中國(guó)精算師考試《精算管理》預(yù)測(cè)試題卷二

中國(guó)精算師考試《精算管理》預(yù)測(cè)試題卷二[問(wèn)答題]1.精算師在保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金計(jì)劃管理和社會(huì)保障制度運(yùn)行中有哪些主要作用？（江南博哥）參考答案：（1）精算師在保險(xiǎn)公司的工作①在保險(xiǎn)公司，精算師主要就職于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部、精算部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、財(cái)務(wù)部等相關(guān)部門，其工作職責(zé)主要有經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)分析、新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)、再保險(xiǎn)安排、負(fù)債評(píng)估、利潤(rùn)分析等；②精算師在公司財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力評(píng)估、公司價(jià)值評(píng)估等方面也發(fā)揮著重要作用；③精算師在保險(xiǎn)公司應(yīng)承擔(dān)的監(jiān)管職能與其他金融機(jī)構(gòu)一樣，保險(xiǎn)公司受到政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管。在許多國(guó)家的保險(xiǎn)監(jiān)管體系中，精算師一直是監(jiān)管體系的組成部分，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求精算師審核保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率、準(zhǔn)備金等精算項(xiàng)目是否符合法規(guī)要求，隨時(shí)監(jiān)控保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)報(bào)告。（2）精算師在養(yǎng)老金計(jì)劃管理中的工作在養(yǎng)老金計(jì)劃的設(shè)計(jì)中，精算師需要與計(jì)劃發(fā)起人充分溝通，明確計(jì)劃的設(shè)計(jì)目標(biāo)和原則，在此基礎(chǔ)上，考慮法律法規(guī)的限制，對(duì)計(jì)劃的類型、參保要求和覆蓋范圍、籌資方式和籌資水平、待遇水平及其調(diào)整、既得權(quán)益的確認(rèn)與管理等提出詳細(xì)的設(shè)計(jì)建議。在計(jì)劃設(shè)計(jì)上，需要精算師評(píng)估設(shè)定的待遇目標(biāo)所需的繳費(fèi)，或者評(píng)估在一定的繳費(fèi)下能夠?qū)崿F(xiàn)的待遇；需要評(píng)估計(jì)劃設(shè)計(jì)是否與相關(guān)法律法規(guī)相沖突，檢驗(yàn)計(jì)劃的合規(guī)性。在計(jì)劃運(yùn)行中，精算師需要對(duì)計(jì)劃的成本與負(fù)債作出定期評(píng)估，以確保計(jì)劃的償付能力，并滿足監(jiān)管對(duì)融資的要求。有時(shí)，計(jì)劃需要調(diào)整或追加附加條款，這時(shí)需要評(píng)估這些變動(dòng)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)影響以及是否符合相關(guān)法律法規(guī)的要求等。在定期成本負(fù)債管理上，需要定期測(cè)算計(jì)劃的成本，并以此為依據(jù)，確定滿足計(jì)劃中承諾的待遇所需的繳費(fèi)；還需要定期測(cè)算計(jì)劃的負(fù)債，并與資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，形成有關(guān)計(jì)劃資產(chǎn)和負(fù)債的財(cái)務(wù)報(bào)告，作為計(jì)劃財(cái)務(wù)管理的依據(jù)。（3）精算師在社會(huì)保障制度運(yùn)行中的工作在社會(huì)保障體系中，精算師通過(guò)對(duì)社會(huì)保障項(xiàng)目未來(lái)財(cái)務(wù)收支的預(yù)測(cè)，評(píng)估制度的償付能力和可持續(xù)發(fā)展，分析未來(lái)各種不確定因素的變動(dòng)對(duì)制度償付能力的影響，為制度的改革和發(fā)展提供精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理依據(jù)。[問(wèn)答題]2.什么是專門職業(yè)？專門職業(yè)需要滿足哪些要素？參考答案：（1）專門職業(yè)是具備專門知識(shí)，通常在技能和方法上以及在科學(xué)和研究上經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期集中的準(zhǔn)備，具有專門的組織或者有專門的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與行為準(zhǔn)則，要求其成員保持持續(xù)的后續(xù)學(xué)習(xí)，并保持實(shí)現(xiàn)為公眾提供服務(wù)的基本目標(biāo)。