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期貨市場(chǎng)理論與實(shí)務(wù)期貨市場(chǎng)理論與實(shí)務(wù)課程結(jié)構(gòu)…
期貨交易與期貨市場(chǎng)…
期貨市場(chǎng)的基本功能…
期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)…
期貨交易制度及合約…
期貨套期保值交易…
期貨投機(jī)與套利交易…
金融期貨…期權(quán)與期貨期權(quán)期貨市場(chǎng)理論與實(shí)務(wù)課程結(jié)構(gòu)…
期貨交易與期貨市場(chǎng)…
期貨市場(chǎng)的基本功能…
期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)…
期貨交易制度及合約…
期貨套期保值交易…
期貨投機(jī)與套利交易…
金融期貨…期權(quán)與期貨期權(quán)1、合約名稱2、交易單位3、報(bào)價(jià)單位4、每日價(jià)格最大波幅5、最小變動(dòng)價(jià)位6、交割月份7、交易時(shí)間8、最后交易日9、交割日期10、交割等級(jí)11、交割地點(diǎn)12、保證金比例13、交易手續(xù)費(fèi)14、交割方式15、交易代碼期貨合約及交易制度期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的合約條款…合約條款期貨合約及交易制度期貨合約…全球主要期貨品種及上市交易所品種主要上市交易所商品期貨農(nóng)產(chǎn)品玉米、大豆、小麥、豆粕、豆油芝加哥期貨交易所林產(chǎn)品木材芝加哥商業(yè)交易所經(jīng)濟(jì)作物棉花、糖、咖啡、可可紐約期貨交易所畜產(chǎn)品生豬、活牛、小牛、豬腩、嫩雞芝加哥商業(yè)交易所有色金屬黃金、白銀、鈀紐約商業(yè)交易所銅、鋁、鉛、鋅、鎳倫敦金屬交易所能源石油、天然氣紐約商品交易所倫敦國(guó)際石油交易所金融期貨外匯歐元、日元、英鎊、加元、瑞士法郎等芝加哥商業(yè)交易所利率30、10、5、2年期美國(guó)政府債券、
10、5年期利率互換
、德國(guó)政府中長(zhǎng)期債券芝加哥期貨交易所股票指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)等芝加哥商業(yè)交易所農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)谷物和油料作物(CBOT)活畜(CME)林業(yè)產(chǎn)品(CME)玉米√√活?!獭谭菢?biāo)準(zhǔn)長(zhǎng)度木板√√Mini玉米√活牛跨期期權(quán)√軟木木漿√√玉米跨期期權(quán)√瘦豬肉√√硬木木漿√√蒸餾干谷物√瘦豬肉跨期期權(quán)√小麥√√肉?!獭躺唐分笖?shù)(CME)Mini小麥√肉??缙谄跈?quán)√道瓊斯-瑞銀商品指數(shù)√小麥跨期期權(quán)√凍豬腩√√標(biāo)準(zhǔn)普爾-高盛商品指數(shù)√√大豆√√標(biāo)準(zhǔn)普爾-高盛商品指數(shù)超額回報(bào)率指數(shù)√mini大豆√乳制品(CME)大豆跨期期權(quán)√三級(jí)牛奶√√軟商品(NYMEX)豆粕√四級(jí)牛奶√√可可√豆粕跨期期權(quán)√國(guó)際脫脂牛奶√√咖啡√豆油√√奶粉棉花√豆油跨期期權(quán)√無脂肪奶粉√√11號(hào)白糖√粉碎大豆√√干乳清√√燕麥√√現(xiàn)金結(jié)算的黃油√√粗米√√黃油現(xiàn)貨看漲期權(quán)小麥-玉米跨商品跨期期權(quán)√奶酪√√大豆-玉米價(jià)格比率期權(quán)√奶酪現(xiàn)貨看漲期權(quán)無脂肪奶粉看漲期權(quán)谷物和油料作物(CME)粗榨棕櫚油√CME農(nóng)產(chǎn)品期貨與期權(quán)品種期貨合約及交易制度期貨合約…期貨合約及交易制度期貨品種…商品期貨——農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨金融期貨——外匯期貨、利率期貨、指數(shù)期貨國(guó)際期貨品種上海期貨交易所——銅、鋁、鉛、鋅、天然橡膠、燃料油、黃金、螺紋鋼、線材、(秈米、膠合板)鄭州商品交易所——硬麥、強(qiáng)麥、棉花、白糖、PTA、菜籽油、早秈稻、(綠豆、紅小豆、花生仁)大連商品交易所——大豆、豆粕、豆油、玉米、LLDPE、PVC、棕櫚油、焦炭、(啤酒大麥)中國(guó)金融期貨交易所——滬深300股指期貨中國(guó)期貨品種主要期貨品種中國(guó)期貨品種一覽表農(nóng)產(chǎn)品交易所金屬交易所能源化工交易所金融交易所硬麥czce銅shfe燃料油shfe滬深300股指期貨cffex強(qiáng)麥czce鋁shfe天然橡膠shfe棉花czce鉛shfePTAczce白糖czce鋅shfePVCdce菜籽油czce黃金shfeLLDPEdce早秈稻czce螺紋鋼shfe焦炭dce綠豆czce線材shfe大豆dce豆油dce豆粕dce玉米dce棕櫚油dce期貨合約及交易制度期貨品種…交易品種大豆交易單位5000蒲式耳報(bào)價(jià)單位(A+B/4)美分/蒲式耳(B=1,2,3,A為大于零的整數(shù))最小變動(dòng)價(jià)位0.25美分/蒲式耳(每手合約12.50美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制前一交易日結(jié)算價(jià)±50美分/蒲式耳(2500美元/張合約)合約交割月份九月、十一月、一月、三月、五月、七月、八月交易時(shí)間公開喊價(jià):星期一到星期五,芝加哥時(shí)間上午9:30—下午1:15
