2022-2023年度基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識能力檢測試卷A卷含答案

2022-2023年度基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識能力檢測試卷A卷含答案

單選題（共57題）1、在退出階段，股權投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權以（）等形式變現，從而“退出”其在企業(yè)中的投資。A.I、II、III、VB.I、II、III、IVC.I、III、IV、VD.II、III、IV、V【答案】B2、關于協議轉讓退出的主要方式和流程，以下描述錯誤的是（）A.并購及回購退出是股權投資基金的重要退出途徑B.除非公司章程另有約定，有限責任公司股權的外部轉讓需要征得其他股東過半數同意C.股權回購通?？梢苑譃橐韵氯悾嚎毓晒蓶|回購、管理層回購和員工收購D.股權回購基本運作程序通常由發(fā)起、執(zhí)行、訂立和變更登記四部分構成【答案】D3、（2020年真題）關于股權投資基金管理人與投資者的互動,以下表述不正確的是（）A.基金運行階段，就有保密需求的信息，為應對投資者關切，基金管理人及時全面地披露相應進程B.基金運行階段，基金管理人需根據約定的時間和內容要求發(fā)布報告C.基金運行階段，除發(fā)布定期報告外，基金管理人需根據約定召開投資者會議D.基金募資階段，投資者可要求充分調研基金管理人歷史業(yè)績及核心團隊成員從業(yè)經歷等【答案】A4、小王和小李是股權投資基金行業(yè)的從業(yè)人員，下述二人對中國證券投資基金業(yè)協會職責的說法錯誤的是（）。A.小李說：“中國證券投資基金業(yè)協會應組織基金行業(yè)進行交流，開展行業(yè)宣傳”B.小王說：“中國證券投資基金業(yè)協會應組織我們基金從業(yè)人員的從業(yè)考試”C.小王說：“中國證券投資基金業(yè)協會應定期對我們基金從業(yè)人員進行業(yè)務培訓”D.小李說：“中國證券投資基金業(yè)協會應當對所有的基金都進行登記、備案”【答案】D5、折現現金流估值法的基本原理是將估值時點之后目標公司的（）現金流以合適的折現率進行折現，加總得到相應的價值。A.歷史B.未來C.目前D.過去【答案】B6、西方國家的合格投資者標準經歷了一些變化，現行合格投資者標準通常具備以下（）特點。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B7、在我國，目前股票市場首發(fā)上市準入實行（）。A.注冊制B.備案制C.審批制D.核準制【答案】D8、（2021年真題）股權投資基金A現擬對目標公司B進行財務盡職調查，B公司旗下擁有多家控股子公司及參股子公司，以下表述正確的（）A.B公司于財務盡職調查前2個月收購了F公司5%的股權，A基金應取得并審閱相關收購協議，如無異議則無需進一步核查財務情況B.A基金應獲取B公司披露的參股子公司D最近一年的財務報告，但無需獲得審計報告或進一步履行審慎核查程序C.A基金應獲取B公司納入合并報表范圍的重要控股子公司C最近一年的財務報告及審計報告，但無需進一步履行審慎核查程序D.B公司于財務盡職調查前6個月對E公司完成的收購被視為重大收購，A基金應獲得E公司被收購前一年的財務報表并核查其財務情況【答案】D9、普通合伙人轉變?yōu)橛邢藓匣锶说?，對其作為普通合伙人期間合伙企業(yè)發(fā)生的債務（）。A.承擔有限責任B.承擔無限責任C.不承擔責任D.承擔無限連帶責任【答案】D10、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)又稱（）。A.創(chuàng)業(yè)板B.新三板C.主板D.中小板【答案】B11、服務機構有一般違規(guī)情形的，基金業(yè)協會可以要求服務機構限期改正。逾期未改正的，基金業(yè)協會可以視情節(jié)輕重對服務機構主要負責人采?。ǎ┑燃o律處分。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B12、(2017年)中國證券投資基金業(yè)協會于（）召開第一次會員大會。A.2012年6月B.2010年10月C.2012年7月D.2001年8月【答案】A13、某美元基金投資境內未上市企業(yè)，可以采用的退出方式是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】A14、設立有限合伙企業(yè)，應按照（）的要求提交申請材料.A.工商登記部門B.稅務主管部門C.證券監(jiān)管部門D.基金監(jiān)管部門【答案】A15、關于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數的相對估值法B.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標公司的現金流以及目標收益率，折現計算其當前價值C.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預測的估值方法D.創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評估目標公司退出時的股權價值，再基于目標回報倍數或收益率，倒推出目標公司的當前價值【答案】D16、某股權投資基金認繳總額為5億元，于基金設立是一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益為二八模式并實行追趕機制。