（2）專門職業(yè)具備的要素包括知識(shí)相關(guān)因素、價(jià)值相關(guān)因素和組織性因素，具體包括:①它的基本目的是為公眾及公眾利益提供服務(wù)；②它為成員個(gè)人提供支持，并提高成員集體的社會(huì)地位；③它是一個(gè)學(xué)習(xí)性的社團(tuán)，鼓勵(lì)研究，促進(jìn)成員之間的交流；④它的成員具有專業(yè)技能；⑤對(duì)那些在專業(yè)技能考試中達(dá)到要求標(biāo)準(zhǔn)的成員，它經(jīng)常以簽名證書(shū)的形式給予資格證明；⑥它通過(guò)提供后續(xù)職業(yè)發(fā)展，幫助并要求成員保持職業(yè)技能；⑦它建立了成員所必須遵循的行為規(guī)范和實(shí)踐標(biāo)準(zhǔn)；⑧它擁有懲戒程序以保證成員遵守行為規(guī)范和維護(hù)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。[問(wèn)答題]3.舉例說(shuō)明影響精算工作的環(huán)境因素有哪些？它們?nèi)绾螌?duì)精算工作產(chǎn)生影響？參考答案：在精算管理系統(tǒng)中，社會(huì)、文化、人口、經(jīng)濟(jì)、法律法規(guī)等外部環(huán)境因素對(duì)某個(gè)精算管理系統(tǒng)的明確問(wèn)題、解決問(wèn)題、結(jié)果監(jiān)控與反饋三個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)產(chǎn)生影響。環(huán)境因素的變動(dòng)還可能會(huì)引起新的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，從而引發(fā)新的精算管理循環(huán)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變、新法律法規(guī)的頒布執(zhí)行、人口分布和結(jié)構(gòu)的變動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步以及消費(fèi)傾向的變動(dòng)、文化價(jià)值觀的改變等，都會(huì)對(duì)未來(lái)產(chǎn)生不確定的影響，而持續(xù)不斷的結(jié)果監(jiān)控與反饋正是適應(yīng)外部因素變化的最好手段。這就說(shuō)明，若只關(guān)注變量之間的數(shù)學(xué)關(guān)系及相應(yīng)的財(cái)務(wù)影響，精算師的意見(jiàn)將會(huì)有局限性。因此，多維度的環(huán)境因素也應(yīng)考慮在解決方案和所提供的建議中。同時(shí)，精算師在解決不同的精算問(wèn)題時(shí)所面臨的環(huán)境因素的影響可能不同，也許某個(gè)環(huán)境因素在某個(gè)精算問(wèn)題上是非常重要的，而在另一個(gè)精算問(wèn)題上可能影響很小或者沒(méi)有影響。因此在不同的環(huán)境，同一個(gè)模型發(fā)揮的作用就不同，這就需要精算師充分考慮環(huán)境因素對(duì)模型產(chǎn)生的影響，做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整以及變換。另外，不同環(huán)境因素并不是相互獨(dú)立的，它們往往相互聯(lián)系、相互影響，構(gòu)成一個(gè)動(dòng)態(tài)的、多維的、復(fù)雜的環(huán)境，在這種環(huán)境下，精算師應(yīng)充分考慮多維因素對(duì)所設(shè)計(jì)的產(chǎn)品或模型的影響，同樣做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整以及預(yù)測(cè)和估計(jì)。例如，隨著全球人口老齡化，長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，這也是近年來(lái)精算領(lǐng)域所關(guān)注的熱點(diǎn)之一，隨著人們壽命的提高，生命表結(jié)構(gòu)或許已經(jīng)出現(xiàn)變化，這就要求精算師對(duì)生命表的構(gòu)造作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，在此基礎(chǔ)上做出新產(chǎn)品或新的費(fèi)率厘定等精算工作。[問(wèn)答題]4.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理。參考答案：風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法達(dá)到目標(biāo)的可能性。（1）風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響和后果進(jìn)行評(píng)價(jià)和估量，包括:①定性分析定性分析是評(píng)估已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的影響和可能性的過(guò)程，按風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)可能的影響進(jìn)行排序。其作用和目的為:識(shí)別具體風(fēng)險(xiǎn)和指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)；根據(jù)各風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的潛在影響對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序；通過(guò)比較風(fēng)險(xiǎn)值確定項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。②定量分析定性分析是量化分析每一風(fēng)險(xiǎn)的概率及其對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)造成的后果，也分析項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)的程度。