安徽省馬鞍山市中級會計職稱財務(wù)管理知識點匯總（含答案）

安徽省馬鞍山市中級會計職稱財務(wù)管理知識點匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

1

題

下列各項，不屬于現(xiàn)金支出總額的一部分的是（）。

2.

第

7

題

已知短期國庫券利率為5%，純利率為4%，市場利率為8%，則通貨膨脹補償率為（）。

A.3%B.1%C.－1%D.4%

3.下列債務(wù)籌資的稅務(wù)管理中，對于設(shè)有財務(wù)公司或財務(wù)中心(結(jié)算中心)的集團企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯的是（）。

4.企業(yè)籌資管理的基本目標(biāo)是（）。

A.合理選擇籌資方式B.資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化C.取得較好的經(jīng)濟效益D.帶來杠桿效應(yīng)

5.

6.

第

4

題

甲公司和乙公司同為A集團的子公司，2007年1月1日，甲公司以銀行存款920萬元取得乙公司所有者權(quán)益的80%，同日乙公司所有者權(quán)益的賬面價值為1000萬元，甲公司資本公積中的資本溢價為100萬元。可辨認凈資產(chǎn)公允價值為1100萬元。2007年1月1日，甲公司應(yīng)調(diào)減的留存收益為（）萬元。

A.100B.120C.20D.O

7.運用年金成本法進行設(shè)備重置決策時，應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量不包括()。

A.新舊設(shè)備目前市場價值B.舊設(shè)備的原價C.新舊價值殘值變價收入D.新舊設(shè)備的年營運成本

8.已知（F/A，10%，9）＝13.579，（F/A，10%，10）=15.937，（F/A，10%，11）＝18.531。則10年、10%的預(yù)付年金終值系數(shù)為（）

A.17.531B.15.937C.14.579D.17.539

9.下列籌資方式中，既可以籌集長期資金，也可以融通短期資金的是（）。

A.發(fā)行股票B.利用商業(yè)信用C.吸收直接投資D.向金融機構(gòu)借款

10.下列關(guān)于財務(wù)杠桿系數(shù)的說法正確的是（）。

A.資本密集型企業(yè)應(yīng)保持較低的財務(wù)杠桿系數(shù)

B.在企業(yè)初創(chuàng)階段應(yīng)保持較高的財務(wù)杠桿系數(shù)

C.勞動密集型企業(yè)應(yīng)保持較低的財務(wù)杠桿系為了擴大當(dāng)期應(yīng)納稅所

D.在企業(yè)擴張成熟期應(yīng)保持較低的財務(wù)杠桿系數(shù)

11.

第

6

題

某企業(yè)采用銀行業(yè)務(wù)集中法增設(shè)收款中心，可使企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的600萬元減至100萬元。企業(yè)綜合資金成本率為12%，因增設(shè)收款中心每年將增加相關(guān)費用30萬元，則分散收賬收益凈額為（）萬元。

A.32B.36C.28D.30

12.下列各項中，不會對預(yù)計資產(chǎn)負債表中“存貨”金額產(chǎn)生影響的是（）。

A.生產(chǎn)預(yù)算B.材料采購預(yù)算C.銷售費用預(yù)算D.單位產(chǎn)品成本預(yù)算

13.企業(yè)采用貼現(xiàn)法從銀行貸款，年利率10%，則該項貸款的實際年利率為()。

A.9%B.10%C.11%D.12%

14.某普通股股票現(xiàn)行市場價格每股50元，認股權(quán)證規(guī)定認購價格為40元，每張認股權(quán)證可認購2張普通股股票。則每張認股權(quán)證的理論價值為()元。A.A.10B.20C.5D.15

15.

第

11

題

企業(yè)擬將信用期由目前的45天放寬為60天，預(yù)計銷售額將由1200萬元變?yōu)?440萬元，變動成本率為60%，等風(fēng)險投資的最低報酬率為10%，則放寬信用期后應(yīng)收賬款“應(yīng)計利息”的增加額為（）萬元。(一年按360天計算)

16.

第

2

題

下列關(guān)于集權(quán)型財務(wù)管理體制的表述中，錯誤的是（）。

17.