電子交易:星期日到星期五,芝加哥時(shí)間下午8:30—上午6:00現(xiàn)貨月合約在最后交易日交易到中午12:00最后交易日交割月十五日的前一交易日最后交割日最后交易日后第二日交割等級(jí)2號(hào)黃大豆,1號(hào)和3號(hào)升貼水為6美分/蒲式耳交易代碼公開喊價(jià):S電子交易:ZS期貨合約及交易制度期貨合約…芝加哥期貨交易所大豆期貨合約期貨合約及交易制度期貨合約…大連商品交易所黃大豆1號(hào)期貨合約交易品種黃大豆1號(hào)交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位人民幣最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)的3%合約交割月份1.3.5.7.9.11交易時(shí)間上午9∶00~11∶30下午1∶30~3∶00最后交易日合約月份第十個(gè)交易日最后交割日最后交易日后第七日(遇法定節(jié)假日順延)交割等級(jí)三等黃大豆,一等+30元╱噸,二等+10元╱噸,四等-100元╱噸交割地點(diǎn)大連商品交易所指定定點(diǎn)倉(cāng)庫(kù)交易保證金合約價(jià)值的5%交易手續(xù)費(fèi)4元/手交割方式集中交割交易代碼A上市交易所大連商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…大連商品交易所黃大豆2號(hào)期貨合約交易品種黃大豆2號(hào)交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸
最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價(jià)的4%合約交割月份1、3、5、7、9、11月交易時(shí)間上午9∶00~11∶30下午1∶30~3∶00最后交易日合約月份第十個(gè)交易日最后交割日最后交易日后第3個(gè)交易日交割等級(jí)符合《大連商品交易所黃大豆2號(hào)交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)(FB/DCED001-2004)》交割地點(diǎn)大連商品交易所指定定點(diǎn)倉(cāng)庫(kù)交易保證金合約價(jià)值的5%交易手續(xù)費(fèi)不超過4元/手交割方式實(shí)物交割交易代碼B上市交易所大連商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…大連商品交易所豆粕期貨合約交易品種豆粕交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價(jià)的4%
合約月份1,3,5,7,8,9,11,12月交易時(shí)間每周一至周五9:00~11:30,13:30~15:00最后交易日合約月份第10個(gè)交易日最后交割日最后交易日后第4個(gè)交易日交割等級(jí)大連商品交易所豆粕交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)交割地點(diǎn)大連商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%
交易手續(xù)費(fèi)不超過3元/手
交割方式實(shí)物交割交易代碼M上市交易所大連商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…大連商品交易所豆油期貨合約交易品種豆油交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位2元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價(jià)的4%
合約月份1,3,5,7,8,9,11,12月交易時(shí)間每周一至周五9:00~11:30,13:30~15:00最后交易日合約月份第10個(gè)交易日最后交割日最后交易日后第3個(gè)交易日交割等級(jí)大連商品交易所豆油交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)交割地點(diǎn)大連商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%
交易手續(xù)費(fèi)不超過6元/手
交割方式實(shí)物交割交易代碼Y上市交易所大連商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…大連商品交易所棕櫚油期貨合約交易品種棕櫚油交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位2元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價(jià)的4%
(當(dāng)前暫為5%)合約月份1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12月交易時(shí)間每周一至周五9:00~11:30,13:30~15:00最后交易日合約月份第10個(gè)交易日最后交割日最后交易日后第2個(gè)交易日交割等級(jí)大連商品交易所棕櫚油交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)交割地點(diǎn)大連商品交易所棕櫚油指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%
(當(dāng)前暫為7%)交易手續(xù)費(fèi)不超過6元/手
交割方式實(shí)物交割交易代碼P上市交易所大連商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…大連商品交易所玉米期貨合約交易品種玉米交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價(jià)的4%
