2017年中級經(jīng)濟(jì)師《金融》試題（網(wǎng)友回憶版）

2017年中級經(jīng)濟(jì)師《金融》試題（網(wǎng)友回憶版）[單選題]1.我國回購協(xié)議市場買斷式回購的交易期限由回購雙方自行商定，但最長不得超（江南博哥）過（）A.1B.60C.91D.365參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]2.債券是資本市場重要的工具之一，其特征不包括（）。A.流動性B.安全性C.收益性D.永久性參考答案：D參考解析：債券的特征包括：①償還性；②流動性；③收益性；④安全性。精講班第一章例題第45題。[單選題]3.人民幣普通股票賬戶又稱為（）。A.基金賬戶B.A股賬戶C.B股賬戶D.人民幣特種股票賬戶參考答案：B參考解析：我國股票市場上可交易的股票包括A股和B股。（1）A股，即人民幣普通股,是由中國境內(nèi)公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。這種股票按規(guī)定只能由我國居民或法人購買。（2）B股，即境內(nèi)上市外資股，是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的外資股。[單選題]4.在我國，負(fù)責(zé)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國人民銀行B.中國銀監(jiān)會C.中國證監(jiān)會D.中國保監(jiān)會參考答案：B參考解析：互聯(lián)網(wǎng)支付——業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；網(wǎng)絡(luò)借貸，互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融——業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；股權(quán)眾籌融資，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售——業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)保險——業(yè)務(wù)由保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。[單選題]5.假定年貼現(xiàn)率為6%，2年后一筆10000元的資金的現(xiàn)值為（）元A.8900B.8929C.9100D.9750參考答案：A參考解析：1000=p*(1+6%)2[單選題]6.在利率決定理論中，強(qiáng)調(diào)投資與儲蓄相互作用的是（）。A.馬克思利率理論B.流動性偏好理論C.可貸資金理論D.古典利率理論參考答案：D參考解析：古典學(xué)派認(rèn)為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。[單選題]7.通常情況下，當(dāng)市場利率（債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，發(fā)債企業(yè)多采用（）。A.折價發(fā)行B.溢價發(fā)行C.等價發(fā)行D.止損價發(fā)行參考答案：B參考解析：債券發(fā)行方式——折價發(fā)行、溢價發(fā)行、平價發(fā)行①若市場利率（或債券預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）低于債券面值，即債券為折價發(fā)行。②若市場利率（或債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）高于債券面值，即債券為溢價發(fā)行。③若市場利率（或債券預(yù)期收益率）等于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）等于債券面值，即債券為平價發(fā)行或等價發(fā)行。[單選題]8.在均衡狀態(tài)下，任何不利用全市場組合，或者不進(jìn)行無風(fēng)險借貸的投資組合均為于資本市場線的（）。A.上方B.線上C.下方D.不確定位置參考答案：C參考解析：在均衡狀態(tài)，資本市場線（CML）表示對所有投資者而言是最好的風(fēng)險收益組合，任何不利用全市場組合，或者不進(jìn)行無風(fēng)險借貸的其他投資組合都位于資本市場線的下方。[單選題]9.假設(shè)某公司股票的β系數(shù)為1.15，市場投資組合的收益率為8%，當(dāng)前國債的利率（無風(fēng)險收益率）為3%。則該公司股票的預(yù)期收益率為（）。A.8.25%B.8.50%C.8.75%D.9.00%A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變動B.稅制改革C.政治因素D.公司經(jīng)營風(fēng)險參考答案：D參考解析：此題暫無。[單選題]10.目前，各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是（）A.單一銀行制度B.分支銀行制度C.控股公司制度D.連續(xù)銀行制度參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]11.下列國家中，采用超級金融監(jiān)管模式的是（）A.英國B.美國C.中國D.澳大利亞參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]12.中國銀行間市場交易商協(xié)會的業(yè)務(wù)主管部門是（）A.中國人民銀行B.中國銀行協(xié)會C.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會D.中國證券監(jiān)督管理委員會參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]13.我國小額貸款公司的主要資金來源是股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自（）。A.公眾存款B.政府出資C.發(fā)行債券D.不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金參考答案：D參考解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。[單選題]14.我國負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨市場的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國人民銀行B.中國銀行業(yè)協(xié)會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]15.隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的深入，商業(yè)銀行的營銷越來越注意（）。A.產(chǎn)品營銷B.關(guān)系營銷C.“4P營銷組合策略D.“4C\"營銷組合策參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]16.下列因素中,屬于商業(yè)銀行貸款經(jīng)營“5C標(biāo)準(zhǔn)的是（）。A.客戶（Consumer）B.成本（Cost）。C.資本（Capital）。D.便利（Convenience）。參考答案：C參考解析：通常采用信用的5C標(biāo)準(zhǔn)，即：品格（Character）、償還能力（Capacity）、資本（Capital）、經(jīng)營環(huán)境（Condition）、擔(dān)保品（Collateral）。[單選題]17.2005年中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》,其中屬于信用風(fēng)險指標(biāo)的是（）。A.核心負(fù)債比率B.流動性比率C.不良資產(chǎn)率D.利率風(fēng)險敏感度參考答案：C參考解析：2005年，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》。分三層：風(fēng)險水平，風(fēng)險遷徙和風(fēng)險抵補(bǔ)。反映在資產(chǎn)負(fù)債比例方面的指標(biāo)主要體現(xiàn)在風(fēng)險水平這一層上。風(fēng)險水平類指標(biāo)包括：流動性風(fēng)險指標(biāo)，信用風(fēng)險指標(biāo)，市場風(fēng)險指標(biāo)和操作風(fēng)險指標(biāo)。（1）流動性風(fēng)險指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負(fù)債比例和流動性缺口率指標(biāo)。（2）信用風(fēng)險指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度指標(biāo)。（3）市場風(fēng)險類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險，包括累計外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險敏感度。（4）操作風(fēng)險指標(biāo)為操作風(fēng)險損失率。[單選題]18.下列經(jīng)營活動中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（）A.運(yùn)用銀行自有資金B(yǎng).以收取服務(wù)費(fèi)的方式獲得收益C.賺取利差收入D.留存管理現(xiàn)金參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]19.在資產(chǎn)負(fù)債管理中，商業(yè)銀行衡量利率變動影響全行經(jīng)濟(jì)價值的分析方法是（）A.久期分析B.缺口分析C.外匯敞口分析D.情景模擬分析參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]20.經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行為了應(yīng)對未來一定時期內(nèi)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金，其管理內(nèi)容不包括（）A.經(jīng)濟(jì)資本的計量B.經(jīng)濟(jì)資本的并表C.經(jīng)濟(jì)資本的評價D.經(jīng)濟(jì)資本的分配參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]21.在商業(yè)銀行成本管理中，能夠計入經(jīng)營管理費(fèi)用的是（）A.利息支出B.研究開發(fā)費(fèi)C.固定資產(chǎn)折舊D.保險費(fèi)參考答案：D參考解析：此題暫無。[單選題]22.巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求商業(yè)銀行設(shè)立”資本防護(hù)緩沖資金”,其總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的()A.1.5%B.2.0%C.2.5%D.3.0%參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]23.在我國當(dāng)前股票發(fā)行中，首次公開發(fā)行采用詢價方式的，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者數(shù)量應(yīng)不少于（）家。A.10B.20C.50D.100參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]24.