第

7

題

甲公司今年年初的應(yīng)收賬款余額為300萬元，應(yīng)收票據(jù)的余額為80萬元，存貨的余額為500萬元；年末的應(yīng)收賬款余額為200萬元，應(yīng)收票據(jù)的余額為40萬元，存貨的余額為400萬元。今年的營業(yè)收入為6200萬元，營業(yè)成本為4500萬元。則下列說法不正確的是（）。

18.出租人既出租某項資產(chǎn)。又以該項資產(chǎn)為擔(dān)保借入資金的租賃方式是()。

A.經(jīng)營租賃B.售后回租C.杠桿租賃D.直接租賃

19.企業(yè)有一筆5年后到期的貸款，到期需要償還的本利和是40000元，假設(shè)存款年利率為3%，為了到期償債，計劃每年年初存入固定的數(shù)額，共計存款5次，則每次應(yīng)該存入（）元。[已知（F/A，3%，5）＝5.3091；（F/A，3%，6）＝6.4684].A.7546B.7437C.7315D.7235

20.企業(yè)為維持一定經(jīng)營能力所必須負擔(dān)的最低成本是()。

A.變動成本B.混合成本C.約束性固定成本D.酌量性固定成本

21.下列各項財務(wù)指標(biāo)中，能夠綜合反映企業(yè)成長性和投資風(fēng)險的是()。A.市盈率B.每股收益C.銷售凈利率D.每股凈資產(chǎn)

22.

第

16

題

以下關(guān)于銷售預(yù)測的定性分析法說法不正確的是（）。

23.

第

8

題

在預(yù)期收益率不相同的情況下，衡量資產(chǎn)風(fēng)險大小的指標(biāo)為（）。

A.收益率的方差B.收益率的標(biāo)準(zhǔn)差C.收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率D.β系數(shù)

24.下列各項中，能夠直接反映相關(guān)決策的結(jié)果，是實際中選方案的進一步規(guī)劃的預(yù)算是（）

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.責(zé)任預(yù)算C.財務(wù)預(yù)算D.專門決策預(yù)算

25.在兩差異法中，固定制造費用的能量差異是（）。

A.利用預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時與實際產(chǎn)量下的實際工時的差額，乘以固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率計算得出的

B.利用預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時與實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時的差額，乘以固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率計算得出的

C.利用實際產(chǎn)量下實際工時與實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時的差額，乘以固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率計算得出的

D.利用實際制造費用減去預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時乘以固定制造費用標(biāo)準(zhǔn)分配率計算得出的

二、多選題(20題)26.下列部門可能形成成本中心的有（）。

A.負責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的班組B.負責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的車間C.確定費用標(biāo)準(zhǔn)的管理部門D.銷售部門

27.若負債大于股東權(quán)益，在其他條件不變的情況下，下列經(jīng)濟業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)比率下降的有（）。

A.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（不考慮負債成份和權(quán)益成份的分拆）

B.可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股

C.償還銀行借款

D.接受所有者投資

28.

第

27

題

在計算資金成本時，需要考慮所得稅減作用的籌資方式有（）。

A.銀行借款B.長期債券C.優(yōu)先股D.普通股

29.在下列各項中，屬于證券投資風(fēng)險的有（）。

A.違約風(fēng)險B.再投資風(fēng)險C.購買力風(fēng)險D.破產(chǎn)風(fēng)險

30.

第

30

題

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》的規(guī)定，資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)下列（）兩者之間的較高者確定。

A.資產(chǎn)的公允價值B.資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額C.資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量D.資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值

31.

第

35

題

下列有關(guān)企業(yè)營運稅務(wù)管理的說法不正確的有（）。

32.下列投資決策評價指標(biāo)中，其數(shù)值越大越好的指標(biāo)有()。

A.凈現(xiàn)值B.回收期C.內(nèi)含報酬率D.年金凈流量

33.

第

26

題

下列事項中，可能引起資本公積變動的有（）。

A.成本法核算下，被投資單位接受現(xiàn)金捐贈

B.接受固定資產(chǎn)捐贈

C.關(guān)聯(lián)方之間商品交易超過成本的120%以上的部分

D.撥款轉(zhuǎn)入

34.下列哪些情況下，公司會限制股利的發(fā)放（）。

A.盈利不夠穩(wěn)定B.籌資能力強C.投資機會不多D.收益可觀但是資產(chǎn)流動性差

35.優(yōu)先股股東比普通股股東的優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）。

A.優(yōu)先分取剩余財產(chǎn)B.優(yōu)先分配股利C.優(yōu)先出席股東大會D.公司重大決策的優(yōu)先表決權(quán)

36.零基預(yù)算的優(yōu)點包括()。

A.不受現(xiàn)有費用項目的限制B.能夠調(diào)動各方面節(jié)約費用的積極性C.有利于合理使用資金D.不受現(xiàn)行預(yù)算束縛

37.下列關(guān)于經(jīng)營杠桿的說法中，正確的有()。

A.經(jīng)營杠桿反映的是產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的變化對每股收益的影響程度

B.如果沒有固定性經(jīng)營成本，則不存在經(jīng)營杠桿效應(yīng)