其作用和目的為:測(cè)定實(shí)現(xiàn)某一特定項(xiàng)目目標(biāo)的概率；通過(guò)量化各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的影響程度，甄別出最需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別現(xiàn)實(shí)的和可實(shí)現(xiàn)的成本、進(jìn)度及范圍目標(biāo)。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)管理過(guò)程，其一般的流程包括:風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和制定策略和控制風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)等環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)管理的上述各個(gè)環(huán)節(jié)又可以分為以下三個(gè)部分:①環(huán)節(jié)的主要目標(biāo)；②環(huán)節(jié)的主要內(nèi)容和方法；③環(huán)節(jié)的主要結(jié)果。[問(wèn)答題]5.精算假設(shè)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和負(fù)債評(píng)估中的區(qū)別。參考答案：所謂精算假設(shè)，是關(guān)于未來(lái)的保險(xiǎn)事故發(fā)生率、投資收益率、費(fèi)用率和保單失效率等與精算工作相關(guān)的要素所設(shè)定的假設(shè)條件的總稱。（1）在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中，精算師將面臨所有未來(lái)的死亡率、殘疾、退保、投資收益等風(fēng)險(xiǎn)因素，同時(shí)還涉及產(chǎn)品分類的各種風(fēng)險(xiǎn)類，包括可能的未來(lái)成本，這是精算解決方案中一類與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)容。另一方面，精算師還要開(kāi)發(fā)模型來(lái)檢驗(yàn)所提出計(jì)劃的可行性、計(jì)算保費(fèi)并進(jìn)行利潤(rùn)測(cè)試，這也對(duì)應(yīng)著一些風(fēng)險(xiǎn)模型。（2）在負(fù)債評(píng)估中的精算假設(shè)包括評(píng)估過(guò)程中應(yīng)用的各項(xiàng)假設(shè)，及其取值、處理方法和特殊說(shuō)明等。特殊說(shuō)明包含假設(shè)的使用范圍和局限性以及在評(píng)估期間發(fā)生的重大變化等。其中，負(fù)債評(píng)估的假設(shè)指負(fù)債評(píng)估時(shí)使用的假設(shè)組合，包括各種脫退率、費(fèi)用率及投資收益率等經(jīng)濟(jì)假設(shè)。在實(shí)務(wù)中，評(píng)估時(shí)使用的每個(gè)假設(shè)都對(duì)應(yīng)一個(gè)合理的可選范圍，對(duì)假設(shè)參數(shù)的不同選擇會(huì)影響負(fù)債評(píng)估結(jié)果。精算師在進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，定價(jià)管理時(shí)非常依賴對(duì)于未來(lái)各種產(chǎn)品要素的假設(shè)，并且要對(duì)這些要素進(jìn)行敏感性分析，而進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告負(fù)債評(píng)估時(shí)，更依賴與所有與未來(lái)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的假設(shè)。這是精算假設(shè)在產(chǎn)品定價(jià)和負(fù)債評(píng)估中的不同。[問(wèn)答題]6.舉例說(shuō)明哪種企業(yè)，精算師可以使用內(nèi)部數(shù)據(jù)來(lái)制定方案參考答案：（1）大型保險(xiǎn)公司一般都有較長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)歷史，可以利用自身的內(nèi)部數(shù)據(jù)建立精算解決方案，其提供的數(shù)據(jù)對(duì)整個(gè)行業(yè)往往也是很有價(jià)值的。在開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、制訂再保計(jì)劃、制訂經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率或企業(yè)年金時(shí)，大型金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部數(shù)據(jù)都是最好的數(shù)據(jù)來(lái)源。（2）在健康保險(xiǎn)領(lǐng)域，許多大型企業(yè)都建立了醫(yī)療保險(xiǎn)基金，通過(guò)TPA或PPO等方式進(jìn)行管理。這些醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃可以為健康保險(xiǎn)精算提供賠付成本、費(fèi)率、雇員人口結(jié)構(gòu)、失業(yè)率、離職率、醫(yī)療費(fèi)用折扣等信息。（3）在職工福利計(jì)劃上，大企業(yè)的數(shù)據(jù)對(duì)年金總體成本的控制、不同保障的選擇和逆選擇、總體成本控制等都具有參考意義。[問(wèn)答題]7.