中國鎢產(chǎn)業(yè)與鎢電極行業(yè)發(fā)展概要

中國鎢產(chǎn)業(yè)與鎢電極行業(yè)發(fā)展分析國海證券黎招娣一、背景2015年至今，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體放緩，除美國在長期寬松政策的支撐下出現(xiàn)復(fù)蘇勢頭外，歐洲、日韓等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體仍然深陷在經(jīng)濟(jì)泥潭中難以自拔。由于大宗原材料和資源性產(chǎn)品的價格大幅波動，使得俄羅斯、巴西、南非經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重沖擊，中國和印度的經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然保持在較高水平，但整體發(fā)展勢頭也出現(xiàn)了緩慢下滑的趨勢。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體同時疲軟使得全球經(jīng)濟(jì)短期發(fā)展前景仍不樂觀。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)、金融以及房地產(chǎn)泡沫的擠出效應(yīng)，各大經(jīng)濟(jì)體對于制造業(yè)的重視程度重新上升到新的高度。美國倡導(dǎo)的“制造業(yè)回歸”，德國的“工業(yè)4.0”，以及中國的“制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級”等發(fā)展政策也給制造業(yè)的發(fā)展注入新的活力。鎢是極其稀缺和不可替代的戰(zhàn)略性資源， 特別是鎢的合金工具產(chǎn)品被譽(yù)為“工業(yè)的牙齒”，其重要性可見一斑。鎢元素符號為W，是自然界熔點最高的金屬之一，熔點高達(dá)3,410℃，鎢的最大特點是高密度，同時具有良好的耐高溫強(qiáng)度和導(dǎo)熱性能，常溫下鎢的化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定。以鎢礦為基本原料冶煉加工可以得到APT（仲鎢酸銨），繼而通過煅燒還原提取得到鎢粉，以鎢粉為基礎(chǔ)原料可以加工得到鎢材、硬質(zhì)合金、鎢基高比重合金等產(chǎn)品。由于鎢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與制造業(yè)息息相關(guān)，其將會在這一輪制造業(yè)發(fā)展的推動中獲得助益。二、中國鎢產(chǎn)業(yè)發(fā)展鎢在地殼中的資源儲量為620萬噸，可開采儲量290萬噸。中國是產(chǎn)鎢大國，鎢資源儲量500余萬噸，約占全球的80%。結(jié)合中國鎢工業(yè)2015年年鑒所統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2015年，中國鎢礦產(chǎn)量為7.1萬噸，比2009年增長了2.2萬噸，占世界鎢礦產(chǎn)量的81.61%。目前中國鎢產(chǎn)品產(chǎn)量及出口量均居世界第一。數(shù)據(jù)來源：中國鎢工業(yè)（ 2015）年鑒由于鎢具有耐高溫（熔點3410攝氏度）、密度大（19.3克每立方厘米）、制品硬度高（硬質(zhì)合金莫氏硬度約為9）、較好的熱硬性和耐磨性，因此鎢的主要應(yīng)用產(chǎn)品有硬質(zhì)合金、高比重合金、鎢合金鋼、鎢電極、鎢絲、鎢異型材等，主要應(yīng)用領(lǐng)域有加工工具、礦山機(jī)械、焊接照明、耐熱原件等。近年來，國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展拉動了鎢下游產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，建材、汽車、鋼鐵、機(jī)械加工、金剛石、電子、工程機(jī)械等工業(yè)發(fā)展迅速，新領(lǐng)域的應(yīng)用開發(fā)都促使鎢消費(fèi)需求增加。