C.經(jīng)營杠桿放大了市場和生產(chǎn)等因素變化對利潤波動的影響

D.在息稅前利潤為正的前提下，經(jīng)營杠桿系數(shù)最低為1，不會為負數(shù)

38.凈現(xiàn)值是指在項目計算期內(nèi)，按設(shè)定折現(xiàn)率或基準(zhǔn)收益率計算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和，計算項目凈現(xiàn)值的方法包括()。

A.公式法B.列表法C.特殊方法D.插入函數(shù)法

39.下列關(guān)于期貨市場的說法中正確的有（）。

A.期貨市場屬于貨幣市場

B.期貨市場主要包括商品期貨市場和金融期貨市場

C.期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)價格、風(fēng)險投資的功能

D.金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨

40.

第

34

題

下列各項中屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險措施的是（）。

A.業(yè)務(wù)外包B.合資C.計提存貨減值準(zhǔn)備D.租賃經(jīng)營

41.第

33

題

當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為1時，下列表述不正確的是（）。

A.息稅前利潤增長為OB.息稅前利潤為OC.普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率D.固定成本為0

42.

第

27

題

根據(jù)預(yù)算的內(nèi)容不同，預(yù)算可分為（）。

43.甲將自己的一批貨物出質(zhì)給乙，乙將這批貨物放在露天，使貨物有毀壞的可能。對此，下列說法正確的有（）。

A.甲應(yīng)當(dāng)采取措施，妥善保管該批貨物

B.如果貨物毀壞，乙應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

C.甲可以要求提前清償債權(quán)而返還貨物

D.甲可以要求乙將貨物提存

44.

第

33

題

下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)因素的說法，正確的有（）。

45.

第

29

題

下列有關(guān)委托貸款說法正確的是（）。

A.委托貸款應(yīng)按期計提利息，計入損益

B.原按期計提的利息到付息期不能收回時，應(yīng)停止計提委托貸款利息，并將原已計提的利息沖銷。其后，已沖銷的利息又收回時，應(yīng)沖減委托貸款本金

C.期末，企業(yè)的委托貸款應(yīng)按資產(chǎn)減值要求，計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。計提的減值準(zhǔn)備沖減投資收益

D.在資產(chǎn)負債表中，委托貸款按長短期性質(zhì)，分別在短期投資或長期投資項目中反映

三、判斷題(10題)46.采用成本模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時，由于現(xiàn)金的機會成本和交易成本是兩條隨現(xiàn)金持有量呈不同方向發(fā)展的曲線，所以兩條曲線交叉點相應(yīng)的現(xiàn)金持有量，即是相關(guān)總成本最低的現(xiàn)金持有量。()

A.是B.否

47.經(jīng)營杠桿能夠擴大市場和生產(chǎn)等不確定性因素對利潤變動的影響。（）

A.是B.否

48.對于多個投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險最大的方案。()

A.是B.否

49.

第

40

題

留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以，留存收益沒有資金成本。（）

A.是B.否

50.編制預(yù)算的方法按其業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同，可分為固定預(yù)算法和彈性預(yù)算法。其中，固定預(yù)算法的適應(yīng)性和可比性都較強。（）

A.是B.否

51.每股股利它可以反映公司的獲利能力的大小，每股股利越低，說明公司的獲利能力越弱。()

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.在計算遞延年金終值時，需要考慮遞延期的長短。（）

A.是B.否

54.限制企業(yè)非經(jīng)營性支出，如限制購入股票和職工加薪的數(shù)額規(guī)模，屬于銀行借款的一般性保護條款。（）

A.是B.否

55.我國上市公司公開發(fā)行的優(yōu)先股，在有可分配稅后利潤的情況下必須向優(yōu)先股股東分配股息。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.要求計算：

(1)2007年年末所有者權(quán)益總額；

(2)2007年年初、年末的資產(chǎn)總額和負債總額；

(3)2007年年末的產(chǎn)權(quán)比率；

(4)2007年的總資產(chǎn)報酬率；

(5)2007年的已獲利息倍數(shù)；

(6)2007年的基本每股收益、每股股利和每股凈資產(chǎn)，如果市盈率為10，計算普通股每股市價；

(7)2008年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；

(8)假設(shè)該公司2004年年末的所有者權(quán)益總額為1200萬元，資產(chǎn)總額為3000萬元，計算該公司2007年資本三年平均增長率。

資產(chǎn)負債表2007年12月31日單位：萬元

2007年末已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票180萬元，對外擔(dān)保金額40萬元，未決仲裁金額100萬元(其中有30萬元是由貼現(xiàn)和擔(dān)保引起的)，其他或有負債金額為20萬元，帶息負債為200萬元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額為120萬元，沒有其他不良資產(chǎn)。

