貨幣銀行學(xué)PPT完整全套教學(xué)課件

貨幣銀行學(xué)第1章貨幣與貨幣制度.pptx第2章信用與信用制度.pptx第3章利息與利率.pptx第4章金融機(jī)構(gòu)體系.pptx第5章商業(yè)銀行及經(jīng)營(yíng)管理.pptx第6章中央銀行.pptx第7章銀行監(jiān)管.pptx第8章金融市場(chǎng).pptx第9章貨幣供求.pptx第10章貨幣政策.pptx第11章通貨膨脹和通貨緊縮.pptx第12章金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī).pptx全套PPT課件第一章貨幣與貨幣制度學(xué)習(xí)目標(biāo)認(rèn)識(shí)貨幣在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的重要性理解貨幣的概念與本質(zhì)認(rèn)識(shí)貨幣形式的演變與發(fā)展過程理解貨幣的職能認(rèn)識(shí)貨幣制度的內(nèi)涵、外延與演變過程目錄貨幣概述01貨幣形式的演變02貨幣的職能03貨幣制度04一、貨幣的定義對(duì)貨幣的定義，主要有以下兩種觀點(diǎn)：馬克思在《資本論》中將貨幣定義為固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。但這個(gè)定義是建立在金屬貨幣流通的基礎(chǔ)之上的，隨著貨幣的信用化、與貴金屬脫離關(guān)系之后，這一定義已不能完全解釋貨幣這一現(xiàn)象。大多數(shù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為貨幣是指在購(gòu)買商品和勞務(wù)或清償債務(wù)時(shí)被普遍接受的任何物體或東西。第一節(jié)貨幣概述二、貨幣的本質(zhì)關(guān)于貨幣的本質(zhì)即貨幣是什么的問題，有以下三種不同的觀點(diǎn)：貨物是一般等價(jià)物馬克思在《資本論》中認(rèn)為貨幣的本質(zhì)是一般等價(jià)物，即貨幣可以與任何商品和勞務(wù)相交換。貨幣是債務(wù)貨幣債務(wù)論認(rèn)為貨幣本質(zhì)上是持有者對(duì)發(fā)行者的一種債權(quán)，持有貨幣者無(wú)一例外地成為債權(quán)人，而發(fā)行貨幣者是債務(wù)人。貨幣是契約這種上觀點(diǎn)認(rèn)為貨幣本質(zhì)是一種所有者與市場(chǎng)關(guān)于交換權(quán)的契約，體現(xiàn)的是人們?cè)诮?jīng)濟(jì)中的一種合作關(guān)系。第一節(jié)貨幣概述三、貨幣的起源貨幣的產(chǎn)生與商品交換的發(fā)展有緊密的聯(lián)系。從貨幣的產(chǎn)生看，其演化規(guī)律如下：貨幣是從一般商品交換中產(chǎn)生的，社會(huì)分工和市場(chǎng)交換的發(fā)展是貨幣形成的基本推動(dòng)力，貨幣的出現(xiàn)減少了交易費(fèi)用，又促進(jìn)商品交換和社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展。第一節(jié)貨幣概述四、貨幣與其他相關(guān)概念的區(qū)別貨幣與通貨通貨是指處于流通中的現(xiàn)實(shí)貨幣，包括紙幣與硬幣，俗稱“現(xiàn)鈔”，是貨幣的一種。經(jīng)濟(jì)學(xué)所講的貨幣，不僅指通貨，還包括支票、儲(chǔ)蓄存款等信用工具。貨幣與財(cái)富財(cái)富是由各種資產(chǎn)所構(gòu)成的，包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)又包括貨幣性金融資產(chǎn)和非貨幣性金融資產(chǎn)，前者如通貨、支票存款等，后者如國(guó)庫(kù)券、股票等。因此，貨幣僅是財(cái)富的一部分。第一節(jié)貨幣概述貨幣與收入收入與貨幣是有區(qū)別的。首先，人們的收入大多表現(xiàn)為貨幣，但收入不僅限于貨幣，也存在其他形式的收入，如股份制企業(yè)發(fā)放股權(quán)對(duì)員工進(jìn)行激勵(lì)，發(fā)放的股權(quán)也是一種收入。其次，收入是某一時(shí)間單位的貨幣額，是一個(gè)流量概念，如月薪、年薪等；而貨幣是一個(gè)存量概念，也稱為貨幣供應(yīng)量，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)的存量。貨幣與流動(dòng)性所謂“流動(dòng)性”，是指一種資產(chǎn)有不損失價(jià)值的前提下轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力的能力，貨幣被認(rèn)為是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。所以，在一般的宏觀經(jīng)濟(jì)分析中，流動(dòng)性常用來(lái)分析貨幣現(xiàn)象。但需要指出的是，流動(dòng)性的含義遠(yuǎn)大于貨幣的含義。第一節(jié)貨幣概述貨幣形式的演變經(jīng)歷了實(shí)物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣和電子貨幣幾個(gè)階段。一、實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣又稱為商品貨幣，是人類歷史上最古老的一種貨幣形式，它以某種自然物品充當(dāng)一般等價(jià)物。最先成為貨幣的材料除了牲畜之外，還有貝殼、珠玉、五谷、布匹和農(nóng)具等。特點(diǎn)：一是實(shí)物貨幣具有商品和貨幣的雙重屬性。二是實(shí)物貨幣是足值貨幣，缺點(diǎn)：一是質(zhì)量不一，不易分割成較小的單位。二是體積笨重、價(jià)小量大，不易攜帶與運(yùn)輸。三是容易磨損與變質(zhì)，不能作為價(jià)值貯藏手段。四是供給極不穩(wěn)定，導(dǎo)致價(jià)值不穩(wěn)定。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)貨幣形式的演變二、金屬貨幣金屬貨幣，是指以金屬、尤其是貴金屬為幣材的貨幣形式。金屬貨幣的形態(tài)演變過程：稱量貨幣稱量貨幣也稱重量貨幣，是指以金屬條塊形式出現(xiàn)，按金屬的實(shí)際價(jià)值充當(dāng)貨幣價(jià)值的貨幣形式。這種自然形態(tài)的金屬貨幣在流通中需要稱重量、鑒定成色，極不方便。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)貨幣形式的演變鑄幣鑄幣是指由國(guó)家鑄造，具有一定形狀并標(biāo)明成色、重量和面值的金屬貨幣。用金、銀、銅等貴金屬或它們的合金作為材料，經(jīng)熔煉成為液態(tài)、再倒入做好的模具中，冷卻成型后，即成為“鑄幣”。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)貨幣形式的演變金屬貨幣的缺點(diǎn)：當(dāng)需要進(jìn)行大量交易時(shí)，必須攜帶大量鑄幣，既過分沉重，又很不安全。鑄幣在流通中因磨損而造成重量減少，使鑄幣的表面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值不一致；早期的鑄幣面額較大，當(dāng)交易商品的價(jià)值小于鑄幣面值時(shí)，交易會(huì)遇到困難；隨著商品經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，作為幣材的金銀貴金屬的產(chǎn)量跟不上經(jīng)濟(jì)需要，阻礙了商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)貨幣形式的演變?nèi)?、代用貨幣代用貨幣是用紙制造的代表一定成色和重量的金屬貨幣的憑證，它可以代替金屬貨幣進(jìn)行流通并可隨時(shí)兌換成為金屬商品，在商品流通中可以代表與其面值相等的金屬貨幣，憑代用貨幣可以隨時(shí)向其發(fā)行機(jī)關(guān)兌現(xiàn)等值金屬。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)貨幣形式的演變與金屬貨幣相比具有的優(yōu)越性：一是印刷代用貨幣的成本大大低于鑄造金屬貨幣的成本，代用貨幣本身的價(jià)值很低，卻可以代表任意數(shù)量的金屬貨幣；二是避免了日常磨損，以及鑄幣在流通中可能遇到的有意磨削等損失；三是與金屬貨幣相比，代用貨幣更容易攜帶和運(yùn)輸，可減少運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與費(fèi)用。缺點(diǎn)：一是代用貨幣的發(fā)行量必須有十足的金屬準(zhǔn)備，即代用貨幣發(fā)行受貴金屬準(zhǔn)備的限制；二是大量的金屬作為儲(chǔ)備儲(chǔ)存起來(lái)，未能運(yùn)用于生產(chǎn)，也會(huì)造成社會(huì)財(cái)富的浪費(fèi)。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)貨幣形式的演變五、電子貨幣電子貨幣是指在零售支付機(jī)制中，通過銷售終端、不同電子設(shè)備之間以及在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“儲(chǔ)值”和“預(yù)付支付機(jī)制”。電子貨幣的種類：1、卡基式電子貨幣和數(shù)基式電子貨幣2、單一用途電子貨幣與多用途電子貨幣二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)貨幣形式的演變注意：電子貨幣只是一種新型的信用貨幣，無(wú)現(xiàn)金社會(huì)完全不等于沒有貨幣的社會(huì)，無(wú)論是花花綠綠的紙幣、存款賬戶上的阿拉伯?dāng)?shù)字，還是互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)字化信號(hào)，都是信用貨幣不同的存在形態(tài)。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)貨幣形式的演變貨幣在交換過程中逐漸具備了價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、儲(chǔ)藏手段和世界貨幣這五項(xiàng)職能。一、價(jià)值尺度職能含義：貨幣的價(jià)值尺度職能是指貨幣是衡量和表現(xiàn)其他一切商品和勞務(wù)價(jià)值大小的工具，是貨幣最基本、最重要的職能。在貨幣出現(xiàn)以后，人們用貨幣測(cè)量商品和勞務(wù)的價(jià)值，就如同人們用秤來(lái)稱重量一樣。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能的特點(diǎn)：1、貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能時(shí)不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣，只需要觀念上的貨幣。2、貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能時(shí)需要規(guī)定價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，即貨幣單位名稱及所包含的價(jià)值量。作用：1、減少了商品交換中的價(jià)格數(shù)量，提高了交易的效率2、使商品內(nèi)在價(jià)值外在地表現(xiàn)為價(jià)格，從而出現(xiàn)了購(gòu)買力這一概念二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能二、流通手段職能含義：流通手段，也稱交易媒介，是指貨幣充當(dāng)商品交換的中介或媒介的職能，即在商品交易中，人們首先交自己的產(chǎn)品轉(zhuǎn)換成貨幣，再用貨幣購(gòu)買自己所需要的產(chǎn)品，貨幣成為商品交易的橋梁或中介。貨幣執(zhí)行流通手段職能的特點(diǎn)：1、必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣2、不需要足值的貨幣二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能積極作用：克服了物物交換下“需求的雙重巧合”消極作用：隱含了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能三、儲(chǔ)藏手段職能含義：儲(chǔ)藏手段職能指貨幣暫時(shí)退出流通領(lǐng)域處于相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)，而被人們用作財(cái)富或購(gòu)買力儲(chǔ)藏的工具。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能貨幣執(zhí)行儲(chǔ)藏手段職能的特點(diǎn)：必須是現(xiàn)實(shí)、足值的貨幣。在以黃金等作為本位幣的金屬貨幣流通條件下，貨幣執(zhí)行儲(chǔ)藏手段職能時(shí)，可起到自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的作用。在現(xiàn)代不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，由于紙幣是一種貨幣符號(hào)，本身沒有價(jià)值，它只有作為流通手段時(shí)才具有價(jià)值，一旦退出流通就一文不值，儲(chǔ)藏貨幣已毫無(wú)經(jīng)濟(jì)意義，既沒有收益又不安全。一般情況下是貨幣所有人將暫對(duì)不用的貨幣以存款形式存入銀行，從而保有銀行存款。這種保存價(jià)值的形式同金屬貨幣流通條件下的貨幣儲(chǔ)藏是不同的。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能四、支付手段職能含義：是指在以延期付款形式買賣商品時(shí)，貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式單方面運(yùn)動(dòng)時(shí)所執(zhí)行的職能。貨幣執(zhí)行支付手段職能的特點(diǎn)：1、貨幣的支付手段職能一般發(fā)生在賒買賒賣的商品交易中2、貨幣作為支付手段，使買賣雙方的關(guān)系從簡(jiǎn)單的買賣關(guān)系發(fā)展為復(fù)雜的信用關(guān)系二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能貨幣作為支付手段的作用：1、貨幣作為支付手段，使商品交換的時(shí)空范圍擴(kuò)大2、節(jié)約現(xiàn)金流通3、潛藏著使社會(huì)再生產(chǎn)過程發(fā)生中斷的可能性貨幣作為支付手段發(fā)揮作用的領(lǐng)域：1、大宗交易2、國(guó)家財(cái)政和銀行信用領(lǐng)域3、工資和各種勞動(dòng)報(bào)酬的支付4、房租、水電費(fèi)等其他預(yù)付費(fèi)收費(fèi)項(xiàng)目貨幣支付手段職能發(fā)揮作用的條件：1、貨幣的購(gòu)買力不降低2、買者應(yīng)付一定數(shù)量的利息3、確保到期償還債務(wù)二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能五、世界貨幣職能含義：當(dāng)貨幣超越了國(guó)界，在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)揮著價(jià)值尺度、流通手段、支付手段等作用時(shí)，貨幣就具有了世界貨幣的職能。世界貨幣職能并不是一種獨(dú)立的職能，它以貨幣在國(guó)內(nèi)執(zhí)行前四種職能為前提。作用：１、作為國(guó)際支付手段，用以平衡國(guó)際貿(mào)易的差額。這是指兩國(guó)間的貿(mào)易往來(lái)到一定時(shí)期結(jié)算時(shí)，其差額用貨幣支付。２、作為國(guó)際購(gòu)買手段，用來(lái)購(gòu)買外國(guó)商品。３、作為社會(huì)財(cái)富的代表，從一個(gè)國(guó)家轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國(guó)家。如用黃金、白銀支付戰(zhàn)爭(zhēng)賠款，向國(guó)外貸款和存款等。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能執(zhí)行世界貨幣職能的貨幣形式：貨幣在世界市場(chǎng)上發(fā)揮作用時(shí)，一般是以具有一定純度的金銀等貴金屬按實(shí)際重量來(lái)執(zhí)行其職能的。目前，黃金、白銀等貴金屬已退出了歷史舞臺(tái)，各國(guó)流通的貨幣大多是不兌現(xiàn)的信用貨幣。信用貨幣要執(zhí)行世界貨幣的職能，就必須在世界范圍內(nèi)被認(rèn)可并具有普遍的接受性。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)貨幣的職能一、貨幣制度的概念貨幣制度，也稱為貨幣本位制度，是一國(guó)政府為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，以法律或法令形式對(duì)貨幣的發(fā)行與流通所做的一系列規(guī)定的總稱。二、貨幣制度的內(nèi)容貨幣制度的內(nèi)容主要包括規(guī)定本位貨幣材料與貨幣單位、貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序以及規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金制度等內(nèi)容。（一）規(guī)定本位貨幣材料規(guī)定貨幣材料，是指規(guī)定一國(guó)本位貨幣用什么材料制成。不同的本位貨幣材料形成了不同的貨幣制度。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度（二）規(guī)定貨幣單位貨幣單位是貨幣本身的計(jì)量單位，是貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度的技術(shù)規(guī)定。規(guī)定貨幣單位包括兩方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱；二是規(guī)定貨幣單位的值。（三）規(guī)定通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序1、本位幣本位貨幣，亦稱本位幣或主幣，是一國(guó)基本的貨幣單位，是一國(guó)法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣。在金屬貨幣制度下，本位幣是指可以自由鑄造的鑄幣；在紙幣制度下，本位幣是指由國(guó)家壟斷發(fā)行的紙幣。本位幣的重要特點(diǎn)是具有無(wú)限法償能力，即國(guó)家規(guī)定本位幣有無(wú)限的支付能力，不論支付額多大，出售者和債權(quán)人都不得拒絕接受。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度2、輔幣輔幣是本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣。它是本位幣的等分，其面值多為本位幣的1/10或1/100。輔幣在鑄造、發(fā)行與流通程序上的特點(diǎn)：第一，輔幣用較賤的金屬鑄造。因?yàn)檩o幣的面額較小，因此使用賤金屬鑄造輔幣，可以節(jié)省流通費(fèi)用。第二，輔幣可以與本位幣自由兌換。第三，在金屬貨幣制度下,輔幣實(shí)行限制鑄造，即只能由國(guó)家來(lái)鑄造。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度（四）規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度，是指為約束貨幣發(fā)行規(guī)模，維護(hù)貨幣信用而制定的，要求貨幣發(fā)行者在發(fā)行貨幣時(shí)必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)備的制度規(guī)定。貨幣發(fā)行準(zhǔn)備一般包括現(xiàn)金準(zhǔn)備和保證準(zhǔn)備兩大類?，F(xiàn)金準(zhǔn)備，是指集中于中央銀行或國(guó)庫(kù)的貴金屬；保證準(zhǔn)備,又稱信用準(zhǔn)備或證券準(zhǔn)備，即以政府債券、財(cái)政短期票據(jù)、短期商業(yè)票據(jù)及其他高品質(zhì)的資產(chǎn)作為發(fā)行擔(dān)保。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度三、貨幣制度的演變從歷史上看，世界各國(guó)的貨幣制度曾先后經(jīng)歷了銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和紙幣本位制四個(gè)階段。（一）銀本位制含義：以一定重量和成色的白銀作為本位幣幣材的貨幣制度基本內(nèi)容：規(guī)定以一定重量與成色的白銀作為本位幣;銀幣可以無(wú)限制自由鑄造，政府與金融機(jī)構(gòu)可以固定價(jià)格無(wú)限制購(gòu)買白銀;公眾可以自由無(wú)限制地熔化銀幣，政府與金融機(jī)構(gòu)可以固定價(jià)格無(wú)限制出售白銀;銀幣與其他貨幣可以市場(chǎng)平價(jià)自由兌換;白銀及銀幣可以自由輸出及輸入;銀幣為統(tǒng)一的無(wú)限清償貨幣，具有強(qiáng)制流通能力。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度消失原因：白銀價(jià)格不穩(wěn)定。與黃金相比，不便于大宗交易。影響國(guó)際收支。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度（二）金銀復(fù)本位制含義：金銀復(fù)本位制是以金幣和銀幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。特征：金幣和銀幣被同時(shí)確定為主幣；金幣和銀幣均可以自由鑄造，并且都具有無(wú)限法償能力；輔幣和銀行券都可以自由兌換為金幣或銀幣；金銀都可以自由輸出入國(guó)境。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度金銀復(fù)本位制的形態(tài)：金銀復(fù)本位制在歷史的發(fā)展過程中先后經(jīng)歷了平行本位制、雙本位制和跛行本位制三種形態(tài)。1、平行本位制是指金銀各按其所含金屬的實(shí)際價(jià)值任意流通的一種復(fù)本位貨幣制度。特點(diǎn)：①金幣和銀幣都是一國(guó)的本位貨幣。②二者均具有無(wú)限法償能力。③二者都可以自由鑄造和熔化。④金幣與銀幣之間的交換比率完全由金銀的市場(chǎng)價(jià)格決定。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度缺點(diǎn)：金幣與銀幣之間的交換比率隨金銀市場(chǎng)價(jià)格的變化而頻繁變動(dòng)，導(dǎo)致這種貨幣制度極不穩(wěn)定。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度2、雙本位制雙本位制是為了矯正平行本位制的缺陷而出現(xiàn)的，是典型的金銀復(fù)本位制。雙本位制是指金銀兩種貨幣按法定比價(jià)流通的一種復(fù)本位貨幣制度。特點(diǎn)：①金幣與銀幣都是一國(guó)的本位貨幣。②二者都具有無(wú)限法償能力。③二者均可自由鑄造和熔化。④金幣與銀幣之間的交換比率以法律形式予以規(guī)定。