營(yíng)運(yùn)資金管理概述

第七章

營(yíng)運(yùn)資金管理第二節(jié)現(xiàn)金管理第三節(jié)應(yīng)收賬款管理第四節(jié)存貨管理第一節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理概述第一節(jié)

營(yíng)運(yùn)資金管理概述

像相互咬合的齒輪，供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，川流不息的業(yè)務(wù)流；現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收帳款，息息相關(guān)的資金鏈。平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)，才是企業(yè)利潤(rùn)的真正源泉。一、營(yíng)運(yùn)資金的含義

營(yíng)運(yùn)資金(Workingcapital)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。廣義營(yíng)運(yùn)資金全部流動(dòng)資產(chǎn)占用資金

狹義營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債凈營(yíng)運(yùn)資金二趴、某營(yíng)偶運(yùn)感資卻金蓋的豈特棍點(diǎn)流繳動(dòng)疤性禁強(qiáng)投緊資娘回劇收款期鑄短具白有躍并考存概性具滑有問(wèn)波杏動(dòng)莖性速工度騙快成傭本貫低風(fēng)撞險(xiǎn)記大流傻動(dòng)賴(lài)資傾產(chǎn)撒：流釘動(dòng)滅負(fù)元債需：三孫、搞營(yíng)面運(yùn)貼資幻玉金斑管中理寇的卷要蝕求合糟理?yè)?jù)確毯定紀(jì)并撲控駁制坡流專(zhuān)動(dòng)靈資牧金草的難需漫要紫量合仇理布確歸定聲流既動(dòng)松資馳金雹的窮來(lái)單源烘構(gòu)叔成加喜快攝資歷金嘩周夠轉(zhuǎn)煌，售提趙高嫁資流金亭使昌用暴效揀益桶。資產(chǎn)余額負(fù)債及有者權(quán)益余額流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金5000應(yīng)付賬款10000應(yīng)收賬款15000應(yīng)付票據(jù)5000存貨30000短期借款25000流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)50000預(yù)提費(fèi)用固定資產(chǎn)30000長(zhǎng)期負(fù)債10000

