新聞中誠信董事長批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)完全不懂金融

13月26日，博鰲亞洲論壇2021年年會舉行。在題為?互聯(lián)網(wǎng)金融：自律與監(jiān)管?的分論壇上，中國誠信信用管理董事長毛振華[微博]直言批評金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)本身是一批完全不懂金融的人在里面做的，也完全不懂得現(xiàn)有的法律關系和商業(yè)關系，他們總是有很多夢想。

發(fā)言實錄：

主持人謝平：很多人回來跟我說，我去過LendingClub了，我估計就在門口的餐館吃頓飯。請問毛振華先生，P2P網(wǎng)貸的優(yōu)勢主要是數(shù)據(jù)根底，你對數(shù)據(jù)根底、信用評估、貸款定價、風險管理。你線下做的調(diào)查比擬多，你是怎么來看這個問題的？

毛振華：現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融最大的一個挑戰(zhàn)，其實跟傳統(tǒng)金融比，傳統(tǒng)金融有一套收集數(shù)據(jù)、控制風險、計算風險的評分方法和流程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融出來之后，問題是數(shù)據(jù)特別多，就涉及到了怎么來收集數(shù)據(jù)、整理數(shù)據(jù)，最后怎么使它成為金融系統(tǒng)里的主要依據(jù)。

今年1月6號，央行[微博]公布了給8家公司個人征信的準備，還不是正式牌照。我們作為傳統(tǒng)的征信公司和評級公司，也給了我們一張準牌照，現(xiàn)在也在做很多工作。六個月之后央行要來驗收，我們在這方面也是有很多分析和認識。

主持人謝平：征信牌照是央行發(fā)的，不是證監(jiān)會[微博]發(fā)的？

毛振華：央行發(fā)的。過去的征信是有人民銀行[微博]征信中心，它是傳統(tǒng)金融體系里面的金融同業(yè)的數(shù)據(jù)中心，應該說起了很好的作用?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融起來之后傳統(tǒng)的東西發(fā)現(xiàn)不管用，很多人沒有信用記錄，這是第一。

第二，征信很大的法律障礙屬于隱私權(quán)保護。就是你怎么能夠收集別人的信息，收集信息之后再處理信息賣錢是商業(yè)行為，這對于傳統(tǒng)征信來講也是很不一樣的格局。

現(xiàn)在講征信監(jiān)管是兩個，一個是要在法律的監(jiān)管框架下依法來收集信息，所以你要沒這個框架、資格就不能收集信息。以商業(yè)目的收集他人信息就是犯罪，不管是收集了什么東西，目的本身是犯罪的。比方我是互聯(lián)網(wǎng)公司，在你們交易過程中留下痕跡，這個信息被我留下來了，這是沒有法律問題的。但是我要把這些信息拿去賣錢，這就出了問題。

比方在我的業(yè)務之外，通過別的渠道收集信息也是有問題。如果所有的公司都可以干這個事情的話，監(jiān)管就監(jiān)管不過來。征信牌照的問題是解決收集信息的合法性，比方說在法律的框架監(jiān)管之下什么能收集、什么不能收集、什么渠道能收集，這就有一套方法。

其次是查詢信息，收集信息之后要進行信息整理，整理后得到評分，最后向有需求的公司、個人進行銷售信息，這是一個效勞，本身是一個商業(yè)活動。

這樣有涉及到法律的保護，比方得到被查詢?nèi)说氖跈?quán)，諸如此類有很多法律監(jiān)管框架。但是這些東西都涉及到征信業(yè)的調(diào)整，因為征信行業(yè)很悠久，我的公司有兩個主營業(yè)務，信用評級，算中國第一個評級公司。第二個是征信。這兩個行業(yè)都很研究，評級有一百多年來講，征信有兩百多年歷史。沒有、沒有電報都有征信，所以征信這個行業(yè)一直雖著工具的開展。在這些行業(yè)里面看互聯(lián)網(wǎng)是工具，跟當年突然產(chǎn)生電報，電報可以作為全球征信信心的收集。是不是這樣子呢？就是不是，因為現(xiàn)在整個社會的格局發(fā)生了很大變化，過去這些都是工具，只是一個傳送的工具，或者是整理的工具。而現(xiàn)在不是了，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)本身就是數(shù)據(jù)的來源，就是征信本身最核心的東西，來源于互聯(lián)網(wǎng)，又利用互聯(lián)網(wǎng)的手段進行收集，進行數(shù)據(jù)處理，在互聯(lián)網(wǎng)上做最后的銷售，所以在互聯(lián)網(wǎng)完成的事情就改變了過去征信的業(yè)態(tài)，所以這是很大的變化。

剛剛陸金所考慮的問題，其實就是征信公司考慮的問題，就是怎么來解決。每一個公司自己能不能解決所有的問題，很顯然是很難的。因為從信用關系上講是典型的木桶理論，信用信息的完整性決定了信用信息的有效性。你看在某個領域表現(xiàn)很好，在另外一個領域?qū)ｉT去犯罪，這就說明問題了。

如果遇到特別有欺詐性的，會更加偽裝自己的信用，最后一刻出現(xiàn)了其他問題。所有的信息記錄里面，可以從其他渠道得到分析了。互聯(lián)網(wǎng)征信很大的好處，是可以除傳統(tǒng)已經(jīng)發(fā)生的金融交易里面發(fā)生信息之外，還能從其他的商業(yè)行為，甚至從個人社交行為里面找到信用信息本身所需要的元素來防范風險。技術條件、技術根底發(fā)生了變化。

另外是市場條件發(fā)生了變化，過去作為中國傳統(tǒng)金融機構(gòu)來做，現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)做，這個是我們叫做的屌絲賺屌絲的錢。過去一張信用卡的人都沒有就去借錢，換句話說銀行不屑一顧的錢比擬少的人也想當貸款人，他們怎么來獲得更高的收益？這兩批人是屌絲和屌絲之間的關系，在互聯(lián)網(wǎng)金融體系里面就是很大的市場。

并且這個市場不僅僅是現(xiàn)在看是比擬差的市場，是一個量不大的借款市場。未來隨著互聯(lián)網(wǎng)的習慣，今天沒有錢的時候，可能剛畢業(yè)沒有錢要在互聯(lián)網(wǎng)存款、借款，未來是高收入人群的時候還會在互聯(lián)網(wǎng)上操作，這就是很大的時機?，F(xiàn)在這些人都是拓荒者，未來未必是屌絲金融，所以市場條件發(fā)生了很大的變化。

另外是法律和監(jiān)管條件也在發(fā)生變化，我們中國過去對個人隱私不太重視，現(xiàn)在個人隱私成為一個高壓線，不能碰很多東西，所以法律框架是很清楚的。另外監(jiān)管也開始建立起來，這是很重要的條件變化。但是這個條件變化下來，我們這些公司壓力也非常大。