為什么經(jīng)驗(yàn)分析中要包括業(yè)務(wù)組合的分析?參考答案：因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)分析在實(shí)務(wù)中只分析非常重要的活動(dòng)，所以對(duì)于不同類型業(yè)務(wù)，在分析過(guò)程中的側(cè)重點(diǎn)不同。在進(jìn)行業(yè)務(wù)量分析時(shí)，應(yīng)按照新保單和有效保單這種業(yè)務(wù)組合分別進(jìn)行分析。對(duì)有效保單的分析主要是賠付率和失效率分析以及客戶在保險(xiǎn)產(chǎn)品和投資產(chǎn)品的支出增長(zhǎng)率分析。業(yè)務(wù)量分析中的新產(chǎn)品的特征，如營(yíng)銷渠道、保額、被保險(xiǎn)人的人口統(tǒng)計(jì)指標(biāo)等地域特征。業(yè)務(wù)量的實(shí)際值與預(yù)期值的差異還會(huì)涉及資本要求和費(fèi)用。資本管理是公司管理層最重要的一項(xiàng)職責(zé)之一。找到預(yù)期資本要求和實(shí)際資本要求之間存在差異的原因是資本管理的關(guān)鍵步驟。新業(yè)務(wù)量過(guò)高或過(guò)低通常是導(dǎo)致實(shí)際資本需求偏離預(yù)期的主要來(lái)源。一般而言，在開(kāi)展新業(yè)務(wù)之前就需要對(duì)新業(yè)務(wù)的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行預(yù)測(cè)。如果實(shí)際業(yè)務(wù)量比預(yù)期低，有些事先支出的費(fèi)用會(huì)無(wú)法彌補(bǔ)。所以，新業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)之間也存在緊密聯(lián)系。對(duì)業(yè)務(wù)組合進(jìn)行分析是因?yàn)殛P(guān)注的重點(diǎn)不同，期望的結(jié)果不同，因此經(jīng)驗(yàn)分析中要包括業(yè)務(wù)組合的分析。[問(wèn)答題]8.簡(jiǎn)述凈保費(fèi)加成法。參考答案：（1）人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)由凈保費(fèi)和附加保費(fèi)構(gòu)成。凈保費(fèi)是指保險(xiǎn)人承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的成本，附加保險(xiǎn)費(fèi)可分為附加費(fèi)用和利潤(rùn)。（2）凈保費(fèi)加成法首先確定凈保費(fèi)，然后根據(jù)精算現(xiàn)值相等的原則把費(fèi)用和預(yù)期利潤(rùn)分?jǐn)偟矫恳荒甑谋ＹM(fèi)中確定總保費(fèi)。計(jì)算凈保費(fèi)的基本公式是凈保費(fèi)的精算現(xiàn)值與保險(xiǎn)給付的精算現(xiàn)值相等。在確定了凈保費(fèi)后，利用精算現(xiàn)值相等的原則把費(fèi)用和預(yù)定利潤(rùn)分?jǐn)偟矫恳荒甑谋ＹM(fèi)中就得到了毛保費(fèi)。（3）隨著壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的凈保費(fèi)加成定價(jià)方法已不能適應(yīng)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的要求，出現(xiàn)了各種改進(jìn)的方法。第一個(gè)主要的改進(jìn)方法是使用了毛保費(fèi)等價(jià)公式，即毛保費(fèi)的精算現(xiàn)值等于未來(lái)保險(xiǎn)給付、費(fèi)用和利潤(rùn)的精算現(xiàn)值；第二個(gè)改進(jìn)是，一開(kāi)始在未來(lái)保險(xiǎn)給付項(xiàng)目中只考慮死亡率因素，即精算數(shù)學(xué)中的一元生存模型，后來(lái)將失效因素也考慮到該等式中，并采用二元風(fēng)險(xiǎn)模型。[問(wèn)答題]9.舉例說(shuō)明傳統(tǒng)定價(jià)方法的缺點(diǎn)。參考答案：（1）因?yàn)槭褂脗鹘y(tǒng)定價(jià)方法不太適合在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中作出最優(yōu)決策。（2）在利用傳統(tǒng)定價(jià)方法開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的實(shí)踐中，它們已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)“漸進(jìn)管制”的循環(huán)，每個(gè)正在開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品都會(huì)比上一個(gè)產(chǎn)品的價(jià)格更具有競(jìng)爭(zhēng)力。（3）缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩▋r(jià)策略，使得產(chǎn)品定價(jià)的過(guò)程常會(huì)發(fā)生矛盾。例如，精算部由于對(duì)單位利潤(rùn)目標(biāo)負(fù)責(zé)，總希望產(chǎn)品的價(jià)格高些；而業(yè)務(wù)部門則對(duì)銷售全權(quán)負(fù)責(zé)，常希望價(jià)格低一些以便于推銷。他們之間往往很難達(dá)成一致，常常相持不下，要經(jīng)過(guò)多次循環(huán)往復(fù)，甚至被迫需上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的“拍板”才能定下來(lái)，這就降低了決策的效率。[問(wèn)答題]10.