利潤表2007年單位：萬元

2007年的財務(wù)費用全部為利息支出。2507年現(xiàn)金流量凈額為1200萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為12000萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為9000萬元。

資料二：公司2006年度營業(yè)凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)(按平均值計算)為1.5。要求：

(1)計算2007年末的產(chǎn)權(quán)比率、或有負債比率、帶息負債比率和不良資產(chǎn)比率；(計算結(jié)果保留兩位小數(shù))

(2)計算2007年營業(yè)利潤率、已獲利息倍數(shù)、營業(yè)毛利率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)凈利率、權(quán)益乘數(shù)(if平均值計算)、現(xiàn)金流動負債比率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

(3)利用差額分析法依次分析2007年營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響。

57.2

58.第

51

題

某公司擬更新一臺舊設(shè)備，其賬面折余價值為10萬元，如果目前出售可取得收入7萬元，預(yù)計還可使用5年，采用直線法計提折舊?，F(xiàn)該公司擬購買新設(shè)備替換原設(shè)備，以提高生產(chǎn)效率，降低成本。新設(shè)備購置成本為82.5萬元，使用年限為5年，采用直線法計提折舊，預(yù)計殘值比舊設(shè)備多0.5萬元；使用新設(shè)備后公司的稅后凈利潤每年增加3.5萬元，利息費用每年增加5萬元，該企業(yè)的所得稅稅率為30%，資金成本率為10%，不考慮營業(yè)稅金及附加的變化。

要求：

（1）計算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

（2）計算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備每年增加的折舊額；

（3）計算運營期各年增加的息稅前利潤以及增加的調(diào)整所得稅；

（4）計算固定資產(chǎn)提前報廢所發(fā)生的凈損失及其抵減的所得稅；

（5）計算各年的差量稅后凈現(xiàn)金流量；

（6）計算差額內(nèi)部收益率，并做出是否更新舊設(shè)備的決策？

已知：

（P/F，14%，1）=O.8772，（P/A，14%，3）=2.3216，（P/F，14%，5）=0.5194

（P/F，16%，1）=O.8621，（P/A，16%，3）=2.2459，（P/F，16%，5）=0.4762

59.甲公司是一家上市公司，所得稅稅率為25％。2017年年末公司總股份為50億股，當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤為15億元。公司計劃投資一條新生產(chǎn)線，總投資額為40億元，經(jīng)過論證，該項目具有可行性。為了籌集新生產(chǎn)線的投資資金，財務(wù)部制定了兩個籌資方案供董事會選擇：方案一：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券40億元，每張面值100元，規(guī)定的轉(zhuǎn)換比率為10，債券期限為5年，年利率為3％，可轉(zhuǎn)換日為自該可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束之日(2018年1月1日)起滿1年后的第一個交易日(2019年1月1日)。方案二：平價發(fā)行40億元債券，票面年利率為4％，按年計息，每張面值100元，期限5年。同時每張債券的認購人獲得公司派發(fā)的10份認股權(quán)證，該認股權(quán)證為歐式認股權(quán)證，行權(quán)比例為2：1，行權(quán)價格為8元／股。認股權(quán)證存續(xù)期為12個月(即2018年1月1日一2019年1月1日)，行權(quán)期為認股權(quán)證存續(xù)期最后五個交易日(行權(quán)期間權(quán)證停止交易)。假定債券和認股權(quán)證發(fā)行當(dāng)日即上市，預(yù)計認股權(quán)證行權(quán)期截止前夕，每股認股權(quán)證的價格為1元。要求：(1)根據(jù)方案一的資料確定：①計算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格。②假定計息開始日為債券發(fā)行結(jié)束之日，計算甲公司采用方案一2018年節(jié)約的利息(假設(shè)普通債券利率為6％)。③預(yù)計在轉(zhuǎn)換期公司市盈率將維持在25倍的水平。如果甲公司希望可轉(zhuǎn)換公司債券進入轉(zhuǎn)換期后能夠?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)股，那么甲公司2018年的凈利潤及其增長率至少應(yīng)達到多少?④如果2018年1月1日～2019年1月1日的公司股價在9～10元之間波動，說明甲公司將面臨何種風(fēng)險。(2)根據(jù)方案二的資料確定：①假定計息開始日為債券發(fā)行結(jié)束之日，計算甲公司采用方案二2018年節(jié)約的利息(假設(shè)普通債券利率為6％)。②為促使權(quán)證持有人行權(quán)，股價應(yīng)達到的水平為多少?③如果權(quán)證持有人均能行權(quán)，公司會新增股權(quán)資金額為多少?④利用這種方式籌資有何風(fēng)險?