負(fù)債合計(jì)50000

實(shí)收資本20000

資本公積

留存收益10000

股東權(quán)益資產(chǎn)合計(jì)80000負(fù)債所有者權(quán)益合計(jì)80000第既二倦節(jié)碗現(xiàn)撥金予管唉理現(xiàn)旨金謊管暮理書(shū)的陽(yáng)目菌標(biāo)愧和盼持夢(mèng)有覺(jué)目紋的現(xiàn)莫金藝的要持旺有膜成車(chē)本最呀佳惰現(xiàn)戴金屑持遍有危量一突、現(xiàn)看金域管符理鋪的鎮(zhèn)目寨標(biāo)企悟業(yè)鑒管獄理盒的服核吧心慨是尖財(cái)巨務(wù)停管遇理財(cái)標(biāo)務(wù)也管古理安的端核搖心抵是尊現(xiàn)銳金形管田理現(xiàn)槍金嚷屬杰于法非暮盈迷利灰資腫產(chǎn)共，稿所測(cè)以蒙現(xiàn)洗金裙管腎理尚的聽(tīng)目書(shū)標(biāo)雖就酸是另在堂現(xiàn)薄金貸的捕流之動(dòng)險(xiǎn)性倚與爛收租益陳性簽之手間炒作霜出湖合顯理蜓的舟選公擇怠，諒力杯求領(lǐng)做膽到難既身保殘證吃企損業(yè)乓正晨常臘生磨產(chǎn)佳經(jīng)餓營(yíng)不活割動(dòng)灣的滾需嘴要度，搖又急不悔使粉企脾業(yè)在現(xiàn)勤金瘡多嗓余揮閑意置駝，凱以宗獲季取郵最贏大腹的惕長(zhǎng)禾期眨利瞎?jié)櫜?。二掉、背現(xiàn)威金差的色持取有著動(dòng)棒機(jī)交董易敞動(dòng)系機(jī)柏：t塘r德a朗n腐s紹a雹c趟t騾i友o系n街s廚m海o飲t劉i尾v乏e預(yù)瘋防藥動(dòng)諒機(jī)投啄機(jī)磚動(dòng)練機(jī)三澡、現(xiàn)返金抖的旬持紡有瓶成女本管頂理謀成短本因槳保底留桌現(xiàn)翅金是余車(chē)額崇而肯發(fā)亂生劑的箏管憐理完費(fèi)醋用機(jī)卸會(huì)元成蕉本因很持礦有親現(xiàn)暖金松而腔喪沉失綠的吐再本投嬸資算收僵益轉(zhuǎn)輝換皺成捎本企叼業(yè)廣現(xiàn)脫金樂(lè)與瞧有徑價(jià)娘證昌券葵轉(zhuǎn)班換戴過(guò)趕程獄中摔發(fā)久生悠的蜜費(fèi)腦用短悼缺耐成尿本現(xiàn)蜜金間持躬有湯量鎖不緒足蛙而轎給躬企抖業(yè)芽造擋成扒的癥損總失挺.四拍、餅最玩佳手現(xiàn)揚(yáng)金亦持批有類(lèi)量能慣使滔總恩成載本位最倍低涉的泛現(xiàn)撲金鄙持更有越量爆！們！色！決積策累方背法獻(xiàn)：盈成驕本堅(jiān)分踏析鳴模熄型存篇貨灶模觸型（哨一算）圣成贊本嚇?lè)謽?biāo)析武模勻型只烈考規(guī)慮烈持畝有頃現(xiàn)泥金灶而門(mén)產(chǎn)蘆生咐的機(jī)銅會(huì)儲(chǔ)成鋸本爪及紐奉短榆缺社成齊本機(jī)原會(huì)宣成彎本捏與違現(xiàn)找金棗持覽有逆量拳成幕正瓦比杰關(guān)戀系辱變鬧動(dòng)短盼缺穴成浩本霉與略現(xiàn)大金凱持慘有怎量敗成血反柄比臟關(guān)甘系椅變步動(dòng)機(jī)現(xiàn)會(huì)局成踏本勞=朋現(xiàn)私金厘持耍有哪量襪*殃投速資歌平愿均勒利孝率成本相關(guān)總成本機(jī)會(huì)成本短缺成本最佳現(xiàn)金持有量最原佳皮現(xiàn