合約月份1,3,5,7,9,11月交易時(shí)間每周一至周五9:00~11:30,13:30~15:00最后交易日合約月份第10個(gè)交易日最后交割日最后交易日后第2個(gè)交易日交割等級(jí)大連商品交易所玉米交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)交割地點(diǎn)大連商品交易所玉米指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%
交易手續(xù)費(fèi)不超過3元/手
交割方式實(shí)物交割交易代碼C上市交易所大連商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…大連商品交易所線型低密度聚乙烯期貨合約交易品種線型低密度聚乙烯(LLDPE)交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價(jià)的4%
*(當(dāng)前暫為5%)合約月份1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12月交易時(shí)間每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00最后交易日合約月份第10個(gè)交易日最后交割日最后交易日后第2個(gè)交易日交割等級(jí)大連商品交易所線型低密度聚乙烯交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)交割地點(diǎn)大連商品交易所線型低密度聚乙烯指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%
*(當(dāng)前暫為7%)交易手續(xù)費(fèi)不超過8元/手
*(當(dāng)前暫為4元/手)交割方式實(shí)物交割交易代碼L上市交易所大連商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…大連商品交易所聚氯乙烯期貨合約交易品種聚氯乙烯(PVC)交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價(jià)的4%合約月份1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12月交易時(shí)間每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00最后交易日合約月份第10個(gè)交易日最后交割日最后交易日后第2個(gè)交易日交割等級(jí)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)符合《懸浮法通用型聚氯乙烯樹脂(GB/T5761-2006)》規(guī)定的SG5型一等品和優(yōu)等品交割地點(diǎn)大連商品交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%交易手續(xù)費(fèi)不超過6元/手交割方式實(shí)物交割交易代碼V上市交易所大連商品交易所交易品種冶金焦炭交易單位100噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價(jià)的4%合約月份1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12月交易時(shí)間每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00最后交易日合約月份第10個(gè)交易日最后交割日最后交易日后第2個(gè)交易日交割等級(jí)大連商品交易所焦炭交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)交割地點(diǎn)大連商品交易所焦炭指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%交割方式實(shí)物交割交易代碼J上市交易所大連商品交易所大連商品交易所焦炭期貨合約期貨合約及交易制度期貨合約…期貨合約及交易制度期貨合約…紐約商品交易所高級(jí)銅期貨合約交易品種高級(jí)銅交易單位25000磅(±2%以內(nèi))報(bào)價(jià)單位
美分/磅最小變動(dòng)價(jià)位
0.05美分/磅
每日價(jià)格最大波動(dòng)限制20美分/磅合約交割月份最近月份加上連續(xù)兩個(gè)月,及未來23個(gè)月內(nèi)的一月、三月、五月、七月、九月、十二月交割日交割月的倒數(shù)第三個(gè)營(yíng)業(yè)日交易時(shí)間9:25-14:00(紐約時(shí)間)交割等級(jí)1號(hào)電解銅期貨合約及交易制度期貨合約…倫敦金屬交易所陰極銅期貨合約交易品種A級(jí)電解銅交易單位25噸報(bào)價(jià)單位美元/噸最小變動(dòng)價(jià)格0.5美元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制無合約交割月份3個(gè)月內(nèi)為任何一個(gè)交易日;3個(gè)月以上至15個(gè)月為每個(gè)月第三個(gè)星期三交易時(shí)間2:00-12:0512:30-12:35(正式牌價(jià))15:30-15:3516:15-16:20期貨合約及交易制度期貨合約…倫敦金屬交易所鋁期貨合約交易品種高級(jí)原鋁交易單位25噸報(bào)價(jià)單位
美元/公噸最小變動(dòng)價(jià)位