根據(jù)2016年發(fā)布的《市場化銀行債券轉(zhuǎn)股權(quán)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》，債券股專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模不超過債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目合同約定的股權(quán)金額的（）A.30%B.50%C.60%D.70%參考答案：D參考解析：此題暫無。[單選題]25.根據(jù)2016年修訂后的《證券賬戶業(yè)務(wù)指南》，一個投資者在同一市場最多可以申請開立的A股賬戶數(shù)量為（）個A.1B.2C.3D.5參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]26.在證券投資基金運(yùn)作中，影響封閉式基金價格的主要因素是（）A.投資基金規(guī)模B.二級市場供求關(guān)系C.投資時間長短D.上市公司質(zhì)量參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]27.證券投資基金中，契約型基金營運(yùn)的依據(jù)是（）A.基金性質(zhì)B.公司章程C.基金合同D.股東大會參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]28.與一般委托代理關(guān)系相比，信托的重要特征體現(xiàn)為（）A.委托人為了自己或其他第三人的利益管理或者處分信托財產(chǎn)B.委托人以受益人的名義管理或者處分信托財產(chǎn)C.受托人以自己的名義管理或者處分信托財產(chǎn)D.受托人為受益人的利益或者特點(diǎn)目的管理信托財產(chǎn)參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]29.信托財產(chǎn)管理中，信托財產(chǎn)事實(shí)上的處分是指（）。A.信托財產(chǎn)B.贈與信托財產(chǎn)C.消費(fèi)D.轉(zhuǎn)讓信托財產(chǎn)參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]30.《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定,信托公司如果不能按期開業(yè)，可以（）。A.申請延期1次,延長期限不得超過3個月B.申請延期1次,延長期限不得超過6個月C.申請延期2次,延長期限不得超過3個月D.申請延期2次,延長期限不得超過6個月參考答案：A參考解析：（1）信托公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起6個月；未能按期籌建的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。（2）信托公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起6個月內(nèi)開業(yè)；不能按期開業(yè)的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。[單選題]31.《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不超過資本凈額的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%參考答案：C參考解析：根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，金融租賃公司應(yīng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)的規(guī)定：（1）資本充足率金融租賃公司資本凈額與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于銀監(jiān)會的最低監(jiān)管要求。（2）單一客戶融資集中度金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。（3）單一集團(tuán)客戶融資集中度金融租賃公司對單一集團(tuán)的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。（4）單一客戶關(guān)聯(lián)度金融租賃公司對一個關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。（5）全部關(guān)聯(lián)度金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。（6）單一股東關(guān)聯(lián)度對單一股東及其全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過該股東在金融租賃公司的出資額，且應(yīng)同時滿足本辦法對單一客戶關(guān)聯(lián)度的規(guī)定。（7）同業(yè)拆借比例金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100%。[單選題]32.金融租賃公司在開展租賃業(yè)務(wù)時，可以和其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)是（）。A.轉(zhuǎn)租賃B.直接租賃C.委托租賃D.杠桿租賃參考答案：D參考解析：公司同其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)包括聯(lián)合租賃和杠桿租賃兩類。[單選題]33.根據(jù)《信托公司管理辦法》規(guī)定,信托公司的同業(yè)拆借余額不得超過其凈資產(chǎn)的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%參考答案：B參考解析：根據(jù)《信托公司管理辦法》的規(guī)定信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的20%，固有財產(chǎn)原則上不得進(jìn)行實(shí)業(yè)投資。[單選題]34.某投資者欲買入一份6*12的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，該協(xié)議表示的是（）A.6個月之后開始的期限為12個月貸款的遠(yuǎn)期利率B.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的12個月貸款的遠(yuǎn)期利率C.6個月之后開始的期限為6個月貸款的遠(yuǎn)期利率D.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的6個月貸款的遠(yuǎn)期利率參考答案：C參考解析：本題考查遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交割。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的表示通常是交割日×到期日，所以，6×12的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示6個月之后開始的期限為6個月貸款的遠(yuǎn)期利率。[單選題]35.某公司打算運(yùn)用6個月期的滬深300價指數(shù)期貨為其價值600萬元的股組合套期保值，該組合的值為12.，當(dāng)時的期貨價格為400元,則該公司應(yīng)賣出的期貨合約數(shù)量為（）份。A.15B.27C.30D.60參考答案：D參考解析：股指期貨最佳套期保值數(shù)量：其中，為股票組合的價值；為單位股指期貨合約的價值（等于期貨價格乘以合約大?。沪聻樵摴善苯M合與期貨標(biāo)的股指的β系數(shù)。因?yàn)楣善苯M合沒有單位價格，因此很少使用套期保值比率，直接計算套期保值需要的最佳期貨數(shù)量比較合適。由于一份該期貨合約的價值為400×300=12萬元，因此該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為：1.2*600/12=60份。[單選題]36.假設(shè)某公司于三年前發(fā)行了5年期的浮動利率債券,現(xiàn)在利率大幅上漲,公司要支付高昂的利息,為了減少利息支出,該公司可以采用（）。A.貨幣互換B.跨期套利C.跨市場套利D.利率互換參考答案：D參考解析：略[單選題]37.某單位在經(jīng)營過程中，既有借入資金,也有貸出資金，貸出資金采用固定利率而借入資金采用浮動利率。最近利率一直在上升，則（）。A.該單位可以從利率不匹配中獲益B.該單位的利息收益會不斷減少C.該單位會面臨流動性風(fēng)險D.該單位會面臨投資風(fēng)險參考答案：B參考解析：貸出資金采用固定利率，利率一直在上升，該單位收益沒有上升；借入資金采用浮動利率，利率一直在上升，該單位成本會一直上升，所以，該單位的利息收益會不斷減少。[單選題]38.凱恩斯認(rèn)為，當(dāng)利率極低時,人們會認(rèn)為這種利率不太可能上升而只會下跌，從而選擇持幣在手這種現(xiàn)象稱為（）。A.流動偏好陷阱B.資產(chǎn)泡沫C.邊際消費(fèi)傾向D.交易動機(jī)陷阱參考答案：A參考解析：當(dāng)利率極低，人們會認(rèn)為這種利率不大可能上升而只會跌落時，人們不管有多少貨幣都愿意持在手中。這種情況被稱為“凱恩斯陷阱”或“流動偏好陷阱”。[單選題]39.從貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度分析貨幣需求，重視存量占收入比例的貨幣需求理論是（）。A.劍橋方程式B.費(fèi)雪方程式C.現(xiàn)金交易說D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)參考答案：A參考解析：費(fèi)雪方程式和劍橋方程式是兩個意義大體相同的模型，但存在顯著的差異：（1）對貨幣需求分析的側(cè)重點(diǎn)不同。費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段功能，側(cè)重于商品交易量對貨幣的需求；而劍橋方程式側(cè)重貨幣作為一種資產(chǎn)的功能，側(cè)重于收入的需求。（2）費(fèi)雪方程式把貨幣需求和支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度，側(cè)重于貨幣流量分析；劍橋方程式是從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例。有人把費(fèi)雪方程式稱為現(xiàn)金交易說，把劍橋方程式稱為現(xiàn)金余額說。（3）兩個方程式對貨幣需求的分析角度和所強(qiáng)調(diào)的決定貨幣需求因素有所不同。費(fèi)雪——宏觀；劍橋——微觀。[單選題]40.在我國的貨幣層次劃分中，未包括在M1中，卻包在M2中的是（）。A.支票存款B.流通中的現(xiàn)金C.單位活期存款D.單位定期存款參考答案：D參考解析：我國的貨幣供應(yīng)量劃分為以下層次：M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+單位活期存款M2=M1+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等[單選題]41.假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為10%，超額存款準(zhǔn)備金率為5%，流通中的現(xiàn)金40億美元，存總量為150億美元,則基礎(chǔ)貨幣為（）億美元A.28.5B.55.5C.62.5D.90.0參考答案：C參考解析：略[單選題]42.中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的（）。A.穩(wěn)定性B.收益性C.風(fēng)險性D.流動性參考答案：D參考解析：西方學(xué)者在長期研究中，一直主張把“流動性”原則作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。[單選題]43.石油危機(jī)、資源枯竭等造成原材料、能源價格上升,從而導(dǎo)致一般物價水平上漲,這種通貨膨脹類型屬于（）。