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度缺點(diǎn)：當(dāng)金幣與銀幣的法定比價(jià)與金銀的市場(chǎng)價(jià)格不一致時(shí)，價(jià)格高于法定比價(jià)的金屬貨幣會(huì)被人們?nèi)刍瑥亩顺隽魍I(lǐng)域，而市場(chǎng)價(jià)格低于法定比價(jià)的金屬貨幣則充斥市場(chǎng)，繼續(xù)充當(dāng)貨幣，這就是劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，稱為格雷欣法則。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度3、跛行本位制跛行本位制，是指金幣可以自由鑄造，而銀幣不能自由鑄造，金幣與銀幣的比價(jià)固定的貨幣制度。特點(diǎn)：①金幣和銀幣都是一國(guó)的本位貨幣。②二者均具有無(wú)限法償能力。③金幣可以自由鑄造，銀幣不得自由鑄造，銀幣的鑄造權(quán)完全收歸政府。④金幣與銀幣之間的比價(jià)由政府以法律形式加以規(guī)定。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度（三）金本位制含義：金本位制是以黃金為本位幣幣材的一種貨幣制度。金本位制的形態(tài)：金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形態(tài)。其中金幣本位制是典型的金本位制，而金塊本位制和金匯兌本位制則是殘缺不全的金本位制。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度1、金幣本位制特點(diǎn)：①黃金為幣材，金幣為本位幣；②金幣自由鑄造，參加流通，具有無(wú)限法償能力；③銀行券可以自由兌換金幣；④黃金可以自由輸出輸入國(guó)境。基于以上特點(diǎn)，金幣本位制是一種相對(duì)比較穩(wěn)定、比較健全的貨幣制度。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度2、金塊本位制含義：金塊本位制是國(guó)內(nèi)不鑄造金幣，也不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的銀行券，并且銀行券不能自由兌換成黃金或金幣，只能按照一定條件向發(fā)行銀行兌換金塊的一種貨幣制度。特點(diǎn)：①黃金只是名義上的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)家不鑄造金幣，流通中沒有金幣。②國(guó)內(nèi)流通的是銀行券，它規(guī)定有含金量，但不能自由兌換成黃金；黃金集中存儲(chǔ)于政府作為準(zhǔn)備金，居民只能按規(guī)定的含金量在一定數(shù)額以上、一定用途內(nèi)將持有的銀行券兌換成金塊。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度3、金匯兌本位制含義：金匯兌本位制也稱虛金本位制，是指沒有金幣的鑄造與流通，而以中央銀行發(fā)行的紙幣或銀行券作為流通貨幣，通過外匯間接兌換黃金的一種金本位制度。特點(diǎn)：①金幣名義上仍為本位幣，并規(guī)定含金量，但國(guó)內(nèi)流通銀行券，無(wú)鑄幣流通，銀行券不能直接兌換成金幣和金塊。②中央銀行將黃金和外匯移存于另一個(gè)實(shí)行金本位制的國(guó)家的中央銀行，并規(guī)定本國(guó)貨幣與該國(guó)貨幣的法定兌換比率，同時(shí)維持本國(guó)貨幣與掛鉤國(guó)家貨幣的法定比價(jià)。③居民可按這一比率用本國(guó)銀行券兌換該國(guó)貨幣（外匯）再向該國(guó)兌換黃金。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度（四）紙幣本位制含義：紙幣本位制，是指以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度。不兌現(xiàn)的紙幣一般由中央銀行發(fā)行，國(guó)家法律賦予其無(wú)限法償能力。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度主要內(nèi)容：①紙幣發(fā)行權(quán)由國(guó)家壟斷，在中央銀行制度建立后，一般由國(guó)家授權(quán)中央銀行發(fā)行，以保證發(fā)行紙幣的收入歸國(guó)家所有。②中央銀行發(fā)行的紙幣是法定貨幣，由國(guó)家法律規(guī)定在一國(guó)范圍內(nèi)強(qiáng)制流通，成為無(wú)限法償貨幣和最后支付手段。③紙幣不能兌現(xiàn)黃金。④在紙幣本位制度下，紙幣通過銀行信貸渠道投入流通，通過存款貨幣進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算，非現(xiàn)金流通成為貨幣流通的主體?；咎卣鳎孩偌垘啪哂袩o(wú)限法償能力，依法強(qiáng)制流通。②貨幣的供應(yīng)量可不受金銀數(shù)量的約束，貨幣的發(fā)行量可視經(jīng)濟(jì)形勢(shì)而定。③紙幣對(duì)內(nèi)價(jià)值的穩(wěn)定，對(duì)外匯率的穩(wěn)定均有賴于對(duì)貨幣供應(yīng)體系的有效管理與調(diào)節(jié)控制。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度優(yōu)點(diǎn)：①貨幣供應(yīng)量不受金銀數(shù)量的限制，具有較大的伸縮性，它可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和流通的需要，作適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)，對(duì)于穩(wěn)定與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有積極的意義。②紙幣本位制不與一定量貴金屬相聯(lián)系，其對(duì)外匯率也不受國(guó)際市場(chǎng)貴金屬價(jià)格變動(dòng)的影響，貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)，也就更為靈活，它可以對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際收支狀況進(jìn)行有效的調(diào)節(jié)。③采用紙幣本位制，更便于人們?nèi)粘５牧魍〝y帶，還可以節(jié)省貴金屬及其鑄造費(fèi)用。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度缺點(diǎn)：①貨幣供應(yīng)量不受發(fā)行準(zhǔn)備限制，供給彈性很大。②在紙幣本位制下，貨幣與貴金屬脫鉤，各國(guó)的匯率已脫離金平價(jià)而可以相對(duì)自由調(diào)整，這使得各國(guó)貨幣的對(duì)外匯率變化無(wú)常。③紙幣本位制的管理操作，依賴于有效的管理，成敗與否與管理者的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和判斷決策能力直接相關(guān)，過多的人為干預(yù)因素往往使紙幣本位制產(chǎn)生不穩(wěn)定因素。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度四、我國(guó)的貨幣制度（一）人民幣制度的建立（二）人民幣制度的基本內(nèi)容１、我國(guó)的貨幣名稱是人民幣，它沒有含金量的規(guī)定，也不能兌換成貴金屬。人民幣的符號(hào)為“￥”，主幣單位是“元”，輔幣單位是“角”和“分”。人民幣的票券、鑄幣種類由國(guó)務(wù)院統(tǒng)一規(guī)定。人民幣的主幣和輔幣都具有無(wú)限法償?shù)哪芰?。２、人民幣是我?guó)唯一合法的通貨。國(guó)家規(guī)定在國(guó)內(nèi)嚴(yán)禁一切國(guó)外貨幣和金銀的流通，禁止人民幣自由輸出國(guó)境，經(jīng)批準(zhǔn)可以限量攜帶出入國(guó)境用于規(guī)定的用途。國(guó)家法令規(guī)定嚴(yán)禁偽造、變?cè)烊嗣駧?嚴(yán)禁變相貨幣流通以及破壞人民幣聲譽(yù)的行為。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度３、人民幣的發(fā)行權(quán)屬于國(guó)家。４、國(guó)家的金銀儲(chǔ)備和外匯儲(chǔ)備是國(guó)際支付的準(zhǔn)備金。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度（三）中華人民共和國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)的貨幣制度1、香港的貨幣制度2、澳門的貨幣制度3、臺(tái)灣的貨幣制度二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度復(fù)習(xí)思考題１、解釋下列概念：貨幣實(shí)物貨幣金屬貨幣鑄幣代用貨幣信用貨幣電子貨幣價(jià)值尺度流通手段儲(chǔ)藏手段支付手段世界貨幣貨幣制度本位幣輔幣有限法償無(wú)限法償格雷欣法則２、簡(jiǎn)述貨幣起源。３、簡(jiǎn)述貨幣的本質(zhì)。４、貨幣與通貨、收入、財(cái)富、流動(dòng)性有何不同？５、簡(jiǎn)述貨幣形式演變的過程。６、簡(jiǎn)述貨幣的職能。７、什么是貨幣制度？其構(gòu)成要素是什么？８、簡(jiǎn)述貨幣制度的演變過程。９、如何理解我國(guó)的貨幣制度。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)貨幣制度第二章信用學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握信用的概念與本質(zhì)了解信用的產(chǎn)生、發(fā)展與作用掌握信用的形式的分類及主要信用形式的特點(diǎn)與作用目錄信用概述01信用形式02一、信用的概念信用是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為。信用活動(dòng)的發(fā)生具有三個(gè)基本的構(gòu)成要素：（一）債權(quán)人與債務(wù)人（二）時(shí)間間隔（三）信用工具第一節(jié)信用概述二、信用的本質(zhì)信用的本質(zhì)是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，理解信用的本質(zhì)，需要把握以下三點(diǎn)：（一）信用不是一般的借貸行為，而是以還本付息為條件的借貸行為（二）信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系（三）信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式第一節(jié)信用概述三、信用的產(chǎn)生信用的產(chǎn)生具有一定的必然性，它是伴隨著貨幣的產(chǎn)生而出現(xiàn)的，信用是人類社會(huì)最為古老的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式。第一節(jié)信用概述四、信用的發(fā)展信用的發(fā)展經(jīng)歷了從古老的高利貸信用形式到現(xiàn)代信用形式的演變。（一）高利貸信用高利貸的特點(diǎn)之一是利率極高且不統(tǒng)一，年利率通常達(dá)30%－40%，有些高達(dá)200%－300%。高利貸的另一個(gè)特點(diǎn)是具有非生產(chǎn)性，即小生產(chǎn)者借貸主要是用于滿足生活需要，而奴隸主和封建主借貸主要是用于滿足其奢靡的生活需要或某種政治目的，因而都不具有生產(chǎn)性。高利貸的這兩個(gè)特點(diǎn)決定了其主要作用必然是消極的。第一節(jié)信用概述（二）現(xiàn)代信用現(xiàn)代信用是在社會(huì)化大生產(chǎn)基礎(chǔ)上建立起來(lái)的一種與高利貸信用完全不同的信用關(guān)系。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代信用的發(fā)展逐漸呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：1、信用形式多樣化?，F(xiàn)代信用主要有商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用等傳統(tǒng)的信用形式,以及消費(fèi)信用等新型的信用形式。2、信用工具多樣化。傳統(tǒng)的信用工具既有匯票、本票、支票、信用證等貨幣市場(chǎng)工具，又有債券、股票等資本市場(chǎng)工具。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)獲利，還出現(xiàn)了很多衍生金融工具。3、信用機(jī)構(gòu)多元化。信用機(jī)構(gòu)的職能不斷向全能型轉(zhuǎn)變，不僅從事傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)，還從事轉(zhuǎn)賬結(jié)算、理財(cái)、發(fā)行有價(jià)證券等一系列新業(yè)務(wù)。第一節(jié)信用概述五、信用的作用（一）集中和積累社會(huì)資金在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，客觀上會(huì)出現(xiàn)資金的暫時(shí)閑置和臨時(shí)需要兩種情況。通過信貸活動(dòng)就可以把社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中暫時(shí)閑置的資金聚集起來(lái)，投入需要補(bǔ)充資金的單位，而使國(guó)民經(jīng)濟(jì)更有效地運(yùn)行。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第一節(jié)信用概述（二）分配和再分配社會(huì)資源，促進(jìn)利潤(rùn)平均化這種分配和再分配是按照經(jīng)濟(jì)利益誘導(dǎo)規(guī)律進(jìn)行的，將資金從使用效益差和利潤(rùn)率低的項(xiàng)目、企業(yè)、行業(yè)、地區(qū)調(diào)往使用效益好和利潤(rùn)率高的項(xiàng)目、企業(yè)、行業(yè)、地區(qū)，從而使前者資金減少，后者資金大量增加，結(jié)果使得前者的資金利潤(rùn)率有所上升、后者的資金利潤(rùn)率有所下降，從而促使全社會(huì)資金利潤(rùn)率的平均化，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第一節(jié)信用概述（三）加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費(fèi)用由于信用能使各種閑置資金集中起來(lái)，并投放出去，使大量原本處于相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)的資金運(yùn)動(dòng)起來(lái)，因而對(duì)于加速整個(gè)社會(huì)資金周轉(zhuǎn)無(wú)疑起到了重要作用。并且利用各種信用形式，能節(jié)約大量的流通費(fèi)用。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第一節(jié)信用概述（四）調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行信用不僅能夠準(zhǔn)確、及時(shí)地反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，還能夠?qū)?guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行進(jìn)行積極的干預(yù)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行適時(shí)、適度的調(diào)節(jié)。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第一節(jié)信用概述一、按借貸時(shí)間劃分按借貸時(shí)間不同，把信用劃分為短期、中期和長(zhǎng)期信用。各國(guó)區(qū)分其標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)間不一，我國(guó)的規(guī)定如下：短期信用——1年以內(nèi)；中期信用——1年以上3年以內(nèi)；長(zhǎng)期信用——3年以上。二、按信用基礎(chǔ)劃分按信用基礎(chǔ)不同，把信用分為對(duì)人的信用與對(duì)物的信用。三、按信用工具發(fā)展?fàn)顩r劃分按信用工具發(fā)展?fàn)顩r分，把信用分為尚不存在信用工具的信用、尚未流動(dòng)化的信用、流動(dòng)化的信用。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式四、按借貸雙方的經(jīng)濟(jì)面貌劃分按借貸雙方的經(jīng)濟(jì)面貌劃分，把信用區(qū)分為商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、個(gè)人信用、消費(fèi)信用、國(guó)際信用、公司信用、租賃信用等。（一）商業(yè)信用１、什么是商業(yè)信用商業(yè)信用是企業(yè)與企業(yè)之間相互以賒銷或預(yù)付貨款的形式提供的信用。商業(yè)信用是一種古老的信用形式，在簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)條件下就已出現(xiàn)，它是信用制度的基礎(chǔ)。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式2、商業(yè)信用的特點(diǎn)（１）商業(yè)信用的主體是生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)商品的企業(yè)。（２）商業(yè)信用的借貸物是商品資本。（３）在生產(chǎn)周期的各個(gè)階段上，商業(yè)信用的運(yùn)動(dòng)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)是一致的。（４）商業(yè)信用主要依靠商業(yè)票據(jù)建立信用關(guān)系。（５）商業(yè)信用是一種直接信用。（６）商業(yè)信用是集融資和融物于一體的信用形式。（７）商業(yè)信用一般不計(jì)付利息。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式3、商業(yè)信用的作用（１）從宏觀來(lái)看，它潤(rùn)滑著整個(gè)生產(chǎn)流通過程，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（２）從微觀來(lái)看，商業(yè)信用對(duì)于信用雙方都有利，解決了雙方的問題。４、商業(yè)信用的局限性（１）商業(yè)信用在規(guī)模和數(shù)量上有限制。（２）商業(yè)信用在范圍上有限制。（３）商業(yè)信用在方向上有限制。（４）商業(yè)信用在期限上有限制。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式（二）銀行信用1、什么是銀行信用銀行信用是銀行以及各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用。２、銀行信用的特點(diǎn)（１）銀行信用是以銀行等金融機(jī)構(gòu)為中介的間接信用方式。（２）銀行信用的客體是貨幣資金。（３）銀行信用在資金規(guī)模、使用范圍、期限和方向上都具有很大的靈活性。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式3、銀行信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的地位（１）銀行信用是唯一的間接信用。（２）銀行信用具有綜合性。（３）銀行信用的可控性強(qiáng)。（４）銀行信用可影響其他信用形式的發(fā)展。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式（三）國(guó)家信用1、什么是國(guó)家信用國(guó)家信用是指以國(guó)家為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家作為債務(wù)人的信用。在現(xiàn)代社會(huì)中，國(guó)家信用主要表現(xiàn)為國(guó)家作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。國(guó)家信用可以分為國(guó)內(nèi)信用和國(guó)際信用。國(guó)家信用的形式主要是發(fā)行政府債券，其次是向中央銀行短期借款。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式２、國(guó)家信用的特點(diǎn)（１）國(guó)家信用的主體是國(guó)家或政府。（２）國(guó)家信用可以動(dòng)員銀行信用難以動(dòng)員的資金。（３）國(guó)家信用籌集的資金一般償還期較長(zhǎng)。３、國(guó)家信用的作用（１）國(guó)家信用是彌補(bǔ)財(cái)政赤字的重要工具。（２）國(guó)家信用是調(diào)劑財(cái)政收支不平衡的手段。（３）國(guó)家信用是實(shí)施宏觀調(diào)控的重要杠桿。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式（四）消費(fèi)信用1、什么是消費(fèi)信用消費(fèi)信用是工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者提供的以消費(fèi)資料為對(duì)象的信用。消費(fèi)信用主要有分期付款、消費(fèi)貸款和信用卡等形式。２、消費(fèi)信用的特點(diǎn)（１）單筆信貸的授信額度小。（２）非生產(chǎn)性。（３）期限較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式3、消費(fèi)信用的作用消費(fèi)信用對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有一定的促進(jìn)作用。（１）消費(fèi)信用的發(fā)展可以提高人們的消費(fèi)水平。（２）消費(fèi)信用在一定條件下可以促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)與銷售，甚至在某種條件下可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（３）消費(fèi)信用可以引導(dǎo)消費(fèi)，調(diào)節(jié)消費(fèi)結(jié)構(gòu)。（４）消費(fèi)信用對(duì)于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代等也具有一定的作用。消費(fèi)信用除具有上述積極作用外，在一定情況下也會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生消極作用。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式（五）國(guó)際信用國(guó)際信用是指國(guó)家之間相互提供的信用。它包括其他國(guó)家的政府和銀行及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)提供的信用。（六）公司信用

