié)算工具的類型

匯票本票支票

——出票人簽發(fā)的、委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！凑粘銎比瞬煌譃殂y行匯票和商業(yè)匯票。匯票——出票銀行簽發(fā)的，由其在見票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。

銀行匯票

——出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！凑粘袃度瞬煌譃殂y行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。商業(yè)匯票出票人——付款人本匯票請(qǐng)你行承兌，到期無條件付款。承兌人——銀行本匯票已經(jīng)承兌，到期日由本行付款。銀行承兌匯票商業(yè)承兌匯票出票人——收款人承兌人——付款人本匯票請(qǐng)予以承兌于到期日付款。本匯票已經(jīng)承兌到期無條件付款?！銎比撕灠l(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付所確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

本票——出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！凑沼猛静煌譃楝F(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)帳支票。支票三、支付結(jié)算方式（一）票據(jù)結(jié)算方式（二）匯兌結(jié)算方式（三）托收結(jié)算方式（一）票據(jù)結(jié)算方式銀行匯票結(jié)算方式銀行本票結(jié)算方式支票結(jié)算方式商業(yè)匯票結(jié)算方式銀行匯票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人開戶銀行匯款人開戶銀行

持票人

收款人

匯款人

6銀行間清算資金1交款委托2銀行簽發(fā)匯票7余款入帳4收款人向開戶行交票5將票款入帳453持匯票去外地購貨背書轉(zhuǎn)讓匯款人開戶行：借：XX活期存款100000元貸：開出匯票100000元收款人開戶行：借：聯(lián)行往來——往戶95000元貸：XX活期存款95000元借：存放中央銀行款項(xiàng)95000元貸：聯(lián)行往來——往戶95000元匯款人開戶行：借：開出匯票100000元貸：聯(lián)行往來——來戶95000元貸：XX活期存款5000元借：聯(lián)行往來——來戶95000元貸：存放中央銀行款項(xiàng)95000元銀行本票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人開戶銀行匯款人開戶銀行

持票人

收款人

申請(qǐng)人

6銀行間清算資金1交款委托2銀行出票4收款人向開戶行交票5將票款入帳4持票人向開戶行交票5將票款入帳3持票購貨或付款背書轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)出票時(shí)：借：××存款——申請(qǐng)人戶貸：開出本票代理付款行：借：存放中央銀行款項(xiàng)（或轄內(nèi)往來）貸：××存款——收款人戶出票行：借：開出本票貸：存放中央銀行款項(xiàng)（或轄內(nèi)往來）貸記轉(zhuǎn)帳支票結(jié)算方式流程圖收款人開戶銀行付款人開戶銀行

收款人

付款人

2通過交換劃撥資金3票款入帳1付款人向其開戶行提交支票借：XX企業(yè)存款貸：中央銀行存款借：中央銀行存款

貸：XX企業(yè)存款銀行承兌匯票結(jié)算方式流程圖收款（持票）人開戶銀行出票人開戶銀行

持票人

收款人

出票人

6劃回票款1出票并申請(qǐng)承兌2銀行承兌7向出票人扣收票款4向開戶行委托收款5發(fā)出委托收款483向收款人提交匯票背書轉(zhuǎn)讓8票款入帳匯兌結(jié)算是付款人將款項(xiàng)交存銀行，委托銀行匯往異地收款人的一種方式。匯兌分為信匯和電匯。

（二）匯兌結(jié)算方式委托收款結(jié)算托收承付結(jié)算（三）托收結(jié)算方式——是收款人委托銀行向付款人收取款項(xiàng)的一種結(jié)算方式。

委托收款結(jié)算----是收款人根據(jù)經(jīng)濟(jì)合同發(fā)貨后，委托銀行向異地購貨單位收取款項(xiàng)，購貨單位根據(jù)經(jīng)濟(jì)合同核對(duì)單證或驗(yàn)貨后，向銀行承認(rèn)付款的一種方式。托收承付結(jié)算3.3銀行卡業(yè)務(wù)銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。4含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類中間業(yè)務(wù)4.1擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)4.2承諾類中間業(yè)務(wù)4.3金融衍生產(chǎn)品4.4租賃類中間業(yè)務(wù)4.1擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)銀行保函備用信用證銀行保函投標(biāo)保證書履約保證書還款保證書備用信用證（SLC）——銀行為其客戶開出的保證書。銀行通過開立備用信用證向受益人作出承諾，如果客戶未能按照協(xié)議償付或履行其義務(wù)，開證行有責(zé)任按照信用證中的條款代替其客戶向受益人進(jìn)行償付，銀行支付的款項(xiàng)變?yōu)殂y行對(duì)客戶的貸款。