2015年我國鎢消費(fèi)量達(dá)到4.2萬噸，已成為了世界第一鎢消費(fèi)大國。2009年~2015年我國鎢的產(chǎn)量均保持在6萬噸左右，需求量在3.5萬噸左右，市場供給大于需求。而我國每年仍有約2萬噸左右的鎢需要進(jìn)口，體現(xiàn)出國內(nèi)鎢產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性需求矛盾突出。\數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)對于鎢資源儲量，湖南、江西、河南三省位居全國的前三位，其中湖南、江西兩省的鎢資源儲量占全國的55%。除鎢礦的集中度較高外，鎢的主要原材料如仲鎢酸銨APT、氧化鎢、鎢粉碳化鎢粉等也主要集中在江西、湖南、四川、福建等地區(qū)，而鎢的終端制品和消費(fèi)市場則主要集中在湖南、四川、江西、福建、長三角、珠三角地區(qū)。另外由于鎢資源的稀缺性，歐美日韓等主要發(fā)達(dá)國家也從中國大量進(jìn)口鎢原材料和制品。中國鎢產(chǎn)業(yè)的企業(yè)集中度也較高，控制資源并擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的有五礦集團(tuán)、廈門鎢業(yè)、章源鎢業(yè)等，占據(jù)上游資源的還有贛州地區(qū)的主要鎢企業(yè)和洛陽地區(qū)的大企業(yè)。由于集中度高，又是戰(zhàn)略金屬，鎢原料市場價格出現(xiàn)波動劇烈時也常常會有國儲局和大企業(yè)出手救市的身影?；仡櫧?，整體鎢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后迎來一波快速發(fā)展，2009-2012年各主要原材料價格翻番，產(chǎn)量也出現(xiàn)大幅增長，上游原材料新建企業(yè)和擴(kuò)建項目明顯增多。隨著中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)拐點，對于鎢制品的消費(fèi)需求也出現(xiàn)緩慢下降，雖然一度由出口支撐、泛亞金屬交易所收購支撐，但在長期的需求疲軟和價格下滑影響下，市場明顯供應(yīng)過剩，消費(fèi)需求不振，整體鎢市場的發(fā)展仍以下滑為主。2015年，中國鎢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在大宗原材料價格大幅下滑的影響下，整體呈現(xiàn)出持續(xù)下滑勢頭，直到四季度才在國家收儲等消息的刺激下出現(xiàn)反彈，以鎢的主要原材料仲鎢酸銨APT為例，2015年初價格還保持在13萬元/噸左右，到11月份價格已跌至8萬元/噸以內(nèi)，跌幅達(dá)到40%左右。（數(shù)據(jù)來源：億覽網(wǎng)）三、鎢電極產(chǎn)業(yè)發(fā)展鎢電極是氬弧焊、等離子焊接、切割和噴涂等工藝的關(guān)鍵材料，廣泛應(yīng)用于新能源制造、船舶制造、車輛制造、工程機(jī)械、五金加工、核電航空制造等領(lǐng)域。鎢電極具有電子逸出功能低，再結(jié)晶溫度高，機(jī)械切割性能好，耐高溫，強(qiáng)大的電子發(fā)射能力等特點。由于鎢的熔點高達(dá)3410℃、沸點高達(dá)5900℃，能耐高溫，當(dāng)在鎢中加入微量逸出功較小的元素，如釷（Th）、鈰（Ce）、鋯（Zr）或它們的氧化物，如氧化釷（ThO2）、氧化鈰（CeO2）等，能顯著提高電子發(fā)射能力。鎢電極材料在焊接中主要用于“TIG”(TungstenInertGas)焊，即鎢極惰性氣體保護(hù)焊，通常稱為鎢極氬弧焊。由于電極棒是非消耗性的，故可不需加入熔填金屬而僅熔合母材金屬做焊接，且鎢電極材料具有較好的高溫強(qiáng)度，在焊接電弧燃燒過程中，作為電極的鎢棒或鎢合金棒基本上不產(chǎn)生熔化和變形。在惰性氣體的保護(hù)下，電弧區(qū)的熱擴(kuò)散也較小，能維持較為穩(wěn)定的電弧形狀和電弧長度，焊接過程十分穩(wěn)定；同時焊接區(qū)的金屬基本與空氣隔離，從而保證高質(zhì)量的焊縫。