公司信用是以公司為主體而進(jìn)行的信用活動(dòng)，具體包括股份信用和公司債券信用。股份信用是對(duì)當(dāng)代股份制度的概括。股份制度是企業(yè)的一種生產(chǎn)組織和管理形式，具體表現(xiàn)為以入股方式籌集資本、創(chuàng)辦股份公司。公司債券信用是公司以債務(wù)人身份通過發(fā)行公司債券向社會(huì)籌措資金的一種信用。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式（七）租賃信用租賃信用是一種古老的信用形式，是租賃公司（或其他出租者）將其租賃物的使用權(quán)出租給承租人，在有限租期內(nèi)收取租金并到期收回租賃物的一種信用形式。現(xiàn)代租賃種類多種多樣，一般分為融資性租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式復(fù)習(xí)思考題１、解釋下列概念：信用、信用形式、信用工具、商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、國(guó)際信用、公司信用、租借信用２、如何理解信用的本質(zhì)。３、如何理解信用產(chǎn)生的原因。４、信用是如何發(fā)展的？現(xiàn)代信用的特點(diǎn)是什么？５、信用的作用是什么？６、信用形式的如何分類的？７、商業(yè)信用的特點(diǎn)是什么？其作用是什么?其局限性是什么？８、銀行信用的特點(diǎn)是什么？在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的地位是什么？９、國(guó)家信用的特點(diǎn)是什么？其作用是什么？10、消費(fèi)信用的特點(diǎn)是什么？其作用是什么？11、租賃信用的形式是什么？二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)信用形式第三章利息與利率學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握利息與利息率的概念。掌握利息的本質(zhì)。掌握利率的計(jì)算與應(yīng)用，特別是掌握現(xiàn)值與到期收益率的計(jì)算方法。掌握利率決定理論。認(rèn)識(shí)利率的作用。目錄利息與利率概述01利息的計(jì)算與應(yīng)用02利率決定理論03利率的作用04一、利息的概念及運(yùn)用（一）利息的概念利息是借貸關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的報(bào)酬，是在特定時(shí)期內(nèi)使用借貸資本所付出的代價(jià)。（二）利息的本質(zhì)1、馬克思對(duì)利息本質(zhì)的看法馬克思認(rèn)為，在資本主義社會(huì)，利息是職能資本家向借貸資本家借入貨幣后，歸還本金時(shí)所支付的報(bào)酬。利息是雇傭工人所創(chuàng)造出來(lái)的剩余價(jià)值（或利潤(rùn)）的一部分，體現(xiàn)著借貸資本家和職能資本家共同剝削雇傭工人的關(guān)系。第一節(jié)利息與利率概述2、其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)利息本質(zhì)的觀點(diǎn)（1）利息報(bào)酬論該理論認(rèn)由英國(guó)古典政治經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人威廉?配第提出，他認(rèn)為利息是所有者暫時(shí)放棄貨幣使用權(quán)而獲得的報(bào)酬，因?yàn)檫@給貸出貨幣者帶來(lái)不便。這一理論描述了借貸現(xiàn)象，但是沒有真正理解利息的本質(zhì)。（２）利息租金論又稱“資本租金論”。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家達(dá)德利?諾斯指出，貸出貨幣所收取的利息可看成是地主收取的租金?！百Y本所有者常常出借他們的資金，像出租土地一樣。他們從中得到叫作利息的東西.所謂利息不過是資本的租金罷了?！钡谝还?jié)利息與利率概述（3）節(jié)欲論又稱“節(jié)欲等待論”，由經(jīng)濟(jì)學(xué)家西尼爾提出。他認(rèn)為利息是犧牲眼前消費(fèi)，等待將來(lái)消費(fèi)而獲得的報(bào)酬，或?qū)?jié)欲的報(bào)酬。他還認(rèn)為資本來(lái)自儲(chǔ)蓄，要儲(chǔ)蓄就必須節(jié)制當(dāng)前的消費(fèi)和享受；利息來(lái)自對(duì)未來(lái)享受的等待，是為積累資本而犧牲現(xiàn)在消費(fèi)的一種報(bào)酬，是資本家節(jié)欲行為的報(bào)酬。(4)時(shí)差利息論又稱“時(shí)間偏好論”，是奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐巴維克提出的關(guān)于利息來(lái)自價(jià)值時(shí)差的一種理論。時(shí)差利息論將物品分為現(xiàn)在物品和未來(lái)物品，認(rèn)為利息來(lái)自人們對(duì)現(xiàn)在物品的評(píng)價(jià)大于對(duì)未來(lái)物品的評(píng)價(jià)，利息是價(jià)值時(shí)差的貼水。第一節(jié)利息與利率概述(5)流動(dòng)性偏好論由經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯提出。他認(rèn)為利息是人們?cè)谝粋€(gè)特定的時(shí)期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬，是對(duì)人們放棄流動(dòng)性偏好，即不持有貨幣而進(jìn)行儲(chǔ)蓄的一種報(bào)酬。(6)人性不耐論美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐文?費(fèi)雪在其《利息理論》中提出了“人性不耐”概念。他在該著作中借鑒了龐巴維克的時(shí)間偏好理論，認(rèn)為即使人們已經(jīng)有了高度的時(shí)間觀念以及對(duì)未來(lái)的估計(jì)，還是傾向于“過好”現(xiàn)在而不是同樣地為未來(lái)著想。利息是人們寧愿現(xiàn)在獲得財(cái)富，而不愿等將來(lái)獲得財(cái)富的不耐心的結(jié)果。第一節(jié)利息與利率概述（三）利息概念的應(yīng)用１、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)利息已經(jīng)被人們看成是收益的一種形態(tài)，利息率就成為判斷投資機(jī)會(huì)的一個(gè)尺度；如果投資回報(bào)率小于利息率，則認(rèn)為該投資不可行。第一節(jié)利息與利率概述２、收益的資本化由于利息已轉(zhuǎn)化為收益的一種形態(tài)，對(duì)于任何有收益的事物，即使它并不是一筆貸放出去的貨幣，甚至不是實(shí)實(shí)在在的資本，也可以通過收益與利率對(duì)比倒算出它相當(dāng)于多大的資本金額，這種現(xiàn)象被稱為收益的資本化，收益的資本化主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)貨幣資本的價(jià)格(2)土地的價(jià)格(3)勞動(dòng)力的價(jià)格(4)有價(jià)證券的價(jià)格第一節(jié)利息與利率概述二、利率（一）利率的概念利率是利息率的簡(jiǎn)稱，是指借貸期間所形成的利息額與所貸本金的比率，即一定時(shí)期的利息收益與本金之比。用公式表示為：利率=利息額/借貸資本金×100%第一節(jié)利息與利率概述