60.

參考答案

1.B本題考核現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容?，F(xiàn)金預(yù)算是將業(yè)務(wù)預(yù)算各表中反映的現(xiàn)金收支額和決策預(yù)算的現(xiàn)金投資額匯總列出現(xiàn)金收入總額、現(xiàn)金支出總額、現(xiàn)金余缺數(shù)及投資、融資數(shù)額的預(yù)算。選項A、c、D都屬于現(xiàn)金支出總額的部分，選項B屬于投資、融資數(shù)額的部分。

2.B短期國庫券利率＝無風(fēng)險利率＝純利率＋通貨膨脹補償率＝5%，所以通貨膨脹補償率＝5%－4%＝1%。

【該題針對“利率”知識點進行考核】

3.C企業(yè)間拆借資金在利息計算及資金回收方面與銀行貸款相比有較大彈性和回旋余地，此種方式對于設(shè)有財務(wù)公司或財務(wù)中心(結(jié)算中心)的集團企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯。因為集團財務(wù)公司或財務(wù)中心(結(jié)算中心)能起到“內(nèi)部”銀行的作用，利用集團資源和信譽優(yōu)勢實現(xiàn)整體對外籌資，再利用集團內(nèi)各企業(yè)在稅種、稅率及優(yōu)惠政策等方面的差異，調(diào)節(jié)集團資金結(jié)構(gòu)和債務(wù)比例，既能解決資金難題，又能實現(xiàn)集團整體稅收利益。

4.B解析：企業(yè)的籌資管理，不僅要合理選擇籌資方式，而且還要科學(xué)安排資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化是企業(yè)籌資管理的基本目標(biāo)。

5.A

6.C甲公司應(yīng)沖減所有者權(quán)益=920-1000×80%=120（萬元），因資本公積余額為100萬元，所以應(yīng)沖減的資本公積為100萬元，應(yīng)調(diào)減的留存收益=120-100=20（萬元）。

7.B設(shè)備重置方案運用年金成本方式?jīng)Q策時，應(yīng)考慮的現(xiàn)金流量主要有：①新舊設(shè)備目前市場價值。對于新設(shè)備而言，目前市場價格就是新設(shè)備的購價，即原始投資額;對于舊設(shè)備而言，目前市場價值就是舊設(shè)備的重置成本或變現(xiàn)價值。②新舊價值殘值變價收入。殘值變價收入應(yīng)作為現(xiàn)金流出的抵減。殘值變價收入現(xiàn)值與原始投資額的差額，稱為投資凈額。③新舊設(shè)備的年營運成本，即年付現(xiàn)成本。如果考慮每年的營業(yè)現(xiàn)金流入，應(yīng)作為每年營運成本的抵減。舊設(shè)備的原價是沉沒成本，不用考慮。

8.A第一種方法：預(yù)付年金終值系數(shù)是在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上期數(shù)加1，系數(shù)減1，則其10年期、10%預(yù)付年金終值系數(shù)=（F/A，10%，11）－1＝18.531－1=17.531。

第二種方法：預(yù)付年金終值系數(shù)＝普通年金終值系數(shù)×（1+i）＝（F/A，10%，10）×（1+10%）＝15.937×1.1≈17.531。

綜上，本題應(yīng)選A。

需要說明的是因為題目中給出了（F/A，10%，10）的值，所以本題用兩種方法均可計算出結(jié)果。考試時我們靈活選擇計算方法。2018年官方對第一種方法進行了刪除，但對啊教輔依然給大家保留下來，有精力、有興趣的同學(xué)可以多掌握些，畢竟技多不壓身。

9.D知識點：籌資方式。向金融機構(gòu)借款，是指企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行或非銀行金融機取得資金的籌資方式。這種籌資方式廣泛適用于各類企業(yè)，它既可以籌集長期資金，也可以用于短期融通資金，具有靈活、方便的特點。

10.A一般來說，固定資產(chǎn)比重較大的資本密集型企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)高，經(jīng)營風(fēng)險大，企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，以保持較低的財務(wù)杠桿系數(shù)和財務(wù)風(fēng)險（A正確）；變動成本比重較大的勞動密集型企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)低，經(jīng)營風(fēng)險小，企業(yè)籌資主要依靠債務(wù)資金，應(yīng)保持較高的財務(wù)杠桿系數(shù)和財務(wù)風(fēng)險（C錯誤）。一般來說，在企業(yè)初創(chuàng)階段，產(chǎn)品市場占有率低，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量小，經(jīng)營杠桿系數(shù)大，此時企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，在較低程度上使用財務(wù)杠桿（B錯誤）；在企業(yè)擴張成熟期，產(chǎn)品市場占有率高，產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大，經(jīng)營杠桿系數(shù)小，此時，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中可擴大債務(wù)資本比重，在較高程度上使用財務(wù)杠桿（D錯誤）。

