27092財務(wù)管理公式集

27092財務(wù)管理公式集~~財務(wù)管理公式P/A:現(xiàn)值系數(shù)，F(xiàn)/A:終值系數(shù)，P/F:復(fù)利現(xiàn)值，F(xiàn)/P:復(fù)利終值ΣQUOTE序號標題內(nèi)容備注頁碼1年金終值系數(shù)A:年金n：年限I：利率P34普通年金終值年金現(xiàn)值系數(shù)普通年金現(xiàn)值2投資收益的期望值Σ年收益×概率P50標準差收益標準離差率標準差/期望值風(fēng)險報酬率標準離差率×風(fēng)險價值系數(shù)投資報酬率無風(fēng)險報酬率+風(fēng)險報酬率任何一項投資的報酬率均有兩部分組成，即無風(fēng)險報酬率和有風(fēng)險報酬率風(fēng)險報酬額期望值×風(fēng)險報酬率/（利率+風(fēng)險報酬率）3市盈率市價/每股利潤P56投資報酬率1/市盈率4流動比率流動資產(chǎn)/流動負債P67速動比率（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債=速動資產(chǎn)/流動負債凈營運資金流動資金-流動負債5凈營運資金流動資產(chǎn)-流動負債P68資產(chǎn)負債率負債總額/資產(chǎn)總額反映企業(yè)資產(chǎn)對償付債務(wù)的保障程度P69資產(chǎn)凈值負債率負債總額/（資產(chǎn)總額-負債總額）=負債總額/業(yè)主權(quán)益該比率越低，說明企業(yè)償債能力越強。為1上下為宜P696利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=稅息前利潤/利息費用P707存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）銷售成本（即變動成本）/平均存貨P71平均存貨（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)8應(yīng)收賬款平均占用額（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2P72應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)賒銷收入額（銷售收入）/應(yīng)收賬款平均占用額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，可以減少壞賬損失，而且資產(chǎn)的流動性強，短期償債能力也強年均收賬期360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率年銷售額/資產(chǎn)總額P73流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率年銷售額/流動資產(chǎn)平均占用額固定資產(chǎn)利用率年銷售額/固定資產(chǎn)凈值9資產(chǎn)收益率息稅后收益/資產(chǎn)總額P74長期負債及所有者權(quán)益報酬率（稅后利潤+長期負債利息費用）/（長期負債+所有者權(quán)益）資本金報酬率（每股利潤）稅后利潤/實收資本=（稅后利潤-優(yōu)先股股息）/（股本總額-優(yōu)先股股本）銷售收入利潤率營業(yè)利潤/產(chǎn)品銷售收入凈額銷售毛利率（銷售收入-銷售成本）/銷售收入銷售凈利率稅后收益/銷售收入成本費用利潤率利潤總額（息稅后收益）/成本費用總額10杜邦分析法股東權(quán)益報酬率資產(chǎn)報酬率×權(quán)益乘數(shù)股東權(quán)益報酬率是杜邦系統(tǒng)的核心資產(chǎn)報酬率銷售凈利潤×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率該公式為杜邦公式銷售凈利潤凈利潤/銷售收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)平均總額凈資產(chǎn)報酬率凈利潤/平均凈資產(chǎn)11債券成本率P98銀行長期借款成本率商業(yè)信用成本優(yōu)先股成本率普通股成本率QUOTE+股利預(yù)計每年增長率P100留用利潤成本股利率+股利預(yù)計每年增長率加權(quán)平均資金成本Σ（某種資金來源的資金成本率×該種資金占全部資金的比重）12營業(yè)杠桿系數(shù)息稅前利潤變動百分比/產(chǎn)銷量變動百分比=（息稅前利潤+固定成本）/息稅前利潤=（銷售額-變動成本總額）/息稅前利潤總額=邊際貢獻/（邊際貢獻-固定成本）P102邊際貢獻銷售收入-變動成本邊際貢獻率邊際貢獻/銷售收入財務(wù)杠桿系數(shù)每股利潤變動率/息稅前利潤變動率=息稅前利潤/（息稅前利潤-利息）復(fù)合杠桿系數(shù)營業(yè)杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)變動成本率13最佳貨幣資金持有量P201下限為0時最佳轉(zhuǎn)換點最佳上限3×最佳轉(zhuǎn)換點14財務(wù)成本（機會成本）應(yīng)收賬款平均占用額×資金利潤率=銷售成本×QUOTE×資金利潤率P21315應(yīng)收賬款平均余額QUOTE×應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均每日賒銷額×應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)P21516存貨資金最低占用量（上年度存貨自己實際平均占用額-不合理占用額）×（1QUOTE計劃年度生產(chǎn)任務(wù)增減率）×（1—計劃年度流動資金周轉(zhuǎn)加速率）P22317原材料資金最低占用額計劃期原材料日平均耗用額×原材料資金周轉(zhuǎn)期P225計劃期原材料日平均耗用額QUOTE=QUOTE原材料資金周轉(zhuǎn)期在途日數(shù)+整理準備日數(shù)+應(yīng)計供應(yīng)間隔日數(shù)+保險日數(shù)應(yīng)計供應(yīng)間隔日數(shù)供應(yīng)間隔日數(shù)×供應(yīng)間隔系數(shù)18在產(chǎn)品資金最低占用量計劃期產(chǎn)成品平均每日產(chǎn)量×（產(chǎn)成品單位計劃成本×在產(chǎn)品成本系數(shù)）×生產(chǎn)周期P233在產(chǎn)品成本系數(shù)對于原材料在開始時一次全部投入，工資及其他費用在生產(chǎn)過程中均衡投入19經(jīng)濟訂貨量P242采購時點儲存量平均日需求量×訂貨天數(shù)+安全儲量=平均日需求量×（整理日數(shù)+保險日數(shù)+采購和入庫間隔日數(shù)）P247平均采購占用資金QUOTE×單價+安全儲量×單價20最佳生產(chǎn)批量P24421凈現(xiàn)值未來報酬總現(xiàn)值-原投資額現(xiàn)值P254現(xiàn)值指數(shù)內(nèi)含報酬率偏低的折現(xiàn)率+兩個折現(xiàn)率的差額×QUOTE投資回收期平均收益率22固定資產(chǎn)年折舊額P26523債券直接收益率用于發(fā)行時購入，并持有到期P291債券最終收益率中途購進，并持有到期債券持有期收益率中途購進，中途賣出24債券價格每年利息×市場利率的現(xiàn)值系數(shù)+債券面值×市場利率的復(fù)利現(xiàn)值債券估價P28925股票價格=每年利息×市場利率的現(xiàn)值系數(shù)+QUOTE×市場利率的復(fù)利現(xiàn)值短期持有、未來準備出售t：第t期P296股票價格長期持有，股利穩(wěn)定不變股票價格長期持有，股利固定增長息稅前利潤=企業(yè)的凈利潤+企業(yè)支付的利息費用+企業(yè)支付的所得稅或者息稅前利潤