第一節(jié)利息與利率概述（三）計(jì)息方法銀行一般采用兩種計(jì)息方法:一是對(duì)年、對(duì)月、對(duì)日計(jì)息法，即對(duì)一筆存款或貸款，先按整年、整月和整日分別計(jì)算利息，然后相加計(jì)算出整個(gè)存款期或貸款期的全部利息。二是日積數(shù)法，即以本金乘以天數(shù)算出日積數(shù)，再根據(jù)日積數(shù)乘以日利率得出全部利息。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第一節(jié)利息與利率概述（四）結(jié)息我國(guó)對(duì)存、貸款利率的結(jié)息規(guī)則也做出了統(tǒng)一規(guī)定。主要內(nèi)容包括：城鄉(xiāng)居民活期存款每年結(jié)息一次，每年的6月30日為結(jié)息日。定期存款到期一次還本付息，不計(jì)復(fù)利。企業(yè)單位活期存款按季結(jié)息，每季末月的20日為結(jié)息日。金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資金貸款和固定資產(chǎn)貸款實(shí)行按季結(jié)息，每季末月20日為結(jié)息日。對(duì)于結(jié)息日不能支付的利息轉(zhuǎn)入本金，計(jì)收復(fù)利。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第一節(jié)利息與利率概述（五）利率的種類１、名義利率與實(shí)際利率名義利率是以名義貨幣表示的利率，即借貸契約或有價(jià)證券上載明的利率，這對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，是應(yīng)當(dāng)向債務(wù)人收取的利息率，而對(duì)被投資者來(lái)說(shuō)，是應(yīng)當(dāng)向債權(quán)人支付的利息率。實(shí)際利率是指剔除物價(jià)上漲因素后的真實(shí)利率。2、市場(chǎng)利率與基準(zhǔn)利率市場(chǎng)利率是由借貸雙方在資金市場(chǎng)上通過相互競(jìng)爭(zhēng)而形成的利率。基準(zhǔn)利率是帶動(dòng)和影響其他利率的中心利率，一般是指中央銀行的再貼現(xiàn)率和再貸款利率。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第一節(jié)利息與利率概述3、固定利率與浮動(dòng)利率固定利率是指在整個(gè)借貸期內(nèi)利率不隨借貸資金供求狀況變化而變化的利率。浮動(dòng)利率，又稱為可變利率，是指在借貸期內(nèi)利率隨借貸資金市場(chǎng)供求狀況的變化而定期調(diào)整的利率。4、長(zhǎng)期利率與短期利率長(zhǎng)期利率是指融資時(shí)間在1年以上的利率短期利率是指融資時(shí)間在1年以內(nèi)的利率5、普通利率與優(yōu)惠利率普通利率是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)存貸款業(yè)務(wù)過程中對(duì)一般客戶所采用的利息率。優(yōu)惠利率是指銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時(shí)對(duì)某些客戶采用的比普通貸款利率低的利率。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第一節(jié)利息與利率概述一、單利和復(fù)利（一）單利單利是指以本金為基數(shù)計(jì)算利息，而借貸期內(nèi)所生利息不再加入本金計(jì)算下期利息的一種利息計(jì)算方法。其計(jì)算公式為:利息Ｉ=P×r×n本利和S=P+I=P（1+r×n）式中，Ｉ為利息額；P為本金；r為年利率；n為借貸期限；S為本金與利息之和，簡(jiǎn)稱本利和。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)利息的計(jì)算與應(yīng)用