11.D分散收賬收益凈額=（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額-分散收賬后應(yīng)收賬款投資額）×綜合資金成本率-因增設(shè)收賬中心每年增加的費用額=（600-100）×12%-30=30（萬元）。

12.C本題考核主要預(yù)算的編制。銷售及管理費用預(yù)算只是影響利潤表中數(shù)額，對存貨項目沒有影響。所以本題選C。

13.C

14.B解析：每張認股權(quán)證的理論價值=(普通股市場價格-普通股認購價格)×認股權(quán)證換股比率=(50-40)×2=20(元)。

15.C本題考核應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息的計算。原應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息=1200/360×45×60%×10%=9(萬元)

放寬信用期后應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息=1440/360×60×60%×10%=14.4(萬元)

放寬信用期后應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加額=14.4-9=5.4(萬元)

16.C分權(quán)型財務(wù)管理體制的缺點是：各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財務(wù)活動．缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序。所以，選項C的說法不正確。

17.A本題考核的是對于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率概念的理解。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額，其中：應(yīng)收賬款平均余額=(應(yīng)收賬款年初余額+應(yīng)收賬款年末余額+應(yīng)收票據(jù)年初余額+應(yīng)收票據(jù)年末余額)/2，本題中，應(yīng)收賬款平均余額=(300+200+80+40)/2=310(萬元)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=6200/310=20(次)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/20=18.25(天)。存貨平均余額=(500+400)/2=450(萬元)，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4500/450=10(次)，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/10=36.5(天)。

18.C杠桿租賃要涉及承租人、出租人和資金出借者三方當(dāng)事人。出租人只出購買資產(chǎn)所需的部分資金作為自己的投資；另外以該資產(chǎn)作為擔(dān)保向資金出借者借入其余資金。因此，它既是出租人又是貸款人，同時擁有對資產(chǎn)的所有權(quán)，既收取租金又要償付債務(wù)。如果出租人不能按期償還借款，資產(chǎn)的所有權(quán)就要轉(zhuǎn)歸資金的出借者。

19.C本題屬于已知預(yù)付年金終值求預(yù)付年金問題。我們可以先將其先視為普通年金，已知（F/A，3%，5）＝5.3091，則普通年金＝40000/5.3091＝7534.23（元），轉(zhuǎn)換為預(yù)付年金為7534.23/（1＋3%）＝7315（元）；

或者，因為已知（F/A，3%，6）＝6.4684，所以列等式：40000＝A×（F/A，3%，6）－A，預(yù)付年金A＝40000/（6.4684－1）＝7315（元）。

綜上，本題應(yīng)選C。

20.C解析：選項A，變動成本是指總額隨著業(yè)務(wù)量成正比例變動的那部分成本。選項B，有些成本雖然也隨業(yè)務(wù)量的變動而變動，但不成同比例變動，不能簡單地歸入變動成本或固定成本，這類成本稱為混合成本。選項C，約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負擔(dān)的最低成本。選項D，酌量性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營方針”成本，是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營方針確定的一定時期(通常為一年)的成本。

21.A一方面，市盈率越高，意味著企業(yè)未來成長的潛力越大，也即投資者對該股票的評價越高；反之，投資者對該股票評價越低。另一方面，市盈率越高，說明獲得一定預(yù)期利潤投資者需要支付更高的價格，因此投資于該股票的風(fēng)險越大；市盈率越低，說明投資于該股票的風(fēng)險越小。所以本題的正確答案為A。

22.B本題考核銷售預(yù)測的定性分析法概念。定性分析法，即非數(shù)量分析法，是指由專業(yè)人員根據(jù)實際經(jīng)驗，對預(yù)測對象的未來情況及發(fā)展趨勢作出預(yù)測的一種分析方法。一般適用于預(yù)測對象的歷史資料不完備或無法進行定量分析的情況。趨勢預(yù)測分析法是定量分析法的一種。

23.C由于收益率的標(biāo)準(zhǔn)差和方差指標(biāo)衡量的是風(fēng)險的絕對大小，因而不適用于比較具有不同的預(yù)期收益率的資產(chǎn)的風(fēng)險；收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率是以相對數(shù)衡量資產(chǎn)風(fēng)險的大小，可以用來比較具有不同預(yù)期收益率的資產(chǎn)的風(fēng)險。