0.5美分/公噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制無合約交割月份最近月份加上連續(xù)兩個(gè)月及未來12個(gè)月交割日最近3個(gè)月的每一營(yíng)業(yè)日,及后面12個(gè)月的每月第三個(gè)星期三交割等級(jí)高級(jí)原鋁,純度為99.7%的鋁錠,T型鋁條或鋁塊交易時(shí)間11:55-12:0012:50-12:5515:35-15:40(正式牌價(jià))16:15-16:20期貨合約及交易制度期貨合約…上海期貨交易所銅期貨合約交易品種陰極銅交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位10元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±3%合約交割月份1~12月交易時(shí)間上午9∶00~11∶30下午1∶30~3∶00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期合約交割月份的16日至20日(遇法定假日順延)交割等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:標(biāo)準(zhǔn)陰極銅,符合國(guó)標(biāo)GB/T467—1997標(biāo)準(zhǔn)陰極銅規(guī)定替代品:1.高級(jí)陰極銅,符合國(guó)標(biāo)GB/T467—1997高純陰極銅規(guī)定;2.LME注冊(cè)陰極銅,符合BS6017—1981和AMD5725標(biāo)準(zhǔn)(陰極銅級(jí)別代號(hào)CU—CATH—1)交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)交易保證金合約價(jià)值的5%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼CU期貨合約及交易制度期貨合約…上海期貨交易所鋁期貨合約交易品種鋁交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±3%合約交割月份1~12月交易時(shí)間上午9∶00~11∶30下午1∶30~3∶00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期合約交割月份的16日至20日(遇法定假日順延)交割等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:鋁錠,符合國(guó)標(biāo)GB/T1196—2002標(biāo)準(zhǔn)中AL99.70的規(guī)定,其中鋁含量不低于99.70%。替代品:LME注冊(cè)鋁錠,符合P1020A標(biāo)準(zhǔn)交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)交易保證金合約價(jià)值的5%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼AL期貨合約及交易制度期貨合約…上海期貨交易所鋅期貨合約交易品種鋅交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±4%合約交割月份1~12月交易時(shí)間上午9∶00~11∶30下午1∶30~3∶00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期最后交易日后連續(xù)5個(gè)工作日交割等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:鋅錠,符合國(guó)標(biāo)GB470—1997標(biāo)準(zhǔn)中ZN99.995的規(guī)定,其中鋁含量不低于99.995%。交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)交易保證金合約價(jià)值的5%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割,最小交割單位25噸交易代碼ZN期貨合約及交易制度期貨合約…上海期貨交易所鉛期貨合約交易品種鉛交易單位25噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±5%合約交割月份1~12月交易時(shí)間上午9∶00~11∶30下午1∶30~3∶00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期最后交易日后連續(xù)5個(gè)工作日交割等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:鉛錠,符合國(guó)標(biāo)GB/T469-2005Pb99.994規(guī)定,其中鉛含量不小于99.994%。交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)交易保證金合約價(jià)值的8%交割方式實(shí)物交割,最小交割單位25噸交易代碼PB上市交易所
上海期貨交易所期貨合約及交易制度期貨合約…上海期貨交易所燃料油期貨合約交易品種燃料油交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±5%合約交割月份1~12月(春節(jié)月份除外)交易時(shí)間上午9∶00~11∶30下午1∶30~3∶00最后交易日合約交割月份前一月份的最后一個(gè)交易日
交割日期最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日
交割等級(jí)180CST燃料油(具體質(zhì)量規(guī)定見附件)或質(zhì)量?jī)?yōu)于該標(biāo)準(zhǔn)的其他燃料油。交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)交易保證金合約價(jià)值的8%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼FU期貨合約及交易制度期貨合約…上海期貨交易所天然橡膠期貨合約交易品種天然橡膠交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±3%合約交割月份1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月交易時(shí)間上午9∶00~11∶30下午1∶30~3∶00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日