二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)利息的計(jì)算與應(yīng)用

二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)利息的計(jì)算與應(yīng)用（二）現(xiàn)值的應(yīng)用１、評(píng)價(jià)未來(lái)資金與現(xiàn)在資金的價(jià)值關(guān)系２、評(píng)價(jià)有價(jià)證券的理論價(jià)格三、到期收益率（一）什么是到期收益率到期收益率，是指使某種金融工具未來(lái)所有收益的現(xiàn)值等于其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的利率。簡(jiǎn)單地說(shuō)，到期收益率是這樣一種利率，它剛好使得某種金融工具的現(xiàn)值與其現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格相等的利率。（二）到期收益率的估算與應(yīng)用1、息票債券的到期收益率2、銀行貸款的到期收益率3、貼現(xiàn)債券的到期收益率4、永久債券的到期收益率5、股票收益率二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第二節(jié)利息的計(jì)算與應(yīng)用一、馬克思的利率決定理論利息是利潤(rùn)的一部分。利潤(rùn)本身就構(gòu)成了利息的最高界限，平均利潤(rùn)率是利息率的最高界限。利息率總是在平均利潤(rùn)率和零之間上下波動(dòng)。二、其他學(xué)者的利率決定理論（一）古典利率理論該理論主要從生產(chǎn)消費(fèi)等實(shí)際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域探求影響資本供求進(jìn)而決定利率的因素。１、主要思想（１）資本供給來(lái)自社會(huì)儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄是利率的增函數(shù)（２）資本需求來(lái)自社會(huì)投資，投資是利率的減函數(shù)（３）均衡利率是儲(chǔ)蓄與投資相等時(shí)的利率二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論２、古典利率理論的主要特點(diǎn)（１）古典利率理論是一種局部均衡理論（２）古典利率理論是實(shí)物利率理論（３）古典利率理論使用的是流量分析方法（４）古典利率理論認(rèn)為利率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)資本供求的作用（二）流動(dòng)性偏好理論凱恩斯學(xué)派的利率決定理論是一種貨幣理論，認(rèn)為利率是由貨幣供求關(guān)系決定的，并創(chuàng)立了利率決定的流動(dòng)性偏好理論。１、利息是人們犧牲流動(dòng)性的報(bào)酬二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論２、利率由貨幣供給與貨幣需求所決定（１）貨幣供給曲線凱恩斯認(rèn)為，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系里，貨幣供給是由一國(guó)中央銀行所控制的外生變量，貨幣供給曲線是一條不受利率影響的垂線。（２）貨幣需求曲線貨幣需求曲線是一條向右下方傾斜的曲線，它表明貨幣需求是利率的減函數(shù)。（３）貨幣供給與貨幣需求相等時(shí)決定均衡利率水平貨幣供給與貨幣需求相等時(shí)所決定的利率就是均衡利率。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論3、流動(dòng)性陷阱它是凱恩斯提出的一種假說(shuō)，是指當(dāng)利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率只有可能上升而不會(huì)繼續(xù)下降的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無(wú)限大的現(xiàn)象，即無(wú)論增加多少貨幣，都會(huì)被人們儲(chǔ)存起來(lái)而不是投入流通。因此，即使貨幣供給增加，也不會(huì)導(dǎo)致利率下降，這就是“流動(dòng)性陷阱”。４、流動(dòng)性偏好理論的特點(diǎn)（１）利率純粹是一種貨幣現(xiàn)象，與實(shí)際因素?zé)o關(guān)（２）貨幣供給只有通過利率才能影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（３）它使用的是存量分析方法二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論貨幣的流動(dòng)性偏好理論