鎢極氬弧焊幾乎適合于所有金屬材料的焊接，特別是有色金屬及其合金、不銹鋼、高溫合金、鈦及鈦合金以及難熔的活性金屬等。鎢電極在氬弧焊接（TIG焊接）中已經(jīng)得到廣泛的應(yīng)用，它可以焊接多種金屬，獲得優(yōu)質(zhì)的焊縫。根據(jù)添加的稀土元素的不同，鎢電極種類可以分為純鎢、釷鎢、鈰鎢、鑭鎢、鋯鎢、釔鎢及復(fù)合鎢電極。目前國內(nèi)外使用的鎢電極、鎢陰極和鎢絲等材料，大部分都含有氧化釷，釷鎢電極是最早使用的稀土鎢電極，在全球范圍內(nèi)該品種鎢電極市場占有率很高。而釷元素屬于天然放射性元素（其射線劑量達(dá)3.60×105居里/kg），在生產(chǎn)和使用過程中會產(chǎn)生放射性污染，對人體和環(huán)境都是有害的。鈰鎢電極是最早用來替代釷鎢的非放射性鎢電極，通常鈰鎢添加2~4%氧化鈰，工作環(huán)境為低電壓的直流電，但是在高電流、高電壓情況下焊接容易劈裂，且鈰鎢電極還存在引弧較差、使用壽命較短的弊端。無放射性多元復(fù)合稀土鎢電極材料是取代有放射性危害的釷鎢電極的新一代綠色環(huán)保產(chǎn)品，其化學(xué)成分添加量與單元鎢電極相同，多種稀土復(fù)合添加的原料成本是添加同量釷原料成本的一半，尤其是新生產(chǎn)工藝使成品率提高，且生產(chǎn)成本低于釷鎢，大體上與現(xiàn)有鈰鎢等單元稀土鎢電極相當(dāng)。多元復(fù)合稀土鎢電極綜合焊接性能極其優(yōu)異，能夠適應(yīng)不同電流焊接范圍和焊接母材的需要，未來將成為替代釷鎢及其它牌號的綠色環(huán)保電極。由于鎢電極主要應(yīng)用在不銹鋼、銅合金、鋁合金等特種焊接領(lǐng)域，因此在中國新一輪制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中得到了較大程度的支撐，鎢電極的國內(nèi)消費(fèi)需求雖然也出現(xiàn)下滑，但整體狀況要優(yōu)于其他行業(yè)。另外歐美傳統(tǒng)市場對鎢電極的消費(fèi)需求也保持強(qiáng)勁，帶動鎢電極市場整體向好。根據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會出版的《中國鎢工業(yè)（2015）年鑒》中的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014年，我國鎢條產(chǎn)量為2531噸，較2004年的1269噸增長了99.45%；2014年國鎢電極產(chǎn)量為1354噸，較2004年的450噸增長了200.01%。數(shù)據(jù)來源：中國鎢工業(yè)（ 2015）年鑒中國鎢工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃提出推進(jìn)產(chǎn)業(yè)重組，優(yōu)化鎢品結(jié)構(gòu)，以科技自主創(chuàng)新促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，加快開發(fā)深加工產(chǎn)品，不斷提高產(chǎn)品的檔次，全面提升技術(shù)裝備水平，逐步建成技術(shù)先進(jìn)、結(jié)構(gòu)合理、效益顯著、環(huán)保達(dá)標(biāo)、資源節(jié)約的可持續(xù)發(fā)展工業(yè)體系，提高國際競爭力。同時要求通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級，力爭全行業(yè)到2015年實現(xiàn)銷售收入1200億元，工業(yè)增加值達(dá)到300億元，利潤超150億元。在調(diào)整出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上逐步減少初級冶加產(chǎn)品的出口量，使出口總量控制在3萬噸（金屬量）以內(nèi)。目前中國主要加工鎢電極成品且擁有長產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)有威勒科技、北礦新材（原北鎢，目前為江蘇北鎢）、安泰天龍、山東邁科和德州華業(yè)等