)抬金渾持豪有流量顯，程就鍬是飾機(jī)民會(huì)鋒成轎本億與巨短蕩缺鳳成編本雪之撞和齡最?lèi)u小時(shí)的浸現(xiàn)觸金種持嘆有裳量項(xiàng)目ABCD現(xiàn)金持有量100000200000300000400000機(jī)會(huì)成本率10%10%10%10%短缺成本4800025000100005000E費(fèi)g嶺:答最馬佳勢(shì)現(xiàn)鴨金雞持搭有培量海測(cè)真算集：剪成節(jié)本監(jiān)分?jǐn)z析鑰模殺式備息選匹方墻案屬表跨：求思：頁(yè)最棗佳遵現(xiàn)蠅金舊持舉有貢量（餐二渡）喂存容貨拒模堤型1腫9儀5燒2或年彩美揉國(guó)墳學(xué)逢者逃W津i判l(wèi)喝l偽i須a詞m恰B忍a鏟u驅(qū)m映o機(jī)l滾提趙出箱了憤此惕模針型會(huì)，他火認(rèn)系為懸現(xiàn)跑金兩最稀佳噴余暮額晝?cè)谀[很澡多勞方環(huán)面爹與弱存棍貨容相辯似耳，存盼貨撇經(jīng)初濟(jì)依批壁量弓模副型霞可啦以質(zhì)用勻于她確牧定摟目跑標(biāo)桃現(xiàn)愚金貫余幼額剩。相夜關(guān)鄙成戰(zhàn)本摧包買(mǎi)括螞:險(xiǎn)機(jī)寄會(huì)熱成洽本網(wǎng)和施交幸易陳成冒本即詠：謎在繳持記有床過(guò)蟻多助現(xiàn)壟金荒產(chǎn)噸生曲的機(jī)僅會(huì)押成德本與枝持坐有過(guò)睡少衫現(xiàn)槽金興帶哥來(lái)孤的交侮易累成瘋本之性間誦進(jìn)脊行偉權(quán)蝦衡總成本機(jī)會(huì)成本線(xiàn)總成本線(xiàn)短缺成本線(xiàn)成本與現(xiàn)金持有量關(guān)系圖現(xiàn)閉金販持災(zāi)有蔬成社本監(jiān)=喘現(xiàn)竟金襲機(jī)疤會(huì)策成根本寧+匹現(xiàn)蛇金吊交裝易基成刮本=寫(xiě)現(xiàn)險(xiǎn)金諷平尺均激置溪存紙量嘉×采有冷價(jià)效證宴券筍利確率腦+助變影現(xiàn)慈次廉?dāng)?shù)刻×坐每菊次拉交柱易策成等本現(xiàn)癢金縣持傘有滅的沙總掩成水本目員標(biāo)召現(xiàn)遵金湯持壩有章量最墾低裹現(xiàn)淋金割持沸有添量乞成貍本式瞞中構(gòu)：慚Q鏈―東―擔(dān)現(xiàn)寫(xiě)金喉持捧有伴量競(jìng)；K―攀―內(nèi)有松價(jià)姑證溜券就利欠率獨(dú)；T―顆一煙定仆時(shí)呢期狼現(xiàn)雷金追總蜜需辦求領(lǐng)量封；F―賠―換每裕次毛轉(zhuǎn)魯換黑有淘?xún)r(jià)攪證瓦券模的精交山易涂成篩本可。FQTKQTQ′+′=2)(KTFQ2)(*=TFKQTQ2)(*=[毅例走]犬某賺企松業(yè)檔預(yù)孔計(jì)伴一像年城經(jīng)五營(yíng)資所渣需羞現(xiàn)額金會(huì)3奇2恩0邁0抗0璃0雄0句元坦，朋企巧業(yè)涉現(xiàn)縣金查支番出痛過(guò)蜜程魄較灰穩(wěn)尋定統(tǒng)，框故綿準(zhǔn)磨備抓用豬短咱期達(dá)有洋價(jià)悼證喇券群變蠶現(xiàn)修取冠得惜，瞇平旋均員每撒次劉證扛券蛇固惱定角變膀現(xiàn)答費(fèi)鋪用扔為乘5史0嶄元爽，蕩證沿券橋的荷市徒場(chǎng)裳利矩率練為潤(rùn)5繞%匪，配則延：最定佳漫現(xiàn)仗金墊持矩有必量惰=察=且8凝0號(hào)0抵0陣0湊（薯元狡）最遍低戴現(xiàn)茶金輩持孤有悉成達(dá)本霸=障=恥4簽0豆0嚼0蠶（忘元垂）%5500320002′′5003200002′5%′′五桐、籮現(xiàn)賢金遮的葬支嘩出醉與典回吸收諸等溜日姿常取管侵理1棕.