A.需求拉上型B.成本推進(jìn)型C.結(jié)構(gòu)型D.隱蔽型參考答案：B參考解析：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，匯率變動引起進(jìn)出口產(chǎn)品和原材料成本上升，以及石油危機(jī)、資源枯竭、環(huán)境保護(hù)政策不當(dāng)?shù)仍斐稍牧?、能源生產(chǎn)成本的提高引起成本推進(jìn)型通貨膨脹。[單選題]44.按照離岸金融中心的分類，日本東京的海外特別賬戶屬于（）。A.避稅港型中心B.倫敦型中心C.東京型中心D.紐約型中心參考答案：D參考解析：紐約型中心是指對居民的存放業(yè)務(wù)與對非居民的業(yè)務(wù)分開，離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)分開，又稱為分離型中心。美國紐約的國際銀行業(yè)便利，日本東京的海外特別賬戶，以及新加坡的亞洲貨幣單位（AsianCurrencyunit，簡稱ACU），均屬于這種類型。[單選題]45.下列中央銀行的職能中,屬于“政府的銀行”職能的是（）。A.管理境內(nèi)金融市場B.制定實(shí)施貨幣政策C.控制信用規(guī)模D.代理國債發(fā)行參考答案：D參考解析：中央銀行作為政府的銀行具有以下基本職責(zé)：（1）代理國庫；即經(jīng)辦政府的財政預(yù)算收支，充當(dāng)政府的出納。（本句為2017年新增）（2）代理政府金融事務(wù)；如代理國債發(fā)行及到期國債的還本付息等。（3）代表政府參加國際金融活動，進(jìn)行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等；（4）充當(dāng)政府金融政策顧問，為一國經(jīng)濟(jì)政策的制定提供各種資料、數(shù)據(jù)和方案。（5）為政府提供資金融通，以彌補(bǔ)政府在特定時間內(nèi)的收支差額。（6）作為國家的最高金融管理機(jī)構(gòu)，執(zhí)行金融行政管理職能。（7）保管外匯和黃金儲備。[單選題]46.下列中央銀行業(yè)務(wù)中不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（）。A.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)B.再貸款業(yè)務(wù)C.債券發(fā)行業(yè)務(wù)D.證券買賣業(yè)務(wù)參考答案：C參考解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（1）貸款。中央銀行的貸款主要是短期貸款，對象是：商業(yè)銀行、政府。（2）再貼現(xiàn)。（3）證券買賣。中央銀行為調(diào)控貨幣供應(yīng)量，適時地開展公開市場業(yè)務(wù)。（4）管理國際儲備。（5）其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。[單選題]47.關(guān)于存款準(zhǔn)備金率政策的說法，錯誤的是（）A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具B.調(diào)控效果最猛烈，不宜作為經(jīng)常性的貨幣政策調(diào)節(jié)工具C.對整個經(jīng)濟(jì)和社會心理預(yù)期都產(chǎn)生顯著影響，使它有了固定化傾向D.政策效果不受商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的影響參考答案：D參考解析：此題暫無。[單選題]48.中央銀行進(jìn)行公開市場操作時，在金融市場上買賣的有價證券主要是（）A.國債B.公司債券C.銀行承兌匯票D.商業(yè)承兌匯票參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]49.關(guān)于貨幣政策操作目標(biāo)的說法，正確的是（）A.介于貨幣中介目標(biāo)與終極目標(biāo)政策之間B.介于貨幣政策工具與中介目標(biāo)之間C.貨幣政策實(shí)施的遠(yuǎn)期操作目標(biāo)D.貨幣政策工具操作的遠(yuǎn)期目標(biāo)參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]50.主動性在商業(yè)銀行而不在中央銀行的一般性貨幣政策工具是（）A.存款準(zhǔn)備金率政策B.公開市場操作C.再貼現(xiàn)政策D.貨款限額參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]51.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》,我國商業(yè)銀行不良貸款率不得高于（）。A.2%B.3%C.4%D.5%參考答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：①不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。②不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。③單一集團(tuán)客戶授信集中度，即對最大一家集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，不得高于l5%。④單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。⑤全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。[單選題]52.官方按照預(yù)先宣布的固定匯率，依據(jù)若干量化指標(biāo)的變動，定期小幅調(diào)整匯率的制度稱為（）。A.爬行盯住制B.貨幣局制C.聯(lián)系匯率制D.管理浮動制參考答案：A參考解析：目前，根據(jù)國際貨幣基金的劃分，按照匯率彈性由小到大，目前的匯率制度安排主要有：（1）貨幣局制。官方通過立法明確規(guī)定本幣與某一關(guān)鍵貨幣保持按固定匯率，同時對本幣發(fā)行作特殊限制，以確保履行法定義務(wù)。中國香港的聯(lián)系匯率制就是一種貨幣局制。（2）傳統(tǒng)的盯住匯率制。官方將本幣實(shí)際或公開地按照固定匯率盯住一種主要國際貨幣或一籃子貨幣，匯率波動幅度不超過±1%。（3）水平區(qū)間內(nèi)盯住匯率制。它類似于傳統(tǒng)的盯住匯率制，不同的是匯率波動幅度大于±1%。（4）爬行盯住匯率制。官方按照預(yù)先宣布的固定匯率，根據(jù)若干量化指標(biāo)的變動，定期小幅度調(diào)整匯率。（5）爬行區(qū)間盯住匯率制。它是水平區(qū)間內(nèi)的盯住匯率制與爬行盯住匯率制的結(jié)合，與爬行盯住匯率制不同的是匯率波動的幅度要大。（6）事先不公布匯率目標(biāo)的管理浮動。官方在不特別指明或事先承諾匯率目標(biāo)的情況下，通過積極干預(yù)外匯市場來影響匯率變動。（7）單獨(dú)浮動。匯率由市場決定，官方即使干預(yù)外匯市場，目的也只是縮小匯率的波動幅度，防止匯率過度波動，而不是確立一個匯率水平。[單選題]53.中國外匯交易中心采用的組織形式是（）。A.股份制B.社員制C.會員制D.輪值制參考答案：C參考解析：1994年4月1日，銀行間外匯市場——中國外匯交易中心在上海成立，采用會員制、實(shí)行撮合成交、集中清算制度，并體現(xiàn)價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則。[單選題]54.2016年10月1日起實(shí)施的SDR新貨幣籃子中人民幣的權(quán)重是（）。A.8.09%B.8.33%C.10.09%D.10.92%參考答案：D參考解析：2015年11月30日，國際貨幣基金組織執(zhí)董會決定將人民幣納入(SDR）貨幣籃子，SDR貨幣籃子相應(yīng)擴(kuò)大至美元、歐元、人民幣、日元、英鎊5種貨幣，人民幣在SDR貨幣籃子中的權(quán)重為10.92%，美元、歐元、日元和英鎊的權(quán)重分別為41.73%、30.93%、8.33%和8.09%，新的SDR籃子已于2016年10月1日生效。[單選題]55.一國出現(xiàn)國際收支逆差時,可以采用（）。A.緊的財政政策B.松的財政政策C.中性財政政策D.混合財政政策參考答案：A參考解析：在國際收支逆差時，可以采用緊的財政政策。反之國際收支順差時，則采用松的財政政策。[單選題]56.為加大人民幣對一籃子貨幣的參考力度，2015年12月11日，中國外匯交易中心發(fā)布（）。A.人民幣匯率指數(shù)B.人民幣匯率波動幅度C.人民幣匯率形成新機(jī)制D.人民幣匯率逆周期因子參考答案：A參考解析：2015年12月11日，中國外匯交易中心發(fā)布人民幣匯率指數(shù)，強(qiáng)調(diào)要加大參考一籃子貨幣的力度，以更好地保持人民幣對一籃子貨幣匯率基本穩(wěn)定。[單選題]57.截至2016年12月31日,我國的外匯儲備規(guī)模為（）萬億美元。A.2.54B.2.86C.3.01D.3.99參考答案：C參考解析：我國外匯儲備：2014年6月底達(dá)到3.99萬億美元，此后總體逐漸下降，2015年l2月底為3.33萬億美元。截至2016年12月31日，我國外匯儲備規(guī)模為3.01萬億美元。[單選題]58.在治理通貸膨脹過程中，收入政策主要是針對（）A.需求拉上型通貨膨脹B.成本推進(jìn)型通貨膨脹C.結(jié)構(gòu)性通貨膨脹D.供求混合型通貨膨脹參考答案：B參考解析：略[單選題]59.假定某國2016年國民生產(chǎn)總值為20000億美元，短期外債余額為250億美元，當(dāng)年未清償外債余額為1650億美元，當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額為2100億美元，則該國當(dāng)年負(fù)債率為（）A.1.25%B.8.25%C.10.50%D.15.15%參考答案：B參考解析：負(fù)債率=當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國民生產(chǎn)總值*100%=1650/20000=8.25%[多選題]1.按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為（）。A.偏股型基金B(yǎng).偏債型基金C.私募基金D.股債平衡型基金E.靈活配置型基金參考答案：ABDE參考解析：按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金和靈活配置型基金四類。精講班第一章例題第48題。[多選題]2.關(guān)于金融衍生品的說法，正確的有（）。A.金融衍生品的價格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格B.金融衍生品的基礎(chǔ)變量包括利率、匯率、價格指數(shù)等種類C.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生品D.金融衍生品具有高風(fēng)險性E.金融衍生品合約中需載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點(diǎn)等參考答案：BDE參考解析：金融衍生品又稱金融衍生工具，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。作為一個相對的概念，基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如股票、債券、存單、貨幣等），也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎(chǔ)變量種類繁多，主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數(shù)、各類資產(chǎn)價格及信用等級等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點(diǎn)等。金融衍生品的特征有：杠桿性、聯(lián)動性、高風(fēng)險性及跨期性。[多選題]3.