①履行合約保證，即一家銀行保證一建筑項(xiàng)目或其它項(xiàng)目及時(shí)完工；②不履約保證，即一家銀行保證在借方不能付款的情況下，支付違約的票據(jù)或債券的款項(xiàng)。

備用信用證包括：一是可以增加銀行的費(fèi)用收入;二是可以幫助客戶以更低的成本籌資;三是銀行經(jīng)營成本相對(duì)較低；四是開證人被要求付款的可能性較低。銀行開出備用信用證的主要益處：開證人的承諾申請(qǐng)人受益人備用信用證的三個(gè)基本因素開具信用證、保證貸款的安全或合同的履行尋求貸款或者履行合同信用證開證銀行受益人（銀行、非銀行機(jī)構(gòu)或個(gè)人）申請(qǐng)開具信用證備用信用證的性質(zhì)

申請(qǐng)人4.2承諾類中間業(yè)務(wù)貸款承諾票據(jù)發(fā)行便利回購協(xié)議貸款承諾——銀行對(duì)客戶的許諾，即銀行的客戶可以在未來一定時(shí)期內(nèi)，根據(jù)一定的條件（如期限、利率、金額等）隨時(shí)從銀行獲得貸款。

1.定期貸款承諾——銀行一次承諾，借款人在有效期內(nèi)只能提用一次，余款作廢。2.備用貸款承諾——銀行一次承諾，在承諾有效期內(nèi)，借款人可以多次提用，但不能循環(huán)提用。

——銀行一次承諾，在承諾有效期和限額內(nèi)，借款人可以多次提用、反復(fù)使用。3.循環(huán)貸款承諾

——銀行與客戶之間的循環(huán)融資保證協(xié)議，在該期限內(nèi)，銀行保證客戶（借款人）可以以不高于預(yù)定的利率出售短期可流通的票據(jù)，籌得所需資金。如果客戶的票據(jù)未能在市場上全部售出，銀行將購入未售出的部分，或以貸款方式予以融通。票據(jù)發(fā)行便利（NIF）1.循環(huán)包銷便利——包銷的商業(yè)銀行有責(zé)任幫助客戶推銷當(dāng)期發(fā)行的短期票據(jù)。如果客戶在規(guī)定的期限內(nèi)沒有完全推銷出去，商業(yè)銀行就有責(zé)任運(yùn)用自己的資金購買剩余的票據(jù)。2.無包銷票據(jù)發(fā)行便利——商業(yè)銀行沒有包銷未售完票據(jù)的義務(wù)，銀行可以將剩余的沒有推銷出去的票據(jù)退給客戶。回購協(xié)議

——是指交易一方出售某種資產(chǎn)并承諾在未來特定日期按約定價(jià)格向另一方購回的一種交易方式。4.3金融衍生產(chǎn)品遠(yuǎn)期期貨期權(quán)互換遠(yuǎn)期外匯交易遠(yuǎn)期外匯交易：指外匯買賣雙方先簽訂遠(yuǎn)期外匯買賣合同，規(guī)定買賣外匯的幣種、金額、匯率和將來交割的時(shí)間。到規(guī)定的交割日期，再按合同規(guī)定的幣種、金額和匯率，由賣方交匯，買方付款的一種預(yù)約性外匯交易。遠(yuǎn)期外匯交易產(chǎn)品范例：某公司預(yù)計(jì)6個(gè)月后收到100萬歐元，該公司非常擔(dān)心3個(gè)月后歐元兌美元會(huì)出現(xiàn)大幅度貶值，同時(shí)企業(yè)無法投入更多精力關(guān)注歐元匯率的市場波動(dòng)，為了穩(wěn)健經(jīng)營，公司選擇和銀行通過遠(yuǎn)期外匯買賣，以1.39的價(jià)格鎖定三個(gè)月后賣出歐元的美元收益，從而規(guī)避了歐元兌美元3個(gè)月后出現(xiàn)大幅貶值的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到了穩(wěn)健經(jīng)營的目的。金融期貨交易金融期貨交易：指人們?cè)诩行缘慕灰讏鏊怨_喊價(jià)的方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。