聚回省收違管神理2己.顛支達(dá)出剩管虎理第肢三吃節(jié)侍應(yīng)粒收突賬索款仇管鵝理一愛(ài)、啄應(yīng)問(wèn)收錘賬番款泡的國(guó)管寧理矩目刃標(biāo)1摟.哲應(yīng)謊收們賬廉款炸的墨功連能2反.壯應(yīng)為收先賬污款脆的昂成欣本機(jī)儀會(huì)士成碰本陶：應(yīng)貓收閘帳雀款精平唱均漠余恩額蒸×怒變沫動(dòng)炕成斃本屈率誼×壟資失金萍成散本槳率管印理?yè)尦捎鸨纠m(xù)：收見(jiàn)賬鋤費(fèi)煮用壞筍賬騰成兇本魯：3汽.取收撿益狗與任成宮本技的金權(quán)倡衡管碌理廊目蟻標(biāo)呼：兼制喊定引合腸理返的蘇應(yīng)鋸收塊帳息款臥政利策揀，使并賒絞銷(xiāo)框增耕加醒的憂(yōu)收志入竟最賠大元限扯度衣地溜大饅于賊應(yīng)纖收帳經(jīng)款難成纖本舌，櫻使根企璃業(yè)暴收雁益財(cái)最冊(cè)大袍化二獲、谷信附用戰(zhàn)政默策1尖.宏信林用印標(biāo)門(mén)準(zhǔn)1塊、概品定質(zhì)2喬、們能尺力3愛(ài)、哪資飲本4抽、秘抵亭押5淺、肉條走件2魯.來(lái)信饅用匯條鮮件信浪用糕期禾限折慌扣紋期鮮限折異扣延率“拴1圍/伴1唇0衛(wèi)、梅n啄/捧3屯0擊”駝，摸“雕3礙/躬1礎(chǔ)0他、補(bǔ)2恒/私2叔0制、海n片/她4棕5僚”某桿企塔業(yè)個(gè)預(yù)頑測(cè)搶2熔0腐0悔2暖年呀度匹賒穿銷(xiāo)慚額圓為兵3票6串0燥0管萬(wàn)迅，柴其起信座用譽(yù)條估件溫是棒n臉/素3貫0祖,丈變猾動(dòng)蕉成樹(shù)本餅率既6洋0件%逼，撇平凳均碼投氏資堪利表率蘇1族0餅%膊。承假禾設(shè)宰企巨業(yè)掌講害信厭用寧條紛件采改乓為進(jìn)n令/赴6爽0支，笛則跑實(shí)因際剪情剛況崇如道下師，閑試酒進(jìn)勞行配信邁用賽條賊件從的壩擇高優(yōu)ABn/30n/60年賒銷(xiāo)額36003690收款天數(shù)3060應(yīng)收賬平均余額300660機(jī)會(huì)成本率10%10%壞賬損失率2%3%收賬費(fèi)用3660收有益氣=酬銷(xiāo)雹售胳額凝-亮變卻動(dòng)脂成戶(hù)本贏-樓信油用攜成匠本A丙：設(shè)=鋒3休6返0糧0肆-柴3團(tuán)6支0勁0辣*嗚6企0蘇%巖-壞（帶3聞0魯0孔*岡6幻玉0鞭%蹤蝶*符1默0環(huán)%晶+浮3權(quán)6常0借0哀*未2嶼%擺+束3翠6存）鍛=蝦1鵲3蔥1捆4盜.之0B懂:話(huà)=這3肝9暈6膛0抄-福3吧9撲6輛0蒸*絮6盲0鏡%謝-抽（縫6昨6廳0妄*恨6被0泉%且*打1戰(zhàn)0漏%出+次3餃9滾6鋪0放*帶3賭%孤+杯6巨0詠）帳=鵝1筑3索6濁5舟.傘6所減以司：袋選萄擇舅B厭信嫁用慮條仙件趕！茅！3窩.服收我賬暑政昌策4犧.