交割等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:1、國(guó)產(chǎn)天然橡膠(SCRWF),質(zhì)量符合國(guó)標(biāo)GB/T8081-2008。2、進(jìn)口3號(hào)煙膠片(RSS3),質(zhì)量符合《天然橡膠等級(jí)的品質(zhì)與包裝國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)(綠皮書)》(1979年版)。交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)交易保證金合約價(jià)值的5%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬分之一點(diǎn)五(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼RU期貨合約及交易制度期貨合約…上海期貨交易所黃金期貨合約交易品種黃金交易單位1000克/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/克最小變動(dòng)價(jià)位0.01元/克每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±5%合約交割月份1-12月交易時(shí)間上午9:00—11:30下午1:30—3:00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日交割品級(jí)金含量不小于99.95%的國(guó)產(chǎn)金錠及經(jīng)交易所認(rèn)可的倫敦金銀市場(chǎng)協(xié)會(huì)(LBMA)認(rèn)定的合格供貨商或精煉廠生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)金錠交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的7%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼AU上市交易所上海期貨交易所期貨合約及交易制度期貨合約…上海期貨交易所螺紋鋼期貨標(biāo)準(zhǔn)合約交易品種螺紋鋼交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±5%合約交割月份1-12月交易時(shí)間上午9:00—11:30下午1:30—3:00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日交割品級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:符合國(guó)標(biāo)GB1499.2-2007《鋼筋混凝土用鋼第2部分:熱軋帶肋鋼筋》HRB400或HRBF400牌號(hào)的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺紋鋼交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的7%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)最小交割單位300噸交割方式實(shí)物交割交易代碼RB期貨合約及交易制度期貨合約…上海期貨交易所線材期貨標(biāo)準(zhǔn)合約交易品種線材交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±5%合約交割月份1-12月交易時(shí)間上午9:00—11:30下午1:30—3:00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日交割品級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:符合國(guó)標(biāo)GB1499.1-2008《鋼筋混凝土用鋼第1部分:熱軋光圓鋼筋》HPB235牌號(hào)的φ8mm線材。替代品:符合國(guó)標(biāo)GB1499.1-2008《鋼筋混凝土用鋼第1部分:熱軋光圓鋼筋》HPB235牌號(hào)的φ6.5mm線材交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的7%交易手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)最小交割單位300噸交割方式實(shí)物交割交易代碼WR期貨合約及交易制度期貨合約…鄭州商品交易所硬白小麥期貨合約交易品種硬白小麥交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)±3%合約交割月份1、3、5、7、9、11月交易時(shí)間上午
9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合約交割月份的倒數(shù)第七個(gè)交易日交割日期合約交割月份的第一個(gè)交易日至倒數(shù)第五個(gè)交易日交割品級(jí)基準(zhǔn)交割品:三等硬白小麥符合GB1351-2008《小麥》替代品及升貼水見《鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則》交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%最高交易手續(xù)費(fèi)2元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼WT上市交易所鄭州商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…鄭州商品交易所優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥期貨合約交易品種優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)±3%合約交割月份1、3、5、7、9、11月交易時(shí)間上午