下列假設(shè)條件中,屬于布萊克斯科爾斯期權(quán)定價模型假定的有（）。A.無風(fēng)險利率為常數(shù)B.沒有交易成本、稅收和賣空限制,不存在無風(fēng)險套利機(jī)會C.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期之前可以支付股息和紅利D.市場交易是連續(xù)的E.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)參考答案：ABDE參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的基本假定：（1）無風(fēng)險利率r為常數(shù)；（2）沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險套利機(jī)會；（3）標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時間之前不支付股息和紅利；（4）市場交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化；（5）標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)；（6）假定標(biāo)的資產(chǎn)價格遵從幾何布朗運(yùn)動。[多選題]4.單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，其優(yōu)點(diǎn)有（）。A.防止銀行的集中和壟斷B.加強(qiáng)了銀行的競爭C.降低了銀行的營業(yè)成本D.鼓勵了銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新E.實(shí)現(xiàn)了銀行的規(guī)模效益參考答案：AC參考解析：單一銀行制度又稱為單元銀行制或獨(dú)家銀行制，就是銀行業(yè)務(wù)完全有各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或者不允許設(shè)分支機(jī)構(gòu)。單一銀行制在美國曾經(jīng)比較典型。單一銀行制度的優(yōu)缺點(diǎn)：（1）防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭；（2）降低營業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展；（3）強(qiáng)化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益；（4）獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但抵御風(fēng)險的能力差。[多選題]5.在金融行業(yè)發(fā)展過程中，我過金融行業(yè)自律組織起到的積極作用主要有（）。A.實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的自我約束和自我管理B.保護(hù)行業(yè)共同利益C.提高政府的監(jiān)管水平D.提高金融行業(yè)的管理水平E.優(yōu)化金融行業(yè)的業(yè)務(wù)品種參考答案：ABDE參考解析：金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律，是指金融機(jī)構(gòu)設(shè)立行業(yè)自律組織，通過制定同業(yè)公約、提供行業(yè)服務(wù)、加強(qiáng)相互監(jiān)督等方式，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的自我約束、自我管理，以規(guī)范、協(xié)調(diào)同業(yè)經(jīng)營行為，保護(hù)行業(yè)的共同利益，促進(jìn)各家會員企業(yè)按照國家經(jīng)濟(jì)、金融政策的要求，努力提高管理水平，優(yōu)化業(yè)務(wù)品種，完善金融服務(wù)。[多選題]6.與“巴塞爾協(xié)議”相比，“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”做出的改進(jìn)有（）。A.加強(qiáng)市場約束B.增加逆周期緩沖資本C.提出最低資本充足率要求D.加強(qiáng)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查E.引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)參考答案：ACD參考解析：2004年“巴塞爾新資本協(xié)議”（即“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”）及其資本管理要求“巴塞爾新資本協(xié)議”在統(tǒng)一銀行業(yè)的資本及其計量標(biāo)準(zhǔn)方面做出了改進(jìn)：（1）全面覆蓋對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本要求。（2）提出了有效資本監(jiān)管的“三個支柱”，即最低資本充足率要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場約束。選項(xiàng)BD是2010年“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”及其資本管理要求。[多選題]7.在基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品可以投資于（）。A.公司信用類債券B.權(quán)益類資產(chǎn)C.大額存單D.金融債券E.國債參考答案：ACDE參考解析：根據(jù)理財產(chǎn)品投資范圍，將商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)和綜合類理財業(yè)務(wù)。（1）基礎(chǔ)類理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品可以投資銀行存款、大額存單、國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、公司信用類債券、信貸資產(chǎn)支持證券、貨幣市場基金、債券型基金等資產(chǎn)。（2）綜合類理財業(yè)務(wù)是指在基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品還可以投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和中國銀監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。[多選題]8.在資本市場中，由投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的業(yè)務(wù)有（）。A.證券存管業(yè)務(wù)B.證券交割業(yè)務(wù)C.證券清算業(yè)務(wù)D.融券業(yè)務(wù)E.融資業(yè)務(wù)參考答案：DE參考解析：信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，投資銀行不僅是傳統(tǒng)的中介機(jī)構(gòu)，而且還扮演著債權(quán)人和抵押權(quán)人的角色。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要有兩種類型：融資（買空）和融券（賣空）。[多選題]9.目前在我國，可申請從事基金銷售的機(jī)構(gòu)主要有（）。A.證券公司B.擔(dān)保公司C.商業(yè)銀行D.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)E.基金注期登記機(jī)構(gòu)風(fēng)參考答案：ACD參考解析：基金銷售機(jī)構(gòu)，是指基金管理人以及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的可以從事基金銷售的其他機(jī)構(gòu)。目前可申請從事基金銷售的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。[多選題]10.關(guān)于信托特征的說法，正確的有（）。A.信托具有無風(fēng)險性B.受托人承擔(dān)有限信托責(zé)任C.信托財產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財產(chǎn)D.信托管理不因意外事件的出現(xiàn)而終止E.受益人無須承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財產(chǎn)的利益參考答案：BCDE參考解析：（1）信托財產(chǎn)權(quán)利與利益相分離。信托財產(chǎn)擁有特殊的所有權(quán)性質(zhì)，表現(xiàn)在所有權(quán)在受托人與受益人之間的分離。這種分離使受益人無須承擔(dān)管理之責(zé)就能享受信托財產(chǎn)的利益，這是信托成為一種優(yōu)良的財產(chǎn)管理制度的奧秘所在。（2）信托財產(chǎn)的獨(dú)立性。信托財產(chǎn)的獨(dú)立性使信托超然于各方當(dāng)事人的固有財產(chǎn)之外，其出發(fā)點(diǎn)是維護(hù)信托財產(chǎn)的安全，確保信托目的得以實(shí)現(xiàn)。信托財產(chǎn)獨(dú)立于受托人的固有財產(chǎn)。（3）信托的有限責(zé)任。受托人以信托財產(chǎn)為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。（4）信托管理的連續(xù)性。信托的管理具有連續(xù)性的特點(diǎn)，不會因?yàn)橐馔馐录某霈F(xiàn)而終止。[多選題]11.融資租賃合同中，出租人的義務(wù)包括（）。A.及時支付貨款B.收取貨款C.購買租賃物D.租賃期滿取得租賃物所有權(quán)E.對租賃標(biāo)的物及供貨方的選擇權(quán)參考答案：AC參考解析：融資租賃合同出租人的權(quán)利與義務(wù)包括：購買租賃物的義務(wù)；在租期內(nèi)享有租賃物的所有權(quán)；按合同規(guī)定收取租金的權(quán)利；合同期滿，若承租人不續(xù)租或留購，有收回租賃資產(chǎn)的權(quán)利；根據(jù)租賃合同及時支付貨款；保證租期內(nèi)承租人對租賃物的充分使用權(quán)。[多選題]12.機(jī)構(gòu)或個人在使用外匯時，可以采取多頭套期保值的情形有（）A.出口商品B.去歐洲旅游C.到非洲務(wù)工D.計劃進(jìn)行外匯投資E.到期收回貸款參考答案：BD參考解析：此題暫無。[多選題]13.《關(guān)于規(guī)范銀行服務(wù)企業(yè)走出去加強(qiáng)風(fēng)險防控的指導(dǎo)意見》中的合規(guī)風(fēng)險管理要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)（）A.加強(qiáng)日常合規(guī)管理B.做好客戶準(zhǔn)入把關(guān)C.提升監(jiān)管溝通效率D.強(qiáng)化反洗錢合規(guī)管理E.強(qiáng)化風(fēng)險緩釋工具的運(yùn)用參考答案：ABCD參考解析：此題暫無。[多選題]14.按照商業(yè)銀行存款創(chuàng)造的基本原理，影響派生存款因素有（）A.原始存款數(shù)量B.法定存款準(zhǔn)備金率C.超額存款準(zhǔn)備金率D.撥備覆蓋率E.現(xiàn)金漏損率參考答案：AB參考解析：此題暫無。[多選題]15.關(guān)于蒙代爾-弗萊明模型的分析，正確的有（）A.財政政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)效果甚微或毫無效果B.財政政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著C.貨幣政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著D.