24.D選項D符合題意，專門決策預(yù)算能夠直接反映相關(guān)決策的結(jié)果，是實際中選方案的進一步規(guī)劃。

綜上，本題應(yīng)選D。

業(yè)務(wù)預(yù)算是指與企業(yè)日常經(jīng)營活動直接相關(guān)的經(jīng)營業(yè)務(wù)的各種預(yù)算。

專門決策預(yù)算是指不經(jīng)常發(fā)生的，一次性的重要決策預(yù)算。

財務(wù)預(yù)算是指企業(yè)在計劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計現(xiàn)金收支、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)算，主要包括現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表。

25.B選項A是三差異法下產(chǎn)量差異，選項C是三差異分析法下效率差異，選項D是固定制造費用成本差異的耗費差異。

26.ABC成本中心－般不會產(chǎn)生收入，通常只計量考核發(fā)生的成本。只要是對成本的發(fā)生負有責(zé)任的單位或個人都可以成為成本中心。例如：負責(zé)生產(chǎn)產(chǎn)品的車間、工段、班組等生產(chǎn)部門或確定費用標(biāo)準(zhǔn)的管理部門等。

27.BCD產(chǎn)權(quán)比率是負債總額與股東權(quán)益總額之比。發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券會導(dǎo)致負債增加，因此，產(chǎn)權(quán)比率提高，選項A的說法不正確；可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為普通股則會增加權(quán)益，減少負債，產(chǎn)權(quán)比率降低，因此，選項B的說法正確；償還銀行借款會減少負債，從而使產(chǎn)權(quán)比率降低，因此．選項C的說法正確；接受所有者投資會增加股東權(quán)益，從而產(chǎn)權(quán)比率會降低，因此，選項D的說法正確。

28.AB負債籌資的利息具有抵稅作用。

29.ABCD證券投資風(fēng)險主要有兩大類：一類是系統(tǒng)性風(fēng)險，包括價格風(fēng)險、再投資風(fēng)險和購買力風(fēng)險；另一類是非系統(tǒng)性風(fēng)險，包括違約風(fēng)險、變現(xiàn)風(fēng)險和破產(chǎn)風(fēng)險。綜上，本題應(yīng)選ABCD。

30.BD可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。

31.BD企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)實際發(fā)生的合理工資薪金支出，在企業(yè)所得稅稅前扣除時，不受計稅工資或工效掛鉤扣除限額的限制，可以全額據(jù)實扣除。所以，選項B的說法不正確。期末存貨計價過高，可能意味著當(dāng)期的銷售成本減少，當(dāng)期的利潤可能因此而相應(yīng)增加，而不是減少。所以，選項D的說法不正確。

32.ACD這些長期投資決策評價指標(biāo)中只有回收期為反指標(biāo)，即越小越好；其余均為正指標(biāo)，即越大越好。

33.BCD在成本法核算下，被投資單位接受現(xiàn)金捐贈，投資企業(yè)不作帳務(wù)處理。

34.AD籌資能力強、投資機會不多，一般應(yīng)支付較多的股利。

35.AB優(yōu)先股股票簡稱優(yōu)先股，是公司發(fā)行的相對于普通股具有一定優(yōu)先權(quán)的股票。其優(yōu)先權(quán)利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權(quán)和分取剩余財產(chǎn)優(yōu)先權(quán)上。

36.ABCD解析：零基預(yù)算是在編制費用預(yù)算時，不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點，從實際需要逐項審議預(yù)算期內(nèi)各項費用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費用預(yù)算的方法。零基預(yù)算的優(yōu)點主要表現(xiàn)在：(1)不受現(xiàn)有費用項目的限制；(2)不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛；(3)能夠調(diào)動各方面節(jié)約費用的積極性；(4)有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。

37.BCD經(jīng)營杠桿反映的是產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量的變化對息稅前利潤的影響程度，所以選項A的說法不正確,選項BCD的說法正確。

38.ABCD解析：本題考核凈現(xiàn)值的計算方法。計算凈現(xiàn)值指標(biāo)具體有一般方法、特殊方法和插入函數(shù)法三種方法。一般方法具體包括公式法和列表法兩種形式。

39.BCD資本市場主要包括債券市場、股票市場、期貨市場和融資租賃市場等，選項A錯誤；期貨市場主要包括商品期貨市場和金融期貨市場。商品期貨是期貨交易的起源種類。國際商品期貨交易的品種包括傳統(tǒng)的農(nóng)產(chǎn)品期貨和經(jīng)濟作物、畜產(chǎn)品、有色金屬、貴金屬和能源等大宗初級產(chǎn)品。金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨期貨市場具有規(guī)避風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)價格、風(fēng)險投資的功能。選項B、C、D均正確。