因為美國幾乎沒有純互聯(lián)網(wǎng)的個人征信公司，美國幾大電信局解決得很好，主要是美國也沒有那么興旺的互聯(lián)網(wǎng)金融，這是對應的。中國的個人征信以前只有央行壟斷機構(gòu)，我以前發(fā)言中談到，中國的征信業(yè)開展核心是央行的征信中心起什么作用，如果作用是封閉的，只為現(xiàn)代的銀行體系效勞。這樣的話，我們再搞再多的征信公司也解決不了問題。因為我們搞征信公司的目的是防范整個行業(yè)和整個社會的風險，盡管是一個商業(yè)機構(gòu)，但是這是一個特定的商業(yè)機構(gòu)。

央行的數(shù)據(jù)中心已經(jīng)涵蓋了金融體系已經(jīng)發(fā)生的大多數(shù)的風險，這就有一個問題，這些征信公司和央行中心一樣可以得到央行的數(shù)據(jù)，還是不能得到，只能得到數(shù)據(jù)以外的東西。如果得不到，那么和央行是什么關系？進一步要談到央行的法律定位，它是一個公眾的國家中心，是公益性為目的的，還是說也是一個商業(yè)機構(gòu)？就我們而言愿意是商業(yè)機構(gòu)，這樣我們也可以獲得同樣的權(quán)力。如果是受監(jiān)管的，那應該對我們開放，我們應該在監(jiān)管、法治的框架下去查詢資料，跟我們的資料合在一起做做運行整合。

中國征信體系的核心是央行的征信中心的地位跟其他征信中心的關系，這個是很重要的。另外是金融同業(yè)怎么看征信公司，征信公司剛開始起步都是數(shù)據(jù)賣錢，你要花多少錢買我的數(shù)據(jù)。除了征信公司去問的話，不會有一個公司去買數(shù)據(jù)。除了在中國買數(shù)據(jù)之外，別的地方?jīng)]有聽說過，因為數(shù)據(jù)是交換過的。因為征信公司主要的商業(yè)模式就是免費得到數(shù)據(jù)，通過加工整理之后很低價的把數(shù)據(jù)賣出去。如果買數(shù)據(jù)，買了一萬個人的數(shù)據(jù)，其中只有一個人被查，那不是傻瓜嗎？買的數(shù)據(jù)是呆的數(shù)據(jù)，那買來干什么呢？

在金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)本身是一批完全不懂金融的人在里面做的，也完全不懂得現(xiàn)有的法律關系和商業(yè)關系在里面做，他們總是有很多夢想。如果這一點不破，他們不認識到征信是一個行業(yè)風險的防范者。作為一個公益事業(yè)大家要盡相應義務和責任的話，這個行業(yè)也很難開展起來。如果這個行業(yè)開展不起來，整個互聯(lián)網(wǎng)金融的開展是一個制約。

后來他們講，個人征信業(yè)的開展是互聯(lián)網(wǎng)金融開展的一個瓶頸，也是一個核心環(huán)節(jié)。

主持人謝平：這個是說的征信業(yè)的邏輯。實際上在互聯(lián)網(wǎng)金融理論體系當中，是假設一個很充分的大數(shù)據(jù)根底。通過搜索引擎和假設干軟件，能力自動、無本錢地找到某一個人、某一個機構(gòu)在時間序列上的動態(tài)違約概率。

毛振華：這個很難。

主持人謝平：毛先生這個是目前在解決信息不對稱的情況下，最近有一個案例，就是歐洲歐盟對Google，因為Google在歐洲太強大了，信息太多了。必須讓Google每個人有抹去自己信息的權(quán)利，Google最后認輸了，好似之只有在歐洲同意了。假設人的信息80%、90%都數(shù)據(jù)化了，而且有非常興旺的搜索型的軟件，包括生物識別都數(shù)據(jù)化以后，信息收集的本錢和查詢的本錢就很低了。

朱云來：其實這樣的話，這個行業(yè)存在就沒有什么價值了。

主持人謝平：互聯(lián)網(wǎng)終極體系是有這樣的假設。但是網(wǎng)貸是基于大數(shù)據(jù)根底的。

朱云來：收集了之后關鍵是核實，這是非常重要的。

主持人謝平：假設軟件自動可以核實。

朱云來：軟件怎么核實？

主持人謝平：現(xiàn)在能夠?qū)W習的軟件、智能的軟件、生物識別。

朱云來：信息是否真實填寫的。

毛振華：這跟特種行業(yè)一樣。首先涉及到個人隱私權(quán)的保護和個人信息權(quán)的保護問題，你基于商業(yè)目的去收集信息就有法律障礙。

主持人謝平：這個人的行為當中從早晨起來，從生到死你的行為數(shù)據(jù)已經(jīng)在這個空間中了，是這么假設的。

朱云來：已經(jīng)把芯片植到骨頭上了，一舉一動都在這里。

主持人謝平：數(shù)據(jù)都信息化了，包括體溫、干的事情、簽的字。就知道過去二十年你干了什么好事、壞事，你學過雷鋒，也酒駕過。這些假設全部都收集的話，自動就知道這筆款違約概率是多少。

毛振華：征信行業(yè)的規(guī)那么也是基于傳統(tǒng)金融的思維在應付互聯(lián)網(wǎng)的需求。

主持人謝平：你覺得哪些人的思維比擬夢想，他就不是金融思維。

毛振華：我們要認真思考到底未來會發(fā)生什么。

朱云來：這個數(shù)據(jù)，因為你只是從征信的角度去看。其實很多是行為數(shù)據(jù)，行為數(shù)據(jù)還可以做其他商業(yè)用途。

毛振華：征信公司一個目的為金融效勞的，另外是為商業(yè)精準營銷效勞的，這個商業(yè)模式已經(jīng)三十年了，其他國家一樣。不僅為信貸效勞，也也精準商業(yè)營銷效勞，并且在美國是主要收入來源。

金融業(yè)創(chuàng)新層出不窮，行業(yè)開展面臨挑戰(zhàn)與機遇。銀行頻道官方公眾號“金融e觀察〞，將為您提供客觀及時的新聞精粹，分享獨家、深度、專業(yè)的評論點睛。

3月26日，博鰲亞洲論壇2021年年會舉行。在題為?互聯(lián)網(wǎng)金融：自律與監(jiān)管?的分論壇上，中國誠信信用管理董事長毛振華[微博]直言批評金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)本身是一批完全不懂金融的人在里面做的，也完全不懂得現(xiàn)有的法律關系和商業(yè)關系，他們總是有很多夢想。

發(fā)言實錄：

主持人謝平：很多人回來跟我說，我去過LendingClub了，我估計就在門口的餐館吃頓飯。請問毛振華先生，P2P網(wǎng)貸的優(yōu)勢主要是數(shù)據(jù)根底，你對數(shù)據(jù)根底、信用評估、貸款定價、風險管理。你線下做的調(diào)查比擬多，你是怎么來看這個問題的？