貨幣政策在固定匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)毫無效果E.財政政策在浮動匯率下對刺激經(jīng)濟(jì)效果顯著參考答案：ABCD參考解析：此題暫無。[多選題]16.供給學(xué)派主張采取刺激生產(chǎn)增加供給的方法來治理通貨膨脹，其主要措施有A.減稅B.增加進(jìn)口C.削減社會福利開支D.適當(dāng)增加貨幣供給E.精簡規(guī)章制度參考答案：ACDE參考解析：此題暫無。[多選題]17.下列政策工具中，屬于選擇性貨幣政策工具的有A.消費(fèi)者信用控制B.不動產(chǎn)信用控制C.利率限制D.道義勸告E.優(yōu)惠利率參考答案：ABE參考解析：此題暫無。[多選題]18.下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標(biāo)的有（）A.法定存款準(zhǔn)備金率B.超額存款準(zhǔn)備金率C.貨幣供應(yīng)量D.再貼現(xiàn)率E.利率參考答案：CE參考解析：此題暫無。[多選題]19.國際收支具有的本質(zhì)特征有（）A.國際收支是一個流量概念B.國際收支是一個總量概念C.國際收支是一個存量概念D.國際收支是一個成本概念E.國際收支是一個流收支概念參考答案：ABE參考解析：此題暫無。[多選題]20.過度外匯管理導(dǎo)致的副作用主要有（）A.匯率扭曲B.尋租和腐敗行為C.非法地下金融蔓延D.收入分配不公E.IMF取消貨款救助參考答案：ABCD參考解析：此題暫無。共享題干題張先生需要借款10000元，借款期限為2年，當(dāng)前市場年利率為6%。他向銀行進(jìn)行咨詢，A銀行給予張先生單利計算的借款條件；B銀行給予張先生按年復(fù)利的借款條件；C銀行給予張先生按半年計算復(fù)利的借款條件。[不定項(xiàng)選擇題]1.如果張先生從A銀行借款，到期應(yīng)付利息為（）元。A.1000B.1200C.1400D.1500參考答案：B參考解析：單利計算公式利息為：I=P·r·n=10000*6%*2=1200元。[不定項(xiàng)選擇題]2.如果張先生從B銀行借款,到期是的本息和為（）元。A.11210B.11216C.11236D.11240參考答案：C參考解析：復(fù)利的計算公式本息和為：FV=P（1+r）2=10000*（1+6%）2=11236[不定項(xiàng)選擇題]3.如果張先生從C銀行借款，到期時本息和為（）元。A.11245B.11246C.11252D.11255參考答案：D參考解析：一年算m次利息的本息和公式：[不定項(xiàng)選擇題]4.通過咨詢張先生發(fā)現(xiàn)，在銀行借款，如果按復(fù)利計算，則（）。A.每年的計息次數(shù)越多，最終的本息和越大B.隨著計息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加C.每年的計息次數(shù)越多，最終的本息和越小D.隨著計息間隔的縮短，本息和以遞增的速度增加參考答案：AB參考解析：復(fù)利計息：每年的計息次數(shù)越多，最終的本息和越大，隨計息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加，最后等于連續(xù)復(fù)利的本息和。2016年底A銀行資產(chǎn)規(guī)模為600億元,負(fù)債規(guī)模為700億元,房地產(chǎn)貸款是該銀行業(yè)務(wù)重要組成部分。資產(chǎn)平均到期日為300天,負(fù)債平均到期日為360天。[不定項(xiàng)選擇題]5.銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的理論依據(jù)為（）。A.規(guī)模對稱原理B.匯率管理原理C.目標(biāo)互補(bǔ)原理D.利率管理原理參考答案：A參考解析：此題暫無。[不定項(xiàng)選擇題]6.運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理方法分析,A銀行的資產(chǎn)運(yùn)用情況屬于（）。A.過度B.不足C.合適D.不確定參考答案：B參考解析：此題暫無。[不定項(xiàng)選擇題]7.分析2016年A銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況,在市場利率下降的環(huán)境中,該銀行的利潤差（）。A.減少B.先減后增C.增加D.先增后減參考答案：A參考解析：此題暫無。[不定項(xiàng)選擇題]8.2017年,房地產(chǎn)市場調(diào)控措施不斷出臺,A銀行開始預(yù)算,如果房價大幅下??,銀行是否可以承受房價下跌造成的損失。這一測算方法是指（）。A.缺口分析B.久期分析C.敏感性分析D.流動性壓力測試參考答案：D參考解析：此題暫無。假定某段的現(xiàn)價為32美元,如果某投資者認(rèn)為這以后的3個月中股票價不可能發(fā)生重大變化,現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：[不定項(xiàng)選擇題]9.此時,投資者進(jìn)行套利的方式是（）。A.水平價差期權(quán)B.盒式價差期權(quán)C.蝶式價差期權(quán)D.鷹式價差期權(quán)參考答案：C參考解析：此題暫無。重大變化,現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：[不定項(xiàng)選擇題]10.此時,投資者進(jìn)行套利的方式是（）。A.水平差B.盒式差價C.蝶式差價D.鷹蝶式差價參考答案：C參考解析：此題暫無。重大變化,現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：[不定項(xiàng)選擇題]11.如果三個月后,股票價格為27,投資者收益為（）。A.-1B.1C.2D.3參考答案：A參考解析：通過購買一個執(zhí)行價格為26美元的看漲期權(quán)，購買一個執(zhí)行價格為34美元的看漲期權(quán)，同時出售兩個執(zhí)行價格為30美元的看漲期權(quán)，投資者就可以構(gòu)造一個蝶式價差期權(quán)。構(gòu)造這個期權(quán)組合的成本為12美元+6美元-（2×8）=2美元。如果股票價格為27美元，26<27<30，此時執(zhí)行執(zhí)行價格為26美元的看漲期權(quán)，此時他的收益為27-26-2=-1美元。重大變化,現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：[不定項(xiàng)選擇題]12.3個月后投資者獲得了最大利潤,當(dāng)時股票價格為（）。A.25B.29C.30D.34參考答案：A參考解析：此題暫無。中國人民銀行在某一時期采取以下貨幣政策措施:買入商業(yè)銀行持有的國債300億元；購回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定此時商業(yè)銀行的法定存款難備金率為12%,超額準(zhǔn)備金率為3%,現(xiàn)金漏損率為5%。[不定項(xiàng)選擇題]13.通過此次貨幣政策操作,中國人民銀行對基礎(chǔ)貨幣的影響是（）。A.凈回籠100億元B.凈投放100億元C.凈回籠700億元D.凈投放700億元參考答案：D參考解析：此題暫無。[不定項(xiàng)選擇題]14.如果按照這種貨市政策操作,中國人民銀行每增加或減少元的基礎(chǔ)貨幣,就會使貨幣供給增加或減少（）。A.5.00元B.5.15元C.5.25元D.5.75元參考答案：C參考解析：此題暫無。[不定項(xiàng)選擇題]15.中國大民銀行通過此次貨幣政策操作,使貨幣供應(yīng)量（）。A.增加3675億元B.減少3675億元C.增加3875億元D.減少3875億元參考答案：A參考解析：此題暫無。[不定項(xiàng)選擇題]16.關(guān)于此次貨市政策操作的說法,正確的有（）。A.投放貨市,增加流動性B.回籠貨幣,減少流動性C.政策作用猛烈,缺乏彈性D.銀行存儲需要時間,不能立即生效參考答案：AD參考解析：此題暫無。在實(shí)行金本位制度時美國貨市1英鎊的含金量為113.0016格令，美國貨幣1美元的含金量為23.22格令，假設(shè)美國和英國之間運(yùn)送1英鎊所含黃金需要0.02美元的費(fèi)用。二戰(zhàn)后，根據(jù)IMP的規(guī)定，每個會員國都應(yīng)規(guī)定本國單位紙幣所代表的含金量。所以，金平價即兩國單位紙幣所代表的含金量之比就成了決定匯率的基礎(chǔ)。這里設(shè)定1英鎊所代表的含金量為3.58134克黃金，1美元所代表的含金量為0.888671克黃金。后來在金塊本位制和金匯兌本位制下，金平價表現(xiàn)位法定平價。[不定項(xiàng)選擇題]17.英幣與美元的鑄幣平價是（）。A.4.8565B.4.8666C.4.8767D.4.8868參考答案：B參考解析：此題暫無。[不定項(xiàng)選擇題]18.本案例中美國對英國的黃金輸送點(diǎn)是（）。A.4.8446B.4.8866C.4.8877D.4.9277參考答案：B參考解析：此題暫無。[不定項(xiàng)選擇題]19.二戰(zhàn)后,英鎊和美元之間的金平價是（）。A.1.34B.2.69C.3.11D.4.03參考答案：D參考解析：此題暫無。[不定項(xiàng)選擇題]20.鑄幣平價和法定平價均產(chǎn)生于（）。A.固定匯率制B.浮動匯率制C.爬行匯率制D.聯(lián)系匯率制參考答案：A參考解析：此題暫無。2017年中級經(jīng)濟(jì)師《金融》試題（網(wǎng)友回憶版）[單選題]1.我國回購協(xié)議市場買斷式回購的交易期限由回購雙方自行商定，但最長不得超過（）A.1B.60C.91D.365參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]2.債券是資本市場重要的工具之一，其特征不包括（）。A.流動性B.安全性C.收益性D.永久性參考答案：D參考解析：債券的特征包括：①償還性；②流動性；③收益性；④安全性。精講班第一章例題第45題。[單選題]3.人民幣普通股票賬戶又稱為（）。A.基金賬戶B.A股賬戶C.B股賬戶D.人民幣特種股票賬戶參考答案：B參考解析：我國股票市場上可交易的股票包括A股和B股。（1）A股，即人民幣普通股,是由中國境內(nèi)公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。這種股票按規(guī)定只能由我國居民或法人購買。（2）B股，即境內(nèi)上市外資股，是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在中國境內(nèi)證券交易所上市交易的外資股。[單選題]4.在我國，負(fù)責(zé)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國人民銀行B.中國銀監(jiān)會C.中國證監(jiān)會D.中國保監(jiān)會參考答案：B參考解析：互聯(lián)網(wǎng)支付——業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；網(wǎng)絡(luò)借貸，互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融——業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；股權(quán)眾籌融資，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售——業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)保險——業(yè)務(wù)由保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。[單選題]5.假定年貼現(xiàn)率為6%，2年后一筆10000元的資金的現(xiàn)值為（）元A.8900B.8929C.9100D.9750參考答案：A參考解析：1000=p*(1+6%)2[單選題]6.在利率決定理論中，強(qiáng)調(diào)投資與儲蓄相互作用的是（）。A.馬克思利率理論B.流動性偏好理論C.可貸資金理論D.