40.ABD轉(zhuǎn)移風(fēng)險的措施包括向?qū)I(yè)性保險公司投保；采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施實現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)；通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、租賃經(jīng)營和業(yè)務(wù)外包等實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移。計提存貨減值準(zhǔn)備屬于接受風(fēng)險中的風(fēng)險自保。

41.ABD財務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率，當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為l時，普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率。

42.ABD根據(jù)預(yù)算內(nèi)容不同，可以分為業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、財務(wù)預(yù)算。

43.BCD質(zhì)權(quán)人負有妥善保管質(zhì)押財產(chǎn)的義務(wù)。（P281）

【該題針對“（2015年）質(zhì)押的相關(guān)規(guī)定，動產(chǎn)質(zhì)押的效力”知識點進行考核】

44.ACD本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。擁有較多流動資產(chǎn)的企業(yè)更多地依賴流動負債融通資金，而擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負債和發(fā)行股票融通資金，所以選項。B不正確。

45.ABCD

46.N應(yīng)該把原題中的“采用成本模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時”改為“采用存貨模型確定目標(biāo)現(xiàn)金余額時”。

47.Y企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險反映的是息稅前利潤的波動性，引起息稅前利潤波動的主要原因是市場需求和生產(chǎn)成本等因素的不確定性。經(jīng)營風(fēng)險程度的高低主要通過經(jīng)營杠桿系數(shù)來計量，經(jīng)營杠桿系數(shù)等于息稅前利潤變動率與產(chǎn)銷量變動率的比值。通常，經(jīng)營杠桿系數(shù)大于等于1，因此，經(jīng)營杠桿能夠擴大市場和生產(chǎn)等不確定性因素對利潤變動的影響。

48.Y標(biāo)準(zhǔn)離差率是相對數(shù)指標(biāo)，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險最大的方案。

49.N在市場經(jīng)濟的條件下，不存在不花費任何代價使用的資金。因此，留存收益即便沒有籌資費用，它也存在著機會成本。企業(yè)留存收益，等于股東對企業(yè)進行追加投資，股東對這部分投資與以前繳給企業(yè)的股本一樣，也要求有一定的資金成本。

50.N固定預(yù)算法又稱靜態(tài)預(yù)算法，是指在編制預(yù)算時，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常、可實現(xiàn)的某一固定的業(yè)務(wù)量(如生產(chǎn)量、銷售量等)水平作為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的方法。固定預(yù)算法的缺點表現(xiàn)在兩個方面：一是適應(yīng)性差；二是可比性差。

51.N每股股利是上市公司普通股股東從公司實際分得的每股利潤，它除了受上市公司獲利能力大小影響外，還取決于企業(yè)的股利發(fā)放政策。

52.N

53.N由遞延年金終值計算公式可知，遞延年金計算終值與遞延期的長短無關(guān)，與普通年金終值的計算一樣。

因此，本題表述錯誤。

54.Y【答案】√

【解析】一般性保護條款是對企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力等方面的要求條款，這類條款應(yīng)用于大多數(shù)借款合同，主要包括：（1）保持企業(yè)的資產(chǎn)流動性。（2）限制企業(yè)非經(jīng)營性支出。如限制支付現(xiàn)金股利、購入股票和職工加薪的數(shù)額規(guī)模，以減少企業(yè)資金的過度外流。（3）限制企業(yè)資本支出的規(guī)模。（4）限制公司再舉債規(guī)模。（5）限制公司的長期投資。

55.Y我國上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)符合的規(guī)定有：優(yōu)先股每股票面金額為100元；不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股；采取固定股息率；在有可分配稅后利潤的情況下必須向優(yōu)先股股東分配股息；未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分應(yīng)當(dāng)累積到下一會計年度；優(yōu)先股股東按照約定的股息率分配股息后。不再同普通股股東一起參加剩余利潤分配。

56.(1)產(chǎn)權(quán)比率＝(400十700)/7300×100%＝15.07%

或有負債比率＝(180+40+100－30+20)/7300×100%＝4.25%

帶息負債比率＝200/(400+700)×100%＝18.18%

不良資產(chǎn)比率＝120/(8400+120)＝0．01

(2)營業(yè)利潤率＝756/5840×100%＝12.95%

已獲利息倍數(shù)＝(800+144)/144＝6.56

營業(yè)毛利率＝(5840－4500)/5840×100%＝22.95%

成本費用利潤率＝800/(4500+160+220+120+144)×100%＝15.55%

平均資產(chǎn)總額＝(7400+8400)/2＝7900(萬元)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝5840/7900＝0.74(次)

總資產(chǎn)報酬率＝(800+144)/7900×100%＝11.95%

營業(yè)凈利率＝600/5840×100%＝10.27%

平均股東權(quán)益