二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論2、可貸資金理論的評(píng)價(jià)可貸資金理論具有以下特點(diǎn)：它兼顧了貨幣因素和實(shí)際因素對(duì)利率的決定作用它同時(shí)使用了存量分析和流量分析方法（四）ＩＳ—ＬＭ模型的利率決定理論１、lS—LM模型中ＩS曲線和LＭ曲線的導(dǎo)出二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論ＩＳ——ＬＭ曲線的推導(dǎo)ＩＳ曲線和ＬＭ曲線都是利率與收入兩個(gè)變量的函數(shù)。因此，僅僅投資等于儲(chǔ)蓄（ＩＳ曲線）無(wú)法確定利率，僅僅是貨幣需求等于貨幣供給（ＬＭ曲線）也無(wú)法確定利率，只有當(dāng)ＩＳ曲線和ＬＭ曲線兩條曲線相交時(shí)，才能同時(shí)決定均衡的利率水平和收入水平。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論ＩＳ—ＬＭ的利率決定理論2、

ＩＳ—ＬＭ模型利率決定理論的貢獻(xiàn)（１）ＩＳ—ＬＭ模型考慮了收入在利率決定中的作用（２）ＩＳ—ＬＭ模型使用的是一般均衡分析法三、影響利率水平的因素（一）借貸成本（二）平均利潤(rùn)率（三）借貸期限（四）借貸風(fēng)險(xiǎn)（五）資金的供求狀況（六）物價(jià)水平（七）國(guó)際金融市場(chǎng)利率水平（八）中央銀行的貨幣政策（九）一國(guó)的匯率水平二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第三節(jié)利率決定理論一、利率的作用（一）利率在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用1、積累資金2、調(diào)整信用規(guī)模3、調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)4、抑制通貨膨脹5、平衡國(guó)際收支6、調(diào)節(jié)貨幣流通（二）利率在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用１、激勵(lì)企業(yè)提高資金使用效率２、充當(dāng)折現(xiàn)未來(lái)收益的依據(jù)

３、作為租金計(jì)算的基礎(chǔ)４、引導(dǎo)人們選擇金融資產(chǎn)二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)利率的作用二、利率作用發(fā)揮的條件（一）市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制（二）靈活的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制（三）適當(dāng)?shù)睦仕剑ㄋ模┖侠淼睦式Y(jié)構(gòu)二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)利率的作用三、影響利率發(fā)揮作用的因素（一）利率管制利率管制即國(guó)家對(duì)直接融資和間接融資活動(dòng)中的利率施行統(tǒng)一的管理，由管理部門根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求和對(duì)金融形勢(shì)的判斷，制定各種利率，各金融機(jī)構(gòu)都必須執(zhí)行。（二）授信限量在一些國(guó)家，如果信貸出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象，而銀行又不愿或難以用提高利率的方式阻止過度需求，則通常可以采用“授信限量”的措施（三）市場(chǎng)開放程度市場(chǎng)開放程度取決于兩個(gè)方面：資金流動(dòng)自由度與市場(chǎng)分割狀況。（四）利率彈性利率彈性表示利率變化后，其他經(jīng)濟(jì)變量對(duì)利率變化的反應(yīng)程度。二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)利率的作用復(fù)習(xí)思考題

１、解釋下列概念：利息、利率、收益資本化、單利、復(fù)利、現(xiàn)值、終值、到期收益率、息票債券、貼現(xiàn)債券、永久債券２、利息的本質(zhì)是什么？其是如何應(yīng)用的？３、利率是如何分類的？４、單利與復(fù)利的計(jì)算方法是什么？５、什么是現(xiàn)值？其應(yīng)用的領(lǐng)域有哪些？６、什么是到期收益率、如何計(jì)算？７、利率決定的理論有哪些？其具體內(nèi)容是什么？８、影響利率水平的因素是什么？９、利率的作用是什么？利率發(fā)揮作用的條件是什么？影響利率發(fā)揮作用的因素是什么？

二、需求表、需求曲線和需求函數(shù)第四節(jié)利率的作用第四章金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握金融機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)體系的概念，了解金融機(jī)構(gòu)體系的分類，了解金融機(jī)構(gòu)的功能。掌握金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)。掌握我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成。目錄金融機(jī)構(gòu)概述01金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)02金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成03一、金融機(jī)構(gòu)的定義凡專門從事各種金融活動(dòng)的組織，均可稱為金融機(jī)構(gòu)。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，金融機(jī)構(gòu)指發(fā)行金融工具以及在金融體系中推進(jìn)資金融通的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，是促使資金盈余者與資金短缺者之間融通資金的信用中介。二、金融機(jī)構(gòu)體系（一）金融機(jī)構(gòu)體系的概念金融機(jī)構(gòu)體系，是指在一定的歷史時(shí)期和社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下建立起來(lái)的各種不同金融機(jī)構(gòu)的組成及其相互關(guān)系。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述（二）金融機(jī)構(gòu)體系的分類金融機(jī)構(gòu)種類眾多，可以從不同角度對(duì)其進(jìn)行分類。1、存款性金融機(jī)構(gòu)和非存款性金融機(jī)構(gòu)存款性金融機(jī)構(gòu)，是指通過吸收各種存款而獲得可利用資金，并將之貸給需要資金的各經(jīng)濟(jì)主體及投資于證券等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，包括儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信用合作社和商業(yè)銀行。非存款性金融機(jī)構(gòu)，是指以發(fā)行證券或通過契約形式由資金所有者交納的非存款性資金為主要來(lái)源的金融機(jī)構(gòu)。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述2、銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)銀行類金融機(jī)構(gòu)，是指以存款、放款、匯兌和結(jié)算為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，主要有中央銀行、商業(yè)銀行和專業(yè)銀行三大類。除銀行類金融機(jī)構(gòu)以外的金融機(jī)構(gòu)都屬于非銀行類金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成十分龐雜，主要包括保險(xiǎn)公司、信托公司、證券公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司、退休養(yǎng)老基金、投資基金等。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述3、政策性金融機(jī)構(gòu)和非政策性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)，是指為實(shí)現(xiàn)政府的產(chǎn)業(yè)政策而設(shè)立，不以營(yíng)利為目的的金融機(jī)構(gòu)，政策性金融機(jī)構(gòu)可以獲得政府資金或稅收方面的支持，如中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。非政策性金融機(jī)構(gòu)，是指以營(yíng)利為目的的金融機(jī)構(gòu)，如商業(yè)銀行、證券公司、基金公司等。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述三、金融機(jī)構(gòu)的功能1、存款功能存款功能，是指金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的更易接受的金融資產(chǎn)，這類業(yè)務(wù)形成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)。2、經(jīng)紀(jì)和交易功能經(jīng)紀(jì)和交易功能，是指金融機(jī)構(gòu)代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述3、承銷功能承銷功能，是指金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場(chǎng)參與者。4、咨詢和信托功能咨詢和信托功能，是指金融機(jī)構(gòu)為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述由于銀行是重要的金融中介機(jī)構(gòu)，在此，主要以銀行為例分析金融機(jī)構(gòu)存在的經(jīng)濟(jì)學(xué)理由。一、降低交易成本（一）交易成本的含義金融市場(chǎng)上的交易成本是指在金融交易過程中所花費(fèi)的時(shí)間和金錢。其具體包括在交易發(fā)生前資金最終供求雙方相互尋找對(duì)方的搜尋成本、鑒別對(duì)方交易信息真假的鑒別成本以及討價(jià)還價(jià)的談判成本等；在交易發(fā)生之后，還有監(jiān)控合約執(zhí)行的監(jiān)管成本以及可能發(fā)生違約而需要付出的訴訟成本等。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)（二）交易成本影響金融結(jié)構(gòu)交易成本的存在，阻礙了許多小額儲(chǔ)蓄者和借款者之間的直接融資，從而阻礙了直接融資市場(chǎng)正常作用的發(fā)揮。（三）銀行類金融機(jī)構(gòu)可以降低交易成本降低交易成本的方法之一是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，銀行能很方便地將資金供求雙方吸引過來(lái)，節(jié)約搜尋成本。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)二、緩解信息不對(duì)稱（一）信息不對(duì)稱影響金融結(jié)構(gòu)在金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱，是指交易一方對(duì)另一方缺乏充分的了解，以致無(wú)法做出正確決策的一種不對(duì)等狀態(tài)。在交易之前，信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的問題是逆向選擇，在交易之后,信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的問題是道德風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)1、逆向選擇及其對(duì)金融結(jié)構(gòu)的影響金融市場(chǎng)上的逆向選擇，是指由于信息不對(duì)稱，貸款者將資金貸給了最有可能違約的借款者的現(xiàn)象。由于逆向選擇使得貸款可能招致信貸風(fēng)險(xiǎn)，貸款人可能決定不發(fā)放任何貸款，以致金融市場(chǎng)的融資功能難以充分發(fā)揮。2、道德風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)金融結(jié)構(gòu)的影響金融市場(chǎng)上的道德風(fēng)險(xiǎn)，是指貸款者把資金貸放給借款者以后，借款者可能從事不利于貸款者（不道德）的風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，這些活動(dòng)加大了貸款無(wú)法清償?shù)母怕?，很可能?dǎo)致貸款不能如期歸還的風(fēng)險(xiǎn)。由于道德風(fēng)險(xiǎn)降低了貸款償還的可能性，貸款人可能決定不發(fā)放貸款。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)（二）信息的生產(chǎn)與銷售所面臨的問題我們想到成立一個(gè)信息生產(chǎn)公司，由該公司負(fù)責(zé)收集有關(guān)金融交易的全部信息，然后將信息銷售給資金的供應(yīng)者，來(lái)解決信息不對(duì)稱問題。然而，這種做法存在以下問題，使得依靠專門公司生產(chǎn)與銷售的信息來(lái)解決信息不對(duì)稱問題成為不可能。１、搭便車問題金融市場(chǎng)上的搭便車問題，是指一些人不付費(fèi)地利用他人付費(fèi)所得到的信息的一種現(xiàn)象。２、可信度問題和剽竊問題在信息出售的過程中會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)主要問題：第一，信息買方無(wú)法判斷信息的真假和質(zhì)量，即存在可信度問題；第二，信息是一種準(zhǔn)公共品，信息買方可在購(gòu)買信息后轉(zhuǎn)售給他人，這通常并不影響信息的價(jià)值，出現(xiàn)所謂的剽竊問題。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)（三）銀行等金融機(jī)構(gòu)有助于解決信息不對(duì)稱問題1、風(fēng)險(xiǎn)投資公司等投資類金融機(jī)構(gòu)有助于緩解股權(quán)合約所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)問題2、銀行等存款類金融機(jī)構(gòu)有助于減少債務(wù)合約所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)三、分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)若將資金存入銀行，再由銀行將資金貸放出去，則會(huì)大大降低資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。一是因?yàn)榧词鼓硞€(gè)借款人違約，只要多數(shù)借款人沒有違約，銀行仍然有清償能力，仍然能向資金供給者還款。二是銀行可以將大量小額資金聚集起來(lái)，匯成“巨額資金”，然后進(jìn)行分散投資以實(shí)現(xiàn)貸款對(duì)象的多樣化和分散化，從而降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。三是因銀行具有鑒別、監(jiān)控和強(qiáng)制實(shí)施貸款合約的專業(yè)技術(shù)。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以幫助投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，更好地保證資金運(yùn)用的安全性。第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)四、協(xié)調(diào)流動(dòng)性偏好銀行可以通過與資金最終供求雙方分別簽訂合同，同時(shí)滿足雙方對(duì)流動(dòng)性的偏好：一方面，通過存款合約向資金最終供給者承諾，滿足其隨時(shí)可能提出的對(duì)流動(dòng)性的需要；另一方面，通過貸款合約向資金最終需求者承諾，滿足其在一定時(shí)間之內(nèi)對(duì)“無(wú)須擔(dān)心流動(dòng)性”的需要。這就是銀行的“金融中介化”過程。銀行通過“金融中介化”過程，通過“借短貸長(zhǎng)”進(jìn)行期限的轉(zhuǎn)換，從而使資金最終供求雙方對(duì)流動(dòng)性的需要完好地得到滿足第二節(jié)金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)一、金融機(jī)構(gòu)的一般構(gòu)成對(duì)金融機(jī)構(gòu)有不同的分類，我們按照金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特征，分銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行介紹。（一）銀行類金融機(jī)構(gòu)１、中央銀行