古典利率理論參考答案：D參考解析：古典學(xué)派認(rèn)為，利率決定于儲蓄與投資的相互作用。[單選題]7.通常情況下，當(dāng)市場利率（債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，發(fā)債企業(yè)多采用（）。A.折價發(fā)行B.溢價發(fā)行C.等價發(fā)行D.止損價發(fā)行參考答案：B參考解析：債券發(fā)行方式——折價發(fā)行、溢價發(fā)行、平價發(fā)行①若市場利率（或債券預(yù)期收益率）高于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）低于債券面值，即債券為折價發(fā)行。②若市場利率（或債券預(yù)期收益率）低于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）高于債券面值，即債券為溢價發(fā)行。③若市場利率（或債券預(yù)期收益率）等于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格（購買價）等于債券面值，即債券為平價發(fā)行或等價發(fā)行。[單選題]8.在均衡狀態(tài)下，任何不利用全市場組合，或者不進(jìn)行無風(fēng)險借貸的投資組合均為于資本市場線的（）。A.上方B.線上C.下方D.不確定位置參考答案：C參考解析：在均衡狀態(tài)，資本市場線（CML）表示對所有投資者而言是最好的風(fēng)險收益組合，任何不利用全市場組合，或者不進(jìn)行無風(fēng)險借貸的其他投資組合都位于資本市場線的下方。[單選題]9.假設(shè)某公司股票的β系數(shù)為1.15，市場投資組合的收益率為8%，當(dāng)前國債的利率（無風(fēng)險收益率）為3%。則該公司股票的預(yù)期收益率為（）。A.8.25%B.8.50%C.8.75%D.9.00%A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢變動B.稅制改革C.政治因素D.公司經(jīng)營風(fēng)險參考答案：D參考解析：此題暫無。[單選題]10.目前，各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是（）A.單一銀行制度B.分支銀行制度C.控股公司制度D.連續(xù)銀行制度參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]11.下列國家中，采用超級金融監(jiān)管模式的是（）A.英國B.美國C.中國D.澳大利亞參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]12.中國銀行間市場交易商協(xié)會的業(yè)務(wù)主管部門是（）A.中國人民銀行B.中國銀行協(xié)會C.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會D.中國證券監(jiān)督管理委員會參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]13.我國小額貸款公司的主要資金來源是股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自（）。A.公眾存款B.政府出資C.發(fā)行債券D.不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金參考答案：D參考解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。[單選題]14.我國負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨市場的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國人民銀行B.中國銀行業(yè)協(xié)會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]15.隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的深入，商業(yè)銀行的營銷越來越注意（）。A.產(chǎn)品營銷B.關(guān)系營銷C.“4P營銷組合策略D.“4C\"營銷組合策參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]16.下列因素中,屬于商業(yè)銀行貸款經(jīng)營“5C標(biāo)準(zhǔn)的是（）。A.客戶（Consumer）B.成本（Cost）。C.資本（Capital）。D.便利（Convenience）。參考答案：C參考解析：通常采用信用的5C標(biāo)準(zhǔn)，即：品格（Character）、償還能力（Capacity）、資本（Capital）、經(jīng)營環(huán)境（Condition）、擔(dān)保品（Collateral）。[單選題]17.2005年中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》,其中屬于信用風(fēng)險指標(biāo)的是（）。A.核心負(fù)債比率B.流動性比率C.不良資產(chǎn)率D.利率風(fēng)險敏感度參考答案：C參考解析：2005年，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》。分三層：風(fēng)險水平，風(fēng)險遷徙和風(fēng)險抵補(bǔ)。反映在資產(chǎn)負(fù)債比例方面的指標(biāo)主要體現(xiàn)在風(fēng)險水平這一層上。風(fēng)險水平類指標(biāo)包括：流動性風(fēng)險指標(biāo)，信用風(fēng)險指標(biāo)，市場風(fēng)險指標(biāo)和操作風(fēng)險指標(biāo)。（1）流動性風(fēng)險指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負(fù)債比例和流動性缺口率指標(biāo)。（2）信用風(fēng)險指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度指標(biāo)。（3）市場風(fēng)險類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險，包括累計外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險敏感度。（4）操作風(fēng)險指標(biāo)為操作風(fēng)險損失率。[單選題]18.下列經(jīng)營活動中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（）A.運(yùn)用銀行自有資金B(yǎng).以收取服務(wù)費(fèi)的方式獲得收益C.賺取利差收入D.留存管理現(xiàn)金參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]19.在資產(chǎn)負(fù)債管理中，商業(yè)銀行衡量利率變動影響全行經(jīng)濟(jì)價值的分析方法是（）A.久期分析B.缺口分析C.外匯敞口分析D.情景模擬分析參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]20.經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行為了應(yīng)對未來一定時期內(nèi)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金，其管理內(nèi)容不包括（）A.經(jīng)濟(jì)資本的計量B.經(jīng)濟(jì)資本的并表C.經(jīng)濟(jì)資本的評價D.經(jīng)濟(jì)資本的分配參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]21.在商業(yè)銀行成本管理中，能夠計入經(jīng)營管理費(fèi)用的是（）A.利息支出B.研究開發(fā)費(fèi)C.固定資產(chǎn)折舊D.保險費(fèi)參考答案：D參考解析：此題暫無。[單選題]22.巴塞爾協(xié)議Ⅲ要求商業(yè)銀行設(shè)立”資本防護(hù)緩沖資金”,其總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的()A.1.5%B.2.0%C.2.5%D.3.0%參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]23.在我國當(dāng)前股票發(fā)行中，首次公開發(fā)行采用詢價方式的，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報價投資者數(shù)量應(yīng)不少于（）家。A.10B.20C.50D.100參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]24.根據(jù)2016年發(fā)布的《市場化銀行債券轉(zhuǎn)股權(quán)專項(xiàng)債券發(fā)行指引》，債券股專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模不超過債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目合同約定的股權(quán)金額的（）A.30%B.50%C.60%D.70%參考答案：D參考解析：此題暫無。[單選題]25.根據(jù)2016年修訂后的《證券賬戶業(yè)務(wù)指南》，一個投資者在同一市場最多可以申請開立的A股賬戶數(shù)量為（）個A.1B.2C.3D.5參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]26.在證券投資基金運(yùn)作中，影響封閉式基金價格的主要因素是（）A.投資基金規(guī)模B.二級市場供求關(guān)系C.投資時間長短D.上市公司質(zhì)量參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]27.證券投資基金中，契約型基金營運(yùn)的依據(jù)是（）A.基金性質(zhì)B.公司章程C.基金合同D.股東大會參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]28.與一般委托代理關(guān)系相比，信托的重要特征體現(xiàn)為（）A.委托人為了自己或其他第三人的利益管理或者處分信托財產(chǎn)B.委托人以受益人的名義管理或者處分信托財產(chǎn)C.受托人以自己的名義管理或者處分信托財產(chǎn)D.受托人為受益人的利益或者特點(diǎn)目的管理信托財產(chǎn)參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]29.信托財產(chǎn)管理中，信托財產(chǎn)事實(shí)上的處分是指（）。A.信托財產(chǎn)B.贈與信托財產(chǎn)C.消費(fèi)D.轉(zhuǎn)讓信托財產(chǎn)參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]30.《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定,信托公司如果不能按期開業(yè)，可以（）。A.申請延期1次,延長期限不得超過3個月B.申請延期1次,延長期限不得超過6個月C.申請延期2次,延長期限不得超過3個月D.申請延期2次,延長期限不得超過6個月參考答案：A參考解析：（1）信托公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起6個月；未能按期籌建的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。（2）信托公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起6個月內(nèi)開業(yè)；不能按期開業(yè)的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。