毛振華：現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融最大的一個挑戰(zhàn)，其實跟傳統(tǒng)金融比，傳統(tǒng)金融有一套收集數(shù)據(jù)、控制風險、計算風險的評分方法和流程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融出來之后，問題是數(shù)據(jù)特別多，就涉及到了怎么來收集數(shù)據(jù)、整理數(shù)據(jù)，最后怎么使它成為金融系統(tǒng)里的主要依據(jù)。

今年1月6號，央行[微博]公布了給8家公司個人征信的準備，還不是正式牌照。我們作為傳統(tǒng)的征信公司和評級公司，也給了我們一張準牌照，現(xiàn)在也在做很多工作。六個月之后央行要來驗收，我們在這方面也是有很多分析和認識。

主持人謝平：征信牌照是央行發(fā)的，不是證監(jiān)會[微博]發(fā)的？

毛振華：央行發(fā)的。過去的征信是有人民銀行[微博]征信中心，它是傳統(tǒng)金融體系里面的金融同業(yè)的數(shù)據(jù)中心，應該說起了很好的作用?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融起來之后傳統(tǒng)的東西發(fā)現(xiàn)不管用，很多人沒有信用記錄，這是第一。

第二，征信很大的法律障礙屬于隱私權(quán)保護。就是你怎么能夠收集別人的信息，收集信息之后再處理信息賣錢是商業(yè)行為，這對于傳統(tǒng)征信來講也是很不一樣的格局。

現(xiàn)在講征信監(jiān)管是兩個，一個是要在法律的監(jiān)管框架下依法來收集信息，所以你要沒這個框架、資格就不能收集信息。以商業(yè)目的收集他人信息就是犯罪，不管是收集了什么東西，目的本身是犯罪的。比方我是互聯(lián)網(wǎng)公司，在你們交易過程中留下痕跡，這個信息被我留下來了，這是沒有法律問題的。但是我要把這些信息拿去賣錢，這就出了問題。

比方在我的業(yè)務之外，通過別的渠道收集信息也是有問題。如果所有的公司都可以干這個事情的話，監(jiān)管就監(jiān)管不過來。征信牌照的問題是解決收集信息的合法性，比方說在法律的框架監(jiān)管之下什么能收集、什么不能收集、什么渠道能收集，這就有一套方法。

其次是查詢信息，收集信息之后要進行信息整理，整理后得到評分，最后向有需求的公司、個人進行銷售信息，這是一個效勞，本身是一個商業(yè)活動。

這樣有涉及到法律的保護，比方得到被查詢?nèi)说氖跈?quán)，諸如此類有很多法律監(jiān)管框架。但是這些東西都涉及到征信業(yè)的調(diào)整，因為征信行業(yè)很悠久，我的公司有兩個主營業(yè)務，信用評級，算中國第一個評級公司。第二個是征信。這兩個行業(yè)都很研究，評級有一百多年來講，征信有兩百多年歷史。沒有、沒有電報都有征信，所以征信這個行業(yè)一直雖著工具的開展。在這些行業(yè)里面看互聯(lián)網(wǎng)是工具，跟當年突然產(chǎn)生電報，電報可以作為全球征信信心的收集。是不是這樣子呢？就是不是，因為現(xiàn)在整個社會的格局發(fā)生了很大變化，過去這些都是工具，只是一個傳送的工具，或者是整理的工具。而現(xiàn)在不是了，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)本身就是數(shù)據(jù)的來源，就是征信本身最核心的東西，來源于互聯(lián)網(wǎng)，又利用互聯(lián)網(wǎng)的手段進行收集，進行數(shù)據(jù)處理，在互聯(lián)網(wǎng)上做最后的銷售，所以在互聯(lián)網(wǎng)完成的事情就改變了過去征信的業(yè)態(tài)，所以這是很大的變化。

剛剛陸金所考慮的問題，其實就是征信公司考慮的問題，就是怎么來解決。每一個公司自己能不能解決所有的問題，很顯然是很難的。因為從信用關系上講是典型的木桶理論，信用信息的完整性決定了信用信息的有效性。你看在某個領域表現(xiàn)很好，在另外一個領域?qū)ｉT去犯罪，這就說明問題了。

如果遇到特別有欺詐性的，會更加偽裝自己的信用，最后一刻出現(xiàn)了其他問題。所有的信息記錄里面，可以從其他渠道得到分析了?；ヂ?lián)網(wǎng)征信很大的好處，是可以除傳統(tǒng)已經(jīng)發(fā)生的金融交易里面發(fā)生信息之外，還能從其他的商業(yè)行為，甚至從個人社交行為里面找到信用信息本身所需要的元素來防范風險。技術條件、技術根底發(fā)生了變化。

另外是市場條件發(fā)生了變化，過去作為中國傳統(tǒng)金融機構(gòu)來做，現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)做，這個是我們叫做的屌絲賺屌絲的錢。過去一張信用卡的人都沒有就去借錢，換句話說銀行不屑一顧的錢比擬少的人也想當貸款人，他們怎么來獲得更高的收益？這兩批人是屌絲和屌絲之間的關系，在互聯(lián)網(wǎng)金融體系里面就是很大的市場。

并且這個市場不僅僅是現(xiàn)在看是比擬差的市場，是一個量不大的借款市場。未來隨著互聯(lián)網(wǎng)的習慣，今天沒有錢的時候，可能剛畢業(yè)沒有錢要在互聯(lián)網(wǎng)存款、借款，未來是高收入人群的時候還會在互聯(lián)網(wǎng)上操作，這就是很大的時機?，F(xiàn)在這些人都是拓荒者，未來未必是屌絲金融，所以市場條件發(fā)生了很大的變化。

另外是法律和監(jiān)管條件也在發(fā)生變化，我們中國過去對個人隱私不太重視，現(xiàn)在個人隱私成為一個高壓線，不能碰很多東西，所以法律框架是很清楚的。另外監(jiān)管也開始建立起來，這是很重要的條件變化。但是這個條件變化下來，我們這些公司壓力也非常大。

因為美國幾乎沒有純互聯(lián)網(wǎng)的個人征信公司，美國幾大電信局解決得很好，主要是美國也沒有那么興旺的互聯(lián)網(wǎng)金融，這是對應的。中國的個人征信以前只有央行壟斷機構(gòu)，我以前發(fā)言中談到，中國的征信業(yè)開展核心是央行的征信中心起什么作用，如果作用是封閉的，只為現(xiàn)代的銀行體系效勞。這樣的話，我們再搞再多的征信公司也解決不了問題。因為我們搞征信公司的目的是防范整個行業(yè)和整個社會的風險，盡管是一個商業(yè)機構(gòu)，但是這是一個特定的商業(yè)機構(gòu)。