中央銀行是代表國(guó)家進(jìn)行金融管理和金融調(diào)控的特殊金融機(jī)構(gòu)。中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，在一國(guó)金融體系中居于主導(dǎo)地位。２、商業(yè)銀行商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)存款、貸款為主要業(yè)務(wù)，實(shí)行自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算，并以盈利為其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的銀行。第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成３、其他銀行

其他銀行包括專業(yè)性銀行和政策性銀行等。（１）專業(yè)銀行專業(yè)銀行是指提供專業(yè)金融服務(wù)，有特定服務(wù)范圍的銀行。例如：①儲(chǔ)蓄銀行。②投資銀行。③抵押銀行。（２）政策性銀行政策性銀行是指為政府特定的經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策服務(wù)的，不以營(yíng)利為目的的銀行機(jī)構(gòu)。第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成（二）非銀行類金融機(jī)構(gòu)

１、非銀行類金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)非銀行金融機(jī)構(gòu)是指不通過吸收存款而以其他方式吸收社會(huì)閑散資金，并通過資金運(yùn)用獲取盈利的金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行一樣，都是金融媒介，其共同功能都是融通經(jīng)濟(jì)中盈余單位和赤字單位的資金供求。兩者的區(qū)別僅限于實(shí)際業(yè)務(wù)的區(qū)別，具體表現(xiàn)在：（１）非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍較窄、專業(yè)性較強(qiáng)；而現(xiàn)代商業(yè)銀行則逐漸綜合化，既經(jīng)營(yíng)一切零售和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，也為客戶提供所需要的各種金融服務(wù)。（２）大多數(shù)非銀行金融機(jī)構(gòu)營(yíng)運(yùn)資金主要來(lái)自向社會(huì)發(fā)行債券、股票以及通過其他形式籌集的資金；商業(yè)銀行的資金來(lái)源則主要是各項(xiàng)存款。第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成（３）非銀行金融機(jī)構(gòu)不能吸收可以簽發(fā)支票的存款，只是充當(dāng)可貸資金的經(jīng)紀(jì)人。商業(yè)銀行則是各種金融機(jī)構(gòu)中唯一能接受活期存款的機(jī)構(gòu)。２、非銀行類金融機(jī)構(gòu)的形式（１）保險(xiǎn)公司

保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，通過經(jīng)辦各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù)籌集資金，并以此開展金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)是一種經(jīng)濟(jì)損失補(bǔ)償制度，保險(xiǎn)公司通過合同形式，從參加保險(xiǎn)的客戶那里取得一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立規(guī)模龐大的保險(xiǎn)基金。當(dāng)被保險(xiǎn)人（投保人）發(fā)生意外損失時(shí)，保險(xiǎn)人（保險(xiǎn)公司）應(yīng)根據(jù)契約給予經(jīng)濟(jì)賠償。第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成（２）信托投資公司

信托投資公司是經(jīng)營(yíng)信托委托代理業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)包括信托存款、信托貸款、委托貸款、資信調(diào)查等。信托是指財(cái)產(chǎn)的所有者從自身利益出發(fā)，將其財(cái)產(chǎn)交給受托人（即信托公司），委托受托人根據(jù)特定目的對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行處置的經(jīng)營(yíng)方式。

（３）融資租賃公司融租賃公司是通過融物的形式起融通資金作用的金融機(jī)構(gòu)。金融租賃公司在一定時(shí)期內(nèi)以收取租金為條件將某項(xiàng)物資財(cái)產(chǎn)交付承租人使用,實(shí)際上等于為承租人籌措了該項(xiàng)物資財(cái)產(chǎn)的購(gòu)貨款，差別只在于所有權(quán)不屬于承租人。（４）證券公司

證券公司是專門從事證券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、買賣業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成（５）財(cái)務(wù)公司賬務(wù)公司，又稱為金融公司，是指經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司分為以下三種類型：第一類是銷售類財(cái)務(wù)公司第二類是消費(fèi)者財(cái)務(wù)公司第三類是商業(yè)財(cái)務(wù)公司(６)基金管理公司基金管理公司，是指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立的對(duì)基金的募集、基金份額的申購(gòu)和贖回、基金財(cái)產(chǎn)的投資、收益分配等基金運(yùn)作活動(dòng)進(jìn)行管理的投資性金融機(jī)構(gòu)。（7）退休養(yǎng)老基金退休養(yǎng)老基金是一種向參加養(yǎng)老金計(jì)劃的人以年金形式提供退休收入的金融機(jī)構(gòu)。第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成二、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成（一）舊中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)當(dāng)18世紀(jì)西方主要國(guó)家先后建立起現(xiàn)代金融體系時(shí)，在中國(guó)金融體系中占統(tǒng)治地位的仍然是“錢莊”、“票號(hào)”這兩種舊式金融機(jī)構(gòu)。在中國(guó)出現(xiàn)的第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行是１８４５年英國(guó)麗如銀行（原譯東方銀行）在廣州設(shè)立的分行。中國(guó)出現(xiàn)的第一家民族資本銀行——中國(guó)通商銀行是在中國(guó)民族資本經(jīng)濟(jì)初步發(fā)展的基礎(chǔ)上于１８９７年在上海設(shè)立的。第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成在舊中國(guó)的銀行中，也有不少是民族資本家經(jīng)營(yíng)的，其中較大的有：上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行、浙江實(shí)業(yè)銀行、新華信托儲(chǔ)蓄銀行和浙江興業(yè)銀行，即“南四行”；還有號(hào)稱“北四行”的鹽業(yè)銀行、金城銀行、中國(guó)銀行和大陸銀行；另外，還有屬于“小四行”的中國(guó)實(shí)業(yè)銀行、中國(guó)國(guó)貨銀行、中國(guó)通商銀行和四明銀行。１９２７年以后，國(guó)民黨政府致力于控制中國(guó)的金融事業(yè)，雖然沒有形成像西方發(fā)達(dá)國(guó)家那樣一套完整的金融機(jī)構(gòu)體系，但卻建立了以“四行（中國(guó)銀行、中央銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行）、二局（中央信托局、郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局）、一庫(kù)（中央合作金庫(kù)）”為核心的舊中國(guó)官僚買辦金融機(jī)構(gòu)體系，使其成為國(guó)民黨政府實(shí)行金融壟斷的重要工具。第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成（二）新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的建立與發(fā)展１、“大一統(tǒng)”金融體系的形成1953－1978年是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)從分分合合走向大一統(tǒng)的階段２、金融機(jī)構(gòu)改革與完善1979年以來(lái)是金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)、發(fā)展和完善的階段第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成（三）我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成１、銀行類金融機(jī)構(gòu)（1）中國(guó)人民銀行中國(guó)人民銀行是中華人民共和國(guó)的中央銀行，是國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)和管理全國(guó)金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)，是我國(guó)金融體系的核心。（2）商業(yè)銀行我國(guó)現(xiàn)行的商業(yè)銀行體系由國(guó)有控股大型商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、地方性股份制商業(yè)銀行組成。（3）政策性銀行目前我國(guó)有三家政策性銀行，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。２、非銀行性金融機(jī)構(gòu)（1）保險(xiǎn)公司（2）證券公司第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成（3）信托投資公司（4）金融資產(chǎn)管理公司（5）財(cái)務(wù)公司（6）金融租賃公司（7）農(nóng)村信用合作社三、金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)（一）在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，并向綜合化方向發(fā)展（二）跨國(guó)銀行的建立使銀行的發(fā)展更趨國(guó)際化（三）按照《巴塞爾協(xié)議》的要求，重組資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)（四）兼并成為現(xiàn)代商業(yè)銀行調(diào)整的一個(gè)有效手段（五）銀行性金融機(jī)構(gòu)與非銀行性金融機(jī)構(gòu)正不斷融合，形成更為龐大的大型復(fù)合型金融機(jī)構(gòu)第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成復(fù)習(xí)思考題１、解釋下列概念：金融機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)體系、交易成本、逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)２、簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的功能。３、金融機(jī)構(gòu)存在的基礎(chǔ)是什么？４、金融機(jī)構(gòu)的一般構(gòu)成是什么？５、我國(guó)目前的金融機(jī)構(gòu)是如何構(gòu)成的？６、金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)是什么？