在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）。A.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元C.管理人分配獲得0.4億元，投資者分配獲得7.6億元D.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元【答案】B17、投資機構幫助被投資機企業(yè)進行后續(xù)再融資的主要方式是（）。A.利用自己在資本市場和借貸市場上的關系網絡引薦其他投資機構B.對該企業(yè)追加投資C.推動該企業(yè)公開上市D.引薦其他企業(yè)對該企業(yè)進行兼并【答案】A18、下列有關成本法的說法錯誤的是（）。A.重置成本法主要作為一種輔助方法B.賬面價值法是指公司資產負債的凈值C.待評估資產價值=重置全價-綜合貶值=重置全價×綜合成新率D.成本法包括賬面凈值法、賬面價值法和重置成本法【答案】D19、合伙型股權投資基金解散的原因有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D20、下列關于股權投資公司與目標公司管理層、員工的內部訪談的目的的說法不正確的是（）。A.與各層級、各職能員工的訪談，可以獲取企業(yè)各個環(huán)節(jié)的信息，有助于股權投資機構從各個層面窺測企業(yè)全貌，并對信息的真實性進行考證B.與管理層進行溝通可以間接考察管理層的素質C.與管理層進行溝通還可以增進了解、增強信任D.與管理層會談可以局部了解目標公司的信息【答案】D21、業(yè)內常見的觸發(fā)“回售權”的條件有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B22、（）是指目標公司的其他股東欲對外出售股權時，作為老股東的股權投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權。A.優(yōu)先認購權B.反攤薄C.隨售權D.第一拒絕權【答案】D23、（2020年真題）某股權投資基金擬投資的目標公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現金流為負，未來回報可能較高，對其估值一般采用的估值方法是（）。A.相對估值法B.清算價值法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法D.重置成本法【答案】C24、(2017年)投資者投資股權投資基金的重要前提是（）。A.受到基金管理人開展的投資者教育B.充分調研，審慎選擇基金管理人C.基金管理人了解自身的投資需求D.獲取到投資基金擬投資項目信息【答案】B25、關于境外直接上市，以下表述正確的是（）。A.基于相對復雜的公司架構和國資股東情況，我國大型國有企業(yè)通常不適用于境外直接上市B.境外直接上市是指境內公司將境內資產/權益轉移至境外注冊的特殊目的公司，以特殊目的公司的名義直接申請境外交易所上市交易C.企業(yè)如選擇境外直接上市，須直接向當地證券交易所申請上市，無需經過中國證監(jiān)會審批D.境外直接上市的優(yōu)點包括提升企業(yè)國際知名度和影響力，節(jié)省信息傳遞成本，可獲得外匯資金等【答案】D26、股權投資基金應當遵守的原則不包括（）。A.股權投資基金可以從事承擔無限責任的投資B.股權投資基金財產不得用于禁止性投資或者活動C.股權投資基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產D.股權投資基金應當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協議等文件中明確基金類別及與之相對應的投資范圍【答案】A27、基金管理人聘請的律師應遵守（）原則，根據相關法律法規(guī)、職業(yè)道德和行業(yè)慣例，按照基金管理人的委托，在基金運作的各個階段提供專業(yè)優(yōu)質的法律服務。A.審慎、勤勉盡責、客觀B.誠實守信、勤勉盡責、審慎C.獨立、客觀、公正D.公開、公平、公正【答案】B28、基金業(yè)協會的最高權力機構為（）A.社會團體法人B.會員代表大會C.審議理事會D.專職會長【答案】B29、（）對目標公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受。A.完全棘輪B.加權平均條款C.隨售權D.反攤薄條款【答案】B30、關于合伙型股權投資基金的入伙,以下表述正確的是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ【答案】D31、（）通常被認為是最為理想的退出方式之一A.清算退出B.上市轉讓退出C.協議轉讓退出D.新三板掛牌退出【答案】B32、小吳擬向某私募基金進行投資,小吳下述行為不符合法律規(guī)定的是（）。A.向親朋好友湊集人民幣100萬元以甲的名義向私募基金投資,待收益分配時按照各自出資比例分配給各出資人B.簽字確認由私募基金管理人制作的風險揭示書C.如實填寫風險識別能力和承擔能力問卷D.