央行的數(shù)據(jù)中心已經(jīng)涵蓋了金融體系已經(jīng)發(fā)生的大多數(shù)的風險，這就有一個問題，這些征信公司和央行中心一樣可以得到央行的數(shù)據(jù)，還是不能得到，只能得到數(shù)據(jù)以外的東西。如果得不到，那么和央行是什么關系？進一步要談到央行的法律定位，它是一個公眾的國家中心，是公益性為目的的，還是說也是一個商業(yè)機構(gòu)？就我們而言愿意是商業(yè)機構(gòu)，這樣我們也可以獲得同樣的權(quán)力。如果是受監(jiān)管的，那應該對我們開放，我們應該在監(jiān)管、法治的框架下去查詢資料，跟我們的資料合在一起做做運行整合。

中國征信體系的核心是央行的征信中心的地位跟其他征信中心的關系，這個是很重要的。另外是金融同業(yè)怎么看征信公司，征信公司剛開始起步都是數(shù)據(jù)賣錢，你要花多少錢買我的數(shù)據(jù)。除了征信公司去問的話，不會有一個公司去買數(shù)據(jù)。除了在中國買數(shù)據(jù)之外，別的地方?jīng)]有聽說過，因為數(shù)據(jù)是交換過的。因為征信公司主要的商業(yè)模式就是免費得到數(shù)據(jù)，通過加工整理之后很低價的把數(shù)據(jù)賣出去。如果買數(shù)據(jù)，買了一萬個人的數(shù)據(jù)，其中只有一個人被查，那不是傻瓜嗎？買的數(shù)據(jù)是呆的數(shù)據(jù)，那買來干什么呢？

在金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)本身是一批完全不懂金融的人在里面做的，也完全不懂得現(xiàn)有的法律關系和商業(yè)關系在里面做，他們總是有很多夢想。如果這一點不破，他們不認識到征信是一個行業(yè)風險的防范者。作為一個公益事業(yè)大家要盡相應義務和責任的話，這個行業(yè)也很難開展起來。如果這個行業(yè)開展不起來，整個互聯(lián)網(wǎng)金融的開展是一個制約。

后來他們講，個人征信業(yè)的開展是互聯(lián)網(wǎng)金融開展的一個瓶頸，也是一個核心環(huán)節(jié)。

主持人謝平：這個是說的征信業(yè)的邏輯。實際上在互聯(lián)網(wǎng)金融理論體系當中，是假設一個很充分的大數(shù)據(jù)根底。通過搜索引擎和假設干軟件，能力自動、無本錢地找到某一個人、某一個機構(gòu)在時間序列上的動態(tài)違約概率。

毛振華：這個很難。

主持人謝平：毛先生這個是目前在解決信息不對稱的情況下，最近有一個案例，就是歐洲歐盟對Google，因為Google在歐洲太強大了，信息太多了。必須讓Google每個人有抹去自己信息的權(quán)利，Google最后認輸了，好似之只有在歐洲同意了。假設人的信息80%、90%都數(shù)據(jù)化了，而且有非常興旺的搜索型的軟件，包括生物識別都數(shù)據(jù)化以后，信息收集的本錢和查詢的本錢就很低了。

朱云來：其實這樣的話，這個行業(yè)存在就沒有什么價值了。

主持人謝平：互聯(lián)網(wǎng)終極體系是有這樣的假設。但是網(wǎng)貸是基于大數(shù)據(jù)根底的。

朱云來：收集了之后關鍵是核實，這是非常重要的。

主持人謝平：假設軟件自動可以核實。

朱云來：軟件怎么核實？

主持人謝平：現(xiàn)在能夠?qū)W習的軟件、智能的軟件、生物識別。

朱云來：信息是否真實填寫的。

毛振華：這跟特種行業(yè)一樣。首先涉及到個人隱私權(quán)的保護和個人信息權(quán)的保護問題，你基于商業(yè)目的去收集信息就有法律障礙。

主持人謝平：這個人的行為當中從早晨起來，從生到死你的行為數(shù)據(jù)已經(jīng)在這個空間中了，是這么假設的。

朱云來：已經(jīng)把芯片植到骨頭上了，一舉一動都在這里。

主持人謝平：數(shù)據(jù)都信息化了，包括體溫、干的事情、簽的字。就知道過去二十年你干了什么好事、壞事，你學過雷鋒，也酒駕過。這些假設全部都收集的話，自動就知道這筆款違約概率是多少。

毛振華：征信行業(yè)的規(guī)那么也是基于傳統(tǒng)金融的思維在應付互聯(lián)網(wǎng)的需求。

主持人謝平：你覺得哪些人的思維比擬夢想，他就不是金融思維。

毛振華：我們要認真思考到底未來會發(fā)生什么。

朱云來：這個數(shù)據(jù)，因為你只是從征信的角度去看。其實很多是行為數(shù)據(jù)，行為數(shù)據(jù)還可以做其他商業(yè)用途。

毛振華：征信公司一個目的為金融效勞的，另外是為商業(yè)精準營銷效勞的，這個商業(yè)模式已經(jīng)三十年了，其他國家一樣。不僅為信貸效勞，也也精準商業(yè)營銷效勞，并且在美國是主要收入來源。

金融業(yè)創(chuàng)新層出不窮，行業(yè)開展面臨挑戰(zhàn)與機遇。銀行頻道官方公眾號“金融e觀察〞，將為您提供客觀及時的新聞精粹，分享獨家、深度、專業(yè)的評論點睛。

天使投資://jfenzM8H52021年中國新經(jīng)濟年會1月14日在京舉行，年會邀請知名經(jīng)濟學家、不同行業(yè)領軍企業(yè)家以及監(jiān)管部門，碰撞求解新經(jīng)濟之路，分享互聯(lián)網(wǎng)金融、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等洶涌“聲浪〞。新華網(wǎng)記者黃博陽攝

新華網(wǎng)北京1月14日電2021年中國新經(jīng)濟年會今日在京舉行，年會邀請知名經(jīng)濟學家、不同行業(yè)領軍企業(yè)家以及監(jiān)管部門，碰撞求解新經(jīng)濟之路，分享互聯(lián)網(wǎng)金融、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等洶涌“聲浪〞。

年會上揭曉了2021年度“十大新經(jīng)濟關鍵詞〞，包括創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新潮、BAT生態(tài)圈、中概股上市潮、O2O、互聯(lián)網(wǎng)金融等。

一、網(wǎng)絡信息平安

隨著網(wǎng)絡空間重要性的不斷上升，社會、經(jīng)濟、生活、生產(chǎn)等活動的重心逐漸轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，各國均開始重視網(wǎng)絡空間戰(zhàn)略。在此背景下，網(wǎng)絡空間平安已經(jīng)成為國際關系的核心要素，也將成為未來國家經(jīng)濟、政治、軍事的核心。

2021年2月27日，中央網(wǎng)絡平安和信息化領導小組宣告成立，習近平總書記在主持召開中央網(wǎng)絡平安和信息化領導小組第一次會議時強調(diào)，要總體布局統(tǒng)籌各方創(chuàng)新開展，努力把我國建設成為網(wǎng)絡強國。表達了中國最高層全面深化改革、加強頂層設計的意志，顯示出在保障網(wǎng)絡平安、維護國家利益、推動信息化開展的決心。