9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合約交割月份的倒數(shù)第七個(gè)交易日交割日期合約交割月份的第一個(gè)交易日至倒數(shù)第五個(gè)交易日交割品級(jí)標(biāo)準(zhǔn)交割品:符合鄭州商品交易所期貨交易用優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥標(biāo)準(zhǔn)(Q/ZSJ001-2003)二等優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥,替代品及升貼水見《鄭州商品交易所交割細(xì)則》交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%最高交易手續(xù)費(fèi)2元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼WS上市交易所鄭州商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…鄭州商品交易所一號(hào)棉花期貨合約交易品種一號(hào)棉花交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸每日價(jià)格波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)±4%合約交割月份1、3、5、7、9、11月交易時(shí)間上午
9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合約交割月份的倒數(shù)第七個(gè)交易日交割日期合約交割月份的第12個(gè)交易日交割品級(jí)基準(zhǔn)交割品:328B級(jí)國(guó)產(chǎn)鋸齒細(xì)絨白棉(符合GB1103-2007)替代品及其升貼水,詳見交易所交割細(xì)則交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%最高交易手續(xù)費(fèi)8元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼CF上市交易所鄭州商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…鄭州商品交易所白糖期貨合約交易品種白砂糖交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)±4%合約交割月份1、3、5、7、9、11月交易時(shí)間上午
9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合約交割月份的倒數(shù)第七個(gè)交易日交割日期合約交割月份的第12個(gè)交易日交割品級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:一級(jí)白糖(符合GB317-2006);替代品及升貼水見《鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則》。交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的6%最高交易手續(xù)費(fèi)4元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼SR上市交易所鄭州商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…鄭州商品交易所精對(duì)苯二甲酸期貨合約交易品種精對(duì)苯二甲酸(PTA)交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位2元/噸每日價(jià)格波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)±4%合約交割月份1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月交易時(shí)間上午
9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合約交割月份的倒數(shù)第七個(gè)交易日交割日期合約交割月份的第12個(gè)交易日交割品級(jí)符合工業(yè)用精對(duì)苯二甲酸SH/T1612.1-2005質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)等品PTA詳見《鄭州商品交易所精對(duì)苯二甲酸交割細(xì)則》交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的6%最高交易手續(xù)費(fèi)不高于4元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼TA上市交易所鄭州商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…鄭州商品交易所菜籽油期貨合約交易品種菜籽油交易單位5噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位2元/噸每日價(jià)格波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)±4%合約交割月份1、3、5、7、9、11月交易時(shí)間上午
