個人投資理財投資法則

當(dāng)前第1頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)要成為富人，首先要學(xué)會象富人一樣思考，沒有財務(wù)自由你就無法真正獲得自由。

----《富爸爸》當(dāng)前第2頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)E象限的人:體力=收入S象限的人:競爭力=收入B象限的人:系統(tǒng)=財富I象限的人:經(jīng)驗、學(xué)習(xí)、剩余的資產(chǎn)=財富當(dāng)前第3頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)練習(xí)1：個人理財能力調(diào)查？當(dāng)前第4頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)討論之一：賺錢是為了什么？當(dāng)前第5頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)賺錢實(shí)現(xiàn)的價值退休安排、子女教育、照顧親人……實(shí)現(xiàn)的人生價值：自由、安全、權(quán)力、榮譽(yù)、健康獨(dú)立、助人。當(dāng)前第6頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)金融產(chǎn)品是個人理財?shù)氖侄问侄?、方法?jīng)濟(jì)目標(biāo)人生價值賺錢投資、保險股票、債券投資組合財務(wù)計劃?，F(xiàn)金收支管理債務(wù)管理退休安排子女教育照顧親人財產(chǎn)繼承稅務(wù)問題自由安全權(quán)力榮譽(yù)健康獨(dú)立助人等當(dāng)前第7頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)

退休計劃人壽保險子女教育計劃家人的收入補(bǔ)償基本儲蓄稅務(wù)安排遺囑、遺產(chǎn)問題家庭理財是一項系統(tǒng)工程當(dāng)前第8頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)個人理財?shù)闹饕獌?nèi)容練習(xí)2：個人理財?shù)哪繕?biāo)醫(yī)療或應(yīng)付不測事件積累退休養(yǎng)老金積累教育準(zhǔn)備金購置房產(chǎn)汽車等積累創(chuàng)業(yè)資金彌補(bǔ)當(dāng)前生活開支??????當(dāng)前第9頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第10頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)存款種類名義利率%假定通脹率%實(shí)際收益率%10萬元存一年虧損額活期存款0.366-5.6456403個月定存1.716-4.2942906個月定存1.986-4.0240201年期定存2.256-3.7537502年期定存2.796-3.2132103年期定存3.336-2.6726705年期定存3.606-2.4024002010年6月各類銀行存款在通脹下的實(shí)際收益情況當(dāng)前第11頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)N年后01%2%3%4%5%7.5%10%15%0100100100100100100100100100310097949189867973616100948983787463533891009183766963503923121008979696154392814151008674635446312191810083705848402515521100816553423420113241007962483829158227100765844332512613010074554029221050351007049342417720100萬元不投資時被通脹侵蝕表當(dāng)前第12頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)通貨膨脹率對購買力的影響年均通貨膨脹率30年后的購買力（目前10000元）2%54543%40104%29385%214610%424當(dāng)前第13頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)

諾貝爾獎金基金會資產(chǎn)情況年度資產(chǎn)總值增長率備注1896980—基金成立1953330-66.33%改革基金管理章程1993270008182%總資產(chǎn)繼續(xù)增長當(dāng)前第14頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)

為了實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由，必須投資理財為了消除通貨膨脹對購買力的影響，為了實(shí)現(xiàn)人生的財務(wù)目標(biāo)，為了照顧好家人和子女，——我們必須進(jìn)行科學(xué)的投資理財活動。當(dāng)前第15頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)

家庭理財水平的判斷薪金收入比≥90%嗚嗚！您很慘喲！薪金收入比≤50%恭喜哈！你理財很好喲！薪金收入比≤30%哇塞！你是理財高手喲當(dāng)前第16頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)向猶太人學(xué)習(xí)《福布斯》雜志曾報道,世界前400名億萬富翁中,有60人是猶太人,占總數(shù)的15%.占世界人口0.3%的猶太人的財富,占世界財富的36%

華爾街的金融精英中有半數(shù)是猶太裔人，“股神”巴菲特、“金融大鱷”索羅斯，高盛、雷曼兄弟、GOOGLE、英特爾等公司的創(chuàng)建人都是猶太裔人。影響美國經(jīng)濟(jì)的只有二百多家企業(yè)，而操縱這些企業(yè)的只有六七個猶太人”。當(dāng)前第17頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資法則之1：盡早投資（72法則）目標(biāo)：60歲，100萬元。投資開始年齡每月投資額度（元）22歲12825歲18130歲32540歲108750歲4464年均投資收益率按12%計算；以月份作為復(fù)利的期次。當(dāng)前第18頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第19頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資法則之1：盡早投資（72法則）年均投資收益率本金1萬元36年后總金額6%8萬元8%16萬元10%31萬元12%59萬元15%153萬元23.5%2000萬元當(dāng)前第20頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)72法則估算復(fù)利終值的經(jīng)驗方法：現(xiàn)值翻一倍的時間大致等于72除以年利率，即：翻倍時間＝72/年利率當(dāng)前第21頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資法則之2：分散投資10萬元分散投資(30年)資金（萬元）年收益率收益（萬元）215%132.4210%34.925%8.620%22-20%0合計178當(dāng)前第22頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)不同類別資產(chǎn)(股票,債券,基金等)不同行業(yè)（汽車、金融、鋼鐵）不同地區(qū)（國內(nèi)、國際）不同期限