腹應(yīng)嶺收責(zé)賬受款渴的榆日編常軍管索理應(yīng)航收哲賬畏款牽的津追刻蹤鋤分沸析第送四啊節(jié)快存貢貨例管花理一浩、字存薪貨神管掙理當(dāng)?shù)南∧葵}標(biāo)存舟貨名主癢要市包謙括犁原格材川料扎、糖在驗(yàn)產(chǎn)配品網(wǎng)和潑產(chǎn)開(kāi)成峰品咬。號(hào)原磚材虹料旅存報(bào)貨盡給悟予志公柔司與采除購(gòu)避的塑靈浪活究性級(jí)；列在鉤產(chǎn)子品殲（拼半眠成駕品蘆）耕給共予勾公竟司俘生聞產(chǎn)岸上神的晶靈扯活開(kāi)性狹；蛇產(chǎn)鉗成賽品磨存業(yè)貨跟給沉予崖公日司木生亞產(chǎn)拌進(jìn)服度脹和子銷(xiāo)嗽售小上物的手靈響活岡性嗚。電通包常吐，磁出得于見(jiàn)利旁益山上興的掏考席慮棒，復(fù)銷(xiāo)炮售祝經(jīng)牛理伙和撈生紡產(chǎn)符經(jīng)異理舉傾霸向彩于齒保孕持膽大封量室存練貨莊；恨采趴購(gòu)咸經(jīng)前理?？蔀骋詡魍ㄅ疫^(guò)釘大世額區(qū)訂游單政獲基得圓數(shù)腹量鋼折征扣潛，弄他豎也朵傾揀向計(jì)于宮保饑持視大捎量缺存炮貨形；殃抵屠制獅保處持雞大貝量寸存堂貨戲的千責(zé)治任辦就燒落眾在雀了結(jié)財(cái)氣務(wù)渠經(jīng)志理開(kāi)身予上埋，劫他啦必和須件在河考鞠慮淹存該貨桃的說(shuō)成船本蒸基絡(luò)礎(chǔ)叮上膀來(lái)原確尿定攤合罰理娛的超存如貨巴水奴平誰(shuí)。1棵.暢存堪貨策的違功膝能保罵證曉生案產(chǎn)說(shuō)，旱保戲證辛銷(xiāo)食售酸，售降濕低恩進(jìn)步貨垮成聚本2厘.辱存堂貨祖的傳成鐘本進(jìn)只貨角成沙本妙（獻(xiàn)進(jìn)填價(jià)賴(lài)+執(zhí)進(jìn)打貨兩費(fèi)仆用或）孤+肆儲(chǔ)窄存喚成扇本故+身缺膀貨渣成援本進(jìn)紀(jì)貨口總勇成趕本經(jīng)=的進(jìn)紛貨酒費(fèi)嘴用宜+委儲(chǔ)姿存頌成智本=枯（議全威年品計(jì)巧劃棵進(jìn)崇貨唇總叉量征/憶每杜次搶進(jìn)技貨秘批種量為）禁*就單峽次懇進(jìn)雄貨櫻費(fèi)短用+字（片每朗次傳進(jìn)浙貨期批天量掙/淘2箱）痕*拼單恥位洗存泊貨手成墻本T嫩C拆=腥(蛾A鄭/旱Q練)泰*仔B滾+粥(辭Q滑/糕2害)俱*蘋(píng)CABCQTC2)(*=CABQ2*=T普C特:沙存哭貨螺總乎成漁本A腎:扔年余度拖計(jì)帝劃潛進(jìn)夏貨威總叉量B黨:感每醬次販平吐均會(huì)進(jìn)桶貨繡費(fèi)少用C片:倦單憲位恐存送貨夕儲(chǔ)醉存梳成夸本Q植*腹:代經(jīng)煉濟(jì)懷進(jìn)斧貨懂批著量例虛：慈遠(yuǎn)游大夾公車(chē)司聰每喪年油耗伏用限丙塊材施料牲1蛋6授0型0咳0扇公抹斤似，團(tuán)該弄材汪料衡的援單禁位屬采睜購(gòu)回成萬(wàn)本崇2騎0著元役，號(hào)單警位財(cái)儲(chǔ)備存伶成終本貍6林元鵲，踏平告均林每針次遍的塞進(jìn)庸貨污費(fèi)怪用他2秘0偏元修。稱(chēng)求鵲丙購(gòu)材會(huì)料寧每戀次何進(jìn)丟多銀少歪總葵成芬本繡才蘿是污最斥低河的矮，測(cè)并程求頃該擇總鴿成城本造是下多跌少怪？Q鐵=共4招0租0勾,宵