9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合約交割月份的倒數(shù)第七個(gè)交易日交割日期合約交割月份的第12個(gè)交易日交割品級(jí)基準(zhǔn)交割品:符合《鄭州商品交易所期貨交易用菜籽油》(Q/ZSJ003-2007)四級(jí)質(zhì)量指標(biāo)及《鄭州商品交易所菜籽油交割細(xì)則》規(guī)定的菜籽油。替代品及升貼水:見《鄭州商品交易所菜籽油交割細(xì)則》。交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%最高交易手續(xù)費(fèi)4元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼RO上市交易所鄭州商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…鄭州商品交易所早秈稻期貨合約交易品種早秈稻交易單位10噸/手報(bào)價(jià)單位元(人民幣)/噸最小變動(dòng)價(jià)位1元/噸每日價(jià)格波動(dòng)限制上一交易日結(jié)算價(jià)±3%合約交割月份1、3、5、7、9、11月交易時(shí)間上午
9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合約交割月份的倒數(shù)第七個(gè)交易日交割日期合約交割月份的第一個(gè)交易日至倒數(shù)第五個(gè)交易日交割品級(jí)基準(zhǔn)交割品:符合《中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)稻谷》(GB1350-1999)三等及以上等級(jí)質(zhì)量指標(biāo)及《鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則》規(guī)定的早秈稻。替代品及升貼水見《鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則》。交割地點(diǎn)交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)最低交易保證金合約價(jià)值的5%最高交易手續(xù)費(fèi)2元/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交割方式實(shí)物交割交易代碼ER上市交易所鄭州商品交易所期貨合約及交易制度期貨合約…中國(guó)金融期貨交易所滬深300指數(shù)期貨合約標(biāo)的指數(shù)滬深300指數(shù)合約乘數(shù)每點(diǎn)300元合約規(guī)格滬深300指數(shù)×300人民幣元最小變動(dòng)價(jià)位0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn),每張合約60元人民幣合約月份當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月交易時(shí)間9:15~11:30;13:00~15:15漲跌停板上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±10%合約保證金12%(15-18%)交割方式現(xiàn)金交割最后交易日合約到期月份的第三個(gè)周五最后結(jié)算日合約到期月份的第三個(gè)周五手續(xù)費(fèi)萬分之零點(diǎn)五/手(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)交易代碼IF期貨合約及交易制度期貨合約…商品期貨品種條件商品可供量較大,不易形成市場(chǎng)壟斷品質(zhì)容易劃分,質(zhì)量可以評(píng)價(jià)買賣者眾多,市場(chǎng)交投活躍價(jià)格波動(dòng)頻繁商品期貨品種條件儲(chǔ)藏和保存較長(zhǎng)時(shí)間不變質(zhì)期貨合約及交易制度期貨交易制度…保證金制度結(jié)算準(zhǔn)備金與交易保證金——結(jié)算準(zhǔn)備金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算帳戶,為交易結(jié)算預(yù)先準(zhǔn)備的款項(xiàng),它是尚未被合約占用的保證金?!灰妆WC金是指在交易所專用結(jié)算帳戶中以確保合約履行的資金。會(huì)員保證金與客戶保證金1、會(huì)員保證金定義及其規(guī)定2、客戶保證金定義及其規(guī)定保證金的分類期貨合約及交易制度期貨交易制度…基本制度期貨交易基本制度強(qiáng)行平倉(cāng)制度強(qiáng)制減倉(cāng)制度風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度信息披露制度每日結(jié)算制度漲跌停板制度持倉(cāng)限額制度大戶報(bào)告制度實(shí)物交割制度期貨合約及交易制度期貨交易制度…基本制度期貨交易流程開戶下單競(jìng)價(jià)成交結(jié)算交割公開喊價(jià)計(jì)算機(jī)撮合成交
——連續(xù)競(jìng)價(jià)
——集合競(jìng)價(jià)期貨市場(chǎng)理論與實(shí)務(wù)課程結(jié)構(gòu)…
期貨交易與期貨市場(chǎng)…
期貨市場(chǎng)的基本功能…
期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)…
期貨交易制度及合約…
期貨套期保值交易…
期貨投機(jī)與套利交易…