*分批投資 *不同期限的債券組合分散投資:減少風(fēng)險,增加回報當(dāng)前第23頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資法則之3：分批投資每月1000元，分批買入開放式基金月份基金價格買入份額月份基金價格買入份額1月1.0010007月0.7513332月0.9510548月0.8012503月0.9011119月0.8511754月0.85117510月0.9011115月0.80125011月0.9510546月0.75133312月1.001000全年合計買入股份13846年末市值13846股價波動幅度0%投資收益率15.38%當(dāng)前第24頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資法則之4：長期投資當(dāng)前第25頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)未來20-30年，中國適合長期投資臺灣日本香港韓國當(dāng)前第26頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)美國長期投資品種比較當(dāng)前第27頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)瑞士的長期投資1800年，拿破侖攻打意大利，要借道瑞士，承諾事后賠償45331法郎。路易十八在1838年曾償還了其中的15000法郎。1988年，瑞士政府找出這筆陳年舊帳，要求法國政府償。政治家一口答應(yīng)，財政部具體操作時，按西歐近兩百年的平均利率水平，年息率7%，一算帳：30331×（1＋7%）188=101億法郎。最后雙方達(dá)成如下協(xié)議：這筆欠帳一筆勾消，但瑞士取自法國的電力和煤氣，從此一直免費(fèi)使用。（坦普頓增長基金）當(dāng)前第28頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資法則之5：優(yōu)質(zhì)投資（1）10萬元分散投資(30年)資金（萬元）年收益率收益（萬元）215%132.4210%34.925%8.6210%34.9215%132.4合計343.3比非優(yōu)質(zhì)分散投資的收益高出165萬元。當(dāng)前第29頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資法則之5：優(yōu)質(zhì)投資（2）選擇成長性好的股票，分批介入，長線持有。藍(lán)籌系列，成長系列。非優(yōu)質(zhì)投資結(jié)果：客戶大傷元?dú)?，F(xiàn)C成長緩慢。當(dāng)前第30頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)綜合理財觀念活期（3-4個月收入）定期儲蓄保險（疾病、保障型）債券（國債、企業(yè)債、企業(yè)轉(zhuǎn)債）股票基金（封閉、開放式）稅收當(dāng)前第31頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)典型西方證券公司的收入結(jié)構(gòu)愛德華瓊斯1999年各項傭金收入(%)

在美國

在加拿大

基金

33%46.3%股票

20.9%40%債券

17.3%10.2%保險及其年金

15%3%信用卡

7.5%1.6%當(dāng)前第32頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)一個值得我們反省的現(xiàn)象工薪收入工薪收入投資收入投資收入美國家庭中國家庭當(dāng)前第33頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第34頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第35頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第36頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第37頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)價值投資之父格雷厄姆股神巴菲特當(dāng)前第38頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第39頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)不同階段理財要點(diǎn)

李嘉誠如何積累財富70億美元18歲在塑膠廠做推銷員，每天工作16小時；22歲拿出積蓄的7000元港幣創(chuàng)辦小塑膠廠；30歲買下第一塊地，自蓋廠房；1967年香港房價暴跌，40歲的李大肆收購?fù)恋兀?972年香港股市大漲，長江實(shí)業(yè)上市吸收資金購地李嘉誠今日的財富是在房地產(chǎn)投資39年積累起來的當(dāng)前第40頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)不同階段理財要點(diǎn)20歲以前，所有的錢都是靠雙手勤勞換來20-30歲是努力賺錢和存錢的時候30歲以后，投資理財?shù)闹匾灾饾u提高到中年時賺多少錢已經(jīng)不重要，反而是如何管錢比較重要要想成為有錢人，就必須有足夠的耐心當(dāng)前第41頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第42頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第43頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資者分為那幾種主要類型？個性：理財方式：理財工具：風(fēng)險容忍度：投資目標(biāo)：投資組合管理理智穩(wěn)健型保守謹(jǐn)慎型穩(wěn)健理智藍(lán)籌股票、平衡型基金、世紀(jì)理財保險適中穩(wěn)健成長綜合平衡保守型與投機(jī)型的做法謹(jǐn)慎保守銀行存款、收益型基金、高等級債券、傳統(tǒng)型保險、分紅或萬能型保險較低穩(wěn)健保本定期定額投資法、分散投資法冒險投機(jī)成長型股票、對沖型基金、期貨、垃圾債券、投資連結(jié)保險（二代）較高積極成長低吸高拋法、集中投資法投機(jī)冒險型當(dāng)前第44頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資策略選擇?保守型投資策略收入型投資策略平衡型投資策略成長型投資策略積極成長型投資策略首先要保證本金的安全，其次再考慮獲得收入和本金的增長。適于風(fēng)險承受能力低的客戶選擇首先尋求較高的固定收入，不注重資產(chǎn)的增長。適于可承受風(fēng)險介于低風(fēng)險與中等風(fēng)險之間的客戶選擇避免本金短期損失的基礎(chǔ)上，既尋求本金的長期增長，又注重當(dāng)前收益。適于可承受中度投資風(fēng)險的客戶主要追求較高的資本增值，能接受本金的短期損失和投資收益的短期波動。適于可承受風(fēng)險介于中度和高風(fēng)險之間的客戶主要追求資本的快速和最大增值，能承受本金損失的風(fēng)險。適于風(fēng)險承受能力高的客戶當(dāng)前第45頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)當(dāng)前第46頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資工具的分類

保本型：銀行存款、傳統(tǒng)保險收入型：分紅類產(chǎn)品、政府債券、債券基金成長型：股票、房地產(chǎn)、萬能投資保險投機(jī)型：期貨、期權(quán)、彩票收藏型：郵票、紀(jì)念品、古幣、名人字畫當(dāng)前第47頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)投資工具的風(fēng)險及預(yù)期收益

當(dāng)前第48頁\共有58頁\編于星期四\16點(diǎn)按能否贖回分開放式基金封閉式基金按募集方式分