2021全國“兩會〞期間，網(wǎng)絡平安又首次列入政府工作報告，上升到國家戰(zhàn)略層次。

網(wǎng)絡信息平安已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)開展中最根底和最重要的問題。作為互聯(lián)網(wǎng)大國，中國正視差距、立足現(xiàn)實，規(guī)劃積極有效的網(wǎng)絡空間平安防御型戰(zhàn)略，提升根本的應對能力，逐漸扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略上的被動局面，掌握主動權(quán)和主導權(quán)。

這一年，中國在一系列世界級的互聯(lián)網(wǎng)盛會上接連發(fā)出“中國聲音〞，自信闡釋互聯(lián)網(wǎng)治理的立場和主張；這一年，“凈網(wǎng)2021〞系列行動出重拳，依法治網(wǎng)常態(tài)化；這一年，中國出臺了“寬帶中國“戰(zhàn)略，并加速實施落實；這一年，我們搭臺舉辦首屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會，凝聚全球共識……中國正向著構(gòu)筑晴朗網(wǎng)絡空間的目標，穩(wěn)步疾行。

二、4G正式商用

2021年，中國4G商用化順利起步。中國電信[微博]業(yè)謀變的節(jié)奏加快，虛擬運營商、鐵塔公司成立……讓市場各方猜測無限。

不到一年時間，4G用戶總數(shù)到達9000萬，4G網(wǎng)絡的基站總數(shù)也超過70萬個，4G終端款式已經(jīng)有600多款，4G資費在不斷下降，三大運營商也在紛紛向產(chǎn)業(yè)鏈示好，4G正以超出所有人預期的速度在成長。

4G商用一歲了，如果要用關鍵詞來概括這一年的開展，“大躍進〞和“略為難〞那么代表了開展中的喜憂參半。傲嬌一年，TD-LTE開展強勁，超出預期?！爸袊α卡曉谌虺梳绕鹬畡?，產(chǎn)業(yè)鏈迅速跟進，國產(chǎn)終端商、設備商等帶來彎道超車的時機；苦等一年，F(xiàn)DD牌照仍未一錘定音，為難收尾。

其實，無論是運營商還是整個產(chǎn)業(yè)鏈，卯足勁拼的最終是用戶，可是與4G產(chǎn)業(yè)鏈熱火朝天形成比照的是4G消費并未如預期爆發(fā)。“忘關4G連接，一覺醒來你的房子都快成移動公司的〞調(diào)侃言猶在耳，資費高、覆蓋不好、終端設備少、耗電嚴重、通話延遲等都成了用戶消費4G的攔路虎。

不過，2021年是政策大年，這些政策和機制在2021年真正發(fā)揮作用。在智能風行和移動互聯(lián)時代的催化下，2021年必然會是4G綻放碩果的一年。

三、中概股上市潮

2021年9月，阿里巴巴[微博]在萬眾矚目下登陸紐交所，在憑借250億美元的融資額成為IPO巨無霸的同時，也將中國企業(yè)的第五波赴美上市潮推向高潮。

微博、途牛網(wǎng)、聚美優(yōu)品、京東、阿里巴巴、智聯(lián)招聘、迅雷[微博]、9158母公司天鴿互動、聯(lián)眾、陌陌、藍港互動……赴美上市大戲一場接著一場。

這是最好的時代。擺脫了過去信任危機的陰霾，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)再因高速開展而獲得“洋資本〞的青睞，就像重生一樣再次看到了曙光；這是最壞的時代，今年赴美上市的中概股表現(xiàn)差異化嚴重，平均表現(xiàn)并不及美股大盤。

回憶十多年來中國企業(yè)赴美上市大潮，從第一波中最具代表的新浪、搜狐、網(wǎng)易和中華網(wǎng)，到如今58同城、京東、獵豹、阿里巴巴等等，不難看出，這些企業(yè)都是緊跟時代開展的幸運兒。在以他們?yōu)榇淼呢敻恍碳は?，將來會有更多的中國互?lián)網(wǎng)企業(yè)登陸美國股市，第五波赴美上市浪潮也比前幾次更加洶涌澎湃。

不過，我們始終堅信，上市只是個手段，并非終極目標。而只有當企業(yè)真正成熟到走向資本市場時，上市也只是個順勢而為的過程。

四、BAT生態(tài)圈

上網(wǎng)時間超過5000小時的中國人都知道這三個字母連起來代表著什么。百度[微博]、阿里巴巴和騰訊這三大巨頭猶如國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最頂級的存在，是無數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)甚至許多存在百年的實體企業(yè)仰望的高山。

2021年，BAT再上一個量級至千億美元，顯著逐漸拉開與第二梯隊的差距，逆襲的故事越來越少。

如果說十多年前，百度還只做搜索，騰訊還只做QQ，阿里巴巴還只做電子商務。那么現(xiàn)在，BAT三大巨頭已然形成了你中有我、我中有你的“江湖〞。

在過去的2021年里，三大巨頭無法克制地擴大著自己的勢力范圍，有強強聯(lián)合，也有抱團取暖，三巨頭拉幫結(jié)派，抱團征伐。當然用他們的語境表達叫做構(gòu)建“生態(tài)圈〞——BAT通過海量資本輸出，在文化、餐飲、交通、支付、娛樂、金融等多個領域展開劇烈的爭奪，打造著屬于自己的生態(tài)帝國。

從藍海一片到血漫金山，毫不夸張地說，往往正是由于這三巨頭的介入，才使得有些領域的競爭從老死不相往來驟然劇烈到難解難分。

其實，說一千道一萬，BAT爭奪的戰(zhàn)場無非兩種：入口和平臺；而共同的目標那么只有一個——未來。BAT生態(tài)圈之外，誰能坐上風口成為互聯(lián)網(wǎng)的第四極，或許是中國互聯(lián)網(wǎng)2021年的最大懸念。

五、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新潮

1994年的4月20日，中國通過一條64K的國際專線，全功能接入國際互聯(lián)網(wǎng)，中國互聯(lián)網(wǎng)時代從此開啟，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新潮涌不斷。

從發(fā)出第一封“伊妹兒〞，到“中概股〞狂潮席卷納斯達克[微博]、百度再造Google搜索神話，再到阿里巴巴“翻開網(wǎng)商大門〞……在這二十年里，中國互聯(lián)網(wǎng)業(yè)孕育了無數(shù)創(chuàng)新人物，締造了各式風起云涌的創(chuàng)業(yè)神話。

回眸2021，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟所掀起的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新潮再次洶涌，中國商界彌漫著躍躍欲試的氣氛，各行各業(yè)加速觸網(wǎng)，無論小微企業(yè)還是實體巨頭，無一例外。國務院總理李克強更是振臂高呼，要在960萬平方公里土地上掀起群眾創(chuàng)業(yè)、草根創(chuàng)業(yè)新浪潮。