簡(jiǎn)述凈保費(fèi)加成法和資產(chǎn)份額法的共同特點(diǎn)。參考答案：凈保費(fèi)加成法和資產(chǎn)份額法都是傳統(tǒng)定價(jià)方法，它們有下列特點(diǎn):（1）以某種單位為基礎(chǔ)衡量產(chǎn)品贏利能力。（2）在確定價(jià)格時(shí)采用費(fèi)用相加的算法。通常每單位產(chǎn)品的價(jià)格為:單位價(jià)格=單位產(chǎn)品的成本+單位產(chǎn)品的利潤(rùn)目標(biāo)（3）非邊際費(fèi)用與產(chǎn)品的價(jià)格及銷售量無(wú)關(guān)。費(fèi)用假設(shè)中包含了非邊際費(fèi)用，而且是以保單為基礎(chǔ)，人為主觀分?jǐn)?。[問(wèn)答題]11.負(fù)債評(píng)估模型對(duì)評(píng)估假設(shè)的影響。參考答案：負(fù)債評(píng)估模型對(duì)評(píng)估假設(shè)的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:（1）模型決定需要的假設(shè)。由于負(fù)債評(píng)估模型不可能考慮到所有負(fù)債現(xiàn)金流的不確定性及這些現(xiàn)金流之間的相關(guān)性。因此，不同的負(fù)債評(píng)估模型會(huì)采用不同的簡(jiǎn)化假設(shè)。（2）模型決定各假設(shè)的結(jié)構(gòu)。根據(jù)假設(shè)對(duì)評(píng)估結(jié)果影響程度的不同，負(fù)債評(píng)估假設(shè)結(jié)構(gòu)可以很簡(jiǎn)單，也可以很復(fù)雜。例如，對(duì)保單隱含期權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估時(shí)，可能需要數(shù)千個(gè)收益率假設(shè)情景，且每個(gè)情景下的收益率還與其對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)類別、資產(chǎn)到期日和日歷年度相關(guān)。[問(wèn)答題]12.如何保證假設(shè)設(shè)置的一致性。參考答案：（1）評(píng)估假設(shè)之間的一致性在負(fù)債評(píng)估假設(shè)設(shè)定問(wèn)題上，一個(gè)重要的原則是評(píng)估假設(shè)之間的一致性。這種一致性要求將所有假設(shè)作為一個(gè)整體，充分考慮不同假設(shè)之間的相關(guān)關(guān)系。以下是一些相關(guān)的考慮因素:①長(zhǎng)期來(lái)看，費(fèi)用通脹假設(shè)與各資產(chǎn)類別投資收益假設(shè)應(yīng)當(dāng)同向變動(dòng)；②由于未來(lái)新業(yè)務(wù)能夠分?jǐn)偛糠治磥?lái)固定成本，因此，負(fù)債評(píng)估費(fèi)用率假設(shè)受公司未來(lái)新業(yè)務(wù)水平和新業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)假設(shè)的影響；③未來(lái)紅利分配假設(shè)應(yīng)當(dāng)反映未來(lái)分紅賬戶投資收益率水平；④未來(lái)退保率假設(shè)受到未來(lái)經(jīng)濟(jì)情況及投資收益率水平的影響；⑤相關(guān)或相似產(chǎn)品的假設(shè)之間應(yīng)當(dāng)具備一致性。（2）不同期間假設(shè)的一致性上期評(píng)估假設(shè)可以作為本期評(píng)估假設(shè)的基礎(chǔ)和出發(fā)點(diǎn)。如果新的經(jīng)驗(yàn)證明，調(diào)整假設(shè)能夠得到更加合理的評(píng)估結(jié)果，則應(yīng)該對(duì)上期評(píng)估假設(shè)進(jìn)行修改。同時(shí)，需要對(duì)假設(shè)修改帶來(lái)的影響及其合理性進(jìn)行分析和說(shuō)明。（3）資產(chǎn)和負(fù)債評(píng)估假設(shè)的一致性負(fù)債評(píng)估假設(shè)與資產(chǎn)評(píng)估假設(shè)之間應(yīng)該具備一致性，特別在以內(nèi)部管理為目的時(shí)。（4）不同評(píng)估目的假設(shè)的一致性注意不同負(fù)債評(píng)估目的評(píng)估假設(shè)之間的一致性問(wèn)題。（5）負(fù)債評(píng)估的假設(shè)必須與其他精算模型假設(shè)保持一致性。[問(wèn)答題]13.完備的風(fēng)險(xiǎn)偏好具有哪些特征？參考答案：風(fēng)險(xiǎn)偏好是在一定的時(shí)間內(nèi)公司為了實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)而愿意承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)，反映了公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的總體態(tài)度。定義完備的風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)該具備以下主要特征:（1）需要反映公司戰(zhàn)略，包括公司目標(biāo)、業(yè)務(wù)計(jì)劃以及各利益方的期望；（2）有明確的風(fēng)險(xiǎn)偏好描述；（3）包括管理和監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)和方法；（4）包括當(dāng)不利事件發(fā)生時(shí)公司所能承擔(dān)的損失等量化指標(biāo)；（5）需要定期根據(jù)公司內(nèi)部和外部的環(huán)境變化進(jìn)行調(diào)整；（6）需要董事會(huì)的通過(guò)。