金融期貨包括：外匯期貨、利率期貨和股價(jià)指數(shù)期貨三大類?，F(xiàn)匯交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的比較項(xiàng)目現(xiàn)匯交易遠(yuǎn)期交易期貨交易交易對(duì)象外匯現(xiàn)貨遠(yuǎn)期外匯期貨合約交易場所任何地點(diǎn)場外交易交易所內(nèi)交易保證無保證金無保證金保證金成交方式私下談判詢價(jià)報(bào)價(jià)公開喊價(jià)交割方式實(shí)際交割實(shí)際交割對(duì)沖了結(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)無風(fēng)險(xiǎn)可能違約無風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)交易期權(quán)是一種選擇權(quán)契約，指期權(quán)買方以一定期權(quán)費(fèi)為代價(jià)，獲得是否在一定時(shí)期按照協(xié)定的價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的選擇權(quán)。期權(quán)合約期權(quán)合約——是指期權(quán)交易雙方確定交易關(guān)系的正式法律文件。一份期權(quán)合約一般包括：買方、賣方、期權(quán)費(fèi)、協(xié)議價(jià)格、通知日和到期日等要素。期權(quán)期權(quán)——買賣期貨合約的選擇權(quán)利。選擇權(quán)利——買方選擇權(quán)利包括：買入權(quán)利或賣出權(quán)利履行合約的權(quán)利或放棄履行合約的權(quán)利期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)——是指期權(quán)合約的買方為了獲得期權(quán)合約的選擇權(quán)而向賣方支付的費(fèi)用。亦稱權(quán)利金或保險(xiǎn)費(fèi)。期權(quán)費(fèi)一經(jīng)繳納，即不予退還。協(xié)議價(jià)格

協(xié)議價(jià)格——是由期權(quán)合約買賣雙方商定由期權(quán)合約的買方有權(quán)按照這一價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的價(jià)格。看漲期權(quán)

看漲期權(quán)——亦稱買入期權(quán)。是指期權(quán)的購買者可以在規(guī)定的期限內(nèi)按協(xié)議價(jià)格購買一定數(shù)量特定商品或金融資產(chǎn)的權(quán)利。看跌期權(quán)看跌期權(quán)——亦稱賣出期權(quán)。是指期權(quán)的購買者可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按協(xié)議價(jià)格賣出一定數(shù)量的特定商品或金融資產(chǎn)的權(quán)利。美式期權(quán)

美式期權(quán)——是指買方可以在合約到期日前（包括到期日當(dāng)天）的任何一天行使權(quán)利的期權(quán)。歐式期權(quán)

歐式期權(quán)——是指期權(quán)的買方只能在合約到期日的當(dāng)天行使權(quán)利的期權(quán)。外匯期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)交易者買入期權(quán)賣出期權(quán)期權(quán)買方有權(quán)在到期日或之前依履約價(jià)格購買外匯。有權(quán)在到期日或之前依履約價(jià)格賣出外匯。期權(quán)賣方有義務(wù)在到期日或之前應(yīng)買方要求依履約價(jià)格賣出外匯。有義務(wù)在到期日或之前應(yīng)買方要求依履約價(jià)格買入外匯。收益/損失圖示看漲期權(quán)看跌期權(quán)買方收益線買方收益線賣方收益線賣方收益線00收益收益損失損失市場價(jià)格市場價(jià)格執(zhí)行價(jià)格執(zhí)行價(jià)格期權(quán)費(fèi)期權(quán)費(fèi)買入看漲期權(quán)產(chǎn)品范例：某公司需在1個(gè)月后購入歐元1百萬，賣出美元?？蛻艋跉W元匯率未來一個(gè)月內(nèi)持上漲的預(yù)期，購入1個(gè)月期的歐元看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)為1.30，期權(quán)費(fèi)為1%，即1萬歐元，該公司需要在交易日之后的兩個(gè)工作日內(nèi)支付給銀行1萬歐元的期權(quán)費(fèi)。到期后，歐元兌美元匯率達(dá)到了1.32，客戶可以按約定的執(zhí)行價(jià)1.3買入1百萬歐元，從交易中獲利2萬美元，減去先前支付的1.32萬美元的期權(quán)費(fèi)，客戶獲得凈收益6800美元；若到期歐元兌美元的匯率只有1.29，則客戶可以選擇不執(zhí)行期權(quán)，損失即為先前支付的期權(quán)費(fèi)1.32萬美元。互換交易產(chǎn)生的條件交易者的籌資成本存在差異。交易者對(duì)資金的需求也存在差異?；Q交易產(chǎn)生的條件交易者的籌資成本存在差異。交易者對(duì)資金的需求也存在差異?；Q交易作用：追求融資渠道多元化；降低利率和匯率的風(fēng)險(xiǎn)；改善資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)；降低籌資成本?；Q交易貨幣互換利率互換外匯市場互換資本市場互換息票互換或利率互換基準(zhǔn)利率互換固定利率互換交叉貨幣利率互換結(jié)構(gòu)性互換產(chǎn)品范例：某企業(yè)有一筆3年期美元貸款，貸款利率為3MLibor，客戶溫和看漲美元利率，為鎖定貸款利率，客戶敘做一筆結(jié)構(gòu)性利率互換。具體結(jié)構(gòu)如下：公司每季度收到：3MLibor，公司每季度支付：2%，交易存續(xù)期內(nèi)，一旦3MLibor觸碰過5%，交易自動(dòng)終止。情景一：3MLibor持續(xù)