過去這一年，移動互聯(lián)網(wǎng)各種顛覆思維鋪天蓋地，技術的日新月異，不斷向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)傾襲。每個行業(yè)都是一個風口，每個風口都有每個風口的機遇和挑戰(zhàn)。

2021年被標注為中國的創(chuàng)業(yè)元年。各個行業(yè)、各個領域的人才，所有的投資基金，無論是新產(chǎn)業(yè)還是舊模式，都感受到前所未有的創(chuàng)業(yè)熱浪，無數(shù)創(chuàng)業(yè)者走到了臺前。

這一年，為中國互聯(lián)網(wǎng)未來二十年的精彩，儲藏了新的想象。

六、跨界轉(zhuǎn)型

賣煙花的跑去拍電影、開飯店去玩大數(shù)據(jù)云計算、拍電影的改行做投資、做投資的跑去買地產(chǎn)、做地產(chǎn)的跑去賣礦泉水、蓋百貨的跑去做電商、做電商的跑去建民營銀行……

2021年，互聯(lián)網(wǎng)的風口處，各路資本紛紛上演跨界轉(zhuǎn)型記。上一秒你腦中認為的潛在對手還在遠遠招手，眨眼功夫就可能已來到眼前，且已賞了你一個響亮的嘴巴。這其中，有為未來提早布局的真知遠見，有資產(chǎn)積累而膨脹的“帝國〞野心，有固有領域已遭遇“天花板〞的無奈轉(zhuǎn)型，當然，更有玩一票搏眼球的玩客。

跨界的步子大小全看“腿〞的長短：腿長的，一步千里不喊累；腿短的，步子邁大了，容易扯著……

看見別人玩的很High，換做自己就未必一切如愿。有了互聯(lián)網(wǎng)的殼，未必有互聯(lián)網(wǎng)的心；有了互聯(lián)網(wǎng)的身，未必能真切體會互聯(lián)網(wǎng)的神。2021年，實體經(jīng)濟的弄潮兒的跨界故事剛剛開始，但折戟的已不在少數(shù)。

七、O2O

2021年，線上線下企業(yè)的共同利益在O2O處凝結(jié)聚集。

O2O被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)視作效勞下沉、構(gòu)建效勞生態(tài)體系的利器，被線下商家視作尋找用戶藍海的新生命線，你好我好，用戶好。

幾乎所有的線下商家都在積極地將自己的產(chǎn)品銷售向線上騰挪，昂貴如名包名表化裝品，廉價如背心襪子蓋澆飯，無一不積極，無一不著急。

巨頭們也急忙參加O2O的圈地征戰(zhàn)，萬達[微博]、蘇寧、銀泰等等，都忙于將自己已有的實體城池鏈接上O2O的吊橋；阿里、京東、順豐[微博]更是馬不停蹄，掀起線下渠道的攻勢，借助O2O打通最后一公里。

然而，說好的用戶體驗、真品貨源、快速物流、精準推送、大數(shù)據(jù)計算等理論上的好處卻仍只是“狼來了〞。

早有業(yè)界專家指出，O2O這個概念幾乎被人們運用的忘記了關鍵，只在乎外表繁榮。一切沒有解決在線支付的O2O，一味地追求傳播范圍和效率，都不過是在替人做嫁衣罷了。

回望2021，言必稱OnlineToOffline，然而，這看不見的渠道，既可能是世界上最近的距離，也可能是最遠的。

八、互聯(lián)網(wǎng)金融

2021年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，2021年它卻更加耀眼奪目。微信紅包打響了2021年互聯(lián)網(wǎng)金融的第一槍，讓傳統(tǒng)金融機構(gòu)再次見識互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)攻城略地的實力。

在開展的高速路上，雖然余額寶[微博]、理財通等互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品逐漸歸于平凡，比特幣因多國央行[微博]圍剿而備受質(zhì)疑，虛擬信用卡的“創(chuàng)新〞嘗試被叫停，但移動支付、P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、網(wǎng)絡銀行等熱點奮起直追，互聯(lián)網(wǎng)金融再掀狂潮。

從互聯(lián)網(wǎng)草根創(chuàng)業(yè)到金融大佬圍獵，從野蠻生長到監(jiān)管拐點，從跑馬圈地到精耕細作……雖然開展之路并非一帆風順，但互聯(lián)網(wǎng)金融的魅力從未消減，并且越來越受到重視。

2021年3月，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府工作報告，監(jiān)管層也釋放出鼓勵支持的信號——互聯(lián)網(wǎng)金融是當前最具創(chuàng)新活力和增長潛力的新興業(yè)態(tài)，也是我國深化金融改革、加快金融創(chuàng)新的關鍵領域。

2021年11月19日，李克強總理在國務院常務會議上提出建立資本市場小額再融資快速機制，開展股權(quán)眾籌融資試點，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融等更好向“小微〞、“三農(nóng)〞提供標準效勞。

我們有理由相信，大浪淘沙，在市場和監(jiān)管的共同協(xié)奏下，互聯(lián)網(wǎng)金融將譜出美好的樂曲。

九、智能化

一邊是互聯(lián)網(wǎng)，一邊是傳統(tǒng)制造業(yè)，看似不搭的兩個行業(yè)在移動互聯(lián)網(wǎng)和智能轉(zhuǎn)型的大潮下，會聚在一起，碰撞出驚人的化學反響，智能硬件產(chǎn)業(yè)橫空出世。

作為制造業(yè)大國的中國，如何通過智能化轉(zhuǎn)型搭上新一輪工業(yè)革命的快車，迎接工業(yè)4.0時代的挑戰(zhàn)，是中國制造向中國“智〞造邁進的關鍵。

毫無疑問，2021年是智能硬件的開展元年。在物聯(lián)網(wǎng)、智能家居的誘人開展前景下，不僅有三星[微博]、LG、海爾、長虹[微博]、美的等傳統(tǒng)家電廠商紛紛搶推智能化產(chǎn)品，更有小米、樂視、騰訊、聯(lián)想等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界而來。

誰也未曾想到，特斯拉[微博]掀起的旋風能夠如此之快的籠絡中國富裕階層的購車選擇；誰也未曾想到，一個毫無造車經(jīng)驗的后起之秀能夠如此之快的讓傳統(tǒng)車企巨頭生畏。當然，傳統(tǒng)車企也在自我革新。上汽集團面向未來十年的戰(zhàn)略里，就濃墨重彩的強調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)汽車，并已經(jīng)悄然牽手阿里。

2021年，各路資本搶占客廳的戰(zhàn)局多變，盒子、罐子等智能客廳終端野蠻生長終于迎來監(jiān)管發(fā)力，也讓未來的電視爭奪戰(zhàn)充滿懸念。歲末，小米聯(lián)姻美的，也給業(yè)界無限的遐想。