第三節(jié)金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成第五章商業(yè)銀行及經(jīng)營(yíng)管理學(xué)習(xí)目標(biāo)了解商業(yè)銀行產(chǎn)生、發(fā)展的過程及商業(yè)銀行的組織形式理解商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)及其構(gòu)成理解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理的原則認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的發(fā)展過程目錄商業(yè)銀行概述01商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成02商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理03一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展1、概念：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)存、貸款為主要業(yè)務(wù)，并以盈利性、安全性、流動(dòng)性為主要經(jīng)營(yíng)原則的信用中介機(jī)構(gòu)。2、銀行起源于鑄幣兌換業(yè)1580年的威尼斯銀行是歷史上第一個(gè)以“銀行”為名的信用機(jī)構(gòu)。以后相繼成立了阿姆斯特丹銀行（1609年）、紐倫堡銀行（1621年）、漢堡銀行（1629年）。3、資本主義銀行產(chǎn)生的途徑⑴高利貸性質(zhì)的舊式銀行在新的條件下，逐步改變自己的經(jīng)營(yíng)以適應(yīng)產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的需要；⑵新興的資產(chǎn)階級(jí)按照資本主義經(jīng)營(yíng)原則組織股份制銀行。

英格蘭銀行是世界上第一家股份制商業(yè)銀行，建立于1694年。第一節(jié)商業(yè)銀行概述二、商業(yè)銀行的組織形式1、單元銀行制度。又稱單一銀行制度，指銀行業(yè)務(wù)完全由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，不設(shè)或不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。這種銀行制度目前僅存于美國(guó)。2、分支行制度。指在各大中心城市設(shè)立總行，在本埠、國(guó)內(nèi)、國(guó)外普遍設(shè)立分支銀行的制度。這是目前西方國(guó)家普遍采用的制度。3、銀行控股公司制度。又稱集團(tuán)銀行制，指由某一集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制和收購(gòu)兩家以上銀行股票的銀行制度。4.連鎖銀行制度。指由同一個(gè)人或集團(tuán)購(gòu)買兩家以上銀行多數(shù)股票，從而控制銀行的經(jīng)營(yíng)決策而又不以股份公司的形式出現(xiàn)的一種銀行組織形式。第一節(jié)商業(yè)銀行概述三、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能（一）商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是以追逐利潤(rùn)為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為對(duì)象，綜合性多功能的金融企業(yè)：1、商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征：以追逐利潤(rùn)為目標(biāo)的金融企業(yè)。2、商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊企業(yè)。3、商業(yè)銀行具有綜合性、多功能的特征，不同于其他金融機(jī)構(gòu)。第一節(jié)商業(yè)銀行概述（二）商業(yè)銀行的職能1、信用中介職能信用中介是商業(yè)銀行最基本，最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。商業(yè)銀行是作為貨幣資本的貸出者與借入者的中介人，來(lái)實(shí)現(xiàn)資本的融通。2、支付中介職能商業(yè)銀行是工商企業(yè)、團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人，并成為債權(quán)債務(wù)關(guān)系與支付的中心。第一節(jié)商業(yè)銀行概述3、信用創(chuàng)造功能商業(yè)銀行吸收存款并發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款，在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提現(xiàn)的情況下，新增加了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，最后在整個(gè)銀行體系，形成了數(shù)倍于原始存款的派生存款。商業(yè)銀行信用創(chuàng)造功能的運(yùn)作條件：①商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造要以存款為基礎(chǔ)。信用創(chuàng)造的限度，取決于原始存款規(guī)模。②商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造，要受中央銀行的存款準(zhǔn)備率、自身的現(xiàn)金準(zhǔn)備率及貸款付現(xiàn)率的制約；創(chuàng)造能力與其成反比。③創(chuàng)造信用的條件，是要有貸款需求。第一節(jié)商業(yè)銀行概述4、金融服務(wù)職能在激烈的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)壓力下，各商業(yè)銀行不斷地開拓服務(wù)領(lǐng)域、借以建立與客戶的廣泛聯(lián)系，通過金融服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，并把資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與金融服務(wù)結(jié)合起來(lái)，開拓新的領(lǐng)域。第一節(jié)商業(yè)銀行概述從資金的吸收到資金具體運(yùn)用，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體上可分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)幾大類。一、負(fù)債業(yè)務(wù)狹義的負(fù)債指銀行存款和借款等一切非資本性債務(wù)，廣義的負(fù)債業(yè)務(wù)是在狹義負(fù)債的基礎(chǔ)上再加上銀行自有資本及資本性票據(jù)、長(zhǎng)期債務(wù)資本（一）銀行資本商業(yè)銀行的資本是指商業(yè)銀行自身?yè)碛械幕蛘吣苡谰弥涫褂玫馁Y金。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成（二）存款業(yè)務(wù)1、活期存款活期存款是指無(wú)需任何事先通知，存款戶即可隨時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的一種銀行存款?；钇诖婵钍巧虡I(yè)銀行重要的資金來(lái)源，對(duì)商業(yè)銀行有著重要意義。2、定期存款定期存款是—種由存戶與銀行預(yù)先約定期限，到期償還本金并支付一定利息的存款。定期存款是貨幣所有者獲取利息收入的重要金融資產(chǎn)，也是銀行獲取資金的重要渠道，它對(duì)于銀行而言也有著特殊重要的意義。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成3、儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款是指為居民個(gè)人積蓄貨幣和獲取利息而設(shè)定的一種存款業(yè)務(wù)，通常由銀行發(fā)給客戶存折以作為存款和提現(xiàn)的憑證，其存取沒有一定期限，只憑存折便可提現(xiàn)。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成（三）借款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的非存款性負(fù)債又叫做借入負(fù)債，是指商業(yè)銀行主動(dòng)通過金融市場(chǎng)或直接向中央銀行融通資金，是商業(yè)銀行除存款以外的又一重要資金來(lái)源。1、同業(yè)借款同業(yè)借款是指商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間開展的4個(gè)月至3年(含3年)的銀行間借貸，是同業(yè)拆借和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押的統(tǒng)稱。同業(yè)拆借是指金融機(jī)構(gòu)(中央銀行除外)之間為調(diào)劑資金頭寸、支持日常性的資金周轉(zhuǎn)而進(jìn)行的短期借貸。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行在資金臨時(shí)不足時(shí)，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn)，以取得資金融通。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成轉(zhuǎn)抵押是指商業(yè)銀行在臨時(shí)性資金短缺、周轉(zhuǎn)不暢的情況下，通過轉(zhuǎn)抵押的方式向中央銀行之外的金融機(jī)構(gòu)辦理的貸款。2、向中央銀行借款商業(yè)銀行向中央銀行借款主要由兩種形式，一是再貼現(xiàn)，二是再貸款。再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行將其從工商企業(yè)那里以貼現(xiàn)方式買進(jìn)的未到期的商業(yè)票據(jù)再向中央銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，也稱間接借款。再貸款是指商業(yè)銀行向中央銀行的直接借款，分為信用貸款、抵押貸款兩種。3、回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議指的是在出售證券的同時(shí)，與證券的購(gòu)買商達(dá)成協(xié)議，約定在一定期限后按預(yù)定的價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲取即時(shí)可用資金的一種交易行為。對(duì)于買方而言，回購(gòu)協(xié)議又稱為“逆回購(gòu)協(xié)議”或“反回購(gòu)協(xié)議”，即資金供給者在簽訂協(xié)議時(shí)交割資金、買回證券等金融資產(chǎn)，而在合同期滿時(shí)“再賣出”證券等金融資產(chǎn)換回資金。4、出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的、可以在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的存款憑證。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限一般為14天到一年，金額較大，美國(guó)為10萬(wàn)美元。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是絕對(duì)不能提前支取的，如果持有者急需資金，只能將其在二級(jí)市場(chǎng)上出售，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格隨行就市。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成5、歐洲短期信貸市場(chǎng)借款它是指設(shè)在貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境以外的銀行經(jīng)營(yíng)的該種貨幣的貸款，也稱離岸金融市場(chǎng)。6、資本性金融債券資本性債券是為彌補(bǔ)銀行資本不足而發(fā)行的，介于存款負(fù)債和股票資本之間的一種債務(wù)，《巴賽爾協(xié)議》稱之為附屬資本或次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)。7、一般性金融債券一般性金融債券是指商業(yè)銀行為籌集用于長(zhǎng)期貸款、投資等業(yè)務(wù)資金而發(fā)行的債券，主要有擔(dān)保債券和信用債券。8、國(guó)際性金融債券國(guó)際金融債券是指商業(yè)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行的、面額以外幣表示的金融債券。主要有歐洲金融債券、外國(guó)金融債券等。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括有現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)，證券投資及銀行固定資產(chǎn)等類型。（一）現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫(kù)存現(xiàn)金、交存中央銀行的存款準(zhǔn)備金、同業(yè)存款及托收中的款項(xiàng)等項(xiàng)目。庫(kù)存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣，其作用是應(yīng)付客戶體現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。在中央銀行的專門準(zhǔn)備金由兩部分構(gòu)成：一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金。同業(yè)存款是銀行之間和其他金融機(jī)構(gòu)之間的相互存款。托收中的現(xiàn)金是指銀行間的確認(rèn)與轉(zhuǎn)載賬過程中的支票金額，也稱在途資金或浮存。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成（二）貸款業(yè)務(wù)貸款的種類，可以根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行多種方式的劃分：1、根據(jù)客戶申請(qǐng)貸款的數(shù)量，可將貸款分為“批發(fā)貸款”與“零售貸款”。批發(fā)貸款主要針對(duì)工商企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)而言，用于資助工商企業(yè)或不動(dòng)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)。零售貸款主要針對(duì)個(gè)人，包括個(gè)人消費(fèi)貸款，個(gè)人購(gòu)買證券的貸款等。2、根據(jù)借款者或按借款目的劃分，貸款可分為工商業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款、對(duì)金融機(jī)構(gòu)的貸款等。3、按歸還期限劃分，放款可分為短期、中期與長(zhǎng)期三種。短期放款規(guī)定在1年之內(nèi)歸還。中期放款一般期限為1—5年。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成長(zhǎng)期放款一般指歸還期限5年以上的貸款，主要是由銀行發(fā)放的抵押貸款。4、按銀行貸款的保障條件來(lái)分類，銀行貸款可以分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。信用貸款是指銀行完全憑借客戶的信譽(yù)而無(wú)須提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款是指以一定財(cái)產(chǎn)或信用作為還款保證的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)是指銀行應(yīng)客戶的