金融期貨…期權(quán)與期貨期權(quán)…期貨套期保值交易基差基差與正/反向市場(chǎng)基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格靜態(tài):現(xiàn)貨價(jià)格<期貨價(jià)格持倉(cāng)費(fèi)=倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)+保險(xiǎn)費(fèi)+利息動(dòng)態(tài):現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格同升同降并收斂一致正向市場(chǎng)基差<0…期貨套期保值交易基差基差與正/反向市場(chǎng)基差<0正向市場(chǎng)基差>0反向市場(chǎng)基差的走強(qiáng)與走弱0+—基差走強(qiáng)基差走弱反向市場(chǎng)正向市場(chǎng)…期貨套期保值交易套期保值概述商品期貨價(jià)格構(gòu)成要素期貨價(jià)格=商品成本+期貨交易成本+商品流通費(fèi)用+預(yù)期利潤(rùn)傭金交易手續(xù)費(fèi)資金成本商品運(yùn)雜費(fèi)商品保管費(fèi)社會(huì)平均投資利潤(rùn)期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)套期保值:指以回避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。其通過在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出一定量的同時(shí),在期貨市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同,數(shù)量相當(dāng),但方向相反的期貨商品(期貨合約),以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損,達(dá)到規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的?!谪浱灼诒V到灰滋灼诒V档脑?、商品種類相同2、商品數(shù)量相等3、月份相同或相近4、交易方向相反套期保值概述期貨套期保值的原理、原則與方式套期保值的原則1、同種商品期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致2、期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格隨著到期日臨近趨向一致套期保值的方式1、買入套期保值2、賣出套期保值…期貨套期保值交易套期保值概述套期保值的爭(zhēng)論周洛華:套期保值套走了進(jìn)取心和創(chuàng)造力(《上海證券報(bào)》2008-11-18)葉檀:實(shí)體企業(yè)從事套保是在毀滅自己
(《每日經(jīng)濟(jì)新聞》2009-4-9)國(guó)際掉期和衍生工具協(xié)會(huì)(ISDA)2009年4月23日公布:世界500強(qiáng)中94%的公司使用衍生品來管理風(fēng)險(xiǎn)胡俞越:“套保案”呼喚期貨市場(chǎng)創(chuàng)新(《上海證券報(bào)》2008年12月26日)胡俞越:套期保值遭誤解專家呼吁切勿因噎廢食(《上海證券報(bào)》2008年11月28日)我們是否需要套期保值?我們需要什么樣的套期保值?
現(xiàn)貨市場(chǎng)
期貨市場(chǎng)
基差1月20日
銅價(jià)格60500元/噸
買入200手5月份銅合約-2000元/噸價(jià)格62500元/噸5月6日
買入1000噸銅,賣出200手5月份銅合約-2000元/噸價(jià)格62000元/噸價(jià)格64000元/噸保值結(jié)果
虧損1500元/噸獲利1500元/噸
凈獲利:1500×200×5-1500×1000=0元…期貨套期保值交易套期保值期貨買入套期保值實(shí)例
現(xiàn)貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)基差
1月20日鋁價(jià)格16500元/噸賣出1000手6月份鋁合約-500元/噸價(jià)格17000元/噸
6月6日賣出5000噸鋁,買入1000手6月份鋁合約-500元/噸價(jià)格16000元/噸價(jià)格16500元/噸保值結(jié)果虧損500元/噸獲利500元/噸凈獲利:500×1000×5-500×5000=0元…期貨套期保值交易套期保值期貨賣出套期保值實(shí)例
現(xiàn)貨市場(chǎng)
期貨市場(chǎng)
基差1月20日
銅價(jià)格62000元/噸
賣出200手5月份銅合約-2000元/噸價(jià)格64000元/噸5月6日
賣出1000噸銅,買入200手5月份銅合約-100元/噸價(jià)格60500元/噸價(jià)格60600元/噸保值結(jié)果
虧損1500元/噸獲利3400元/噸
凈獲利:3400×200×5-1500×1000=1900000元…期貨套期保值交易套期保值基差走強(qiáng)、賣出套期保值實(shí)例
現(xiàn)貨市場(chǎng)
期貨市場(chǎng)
基差1月20日
銅價(jià)格62000元/噸
賣出200手5月份銅合約-2000元/噸價(jià)格64000元/噸5月6日
賣出1000噸銅,買入200手5月份銅合約-2500元/噸價(jià)格60500元/噸價(jià)格63000元/噸保值結(jié)果
虧損1500元/噸獲利1000元/噸
凈虧損:1500×1000-1000×200×5=500000元…期貨套期保值交易套期保值基差走弱、賣出套期保值實(shí)例
現(xiàn)貨市場(chǎng)
期貨市場(chǎng)
基差1月20日
銅價(jià)格62000元/噸
買入200手5月份銅合約-2000元/噸價(jià)格64000元/噸5月6日
買入1000噸銅,賣出200手5月份銅合約-2500元/噸價(jià)格60500元/噸價(jià)格63000元/噸保值結(jié)果
獲利1500元/噸虧損1000元/噸
凈獲利:1500×1000-1000×200×5=500000元…期貨套期保值交易套期保值
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