縱觀國外市場，谷歌[微博]、蘋果、微軟[微博]等網(wǎng)絡巨頭紛紛加碼智能硬件，他們的探索給了中國市場更多的啟迪。

過去這一年，圍繞家居、家電、交通、健康等各類智能硬件生態(tài)鏈日漸飽滿，軟件和應用之爭也逐步上演。雖然目前這些巨頭們之間的爭斗還未能分出高低，但海量資金的注入?yún)s進一步加快了智能硬件產(chǎn)業(yè)互聯(lián)互通的速度，為未來開展鋪設道路。

十、首富之爭

或許是因為馬云[微博]和王健林那場著名的非正式賭約，許多人把阿里巴巴和萬達商業(yè)地產(chǎn)這兩場IPO盛宴視作以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)和以房地產(chǎn)業(yè)為代表的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的一次比擬，更有愛熱鬧這將其具象的理解為“首富之爭〞。

其實，是否“首富〞，無論是馬云還是王健林都早已看淡，線上線下不是企業(yè)成功與否的標志。有抱負的企業(yè)，早已突破了二者的界限，以實現(xiàn)最大效應。

面對互聯(lián)網(wǎng)加速向傳統(tǒng)行業(yè)侵襲，傳統(tǒng)企業(yè)巨頭們已然看出了對手進攻的路線，從慌亂中調(diào)整步伐，不再固守自己曾經(jīng)以為的“優(yōu)勢〞。

擁有線下商業(yè)優(yōu)勢和手握巨量現(xiàn)金和的萬達如今開始俯沖互聯(lián)網(wǎng)，并通過收購來構(gòu)建獨特的商業(yè)生態(tài)圈。歲末，萬達耗資20億戰(zhàn)略投資快錢，布局O2O，打造金融效勞集團。這絕非一般的收購，而是在筑牢抵御進攻的城池。

“2021年萬達將不再是房地產(chǎn)企業(yè)〞，這是王健林最常說的一句話。他清晰描繪出萬到達2021年的開展藍圖——形成不動產(chǎn)、文化旅游、金融、零售、電商五大業(yè)務板塊，其中金融、電商是轉(zhuǎn)型的主陣地。

不僅是萬達，更多的實體巨頭也開始認識到，這并非是一場你死我活的角斗，而是你中有我，我中有你的融合。俯沖容易，仰攻難。線上，線下的故事剛剛開始。

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2021年中國新經(jīng)濟年會1月14日在京舉行，年會邀請知名經(jīng)濟學家、不同行業(yè)領軍企業(yè)家以及監(jiān)管部門，碰撞求解新經(jīng)濟之路，分享互聯(lián)網(wǎng)金融、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等洶涌“聲浪〞。新華網(wǎng)記者黃博陽攝

新華網(wǎng)北京1月14日電2021年中國新經(jīng)濟年會今日在京舉行，年會邀請知名經(jīng)濟學家、不同行業(yè)領軍企業(yè)家以及監(jiān)管部門，碰撞求解新經(jīng)濟之路，分享互聯(lián)網(wǎng)金融、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新等洶涌“聲浪〞。

年會上揭曉了2021年度“十大新經(jīng)濟關鍵詞〞，包括創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新潮、BAT生態(tài)圈、中概股上市潮、O2O、互聯(lián)網(wǎng)金融等。

一、網(wǎng)絡信息平安

隨著網(wǎng)絡空間重要性的不斷上升，社會、經(jīng)濟、生活、生產(chǎn)等活動的重心逐漸轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，各國均開始重視網(wǎng)絡空間戰(zhàn)略。在此背景下，網(wǎng)絡空間平安已經(jīng)成為國際關系的核心要素，也將成為未來國家經(jīng)濟、政治、軍事的核心。

2021年2月27日，中央網(wǎng)絡平安和信息化領導小組宣告成立，習近平總書記在主持召開中央網(wǎng)絡平安和信息化領導小組第一次會議時強調(diào)，要總體布局統(tǒng)籌各方創(chuàng)新開展，努力把我國建設成為網(wǎng)絡強國。表達了中國最高層全面深化改革、加強頂層設計的意志，顯示出在保障網(wǎng)絡平安、維護國家利益、推動信息化開展的決心。

2021全國“兩會〞期間，網(wǎng)絡平安又首次列入政府工作報告，上升到國家戰(zhàn)略層次。

網(wǎng)絡信息平安已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)開展中最根底和最重要的問題。作為互聯(lián)網(wǎng)大國，中國正視差距、立足現(xiàn)實，規(guī)劃積極有效的網(wǎng)絡空間平安防御型戰(zhàn)略，提升根本的應對能力，逐漸扭轉(zhuǎn)戰(zhàn)略上的被動局面，掌握主動權(quán)和主導權(quán)。

這一年，中國在一系列世界級的互聯(lián)網(wǎng)盛會上接連發(fā)出“中國聲音〞，自信闡釋互聯(lián)網(wǎng)治理的立場和主張；這一年，“凈網(wǎng)2021〞系列行動出重拳，依法治網(wǎng)常態(tài)化；這一年，中國出臺了“寬帶中國“戰(zhàn)略，并加速實施落實；這一年，我們搭臺舉辦首屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會，凝聚全球共識……中國正向著構(gòu)筑晴朗網(wǎng)絡空間的目標，穩(wěn)步疾行。

二、4G正式商用

2021年，中國4G商用化順利起步。中國電信[微博]業(yè)謀變的節(jié)奏加快，虛擬運營商、鐵塔公司成立……讓市場各方猜測無限。

不到一年時間，4G用戶總數(shù)到達9000萬，4G網(wǎng)絡的基站總數(shù)也超過70萬個，4G終端款式已經(jīng)有600多款，4G資費在不斷下降，三大運營商也在紛紛向產(chǎn)業(yè)鏈示好，4G正以超出所有人預期的速度在成長。

4G商用一歲了，如果要用關鍵詞來概括這一年的開展，“大躍進〞和“略為難〞那么代表了開展中的喜憂參半。傲嬌一年，TD-LTE開展強勁，超出預期。“中國力量〞在全球呈崛起之勢，產(chǎn)業(yè)鏈迅速跟進，國產(chǎn)終端商、設備商等帶來彎道超車的時機；苦等一年，F(xiàn)DD牌照仍未一錘定音，為難收尾。

其實，無論是運營商還是整個產(chǎn)業(yè)鏈，卯足勁拼的最終是用戶，可是與4G產(chǎn)業(yè)鏈熱火朝天形成比照的是4G消費并未如預期爆發(fā)?！巴P4G連接，一覺醒來你的房子都快成移動公司的〞調(diào)侃言猶在耳，資費高、覆蓋不好、終端設備少、耗電嚴重、通話延遲等都成了用戶消費4G的攔路虎。