[單選題]31.《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不超過資本凈額的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%參考答案：C參考解析：根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，金融租賃公司應(yīng)遵守以下監(jiān)管指標(biāo)的規(guī)定：（1）資本充足率金融租賃公司資本凈額與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于銀監(jiān)會的最低監(jiān)管要求。（2）單一客戶融資集中度金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。（3）單一集團(tuán)客戶融資集中度金融租賃公司對單一集團(tuán)的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。（4）單一客戶關(guān)聯(lián)度金融租賃公司對一個關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。（5）全部關(guān)聯(lián)度金融租賃公司對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。（6）單一股東關(guān)聯(lián)度對單一股東及其全部關(guān)聯(lián)方的融資余額不得超過該股東在金融租賃公司的出資額，且應(yīng)同時滿足本辦法對單一客戶關(guān)聯(lián)度的規(guī)定。（7）同業(yè)拆借比例金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100%。[單選題]32.金融租賃公司在開展租賃業(yè)務(wù)時，可以和其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)是（）。A.轉(zhuǎn)租賃B.直接租賃C.委托租賃D.杠桿租賃參考答案：D參考解析：公司同其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)包括聯(lián)合租賃和杠桿租賃兩類。[單選題]33.根據(jù)《信托公司管理辦法》規(guī)定,信托公司的同業(yè)拆借余額不得超過其凈資產(chǎn)的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%參考答案：B參考解析：根據(jù)《信托公司管理辦法》的規(guī)定信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過其凈資產(chǎn)的20%，固有財產(chǎn)原則上不得進(jìn)行實(shí)業(yè)投資。[單選題]34.某投資者欲買入一份6*12的遠(yuǎn)期利率協(xié)議，該協(xié)議表示的是（）A.6個月之后開始的期限為12個月貸款的遠(yuǎn)期利率B.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的12個月貸款的遠(yuǎn)期利率C.6個月之后開始的期限為6個月貸款的遠(yuǎn)期利率D.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的6個月貸款的遠(yuǎn)期利率參考答案：C參考解析：本題考查遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交割。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的表示通常是交割日×到期日，所以，6×12的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示6個月之后開始的期限為6個月貸款的遠(yuǎn)期利率。[單選題]35.某公司打算運(yùn)用6個月期的滬深300價指數(shù)期貨為其價值600萬元的股組合套期保值，該組合的值為12.，當(dāng)時的期貨價格為400元,則該公司應(yīng)賣出的期貨合約數(shù)量為（）份。A.15B.27C.30D.60參考答案：D參考解析：股指期貨最佳套期保值數(shù)量：其中，為股票組合的價值；為單位股指期貨合約的價值（等于期貨價格乘以合約大小）；β為該股票組合與期貨標(biāo)的股指的β系數(shù)。因?yàn)楣善苯M合沒有單位價格，因此很少使用套期保值比率，直接計算套期保值需要的最佳期貨數(shù)量比較合適。由于一份該期貨合約的價值為400×300=12萬元，因此該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為：1.2*600/12=60份。[單選題]36.假設(shè)某公司于三年前發(fā)行了5年期的浮動利率債券,現(xiàn)在利率大幅上漲,公司要支付高昂的利息,為了減少利息支出,該公司可以采用（）。A.貨幣互換B.跨期套利C.跨市場套利D.利率互換參考答案：D參考解析：略[單選題]37.某單位在經(jīng)營過程中，既有借入資金,也有貸出資金，貸出資金采用固定利率而借入資金采用浮動利率。最近利率一直在上升，則（）。A.該單位可以從利率不匹配中獲益B.該單位的利息收益會不斷減少C.該單位會面臨流動性風(fēng)險D.該單位會面臨投資風(fēng)險參考答案：B參考解析：貸出資金采用固定利率，利率一直在上升，該單位收益沒有上升；借入資金采用浮動利率，利率一直在上升，該單位成本會一直上升，所以，該單位的利息收益會不斷減少。[單選題]38.凱恩斯認(rèn)為，當(dāng)利率極低時,人們會認(rèn)為這種利率不太可能上升而只會下跌，從而選擇持幣在手這種現(xiàn)象稱為（）。A.流動偏好陷阱B.資產(chǎn)泡沫C.邊際消費(fèi)傾向D.交易動機(jī)陷阱參考答案：A參考解析：當(dāng)利率極低，人們會認(rèn)為這種利率不大可能上升而只會跌落時，人們不管有多少貨幣都愿意持在手中。這種情況被稱為“凱恩斯陷阱”或“流動偏好陷阱”。[單選題]39.從貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度分析貨幣需求，重視存量占收入比例的貨幣需求理論是（）。A.劍橋方程式B.費(fèi)雪方程式C.現(xiàn)金交易說D.凱恩斯的貨幣需求函數(shù)參考答案：A參考解析：費(fèi)雪方程式和劍橋方程式是兩個意義大體相同的模型，但存在顯著的差異：（1）對貨幣需求分析的側(cè)重點(diǎn)不同。費(fèi)雪方程式強(qiáng)調(diào)的是貨幣的交易手段功能，側(cè)重于商品交易量對貨幣的需求；而劍橋方程式側(cè)重貨幣作為一種資產(chǎn)的功能，側(cè)重于收入的需求。（2）費(fèi)雪方程式把貨幣需求和支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度，側(cè)重于貨幣流量分析；劍橋方程式是從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度考慮貨幣需求，重視存量占收入的比例。有人把費(fèi)雪方程式稱為現(xiàn)金交易說，把劍橋方程式稱為現(xiàn)金余額說。（3）兩個方程式對貨幣需求的分析角度和所強(qiáng)調(diào)的決定貨幣需求因素有所不同。費(fèi)雪——宏觀；劍橋——微觀。[單選題]40.在我國的貨幣層次劃分中，未包括在M1中，卻包在M2中的是（）。A.支票存款B.流通中的現(xiàn)金C.單位活期存款D.單位定期存款參考答案：D參考解析：我國的貨幣供應(yīng)量劃分為以下層次：M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+單位活期存款M2=M1+儲蓄存款+單位定期存款+單位其他存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等[單選題]41.假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為10%，超額存款準(zhǔn)備金率為5%，流通中的現(xiàn)金40億美元，存總量為150億美元,則基礎(chǔ)貨幣為（）億美元A.28.5B.55.5C.62.5D.90.0參考答案：C參考解析：略[單選題]42.中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的（）。A.穩(wěn)定性B.收益性C.風(fēng)險性D.流動性參考答案：D參考解析：西方學(xué)者在長期研究中，一直主張把“流動性”原則作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。[單選題]43.石油危機(jī)、資源枯竭等造成原材料、能源價格上升,從而導(dǎo)致一般物價水平上漲,這種通貨膨脹類型屬于（）。A.需求拉上型B.成本推進(jìn)型C.結(jié)構(gòu)型D.隱蔽型參考答案：B參考解析：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，匯率變動引起進(jìn)出口產(chǎn)品和原材料成本上升，以及石油危機(jī)、資源枯竭、環(huán)境保護(hù)政策不當(dāng)?shù)仍斐稍牧?、能源生產(chǎn)成本的提高引起成本推進(jìn)型通貨膨脹。[單選題]44.按照離岸金融中心的分類，日本東京的海外特別賬戶屬于（）。A.避稅港型中心B.倫敦型中心C.東京型中心D.紐約型中心參考答案：D參考解析：紐約型中心是指對居民的存放業(yè)務(wù)與對非居民的業(yè)務(wù)分開，離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)分開，又稱為分離型中心。美國紐約的國際銀行業(yè)便利，日本東京的海外特別賬戶，以及新加坡的亞洲貨幣單位（AsianCurrencyunit，簡稱ACU），均屬于這種類型。[單選題]45.下列中央銀行的職能中,屬于“政府的銀行”職能的是（）。A.管理境內(nèi)金融市場B.制定實(shí)施貨幣政策C.控制信用規(guī)模D.代理國債發(fā)行參考答案：D參考解析：中央銀行作為政府的銀行具有以下基本職責(zé)：（1）代理國庫；即經(jīng)辦政府的財政預(yù)算收支，充當(dāng)政府的出納。（本句為2017年新增）（2）代理政府金融事務(wù)；如代理國債發(fā)行及到期國債的還本付息等。（3）代表政府參加國際金融活動，進(jìn)行金融事務(wù)的協(xié)調(diào)、磋商等；（4）充當(dāng)政府金融政策顧問，為一國經(jīng)濟(jì)政策的制定提供各種資料、數(shù)據(jù)和方案。（5）為政府提供資金融通，以彌補(bǔ)政府在特定時間內(nèi)的收支差額。（6）作為國家的最高金融管理機(jī)構(gòu)，執(zhí)行金融行政管理職能。（7）保管外匯和黃金儲備。[單選題]46.下列中央銀行業(yè)務(wù)中不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（）。A.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)B.再貸款業(yè)務(wù)C.債券發(fā)行業(yè)務(wù)D.證券買賣業(yè)務(wù)參考答案：C參考解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（1）貸款。中央銀行的貸款主要是短期貸款，對象是：商業(yè)銀行、政府。（2）再貼現(xiàn)。（3）證券買賣。中央銀行為調(diào)控貨幣供應(yīng)量，適時地開展公開市場業(yè)務(wù)。（4）管理國際儲備。（5）其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。[單選題]47.關(guān)于存款準(zhǔn)備金率政策的說法，錯誤的是（）A.缺乏彈性，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具B.