[問(wèn)答題]14.簡(jiǎn)述資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告的內(nèi)容。參考答案：資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告應(yīng)該涵蓋所有重要的資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)信息與策略建議，盡管不同公司的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)際各有不同，資產(chǎn)負(fù)債管理報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)盡量包括:（1）當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)情況分析，對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的預(yù)測(cè)以及對(duì)公司可能帶來(lái)的影響；（2）資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)狀況分析，如:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（包括利率風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等）相關(guān)分析等等；（3）展現(xiàn)受資產(chǎn)負(fù)債管理影響的重要財(cái)務(wù)結(jié)果；（4）定量或定性地明確公司的風(fēng)險(xiǎn)限額；（5）對(duì)當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債管理策略的有效性進(jìn)行評(píng)估；（6）根據(jù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理策略的評(píng)估結(jié)果，結(jié)合內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)，提出可能的資產(chǎn)負(fù)債管理策略調(diào)整建議。[問(wèn)答題]15.進(jìn)行動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試時(shí)涉及到的相關(guān)利益方，與各個(gè)利益方溝通的目的以及溝通技巧。參考答案：動(dòng)態(tài)償付能力測(cè)試是對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的一個(gè)量化的指標(biāo)。很多的利益群體會(huì)關(guān)心保險(xiǎn)公司的償付能力，并對(duì)償付能力評(píng)估及其管理產(chǎn)生影響。（1）相關(guān)利益方①監(jiān)管者。保險(xiǎn)監(jiān)管者的主要目標(biāo)是保護(hù)消費(fèi)者利益和促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。為此，各國(guó)的監(jiān)管者都制定并強(qiáng)制實(shí)施了一系列謹(jǐn)慎的償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。因此，監(jiān)管者是保險(xiǎn)公司法定償付能力標(biāo)準(zhǔn)的制定者，也是公司償付能力的報(bào)告對(duì)象之一；②股東。股東的主要目標(biāo)是收益最大化，實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)要考慮可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平，滿足保險(xiǎn)公司償付能力的基本要求。不同的股東具有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，精算師需要考慮這些因素，制定相應(yīng)的資本目標(biāo)；③保單持有人。保單持有人總是希望保險(xiǎn)公司能夠持續(xù)經(jīng)營(yíng)并履行約定。充足的償付能力能夠增強(qiáng)保單持有人的信心，有利于公司開(kāi)展和穩(wěn)定業(yè)務(wù)，是公司競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志之一；④評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作用是揭示公司的財(cái)務(wù)狀況和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。公司的償付能力水平是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)指標(biāo)。（2）溝通的目的①獲得各個(gè)利益方對(duì)解決方案的接受和認(rèn)可。向相關(guān)利益方詳細(xì)介紹動(dòng)態(tài)能力償付測(cè)試的測(cè)試結(jié)果，分析各種可行的解決方案，讓其了解各方案的實(shí)質(zhì)和特點(diǎn)，并進(jìn)行決策；②對(duì)專業(yè)術(shù)語(yǔ)的解釋。用通俗的語(yǔ)言向相關(guān)利益方解釋動(dòng)態(tài)能力測(cè)試的進(jìn)行過(guò)程，結(jié)果說(shuō)明的情況，對(duì)相應(yīng)解決方案的了解；③促進(jìn)方案的實(shí)施。精算師就精算建議和實(shí)施方案向客戶作出清楚的解釋將有助于方案具體實(shí)施中按照預(yù)期的步驟和方法