不過，2021年是政策大年，這些政策和機制在2021年真正發(fā)揮作用。在智能風行和移動互聯(lián)時代的催化下，2021年必然會是4G綻放碩果的一年。

三、中概股上市潮

2021年9月，阿里巴巴[微博]在萬眾矚目下登陸紐交所，在憑借250億美元的融資額成為IPO巨無霸的同時，也將中國企業(yè)的第五波赴美上市潮推向高潮。

微博、途牛網(wǎng)、聚美優(yōu)品、京東、阿里巴巴、智聯(lián)招聘、迅雷[微博]、9158母公司天鴿互動、聯(lián)眾、陌陌、藍港互動……赴美上市大戲一場接著一場。

這是最好的時代。擺脫了過去信任危機的陰霾，中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)再因高速開展而獲得“洋資本〞的青睞，就像重生一樣再次看到了曙光；這是最壞的時代，今年赴美上市的中概股表現(xiàn)差異化嚴重，平均表現(xiàn)并不及美股大盤。

回憶十多年來中國企業(yè)赴美上市大潮，從第一波中最具代表的新浪、搜狐、網(wǎng)易和中華網(wǎng)，到如今58同城、京東、獵豹、阿里巴巴等等，不難看出，這些企業(yè)都是緊跟時代開展的幸運兒。在以他們?yōu)榇淼呢敻恍碳は?，將來會有更多的中國互?lián)網(wǎng)企業(yè)登陸美國股市，第五波赴美上市浪潮也比前幾次更加洶涌澎湃。

不過，我們始終堅信，上市只是個手段，并非終極目標。而只有當企業(yè)真正成熟到走向資本市場時，上市也只是個順勢而為的過程。

四、BAT生態(tài)圈

上網(wǎng)時間超過5000小時的中國人都知道這三個字母連起來代表著什么。百度[微博]、阿里巴巴和騰訊這三大巨頭猶如國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最頂級的存在，是無數(shù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)甚至許多存在百年的實體企業(yè)仰望的高山。

2021年，BAT再上一個量級至千億美元，顯著逐漸拉開與第二梯隊的差距，逆襲的故事越來越少。

如果說十多年前，百度還只做搜索，騰訊還只做QQ，阿里巴巴還只做電子商務。那么現(xiàn)在，BAT三大巨頭已然形成了你中有我、我中有你的“江湖〞。

在過去的2021年里，三大巨頭無法克制地擴大著自己的勢力范圍，有強強聯(lián)合，也有抱團取暖，三巨頭拉幫結(jié)派，抱團征伐。當然用他們的語境表達叫做構(gòu)建“生態(tài)圈〞——BAT通過海量資本輸出，在文化、餐飲、交通、支付、娛樂、金融等多個領域展開劇烈的爭奪，打造著屬于自己的生態(tài)帝國。

從藍海一片到血漫金山，毫不夸張地說，往往正是由于這三巨頭的介入，才使得有些領域的競爭從老死不相往來驟然劇烈到難解難分。

其實，說一千道一萬，BAT爭奪的戰(zhàn)場無非兩種：入口和平臺；而共同的目標那么只有一個——未來。BAT生態(tài)圈之外，誰能坐上風口成為互聯(lián)網(wǎng)的第四極，或許是中國互聯(lián)網(wǎng)2021年的最大懸念。

五、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新潮

1994年的4月20日，中國通過一條64K的國際專線，全功能接入國際互聯(lián)網(wǎng)，中國互聯(lián)網(wǎng)時代從此開啟，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新潮涌不斷。

從發(fā)出第一封“伊妹兒〞，到“中概股〞狂潮席卷納斯達克[微博]、百度再造Google搜索神話，再到阿里巴巴“翻開網(wǎng)商大門〞……在這二十年里，中國互聯(lián)網(wǎng)業(yè)孕育了無數(shù)創(chuàng)新人物，締造了各式風起云涌的創(chuàng)業(yè)神話。

回眸2021，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟所掀起的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新潮再次洶涌，中國商界彌漫著躍躍欲試的氣氛，各行各業(yè)加速觸網(wǎng)，無論小微企業(yè)還是實體巨頭，無一例外。國務院總理李克強更是振臂高呼，要在960萬平方公里土地上掀起群眾創(chuàng)業(yè)、草根創(chuàng)業(yè)新浪潮。

過去這一年，移動互聯(lián)網(wǎng)各種顛覆思維鋪天蓋地，技術的日新月異，不斷向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)傾襲。每個行業(yè)都是一個風口，每個風口都有每個風口的機遇和挑戰(zhàn)。

2021年被標注為中國的創(chuàng)業(yè)元年。各個行業(yè)、各個領域的人才，所有的投資基金，無論是新產(chǎn)業(yè)還是舊模式，都感受到前所未有的創(chuàng)業(yè)熱浪，無數(shù)創(chuàng)業(yè)者走到了臺前。

這一年，為中國互聯(lián)網(wǎng)未來二十年的精彩，儲藏了新的想象。

六、跨界轉(zhuǎn)型

賣煙花的跑去拍電影、開飯店去玩大數(shù)據(jù)云計算、拍電影的改行做投資、做投資的跑去買地產(chǎn)、做地產(chǎn)的跑去賣礦泉水、蓋百貨的跑去做電商、做電商的跑去建民營銀行……

2021年，互聯(lián)網(wǎng)的風口處，各路資本紛紛上演跨界轉(zhuǎn)型記。上一秒你腦中認為的潛在對手還在遠遠招手，眨眼功夫就可能已來到眼前，且已賞了你一個響亮的嘴巴。這其中，有為未來提早布局的真知遠見，有資產(chǎn)積累而膨脹的“帝國〞野心，有固有領域已遭遇“天花板〞的無奈轉(zhuǎn)型，當然，更有玩一票搏眼球的玩客。

跨界的步子大小全看“腿〞的長短：腿長的，一步千里不喊累；腿短的，步子邁大了，容易扯著……

看見別人玩的很High，換做自己就未必一切如愿。有了互聯(lián)網(wǎng)的殼，未必有互聯(lián)網(wǎng)的心；有了互聯(lián)網(wǎng)的身，未必能真切體會互聯(lián)網(wǎng)的神。2021年，實體經(jīng)濟的弄潮兒的跨界故事剛剛開始，但折戟的已不在少數(shù)。

七、O2O

2021年，線上線下企業(yè)的共同利益在O2O處凝結(jié)聚集。

O2O被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)視作效勞下沉、構(gòu)建效勞生態(tài)體系的利器，被線下商家視作尋找用戶藍海的新生命線，你好我好，用戶好。

幾乎所有的線下商家都在積極地將自己的產(chǎn)品銷售向線上騰挪，昂貴如名包名表化裝品，廉價如背心襪子蓋澆飯，無一不積極，無一不著急。

巨頭們也急忙參加O2O的圈地征戰(zhàn)，萬達[微博]、蘇寧、銀泰等等，都忙于將自己已有的實體城池鏈接上O2O的吊橋；阿里、京東、順豐[微博]更是馬不停蹄，掀起線下渠道的攻勢，借助O2O打通最后一公里