向私募基金管理人書面確認自己符合合格投資者要求【答案】A33、下列屬于前言部分主要闡述盡職調查（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B34、母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者的是（）。A.間接投資B.直接投資C.一級投資D.二級投資【答案】C35、合伙型股權投資基金設立，應向（）辦理注冊登記手續(xù)。A.證監(jiān)會B.工商行政管理機關C.證監(jiān)局D.證監(jiān)會及其派出機構【答案】B36、基金業(yè)協會會員的類型不包括（）。A.普通會員B.聯席會員C.觀察會員D.榮譽會員【答案】D37、（2021年真題）股權投資基金A投資了企業(yè)B，上市公司C與企業(yè)B在客戶群體及業(yè)務相關度較高，為了整合資源實現協同發(fā)展，C通過向B的股東非公開發(fā)行新股以及支付現金的方式，用于收購基金A所持有的企業(yè)B的股權，從而使其實現間接上市，基金A最終通過公開市場轉讓C的股票實現退出。B間接上市的方式為（）A.要約收購B.借殼上市C.股票首次公開發(fā)行D.參與上市公司重大資產重組【答案】D38、關于企業(yè)估值方法中的清算價值法，表述錯誤的是（）。A.一般采用清算價值法估值時采用較高的折扣率B.對股權投資基金而言，企業(yè)在正常可持續(xù)經營情況下，一般不會采用清算價值法C.清算價值法常見于杠桿收購和破產投資策略D.采用清算價值法應進行市場調查，收集與被評估資產或類似資產清算拍賣相關的價格資料【答案】A39、關于企業(yè)境外上市，以下表述錯誤的是（）A.境外上市分為境外直接上市和境外間接上市兩種方式B.境外上市一般包括策劃上市方案、準備相關文件，上市申報和公開發(fā)行及交易四個步驟C.境外上市外資股包括H股，B股，N股和S股等D.我國企業(yè)選擇境外直接上市，需要向中國證監(jiān)會提出申請【答案】C40、股權投資基金管理人委托募集的，應當委托（）募集股權投資基金，并制定募集機構遴選制度，切實保障募集結算資金安全；確保股權投資基金向合格投資者募集以及不變相進行公募。A.獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協會會員的機構B.獲得中國基金業(yè)協會銷售業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協會會員的機構C.獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為中國證券業(yè)協會會員的機構D.獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格且成為中國期貨業(yè)協會會員的機構【答案】A41、以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機構內控為基礎、社會監(jiān)督為補充的"四位一體“的監(jiān)管格局，屬于股權投資基金監(jiān)管原則中的（）。A.審慎監(jiān)管原則B.高效監(jiān)管原則C.適度監(jiān)管原則D.依法監(jiān)管原則【答案】C42、基金管理人進行登記并開展基金管理業(yè)務通常應滿足如下基本要求有（）A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D43、基金業(yè)協會的職責不包括（）A.制定和實施行業(yè)自律規(guī)則B.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范C.提供會員服務D.籌備召開會員代表大會【答案】D44、業(yè)務盡職調查重點關注內容包括（）。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】D45、在股權投資財務盡職調查中，一般不作為其重點關注內容的是（）。A.會計政策與會計估計B.歷史沿革C.財務報告及相關財務資料D.納稅分析【答案】B46、境外股權投資基金采用外商直接投資方式投資于境內企業(yè)的，如果目標企業(yè)為境內上市公司，還應遵守（

）的規(guī)定。A.《中外合作經營企業(yè)法》B.《關于外國投資者并購境內企業(yè)的規(guī)定》C.《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》D.《政府核準的投資項目目錄》【答案】C47、（）是指境外機構投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內的基金。A.境內有限合伙人B.合格境外有限合伙人C.外資股權投資基金D.外幣股權投資基金【答案】B48、證券投資咨詢機構在股權投資基金市場中扮演的角色是（）A.基金募集者B.基金銷售機構C.基金份額登記機構D.基金財產保管機構【答案】B49、對于股權投資基金管理人內部控制的構成要素中內部監(jiān)督的理解正確的是（）A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A50、監(jiān)管職權的行使，必須依據法律程序，既不能超越法律的授權濫用權力，也不能怠于行使法定的職責，這是指股權投資基金的（）監(jiān)管原則。A.依法監(jiān)管原則B.高效監(jiān)管原則C.適度監(jiān)管原則D.審慎監(jiān)管原則【答案】