調(diào)控效果最猛烈，不宜作為經(jīng)常性的貨幣政策調(diào)節(jié)工具C.對整個經(jīng)濟(jì)和社會心理預(yù)期都產(chǎn)生顯著影響，使它有了固定化傾向D.政策效果不受商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的影響參考答案：D參考解析：此題暫無。[單選題]48.中央銀行進(jìn)行公開市場操作時，在金融市場上買賣的有價證券主要是（）A.國債B.公司債券C.銀行承兌匯票D.商業(yè)承兌匯票參考答案：A參考解析：此題暫無。[單選題]49.關(guān)于貨幣政策操作目標(biāo)的說法，正確的是（）A.介于貨幣中介目標(biāo)與終極目標(biāo)政策之間B.介于貨幣政策工具與中介目標(biāo)之間C.貨幣政策實(shí)施的遠(yuǎn)期操作目標(biāo)D.貨幣政策工具操作的遠(yuǎn)期目標(biāo)參考答案：B參考解析：此題暫無。[單選題]50.主動性在商業(yè)銀行而不在中央銀行的一般性貨幣政策工具是（）A.存款準(zhǔn)備金率政策B.公開市場操作C.再貼現(xiàn)政策D.貨款限額參考答案：C參考解析：此題暫無。[單選題]51.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》,我國商業(yè)銀行不良貸款率不得高于（）。A.2%B.3%C.4%D.5%參考答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，在我國衡量資產(chǎn)安全性的指標(biāo)為信用風(fēng)險的相關(guān)指標(biāo)，具體包括：①不良資產(chǎn)率，即不良信用資產(chǎn)與信用資產(chǎn)總額之比，不得高于4%。②不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于5%。③單一集團(tuán)客戶授信集中度，即對最大一家集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，不得高于l5%。④單一客戶貸款集中度，即最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不得高于10%。⑤全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不應(yīng)高于50%。[單選題]52.官方按照預(yù)先宣布的固定匯率，依據(jù)若干量化指標(biāo)的變動，定期小幅調(diào)整匯率的制度稱為（）。A.爬行盯住制B.貨幣局制C.聯(lián)系匯率制D.管理浮動制參考答案：A參考解析：目前，根據(jù)國際貨幣基金的劃分，按照匯率彈性由小到大，目前的匯率制度安排主要有：（1）貨幣局制。官方通過立法明確規(guī)定本幣與某一關(guān)鍵貨幣保持按固定匯率，同時對本幣發(fā)行作特殊限制，以確保履行法定義務(wù)。中國香港的聯(lián)系匯率制就是一種貨幣局制。（2）傳統(tǒng)的盯住匯率制。官方將本幣實(shí)際或公開地按照固定匯率盯住一種主要國際貨幣或一籃子貨幣，匯率波動幅度不超過±1%。（3）水平區(qū)間內(nèi)盯住匯率制。它類似于傳統(tǒng)的盯住匯率制，不同的是匯率波動幅度大于±1%。（4）爬行盯住匯率制。官方按照預(yù)先宣布的固定匯率，根據(jù)若干量化指標(biāo)的變動，定期小幅度調(diào)整匯率。（5）爬行區(qū)間盯住匯率制。它是水平區(qū)間內(nèi)的盯住匯率制與爬行盯住匯率制的結(jié)合，與爬行盯住匯率制不同的是匯率波動的幅度要大。（6）事先不公布匯率目標(biāo)的管理浮動。官方在不特別指明或事先承諾匯率目標(biāo)的情況下，通過積極干預(yù)外匯市場來影響匯率變動。（7）單獨(dú)浮動。匯率由市場決定，官方即使干預(yù)外匯市場，目的也只是縮小匯率的波動幅度，防止匯率過度波動，而不是確立一個匯率水平。[單選題]53.中國外匯交易中心采用的組織形式是（）。A.股份制B.社員制C.會員制D.輪值制參考答案：C參考解析：1994年4月1日，銀行間外匯市場——中國外匯交易中心在上海成立，采用會員制、實(shí)行撮合成交、集中清算制度，并體現(xiàn)價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則。[單選題]54.2016年10月1日起實(shí)施的SDR新貨幣籃子中人民幣的權(quán)重是（）。A.8.09%B.8.33%C.10.09%D.10.92%參考答案：D參考解析：2015年11月30日，國際貨幣基金組織執(zhí)董會決定將人民幣納入(SDR）貨幣籃子，SDR貨幣籃子相應(yīng)擴(kuò)大至美元、歐元、人民幣、日元、英鎊5種貨幣，人民幣在SDR貨幣籃子中的權(quán)重為10.92%，美元、歐元、日元和英鎊的權(quán)重分別為41.73%、30.93%、8.33%和8.09%，新的SDR籃子已于2016年10月1日生效。[單選題]55.一國出現(xiàn)國際收支逆差時,可以采用（）。A.緊的財政政策B.松的財政政策C.中性財政政策D.混合財政政策參考答案：A參考解析：在國際收支逆差時，可以采用緊的財政政策。反之國際收支順差時，則采用松的財政政策。[單選題]56.為加大人民幣對一籃子貨幣的參考力度，2015年12月11日，中國外匯交易中心發(fā)布（）。A.人民幣匯率指數(shù)B.人民幣匯率波動幅度C.人民幣匯率形成新機(jī)制D.人民幣匯率逆周期因子參考答案：A參考解析：2015年12月11日，中國外匯交易中心發(fā)布人民幣匯率指數(shù)，強(qiáng)調(diào)要加大參考一籃子貨幣的力度，以更好地保持人民幣對一籃子貨幣匯率基本穩(wěn)定。[單選題]57.截至2016年12月31日,我國的外匯儲備規(guī)模為（）萬億美元。A.2.54B.2.86C.3.01D.3.99參考答案：C參考解析：我國外匯儲備：2014年6月底達(dá)到3.99萬億美元，此后總體逐漸下降，2015年l2月底為3.33萬億美元。截至2016年12月31日，我國外匯儲備規(guī)模為3.01萬億美元。[單選題]58.在治理通貸膨脹過程中，收入政策主要是針對（）A.需求拉上型通貨膨脹B.成本推進(jìn)型通貨膨脹C.結(jié)構(gòu)性通貨膨脹D.供求混合型通貨膨脹參考答案：B參考解析：略[單選題]59.假定某國2016年國民生產(chǎn)總值為20000億美元，短期外債余額為250億美元，當(dāng)年未清償外債余額為1650億美元，當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額為2100億美元，則該國當(dāng)年負(fù)債率為（）A.1.25%B.8.25%C.10.50%D.15.15%參考答案：B參考解析：負(fù)債率=當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國民生產(chǎn)總值*100%=1650/20000=8.25%[多選題]1.按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為（）。A.偏股型基金B(yǎng).偏債型基金C.私募基金D.股債平衡型基金E.靈活配置型基金參考答案：ABDE參考解析：按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金和靈活配置型基金四類。精講班第一章例題第48題。[多選題]2.關(guān)于金融衍生品的說法，正確的有（）。A.金融衍生品的價格決定基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價格B.金融衍生品的基礎(chǔ)變量包括利率、匯率、價格指數(shù)等種類C.基礎(chǔ)金融產(chǎn)品不能是金融衍生品D.金融衍生品具有高風(fēng)險性E.金融衍生品合約中需載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點(diǎn)等參考答案：BDE參考解析：金融衍生品又稱金融衍生工具，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品。作為一個相對的概念，基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品（如股票、債券、存單、貨幣等），也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎(chǔ)變量種類繁多，主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價格指數(shù)、各類資產(chǎn)價格及信用等級等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點(diǎn)等。金融衍生品的特征有：杠桿性、聯(lián)動性、高風(fēng)險性及跨期性。[多選題]3.下列假設(shè)條件中,屬于布萊克斯科爾斯期權(quán)定價模型假定的有（）。A.無風(fēng)險利率為常數(shù)B.沒有交易成本、稅收和賣空限制,不存在無風(fēng)險套利機(jī)會C.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期之前可以支付股息和紅利D.市場交易是連續(xù)的E.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)參考答案：ABDE參考解析：布萊克一斯科爾斯模型的基本假定：（1）無風(fēng)險利率r為常數(shù)；（2）沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險套利機(jī)會；（3）標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時間之前不支付股息和紅利；（4）市場交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化；（5）標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率為常數(shù)；（6）假定標(biāo)的資產(chǎn)價格遵從幾何布朗運(yùn)動。[多選題]4.單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，其優(yōu)點(diǎn)有（）。A.防止銀行的集中和壟斷B.加強(qiáng)了銀行的競爭C.降低了銀行的營業(yè)成本D.鼓勵了銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新E.實(shí)現(xiàn)了銀行的規(guī)模效益參考答案：AC參考解析：單一銀行制度又稱為單元銀行制或獨(dú)家銀行制，就是銀行業(yè)務(wù)完全有各自獨(dú)立的商業(yè)銀行經(jīng)營，不設(shè)或者不允許設(shè)分支機(jī)構(gòu)。單一銀行制在美國曾經(jīng)比較典型。單一銀行制度的優(yōu)缺點(diǎn)：（1）防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭；（2）降低營業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展；（3）強(qiáng)化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益；（4）獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但抵御風(fēng)險的能力差。[多選題]5.在金融行業(yè)發(fā)展過程中，我過金融行業(yè)自律組織起到的積極作用主要有（）。A.實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)的自我約束和自我管理B.保護(hù)行業(yè)共同利益C.提高政府的監(jiān)管水平D.提高金融行業(yè)的管理水平E.優(yōu)化金融行業(yè)的業(yè)務(wù)品種參考答案：ABDE參考解析：金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律，是指金融機(jī)構(gòu)設(shè)立行業(yè)自